Bankowość. Ściągawka: krótko, najważniejsza

Bezpłatna biblioteka techniczna

Notatki z wykładów, ściągawki
Darmowa biblioteka / Katalog / Notatki z wykładów, ściągawki

Bankowość. Ściągawka: krótko, najważniejsza

Notatki z wykładów, ściągawki

Katalog / Notatki z wykładów, ściągawki

Komentarze do artykułu

Spis treści

Skróty

KB - bank komercyjny, banki komercyjne

CB - bank centralny

c. b. - papiery wartościowe, papiery wartościowe

Yu. l. - osoba prawna, osoby prawne

f. l. - osoba fizyczna, osoby fizyczne

r / s - rachunek bieżący

t/s - rachunek bieżący

c/s - konto korespondenckie

e. b. - powinno być

m.b. - może może)

Wielka Brytania - kapitał zakładowy

SK - kapitał własny

RCC - centrum rozliczeń gotówkowych

JSC - spółka akcyjna

RZB - rynek papierów wartościowych

A - aktywa

P - pasywny

s/n - wynagrodzenie

Temat 1. System bankowy (BS)

BS to forma organizacji funkcjonowania wyspecjalizowanych instytucji kredytowych w kraju, które rozwinęły się historycznie i są zapisane w prawie. Pojęcie BS polega na zdefiniowaniu jego elementów składowych: banków i systemu. Banki to organizacje kredytowe, które przyciągają wolne środki od osób fizycznych i prawnych, gromadzą je i lokują na podstawie spłaty, pilności i płatności. Banki uznawane są za organizację pośredniczącą, przedsiębiorstwo handlowe, własność, podmiot rynku finansowego, przedmiot nadzoru i regulacji. Banki są także nośnikami takich funkcji jak: redystrybucja, kontrola, oszczędność kosztów w obiegu; ale przede wszystkim akumulacja funduszy, pośrednicząca funkcja regulowania obiegu pieniędzy. System - zbiór różnych typów powiązanych ze sobą banków i innych instytucji kredytowych działających w ramach jednego mechanizmu finansowego i kredytowego. BS jest pojęciem niejednoznacznym, może być rozpatrywane z wielu pozycji, jako schemat organizacyjny i instytucjonalny. 1) schemat instytucjonalny obejmuje zbiór pewnych elementów – instytucje i organizacje bezpośrednio lub pośrednio zaangażowane w działalność bankową, ich zadania, funkcje i operacje. 2) schemat organizacyjny łączy funkcjonujące w Rosji rodzaje i formy pożyczek.

Rozważmy schemat organizacyjny: Kredyt kupiecki udzielany na towary przez jedno przedsiębiorstwo drugiemu, co wiąże się z częstym brakiem środków na opłacenie dostaw surowców, towarów. Pożyczka handlowa jest wystawiana w formie weksla własnego, będącego zobowiązaniem dłużnika do zapłaty wskazanej w nim kwoty pieniężnej w terminie wymagalności. Celem kredytu komercyjnego jest przyspieszenie sprzedaży produktów. Kredyt konsumencki wiąże się z pożyczaniem konsumentowi końcowemu, czyli ludności. Pożyczkodawcy w kredytach konsumenckich to struktury biznesowe, a także banki komercyjne i organizacje non-profit. Kupując rządowe papiery wartościowe, a także udzielając pożyczek na programy rządowe, banki uczestniczą również w pożyczkach rządowych. W przypadku pożyczki międzynarodowej zarówno kredytodawcy, jak i kredytobiorcy mogą być dość szeroko reprezentowani: także banki, organizacje kredytowe i specjalne struktury Międzynarodowego Funduszu Walutowego (MFW). Kredyt korporacyjny, przeprowadzka, dystrybucja środków kredytowych: w ramach branży nie wiąże się z udziałem instytucji kredytowych typu bankowego. W Rosji wśród stabilnych banków znajdują się „banki branżowe”, które są zaliczane do podrzędnych ogniw w hierarchii branżowej. Kredyty korporacyjne to priorytetowy obszar ich specjalizacji.

Główna struktura, która określa schemat instytucjonalny BS Federacji Rosyjskiej (RF).

1) Bank Centralny – niezależna, ale kontrolowana przez państwo instytucja kredytowa, której głównymi zadaniami są: - zapewnianie stabilności waluty krajowej, minimalizowanie inflacji; - zapewnienie efektywności i stabilności BS (cofanie licencji, audyt bankowy, lokowanie i emisja papierów wartościowych (papierów wartościowych)). 100% udział państwa w kapitale Banku R.

2) agencje restrukturyzacji instytucji kredytowych (ARCO) - utworzone przez rząd i Bank Rosji (CBR), do których zadań należy: - udział w likwidacji upadłych banków; - pracować ze złymi aktywami; udział w zarządzaniu, udzielanie wsparcia ekonomicznego; - uczestniczy w likwidacji banków, lokując ich aktywa, przyciąga inwestycje w celu realizacji działań restrukturyzacyjnych itp. Obejmuje to, oprócz ARCO, inne organizacje.

3) Banki, których pakiet kontrolny należy do państwa i Banku Centralnego - Te banki państwowe, będące agentami rządowymi, biorą na siebie znaczny ciężar realizacji polityki pieniężnej (Sbierbank, Bank of Moscow), operacje z pożyczkami rządowymi , pracuj z kontami budżetowymi.

4) Uniwersalne banki komercyjne. Charakterystyczną cechą jest: realizacja pełnego zakresu czynności bankowych w celu przyciągania i lokowania środków finansowych, rozliczeń i inwestycji, operacji walutowych, papierów wartościowych. Liczba tych banków w Rosji jest duża.

5) Wyspecjalizowane banki komercyjne. Mają wiele ograniczeń w swoich operacjach i transakcjach, ale wysoki poziom jakości i profesjonalizmu.6) Pozabankowe organizacje kredytowe, do których należą: pocztowe kasy oszczędnościowe, kasy oszczędnościowo-kredytowe, fundusze emerytalne, firmy ubezpieczeniowe.

7) Oddziały i przedstawicielstwa banków zagranicznych.

Schemat instytucjonalny budowy rosyjskiego BS opiera się na 3 zasadach:

1) Hierarchiczny przydziela oddzielne poziomy w BS 1. Bank centralny i ARCO 2. Wszystkie instytucje kredytowe

2) zasada funkcjonalno-regulacyjna dzieli BS na oddzielne segmenty - warstwy oparte na funkcjach

3) zasada organizacyjno-hierarchiczna – pełna alokacja wszystkich funkcjonujących elementów systemu bankowego, w tym centrali, oddziałów terenowych itp.

Temat 2. Kredyt komercyjny (CC)

Praktycznie jedna z pierwszych form stosunków kredytowych w gospodarce, która dała początek obiegowi weksli i tym samym aktywnie przyczyniła się do rozwoju obiegu pieniądza bezgotówkowego oraz reprezentuje stosunki finansowo-gospodarcze pomiędzy podmiotami prawnymi w postaci sprzedaży produkty lub usługi z odroczonym terminem płatności. Głównym celem QC jest przyspieszenie procesu sprzedaży towarów, a tym samym osiągnięcie zysku. Instrumentem CC jest weksel wyrażający zobowiązania finansowe pożyczkobiorcy wobec pożyczkodawcy. Najbardziej rozpowszechnione są 2 formy rachunków:

1) Weksel - bezpośrednie zobowiązanie pożyczkobiorcy do zapłaty określonej kwoty bezpośrednio pożyczkodawcy

2) Zbywalne - pisemne polecenie pożyczkobiorcy ze strony wierzyciela zapłaty określonej kwoty na rzecz osoby trzeciej lub okaziciela wiosła

3) Wzorcowa umowa pomiędzy dostawcą a konsumentem, która reguluje procedurę zapłaty za sprzedane produkty.

QC różni się od kredytu bankowego:

▪ rolą wierzyciela nie jest wyspecjalizowana organizacja kredytowa i finansowa, ale jakikolwiek podmiot prawny;

▪ jest dostarczany wyłącznie w formie towaru; -

▪ średni koszt CC jest zawsze niższy od średniego kursu bankowego;

▪ w przypadku legalnego zawarcia transakcji pomiędzy pożyczkodawcą a pożyczkobiorcą, opłata za tę pożyczkę jest wliczona w cenę produktu.

W Rosji ta forma kredytowania do niedawna ograniczała się do zakresu obrotu.

Przeszkodą dla QC są: wysokie stopy inflacji; kryzys braku płatności; niepewne partnerstwa. Obecnie istnieją 3 rodzaje kontroli jakości:

1) Pożyczka z ustalonym terminem zapadalności

2) Pożyczka ze zwrotem dopiero po faktycznej sprzedaży przez pożyczkobiorcę towaru dostarczanego na raty

3) Użyczenie na rachunek otwarty, gdy dostawa kolejnej partii towaru jest realizowana do czasu spłaty zadłużenia z poprzedniej dostawy.

Relacje między osobami prawnymi w zakresie sprzedaży towarów i usług: z odroczonym terminem płatności; z płatnością ratalną; z zaliczką; z zaliczką (Źródła finansowania działalności.

Temat 3. System kredytowy (CS), główne ogniwa, funkcje i etapy rozwoju w Rosji

Wyjątkową rolę w rozwoju stosunków gospodarczych odgrywa Sąd Konstytucyjny Rosji. Poprzez CS realizowana jest istota funkcji pożyczki wraz ze wszystkimi jej formami i sposobami pożyczania. CS to zbiór instytucji finansowych, które gromadzą wolne środki pieniężne i pożyczają je. Nowoczesny CS składa się z dwóch poziomów:

1) Bank Rosji,

2) Banki komercyjne i inne instytucje kredytowe wykonujące określone czynności bankowe.

Najważniejszym elementem systemu kredytowego jest system bankowy. Bank Rosji (CB) pełni funkcję głównego organu koordynującego i regulacyjnego w CU. Zgodnie z ustawą „O Banku Centralnym” we współpracy z rządem Federacji Rosyjskiej opracowuje i realizuje politykę monetarną państwa mającą na celu ochronę i zapewnienie stabilności rubla. W procesie realizacji polityki kredytowej Bank Rosji reguluje obieg pieniądza, wyrażający się ekspansją lub restrukturyzacją kredytu. Funkcja banku przejawia się w jego działalności. Drugim ogniwem w CS są banki komercyjne. Rola banków komercyjnych (CB) znacznie różni się od funkcji Banku Centralnego. CB jest bezpośrednio powiązana z podmiotami gospodarczymi. Rola CB w systemie kredytowym:

1) kredytowanie przedsiębiorstw, państwa i ludności;

2) działalność wydawnicza i fundacyjna;

3) poradnictwo.

System kredytowy obejmuje różne formy kredytu: wczesną formę – lichwę – która była szeroko rozpowszechniona w systemie niewolniczym i federalizmie. Lichciarze (kupcy, kantorzy) udzielali chłopom i rzemieślnikom pożyczek za określoną opłatą, której poziom był bardzo wysoki, więc szybko się wzbogacili. Rozwój kapitalizmu, z jego wysokim zapotrzebowaniem na pieniądze, popadł w konflikt z warunkami kredytu lichwiarskiego, co doprowadziło do rozwoju innych form. Kredyt handlowy (CC) - udzielany na towary przez jednego producenta drugiemu. K.k. sporządza się wekslem, którym jest pisemny weksel dłużnika na zapłatę określonej w nim kwoty w wyznaczonym terminie. Celem c.c. - przyspieszenie sprzedaży produktów i zysku. K.k. doprowadziło do rozwoju kredytu bankowego – wynika to z pojawienia się pośredników. Pożyczka bankowa ma właściwość uniwersalności, gdyż redystrybuowane przez banki środki znajdują zastosowanie we wszystkich sferach gospodarki. Bank występuje nie tylko jako wierzyciel, ale również jako pożyczkobiorca środków własnych (ds), ponieważ instytucje finansowe wykorzystują w swojej działalności pożyczone środki.

Państwowa forma kredytu. Jeśli państwo potrzebuje dodatkowej gotówki, to pożycza pieniądze. Główna forma przyciągania d.s. państwowa emisja i plasowanie papierów wartościowych (TSB).

Kredyt międzynarodowy to dostarczanie zasobów walutowych i towarowych na warunkach spłaty, pilności, płatności. Banki, przedsiębiorstwa, państwa reprezentowane przez swoje rządy, organizacje międzynarodowe i regionalne mogą pełnić rolę wierzycieli i pożyczkobiorców.

Temat 4. Etapy rozwoju systemu kredytowego w Federacji Rosyjskiej

Przed I wojną światową i rewolucją Federacja Rosyjska miała rozwinięty system kredytowy. Rdzeniem był Bank Państwowy (utworzony w 1 r.), rozwinęła się także sieć banków komercyjnych. W 1860 r. zmieniono nazwę Banku Państwowego na Bank Ludowy i prowadzono politykę likwidacji stosunków towarowo-pieniężnych w kraju. Przemysł podupadł. W 1917 r. w kraju nie było ani jednego banku. NEP ożywił relacje towar-pieniądz. Banki zostały przywrócone. Pod koniec lat 1920. podjęto decyzję o zreformowaniu B.S. w celu zmobilizowania funduszy w rękach państwa, przemysłu pieniężnego i kolektywizacji rolnictwa. Przez następne 20 lat system bankowy był sztywno scentralizowany, kierowany przez Państwowy Bank ZSRR (10 banki monopolistyczne: Stroy Bank ZSRR, Wniesztorgbank ZSRR). W 2 roku BS została zreorganizowana:

Etap 1 - utworzenie BS dwupoziomowego (centralny bank emisyjny i państwowe banki specjalne); doskonalenie form i metod relacji kredytowych z przedsiębiorstwami różnych branż.

etap 2 - powstanie pierwszych banków komercyjnych; stworzenie warunków dla środków finansowych. Na bazie Banku Państwowego powstał Bank Centralny – Bank Centralny.

Funkcje systemu kredytowego:

1) redystrybucja kapitału pieniężnego (przejściowo wolne środki są przekazywane niektórym podmiotom)

2) akumulacja i mobilizacja kapitału pieniężnego.

3) oszczędności kosztów (koszty produkcji, koszty dystrybucji, koszty zużycia)

4) przyspiesza koncentrację i centralizację kapitału.

5) stymulujący – kredyt pełni rolę regulatora gospodarki.

Formy pożyczki:

1) prywatne (podmioty: przedsiębiorstwa, instytucje komunalne, banki)

2) państwo (państwo: w roli wierzyciela, kredytobiorcy lub pośrednika)

3) międzynarodowe (jedną ze stron transakcji pożyczki jest nierezydent)

Kredyt międzynarodowy

Jest uważany za zbiór relacji kredytowych działających na poziomie międzynarodowym, których bezpośrednimi uczestnikami mogą być międzynarodowe organizacje finansowe i kredytowe (MFW, IBRD), rządy państw i indywidualne osoby prawne, w tym organizacje kredytowe.

Temat 5. Operacje Banku Centralnego na otwartym rynku

Polityka otwartego rynku to sprzedaż i zakup rządowych papierów wartościowych przez bank centralny w celu wpływania na rynek pieniężny. Bank Centralny, sprzedając państwowe papiery wartościowe bankom komercyjnym (CB), ogranicza ekspansję kredytową CB, zmniejsza podaż pieniądza w obiegu, łagodząc w ten sposób presję środków płatniczych na rynku towarowym i zwiększa kurs rubla. Sprzedając lub kupując papiery wartościowe Bank Centralny stara się wpływać na wielkość płynnych środków k.b., oferując korzystne oprocentowanie. iw ten sposób zarządzać emisją kredytów. Kupowanie papierów wartościowych na wolnym rynku zwiększa rezerwy c.b. i zwiększa podaż pieniądza. Jest to wykorzystywane szczególnie skutecznie w czasie kryzysu, w okresie wysokiej koniunktury, Bank Centralny proponuje kupno banku. bank centralny w celu zmniejszenia swoich możliwości kredytowych w stosunku do gospodarki i ludności. Bank Centralny może realizować tę politykę na dwa sposoby: 1. może otworzyć wolumen kupna i sprzedaży, poziom stóp procentowych, po których banki mogą kupować papiery wartościowe. Kurs sprzedaży papierów wartościowych ustawić zgodnie z czasem ich trwania. W tym przypadku wpływ na kształtowanie się stawek rynkowych będzie pośredni. 2. Bank Centralny może ustalać stopy procentowe, po których jest gotowy do zakupu papierów wartościowych.

Sukces polityki otwartego rynku zależy od wielu czynników. Banki nabywają papiery wartościowe. z Banku Centralnego tylko wtedy, gdy popyt na kredyty ze strony przedsiębiorców i społeczeństwa jest niewielki, a także wtedy, gdy Bank Centralny oferuje papiery wartościowe na korzystniejszych warunkach. Gdy konieczne jest utrzymanie płynności i akcji kredytowej banku komercyjnego (cb), Bank Centralny występuje jako nabywca na otwartym rynku. W tym przypadku stosuje się umowy z przyrzeczeniem odkupu (kiedy Bank Centralny zobowiązuje się do kupna papierów wartościowych od papierów wartościowych pod warunkiem, że ten ostatni po pewnym czasie przeprowadzi proces odwrotny, ale z dyskontem REPO. Dyskont ten może być stały lub zmienny.

Państwowy rynek papierów wartościowych przez 96-98 lat. wywarł decydujący wpływ na stan rosyjskiego rynku finansowego i był głównym instrumentem polityki pieniężnej Banku Centralnego. Zadecydowała o tym duża obecność na nim nierezydentów, którzy stanowili 32% GKO-OFZ w obiegu. Nierezydenci zapewnili masowy napływ środków walutowych na rynek GKO-OFZ, co stymulowało spadek rentowności obligacji rządowych. Z drugiej strony międzynarodowy rynek finansowy zaczął wpływać na rynek rosyjski i przyczynił się do jego kryzysu. Cecha charakterystyczna państwowego rynku papierów wartościowych. w 98 roku nastąpiła konsekwentna zmiana notowań. Rentowność portfela GKO (rządowych obligacji krótkoterminowych) wzrosła z 33% do 71%. A Ministerstwo Finansów dokonało ich spłaty za pomocą budżetu federalnego. Ministerstwo Finansów przeprowadziło restrukturyzację - dobrowolną wymianę GKO na euroobligacje z terminem zapadalności 7-20 lat, a także odmówiło emisji GKO, ale nie doszło do kardynalnego ożywienia rynku i handel ustał w sierpniu. Bank Centralny stanął przed zadaniem opracowania mechanizmu przywrócenia rynku finansowego, gdyż operacje otwartego rynku są ważnym elementem regulacji płynności systemu bankowego. Bank Centralny oferował własne krótkoterminowe obligacje zerokuponowe Rosji - OBR do 3 lat. Bank Centralny dał CB możliwość wykorzystania ich jako zabezpieczenia kredytów lombardowych i kredytów w rachunku bieżącym. Na etapie ożywienia rynku finansowego wzrasta znaczenie działań regulacyjnych Banku Centralnego. Poprawia się pozycja rynku walutowych papierów skarbowych. Teraz uaktywnia się sektor korporacyjnych zobowiązań dłużnych – obligacji zabezpieczonych hipoteką, bonów komercyjnych itp., co pozwala na przelewanie się państwowych papierów wartościowych. w korporację.

Temat 6. Karty plastikowe i ich rodzaje

Karty plastikowe (PC) pełnią funkcje depozytariusza, rozliczeń, instrumentu gotówkowego i kredytowego. Zgodnie z rozwiązaniem technicznym rozróżnia się komputery PC magnetyczne i mikroprocesorowe. Większość komputerów osobistych jest magnetyczna i zawiera informacje na wąskim pasku magnetycznym. Numer karty i nazwisko są potrzebne do wystawienia "Slipa" - rodzaju konta. Ale te karty stają się przestarzałe i są zastępowane przez karty mikroprocesorowe lub inteligentne. Nośnikiem jest tutaj mikroukład.

Rozporządzenie Banku Centralnego „w sprawie trybu wydawania kart bankowych przez instytucje kredytowe i dokonywania rozliczeń transakcji dokonanych przy ich użyciu” z 98 r. określa wymagania dla instytucji kredytowych w zakresie wydawania kart bankowych, zasad dokonywania rozliczeń oraz trybu rozliczania dla transakcji przy użyciu kart bankowych. Uczestnikami obiegu kart są:

1) Bank emisyjny – który wydał komputer i świadczy klientom obsługę rozliczeniową i gotówkową;

2) Klient – osoba fizyczna lub prawna, która zawarła z bankiem wydającym umowę na realizację transakcji przy użyciu komputera w ramach limitu wydatków;

3) Acquirer - organizacja kredytowa prowadząca akwizycję (działania na rzecz realizacji rozliczeń z przedsiębiorstwami handlowymi z wykorzystaniem komputera);

4) Centrum przetwarzania – struktura, która zapewnia informacyjno-technologiczną relację pomiędzy uczestnikami rozliczeń.

Zarówno emitent, agent rozliczeniowy, jak i centrum przetwarzania otrzymują prowizje i wynagrodzenie. Wydawca może wydać osobom fizycznym następujące karty:

1) karta płatnicza - korzystanie z tego komputera pozwala zarządzać środkami na jego koncie w ramach limitu wydatków na opłacenie towarów i usług;

2) Karta kredytowa – umożliwia dokonywanie transakcji w kwocie określonej przez wystawcę linii kredytowej w ramach limitu wydatków.

Osobom prawnym można wydawać karty kredytowe, firmowe, dające prawo osobom fizycznym - pracownikom tej organizacji do korzystania z jej kont.

Kupując komputer PC klient otrzymuje szereg korzyści:

▪ W przypadku korzystania z kart za granicą pieniądze wydawane są w walucie lokalnej

▪ Możesz otrzymać lokalną gotówkę w dowolnym kraju na świecie;

▪ Przy wyjeździe pieniądze nie muszą być uwzględniane w zgłoszeniu celnym;

▪ Karty są zabezpieczone przed fałszowaniem

▪ Bank gwarantuje 100% ochronę depozytów

▪ Od salda rachunku karty pobierane są odsetki w oparciu o oprocentowanie depozytów płatnych na żądanie.

Komputery do obsługi płac są szeroko rozpowszechnione. Bank z kartami ma swój procent, a to pomaga mu poszerzyć bazę klientów. Na podstawie specjalnego umiejscowienia Banku Rosji banki komercyjne mogą dystrybuować komputery z zagranicznych systemów z tworzyw sztucznych:

▪ EuroCard/MasterCard Mass – posiada 2 tryby działania: debetowy oraz z miesięcznym limitem odnawialnym. Posiadaczem może zostać klient banku, który posiada konto w dowolnej walucie obcej o równowartości 3 dolarów przez 500 miesiące

▪ EuroCard/MasterCard GOLD - prestiżowy komputer PC (dla osób fizycznych). Posiadacz ma prawo otrzymać pożyczkę w wysokości 3000 dolarów

▪ EuroCard/MasterCard BUSINESS – optymalny sposób na pokrycie kosztów rozrywki i podróży (dla pracowników). Cecha - dowolna płatność bezgotówkowa, z wyjątkiem płatności za umowy.

Wiza, Diners Club itp.

Temat 7. Kredyt konsumencki (PC) i narzędzia do jego realizacji

Związany z pożyczaniem konsumentowi końcowemu, czyli ludności.

Zapewnia się:

▪ Firmy handlowe w formie sprzedaży dóbr trwałego użytku z płatnością ich kosztu w ratach;

▪ Banki i inne instytucje finansowe w formie kredytów gotówkowych na potrzeby konsumenckie;

▪ Przedsiębiorstwa i firmy swoim pracownikom w postaci towarów lub pieniędzy.

Główne cechy wyróżniające komputer:

▪ Pożyczkobiorcami mogą być osoby fizyczne;

▪ Celem takich pożyczek jest wykorzystanie ich na potrzeby ludności.

Początkowo PC był rozwijany w formie sprzedaży towarów w dużych ilościach i przez firmy handlowe osobom fizycznym pod warunkiem zapłaty ich kosztów w ratach przez pewien okres (Kredyty dla osób fizycznych (hipoteka, kredyt samochodowy, kredyty ogólnego przeznaczenia)). Jednocześnie kwoty płatności uwzględniały % jako opłatę za przewidziany plan ratalny. Następnie, oprócz dwóch uczestników, do tej transakcji zostali włączeni pośrednicy w postaci wyspecjalizowanych firm finansowych. W tym przypadku wierzycielem staje się nie sprzedawca, ale firma finansowa, a sprzedawca otrzymał od niej koszt sprzedanego towaru. Banki komercyjne, oprócz uczestniczenia, a czasem bezpośredniej kontroli nad instytucjami finansowymi PC, same były zaangażowane w udzielanie tych pożyczek. Wydając pożyczkę osobistą, zdolność pożyczkobiorcy do jej spłaty jest dokładnie badana, biorąc pod uwagę jego pensję i inne rodzaje dochodów, wydatków itp.

Perspektywy rozwoju PC w Rosji zależą od wielu czynników, przede wszystkim od spadku stabilizacji rynków finansowych, a także wzrostu i regularności dochodów dla głównej części populacji.

Niektóre narzędzia wdrożeniowe:

Certyfikat mieszkaniowy - specjalny rodzaj obligacji

Kredyt hipoteczny - długoterminowy na poprawę warunków mieszkaniowych (Kredyt hipoteczny: jak zdobyć mieszkanie)

Karty kredytowe

Kredyt samochodowy (Technologia pozyskiwania kredytu samochodowego)

Temat 8. Istota i funkcje finansów (F). Rola finansów w gospodarce rynkowej

Finanse reprezentują stosunki gospodarcze związane z tworzeniem, dystrybucją i wykorzystaniem scentralizowanych i zdecentralizowanych funduszy funduszy w celu wykonywania funkcji i zadań państwa oraz zapewnienia warunków dla rozszerzonej reprodukcji (Finanse i kredyt).

Ф wyrażają relacje pieniężne powstające pomiędzy: - przedsiębiorstwami w trakcie nabywania pozycji magazynowych, sprzedaży produktów i usług; - Państwo i przedsiębiorstwa, kiedy płacą podatki. Ale F różni się od pieniędzy. Pieniądz jest uniwersalnym ekwiwalentem, za pomocą którego mierzone są przede wszystkim koszty pracy, a F jest instrumentem ekonomicznym, który dystrybuuje i redystrybuuje PKB, ND, a także środkiem kontroli powstawania i wykorzystania pieniądza.

Istota F jest reprezentowana w ich funkcjach:

1) Dystrybucja - za pomocą tej funkcji przeprowadzana jest dystrybucja i redystrybucja ND. Podział NI ma tworzyć tzw. dochód podstawowy lub pierwotny. Ich suma = ND. Główne dochody powstają podczas dystrybucji ND wśród uczestników produkcji materialnej. Są podzielone na 2 grupy:

▪ Wynagrodzenie pracowników, pracownicy; dochody rolników zajmujących się produkcją materialną

▪ Dochody przedsiębiorstwa

Dochody pierwotne nie tworzą jednak funduszy socjalnych niezbędnych do rozwoju gałęzi gospodarki narodowej. Dlatego potrzebna jest dalsza dystrybucja.

Redystrybucja WP wiąże się z międzysektorową i terytorialną redystrybucją środków w interesie bardziej efektywnego wykorzystania dochodów przedsiębiorstw. Ponadto ND jest redystrybuowana do sfery nieprodukcyjnej (edukacja, opieka zdrowotna, kultura). W wyniku redystrybucji powstają dochody wtórne lub produkcyjne, uzyskiwane w sferze nieprodukcyjnej (ubezpieczenia społeczne, zarządzanie, ubezpieczenia społeczne). Dochody wtórne służą do kształtowania ostatecznych proporcji wykorzystania ND.

2) Kontrola – przejawia się w kontroli podziału PKB na odpowiednie fundusze. Funkcja ta ma również na celu zapewnienie dynamicznego rozwoju produkcji publicznej i prywatnej, przyspieszenie postępu naukowo-technicznego. Sprawdza również dokładne dopasowanie ustawodawstwa w sprawach finansowych.

3) Regulacyjne – związane z interwencją rządu poprzez finanse (wydatki rządowe, podatki, kredyt rządowy) w procesie reprodukcji. Gospodarka rynkowa nie tylko doprowadziła do wzmocnienia roli finansów w funkcjonowaniu przedsiębiorstw, ale wyznaczyła dla nich nowe miejsce w systemie gospodarczym. Celem finansowania jest wpływ mechanizmu finansowego na usprawnienie działalności podmiotów gospodarczych. Podmioty gospodarcze ponoszą pełną odpowiedzialność za przestrzeganie umów kredytowych i dyscyplinę rozliczeniową. Niezależność finansowa podmiotów gospodarczych stwarza podstawę efektywnego zarządzania relacjami finansowymi i zasobami.

Temat 9. Inflacja (I). Przyczyny, konsekwencje społeczno-gospodarcze i sposoby regulacji. Cechy inflacji w Rosji

I. to wzrost ogólnego poziomu cen w kraju i w związku z tym przepełnienie kanałów obiegu pieniężnego pieniądzem papierowym ponad ich zapotrzebowanie, pojawienie się nadwyżki podaży pieniądza (Notatki do wykładów Money Credit Banks).

I. jest stanem kryzysowym systemu monetarnego. Powodem I. jest dysproporcja między różnymi sferami gospodarki narodowej, akumulacją i konsumpcją; podaż i popyt; dochody i wydatki rządowe. Istnieją wewnętrzne i zewnętrzne czynniki inflacji: Wewnętrzne (niepieniężne – monopolizacja produkcji, naruszenie nierównowagi w gospodarce, cykliczny rozwój gospodarki. Pieniężne – wzrost długu publicznego; deficyt budżetowy; emisja pieniądza; wzrost szybkości ich obiegu.); Kryzysy zewnętrzne – światowe (surowce, energia, waluta).

Formy manifestacji I.: - wzrost cen towarów i usług, co prowadzi do deprecjacji pieniądza; - deprecjacja waluty krajowej w stosunku do walut obcych; - wzrost ceny złota.

Rodzaje inflacji:

1) pełzanie: przy rocznym tempie wzrostu cen 3-4%; charakterystyczny dla krajów rozwiniętych, jako stymulujący.

2) galop: ze średnią roczną stopą wzrostu 10-50%; dla krajów rozwijających się.

3) hiperinflacja: z rocznym tempem wzrostu powyżej 100%; w krajach doświadczających załamania struktury gospodarczej.

Tempo I.: 2 rodzaje

1) Inflacja popytowa: występuje, gdy występuje nadmierny popyt. Popyt na towary jest wyższy niż podaż, co prowadzi do wyższych cen. Dużo pieniędzy przy niewielkiej liczbie towarów (związane ze wzrostem wydatków wojskowych; wzrostem długu publicznego; ekspansją kredytową).

2) Inflacja kosztów produkcji. Powoduje:

a) spadek dynamiki wydajności pracy, co prowadzi do wzrostu kosztów na jednostkę produkcji, zmniejszenia podaży towarów i wzrostu cen;

b) ekspansja sektora usług, pojawienie się nowych rodzajów usług o wysokich kosztach i niskim poziomie produkcji, co prowadzi do ogólnego wzrostu cen; c) podwyższenie wynagrodzeń w wyniku aktywnej pracy związków zawodowych; d) wysokie podatki pośrednie.

Główne formy walki z inflacją:

1) Reforma monetarna – całkowita lub częściowa transformacja systemu monetarnego w celu wzmocnienia obiegu pieniężnego (dewaluacja, denominacja);

2) Polityka antyinflacyjna - zestaw środków państwowej regulacji gospodarki, mających na celu walkę z inflacją:

▪ polityka deflacyjna (poprzez podwyższanie stóp procentowych, zwiększanie obciążeń podatkowych, organizowanie podaży pieniądza);

▪ polityka dochodowa – równoległa kontrola cen i płac, poprzez ich całkowite zamrożenie lub ograniczenie ich wzrostu.

Niezbędne środki dla polityki antyinflacyjnej:

▪ opracowanie i wdrożenie stanu. Programy, rozwój gospodarczy, branże i przedsiębiorstwa.

▪ Realizacja polityki antymonopolowej.

▪ Zmiana i usprawnienie systemu podatkowego

▪ Stymulowanie działalności kredytowej i inwestycyjnej banków

▪ Zmiany w polityce pieniężnej zapewniające ścisłe powiązanie wszystkich elementów mechanizmu rynkowego.

Krajowy typ I. różni się od wszystkich innych (przejście od gospodarki planowej do rynkowej). Głównymi czynnikami niepieniężnymi I. w 90 r. są: - kryzys planowego systemu gospodarczego, który objawia się spadkiem produkcji; - nieekonomiczna produkcja wyraża się w kosztownym charakterze produkcji, niskim poziomie wydajności pracy.

Główne czynniki monetarne to: 1) rozwój struktur monopolistycznych 2) deficyt budżetowy 3) ekspansja kredytowa banków 4) dolaryzacja obiegu monetarnego 5) wprowadzenie kontroli prywatyzacyjnych.

Temat 10. Rynek walutowy (VR): pojęcie, struktura, uczestnicy

VR to mechanizm, który reguluje relacje zakupu i sprzedaży waluty obcej na podstawie podaży i popytu, a także reguluje relacje zakupu towarów i usług oraz relacje dotyczące udzielania kredytów. VR RF to jeden z segmentów rynku finansowego. Konieczność: na świecie nie ma jednego środka płatniczego.

cechy:

1) terminową realizację płatności międzynarodowych;

2) regulacja kursów walutowych (stosunek jednostek pieniężnych różnych krajów);

3) zysk spekulacyjny;

4) instrument polityki gospodarczej.

Struktura VR: - giełdowy (międzybankowy) rynek walutowy; - OTC; - futures (warunki rynku walutowego); - terminowy (warunki rynku walutowego) i gotówkowy rynek walutowy.

Cechy giełdowego rynku walutowego: najwyższy poziom organizacji; obsługuje rozliczenia związane z eksportem-importem towarów i usług; to na giełdzie kupują walutę do finansowania; prowadzi politykę kursową poprzez kantory wymiany walut Banku Centralnego.

Zalety: jedna z najtańszych (minimalne prowizje); tanie źródło. waluty; płynny rynek walutowy; pozwala szybko i bez strat przeliczyć walutę na ruble; wzmocnienie roli struktur regionalnych; wszystkie operacje są ściśle regulowane (niezawodność i wysoka płynność).

Rynek OTC - system transakcji walutowych pomiędzy bankami komercyjnymi.

Cechy VR bez recepty: tempo wzrostu jest znacznie szybsze niż na rynku wymiany walut (2 razy); rynek ten jest większy pod względem wielkości operacji.

Zalety: mniejsza kontrola Banku Centralnego; bardziej operacyjny; niezależność działania; transakcje walutowe są realizowane szybciej; duża szybkość obliczeń.

Uczestnicy: 1) uczestnicy bierni (nieregularnie, nie masowo, dokonują transakcji walutowych);

2) aktywne (duże, stałe transakcje);

3) centra depozytowe, rozliczeniowe (wzajemnie kompensowane) i rozrachunkowe.

Z instytucjonalnego punktu widzenia BP to zespół banków (banki ponadnarodowe – odpowiadają za 85% transakcji walutowych), firmy maklerskie, korporacje (zwłaszcza międzynarodowe), bank centralny kraju.

Temat 11. Ratingi bankowe. Ocena Zarządzania Bankiem (BM)

BM to system działań kontrolnych podejmowanych przez struktury organizacyjne w celu zapewnienia przepływu środków kredytowych, którego celem jest osiągnięcie priorytetów zarówno mikro, jak i makroekonomicznych (Zarządzanie bankowością, Notatki z wykładów z zakresu zarządzania, Notatki z wykładów z zakresu zarządzania strategicznego). Zarządzanie musi być wysokiej jakości, skuteczne i adekwatne, dlatego pojawia się pytanie o ocenę zarządzania. Zarządzanie znajduje odzwierciedlenie jako element oceny działalności bankowej w wielu systemach ratingowych (na przykład „CAMEL” stosowany w USA). CAMEL (C – adekwatność kapitałowa; A – jakość aktywów; M – jakość zarządzania; E – rentowność, rentowność, rentowność; L – płynność). Trzy metody oceniania:

1) liczba (wskaźniki ilościowe);

2) metoda indeksowa (zespół wskaźników ilościowych, np. rzetelność);

3) metoda punktowa (wielbłąd, badanie eksperckie).

Wskaźniki, według których ocenia się BM, dzielą się na kategorie:

1) Wskaźniki kondycji i wydajności, według których ocenia się kierownictwo banku:

a) adekwatność kapitałowa, jakość aktywów, rentowność, płynność;

b) szybkość transakcji; c) zadowolenie klienta itp.

2) Wskaźniki personelu, ich zgodność z wymogami regulacyjnymi:

a) skład i kompetencje;

b) utrzymanie dyscypliny w polityce wewnętrznej; c) przestrzeganie wszelkich przepisów i przestrzeganie prawa; d) zdolność przewidywania zmian warunków rynku personalnego.

3) Wskaźniki społeczne:

a) podejście personelu do pracy;

b) stopień rozwiązania problemów społecznych.

Niska jakość zarządzania jest przyczyną ryzyk bankowych – jest to tzw. mismanagement – rodzaj zarządzania charakteryzujący się zarówno niezamierzonymi błędami, jak i nielegalnymi działaniami personelu banku, brakiem kontroli.

Niewłaściwe zarządzanie ma miejsce:

a) techniczne (gdy bank jest młody; niedoświadczone kierownictwo; bank zmienia zarząd);

b) kosmetyczny (celem jest stworzenie wrażenia, że bank jest zdrowy); c) oszukańcze lub oportunistyczne.

Temat 12. Zarządzanie odpowiedzialnością (PM)

UP to działalność różnych pionów banku mająca na celu:

1) rozwój rozwiniętej bazy depozytowej banku;

2) podwyższenie kapitału własnego banku;

3) o wzroście dochodów banku;

4) racjonalizacja bazy klientów banku.

W procesie zarządzania zobowiązaniami można wyróżnić 2 etapy:

1) Badanie struktury źródeł środków własnych i pożyczonych a) określić wysokość środków własnych i ich zgodność z wymogami Instrukcji nr 1;

b) stopień ryzyka operacji bankowych; c) zwrócić uwagę na unieruchomienie środków. Unieruchomienie obejmuje: koszt środków trwałych; niepaństwowe papiery wartościowe; środki własne skierowane na płatności; fundusze faktoringowe.

2) Ocena struktury pozyskanych środków w celu późniejszego zarządzania. Całkowitą kwotę pozyskanych środków i ich podział na grupy określa się: lokaty terminowe; depozyty na żądanie; środki pochodzące ze sprzedaży akcji itp. Analiza ta pokazuje jedną lub drugą grupę dominującą. W ślad za tym idzie rozwój systemów eventowych (reklama). Do oceny bazy depozytowej stosuje się: Wskaźnik wykorzystania depozytu = średnie zadłużenie z tytułu pożyczki / średnie salda przyciąganych środków. Współczynnik pokazuje, jaka część depozytów jest wykorzystywana w operacjach kredytowych. Stosunek < 65, następnie ryzykowny; jeśli > 75 - agresywna polityka kredytowa.

WNIOSKI (w procesie zarządzania zobowiązaniami):

▪ zidentyfikowano środki

▪ trendy rozwoju poszczególnych rodzajów zobowiązań, określa się średnio- i długoterminowy poziom płynności;

▪ określa się dynamikę wzrostu bazy depozytowej.

Najważniejsze z nich to:

1) średni termin lokaty = ilość lokat danego rodzaju * za okres ich przechowywania. Pokazuje, jaką część przyciągniętych depozytów bank może teraz wykorzystać. 2) wskaźnik niestabilności = (kwota wycofań depozytów długoterminowych/całkowita kwota depozytów) * 100%. Charakteryzuje poziom wcześniejszego wycofania lokat terminowych.

Temat 13. Polityka bankowa (BP) i zakres jej realizacji

BP – zbiór celów, podstawowa koncepcja funkcjonowania banku. Główne pytania, na które powinna odpowiedzieć polityka bankowa, to: „dlaczego” – cele ogólne, w imię których podejmowane są określone działania; "co" - jakie działania należy podjąć; „kto” – struktury organizacyjne, pracownicy; „jak” - konkretne schematy, według których należy wykonywać określone działania.

BP obejmuje: - rynki terminowe, ich analizę; - powinien przyczynić się do realizacji optymalnej strategii wyboru priorytetów bankowych; - zestaw ryzyk, które bank ma prawo podjąć; wygląd i wizerunek; - struktura organizacyjna.

Elementy zasilacza:

1) nazwa banku (powinna być wyłączna);

2) specjalizacja banku;

3) priorytety celów (co przede wszystkim powinno charakteryzować bank: stabilność, wiarygodność);

4) hasło

5) orientacja na klienta (jacy klienci będą obsługiwani);

6) partnerstwa z klientem, ich poziom;

7) uprawnienia i obowiązki struktur organizacyjnych i personelu;

8) kontrola wewnętrzna i audyt;

9) hierarchia, podporządkowanie i nagrody;

10) polityka rezerwowa;

11) dokumentacja;

12) poufność (stopień poufności informacji).

Struktura BP: 1 - polityka kredytowo-segmentowa, głównym dokumentem ją regulującym jest memorandum kredytowe, które wskazuje: wielkość, procent stawek; podział uprawnień do udzielania pożyczek; limity kredytowe; w jaki sposób prowadzony jest monitoring kredytowy itp.). 2 - polityka segmentowo-depozytowa - opracowuje cele i ograniczenia pozyskiwania środków kredytowych, z uwzględnieniem preferencji deponentów i niektórych rodzajów depozytów. 3 – polityka cenowa segmentu – określa wysokość i wysokość wynagrodzenia za świadczone usługi bankowe. 4 - segment - Polityka inwestycyjna: obejmuje zestaw i preferencje instrumentów inwestycyjnych, branż). 5 - Polityka Ryzyka: zawiera listę ryzyk, które należy przeanalizować; stopień ryzyka, jaki może przyjąć bank; metody zarządzania i optymalizacji ryzyka. 6 - Praca z klientami problematycznymi. 7 - Polityka zabezpieczeń: najbardziej preferowane rodzaje rezerw i ich wolumeny. 8 - Sankcje: zestaw środków stosowanych w przypadku naruszeń.

Obszary realizacji BP:

1) organizacyjne (oddziały banku);

2) informacyjny (jakie informacje są potrzebne do podejmowania decyzji zarządczych);

2) ekonomiczne (źródła wsparcia finansowego działalności banku komercyjnego i koszty rozwoju BP).

Temat 14. Kredyty lombardowe (LC)

LK jest formą pożyczki krótkoterminowej, która jest udzielana pod zabezpieczenie łatwo zbywalnych aktywów. Przedmiotem zabezpieczeń w ramach akredytywy mogą być:

1) Papiery wartościowe, w tym obligacje rządowe, akcje stabilnych finansowo JSC, weksle silne emitentów itp. Atrakcyjność tego zastawu z punktu widzenia banku związana jest z:

▪ niskie koszty magazynowania;

▪ dostępność zadowalających metod określania ich aktualnej wartości;

▪ możliwość dość szybkiej sprzedaży na giełdzie;

▪ możliwość, zgodnie z umową, wykorzystania napływających dywidend z Banku Centralnego (dywidendy, odsetki) jako dodatkowego źródła spłaty zadłużenia.

2) Dokumenty towarowe i towarowe (kwity magazynowe) Wskazane jest stosowanie jako zabezpieczenia towarów płynnych i konkurencyjnych, gdyż w tym przypadku towar pozostaje pod bezpiecznym depozytem banku, najważniejszym elementem redukcji ryzyka jest jego ubezpieczenie na koszt zastawcy na rzecz banku.

3) Metale szlachetne (sztabki złota, sztabki srebra itp.), ale do pracy z nimi bank musi zatrudnić rzeczoznawców jakości. Bank musi posiadać specjalną licencję na obrót metalami szlachetnymi.

4) akredytywy zabezpieczone różnymi roszczeniami finansowymi - lokaty oszczędnościowe, roszczenia o wypłatę wynagrodzeń.

Zgodnie z LK wierzycielami są:

1) Bank Centralny, który udziela akredytywy bankom komercyjnym w zakresie bezpieczeństwa państwowych papierów wartościowych.

2) Banki komercyjne przy udzielaniu kredytów swoim klientom.

3) Inne organizacje komercyjne

Kredytobiorcy LK:

1) Banki komercyjne

2) Przedsiębiorstwa, organizacje działające na zasadach komercyjnych

3) Osoby

W celu ograniczenia ryzyka kredytowego w przypadku LK zabezpieczenie wyceniane jest poniżej wartości od 50 do 90% wartości z uwzględnieniem następujących czynników:

1) Rodzaj zabezpieczenia, możliwość jego szybkiej realizacji.

2) Koszty związane ze sprzedażą przedmiotu zastawu.

3) Koszt przechowywania zabezpieczenia.

4) Wysokość oprocentowania kredytu

5) Ewentualne wydatki na wyrównanie strat bilansowych w przypadku niewypełnienia zobowiązań przez kredytobiorcę.

WC sporządza się na podstawie umowy kredytu i umowy zastawu, które określają wysokość wyceny zastawionej nieruchomości oraz procedurę zwrotu zobowiązań kredytobiorcy wobec banku na jego koszt.

Stawki lombardowe mogą obejmować:

1) oprocentowanie jednodniowych kredytów rozliczeniowych (overnight)

2) oprocentowanie kredytów rozliczeniowych w ciągu dnia

3) Stawki lombardowe na okres od 3 do 30 dni

Temat 15. Pojęcie płynności banku komercyjnego

Płynność - zdolność banku do terminowego, pełnego i bezstratnego zapewnienia wywiązania się ze swoich zobowiązań wobec wszystkich kontrahentów, także w przyszłości. Bez strat oznacza zapewnienie dodatkowej mobilizacji płynnych aktywów, bez zwiększania wydatków.

Metody zarządzania płynnością.

1) scentralizowany – państwowy (standardy ekonomiczne, rezerwy obowiązkowe, gwarancje, system refinansowania itp.)

2) zdecentralizowany – sam bank i jego pracownicy (saldo aktywów i pasywów, kształtowanie polityki procentowej operacji pasywnych i aktywnych w celu zwiększenia stabilności).

Temat 16. Tworzenie, podział i wykorzystanie zysków bankowych. Czynniki wpływające na wysokość zysku

Zysk odzwierciedla dochód netto generowany w sektorze bankowym w toku działalności.

Zysk - nadwyżka przychodów ze sprzedaży usług nad kosztami ich wytworzenia i sprzedaży, jeden z najważniejszych wskaźników wyników finansowych działalności bankowej. Kształtowanie się zysku banku determinowane jest specyfiką tego komercyjnego przedsiębiorstwa, zakresem działalności, a także aktualnym systemem księgowym.

W wyniku operacji związanych z transferem zysków do funduszy banku następuje podwyższenie kapitału własnego, co jest warunkiem koniecznym stabilności banku, poszerzanie zakresu jego działania, pozyskiwanie dodatkowych klientów i zmniejszanie ryzyka prowadzonej działalności. Na fundusze bankowe można przekazać jedynie zysk netto pozostały po opodatkowaniu. Tryb podziału zysku pomiędzy fundusze banku ustala się:

1) Obowiązujące ustawodawstwo w sektorze bankowym 2) Zatwierdzone statutem organizacji kredytowej i innymi dokumentami założycielskimi.

Przelew zysku:

▪ w bieżącym roku według ustalonych standardów

▪ na koniec roku po zatwierdzeniu rocznego bilansu oraz rachunku zysków i strat.

Kategorie zysków

1) zysk bilansowy – razem

2) zysk netto = podatki księgowe od zysku

3) zysk pozostający do dyspozycji banku = zysk netto-dywidendy

4) zyski zatrzymane = zysk pozostający do dyspozycji banku - odpisy na kapitał rezerwowy - odpisy na utworzenie funduszy specjalnych.

Zarobki zatrzymane – dodatkowy fundusz ubezpieczeniowy, który w razie potrzeby można wykorzystać w różnych obszarach

Temat 17. Transakcje i operacje z towarami giełdowymi

Według form organizacyjnych wyróżnia się rynek giełdowy (giełdowy lub walutowy) oraz rynek pozagiełdowy.

Wymień rynek to rynek papierów wartościowych prowadzony przez giełdy. Tryb uczestnictwa w obrocie dla emitentów, inwestorów i pośredników określają giełdy.

OTC rynek jest sferą obrotu papierami wartościowymi, które nie są dopuszczone do notowań na giełdach.

Mechanizm zawierania transakcji na giełdzie.

Giełda Papierów Wartościowych jest zorganizowanym i regularnie funkcjonującym rynkiem kupna i sprzedaży papierów wartościowych. Organizacyjnie giełda prezentowana jest w formie podmiotu gospodarczego zajmującego się obrotem papierami wartościowymi. Pod apelem banku centralnego. Oznacza to ich kupno i sprzedaż, a także inne czynności przewidziane prawem i prowadzące do zmiany właściciela papierów wartościowych. Giełda jest organizacją non-profit i nie ma na celu osiągania własnego zysku (Jak grać na rosyjskich giełdach). Giełda jako podmiot gospodarczy udostępnia przesłanki do zawierania transakcji papierami wartościowymi, świadczy usługi rozliczeniowe i informacyjne, udziela określonych gwarancji oraz nakłada ograniczenia w obrocie papierami wartościowymi. i otrzymuje prowizję od transakcji. Tym samym działalność giełdy opiera się na zasadach samowystarczalności, a członkowie giełdy nie uzyskują dochodów z jej działalności. Zgodnie z ustawą „Na rynku papierów wartościowych”. Sztuka. Powstaje 11 giełd w formie niekomercyjnej spółki osobowej. Giełda nie ma prawa prowadzić działalności jako instytucja inwestycyjna, a także emitować papierów wartościowych, z wyjątkiem akcji własnych. Warunkiem działalności giełdy jest posiadanie licencji Ministerstwa Finansów.

Wyłącznym przedmiotem działalności giełdy jest: zapewnienie warunków niezbędnych do normalnego obrotu papierami wartościowymi, ustalanie ich ceny rynkowej oraz właściwe rozpowszechnianie informacji o nich.

Funkcje giełdy to: organizacja operacji sprzedaży i zakupu papierów wartościowych, redystrybucja środków finansowych, udostępnianie papierów wartościowych emitentom. dodatkowe środki finansowe, dające oszczędzającym możliwość oszczędzania i korzystnego wykorzystania zgromadzonych środków, wsparcie informacyjne dla agentów giełdy, identyfikowanie wartości rynkowej papierów wartościowych. itd.

W praktyce światowej istnieją 2 główne rodzaje giełd: zamknięta, w której w handlu mogą uczestniczyć tylko członkowie giełdy, oraz giełda z bezpłatnym dostępem dla odwiedzających. Ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej przewiduje istnienie tylko zamkniętych giełd, a dzierżawienie lokali maklerskich osobom niebędącym członkami giełdy jest zabronione.

Główne operacje na giełdzie wykonywane są przez pośredników – instytucje inwestycyjne (osoba prawna o dowolnej formie organizacyjno-prawnej; może działać na rynku papierów wartościowych jako pośrednik [makler finansowy], doradca inwestycyjny, firma inwestycyjna, fundusz inwestycyjny.

Temat 18. Struktura organizacyjna banku komercyjnego, rola i funkcje poszczególnych jednostek

Banki komercyjne to organizacje kredytowe o charakterze niepaństwowym, które prowadzą działalność bankową na zasadach biznesowych w celu obsługi osób prawnych i osób fizycznych. Działają na podstawie licencji wydanych przez Centralny Bank Rosji.

Struktura organizacyjna obejmuje: zarząd banku; zarząd banku; zarządzanie sprawami bankowymi; jednostka prawna; zarządzanie kontrolą finansowania; centrum magazynowe; dział księgowości; centrum rozliczeniowe; magazyn towarów; Dział Personalny; służby bezpieczeństwa itp. Organem zarządzającym jest zarząd banku. Wykonawcą jest przewodniczący zarządu i jego zastępca. Pracę zarządu i członków zarządu banku regulują przepisy szczególne. Struktura organizacji zarządzania przedsiębiorstwem obejmuje takie jednostki jak biuro i sekretariat, dział personalny i inne. Rachunkowość - jednostka strukturalna prowadząca księgowość, która odzwierciedla wszystkie operacje banku w gotówce. Wykorzystywany jest bilans, dokumentacja, rachunki. Według danych księgowych dział księgowości przygotowuje sprawozdania finansowe. Dział operacyjny banku prowadzi obsługę rozliczeniową i gotówkową klientów, operacje rozliczeniowe, kredytowe, gotówkowe i inne, a także prowadzi otwarte rachunki rozliczeniowe, bieżące i inne klientów.

Funkcje banku komercyjnego mogą być realizowane przez różne piony strukturalne:

1) zarządzanie transakcjami dewizowymi;

2) centrum rozliczeniowe (rozwiązywanie problemów związanych z utrzymaniem sprzętu biurowego, oprogramowania, rozwojem i wdrażaniem nowych usług);

3) automatyzacja technologii bankowych (wybór, rozwój, instalacja i obsługa oprogramowania).

Jeden z najważniejszych kierunków działania banku: analiza ekonomiczna, kontrola wewnętrzna, usprawnienie działalności bankowej.

Depozyt to specjalna struktura bankowa, która zapewnia przyjmowanie i przechowywanie kosztowności. Specjalny dział bezpieczeństwa banku zapewnia bezpieczeństwo i niezawodność funkcjonowania oddziałów banku.

Temat 19. Klasyfikacja kredytów bankowych

Pożyczka bankowa to jedna z najczęstszych form relacji kredytowych w gospodarce, której przedmiotem jest proces przekazywania pieniędzy bezpośrednio na pożyczkę. Pożyczki można klasyfikować według kilku kryteriów: Według terminów spłaty.

Pożyczki na telefon - podlega zwrotowi w wyznaczonym terminie po otrzymaniu urzędowego zawiadomienia od wierzyciela.

Pożyczki krótkoterminowe - przewidziane w celu uzupełnienia przejściowego niedoboru własnego kapitału obrotowego kredytobiorcy.

Pożyczki średnioterminowe - do roku.

Opcje długoterminowe - wykorzystywane na cele inwestycyjne (budowlane). 3-5 lat lub więcej. Zgodnie z metodą spłaty.

Pożyczki spłacane ryczałtem (spłata) ze strony pożyczkobiorcy. Tradycyjna forma spłaty pożyczek krótkoterminowych.

Pożyczki ratalne przez cały okres trwania umowy pożyczki. Zgodnie z metodą pobierania odsetek od kredytu.

Pożyczki z odsetkami jest spłacany w równych ratach przez kredytobiorcę przez cały okres trwania umowy kredytu.

Pożyczki, odsetki za które bank posiada w momencie ich bezpośredniego wydania kredytobiorcy. Według dostępności zabezpieczenia.

pożyczki powiernicze, formą zabezpieczenia zwrotu jest bezpośrednio umowa pożyczki.

pożyczki pod zastaw. Zabezpieczenie - nieruchomość (nieruchomość lub papiery wartościowe) Pożyczki zabezpieczone gwarancjami finansowymi od osób trzecich. Sformalizowane zobowiązanie gwaranta do naprawienia szkody. Do zamierzonego celu.

Pożyczki ogólne (na każde zapotrzebowanie na środki finansowe) oraz pożyczki celowe. Według kategorii potencjalnych kredytobiorców. Pożyczki rolnicze (pożyczki rządowe). Kredyty komercyjne (handel i usługi). Pożyczki dla pośredników giełdowych. Kredyty hipoteczne dla właścicieli nieruchomości. Pożyczki międzybankowe – interakcja instytucji kredytowych.

Temat 20. Polityka rachunkowości Banku Centralnego

Stopa dyskontowa jest stosowana przez Bank Centralny w transakcjach z CB do rozliczania krótkoterminowych obligacji rządowych, bonów komercyjnych i innych papierów wartościowych spełniających wymogi Banku Centralnego. Tak więc oficjalna stopa dyskontowa Banku Centralnego jest dyskontem pobieranym przez niego przy zakupie papierów wartościowych od CB. przed terminem.

Wiodącą metodą regulacji jest polityka rachunkowości. Zmiana stopy dyskontowej dotyczy pośrednich instrumentów regulacji monetarnej. Jego szerokie zastosowanie wynika z łatwości użytkowania. Jeżeli Bank Centralny dąży do zmniejszenia zdolności kredytowej banków, to podnosi oficjalną stopę dyskontową, co powoduje wzrost kosztów refinansowania kredytów; jeśli celem Banku Centralnego jest rozszerzenie dostępu do kredytów bankowych, to obniża oprocentowanie. Podnosząc lub obniżając oficjalną stopę dyskontową, Bank Centralny wpływa na zdolność CB i ich klientów do pozyskiwania kredytów, co z kolei wpływa na wzrost gospodarczy, podaż pieniądza i poziom zainteresowania rynkowego. Zmiana stopy dyskontowej Banku Centralnego, powodująca odpowiednią zmianę oprocentowania, znajduje odzwierciedlenie w stanie bilansu płatniczego i kursie walutowym. Wzrost stawki pomaga przyciągnąć do kraju zagraniczny kapitał krótkoterminowy.

Temat 21. Ocena pożyczkobiorcy

Opiera się on na punktowym systemie oceny zdolności kredytowej. Wskaźniki zdolności kredytowej, w zależności od rzeczywistej wartości w porównaniu do standardu, ustalane są według klas: 1 klasa (100-150 punktów) - pierwsza klasa, 2 (150-200) - akceptowalna, 3 (powyżej 200) - poniżej normy .

Liczą się według 4 standardów: K. (współczynnik) płynności bezwzględnej, K. pośredniego pokrycia, K. ogólnego pokrycia, K. zabezpieczenia.

1) K. (współczynnik) płynności bezwzględnej = najbardziej płynne aktywa / kwota zobowiązań krótkoterminowych kredytobiorcy. Najbardziej płynne aktywa: gotówka, krótkoterminowe inwestycje finansowe w papiery wartościowe, należności do 30 dni. Pokazuje, w jaki sposób kredytobiorca jest obecnie w stanie spłacić zobowiązania krótkoterminowe kosztem najbardziej płynnych dostępnych aktywów. Norma - 0,1-0,3

2) wskaźnik pokrycia pośredniego = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. Aktywa obrotowe: należności do roku, produkty gotowe na stanie, najbardziej płynne aktywa. Pokazuje, jaka część zobowiązań krótkoterminowych może zostać spłacona po sprzedaży krótkoterminowych aktywów płynnych. Norma - nie mniej niż 1.

3) wskaźnik całkowitego pokrycia = kapitał obrotowy / zobowiązania bieżące. Kapitał obrotowy = aktywa obrotowe + zapasy + produkcja w toku. Pokazuje, ile pożyczkobiorca może spłacić zobowiązania krótkoterminowe, realizując cały kapitał obrotowy. Norma wynosi nie mniej niż 2.

5) wskaźnik zabezpieczenia = kapitał własny / bilans. Pokazuje, w jaki sposób działalność jest finansowana kapitałem własnym. Normalny - im wyższy, tym lepiej. Handel - 0,3, budownictwo - 0,4, przemysł - 0,6

Temat 22. Pożyczki na rachunek czekowy (CC), jego organizacja

QC - (konto - konto, korespondent - bieżący (łat)). - kredytowanie w rachunku bieżącym. Rodzaj pożyczki udzielanej pożyczkobiorcy w celu dokonania płatności w przypadku braku środków na jego rachunku bieżącym (s/c) lub rachunku bieżącym. Emitowany w oparciu o bieżące zapotrzebowanie na kapitał obrotowy i ma charakter odnawialny. Konieczność CC powstaje w sytuacji, gdy występuje luka w przepływach finansowych kredytobiorcy w czasie pomiędzy wpłynięciem na rachunek środków z wpływów ze sprzedaży produktów a płatnościami za dostarczone towary i usługi, organom podatkowym, ZUS, itp.

Pożyczkodawca - KB, pożyczkobiorcy - osoby prawne, osoby prawne, które zaciągają pożyczkę na opłacenie zakupionych towarów i usług, opłacenie rachunków za media i inne płatności.

Pożyczka udzielana jest na rachunek czekowy, który składa się z dwóch rachunków: rachunku pieniężnego i rachunku kredytowego. W przypadku debetu - kwota pożyczki otrzymana w wyniku luk gotówkowych z klientem, odpisania środków, wypłaty gotówki. W przypadku pożyczki - spłacony dług i % od niego, wpłynięcie środków na konto od partnerów klienta, wpłata gotówki.

W przypadku CC, CB nakłada na kredytobiorcę surowe wymagania, ale są to wspólne: stabilne wskaźniki finansowe (wg I klasy zdolności kredytowej), obecność stabilnego zysku netto lub dochodu, dobra pozycja na rynku od kilku lat, obecność stałych partnerów.

Cechy kontroli jakości:

1) przed zawarciem umowy bank przeprowadza analizę zdolności kredytowej. Pożyczki udzielane są wówczas bez dodatkowych dokumentów dotyczących sytuacji finansowej. 2) Maksymalna kwota zadłużenia ustalana jest indywidualnie dla każdego klienta. Limit zadłużenia definiuje się jako różnicę pomiędzy średnim zapotrzebowaniem na kapitał obrotowy a własnym kapitałem obrotowym. 2) bank rezerwuje część środków w celu udzielenia kredytu na żądanie. 3) ustala się maksymalny dopuszczalny okres spłaty zadłużenia (zwykle długi). 4) brak zabezpieczenia rzeczowego kredytu 5) występują 2 rodzaje odsetek:

a)% depozytu – jeżeli na rachunku znajdują się środki, b)% kredytu – liczone od dziennego salda zadłużenia z tytułu kredytu, zgodnie z wyliczoną stawką % dla rachunku bieżącego.

Temat 23. Kredyt w rachunku bieżącym

Przekroczenie konta bankowego - (w pozostałej części (angielski)) - odmiana aktualny kredyt. - kredytowanie w rachunku bieżącym. Rodzaj pożyczki udzielanej pożyczkobiorcy w celu dokonania płatności w przypadku braku środków na jego rachunku lub rachunku bieżącym.

Stanowi formę krótkoterminowego kredytowania całkowitego zapotrzebowania klienta na środki w sytuacji, gdy na rachunku nie ma wystarczających środków na dokonanie płatności i rozliczeń. Specyficzne cechy kredytu w rachunku bieżącym:

1) wierzyciel – nie tylko CB, ale także Bank Centralny, 2) kredytobiorcy – a) CB, jeżeli relacje korespondencyjne dopuszczają możliwość przekroczenia stanu konta. b) Oddziały CB w procesie rozliczeń wewnątrzbankowych, c) f.l. - przedsiębiorcy. Dla zwykłego f.l. kredyt w rachunku bieżącym nie jest zapewniony.

Cechy operacji debetowej:

1) wszystkie transakcje są odzwierciedlone na rachunku kredytobiorcy, rachunku bieżącym lub rachunku pieniężnym, 2) negocjowanie kredytu w rachunku bieżącym przy wstępnym zawarciu z bankiem umowy o świadczenie usług rozliczenia gotówkowego (CSA). 3) Limit zadłużenia najczęściej nie jest podawany. 4) Warunki kredytu w rachunku bieżącym są określone w umowie (nie więcej niż 10-15 dni). W przypadku naruszenia terminu zadłużenie przechodzi do kategorii pożyczek zwykłych. 5) opłatę za kredyt ustala się jako kwotę rzeczywistej kwoty kredytu powiększoną o stawkę %. 6) akcja kredytowa jest ujmowana na rachunkach specjalnych.

Temat 24. Kredyt hipoteczny

1. Kredyty hipoteczne (MC)

Kredyt hipoteczny jest formą udzielenia kredytu zabezpieczonego różnego rodzaju nieruchomościami. Ze względu na cel ubiegania się o pożyczkę rozróżnia się:

1) pożyczka krótkoterminowa (bieżące zapotrzebowanie na środki), 2) długoterminowa (finansowanie budowy kapitału, przebudowy, zagospodarowania terenu). Wspólnym punktem jest wykorzystanie nieruchomości w celu zapewnienia spłaty kredytu.

Cechy nieruchomości jako zabezpieczenia:

1) akceptowalność (trwałość cech konsumenckich w czasie, 2) wystarczalność (wysoki koszt nieruchomości, aby zrekompensować zarówno koszty bezpośrednie, jak i pośrednie związane z procesem sprzedaży nieruchomości oraz inne koszty transakcyjne (np. prawne). 3) nieruchomość (domy mieszkalne, mieszkania sprywatyzowane, dacze, garaże) ur. jest bezpłatne, a jego właściciele mieszkają i są zarejestrowani gdzie indziej.

Jeżeli nieruchomość jest współwłasnością, stanie się zastawem tylko za pisemną zgodą wszystkich właścicieli.

Zalety kredytu hipotecznego nad innymi kredytami:

1) nieruchomość przez długi czas zachowuje swoje podstawowe cechy, co umożliwia zorganizowanie wypożyczenia klientowi na okres 10-30 lat. 2) cena nieruchomości rośnie z biegiem czasu (jeszcze szybciej przy inflacji), co stanowi pełniejszą gwarancję dla pożyczkodawcy i ochronę przed stratami. 3) dodatkową ochronę praw banku zastawnika zapewnia państwowa rejestracja zastawu na nieruchomości. 4) prostota i dostępność zorganizowania kontroli bezpieczeństwa zabezpieczenia, co uwalnia wierzyciela-hipotecznego od zbędnych kosztów kontroli.

Ponieważ pożyczkodawcy i pożyczkobiorcy w ramach IC mogą wystawać. f.l. i Yu.l. i KB.

2. Schemat organizacji kredytów hipotecznych

Etapy procesu IC:

1) pakiet dokumentów charakteryzujący pożyczkobiorcę jako j.l. lub f.l., charakterystyka jego kondycji finansowej (bilans, formularz nr 2 (zysk i strata)), wniosek o pożyczkę, studium wykonalności (studium wykonalności) pożyczki (biznesplan), gwarancje, informacje o nieruchomości (zaświadczenie prawa własności, kopię paszportu WIT, zaświadczenie WIT o wartości księgowej budynku i % amortyzacji, zaświadczenia o braku aresztowania na tym obiekcie.

2) Wycena nieruchomości. Jest produkowany przez specjalistów bankowych lub zapraszana jest agencja nieruchomości. Uwzględnia się popyt i podaż na rynku nieruchomości, lokalizację, rodzaj budynku, ekologię, dostępność udogodnień)

3) negocjowanie warunków umowy z kredytobiorcą. Warunki, procedura obliczania %%, kwota pożyczki, zwrot. Kwota pożyczki jest liczona od kosztów ewentualnej sprzedaży obiektu w przyszłości, jeśli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze swoich zobowiązań.

W Rosji okres kredytu hipotecznego wynosi 12-15 miesięcy, za granicą 15-20 lat.

4) zawarcie umowy kredytu oraz umowy i zastawu na nieruchomości. Aby zmniejszyć ryzyko, właściciel ubezpiecza nieruchomość na rzecz banku na termin „umowa hipoteczna. Umowa musi odzwierciedlać wymagania ustawy RF „O zastawie” - informacje o rodzaju zastawu, terminie i kwocie spełnienia zobowiązań.

5) państwowa rejestracja różnego rodzaju umów zastawniczych.

3. Rodzaje kredytów hipotecznych

W światowej praktyce bankowej zamiast umowy zastawu nieruchomości sporządzana jest hipoteka – weksel, który poświadcza prawo pożyczkodawcy do otrzymania zwrotu kosztów kredytu od wartości obciążonej nieruchomości w przypadku naruszenia warunków umowy przez pożyczkobiorcę. Rodzaje kredytów hipotecznych:

1) o stałym oprocentowaniu, według którego oprocentowanie nie ulega zmianie w trakcie trwania umowy. Ten typ stosowany jest w krajach o stabilnej sytuacji gospodarczej i niskiej inflacji. W przeciwnym wypadku tego typu mogą narazić bank na straty.

2) z regulowaną stawką %. % jest powiązany ze wskaźnikiem rentowności długoterminowych obligacji rządowych; następnie zmienia się zgodnie ze zmianami wskaźnika zobowiązań rządowych. Istnieją 2 rodzaje limitów:

a) limity jednorazowych zmian oprocentowania (± 2%) b) limity maksymalnych zmian oprocentowania na cały okres kredytowania (± 6%). Korekta następuje raz w roku w dniu zawarcia umowy.

3) skorygowany o inflację.

4) dla młodych rodzin. Początkowo wskaźnik jest bardzo niski, ale z biegiem lat rośnie, jakby proporcjonalnie do wzrostu dochodów rodziny.

Temat 25. Faktoring

1. Faktoring (F): koncepcja i rodzaje

Ф - wielocelowa operacja związana z krótkoterminowym kredytowaniem klienta poprzez przejmowanie zobowiązań dłużnych od nabywców produktów, usług, robót, dostawców surowców, sprzętu; z ubezpieczeniem klientów banku od ryzyka braku płatności przez wspólników lub ryzyka braku płatności przez samych klientów w stosunku do ich dostawców i wierzycieli; z kontrolą kondycji finansowej dostawców i wypłacalności nabywców; z organizacją rozliczania przepływu produktów i płatności za to; z doradztwem klientom banków w zakresie sprzedaży i reklamy towarów, robót, usług.

Kryteria faktoringu (konwencja przyjęta w 88 roku przez Międzynarodowy Instytut Unifikacji Prawa Prywatnego „O Faktoringu Międzynarodowym”):

1) udzielanie pożyczek w formie zaliczek na pokrycie potrzeb biznesowych, 2) prowadzenie ksiąg rachunkowych dostawcy, w tym rozliczenie sprzedanych produktów, usług i robót budowlanych, 3) windykacja zadłużenia dostawcy, 4) ubezpieczenie dostawcy od ryzyka kredytowego.

Uczestnicy operacji faktoringowej:

1) dział faktoringowy CB lub specjalna firma faktoringowa, 2) dostawca produktu, 3) nabywca produktu 4) uczestnicy dodatkowi:

a) bank komercyjny udostępniający źródła finansowania lub uczestniczący w spółce zarządzającej spółką zależną faktoringową. b) organizację ubezpieczeniową ubezpieczającą ryzyko uszkodzenia przewożonego towaru.

2. Rodzaje faktoringu

1) Pełna Umowa Serwisowa. Obejmuje ona: ochronę klienta przed ryzykiem braku zapłaty ze strony kupującego, organizowanie rozliczania sprzedanych produktów i stanu należności, zapewnienie klientowi środków finansowych poprzez przedpłatę zobowiązań dłużnych jego nabywców. Zaliczka może być dokonana zgodnie z umową w określonym terminie lub po określonym czasie od momentu zakupu (sprzedaży) wierzytelności (częściej 3 dnia roboczego). Przedwstępna sprzedaż i spłata wierzytelności może nastąpić w całości lub w części wierzytelności. Pełna zaliczka realizowana jest tylko w stosunku do najbardziej wiarygodnych klientów, ponieważ wzrasta ryzyko banku. Wynagrodzenie za faktoring pochodzi od klienta jako osobny fakt, w wyniku czego w przypadku naruszenia warunków umowy dramatycznie narasta problem rekompensaty kosztów (pożyczki i %). Dlatego zaliczka wynosi zwykle 70-80% kwoty zobowiązań dłużnych. Reszta kwoty zobowiązań dłużnych jest zwracana przez klienta pomniejszona o opłatę faktoringową po otrzymaniu wpłaty od nabywców klienta na konto działu faktoringu.

2) Open F - wspólnicy klienta zostają powiadomieni o istnieniu umowy faktoringowej. Specjalnym telegramem lub listem są informowani o zmianie danych konta, za którą płatność jest teraz realizowana do działu faktorów.

3) Zamknięte F (droższe niż otwarte) – środki od płatników nadal trafiają na konto klienta, który przekazuje je do działu faktora z doliczeniem prowizji. Tutaj proces obiegu środków zostaje spowolniony. Dział faktorów potrzebuje dodatkowego finansowania działalności i wzrasta ryzyko braku płatności, ponieważ na konto klienta mogą pojawić się roszczenia od innych stron.

4) F z prawem regresu. Dział faktorów może zwrócić klientowi zobowiązania z tytułu zadłużenia, jeśli płatnik odmówi zapłaty. Ale resort nie zwraca prowizji (widok jest korzystny dla banku).

5) F bez prawa do regresu. Bank w pełni przejmuje ryzyko braku płatności przez płatnika. Bank ponosi koszty obrony swoich interesów w sądzie.

6) Międzynarodowy F. Jeden z partnerów jest nierezydentem Federacji Rosyjskiej. Tutaj, oprócz zwykłego ryzyka, dodaje się ryzyko walutowe, pocztowe i transferowe.

Temat 26. Operacje leasingowe

Leasing (L) to forma inwestycji finansowej w środki trwałe, w ramach której specjalna firma leasingowa (oddział banku) nabywa nieruchomość na rzecz leasingobiorcy i oddaje ją do używania na określony czas z późniejszym wykupem.

Różnica między leasingiem a czynszem:

1) w przypadku najmu przedmiotem transakcji jest czasowo pusta nieruchomość wynajmującego, z której korzystał on wcześniej. W przypadku leasingu nieruchomość nabywana jest przez firmę leasingową specjalnie dla klienta. 2) relacje leasingowe budowane są pomiędzy 2 uczestnikami: właścicielem i użytkownikiem, w przypadku leasingu - + dostawca, inwestor, CB (transakcja użyczająca). 3) najemca otrzymuje nieruchomość na cele produkcyjne i osobiste. Przy leasingu - tylko na produkcję.

Różnica pomiędzy leasingiem a kredytem:

1) materialna forma pożyczki, a nie pieniężna, 2) leasingowany sprzęt pozostaje własnością pożyczkodawcy. 3) kwotę kredytu ustala się na podstawie wartości nieruchomości (pierwotnej lub rezydualnej).

Przedmiotem leasingu są wszelkie ruchomości i nieruchomości z kategorii środków trwałych - środki trwałe (maszyny, urządzenia, komputery, linie produkcyjne).

Zalety leasingu:

1) zakup nieruchomości bez jednorazowego dużego zaangażowania środków. 2) pozwala na wykorzystanie zaawansowanej technologii w warunkach szybkiego starzenia się. 3) zaspokajanie potrzeb sezonowych, transport produktów. Czyli pozbycie się inwestycji w sprzęt, który jest potrzebny tylko na jakiś okres w roku.

Leasingodawcy:

1) instytucja finansowa i kredytowa, bank komercyjny lub jego oddział.

2) firma leasingowa - a) firma leasingu finansowego (tylko dla transakcji) b) specjalistyczna firma leasingowa (+ zakres usług w zakresie konserwacji, naprawy sprzętu, szkolenia, doradza jak z niego korzystać). c) brokerskie firmy leasingowe – pośrednicy między uczestnikami (często – podleasing).

3) wydzielenie jakiegokolwiek przedsiębiorstwa, które posiada źródła finansowania leasingu i jego realizacji + do swojej podstawowej działalności.

Najemca - m.in. lub obywatela-przedsiębiorcę, który otrzymuje nieruchomość na podstawie umowy leasingu.

Dostawca sprzętu leasingowego - (sprzedawca) producent.

Rodzaje leasingu

1) finansowe L - z pełnym zwrotem, w którym leasingodawca zwraca koszt przedmiotu leasingu i generuje zysk w okresie trwania umowy.

Cechy finansowego L:

1) zaangażowany jest producent, który wykonuje dodatkowe funkcje (montaż, naprawę). 2) okres obowiązywania umowy wynosi w przybliżeniu = standardowy okres użytkowania nieruchomości, po którym może ona zostać zakupiona przez najemcę po wartości końcowej 3) przedmiot wybiera najemca. 4) warunkiem nabycia nieruchomości jest jej przekazanie konkretnemu najemcy (unikalne wyposażenie). 5) wysokość odpisów amortyzacyjnych w ramach opłat leasingowych powinna być zbliżona do kosztu leasingowanej nieruchomości. 6) ryzyko przypadkowej śmierci lub uszkodzenia ponosi wynajmujący

2) Operacyjny L - nieruchomość jest przekazywana na okres znacznie krótszy niż normatywny. Wynajmujący wynajmuje więc nieruchomość kilka razy.

Cechy:

1) czas trwania umowy nie dłuższy niż 2-6 lat 2) umowa może zostać zawarta wypowiedziana przez Najemcę w dowolnym momencie. 3) ryzyko, że wynajmujący nie znajdzie kolejnego korzystającego. 4) aby zmniejszyć ryzyko, wynajmujący ubezpiecza nieruchomość, co również zwiększa jego wydatki w ramach L.

3) Zwrotny L - stosuje się, gdy przedsiębiorstwu brakuje środków finansowych na rozwój. Przedsiębiorstwo może oddać swój sprzęt firmie leasingowej lub biuro projektowe i korzystać z niego na podstawie umowy L-ga (najczęściej finansowej, z wykupem).

4) Wewnętrzne L - wszyscy uczestnicy są mieszkańcami.

5) Międzynarodowy L - jeden z uczestników jest partnerem zagranicznym.

Umowa leasingowa

Za podstawę do obliczenia opłat leasingowych przyjmuje się zalecenia metodologiczne Ministerstwa Gospodarki Federacji Rosyjskiej. Na czynniki płatności wpływają:

1) koszt obiektu L. 2) okres jego amortyzacji 3) możliwość zastosowania przyspieszonej amortyzacji. 4) rodzaj i czas trwania transakcji leasingowej. 5) harmonogram płatności leasingowych 6) warunki L, w tym wykup według wartości końcowej. 7) koszt środków kredytowych pozyskanych dodatkowo do transakcji, 8) wysokość prowizji leasingodawcy. 9) VAT. 10) cła 11) ubezpieczenie ryzyka 12) prowizja pośredników.

Ważną zachętą do rozwoju relacji leasingowych są zachęty podatkowe dla uczestników. Dla Wydzierżawiającego - 1) zwolnienie z podatku dochodowego na podstawie umów" na okres 3 lat. 2) zwolnienie z VAT przy świadczeniu usług leasingu, ale zatrzymanie podatku VAT od nabytych przedmiotów. 3) częściowe zwolnienie z ceł i podatków od przedmiotów międzynarodowych czasowo wwiezionych do dzierżawa terytorium Federacji Rosyjskiej.

Korzyści dla leasingobiorcy w porównaniu z kredytem:

1) 100% nabycie nieruchomości bez wykorzystania środków własnych, 2) korzyści podatkowe, 3) ryzyko starzenia się i inne ryzyka leżą po stronie wynajmującego. 4) możliwość korzystania z większej ilości sprzętu, pojazdów przy niskich kosztach, 5) brak wymaganej kaucji.

Wady:

1) wyższe koszty 2) straty z tytułu wzrostu opłat leasingowych w wyniku inflacji 3) utrzymanie opłat leasingowych do końca umowy, niezależnie od starzenia się sprzętu.

Zainteresowanie CB działalnością leasingową:

1) konkurencja na rynku standardowych usług bankowych wypycha w kierunku nowych rodzajów usług. 2) L. posiada zabezpieczenie rzeczowe w postaci majątku będącego własnością wydzierżawiającego, zatem nie ma problemu z realizacją praw majątkowych do sprzedaży zastawu. 3) bank poszerza grono wiarygodnych klientów. 4) zgodnie z umową bank ma stabilne dochody przez długi czas. 5) korzyści podatkowe.

Temat 27. Operacje pasywne (PO) banku komercyjnego

Oprogramowanie to działalność banku mająca na celu tworzenie własnych i pożyczonych źródeł środków w celu ich dalszego wykorzystania na prowadzenie działalności i generowanie dochodu. Zobowiązania CB: grupy powiązań:

1. Relacje powstające między właścicielami banku w sprawie utworzenia spółki zarządzającej zgodnie ze standardami ustalonymi przez Bank Centralny.

2. Relacja między bankiem a jego klientami polegająca na deponowaniu środków klientów w różnych formach na rachunkach bankowych.

3. Relacje dotyczące tworzenia źródeł środków na spłatę wydatków bankowych powstają w związku z koniecznością spłaty odsetek od depozytów, depozytów i innych środków bankowych, z wypłatą odsetek od uplasowanych przez bank papierów wartościowych (obligacji, bonów depozytowych i oszczędnościowych) , z prowadzeniem transakcji (wynagrodzenie, amortyzacja, koszty materiałów, energia, bezpieczeństwo itp.).

4. Stosunki dotyczące otrzymania i podziału zysków bankowych, w tym: na zapłatę podatków, na wypłatę dywidend właścicielom banków, na utworzenie kapitału rezerwowego, na podwyższenie kapitału docelowego (AC), fundusz rozwoju bankowości itp.

5. Relacje dotyczące tworzenia specjalnych funduszy rezerwowych przeznaczonych do ubezpieczenia ryzyk niektórych operacji bankowych. Zgodnie z obowiązującą procedurą banki tworzą następujące fundusze:

а) rezerwa dla statków i innych obiektów stacjonujących o podobnym charakterze.

б) Rezerwa na amortyzację inwestycji w papiery wartościowe.

в) Rezerwa na inne aktywne operacje. Proces ich powstawania i wykorzystania budowany jest przez analogię z rezerwą na ewentualne straty na kredytach. Punktem wspólnym dla nich wszystkich jest alokacja środków na ich utworzenie na wydatki banku. Są tworzone i używane ściśle według instrukcji Banku Centralnego.

6. Relacje między bankiem a inwestorami w zakresie plasowania papierów wartościowych na rynku. oraz pojawienie się zobowiązań do terminowej spłaty papierów wartościowych i zapłaty od nich odsetek.

7. Relacje między CB a Bankiem Centralnym Federacji Rosyjskiej w regulowaniu niektórych aspektów działalności pasywnej, w zakresie stopnia przyciągania w nich środków, w regulowaniu procedury tworzenia rezerw obowiązkowych z pozyskanych środków.

Zgodnie z treścią jakościową zobowiązania JC są podzielone na 2 kategorie:

1. Kapitał własny (fundusze).

2. Pozyskane zasoby od różnych klientów.

Cel operacji pasywnych:

1) tworzenie i podwyższanie kapitału własnego 2) pozyskiwanie środków od inwestorów, wierzycieli itp. na prowadzenie aktywnej działalności. 3) tworzenie funduszy rezerwowych i ubezpieczeniowych na pokrycie strat. 4) pozyskanie dofinansowania w drodze emisji papierów wartościowych. 5) tworzenie warunków wynagradzania i zachęcanie pracowników banku do rozwiązywania ich problemów majątkowych i użytkowych 6) tworzenie warunków efektywnego kosztowo (rentownego) funkcjonowania banku w celu zabezpieczenia interesów państwa, właściciela, w celu rozwoju samego banku , jego struktura itp. 7) stworzenie skutecznego i efektywnego systemu kontroli ograniczającego ryzyko w transakcjach pasywnych, chroniącego interesy deponentów i wierzycieli. 8) kształtowanie atrakcyjnej polityki oprocentowania transakcji pasywnych.

Rodzaje operacji pasywnych

Wśród pasywnych działań biura projektowego można wyróżnić następujące typy:

1) emisja papierów wartościowych bank 2) odpisy zysków na fundusze bankowe 3) operacje depozytowe 4) przyciąganie pożyczek międzybankowych.

1. Emisja banku centralnego słoik. 2 kategorie: - kapitałowe papiery wartościowe. (magazyn); - dłużne papiery wartościowe (obligacje, depozytowe certyfikaty oszczędnościowe). Analiza porównawcza pozyskiwania funduszy. A) Poprzez akcje B) poprzez obligacje. C) zgodnie z warunkami obrotu a) nieterminowo dają prawo do zarządzania bankiem b) przez pewien czas nie dają prawa do zarządzania D) zagrożenie dla właścicieli a) można stracić pakiet kontrolny zarządzie procent nie jest regulowany, z punktu widzenia kosztów banku emisja akcji będzie go kosztować więcej niż obligacji. b) odsetki są regulowane, obligatariusze mają pierwszeństwo w zakresie odsetek itp.

2. Operacje związane z odliczeniem zysku do środków bankowych. W efekcie następuje podwyższenie kapitałów własnych banku. Do funduszy bankowych można przekazywać jedynie zysk netto, czyli to, co pozostaje po zapłaceniu podatków. Procedurę podziału zysków między fundusze bankowe określają obowiązujące przepisy w sektorze bankowym, aktualny statut organizacji kredytowej i inne dokumenty założycielskie. 3 opcje:

a) w ciągu roku bieżącego według ustalonych standardów b) na koniec roku, po zatwierdzeniu bilansu rocznego i rachunku zysków i strat. c) stan obecny, jego zadania operacyjne. Podwyższenie kapitału akcyjnego banku jest warunkiem koniecznym trwałości banku, poszerzenia zakresu jego działania i pozyskania dodatkowych klientów spośród osób prawnych. i f.l., a także ograniczenie ryzyka prowadzonej działalności pod kątem jej ewentualnej rekompensaty (refundacji).

3. Operacje depozytowe to działania banku mające na celu pozyskanie środków od osoby prawnej. i f.l. osób w różnych formach i na różne okresy. Wyjątkiem są środki z innych banków. Rola operacji depozytowych w banku zależy od:

a) z historii rozwoju banku. W miarę rozwoju banku: - wzrasta rola działalności depozytowej, która stopniowo wysuwa się na pierwszy plan wśród źródeł działalności banku, - zmienia się struktura działalności depozytowej z punktu widzenia klientów banku. Prace rozpoczynają się najpierw od osób prawnych. Po 2 latach istnienia bank zyskuje możliwość przyciągania środków osobistych - w miarę rozwoju banku zmieniają się formy pozyskiwania środków klientów (znacznie się rozszerzają: weksle, certyfikaty, zwiększa się liczba depozytów, różne formy depozytów itp. ).

4. Pozyskiwanie środków z innych banków. Bank Centralny Federacji Rosyjskiej, inne banki komercyjne i banki zagraniczne mogą pełnić rolę pożyczkodawcy. Ze środków międzybankowych w formie pożyczek banki komercyjne korzystają co do zasady w następujących sytuacjach:

1) nowo utworzone banki, ze względu na niedorozwój bazy klientów depozytowych i konieczność prowadzenia aktywnej działalności, mają potrzebę pozyskiwania kredytów międzybankowych. Banki takie charakteryzują się dużą zależnością od rynku międzybankowego. Sytuacja ta jest negatywna z kilku powodów: - możliwa jest niekorzystna zmiana rezerw na rynku międzybankowym (zmiany warunków udzielania kredytów, braki środków na rynku międzybankowym); - gwałtowny wzrost stóp procentowych. W przypadku dużych banków, które posiadają wystarczającą bazę depozytową, kredyty międzybankowe są przyciągane na wykonanie określonych operacji bankowych, ze względu na ich szczególną atrakcyjność w danym momencie. Wnioski banków jako kredytobiorców są sporadyczne. Pozyskiwanie kredytów międzybankowych w celu regulacji płynności banków komercyjnych. CB muszą co miesiąc składać Bankowi Centralnemu sprawozdania dotyczące płynności.

Temat 28

IC - zestaw autoryzowanych, rezerwowych i innych funduszy banku, utworzonych kosztem właścicieli i zysków, rezerw ubezpieczeniowych na operacje i zatrzymanych zysków. W gospodarce rynkowej Wielka Brytania odgrywa ważną rolę: - służy jako gwarancja zobowiązań banku wobec deponentów-wierzycieli i może być uważana za wartość gwarantującą ochronę interesów deponentów-wierzycieli; - to rezerwa środków pozwalająca bankowi na utrzymanie wypłacalności. SK nie podlega zwrotowi akcjonariuszom; - wysokość środków własnych dostępnych bankowi determinuje skalę jego funkcjonowania, wielkość operacji; - IC jest źródłem rozwoju zaplecza materialno-technicznego banku (kosztem tego dokonuje się zakupu budynków, sprzętu, techniki komputerowej).

Istota KI: KI jest kategorią finansowo-ekonomiczną i można ją rozpatrywać jako system relacji:

a) pomiędzy założycielami a bankiem w sprawie: - gromadzenia środków na utworzenie banku; - w sprawie podziału części zysku banku pomiędzy jego właścicieli w drodze wypłaty dywidendy z akcji lub dochodu, zgodnie z wniesioną kwotą. b) relacje pomiędzy bankiem i jego partnerami w aktywnej działalności w zakresie efektywnego wykorzystania środków banku. c) dotyczące tworzenia i wykorzystania rezerw bankowych, chroniących je przed stratami i gwarantujących interesy deponentów-wierzycieli, d) relacje pomiędzy bankiem jako całością a jego pracownikami w celu tworzenia warunków socjalnych, a także ewentualnych bodźców materialnych. e) powiązania administracyjno-gospodarcze pomiędzy bankiem a Bankiem Centralnym w celu regulacji działalności bankowej, przestrzeganie obowiązkowych standardów związanych z systemem ubezpieczeniowym banku.

Wielkość KS ustalana jest przez CB niezależnie, w zależności od szeregu czynników: - wielkość KS ogranicza maksymalną wielkość aktywnych operacji banku; - wartość KS determinowana jest charakterem aktywnych transakcji, tj. zwiększenie udziału transakcji wysokiego ryzyka wymaga zwiększenia KS; - ilość KS wymagana przez bank zależy od specyfiki jego klientów, w szczególności praca z kilkoma dużymi kredytobiorcami wymaga więcej KS niż obsługa wielu małych klientów; - poziom wymaganego SC zależy od stopnia rozwoju rynku kredytowego; - wielkość wymaganego SC jest w dużej mierze zdeterminowana przez politykę kredytową prowadzoną przez Bank Centralny. Skład Wielkiej Brytanii: UK, kapitał rezerwowy, kapitał dodatkowy, fundusze zachęt ekonomicznych, zysk banku.

Kapitał brutto = fundusze + rezerwy + zysk księgowy

Netto = fundusze, rezerwy + zyski zatrzymane

Kapitał stały = MC + agio + nieodpłatne odpisy + część zysku, fundusze, rezerwa na operacje papierami wartościowymi. - wartości niematerialne - akcje własne - niepokryte straty

Kapitał dodatkowy = aktualizacja wartości majątku + rezerwa na operacje papierami wartościowymi. + część zysku + otrzymane pożyczki + przyciągnięte udziały - przeterminowane należności

SC = Pierwotny + Wtórny

Real SC = SC - udzielone pożyczki - lokowane środki MC

Funkcje banku IC

1. Funkcja ochronna - możliwość rekompensaty dla deponentów w przypadku likwidacji banku; utrzymanie wypłacalności banku poprzez tworzenie rezerw uwzględnionych w Wielkiej Brytanii. Bank jest uważany za wypłacalny, o ile jego SC pozostaje nietknięty. 2. Operacyjny. Polega na przeznaczaniu środków na koszt IC (utworzonych rezerw) na zakup budynków bankowych, sprzętu specjalnego, pojazdów specjalnych, sprzętu magazynowego, rozbudowę sieci oddziałów, tworzenie rezerw finansowych na wypadek potencjalnych strat. 3. Regulacyjne. Wiąże się to ze szczególnym zainteresowaniem społeczeństwa pomyślnym funkcjonowaniem systemu bankowego, a także sprawowaniem kontroli nad operacjami bankowymi. Funkcja regulacyjna jest realizowana: - poprzez procedurę tworzenia organizacji kredytowej i jej licencjonowania; - poprzez regulację minimalnej wielkości Wielkiej Brytanii, a także Wielkiej Brytanii; - poprzez ustanowienie obowiązkowych standardów ekonomicznych dla działalności instytucji kredytowych (Instrukcja nr 1); - poprzez zatwierdzanie zasad wykonywania określonych czynności bankowych, rachunkowości i sprawozdawczości; - poprzez regulację limitów otwartej pozycji walutowej itp.

Temat 29. Organizacja pożyczek międzybankowych (IBK)

Rynek pożyczek międzybankowych w Federacji Rosyjskiej reprezentowany jest przez trzy główne rodzaje pożyczek:

1*pożyczki długoterminowe od 3 do 6 miesięcy,

2*pożyczki na okres od 1 do 3 miesięcy,

3*od kilku dni do 1 miesiąca.

Dynamika rentowności pierwszego kredytu międzybankowego charakteryzuje się następującymi cechami charakterystycznymi: 1. Najbardziej stabilny trend 1. Znaczące powiązanie ze zmianą wskaźników makroekonomicznych. 2 i 2 charakteryzują się: 3. Wyraźną cykliczną dynamiką wolumenów transakcyjnych, 1. Wysoką płynnością tych instrumentów rynku pieniężnego. 2. Rentowność tych pożyczek jest powiązana z okresem ich udzielania. Rodzaje stóp procentowych na rynku kredytów międzybankowych: 3. Stopa MIBID – ogłaszana stopa banków za pozyskanie kredytów, średnia ważona. 1. MIACR to średnia ważona rzeczywista stopa faktycznie udzielonych kredytów. 2. MIBOR – średnia ważona ogłaszana dla udzielania kredytów (ustalana przez sprzedających). Powody, dla których Bank Centralny przyciąga fundusze w czasach kryzysu: - brak pieniędzy, - Bank Centralny przyciąga depozyty w celu zaopatrzenia banków komercyjnych, - regulacja obiegu pieniądza w celu wycofania nadwyżki. Rola Banku Centralnego na rynku kredytów międzybankowych: 3. Bank Centralny poprzez swoje regulacyjne akty prawne reguluje działalność na rynku kredytów międzybankowych, ustala zasady rozliczania udzielonych kredytów, naliczania i wypłaty odsetek. 1. Bank Centralny poprzez ustalanie stawek dla swojej działalności wpływa na poziom stóp procentowych na rynku kredytów międzybankowych.

Członkowie RMBC:

▪ wierzyciele (Bank Centralny Federacji Rosyjskiej i KB),

▪ kredytobiorców (BC, inne organizacje kredytowe i Bank Centralny).

Główni gracze podzielone na kategorie:

a) pożyczkobiorcy, b) operatorzy w RMBK.

Operatorzy są podzieleni:

a) banki dealerskie (udzielają i otrzymują pożyczki, zajmują się przeliczaniem walut, działają na giełdzie. Działają we własnym imieniu i na własne ryzyko i ryzyko), b) banki systemu operacyjnego (rola pośredników. Dochody - prowizje).

Nie główni uczestnicy rynku międzybankowego (RMBC):

1) Banki, których działalność na rynku kredytów międzybankowych ma charakter nieregularny. 2) Rosyjskie agencje informacyjne i informacyjno-analityczne oraz usługi obsługujące rynek. 3) Agencje zagraniczne działające na terenie Federacji Rosyjskiej (Reyters). 4) Banki zagraniczne udzielające kredytów bankom rosyjskim.

Organizacja kredytów międzybankowych. Jednym z głównych elementów organizacji pożyczek międzybankowych jest kształtowanie międzybankowych stóp procentowych. Ich cel ekonomiczny jest następujący: 1. Są to aktualne stopy, po których przyciągane i sprzedawane są fundusze międzybankowe. 2. Stopy te są wskaźnikami RMBK, czyli wytycznymi dla innych stóp procentowych. 3. Te stopy procentowe mogą służyć jako stymulatory przyciągania zasobów na rynek międzybankowy i pompowania ich z innych segmentów. W praktyce zagranicznej istnieje kilka poziomów stóp procentowych na rynku międzybankowym: 1. Oficjalne stopy procentowe ustalane przez Bank Centralny (dyskonto, refinansowanie, lombard) 2. Międzybankowe stawki za dostarczanie środków kredytowych przez wiodące banki w kraju do pierwszego -klasowi pożyczkobiorcy. Z reguły są one wyższe od oficjalnych stóp procentowych, ale nie zawsze. 3. Stawka podstawowa jest stawką bazową. W tym tempie zad. CB udzielają pożyczek głównym kredytobiorcom niebędącym bankami, tj. korporacjom. Zawarcie transakcji na rynku międzybankowym może nastąpić w formie umowy generalnej, która określa warunki transakcji kredytowych na czas określony. Umowa o pożyczkę międzybankową obejmuje: - wielkość środków kredytowych, - poziom stopy procentowej, - czas trwania umowy lub otrzymania pożyczki, - prawa, obowiązki i odpowiedzialność stron. Oprocentowanie pozostaje niezmienne przez cały okres obowiązywania umowy.

Temat 30. Ryzyko kredytowe. Kryteria oceny i metody regulacji

Ryzyko kredytowe - istniejące dla wierzyciela ryzyko niespłacenia przez kredytobiorcę długu głównego i odsetek od niego. Metody zarządzania ryzykiem (jego minimalizacja):

▪ poprzez dywersyfikację portfela kredytowego i inwestycyjnego banku;

▪ poprzez wstępną analizę zdolności kredytowej, czyli zdolności kredytobiorcy do spłaty kredytu;

▪ poprzez ocenę kosztu udzielonych pożyczek i monitorowanie wcześniej udzielonych pożyczek.

1) Dywersyfikacja ryzyka kredytowego wiąże się z rozproszeniem przez bank możliwości pożyczania i inwestowania w papiery wartościowe. Ryzyko kredytowe wzrasta wraz ze wzrostem akcji kredytowej ogółem oraz zwiększa się stopień koncentracji kredytów wśród ograniczonej liczby kredytobiorców. Dlatego banki wolą, przy stałym wolumenie inwestycji kredytowych, udzielać kredytów na mniejsze kwoty większej liczbie niezależnych klientów. Prowadzona jest dystrybucja kredytów i papierów wartościowych. terminowo (regulacja udziału inwestycji krótko-, średnio- i długoterminowych w zależności od oczekiwanej zmiany sytuacji rynkowej); zgodnie z przeznaczeniem pożyczek (sezonowe, budowlane itp.); według rodzaju zabezpieczenia (dla różnych rodzajów aktywów); metodą ustalania stawki kredytu (stała lub zmienna); według branży, kraju itp.

W celu dywersyfikacji prowadzona jest racjonacja kredytu – banki ustalają dla kredytobiorców zmienne limity kredytowe lub pułapy kredytowe, powyżej których nie są udzielane kredyty, niezależnie od poziomu oprocentowania.

2) Analiza kredytowa - obliczenie wskaźników charakteryzujących ryzykowność sytuacji finansowej potencjalnego kredytobiorcy oraz ich analiza. Oto wskaźniki wypłacalności:

▪ bezwzględny wskaźnik płynności pokazuje, w jakim stopniu zobowiązania krótkoterminowe można spłacić kosztem aktywów o wysokiej płynności = (gotówka + krótkoterminowe inwestycje finansowe) / zobowiązania krótkoterminowe (norma = 0,2-0,25);

▪ pośredni współczynnik pokrycia pokazuje, czy firma będzie w stanie terminowo spłacać swoje zobowiązania krótkoterminowe = (gotówka + krótkoterminowe inwestycje finansowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe (0,7-0,8);

▪ całkowity współczynnik pokrycia pokazuje, czy jest wystarczająco dużo płynnych aktywów, aby spłacić zobowiązania krótkoterminowe - różnica w stosunku do poprzedniego współczynnika polega na tym, że rezerwy i koszty są nadal dodawane do licznika (1-2,5);

▪ wskaźnik niezależności finansowej = kapitał własny / saldo całkowite. Ponadto bank musi oszacować przyszłe wpływy, wpływy netto, kosztem których kredyt zostanie spłacony, na podstawie wyliczenia wskaźnika wpływów netto. Obliczane są również wskaźniki stabilności finansowej przedsiębiorstwa:

▪ stosunek kapitału pożyczonego do kapitału obrotowego;

▪ wskaźnik rotacji kapitału obrotowego (przychody ze sprzedaży / średni koszt kapitału obrotowego) itp.

Analizę ryzyka kredytowego można przeprowadzić na podstawie badania 5 czynników:

▪ charakter (zdolność) pożyczkobiorcy: jego reputacja, gotowość do spłaty zadłużenia. Charakter ustalany jest na podstawie danych o dotychczasowych spłatach kredytów oraz ekspertyz;

▪ zdolność kredytobiorcy do spłaty zadłużenia (istotne jest tu obliczenie jego zysku po opodatkowaniu, a także ocena możliwości sprzedaży majątku i pozyskania innego źródła kredytu);

▪ kapitał (kapitał własny - netto) pożyczkobiorcy;

▪ sytuacja ekonomiczna i stopień uzależnienia od niej kredytobiorcy (najgorsza sytuacja jest brana pod uwagę pod kątem możliwości spłaty zadłużenia).

W wielu przypadkach (przede wszystkim przy podejmowaniu decyzji o udzieleniu kredytu konsumenckiego, gdy potencjalny kredytobiorca nie może przedstawić swojego bilansu do analizy), przy ocenie ryzyka bank może wykorzystać modele Ocena kredytowa. W takim przypadku pożyczkobiorca proszony jest o wypełnienie specjalnych standardowych ankiet. Punkty przyznawane są w zależności od wieku, płci, stanu cywilnego, miesięcznych dochodów, miejsca zamieszkania, zatrudnienia w danej branży i stażu pracy w danym miejscu, dostępności konta oszczędnościowego w banku, nieruchomości, polisy ubezpieczeniowej itp. pozytywna decyzja, konieczne jest, aby łączna liczba punktów przekroczyła określony poziom (Analiza działalności finansowej i gospodarczej).

Na podstawie danych z analizy zdolności kredytowej dokonuje się klasyfikacji kredytobiorców, ustalane są oceny zdolności kredytowej, wielkość kredytu, wysokość i metody ustalania stóp procentowych, okres zapadalności kredytów, wymagania dotyczące ich zabezpieczenia itp. Jednocześnie, bank kieruje się tym, że im wyższe ryzyko, tym większy powinien być zysk banku i tym bardziej szczegółowa powinna być umowa kredytowa.

Oprocentowanie kredytu powinno rekompensować bankowi koszt środków przekazanych na okres, ryzyko zmiany wartości zabezpieczenia oraz ryzyko niewypłacalności kredytobiorcy.

W procesie bieżącego monitorowania kredytu bank zazwyczaj ocenia:

▪ adekwatność kapitałowa pożyczkobiorcy;

▪ jakość swoich aktywów;

▪ jakość zarządzania i kontroli w przedsiębiorstwie;

▪ płynność;

▪ rentowność.

W zależności od tych wskaźników i stopnia ryzyka kredytowego banku, pięć kategorii pożyczek:

1) kredyt zwykły – który będzie spłacany zgodnie z harmonogramem, którego ryzyko mieści się w dopuszczalnych dla banku limitach;

2) pożyczka, która ma pewne cechy (np. niekompletna dokumentacja), czyli budzi pewne wątpliwości;

3) pożyczki, której ryzyko jest wyższe niż zwykle, ale prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązań przez pożyczkobiorcę nie przekracza 20%;

4) wątpliwe – prawdopodobieństwo strat bankowych wynosi około 50%;

5) wyraźnie nieopłacalny, gdy spłata kredytu jest mało prawdopodobna.

W przypadku pogorszenia się zdolności kredytowej kredytobiorcy, bank może zażądać zmiany warunków umowy kredytu lub ochrony jego interesów (podwyższenie stawki kredytu, zapłacenie kar i grzywien, zrewidowanie harmonogramu spłat kredytu itp.) lub pilnej spłaty kredytu. pożyczka.

Poprawność szacunków i decyzji podejmowanych przez bank zależy od doświadczenia i wiedzy jego pracowników.

Temat 31. Bank Centralny: status, funkcje, podstawowe operacje

Bank Centralny zajmuje szczególną pozycję wśród wszystkich podmiotów prawnych zajmujących się zarządzaniem lub działalnością gospodarczą. Z jednej strony jest organem administracji publicznej, az drugiej działa jako przedsiębiorstwo komercyjne, które handluje pieniędzmi, choć zysk nie jest celem jego działalności.

Kodeks karny Banku Centralnego - własność federalna. Bank Centralny ma prawo rozporządzać kodeksem karnym według własnego uznania. Żaden organ państwowy nie ma prawa rozporządzać Kodeksem Karnym Banku Centralnego.

Cele Banku Centralnego:

1) ochrona i zapewnienie stabilności rubla, w tym zapewnienie siły nabywczej rubla, ustalenie jego obiektywnego kursu walutowego w stosunku do waluty;

2) rozwój i wzmacnianie systemu bankowego;

3) zapewnienie skutecznego i niezakłóconego funkcjonowania systemu płatniczego zarówno w kraju, jak i ze światem zewnętrznym.

W oparciu o te cele można:

Funkcje Banku Centralnego:

1) Bank Centralny wraz z rządem opracowuje i realizuje politykę pieniężną w celu ochrony i zapewnienia stabilności rubla;

2) ma monopol na emisję gotówki i jej obrót;

3) jest organizacją, która ma prawo ostatniej instancji w sprawach użyczenia;

4) ustala zasady wszystkich płatności w Federacji Rosyjskiej;

5) rejestruje wszystkie organizacje kredytowe i wydaje im licencje;

6) rejestruje emisję papierów wartościowych. wszystkie instytucje kredytowe;

7) w zakresie zagranicznej działalności gospodarczej (FEA), organizuje kontrolę dewizową, dokonuje regulacji dewizowej, wykorzystując instrument skupu i sprzedaży walut;

8) organizuje rozliczenia z zagranicą;

9) bierze udział w analizie i prognozowaniu stanu gospodarki, jej bilansu płatniczego jako całości i według regionu. Prace te są przeprowadzane raz w roku w celu przedstawienia raportu w Dumie Państwowej.

Zarządzanie Bankiem Centralnym. Zgodnie z prawem Bank Centralny odpowiada przed Dumą Państwową.

Bankiem Centralnym zarządza Rada Dyrektorów (przewodniczący zatwierdzony przez Dumę Państwową oraz 12 członków Rady Dyrektorów, wybieranych przez Dumę Państwową na wniosek Prezesa Banku Centralnego i pracuje przez 4 lata). Rada Dyrektorów spotyka się co najmniej raz w miesiącu. Jego funkcje: - zatwierdzanie raportu rocznego; - rozpatrzenie kosztorysu Banku Centralnego; - rozpatrzenie zmian w Kodeksie karnym; - określenie trybu przyjmowania kapitału zagranicznego do systemu bankowego Federacji Rosyjskiej.

Przy Banku Centralnym utworzono Krajową Radę Bankową, w skład której wchodzą przedstawiciele: Ministerstwa Finansów (1), Ministerstwa Gospodarki (1), przewodniczących izb Rady Najwyższej (2), Prezesa (1), z Rządu (1), eksperci (kilku).

Funkcje Narodowej Rady Bankowej: *tworzenie koncepcji rozwoju systemu bankowego Federacji Rosyjskiej; *rozważyć projekty i główne kierunki polityki pieniężnej i walutowej; *rozważyć najważniejsze kwestie regulacji działalności wszystkich instytucji kredytowych w kraju.

Bank Centralny nie może uczestniczyć w kapitałach nowo utworzonych instytucji kredytowych, ale może uczestniczyć w kapitałach i działalności organizacji międzynarodowych. Bank Centralny Wielkiej Brytanii = 3 miliardy rubli. Bank Centralny nie jest uprawniony do udzielania kredytów na finansowanie deficytu budżetowego i innych potrzeb rządu, a także do zakupu państwowych papierów wartościowych. przy ich pierwszym wydaniu i wprowadzeniu na giełdę. Bank Centralny i jego instytucje są zwolnione z płacenia wszelkich podatków, opłat i ceł. Przy organizacji obiegu gotówki nie ustala się oficjalnego stosunku rubla do złota.

Następujące są przypisane do Banku Centralnego instrumenty:

- ustalanie oprocentowania przeprowadzanych przez niego transakcji. Są to stopy minimalne, po których Bank Centralny prowadzi działalność w celu wpływania na politykę stóp procentowych w kraju, a konkretnie na rynkową stopę procentową.

- standardy dotyczące rezerw obowiązkowych zdeponowanych w Banku Centralnym, ustalane są jako procent zobowiązań instytucji kredytowych. Rezerwy obowiązkowe zgodnie z prawem nie mogą przekraczać 20% zobowiązań instytucji kredytowych i są zróżnicowane ze względu na rodzaj instytucji kredytowych i banków;

- operacje otwartego rynku - kupno i sprzedaż państwowych papierów wartościowych, limit takich operacji ustala Zarząd;

- refinansowanie banków. Formy, tryb i warunki refinansowania ustala Bank Centralny w momencie dokonywania takich transakcji;

- regulacja walutowa - kupno i sprzedaż waluty na rynku w celu wpłynięcia na kurs rubla oraz wpłynięcia na całkowity popyt i podaż pieniądza;

- wyznaczanie wzorców wzrostu podaży pieniądza przeprowadzone na podstawie obliczeń agregatów pieniężnych, które pokazują stan środków pieniężnych i bezgotówkowych uczestniczących w obrocie towarami i pieniędzmi;

▪ bezpośrednie ograniczenia ilościowe w polityce pieniężnej. Prowadząc politykę pieniężną, Bank Centralny wykonuje następujące czynności operacje:

▪ udzielanie pożyczek na okres nie dłuższy niż 1 rok, zabezpieczonych papierami wartościowymi lub innymi aktywami;

▪ skup i sprzedaż czeków, weksli i weksli pochodzenia towarowego z terminem zapadalności nie dłuższym niż 6 miesięcy.

▪ kupno i sprzedaż obligacji, certyfikatów depozytowych i innych papierów wartościowych o terminie zapadalności do 1 roku.

▪ wydawanie poręczeń i poręczeń innym organizacjom kredytowym, kupno i sprzedaż, przechowywanie dokumentów, waluty; otwieranie rachunków w rosyjskich i zagranicznych instytucjach kredytowych.

Temat 32. System komunikacji międzybankowej (swift, reuters)

Rozwój rynku światowego pociąga za sobą wzrost wolumenu transakcji walutowych, kredytowych, finansowych, rozliczeniowych. Wzrasta przepływ pracy i liczba dokumentów biznesowych. Przepływy informacji przekraczają granice państw. W efekcie powstaje bank danych dla rynku usług informacyjnych w skali globalnej. Następuje wymiana informacji między źródłami rynkowymi, przekazywanie informacji o kursach walutowych i papierach wartościowych, stopach procentowych, sytuacji na różnych rynkach, wiarygodności partnerów itp. Poprawa efektywności międzynarodowych operacji pieniężnych i rozliczeniowych, ich maksymalna informatyzacja jest konieczne.

Bruksela, 1973 - Powstaje Światowa Międzybankowa Sieć Telekomunikacji Finansowej (SWIFT). Oficjalnie działa od 1977 roku. Misja:

1) szybkie przesyłanie informacji bankowych i finansowych 2) sortowanie i archiwizacja informacji.

Federacja Rosyjska przystąpiła do SWIFT w 1989 roku (ponad 230 banków).

Opłata za korzystanie z sieci na poziomie międzynarodowym - według taryf. Przy dołączaniu do sieci uiszczana jest opłata (zmienia się co roku).

SWIFT nie realizuje funkcji rozliczeniowych walut.

Swift obejmuje kontrolę, uwierzytelnianie nadawcy i odbiorcy, dystrybucję wiadomości według pilności, szyfrowanie informacji (zwykłe wiadomości - w ciągu 10 minut, pilne - 1 minuta). Wiadomości są następnie przesyłane przez kanał komunikacji bezpośredniej odbiorcy, jeśli jest on włączony do sieci lub pozostaje w bazie danych do czasu, gdy jest potrzebny.

Głównym osiągnięciem SWIFT jest tworzenie i stosowanie standardów dokumentacji bankowej uznawanych przez międzynarodową organizację ISO. Pozwala to uniknąć zawiłości i błędów bankowości międzynarodowej. obliczenia.

Pomyślne funkcjonowanie SWIFT polega na standaryzacji formatów wiadomości, czyli opracowaniu jednego „języka banków”.

Typowe komunikaty: ruch płatności klientów, międzybankowy ruch płatności, dane o transakcjach kredytowych i walutowych, wyciągi z rachunków bankowych (w tym zapisy na rachunkach Debet i Credit).

Operacje są ujednolicone: sprzedaż i egzekucja papierów wartościowych, bilanse dla klientów, obrót metalami szlachetnymi, czeki podróżne, gwarancje itp.

SWIFT publikuje kwartalnie katalog kodów informacji bankowych, instrukcję obsługi itp.

Od drugiej połowy lat 80-tych. opracowano nowy system START - zautomatyzowany system monitorowania poprawności wykonania zapisów na rachunkach = "zwiększono dokładność, przyspieszono przetwarzanie danych, zidentyfikowano błędy = "ułatwiono pracę pracownikom banku.

SWIFT obsługuje ponad 160 krajów (80% płatności międzynarodowych).

Inne automatyczne systemy rozliczeń międzybankowych:

"SEDEL" - do obrotu papierami wartościowymi.

„Usługa monitoringu Reuters” - dla transakcji walutowych i serwisów informacyjnych.

Temat 33. Koncepcja rozwoju sieci rozliczeniowej Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej

Dla podniesienia poziomu obsługi klientów konieczne jest zapewnienie terminowości, ciągłości, jakości i poufności operacji rozliczeniowych, przeprowadzanie ich na światowym poziomie z wykorzystaniem najnowocześniejszych i perspektywicznych technologii.

Zależy to od możliwości Banku Federacji Rosyjskiej, jego sieci rozliczeniowej. Ważne jest stworzenie Zunifikowanego Federalnego Centrum Rozliczeniowego, reorganizacja i rozwój sieci rozliczeniowej Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej zgodnie ze „Strategią rozwoju systemu płatniczego Federacji Rosyjskiej” i „Koncepcją centralnego Bankowy system rozliczeń brutto w czasie rzeczywistym”.

Głównym warunkiem zwiększenia efektywności osadnictwa jest rozwój wszystkich form osadnictwa:

a) bezpośrednie relacje korespondencyjne z obecnością rachunków korespondencyjnych, b) wewnątrzbankowe z wykorzystaniem międzyoddziałowych rachunków rozliczeniowych, c) rozliczenia, w oparciu o niebankowe organizacje kredytowe.

Konkurencyjność w systemie rozliczeń przyczynia się do poprawy jakości obsługi klientów.

Ważne jest, aby instytucje kredytowe mogły wybrać metodę dokonywania płatności w oparciu o wymagania klienta i wykonalność ekonomiczną dla siebie.

Taryfy za rozliczenia – powinien być kompromis pomiędzy zapotrzebowaniem banku na zasoby a potrzebą klienta na rozliczenia operacyjne.

Dla rozwoju konkurencyjności konieczne jest, aby:

a) Bank Centralny opublikował metodologię obliczania taryf za dokonywanie płatności w swoim systemie rozliczeniowym, politykę taryfową na kolejny okres (3-5 lat) dla orientacji cenowej banków przy podejmowaniu decyzji o inwestowaniu we własne technologie

b) środowisko bankowe wspólnie z Bankiem Centralnym wypracowało procedury wykluczające nieuczciwą konkurencję na rynku usług rozliczeniowych i ustalanie cen dumpingowych.

Aby włączyć gotówkę znajdującą się w obiegu do obiegu bankowego, wprowadzane są nowe technologie:

1) płatności kartami plastikowymi, 2) korzystanie z „pieniądza elektronicznego”, 3) dokonywanie płatności za pośrednictwem systemu Klient-Bank, z możliwością zarządzania rachunkiem bankowym w czasie rzeczywistym z dowolnego miejsca na terenie Federacji Rosyjskiej.

Ważne jest, aby system rozliczeniowy zapewniał instytucjom kredytowym szeroki wachlarz możliwości organizacji przetwarzania płatności (od całkowicie elektronicznej metody po mniej wydajną, ale tańszą formę papierową). W tym celu Bank Centralny musi wprowadzić jednolity format w całym kraju. Zapewnić bankom wysyłającym niezwłoczne otrzymywanie danych o postępie realizacji płatności do czasu zaksięgowania środków na rachunku beneficjenta, określić miary odpowiedzialności uczestników rozliczeń, w tym Banku Centralnego.

Banki komercyjne wspólnie z Bankiem Centralnym powinny opracować rekomendacje dotyczące:

1) ujednolicenie formatów dokumentów rozliczeniowych (ewentualnie w oparciu o SWIFT), co przyspieszy współpracę pomiędzy bankami kontrahentami, ujednolicenie formatów wyjściowych zautomatyzowanych systemów bankowych. 2) wykorzystanie systemu SWIFT-RUR do płatności w rublach pomiędzy bankami korespondentami. 3) przejście systemów bankowych Federacji Rosyjskiej na międzynarodowe standardy rachunkowości i audytu.

Taki system rozliczeń musi respektować tajemnicę bankową i chronić informacje przed nieuprawnionym dostępem. itp.

Temat 34. Globalizacja rynków finansowych

Globalizacja rynków finansowych to swobodny międzypaństwowy przepływ kapitału w wyniku ujednolicenia rynków narodowych. Obejmuje:

1) liberalizacja następuje w działalności instytucji kredytowych i finansowych oraz w międzynarodowym przepływie kapitału. 2) unifikacja systemów narodowych i bankowych, ich wzajemne przenikanie na światowy rynek finansowy.

Najbardziej globalny jest pożyczkowy rynek kapitałowy – wprowadzenie nowoczesnych technologii informatycznych, środków komunikacji i informacji, liberalizacja rynków krajowych, dopuszczenie do nich nierezydentów oraz zmniejszenie ograniczeń w weryfikacji niektórych transakcji.

Skutkiem globalizacji jest gigantyczny wzrost wielkości przepływów finansowych na świecie.

Roczny wolumen rynku walutowego wynosi 430 bilionów dolarów, dzienny wolumen to 1,3 biliona.

Rynek kredytów bankowych - 40 bilionów, rynek papierów wartościowych - 20 bilionów.

Globalizacja rynków kredytowych i giełdowych – wielkość międzynarodowych. kredyty wzrosły 20-krotnie, wolumen papierów wartościowych wzrósł. i ich rodzaje.

Dużą rolę odgrywają inwestorzy instytucjonalni – fundusze emerytalne, fundusze ubezpieczeniowe, firmy inwestycyjne.

Globalizacja przebiega w dwóch kierunkach:

1) kredyty międzynarodowe, 2) inwestycje portfelowe (dominujący rodzaj przepływów finansowych zarówno pod względem wolumenowym, jak i czasowym), znacznie przewyższają bezpośrednie inwestycje zagraniczne i pożyczki międzynarodowe. Proces ten znajduje odzwierciedlenie w sekurytyzacji stosunków kredytowych, które coraz częściej realizowane są nie w formie pożyczki, ale poprzez zakup i sprzedaż papierów wartościowych.

Sekurytyzacja - 1) zastąpienie tradycyjnych operacji kredytowych banku operacjami na papierach wartościowych. 2) aktywizacja pracy banków na giełdach.

Międzynarodowy przepływ kapitału w postaci pożyczek, kredytów, obrotu papierami wartościowymi, transakcji walutowych jest 50 razy większy niż handel międzynarodowy.

W nowoczesnych warunkach informacja ma ogromne znaczenie, będąc jednym z głównych warunków globalizacji rynków finansowych. System światowej komunikacji bankowej Swift - (założony w 1973 r. przez grupę 250 krajów) - przelewy klientów i banków, przesyłanie powiadomień i wniosków o przelewy, pożyczki, depozyty, księgowania debetowe i kredytowe, wyciągi z rachunków.

Plusy systemu:

1) uproszczenie płatności, szybkość, duża szybkość płatności, wysoki stopień ochrony, taniość, poufność informacji.

Temat 35. Wskaźniki charakteryzujące stan rynku papierów wartościowych

Aby ocenić stan, trendy w rozwoju rynku papierów wartościowych. Stosowane są następujące główne wskaźniki:

1) Kapitalizacja rynkowa - jest iloczynem wartości rynkowej papierów wartościowych. (Pi) według liczby papierów wartościowych. (Qi) w obiegu.

K = suma Pi*Qi

2) Obroty rynkowe - iloczyn wartości rynkowej papierów wartościowych. od liczby papierów wartościowych, na których faktycznie dokonano transakcji.

O = suma Pi*Ci

3) Indeksy rynkowe - obliczone wskaźniki charakteryzujące zmianę cen wybranych papierów wartościowych. Najczęściej indeksy wyliczane są na akcjach. Indeks pokazuje:

1) ruch cen;

2) stanowi cenę odniesienia, 3) jest głównym instrumentem dla kontraktów futures i opcji.

Problemy związane z obliczaniem indeksu:

1) jaka ilość c.b. wziąć do obliczeń;

2) jak obliczyć wskaźnik.

3 sposoby obliczenia indeksu:

a) prosta średnia arytmetyczna (plus - łatwość obliczeń, minus - wygładzanie procesów o różnym znaczeniu).

b) przez kapitalizację.

Przy obliczaniu indeksów należy go podać. system dostosowawczy w celu wyeliminowania wpływu czynników pozarynkowych.

Przy obliczaniu indeksów brany jest pod uwagę kurs zamknięcia giełdy lub cena ustalona w określonym momencie.

Jednocześnie wyznaczony w danym momencie wskaźnik nie ma większego znaczenia, ale liczy się jego odchylenie za pewien okres czasu (miesiąc, dekada, tydzień, dzień). Zmiany te są odzwierciedlone na wykresach.

Temat 36. Problemy kredytowania sektora realnego gospodarki rosyjskiej

Inwestycje w sektorze realnym, ze względu na wysokie ryzyko, są nieatrakcyjne dla kapitału bankowego w porównaniu z bardziej dochodowymi i niezawodnymi aktywami finansowymi.

Operacje na rynku finansowym (kupno i sprzedaż walut obcych, operacje na papierach wartościowych) przynoszą zysk niemożliwy w sferze materialnej. Dlatego pożyczki z banków komercyjnych (i funduszy CB) są wykorzystywane głównie nie w sferze produkcji i obrotu produktami, ale w sferze obrotu, która nie obsługuje procesu produkcyjnego.

Przeniesienie kapitału ze sfery produkcji do sfery obiegu \uXNUMXd „pogorszenie nierównowagi w gospodarce + przyczyna wysokich stóp procentowych dla pożyczek długoterminowych ze względu na wysokie ryzyko niespłacenia pożyczki (kryzys płatniczy) i ich deprecjacja inflacyjna.

Problemy:

1) W warunkach wysokiej inflacji i niskiego dobrobytu społeczeństwa nie jest możliwe udzielanie kredytów osobom fizycznym (choć istnieje szereg wyjątków - na przykład kredyty konsumenckie). 2) Wysoki stopień ryzyka przy udzielaniu pożyczki na długi okres, 3) brak lub niedostateczny rozwój ram prawnych. 4) banki nie posiadają długoterminowej bazy zasobowej, gdyż 1) niskie dochody ludności, 2) brak zaufania społeczeństwa do banków na skutek kryzysów, 3) wysoka inflacja = brak możliwości długoterminowego utrzymywania lokat, nieobjętych pokryciem poprzez odsetki od depozytów.

Niezbędne: dla ożywienia i rozwoju gospodarczego

1) zwiększyć wielkość i wydajność produkcji

2) polepszenie warunków sprzedaży towarów

3) pożyczki dla sektora produkcyjnego

Środki:

1) ulgi podatkowe dla przedsiębiorstw 2) pożyczki preferencyjne, zachęty rządowe do udzielania kredytów w obszarach priorytetowych, 3) zwrot środków z zagranicy, odzyskanie zaufania społeczeństwa, konieczne ograniczenie dolaryzacji gospodarki, system gwarantowania depozytów.

Bank musi kontrolować wykorzystanie środków, wypracować wiarygodne metody oceny kredytobiorcy, jakości zabezpieczeń i działań ograniczających ryzyko.

Doradztwo kredytowe - świadczenie usług doradczych w zakresie pozyskiwania finansowania kredytowego.

Dlaczego potrzebujesz pośrednika kredytowego?

1. W Moskwie jest kilkaset banków, wszystkie mówią, że pożyczają, wskazują tę usługę na swoich stronach internetowych.

2. W rzeczywistości większość banków nie pożycza klientom „z ulicy”, raczej potrzebują pieniędzy od klientów na finansowanie działalności założycieli i firm przyjaznych założycielom (prawdziwym właścicielom).

3. Niektóre banki zostały stworzone specjalnie po to, by pozyskiwać fundusze na potrzeby ich twórców.

4. Te (nieliczne) banki, które pożyczają, są zasypywane wnioskami, z których większość jest początkowo nieprzejezdna lub niepiśmienna z punktu widzenia bankierów, którzy cenią swój czas i którym łatwiej jest odmówić niż angażować się w bezpłatne szkolenie klientów w sprawach finansowych .

5. Z reguły główną dochodowością wielu banków są operacje, które nie mają nic wspólnego z pożyczaniem klientom „z ulicy”.

6. Wielu pracowników banków ma w planach pozyskiwanie środków od klientów, naciąganie ich na „różne usługi”, dynamizowanie jak najdłużej – w efekcie nie ma kredytu, a bank otrzymuje dochód.

7. Rzeczywiste terminy rozpatrywania klientów „z ulicy” są wielokrotnie dłuższe niż deklarowane, czasem kilka miesięcy.

8. Dla klientów „z ulicy” konieczne jest natychmiastowe zebranie kilkudziesięciu dokumentów, dla „własnych” – wstępna decyzja na odległość.

9. Zmarnowany czas i pieniądze są znacznie droższe niż przeciętna opłata brokera.

Uwaga: kompetentny pośrednik kredytowy musi posiadać doświadczenie w PRACY PRACOWNIKÓW W BANKU, najlepiej na STANOWISKU KIEROWNICZYM oraz W KILKU BANKACH, a także profil (wykształcenie ekonomiczne lub prawnicze).

Takich brokerów jest niewielu, z reguły pracują prywatnie lub w małych firmach.

Duzi brokerzy z reguły zatrudniają osoby bez lub z minimalnym doświadczeniem zawodowym, zarabiają na streamie losowo.

!!! Oszczędzamy TWÓJ CZAS I PIENIĄDZE - interakcja i rozwiązanie realizowane jest zdalnie przez Internet.

!!! Mamy najszerszą ofertę naprawdę pożyczających banków.

!!! Zwiększenie atrakcyjności kredytowej i przyspieszenie rozpatrywania wniosków.

!!! Priorytetowe traktowanie priorytetowe z krótkim czasem realizacji.

!!! Ceny są znacznie niższe niż u konkurentów ze względu na wydajne technologie pracy: wstępna kwalifikacja 5000 rubli. plus, po otrzymaniu środków, umowny procent (w zależności od sytuacji, kredyty hipoteczne dla osób fizycznych 1%, kredyty biznesowe średnio 2-3% - faktycznie mniej niż konkurenci).

Temat 37. Wycena przedsiębiorstw (OB)

Przedmiotem OB jest wartość rynkowa kapitału wycenianej spółki.

3 podejścia do OB: opłacalny, kosztowny, porównywalny. Każdy z nich opiera się na konkretnych informacjach i ocenia różne aspekty.

1) Opłacalny - określa koszt kapitału własnego jako sumę bieżących wartości przyszłych dochodów przedsiębiorstwa. Informacje: prognozowane dane o wpływach ze sprzedaży, przepływy pieniężne. Nie można ubiegać się o przedsiębiorstwa o znacznych aktywach finansowych, ale w warunkach stabilnego kryzysu finansowego.

2) Podejście kosztowe - definiuje koszt kapitału własnego firmy jako sumę wartości rynkowej jej aktywów pomniejszonej o pożyczone środki. Informacje do obliczeń: aktualny stan aktywów i długów. Koszt aktywów = całkowity koszt ich odtworzenia - amortyzacja. Zakres podejścia to firma o znaczących aktywach materialnych. W przeciwnym razie rzeczoznawca zmierzy się z problemem ustalenia wartości rynkowej wartości niematerialnych.

3) Podejście porównawcze - wartość kapitału własnego spółki określa czas potrzebny na jego sprzedaż przy odpowiednio uformowanym rynku. Prawdopodobną ceną wycenianego przedsiębiorstwa może być rzeczywista cena sprzedaży podobnej firmy notowanej na rynku.

Wyniki metody porównawczej są dość skuteczne i mają dobrą obiektywną podstawę. 2 rodzaje informacji:

1) rynek (cena) - dane o rzeczywistych cenach kupna i sprzedaży akcji podobnej spółki.

2) sprawozdania finansowo - księgowe za rok bieżący i okresy poprzednie, sprawozdania finansowe, inne informacje (najczęściej za 5 lat).

3 metody podejścia porównawczego:

1) metoda spółki analogowej (metoda rynku kapitałowego) – oparta na wykorzystaniu cen kształtowanych przez otwarty rynek giełdowy.

2) sposób transakcji (sprzedaży) – zorientowany na cenę nabycia przedsiębiorstwa jako całości lub pakietu kontrolnego.

3) metoda współczynników branżowych (współczynników) – wykorzystuje zalecaną zależność między ceną a określonymi parametrami finansowymi. (ta metoda nie jest zbyt powszechna ze względu na małą bazę informacji)

Temat 38

Istnieją 3 podejścia do działań związanych z wyceną:

1) kosztowy (wykorzystuje te przedsięwzięcia, które potencjalnie nie generują dochodu, ale konieczna jest wycena nieruchomości) 2) porównawczy (można zastosować do wyceny dowolnej nieruchomości, ale jeśli istnieją wystarczające informacje o wynikach ostatniej sprzedaży) , 3) zyskowne (2 metody oparte na: główna to metoda kapitalizacji bezpośredniej i metoda dyskontowania przyszłych dochodów (odpowiednia dla tego rodzaju nieruchomości, które są w stanie generować dochód, a także przy wycenie pakietu akcji).

Analiza inwestycji hipotecznych - rodzaj podejścia dochodowego stosowanego do wyceny nieruchomości zakupionych za pomocą kredytu hipotecznego. Cecha: wartość rynkowa aktywa nie pokrywa się z kwotą zainwestowanego w niego kapitału własnego, ponieważ nieruchomość została częściowo zakupiona za pożyczone środki.

Metoda kapitalizacji dochodu - wartość przedmiotu ustala się w oparciu o przeliczenie rocznego dochodu operacyjnego netto na wartość przy zastosowaniu współczynnika kapitalizacji, na który składa się stopa zwrotu z inwestycji oraz stopa zwrotu kapitału. Stopa kapitalizacji zależy od:

1) wymagania inwestora dotyczące stopy zwrotu z zainwestowanego kapitału własnego, 2) oprocentowanie, okres kredytowania, wskaźnik zadłużenia hipotecznego.

Metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych - na wartość nieruchomości składa się kwota otrzymanego kredytu hipotecznego oraz aktualna wartość kapitałów własnych. Kapitał własny = zdyskontowany dochód pieniężny inwestora za okres utrzymywania + zdyskontowane dochody z proponowanej sprzedaży na koniec okresu utrzymywania.

Specyficzność:

1) stopa dyskontowa odpowiada wymaganej przez inwestora stopie zwrotu z kapitału własnego, 2) rzeczoznawca przyjął jako dochód za okres utrzymywania wpływy pieniężne z kapitału własnego, a nie zysk operacyjny netto.

3) wpływy z planowanej sprzedaży nieruchomości na koniec okresu stanowią różnicę między ceną odsprzedaży a saldem wierzytelności hipotecznych na ten dzień.

Tak więc Analiza Inwestycji Hipotecznych jest symulowanym podejściem dochodowym do wyceny nieruchomości. W procesie wyceny konieczna jest analiza specyficznych warunków finansowania wycenianej nieruchomości i porównanie ich z typowymi warunkami finansowania rynkowego. Na podstawie zidentyfikowanych różnic wyliczana jest odpowiednia korekta warunków finansowania, która przekształca wartość rynkową nieruchomości na cenę.

Temat 39. Wycena gruntów

Integralny element każdej nieruchomości, jej naturalną podstawą jest działka. Grunt ma prawo do dochodu generowanego przez całą nieruchomość, ponieważ koszt budynków i budowli na działce ma charakter wtórny i stanowi dodatkowy wkład w wartość działki. Pożytki z użytkowania działki przysługują bezterminowo.

We współczesnych warunkach w Rosji grunty są jednym z najtrudniejszych obiektów oceny ekonomicznej jako część nieruchomości. Przyczyny trudności oceny:

1) specyfika tego obiektu, 2) brak rozwoju notarialnych ram prawnych, 3) niedorozwój rynku gruntów w kraju.

Specyfika gruntu i jego odmienność od innych rodzajów nieruchomości wynika z jego cech:

1) grunty są zasobem naturalnym, którego nie można swobodnie odtwarzać, 2) przy ocenie należy wziąć pod uwagę możliwość wielofunkcyjnego wykorzystania gruntów:

a) jako główny środek produkcji (grunty rolne i leśne), b) jako przestrzeń rozwoju społeczno-gospodarczego (lokalizacja różnych obiektów nieruchomościowych). c) fundusz ziemi jest podstawą kształtowania środowiska życia ludności i zapewnia bezpieczeństwo środowiska, zwłaszcza zasobów leśnych i wodnych. D) do oceny wartości nie stosuje się pojęcia zużycia fizycznego i funkcjonalnego (Wycena i zarządzanie nieruchomościami: notatki z wykładów, Ekonomika nieruchomości: notatki z wykładów, Kupno domu i gruntu).

Przy tych wszystkich walorach grunt należy do wyceny. Przedmiotem wyceny jest działka bez nieruchomości położonych na niej iw jej głębi. Działka jest częścią powierzchni ziemi, która ma granicę funkcjonalną, powierzchnię, położenie, stan prawny i inne cechy odzwierciedlone w państwowym katastrze gruntów i dokumentach państwowej rejestracji praw do gruntów.

Wycenę gruntów dzieli się na wycenę masową i katastralną działek gruntu oraz wycenę regionalną pojedynczej działki.

Celem wyceny katastralnej jest określenie wartości wszystkich działek gruntu w granicach jednostek administracyjno-terytorialnych (obwód, województwo, miasto) według stref wyceny na początku przyszłego roku.

Wycena rynkowa - określenie wartości rynkowej działki na dzień wyceny przez niezależnego rzeczoznawcę zgodnie z przyjętymi normami oraz metody oceny:

1) podejście dochodowe: *metoda kapitalizacji bezpośredniej, *kapitalizacja dochodów według okresów, *technika bilansu dochodów.

2) porównawcze: *metoda porównawcza sprzedaży, *metoda transferowa

3) kosztowne: *metoda wycofania, *metoda ustalania kosztów zagospodarowania, *wycena na podstawie kosztów infrastruktury.

W rozwiniętych gospodarkach wszystkie 3 metody są stosowane, gdy tylko jest to możliwe. Różnice w szacunkach wskazują albo na błędy w ocenie, albo na brak równowagi na rynku gruntów.

Temat 40. Kredyt hipoteczny i bank hipoteczny: istota i różnice

Kredyt hipoteczny - kredyt udzielony na długi czas na zakup nieruchomości, będący zabezpieczeniem. Cechą charakterystyczną jest połączenie przedmiotu zabezpieczenia i przedmiotu nabywanego. Kredyt hipoteczny różni się od innych rodzajów kredytów tym, że:

1) nieruchomość zachowuje swoje walory przez długi czas, co sprawia, że ten rodzaj kredytowania jest maksymalny pod względem warunków. 2) cena nieruchomości z biegiem czasu jedynie wzrasta, co przyczynia się do pełnego zabezpieczenia wierzycieli.

3) w przypadku hipoteki dodatkowa ochrona praw banku zastawnika jest zapewniona poprzez państwową rejestrację zastawu na nieruchomości. Pozwala to na prześledzenie kolejnych zastawów na nieruchomości oraz innych zmian zagrażających interesom wierzyciela. 4) łatwość kontroli nad bezpieczeństwem zabezpieczenia, co oszczędza pożyczkodawcy przed zbędnymi wydatkami.

Te cechy sprawiają, że kredyty hipoteczne są atrakcyjne dla CB w gospodarce rynkowej i dobrych ramach prawnych.

Banki hipoteczne - przeprowadzać operacje kredytowe w celu pozyskania i lokowania środków w sposób długoterminowy zabezpieczony nieruchomościami. Zasoby banków hipotecznych tworzone są głównie z własnych środków i przyciągane poprzez emisję listów zastawnych lub listów zastawnych zabezpieczonych hipoteką ich klientów; poprzez wdrożenie stosunkowo niezawodnych zabezpieczeń. (obligacje władz lokalnych). Obecnie jest bardzo niewiele banków hipotecznych, ponieważ ich funkcje zostały przeniesione na firmy ubezpieczeniowe, uniwersalne banki komercyjne i inne instytucje kredytowe.

Według analizy kredytów hipotecznych w Federacji Rosyjskiej najbardziej aktywnymi uczestnikami tego procesu są banki + administracje regionalne.

Problemy banków na rynku kredytów hipotecznych:

1) poszukiwanie zasobów długoterminowych (kredyty tylko na 2-5 lat, reszta ze środków własnych banku) 2) brak możliwości przeprowadzania transakcji instrumentami kredytów hipotecznych na rynku wtórnym (brak wtórnego rynku kredytów hipotecznych).

Jedną z możliwości sprawnego, zintegrowanego systemu udzielania kredytów hipotecznych i zapewnienia płynności bankom udzielającym kredytów hipotecznych jest wykorzystanie „hurtowych” źródeł powstałych na rynku wtórnym kredytów hipotecznych. Na rynku pierwotnym pożyczkodawcy (CB) udzielają ludności kredytów hipotecznych. Aby zapewnić szybką spłatę środków kredytowych i rozwiązać problem własnej płynności, kredytodawcy sprzedają udzielane przez siebie kredyty hipoteczne na rynku wtórnym specjalnie utworzonej w tym celu Agencji Hipotecznych Kredytów Mieszkaniowych lub innemu operatorowi rynku wtórnego.

Temat 41. Cechy kredytu korporacyjnego

Jedną z najważniejszych działalności CB jest udzielanie pożyczek. Głównymi podmiotami kredytów bankowych są spółki akcyjne i prywatne, instytucje finansowe, ludność, władze federalne i lokalne. Na szczególną uwagę zasługują klienci korporacyjni - osoby prawne, klienci banków (z wyjątkiem instytucji kredytowych, ludności, podmiotów Federacji, gmin).

Wysoka inflacja, dewaluacja waluty krajowej, brak systemu kredytowego mogą doprowadzić do głębokiego kryzysu nie tylko w sektorze bankowym, ale iw całej gospodarce. W krajach rozwiniętych zależność korporacji od kredytów bankowych maleje, a dla rosyjskich przedsiębiorstw jest to praktycznie jedyne źródło finansowania.

Główne funkcje organizacji kredytów dla klientów korporacyjnych przez bank:

1) makroekonomiczny - wykonuje główne zadania bankowe polegające na gromadzeniu środków pieniężnych na inwestycje, rozwój gospodarki kraju.

2) mikroekonomiczny – uzyskanie dochodu podstawowego, przyczyniające się do wzrostu rentowności i wiarygodności banków.

Cechy kredytów korporacyjnych:

1) duży wolumen, 2) wysoki zysk, 3) wysokie ryzyko.

W warunkach rosyjskich kredyty korporacyjne są jedną z najbardziej ryzykownych aktywnych operacji, a nieracjonalne podejście do jej realizacji może doprowadzić do utraty płynności, a w konsekwencji do bankructwa.

Temat 42. Wycena papierów wartościowych

Akcje zwykłe (Zbiory). Oszacowanie związane jest z cyklem życia (wydanie, umieszczenie, obieg)

1) Pierwsza wycena akcji - w momencie emisji (wycena nominalna) - wartość wskazana na papierze firmowym akcji (charakteryzuje udział kapitału docelowego przypadający na 1 akcję w momencie ustanowienia). UK JSC = suma wartości nominalnych akcji.

2) Druga ocena - w przypadku ich początkowego ulokowania - wycena emisji - cena, po której została nabyta przez pierwszego posiadacza. Zgodnie z prawem cena emisyjna jest większa lub równa wartości nominalnej (równa zakładowi).

Dla kolejnych emisji wycena po cenie emisyjnej zorientowanej na rynek (agio = cena emisyjna - nominalna). Agio emisyjne idzie na kapitał własny.

3) III etap emisji - ustalana jest perspektywa zbycia akcji - wycena rynkowa (wymagana przy przekształceniu UO SA w ZSA, zakupie pakietu głosów, udzieleniu pożyczki pod zastaw akcji).

Wartość rynkowa - cena, po której sprzedawca, który posiada pełną informację i nie ma obowiązku sprzedawać, a kupujący na takich samych warunkach zgodziliby się na kupno. Cena rynkowa akcji to wartość w cenach bieżących dla transakcji zawieranych w danym momencie.

Cena rynkowa (wymiany) - po jakiej akcje są kupowane i sprzedawane na rynku wtórnym. Jest instalowany na aukcjach giełdowych. Odzwierciedla rzeczywistą cenę akcji, z zastrzeżeniem dużej liczby transakcji. To jest cena wykonania transakcji, cena realnej sprzedaży = dywidenda / odsetki od kredytu * 100%

4) w wycenie ważna jest wartość księgowa = aktywa ogółem / aktywa w obiegu. Określana jest przez ekspertów do inwestycji, kontroli audytu - podczas aukcji, likwidacji.

5) Kosztorys - w oparciu o wskaźniki charakteryzujące jego jakość:

A) P/E = aktualna cena rynkowa / zysk na akcję E = zysk / liczba akcji w obrocie

Służy do porównywania wartości porównywalnych papierów wartościowych. Jeśli P / E jest wysokie, akcje mogą być przeszacowane, a cena niedoszacowana.

B) D/P = dywidenda na akcję zwykłą / aktualna cena rynkowa na akcję zwykłą - pokazuje aktualną rynkową stopę zwrotu z akcji.

C) D/E = dywidenda na akcję / zysk na akcję. Jeśli niska, to rentowność firmy jest wysoka, perspektywa jej wzrostu.

Więzy (dłużne papiery wartościowe). Ocena 1) według wartości nominalnej - w bilansie, czyli pożyczonej kwocie, która podlega zwrotowi po wygaśnięciu pożyczki. Jest to wartość podstawowa. Zazwyczaj obligacja jest emitowana o wysokiej wartości nominalnej (dla zamożnych inwestorów), wykup obligacji następuje po stałej cenie nominalnej. 2) Cena emisyjna - cena rynkowa w momencie emisji, m.b. powyżej, poniżej i równe wartości nominalnej. 3) rynkowy - na podstawie sytuacji na rynku finansowym + bliskość terminu zapadalności (im bliższy, tym wyższy) + prawo do stałego stałego dochodu (im wyższy, tym niższy) + wiarygodność inwestycyjna (poziom ryzyka).

4) Cena rynkowa = cena rynkowa obligacji / cena nominalna obligacji (stosowana przy porównywaniu cen rynkowych obligacji o różnych nominałach).

Temat 43. Przelew bankowy (BP). Jego rola w systemie płatności bezgotówkowych i procesie organizacji

BP - zlecenie z jednego banku do drugiego zapłaty określonej kwoty odbiorcy przelewu (w rozliczeniach międzynarodowych banki realizują przelewy w imieniu swoich klientów).

Uczestnicy:

1) zleceniodawca – dłużnik, 2) bank zbywcy, który przyjął zlecenie, 3) bank uznający kwotę przelewu na rzecz przejmującego, 4) przejmujący.

W formie BP dokonywane są zaliczki na poczet rozliczeń końcowych, opłata za inkasa. BP odbywa się odpowiednio listownie lub telegraficznie, przekazami pocztowymi lub telegraficznymi.

Schemat ogólny:

1) umowa przewozu towaru, 2) dokumenty towarzyszące ładunkowi, 3) wniosek o przelew, 4) dokument płatności, 5) bank odbiorcy uznaje wpłatę na rachunek odbiorcy.

Podstawą płatności bezgotówkowych są rozliczenia międzybankowe. Obecnie budowane są w oparciu o system obrotu międzyoddziałowego i rozliczeń gotówkowych. Rachunek gotówkowy otwierany jest w Banku Centralnym, lokalne banki centralne reprezentowane są przez RCC, w których otwierane są rachunki CB.

Temat 44. Rynek finansowy: struktura, funkcje, uczestnicy

Rynek finansowy – zorganizowany lub nieformalny system obrotu instrumentami finansowymi. Na tym rynku pieniądze są wymieniane, udzielany jest kredyt i mobilizowany jest kapitał. Główną rolę na rynku finansowym odgrywają instytucje finansowe, które kierują przepływy pieniężne od właścicieli do kredytobiorców. Towary to pieniądze i papiery wartościowe. Rynek finansowy ma na celu nawiązanie bezpośrednich kontaktów między kupującymi a sprzedającymi środki finansowe.

Rodzaje rynku finansowego: waluta, złoto i kapitały.

Na monetarny na rynku odbywają się transakcje walutowe. Podstawą tego rynku są banki i inne instytucje kredytowe.

Na rynek złota dokonywane są transakcje gotówkowe, hurtowe i inne złotem, w tym standardowymi sztabkami złota. Większość transakcji z fizycznym złotem przeprowadzana jest między bankami a wyspecjalizowanymi firmami; handel kontraktami futures i opcjami na złoto koncentruje się na giełdach instrumentów pochodnych.

W sklepie kapitał gromadzone i rozpowszechniane są długoterminowe zobowiązania kapitałowe i dłużne. Jest to główny rodzaj rynku finansowego w gospodarce rynkowej, za pomocą którego przedsiębiorstwa poszukują źródeł finansowania swojej działalności. Rynek kapitałowy dzieli się na:

1) rynek papierów wartościowych (pierwotny, wtórny, giełdowy i pozagiełdowy) oraz 2) rynek kapitału pożyczkowego. Rynek pierwotny papierów wartościowych - jest to rynek służący emisji i pierwotnemu plasowaniu papierów wartościowych. Rynek wtórny to rynek, na którym dokonuje się zakupu i sprzedaży wcześniej wyemitowanych papierów wartościowych. Samo istnienie rynku wtórnego stymuluje aktywność rynku pierwotnego. Według formy organizacyjnej: rynek giełdowy (giełda lub waluta) i rynek pozagiełdowy. Giełda to rynek papierów wartościowych prowadzony przez giełdy. Tryb udziału w obrocie emitentów, inwestorów i pośredników ustalają giełdy. Rynek pozagiełdowy to sfera obrotu papierami wartościowymi, które nie są dopuszczone do notowań na giełdach.

Struktury organizacyjne rynku finansowego obejmują różne instytucje finansowe: instytucje finansowe i bankowe, firmy ubezpieczeniowe itp., ale kluczowymi wśród nich są giełdy, których ciągłe funkcjonowanie ma istotny wpływ na sferę relacji finansowych i kredytowych. Choć giełdy są znacznie gorsze pod względem wolumenu transakcji od pozagiełdowego obrotu papierami wartościowymi, to jednak odgrywają ogromną rolę w redystrybucji środków finansowych i ich efektywnym wykorzystaniu.

Znaczenie rynku finansowego:

1) inwestować pieniądze w produkcję, co pozwala zwiększyć moce produkcyjne kraju i zgromadzić potencjał surowcowy;

2) za pomocą rynku finansowego ułatwia się rozwój przedsiębiorstw i branż zapewniających inwestorom maksymalny zysk;

3) przepływ kapitału realizowany na rynkach finansowych przyczynia się do przyspieszenia postępu naukowo-technicznego oraz szybkiego wdrażania osiągnięć naukowo-technicznych;

4) rynek finansowy umożliwia cywilizowane pokrycie deficytu budżetowego, gdyż to właśnie na rynku finansowym znajdują się wolne środki na pokrycie rosnących wydatków budżetowych.

Kursy walut i rozwiązywanie problemów ekonomicznych

Przyspieszenie wzrostu rubla w stosunku do dolara prognozują czołowe światowe banki inwestycyjne. Zgodnie z wnioskami analityków realny kurs rubla do dolara: 1 dolar = 10-15 rubli. Jednocześnie uważają, że rubel będzie rósł wolniej w stosunku do euro.

Skutkiem umocnienia rubla będzie znaczne spowolnienie inflacji w gospodarce rosyjskiej.

Analitycy rynku walutowego mówili o tym, że w tym roku dolar będzie musiał bardzo mocno spaść.

Rubel nieuchronnie się wzmocni.

Te same znane czynniki nadal wpływały na nastroje finansistów: słabe dane gospodarcze z USA, rosnący deficyt handlowy USA, spadek napływu kapitału zagranicznego do Stanów Zjednoczonych i wiele innych.

Tradycja oszustwa, manipulacji, oszustwa i kreatywnego rozwiązywania problemów jest cechą amerykańskiego życia od początków kolonii brytyjskich: pierwszym znanym oszustem w historii Ameryki był kapitan Samuel Argall, mianowany gubernatorem porucznika kolonii Wirginii w 1616; dwa lata później zagarnął wszystko, co należało do gminy, i uciekł, zostawiając sześć kóz z całego majątku gminy; wszystko, co można było wywieźć, załadował na swój statek i sprzedał w Anglii z wielkim zyskiem. Zapłaciwszy częścią łupu za usługi prawników, mógł nie tylko uciec z sądu, ale wręczywszy łapówki odpowiednim ludziom, otrzymał parostwo za swoje usługi w rozwoju nowych terytoriów w Ameryki i został mianowany przedstawicielem korony brytyjskiej w Radzie Kolonii Amerykańskich. Tradycja oszustwa, manipulacji i oszustwa oraz kreatywnego rozwiązywania problemów jest cechą amerykańskiego życia od początków kolonii brytyjskich. Pierwszym znanym oszustem w historii Ameryki był kapitan Samuel Argall, który w 1616 roku został mianowany zastępcą gubernatora kolonii Virginia. Dwa lata później zagarnął wszystko, co należało do gminy, i uciekł, zostawiając sześć kóz z całego majątku gminy. Wszystko, co można było wyjąć, załadował na swój statek i sprzedał w Anglii z wielkim zyskiem. Zapłaciwszy częścią łupu za usługi prawników, mógł nie tylko uciec z sądu, ale wręczywszy łapówki odpowiednim ludziom, otrzymał parostwo za swoje usługi w rozwoju nowych terytoriów w Ameryki i został mianowany przedstawicielem korony brytyjskiej w Radzie Kolonii Amerykańskich.

Przestępczość gospodarcza w Rosji wygląda jak naiwny prowincjonalizm w porównaniu z wypolerowanym stylem gigantycznego oszustwa zachodniego świata komercyjnego, zwłaszcza USA. To najbardziej oczywista przewaga cywilizacji zachodniej nad Rosją. Człowiek z Zachodu dostaje wystarczające szkolenie w zakresie racjonalizacji biznesu i poszanowania prawa. Nie oszuka nikogo drobiazgami. Oszustwo w drobiazgach nie jest produktywne. Przestępczość gospodarcza w Rosji wygląda jak naiwny prowincjonalizm w porównaniu z wypolerowanym stylem gigantycznego oszustwa zachodniego świata komercyjnego. To najbardziej oczywista przewaga cywilizacji zachodniej nad Rosją. Człowiek z Zachodu dostaje wystarczające szkolenie w zakresie racjonalizacji biznesu i poszanowania prawa. Nie oszuka nikogo drobiazgami. Oszustwo w drobiazgach nie jest produktywne. Aby spłacić swoje zobowiązania, Fed może emitować dokładnie tyle pieniędzy, ile potrzebuje. Jednocześnie dewaluacja dolara to ukryta niewypłacalność USA, ukryta widoczna spłata zobowiązań, ale faktyczna spłata tych zobowiązań zdyskontowana o kwotę dewaluacji pieniądza. Z tego powodu mówiąc default, mam na myśli przede wszystkim znaczną dewaluację dolara amerykańskiego.

1838 - Pierwsze niewypłacalność w USA.

Był to raczej bankructwo obligacji komunalnych popularnych w tym czasie w ośmiu południowych stanach USA (Arkansas, Indiana, Illinois, Luizjana, Maryland, Michigan, Mississippi i Pensylwania), a także na Florydzie, która w tym czasie nie miała praw państwowe. Niewykonanie zobowiązania było uzasadnione „niechęcią do obcokrajowców i obawą przed obcymi wpływami”. Trzeba tu wiedzieć, że większość zarówno obligacji komunalnych, jak i amerykańskich obligacji skarbowych znajdowała się w rękach obcokrajowców, głównie inwestorów brytyjskich. Brytyjczycy aktywnie kupowali te obligacje, mimo że jeszcze kilkadziesiąt lat temu byli w stanie wojny ze Stanami Zjednoczonymi (1812-14). Dlatego też Amerykanie mieli wyraźne socjologiczne i psychologiczne powody, aby „porzucić” swoich byłych kolonizatorów. Przyczynami ekonomicznymi niewypłacalności są aktywne pożyczki państw południowych, których spłaty i odsetki refinansowały kolejne pożyczki. W ten sposób odbudowano piramidy finansowe, boleśnie znane Rosjanom i Ukraińcom. Wcześniej stany miały możliwość refinansowania spłaty kapitału zadłużenia i spłaty odsetek w Drugim Banku Narodowym Stanów Zjednoczonych, prototypie amerykańskiego Banku Centralnego (Federal Reserve System – Fed). Jednak w 1836 r. bank ten został zamknięty, a jedyną nadzieją stanów amerykańskich był rynek zewnętrzny, którego pojemność jest ograniczona. "Kiedy bank został zlikwidowany, stany straciły możliwość pożyczania od banku środków na spłatę odsetek od swoich obligacji. W rezultacie Stany Zjednoczone zyskały reputację niewiarygodnego pożyczkobiorcy, a Brytyjczycy nazwali ten kraj "narodem oszustów”. W tym czasie popularność Stanów Zjednoczonych jako bezpiecznego magazynu pieniędzy gwałtownie spadła, co ukształtowało się podczas wojen napoleońskich na początku XIX wieku ze względu na wyjątkowe położenie geograficzne kraju. Brytyjscy i inni zagraniczni inwestorzy nadal inwestowali swoje pieniądze w Stanach Zjednoczonych, nawet po bankructwie. Powodem tego były naprawdę ogromne perspektywy wzbogacenia się, które w starej Europie dawno minęło, a napięcia społeczne w Europie były większe, , niestabilność polityczna i zniesienie własności prywatnej (Manifest komunistyczny Karola Marksa został opublikowany w 1848 r.).

1893-95 - druga niewypłacalność w USA.

Chociaż sprawa nie doszła do faktycznego niewypłacalności, Departament Skarbu USA zdołał tego uniknąć jedynie płacąc finansistom ogromną kwotę. Pod koniec XIX wieku Stany Zjednoczone nadal były krajem zadłużonym, który był winien obcokrajowcom więcej, niż na nich zarobił. Skutkiem tej zależności było pogorszenie bilansu płatniczego USA i gwałtowny spadek amerykańskich rezerw złota (wówczas rezerwa złota była swego rodzaju odpowiednikiem rezerw walutowych). To ostatnie tłumaczono m.in. spadkiem dochodów budżetu państwa, przede wszystkim z powodu ceł protekcjonistycznych, a także wzrostem emerytur dla weteranów wojny domowej z lat 1861-65. Tak więc w kwietniu 1893 roku tylko jedna czwarta dolarów w obiegu była zabezpieczona złotem. Na początku lat 90. XIX wieku zagraniczni inwestorzy wpadli w panikę w związku z debatą na temat złotego lub srebrnego wsparcia dolara i zaczęli aktywnie sprzedawać amerykańskie papiery wartościowe i eksportować złoto ze Stanów Zjednoczonych. Jesienią 1893 r. wartość rezerwy złota została zmniejszona do 80 mln USD, choć kilka lat wcześniej za dopuszczalny poziom rezerwy uznano 100 mln USD.W sierpniu 1894 r. deficyt budżetu federalnego (pierwszy deficyt odnotowany po wojny secesyjnej) osiągnęła 60 mln USD Sytuację uratował dopiero konsorcjum bankowe kierowane przez Pierponta Morgana i Auguste'a Belmonta (przedstawiciela domu bankowego Rothschild w USA), który ulokował w Anglii obligacje skarbu USA na kwotę 65 mln USD na bardzo przyzwoita nagroda została uratowana przed haniebnym bankructwem i niewypłacalnością USA. Konsorcjum bankowe na tej transakcji zarobiło około 6 milionów dolarów, czyli ponad 9% kwoty lokaty. Nawet w tamtym czasie był to fantastycznie wysoki procent gwarancji, odzwierciedlający skalę problemu Departamentu Skarbu USA.

W przyszłości, jak zobaczymy, rząd USA podejmował prostsze i tańsze decyzje, nie deklarując niewypłacalności zobowiązań rządowych, ale dewaluując dolara amerykańskiego.

Tymczasem to właśnie w latach 90. XIX wieku Stany Zjednoczone, nie bez wpływu inwestorów brytyjskich, dokonały ostatecznego wyboru na rzecz złotego standardu dolara, pomimo aktywnych od 1879 r. prób wprowadzenia bimetalizmu (wspierającego dolara ze złotem i srebrem).

1933 trzecie niewykonanie zobowiązania w USA

Gdy w 1933 r. zbliżała się inauguracja prezydenta Franklina D. Roosevelta, system finansowy Stanów Zjednoczonych był w poważnym niebezpieczeństwie. Obawa, że Roosevelt zdewaluuje pieniądze, skłoniła spekulantów do wymiany dolarów na złoto, co spowodowało, że Skarb Państwa w ogromnym tempie stracił swoje rezerwy złota. 5 marca, w dniu swojej inauguracji, Roosevelt wydał zarządzenie, w którym ogłosił święto bankowe do czwartku 9 marca, a także wstrzymał wymianę dolarów na złoto i nakazał obywatelom USA oddać swoje złote sztabki i monety. W celu dalszego prowadzenia rozliczeń bankowych wprowadzono tymczasowe pieniądze – zaświadczenia Izby Rozliczeniowej i inne dowody roszczeń o aktywa bankowe. Jednocześnie obniżono zawartość złota w dolarze amerykańskim: cena złota powiązanego z dolarem wzrosła z 20.67 USD za uncję do 35 USD, co oznacza, że dolar został jednocześnie zdewaluowany o ponad 69%. Jak zauważyli dziennikarze The New York Times, „prawny aspekt dewaluacji był również ważny, ponieważ wcześniej szczególnie podkreślano, że deprecjacja obligacji rządowych i korporacyjnych jest niemożliwa. stary kurs złota - 20.67". W rzeczywistości uchylono artykuł o wypłacie złota w ramach kontraktów publicznych i prywatnych o wartości ponad 100 miliardów dolarów, a kwota strat na zdewaluowanych w ten sposób dolarach wyniosła około 60 miliardów dolarów (w cenach bieżących ponad 800 miliardów dolarów) – zamiast tego 4.84 mld uncji złota (150 tys. ton), jeśli cały dług został przedstawiony do konwersji na złoto, inwestorom „zaoferowano” 2.86 mld uncji (90 tys. ton). Nawiasem mówiąc, obecnie potwierdzone światowe rezerwy złota szacowane są na 1 miliard trojańskich uncji (ok. 31 tys. ton), podczas gdy rezerwy banków centralnych wynoszą 36 tys. ton. Tak więc zniesienie wymiany dolara na złoto było nieuniknionym krokiem, ponieważ zobowiązania denominowane w walucie amerykańskiej znacznie przekraczały wielkość eksplorowanych i istniejących rezerw złota.

W tym samym czasie kurs walut obcych pozostał, aczkolwiek w nowym, w dużej mierze zdewaluowanym tempie.

Po zmianie zawartości złota w dolarze i zakazie przerabiania go na złoto przez Amerykanów, inwestorzy zaczęli zwracać się do sądu domagając się odszkodowania za szkody spowodowane zmianą zawartości złota w dolarze. 18 lutego 1935 Sąd Najwyższy Stanów Zjednoczonych położył ostateczny kres tym sprawom, który większością głosów poparł ustawę o złocie. Doszedł do wniosku, że wycofanie przez rząd ekwiwalentu złota własnych obligacji jest ogólnie nielegalne, ale podkreślił, że nic nie można na to poradzić. Sąd stwierdził, że Kongres USA ma prawo do zmiany umów obligacji. W rzeczywistości ogłoszono, że pomimo naruszenia prawa i Konstytucji USA Prezydent, Rząd i Kongres mają prawo do zmiany warunków swoich zobowiązań, powołując się na zły stan gospodarki kraju i zagrożenie masą. upadki banków, a po nich przedsiębiorstwa. Po czterech latach Wielkiego Kryzysu opinia publiczna nie sprzeciwiła się temu wykroczeniu amerykańskich najwyższych urzędników, milcząco sankcjonując redystrybucję bogactwa.

1971 czwarte US default

W poniedziałek 15 sierpnia 1971 r. prezydent Nixon ogłosił, że od tej chwili Stany Zjednoczone przestaną wymieniać dolary w obrocie zagranicznym na złoto, w ten sposób jednostronnie zrewidując międzynarodowy system monetarny, który istniał od 25 lat. Ile funtów, marek, jenów i franków można jutro kupić za jednego dolara, zależy od decyzji innych krajów. W niektórych krajach dolar będzie „pływał”, rosnąc i spadając w codziennym handlu. Okres zamieszania na rynkach walutowych jest nieunikniony, co oznacza niepewność dla amerykańskich turystów, eksporterów i importerów.

Prezydent powiedział, że podjął tę akcję, aby zapobiec „atakowi międzynarodowych spekulantów” na dolara. Nie podniósł oficjalnej ceny złota, która od 35 r. wynosiła 1934 dolarów za uncję. Do czasu tego ogłoszenia na świecie narastał niepokój o stabilność dolara, którego sztywne powiązanie ze złotem już dawno nie odzwierciedlało jego prawdziwej wartości. Tak więc w 1968 roku ukazała się książka Adama Smitha (pseudonim znanego dziennikarza, nie mylić z angielskim ekonomistą XVIII wieku) „Wymiana - gra na pieniądze”, opublikowana w Rosji w 2000.

Aby nie błędnie zinterpretować, podam kilka jego fragmentów, które nawet dzisiaj, 35 lat później, wyglądają tak nowocześnie.

„Pewnego dnia na wiosnę, a może nie na wiosnę, będzie padać, a może nie” – powiedział Gnome z Zurychu. „Rynek będzie bulgotał i bulgotał, nastroje wokół będą najspokojniejsze, budownictwo mieszkaniowe będzie rosła, a wszyscy brokerzy będą z szaloną energią oglądać taśmę giełdową, wzywając swoich klientów. W środę rynek zacznie słabnąć, a w czwartek osłabnie. Czerpiemy zyski, powiedzą mędrcy, czerpiemy zyski. .

W czwartek wzrosną jedynie akcje amerykańskiej Republiki Południowej Afryki i House Mines, czyli akcji złota... W piątkowy wieczór Ministerstwo Skarbu wyda cichy komunikat... Ministerstwo Skarbu powie, że żyjemy w epoka nowożytna. A złoto to relikt czasów barbarzyńskich. Dlatego Ministerstwo Skarbu powie, że oddzielamy złoto od dolara i pozwalamy im teraz pływać niezależnie od siebie…

Dolar jest prawdziwą walutą międzynarodową. Niektórzy chcieliby w to wierzyć już na zawsze, ponieważ alternatywy upadają, a handel międzynarodowy osłabia powszechna niepewność. Zatem wszystkie państwa świata spotykają się i próbują znaleźć coś innego, jakieś międzynarodowe konto rozliczeniowe. Tymczasem nieufność do dolara rośnie, bo co roku jest deficyt handlowy... Wietnam kosztuje tonę złota... pieniądze, które tam wydajesz, trafiają do Indochina Bank, będącego własnością Francuzów. Stamtąd udają się do Paryża i stają się łupem złota złożonym w Nowym Jorku. Czy wiesz, że Chińczycy zgarniają złoto?...

...Dolary z czarnego rynku trafiają do Hanoi, gdzie są wysyłane przez partyzantów Viet Congu. Z Hanoi dolary podróżują do Hongkongu, gdzie Bank Chin (komunista) wymienia je na funty w obcej walucie. Funty te są następnie przekazywane Londyńskiemu Funduszowi Złota w celu wymiany na złoto, po czym sztabka jest transportowana samolotem Pakistan International Airlines z Londynu – przez Karachi – do Pekinu…

Masz najpotężniejszą gospodarkę na świecie. Nawet Wietnam nie był w stanie wyrządzić mu zauważalnych zniszczeń – na zbrojenia wydaje się procentowo mniej niż sześć lat temu. Ale na arenie międzynarodowej masz poważne problemy. Stanowisko, na którym się znajdujesz, nie odpowiada zasobom, które posiadasz. To nie jest rok 1948. Nie możesz już być dobrym tatusiem dla wszystkich i wszystkiego na tej planecie. Bardzo trudno jest pogodzić Waszą postawę wybawicieli ludzkości z istniejącym deficytem Waszego bilansu handlowego... Liczy się tylko złoto. Roszczenia do Twojego złota są już dwukrotnie większe od Twoich rezerw złota, nawet jeśli zdecydujesz się pozostawić swoją walutę bez zabezpieczenia. Kiedy pojawiają się długi, wierzyciele wzywają do...

...1966 był pierwszym rokiem, w którym wszystkie zapasy złota we wszystkich krajach spadły. Całe złoto wydobyte w zeszłym roku trafiło do skrzyń...

...Oczywiście, Wasz skarb nigdy dobrowolnie nie zdewaluuje dolara. Ale zobowiązali się do dostarczania złota po trzydzieści pięć dolarów za uncję, a ponieważ spekulanci mają coraz więcej złota, a skarb państwa ma coraz mniej, jest całkiem pewne, że pewnego dnia…

Efekt dewaluacji – pod koniec lat 70. XX wieku dolar stracił połowę swojej wartości w stosunku do marki niemieckiej i jedną trzecią w stosunku do jena japońskiego. Od 1971 r. cena złota wzrosła 9-krotnie (z 35 USD za uncję do 325 USD), podczas gdy ceny wzrosły 4.4 razy. Tak więc dewaluacja netto zawartości złota w dolarze od 1971 do chwili obecnej (lato 2002) wyniosła 111%, czyli za 100 dolarów w 1971 można kupić o połowę mniej złota niż w 2002 roku. podaż M3 od sierpnia 1971 do lata 2002 wzrosła ponad 10-krotnie. A jeśli złoto w tym czasie było niedoszacowane około dwa razy, to nawet teraz, w stosunku do masy dolarów w obiegu, jest niedoszacowane - mniej więcej dwa razy tyle samo.

Środek ten, w połączeniu z ograniczeniem wzrostu płac i cen, obniżkami podatków i budżetem federalnym, umożliwił:

▪ zmniejszyć bezrobocie z 6.1% w sierpniu 1971 r., najwyższego poziomu od 10 lat, do 4.6% w październiku 1973 r.;

▪ poprawa sytuacji w przemyśle – wykorzystanie mocy produkcyjnych wzrosło powyżej kluczowego poziomu 80, wspierając wzrost wolumenów produkcji przemysłowej; - Przez następne półtora roku wzrost PKB w USA wynosił średnio 7%. Można więc powiedzieć, że Amerykanie spełnili swoje zadanie – zmniejszając obciążenie dolara, zagrali na korzyść eksportu, wspierając przemysł.

W tym samym czasie rynki finansowe zostały wstrząśnięte – stopy procentowe podskoczyły do 1973% w 10 r., jednocześnie załamując bilans płatniczy do deficytu 0.43% PKB (z powodu ucieczki kapitału z USA). Należy zauważyć, że późniejsza dewaluacja dolara doprowadziła do szoku naftowego w 1973 roku. Ale to było później iw krótkim okresie zdecydowanie wygrały Stany Zjednoczone. I znowu kosztem inwestorów zagranicznych, wraz z posiadaczami rezerw złota.

W tej chwili, jeśli dolar się zdewaluuje, mocno uderzy już i tak depresyjny bilans płatniczy (deficyt 1.1% PKB) – w krótkim okresie poprawa bilansu handlowego nie zrekompensuje wielkości odpływu kapitału z Stany Zjednoczone.

odkrycia

Ostatnie wydarzenia na globalnych rynkach finansowych świata wskazują na wysokie prawdopodobieństwo dewaluacji dolara

▪ obserwuje się aktywne zakupy złota i srebra (istnieją scenariusze, w których cena złota w 2003 roku może osiągnąć 800 dolarów za uncję, a srebra 200 dolarów za uncję - porównaj z obecnymi cenami odpowiednio 325 dolarów i 5 dolarów);

▪ w ciągu ostatnich sześciu miesięcy dolar stracił ponad 10% swojej wartości wobec wiodących walut, pomimo widocznych problemów polityczno-gospodarczych Europy i Japonii.

Jeśli wzrost gospodarczy w Stanach Zjednoczonych nie rozpocznie się w bardzo bliskiej przyszłości (przynajmniej w 2002 r.), co nie zapewnia dodatkowych wpływów do budżetu kraju i nie sprowadza zagranicznych inwestorów na amerykański rynek kapitałowy i nie przywraca zaufania do dolara i bilansu płatniczego, dolar amerykański zostanie zdewaluowany.

Nie będzie to jednak dobrowolny akt desperacji, a jedynie wymuszony sposób zmniejszenia obciążenia budżetu federalnego (ogromny dług i spłata odsetek od długów Skarbu Państwa), a także stymulowania wzrostu gospodarczego.

Obecnym problemem Ameryki jest dług. Długi dla wszystkich. Długi oprocentowane i nieoprocentowane (gotówka).

Każdy bankier wie, że kiedy limit na jednego kredytobiorcę osiągnie górną poprzeczkę, jest zmuszony albo zmniejszyć swój dług (jeśli pracuje z zyskiem, czego teraz nie można powiedzieć o Stanach Zjednoczonych - dowodem na to jest deficyt budżetu federalnego) lub deklaruje wartość domyślną. Musisz być przygotowany na najgorszy przypadek, a wtedy wydarzenia z 11 września będą miały dla Ciebie zupełnie inny kolor.

A teraz powiedz mi, kto czerpie korzyści z tych kryzysów? - spytał prezydenta i odpowiedział na własne pytanie retoryczne: - Nie pracownik, nie inwestor, nie prawdziwy wytwórca bogactwa. Wygrywają międzynarodowi spekulanci walutowi.

Prezydent USA Richard Nixon 15 sierpnia 1971 r. w przemówieniu, które wprowadziło płynny dolar.

Najważniejszą rzeczą, którą chcę ci tutaj powiedzieć, jest to, że jeśli myślisz, że Stany Zjednoczone nigdy nikogo nie „rzuciły”, to się mylisz. To nie pierwszy raz, kiedy Amerykanie poświęcają zagranicznych inwestorów, obwiniając ich lub środowisko międzynarodowe za ich kłopoty.

Temat 45. System finansowy (FS): pojęcie, elementy, podstawy konstrukcji

FS - zbiór różnych sfer (powiązań) relacji finansowych, z których każda charakteryzuje się cechami w tworzeniu i wykorzystywaniu funduszy funduszy, inną rolą w reprodukcji społecznej. Na system finansowy składają się:

a) finanse krajowe - budżety federalne, regionalne, lokalne, państwowy system kredytowy, państwowy system ubezpieczeń, fundusz emerytalny, fundusze pozabudżetowe itp.

b) finanse podmiotów gospodarczych – finanse przedsiębiorstw, system bankowości komercyjnej, komercyjne kredyty i ubezpieczenia, zabezpieczenia, systemy wymiany.

Krajowe scentralizowane fundusze środków pieniężnych są tworzone przez dystrybucję i redystrybucję dochodu narodowego wytworzonego w gałęziach produkcji materialnej. Formy ich wykorzystania to środki budżetowe i pozabudżetowe, które zaspokajają potrzeby państwa w rozwiązywaniu problemów gospodarczych, politycznych i społecznych. Inne formy i metody tworzenia i wykorzystywania funduszy pieniężnych są wykorzystywane przez ogniwa kredytowe i ubezpieczeniowe systemu finansowego. Zdecentralizowane fundusze gotówkowe powstają z funduszy gotówkowych i oszczędności samych przedsiębiorstw.

Podstawą systemu finansowego są finanse przedsiębiorstw – są one bezpośrednio zaangażowane w proces produkcji materialnej. Źródłem scentralizowanych państwowych funduszy funduszy jest dochód narodowy tworzony w sferze produkcji materialnej.

Finanse sektora instytucji rządowych i samorządowych - wiodąca rola: w zapewnieniu określonych tempa rozwoju wszystkich sektorów gospodarki narodowej; redystrybucja środków finansowych między sektorami gospodarki i regionami kraju, obszarami produkcyjnymi i nieprodukcyjnymi, a także formami własności, poszczególnymi grupami i warstwami ludności.

Budżet państwa jest głównym ogniwem systemu finansowego – forma tworzenia i wykorzystywania scentralizowanego funduszu środków do zapewnienia funkcji władz publicznych. Przy pomocy budżetu następuje redystrybucja dochodu narodowego, co stwarza możliwość manewrowania pieniędzmi i celowego wpływania na tempo i poziom rozwoju produkcji społecznej, co pozwala wpływać na jednolitą politykę gospodarczą i finansową państwa. W nowoczesnych warunkach środki budżetu państwa kierowane są na realizację polityki inwestycyjnej, dotowanie przedsiębiorstw, finansowanie konwersji przemysłów obronnych, co przyczynia się do kształtowania racjonalnej struktury produkcji społecznej, budowania potencjału naukowo-technicznego, aktualizacji materiału i zaplecze techniczne. Wydatki budżetowe na sferę społeczno-kulturalną mają znaczenie nie tylko społeczne, ale i ekonomiczne, gdyż stanowią najważniejszą część kosztów reprodukcji siły roboczej i służą poprawie materialnego i kulturowego standardu życia ludności.

Środki pozabudżetowe to środki rządu federalnego i samorządów związane z finansowaniem wydatków nieujętych w budżecie. Fundusze te są tworzone kosztem obowiązkowych odliczeń docelowych, które są ustalane jako procent funduszu płac i są uwzględniane w kosztach produkcji. Mają ściśle wyznaczony cel, co gwarantuje pełne wykorzystanie środków. Odrębne funkcjonowanie funduszy pozabudżetowych pozwala na szybkie finansowanie najważniejszych wydarzeń społecznych.

Kredyt państwowy odzwierciedla relacje kredytowe dotyczące mobilizacji przez państwo czasowo wolnych środków przedsiębiorstw, organizacji i ludności na zasadzie spłaty w celu finansowania wydatków rządowych. Osoby fizyczne i prawne działają jako pożyczkodawcy, a państwo działa jako pożyczkobiorca. Państwo pozyskuje dodatkowe środki finansowe, sprzedając na rynku finansowym obligacje, bony skarbowe i inne rodzaje państwowych papierów wartościowych. Ta forma kredytu umożliwia kredytobiorcy skierowanie zgromadzonych dodatkowych środków finansowych na pokrycie deficytu budżetu państwa bez emisji na te cele. Kredyt państwowy służy również do stabilizacji obiegu pieniądza w kraju.

Fundusz Ubezpieczeniowy zapewnia odszkodowania za ewentualne straty spowodowane klęskami żywiołowymi i wypadkami, a także przyczynia się do ich zapobiegania.

Finanse przedsiębiorstw o różnych formach własności, stanowiące podstawę jednolitego systemu finansowego państwa, służą procesowi tworzenia i dystrybucji produktu społecznego i dochodu narodowego. Zaopatrzenie scentralizowanych środków pieniężnych w środki finansowe zależy od stanu finansów przedsiębiorstw. Jednocześnie aktywne wykorzystanie finansów przedsiębiorstwa w procesie produkcji i sprzedaży produktów nie wyklucza udziału w tym procesie budżetu, kredytów bankowych i ubezpieczeń. W warunkach rynkowych przedsiębiorstwa samodzielnie rozdzielają przychody, tworzą i wykorzystują fundusze produkcyjne i socjalne oraz poszukują niezbędnych środków na rozwój produkcji przy wykorzystaniu środków kredytowych i możliwości rynku finansowego.

Temat 46. Mechanizm finansowy (FM) struktury gospodarczej, jej skład i treść

Finanse działają jako instrument wpływu na proces produkcyjno-handlowy podmiotu gospodarczego. Wpływ ten realizowany jest poprzez mechanizm finansowy.

FM - to system dźwigni finansowej, wyrażający się w organizacji, planowaniu i stymulowaniu wykorzystania zasobów finansowych.

Struktura FM zawiera 5 powiązanych ze sobą elementów:

1) Metody finansowe – sposób wpływania na relacje finansowe na proces gospodarczy. Działają w dwóch kierunkach: w sferze zarządzania przepływem środków finansowych oraz w sferze rynkowych relacji handlowych (planowanie, prognozowanie, samofinansowanie, inwestycje, podatki, ubezpieczenia, wynajem, leasing). Działanie metod finansowych przejawia się w tworzeniu i wykorzystywaniu funduszy pieniężnych.

2) Dźwignia finansowa - zastosowanie metody finansowej (zysk, dochód, amortyzacja, czynsz, stopy procentowe, kwotowania kursów walut, formy płatności).

3) Obsługa prawna - ustawy, dekrety, uchwały, zarządzenia ministerstw, statut.

4) Wsparcie regulacyjne – instrukcje, standardy, normy, wytyczne.

Temat 47. Istota, cele i metody analizy finansowej (FA)

F - sposób oceny i prognozy kondycji finansowej przedsiębiorstwa na podstawie jego sprawozdań finansowych. FA to sposób gromadzenia, przekształcania i wykorzystywania informacji o charakterze finansowym. Treścią i głównym celem FA jest ocena kondycji finansowej i identyfikacja możliwości poprawy efektywności przedsiębiorstwa przy pomocy racjonalnej polityki finansowej.

2 rodzaje analizy finansowej:

1) wewnętrzny realizowane przez pracowników firmy. Baza informacyjna takiej analizy jest znacznie szersza i obejmuje wszelkie informacje wewnątrz przedsiębiorstwa, przydatne przy podejmowaniu decyzji zarządczych. W związku z tym rozszerzane są możliwości analizy. 2) zewnętrzny analiza jest przeprowadzana przez analityków, którzy są dla przedsiębiorstwa osobami z zewnątrz i w związku z tym nie mają dostępu do wewnętrznej bazy informacji przedsiębiorstwa. Analiza zewnętrzna jest mniej szczegółowa i bardziej sformalizowana.

Bramki FA:

1) ocena bieżącej i przyszłej kondycji finansowej przedsiębiorstwa;

2) ocenę możliwych i odpowiednich wskaźników rozwoju przedsiębiorstwa;

3) identyfikacja dostępnych źródeł środków finansowych i ocena możliwości ich uruchomienia; prognozowanie pozycji przedsiębiorstwa na rynku kapitałowym.

Metody FA:

1) Niesformalizowane - są to metody oparte na opisie procedur analitycznych na poziomie logicznym (metoda ocen eksperckich).

2) Sformalizowane – oparte na sformalizowanych zależnościach analitycznych.

Metody FA:

1) sprawozdawczość czytelnicza – badanie bezwzględnych wskaźników sprawozdawczych;

2) analiza pionowa – ocena udziału poszczególnych pozycji sprawozdawczych w stosunku do całości;

3) horyzontalny – jest to analiza zmian w różnych pozycjach sprawozdawczych w stosunku do poprzedniego okresu;

4) trend - obliczenia względnych odchyleń wskaźników sprawozdawczych dla kilku lat w stosunku do okresu bazowego

5) kalkulacja wskaźników finansowych - opis proporcji finansowych pomiędzy różnymi pozycjami sprawozdawczymi. Składa się z dwóch etapów: obliczenia współczynnika i porównania go z pewnym kryterium.

Temat 48. Forma płatności akredytywy: jej istota i zakres

Operacje eksportowo-importowe mogą być utrudnione przez szereg okoliczności: czas i ryzyko transportu, formalności celne, ograniczenia importowo-eksportowe, a także fakt, że kupujący i sprzedający są oddzieleni od siebie granicami; dodatkowo możliwa jest sytuacja, w której strony nie wiedzą nic o reputacji biznesowej i uczciwości partnera.

W tych warunkach kupujący potrzebuje, aby otrzymał dokładnie zamówione towary; w interesie sprzedawcy jest jak najszybsze otrzymanie zapłaty za towar.

Aby zapewnić poszanowanie interesów obu stron w międzynarodowej praktyce bankowej, szeroko stosowane są akredytywy dokumentowe.

Akredytywa - zobowiązanie banku w imieniu kupującego do zapłaty całości kosztów towaru w określonym terminie po przedstawieniu wcześniej ustalonych dokumentów. Akredytywa daje sprzedającemu gwarancję otrzymania zapłaty od kupującego.

Program kredytu dokumentalnego.

1. Importer i eksporter zawierają umowę, która określa, że płatności za dostarczony towar będą dokonywane w formie akredytywy. Akredytywy wystawiane są przez banki na podstawie wpłynięcia wniosku importera (wnioskodawcy w ramach akredytywy), który faktycznie powtarza wszystkie warunki części umowy dotyczącej procedury płatności.

2. Po zawarciu umowy eksporter przygotowuje towar do wysyłki, o czym zawiadamia importera.

3. Po otrzymaniu takiego zawiadomienia kupujący wysyła do swojego banku wniosek o otwarcie akredytywy, w którym wskazuje wszystkie niezbędne warunki. Bank otwierający akredytywę (bank wystawiający) działa na podstawie dyspozycji zleceniodawcy.

4. Po otwarciu akredytywy, w której bank wystawiający wskazuje sposób zasilenia środków, akredytywa jest wysyłana do eksportera (beneficjenta), na którego rzecz jest otwierana. W takim przypadku bank wystawiający wysyła akredytywę beneficjentowi, co do zasady, za pośrednictwem banku, który go obsługuje i którego zadania obejmują awizę akredytywy eksporterowi (bank doradczy).

5. Po otrzymaniu akredytywy od wystawcy bank akredytujący za pomocą znaków zewnętrznych sprawdza jej autentyczność i przekazuje beneficjentowi. Bank akredytujący otrzymuje również kopię akredytywy lub teleksu, ponieważ jest upoważniony do odbioru dokumentów akredytywy od beneficjenta, sprawdzenia ich i przesłania do banku wystawiającego.

6. Po otrzymaniu akredytywy beneficjent sprawdza ją pod kątem zgodności z warunkami umowy. Jeżeli beneficjent zgadza się z warunkami otwartej na jego korzyść akredytywy, wyśle towar w ustalonych terminach.

7. Eksporter otrzymuje dokumenty przewozowe od przewoźnika.

8. Eksporter przedkłada je wraz z innymi dokumentami wymaganymi akredytywą (faktury, specyfikacje, zaświadczenia itp.) do swojego banku w terminie nie dłuższym niż 21 dni.

9. Po weryfikacji bank eksportera przesyła dokumenty do banku wydającego do zapłaty, wskazując w swoim liście przewodnim, w jaki sposób należy zaliczyć wpływy.

10. Po otrzymaniu dokumentów wystawca sprawdza je, a następnie przekazuje kwotę płatności do banku eksportera.

11. Jednocześnie bank wystawiający pobiera środki od importera, obciążając jego rachunek.

12. Bank eksportera uznaje wpływy beneficjentowi.

13. Importer, po otrzymaniu dokumentów z banku wystawiającego, przejmuje towar w posiadanie.

Cechą formy płatności akredytywy jest to, że sprzedającemu nie zależy na wypłacalności i chęci kupującego do dokonania płatności. Sprzedający ubezpiecza swoje roszczenie przez to, że bank zobowiązuje go do zapłaty, który jest uzależniony jedynie od dostarczenia określonych dokumentów i spełnienia warunków akredytywy.

Po zawarciu umowy eksporter przygotowuje towar do wysyłki, o czym zawiadamia importera z reguły teleksem.

Po wyrażeniu zgody na opłacenie importowanego towaru akredytywą, kupujący występuje do swojego banku z prośbą o wystawienie takiej akredytywy. Kupujący wypełnia wniosek i składa go w banku.

Stosowanie . Akredytywa jest niezawodną i najwygodniejszą metodą przede wszystkim dla eksportera w porównaniu do wszystkich innych sposobów płatności (inkas, płatność czekiem, zaliczka, płatność netto). Akredytywa najpełniej zapewnia terminowe otrzymanie wpływów z eksportu. Płatności w formie akredytywy dokumentowej są bardziej typowe dla transakcji polegających na zapłacie za przedstawienie dokumentów przez eksportera (płatność gotówkowa) lub udzieleniu kupującemu krótkoterminowego (do 1 roku) kredytu komercyjnego. Wykorzystanie akredytywy dokumentowej do pokrycia pełnego kosztu towaru przy spłacie średnioterminowej pożyczki komercyjnej jest niezwykle nieznaczne.

Rodzaje akredytyw: Akredytywa ZWROTNA może zostać zmieniona lub anulowana przez bank wystawiający w dowolnym momencie bez uprzedniego powiadomienia beneficjenta. AKREDYTYWA POTWIERDZONA NIEODWRACALNYM POTWIERDZENIEM stanowi dodatkową gwarancję zapłaty z innego banku, który nie jest bankiem wystawiającym. Bank, który potwierdził akredytywę przyjmuje na siebie obowiązek zapłaty za dokumenty zgodne z warunkami akredytywy, jeżeli bank wystawiający odmawia dokonania płatności. Akredytywa ZBYWALNA koncentruje się na potrzebach handlu międzynarodowego i umożliwia odsprzedawcy przeniesienie prawa do otrzymania środków z akredytywy klienta na dostawcę. Akredytywa OBROTOWA wydawana jest na kwotę niezmienną przez określony czas. W przypadku akredytywy Z „RED ROSZCZENIAMI” sprzedający może żądać od banku korespondenta zaliczki na ustaloną kwotę, która przeznaczona jest na sfinansowanie produkcji lub zakupu towarów dostarczonych w ramach akredytywy.

W akredytywie Z PŁATNOŚCIĄ RATY beneficjent otrzymuje płatność nie z chwilą przekazania dokumentów, ale w późniejszym terminie określonym w akredytywie.

Temat 49. Marketing bankowy i jego cechy. Specyfika produktu bankowego i warunki jego promocji na rynku

Marketing bankowy to poszukiwanie przez bank najbardziej dochodowych rynków dla produktów bankowych, z uwzględnieniem rzeczywistych potrzeb klientów.

Głównym zadaniem marketingu jest skupienie producenta na potrzebach konkretnego konsumenta (Notatki do wykładów marketingowych).

Marketing bankowy to działalność finansowa, w wyniku której przepływy pieniężne i rodzaje usług kierowane są od producenta do konsumenta, inaczej jest to działanie mające na celu przyciągnięcie środków finansowych dla określonych podmiotów gospodarczych we właściwym miejscu i we właściwym czasie, po zrównoważonej cenie. W warunkach tworzenia gospodarki rynkowej, gdy działalność banku staje się wielostronna, należy uwzględnić popyt na różne usługi bankowe (wykonanie przez bank niezbędnych działań w interesie klienta). Usługi takie stają się płatne, co czyni bank organizacją handlową. Są to nie tylko tradycyjne usługi pożyczkowe, rachunki bezgotówkowe, emisja gotówki, ale także takie jak faktoring, leasing, powiernictwo, doradztwo, informacja itp. Stosuje się różne metody w celu pozyskania klientów i rozwoju usług. Ze względu na sposób komunikowania się z klientami marketing bankowy dzieli się na:

1) Aktywny marketing przejawia się w powszechnej reklamie, wykorzystaniu środków przekazu i komunikatów do popularyzacji działalności bankowej (telemarketing, organizowanie konferencji, badania dużych grup ludności). Ważne jest, aby pracownicy banku byli zainteresowani rozwojem tego typu usług (interes materialny). 2) Marketing pasywny – publikacja w prasie informacji o pozycji banku, korzyściach płynących z niektórych jego usług itp.

Marketing bankowy wykorzystuje rynkową i realną cenę zasobów. (Cena rzeczywista uwzględnia fakt, że banki muszą przekazywać część swoich środków do funduszu rezerwowego Banku Centralnego i dlatego jest ceną rynkową skorygowaną o stopę rezerwy obowiązkowej).

MARKETING BANKOWY ROZWIĄŻ KOLEJNE. ZADANIA:

1. Utworzenie istniejących i potencjalnych rynków usług bankowych;

2. Wybór konkretnych rynków i ustalanie potrzeb klientów;

3. Ustalenie długo- i krótkoterminowych celów rozwoju nowych rodzajów usług;

4. Wprowadzenie do praktyki nowych rodzajów usług i kontrola banku nad realizacją programów wdrożeniowych.

Do badania rynków usług bankowych i ich potencjalnych konsumentów banki wykorzystują takie techniki, jak 1) Typologia polega na identyfikacji grup konsumentów na podstawie czynników społeczno-ekonomicznych i demograficznych. 2) Segmentacja polega na podziale rynku na odrębne sekcje, które charakteryzują się specyfiką podaży i popytu.

Banki mogą segmentować rynek według dwóch zasad:

▪ według produktu (rynek kredytowy, operacyjny, inwestycyjny, usług zaufania)

▪ według klienta (właściciele nieruchomości, korporacje, rynek rządowy, klienci departamentów powierniczych)

Istnieje kilka funkcji, dzięki którym można przeprowadzić segmentację:

▪ Geograficzne;

▪ segmentacja demograficzna (skład społeczny, zawodowy i wiekowy populacji);

▪ psychologiczne (behawioralne);

▪ geodemograficzne (łączy dane demograficzne i geograficzne).

Cele marketingowe banku - identyfikacja rezerw wewnętrznych i potencjału banku. Czynniki wpływające na cele: wymagania akcjonariuszy i akcjonariuszy, wewnętrzne zasoby banku, ogólna kultura banku.

Strategia marketingowa to wybór najlepszych sposobów realizacji celów banku za pomocą marketingu. Bank posiada hierarchiczną strukturę celów:

▪ długoterminowe cele banku (maksymalizacja zysku, przetrwanie itp.);

▪ cele średnioterminowe (wzrost udziału w rynku, wzrost przychodów w ujęciu

na akcję, ekspansja klienteli);

▪ cele krótkoterminowe (zwrot z kapitału inwestycyjnego, rozwój kadr).

Temat 50. Zarządzanie bankowością. Istota i perspektywy rozwoju w Federacji Rosyjskiej

zarządzanie bankiem rozważa problemy organizacji i zarządzania bankiem oraz jego personelem, zapewnia efektywne funkcjonowanie banku w najbardziej racjonalny sposób (zarządzanie bankiem). Zarządzanie wiąże się z tematem zarządzania – bank, centralną postacią jest menedżer, który jako wykwalifikowany pracownik jest w stanie zorganizować sprawną pracę całego zespołu.

Zarządzanie bankowe ma swoje własne cechy. W dużej mierze determinuje je fakt, że bank, korzystając z pożyczonych środków innych podmiotów gospodarczych, musi nimi rozporządzać w taki sposób, aby przynosiły dochody zarówno samemu bankowi, jak i jego klientom. Bank jest partnerem wielu przedsiębiorstw i organizacji, którym służy, dlatego zaufanie między nimi jest szczególnie ważne. Przy podejmowaniu decyzji należy brać pod uwagę korzyści płynące z relacji i jak najlepiej wykorzystywać opinię ludzi.

Kierunki zarządzania ustalane są z uwzględnieniem głównych zadań. Konieczne jest jasne sformułowanie prac analitycznych, aby zidentyfikować podaż i popyt na usługi bankowe w regionie, aby ocenić znaczenie kredytów w rozwoju gospodarczym (Notatki do wykładów z zarządzania).

Konieczne jest właściwe wykorzystanie kapitału własnego i zarządzanie nim w taki sposób, aby otrzymywać wysokie dywidendy i zaspokajać potrzeby społeczne zespołu, zarządzać rentownością banku, usystematyzować przychody i wydatki, redukować koszty, oceniać zarządzanie bankiem poprzez:

▪ wskaźniki ilościowe (wielkość kapitału, liczba klientów itp.);

▪ wskaźniki jakościowe: adekwatność kapitałowa, jakość kapitału, dochody i płynność, szybkość operacji bankowych, kompleksowość usług, adekwatność podejmowanego ryzyka;

▪ ocena personelu: skład i kompetencje administracji, adekwatność przestrzegania i wdrażania głównych zapisów polityki wewnętrznej, zgodność ze standardami regulacyjnymi i wymogami prawnymi;

▪ wskaźniki społeczne: zgodność z kwalifikacjami odpowiedzialności i wynagrodzenia, klimat społeczny w zespole, stopień rozwiązania problemów społecznych, partnerstwo.

Temat 51. Formy zabezpieczeń kredytów bankowych. Operacje zastawowe banków

Ustawodawstwo bankowe stanowi, że banki muszą udzielać pożyczek pod różnymi formami zabezpieczenia kredytu. Do najważniejszych rodzajów zabezpieczeń kredytu zalicza się: zabezpieczenia, gwarancje, poręczenia, ubezpieczenie ryzyka kredytowego, cesja (cesja) na rzecz banku wierzytelności i rachunków kredytobiorcy na rzecz osoby trzeciej itp. Kredytobiorca może skorzystać z jednej lub kilku form jako zabezpieczenie. Obowiązki zabezpieczenia spłaty kredytu ustalane są wraz z umową kredytu i stanowią jej obowiązkowy załącznik (technologia pozyskiwania kredytu dla firm).

UMOWA ZASTAWU. Zabezpieczenie musi zapewniać nie tylko spłatę kredytu, ale także zapłatę odpowiednich odsetek i kar wynikających z umowy. Ponadto wartość rynkowa nieruchomości obciążonej hipoteką może z czasem spadać, dlatego we wszystkich przypadkach wartość zabezpieczenia powinna być wyższa niż wielkość wnioskowanego kredytu. Przedmiotem zabezpieczenia jest każda nieruchomość, a także papiery wartościowe. i prawa własności. Zastawcą jest osoba, do której zastawiony przedmiot należy na mocy prawa własności lub pełnego zarządu gospodarczego. Istnieją dwa rodzaje zabezpieczeń:

a) w którym zabezpieczenie może pozostać u zastawcy;

b) w której przedmiot zastawu przechodzi do dyspozycji zastawnika. Najpopularniejszy jest pierwszy rodzaj zabezpieczenia.

UMOWA GWARANCYJNA - gwarant zobowiązuje się odpowiadać wobec wierzyciela innej osoby (kredytobiorcy, dłużnika) za wykonanie przez tę ostatnią swojego zobowiązania. W przypadku poręczenia poręczyciel wraz z dłużnikiem odpowiada także wobec wierzyciela za niewykonanie zobowiązania. Gwarancja to szczególny rodzaj umowy poręczenia, służący zabezpieczeniu zobowiązania wyłącznie pomiędzy osobami prawnymi. Jako gwarant - organizacja wyższa, założyciel i wszelkie inne organizacje, w tym bank. Jedynym warunkiem w tym przypadku jest stabilność sytuacji finansowej samego gwaranta. Gwarancja jest sformalizowana w formie listu gwarancyjnego, który jest przedstawiany bankowi udzielającemu kredytu.

Ubezpieczenie ryzyka kredytowego jako forma zabezpieczenia spłaty kredytu jest transakcją korzystną dla wszystkich uczestników. Kredytobiorca jest objęty gwarancją na wypadek utraty reputacji biznesowej w przypadku nieterminowej spłaty pożyczki; bank otrzymuje wysokie gwarancje spłaty kredytu, choć nie jest bezpośrednim uczestnikiem transakcji ubezpieczeniowej; Za swoje usługi zakład ubezpieczeń otrzymuje wynagrodzenie (Spory ubezpieczeniowe).

CESJA - cesja na rzecz banku wierzytelności i rachunków kredytobiorcy na rzecz osoby trzeciej, sformalizowana specjalną umową lub umową. Bank ma prawo wykorzystać otrzymane środki wyłącznie na spłatę udzielonego kredytu i spłatę odsetek.

Transakcje zastawu. Jednym z rodzajów aktywnej działalności bankowej jest udzielanie pożyczek zabezpieczonych papierami wartościowymi. i własności. Specyfika transakcji kredytowych zabezpieczonych zabezpieczeniem polega na tym, że pożyczka nie jest udzielana na cały koszt, a jedynie na 50-70%.

Pożyczka lombardowa to pożyczka krótkoterminowa zabezpieczona łatwo zbywalną nieruchomością. C.b. mogą być wykorzystane jako zabezpieczenie i kredyt kontraktowy. W celu ustalenia limitu kredytowania pożyczkobiorca przedstawia CB plan przepływu kapitału obrotowego. Limit zadłużenia w rachunku bieżącym definiuje się jako różnicę pomiędzy zapotrzebowaniem przedsiębiorstwa na kapitał obrotowy a dostępnymi źródłami kapitału obrotowego (Operacje bankowe).

Banki mogą otwierać specjalne rachunki kredytowe dla przedsiębiorstw, dla których zabezpieczeniem są weksle. Zazwyczaj kwota udzielonej pożyczki wynosi 60-90% kwoty rachunku. Pożyczki te mają strukturę pożyczek na żądanie i nazywane są pożyczkami na żądanie. Płacą oprocentowanie zbliżone do oprocentowania kredytów, jednak dla banku takie kredyty są bardziej opłacalne, gdyż w przypadku niespłacenia kredytu, może on zostać pokryty z kwot otrzymanych na pokrycie rachunków. W odróżnieniu od rozliczania weksli, przy zaciągnięciu kredytu na wezwanie weksle przekazywane są do banku wyłącznie jako zabezpieczenie, a odsetki na rachunku bieżącym naliczane są w miarę wykorzystania środków, co pozwala firmie ograniczyć koszty rzeczywista stopa kredytu (Kredyty dla małych i średnich firm).

Temat 52. Istota rynku papierów wartościowych (RM), jego zadania i funkcje

pod RZB rozumieć stosunki gospodarcze dotyczące emisji, plasowania i obrotu papierami wartościowymi.

Głowne markety, w których dominują relacje finansowe to: - Bankowy rynek kapitałowy, - RZB, - Rynek walutowy, - Rynek ubezpieczeń i funduszy emerytalnych.

Miejsce RZB można oceniać z dwóch pozycji: z punktu widzenia wielkości środków pozyskiwanych z różnych źródeł oraz z punktu widzenia inwestowania wolnych środków na dowolnym rynku. Przyciąganie środków może odbywać się kosztem źródeł wewnętrznych (zysk) i zewnętrznych (pożyczonych) (emisja papierów wartościowych, kredyty bankowe). Stosunek źródeł wewnętrznych i zewnętrznych powinien wynosić odpowiednio 75% i 25%. Pozyskiwanie wolnych środków pieniężnych w RZB powinno odbywać się z uwzględnieniem następujących wskaźników: 1. Stopień płynności rynku 2. Poziom rentowności rynku 3. Poziom ryzyka utraty kapitału i nieotrzymania oczekiwanego zysku 4. Opodatkowanie warunki.

Funkcje wyłącznika RCB: Warunkowo możliwe jest rozróżnienie funkcji ogólnych i specyficznych.

Ogólne funkcje rynkowe: 1- funkcja komercyjna, czerpiąca zyski z działalności na tym rynku. 2- funkcja cenowa, zapewnia proces kształtowania się cen i ich ciągłą zmianę. 3-funkcja informacyjna, rynek wytwarza i wprowadza na swoje strony informacje o podmiotach i przedmiotach handlu. 4- pełni funkcję regulacyjną, rynek tworzy zasady obrotu i uczestnictwa w nim, tryb rozwiązywania sporów między uczestnikami, ustala priorytety, organy kontrolne i zarządzające.

Specyficzne funkcje: 1.

redystrybucyjny. Rynek dokonuje redystrybucji środków pomiędzy sferami gospodarki, a także finansuje deficyt budżetu państwa na zasadach inflacyjnych (bez emisji pieniądza). 2.

Hedging. Czyli ubezpieczenie uczestników rynku papierów wartościowych przed niekorzystnymi zmianami cen, które stało się możliwe dzięki pojawieniu się pochodnych papierów wartościowych, a także specjalnym mechanizmom zawierania transakcji.

Temat 53. Struktura rynku papierów wartościowych (RM), charakterystyka jego uczestników

RZB to złożona struktura o wielu cechach.

Istnieją następujące rodzaje rynków: 1. Podstawowe i średnie 2. Zorganizowane i niezorganizowane 3. Wymiana i bez recepty 4. Tradycyjne i skomputeryzowane 5. Gotowe i pilne. W zależności od etapu obrotu papierami wartościowymi:

rynek pierwotny - to rynek, na którym odbywa się emisja papierów wartościowych. do obiegu, po raz pierwszy na rynku. Nabycie przez ich pierwotnych właścicieli.

Rynek wtórny - to rynek, na którym notowane są wcześniej wyemitowane papiery wartościowe, to jest kupno i sprzedaż papierów wartościowych. oraz inne formy przeniesienia praw własności w trakcie pełnego cyklu życia papierów wartościowych. W zależności od poziomu regulacji rynku: zorganizowany i niezorganizowany.

Początkowo odwołanie c.b. odbywa się według ściśle ustalonych zasad., z drugiej strony uczestnicy niezależnie uzgadniają wszystkie kwestie. W zależności od miejsca handlu.

Giełda Papierów Wartościowych - obrót papierami wartościowymi prowadzone są jednak na giełdach większość rodzajów papierów wartościowych. w obrocie poza giełdą. Zawsze zorganizowany.

OTC (niegiełdowe elektroniczne systemy transakcyjne) – handel. c.b. z pominięciem giełdy o różnym stopniu organizacji. W zależności od rodzaju obrotu: Rynek tradycyjny – tradycyjna forma obrotu papierami wartościowymi. w którym kupujący i sprzedający papiery wartościowe spotykają się w określonym miejscu i odbywa się publiczny obrót publiczny (handel giełdowy) lub obrót zamknięty (Źródła finansowania działalności).

Rynek komputerowy - różne formy obrotu papierami wartościowymi. oparty na wykorzystaniu sieci komputerowych i nowoczesnych środków komunikacji. Charakteryzuje się: brakiem miejsca spotkań, handel sprowadza się do wprowadzania zleceń kupna i sprzedaży, ciągłością w czasie. W zależności od warunków, na jakich zawierane są transakcje na papierach wartościowych.

rynek kasowy - (rynek CASH i SPOT) rynek natychmiastowej realizacji transakcji, przy czym technicznie ich realizacja może trwać do 3 dni w przypadku konieczności dostarczenia papierów wartościowych. w formie fizycznej. Rynek terminowy to rynek z opóźnieniem, zwykle kilkumiesięcznym, w realizacji transakcji. Uczestnikami RZB są m.in. lub organizacje, które sprzedają lub kupują papiery wartościowe, obsługują na nich swoje obroty i rozliczenia. Wyróżnia się następujące główne grupy uczestników: 1. Sprzedający (emitenci) 2. Profesjonalni pośrednicy (brokerzy i dealerzy) 3. Kupujący (inwestorzy) – agencja ratingowa) 4. Organy regulacyjne i kontrolne.

Sprzedawców (emitenci i właściciele papierów wartościowych) - przeprowadzają emisję i plasowanie papierów wartościowych. na rynku pierwotnym i ich dalszą sprzedaż na rynku wtórnym. Emitentami są państwo, przedsiębiorstwa i organizacje handlowe.

Kupujący: W zależności od statusu można wyróżnić: inwestorem instytucjonalnym jest j.l. inwestowanie pieniędzy w papiery wartościowe; inwestorem indywidualnym jest f.l. inwestowanie pieniędzy w papiery wartościowe

В зависимости z celu inwestycji: inwestor portfelowy - inwestor, który tworzy i zarządza portfelem papierów wartościowych. Inwestor strategiczny - nr inw. zarządzanie udziałem we własności w postaci papierów wartościowych.

В зависимости o stopniu ryzyka: nieśmiały inwestor to inwestor, który inwestuje pieniądze w papiery wartościowe. w celu ich zachowania. Agresywny inwestor to inwestor, który przeprowadza 60-65% transakcji spekulacyjnych akcjami. Umiarkowany inwestor. Wyrafinowany inwestor. Inwestor niekompetentny – ponosi straty.

Profesjonalni pośrednicy: Broker to profesjonalny pośrednik, który realizuje transakcje na koszt klienta na podstawie umowy agencyjnej lub umowy prowizyjnej. Dealer to profesjonalny pośrednik, który realizuje transakcje na własny koszt i we własnym imieniu. Marża - kredyt.

Banki udzielać pożyczek uczestnikom rynku papierów wartościowych w wysokości depozytu zabezpieczającego, a także tworzyć i zarządzać portfelami papierów wartościowych.

Depozyty - istnieją na giełdach. Przeniesienie prawa własności papierów wartościowych. w wyniku transakcji oraz ich przechowywania. Rejestrator przenosi prawo własności papierów wartościowych. na podstawie wyników transakcji.

Temat 54. Regulacja rynku papierów wartościowych

To nie jest chaotyczną transakcją kupna i sprzedaży papierów wartościowych, jest to zorganizowany proces oparty na zasadach państwowych regulacji i samoregulacji.

Regulacje państwowe opierają się na zgodności pewne zasady: 1. Przestrzeganie wszystkich interesów wszystkich uczestników 2. Otwartość i rozgłos 3. Zaufanie i korzyści publiczne.4. maksymalne wykorzystanie informacji 5. Zapewnienie zdrowej konkurencji w celu poprawy jakości usług.

Rozporządzenie RZB ma następujące: cele:1. Utrzymać porządek na rynku, 2. Chronić uczestników przed indywidualnymi oszustwami. zapewnienie bezpłatnych cen w oparciu o podaż i popyt.

Proces regulacyjny w RZB obejmuje:: 1. Stworzenie ram regulacyjnych dla funkcjonowania rynku 2. Selekcja profesjonalnych uczestników 3. Kontrola przestrzegania zasad i regulacji oraz systemu sankcji za naruszenia.

Najważniejsze zasady polityki państwa wobec RZB są: 1. Zasada regulacji państwowej, która wyraża się we wdrażaniu środków ochrony praw uczestników rynku na podstawie licencji i regulacji wszystkich rodzajów działalności zawodowej na rynku. 2. Zasada jedności ram regulacyjnych na terytorium Rosji 3. Zasada minimalnej interwencji rządu i maksymalnej samoregulacji. 4. Zasada równych szans, czyli państwo stymuluje konkurencję przy jednoczesnym zapewnieniu równości wszystkich uczestników wobec organów regulacyjnych oraz braku przewagi przedsiębiorstw państwowych na rynku papierów wartościowych nad komercyjnymi. 5. Zasada ciągłości polityki państwa. 6. Zasada orientacji na doświadczenie świata.

W swoim składzie państwowa regulacja Rynek papierów wartościowych powinien przewidywać: 1. Utworzenie ram regulacyjnych 2. Stosowanie systemu kontroli funkcjonowania rynku papierów wartościowych 3. Licencjonowanie działalności zawodowej na rynku papierów wartościowych 4. Rejestracja emisji papierów wartościowych. 5. Tworzenie systemów podatkowych.

Organizacje samoregulacyjne - są to organizacje non-profit i pozarządowe tworzone przez profesjonalnych uczestników RZB na zasadzie dobrowolności w celu uregulowania pewnych aspektów rynku w oparciu o wsparcie państwa i nadanie statusu państwa.

Cel stworzenia: 1. Zapewnienie niezbędnych warunków do prowadzenia działalności zawodowej w RZB 2. Rozwój i kontrola przestrzegania standardów działalności zawodowej w RZB. 3. Ochrona interesów właścicieli papierów wartościowych.

Prawa organizacji samoregulacyjnych: 1. Opracuj zasady i standardy realizacji czynności zawodowych i operacji z zabezpieczeniami. oraz sprawować kontrolę nad ich przestrzeganiem. 2. Przeprowadzać szkolenia urzędników oraz wydawanie świadectw kwalifikacyjnych uczestnikom zawodowym. Status organizacji samoregulującej nadaje federalna komisja ds. rynku papierów wartościowych.

PARTAD - stowarzyszenie zawodowe rejestratorów, agentów transferowych i depozytariuszy.

Temat 55. Finansowe obszary zarządzania bankowością. Kompleksowe zarządzanie pasywami i aktywami banku

Finansowe obszary zarządzania bankowością: 1. Polityka bankowa 2. Zarządzanie pasywami 3. Zarządzanie aktywami 4. Zarządzanie płynnością 5. Zarządzanie zyskami.

1) Polityka bankowa (BP). Obecność BP pozwala biuru projektowemu nie ślepo podążać za istniejącą sytuacją gospodarczą, ale stworzyć odpowiednią reakcję, która pozwoli maksymalnie wykorzystać pozytywne aspekty i zneutralizować negatywne (zarządzanie bankiem).

Główne pytania, na które ma odpowiedzieć BP, to: - dlaczego (w imię czego) należy wykonać określone czynności; - jakie działania należy podjąć; - które jednostki strukturalne, konkretni pracownicy powinni wykonywać określone operacje; - według jakich schematów i scenariuszy należy przeprowadzić operacje.

Struktura polityki bankowej: polityka kredytowa, polityka depozytowa, cenowa, inwestycyjna, polityka ryzyka, polityka dywersyfikacji itp.

2) Zarządzanie odpowiedzialnością. Cele Banku w zarządzaniu pasywami:

1) zapobiegać przyciąganiu zasobów, które nie generują dochodu. 2) Pozyskać zasoby kredytowe w ilości i jakości wystarczającej do prowadzenia aktywnej działalności. 3) Poszukiwać i przyciągać łatwo dostępne zasoby 4) Przeprowadzić analizę zasobów „wątpliwego” pochodzenia i odradza się przyciąganie ich do banku – może to prowadzić do pogorszenia wizerunku banku, wciągnięcia go w obszary przestępcze, ryzyko działalności i spowodować odpływ klientów.

Zarządzanie odpowiedzialnością odbywa się w dwóch kierunkach: - zarządzanie jakością określonego produktu bankowego, - zarządzanie portfelem produktów bankowych.

3) Zarządzanie aktywami:

1) zapewnienie rentowności. 2) utrzymanie płynności. 3) zapewnienie zwrotu zainwestowanych środków. 4) bezpieczeństwo majątku (neutralizacja ewentualnych strat wynikających z nadmiernego ryzyka klientów lub ze względu na zmiany warunków rynkowych). 5) rozwój nowych terytoriów, gałęzi przemysłu, warstw społecznych. 6) kształtowanie zakresu usług bankowych.

4) Zarządzanie płynnością - zawiera zestaw działań i metod zarządzania aktywem (A) i zobowiązaniem (P). Utrzymanie płynności to zarządzanie płynnością. 5) Kompleksowe zarządzanie A i P. Koordynacja A i P w zakresie szeregu kluczowych wskaźników: - pod względem czasowym, - pod względem kosztów, - pod względem wrażliwości stóp procentowych i zmian w otoczeniu (ryzyko stopy procentowej jest zarządzana), - pod względem tworzenia rezerw na ryzyko (ryzyko kredytowe i ryzyko płynności), - według obszarów biznesowych, warstw społecznych, terytoriów.

Temat 56. Zasoby KB, ich tworzenie i ocena jakości

Zasoby bankowe (BR) powstają w wyniku pasywnej działalności banków. BR obejmuje: - środki własne, - środki pożyczone, - środki pożyczone. Zbiór BR służy do aktywnej działalności banku.

Fundusze własne:

1) kapitał zakładowy (Wielka Brytania) 2) fundusz rezerwowy i inne fundusze 3) zyski zatrzymane 4) kapitał dodatkowy 5) rezerwy ubezpieczeniowe.

Zaangażowane fundusze: pochodzą od klientów, a bank pełni rolę kredytobiorcy:

1) działalność depozytowo-oszczędnościowa, 2) kredyt międzybankowy 3) pożyczki z Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej 4) emisja obligacji (Notatki z wykładów bankowych).

Temat 57. Działalność inwestycyjna banków i jej kierunki

Inwestycje to zazwyczaj długoterminowe inwestycje w przemyśle, rolnictwie i innych sektorach gospodarki w kraju i za granicą, mające na celu osiągnięcie zysku (Inwestycja). Działalność inwestycyjna banku komercyjnego to działalność banku polegająca na lokowaniu (inwestowaniu) zasobów banku w papiery wartościowe, nieruchomości, kapitał zakładowy przedsiębiorstw, metale szlachetne itp. Głównymi czynnikami determinującymi kierunek i cele banku są potrzeba dochodu i płynności, chęć zarządu do poświęcenia płynności w imię zysku i odwrotnie (Organizacja i finansowanie inwestycji).

Zgodnie z celem inwestycji, inwestycje bankowe dzielą się na::

1) Inwestycje bezpośrednie – w celu bezpośredniego zarządzania przedmiotem inwestycji (pakiet kontrolny papierów wartościowych, inwestowanie kapitału w produkcję poprzez zakup patentów, licencji, know-how itp.) 2) Inwestycje portfelowe – realizowane w formie tworzenie portfeli papierów wartościowych b. będących własnością różnych emitentów i nie zapewniających kontrolnego udziału i bezpośredniego zarządzania jednostką, w której dokonano inwestycji. Więc, цели działalność inwestycyjna banku: - poszerzenie i dywersyfikacja bazy dochodowej banku, - wzrost stabilności finansowej i redukcja ryzyka, - poszerzenie bazy klientów, rodzaje usług, - zwiększenie wpływu na klientów (poprzez kontrolę ich zabezpieczeń) Bezpieczeństwo funduszy + dywersyfikacja + płynność

Ponadto działalność inwestycyjna banku musi zaspokajać potrzeby klientów w różnych formach inwestowania, zapewniać bankowi konkurencyjność oraz mieć orientację społeczną, czyli podtrzymywać wizerunek banku jako elementu istotnego społecznie. Główna różnica między inwestycjami a innymi obszarami lokowania aktywów banku polega na tym, że środki są inwestowane nie w celu zaspokojenia bieżących potrzeb, ale w celu zaspokojenia potrzeb przyszłego okresu (Finanse korporacyjne).

Temat 58

RKO obejmuje otwieranie i prowadzenie rachunków bankowych dla osób prawnych. i f.l. RKO to kryterium, którym bank różni się od pozabankowej instytucji kredytowej (także pozyskiwanie i lokowanie środków na koszt i w imieniu banku). RKO charakteryzują się obiema cechami operacji pasywnych: środki na rachunku stanowią środki kredytowe, a aktywne: generują przychód w postaci prowizji. RKO jako pożyczone środki to łatwiejszy sposób, tańszy niż lokaty, papiery wartościowe, pożyczki międzybankowe.

1. Konto bankowe i przeprowadzanie na nim operacji (Operacje bankowe). Zadanie dokonywania płatności bezgotówkowych pomiędzy osobami prawnymi i f.l. przypisane do banków. W tym celu banki prowadzą dla klientów usługi rozliczeń gotówkowych. Aby zostać klientem banku i dostać się na RKO y.l. i f.l. musi otworzyć rachunek bankowy i zawrzeć umowę o rozliczenie gotówkowe. Rachunek bankowy służy do przechowywania środków należących do klienta - właściciela rachunku, a także do rozliczania wpływów i rozdysponowania środków. Rodzaje kont.

Konto - dla Yu.L. i mieszkańców (lub dla indywidualnych przedsiębiorców). Przeznaczony do kredytowania przychodów, otrzymanych pożyczek, płatności dla dostawców, podatków, wynagrodzeń, wpłat na fundusze.

Tymczasowy rachunek bieżący (konto oszczędnościowe) - dla nowopowstałych osób prawnych Gromadzenie składek założycieli do kodeksu karnego. Płatności na konto nie są dokonywane.

Rachunek bieżący - dla organizacji niezaangażowanych w działalność przedsiębiorczą (religijną, charytatywną). Do rozliczeń zgodnych z celami statutowymi organizacji.

konta budżetowe - dla przedsiębiorstw i organizacji, którym przeznaczane są środki z budżetów federalnych i lokalnych na celowe wykorzystanie.

Bieżące rachunki walutowe - dla przedsiębiorstw, organizacji i przedsiębiorców w autoryzowanych bankach.

Konta walutowe tranzytowe - dla przedsiębiorstw i organizacje - eksporterzy do zaliczenia w całości wpływów w walucie obcej pod warunkiem obowiązkowej sprzedaży części tej waluty na rynku krajowym Federacji Rosyjskiej.

Konta korespondencyjne banki otwierają się dla siebie i Banku Centralnego. NOSTRO i LORO. Jednym z głównych rodzajów transakcji realizowanych za pomocą rachunku bankowego jest realizacja płatności bezgotówkowych.

Formy płatności bezgotówkowych: rozliczenia poleceniem zapłaty (PP), rozliczenia inkasem, rozliczenia akredytywą, rozliczenia czekiem itp.

1) Obliczenia PP. PP - jest to pisemna dyspozycja płatnika do banku na wypłatę określonej w tym zleceniu kwoty osobie wyznaczonej jako odbiorca środków na koszt płatnika na rachunku. Bank wpłaca środki na rachunek beneficjenta.

2) Rozliczenia windykacyjne - jest to forma rozliczeń bezgotówkowych, gdy klient zleca bankowi przeprowadzenie działań na koszt klienta w celu otrzymania płatności od płatnika na rzecz klienta. Dokumenty rozliczeniowe: polecenie pobrania, polecenie zapłaty.

3) Rozliczenia w ramach akredytywy - bank działając w imieniu płatnika zobowiązuje się do dokonywania płatności na rzecz odbiorcy. Bank wystawiający - bank płatnika, który wystawił akredytywę. Bank nominujący – bank obsługujący odbiorcę środków. Akredytywa to najbardziej złożony i kosztowny rodzaj płatności bezgotówkowej. Rodzaje: zakryte, odkryte, odwołalne i nieodwołalne.

4) Płatności czekami. Sprawdź - c.b. zawierający bezwarunkowe zlecenie wystawcy skierowane do banku, aby zapłacił wystawcy kwotę w nim określoną.

Inne formy płatności bezgotówkowych:

1) korzystanie z kart plastikowych 2) rozliczenia - potrącenie wzajemnych roszczeń 3) rozliczenia czekami podróżnymi - alternatywa dla gotówki. 4) płatności elektroniczne.

Obsługa gotówkowa: przyjęcie gotówki od klienta i uznanie jego rachunku, pobranie środków z rachunku klienta i wydanie ich w formie gotówkowej; zbieranie środków klientów.

Zysk i ryzyko banku przy wdrażaniu usług rozliczeń gotówkowych. Głównym ryzykiem jest brak możliwości terminowej obsługi płatności klientów, ryzyko utraty płynności + ryzyko operacyjne (awarie sieci komputerowej, nieprawidłowe depozyty). Nieumiejętne zarządzanie aktywami i pasywami banku.

Temat 59. Bilans CB. Jego struktura. Cele i metody analizy

Bilans CB to tabela podsumowująca, która odzwierciedla uogólnione artykuły charakteryzujące operacje pasywne i aktywne w określonym dniu. Salda CB dzielą się na roczne i pośrednie: półroczne, kwartalne, miesięczne. Co miesiąc, pierwszego dnia, bank przekazuje saldo do głównego departamentu Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej.

Majątek:

1) gotówka, rachunki w Banku Centralnym. 2) fundusze w bankach i instytucjach kredytowych. 3) lokaty w papiery wartościowe. 4) kredyty dla przedsiębiorstw, organizacji, ludności. 5) środki trwałe (OS) i wartości niematerialne (WN). 6) inne aktywa.

Pasywny: Obowiązki:

1) Fundusze Banku Centralnego. 2) środki od banków i organizacji kredytowych. 3) środki klientów, w tym depozyty publiczne. 4) zobowiązania dłużne wyemitowane przez bank. 5) inne obowiązki. Fundusze własne:

1) Kapitał autoryzowany (AC). 2) Pozostałe fundusze i pozostałe fundusze własne. 3) zysk (strata) za rok sprawozdawczy. 4) wykorzystanie zysków. 5) zyski zatrzymane (strata).

Analiza salda bank jest niezbędny przy nawiązywaniu relacji korespondencyjnych jednego banku z drugim, udzielaniu kredytów i innych relacjach międzybankowych.

Zadanie analityczne bank - ustalenie wiarygodności, wypłacalności banku, jego zdolności do pokrycia ewentualnych strat na własny koszt. Saldo banku jest środkiem reklamy przyciągającym potencjalnych klientów i partnerów, środkiem zarządzania bankowością.

Metody analizy. 1) Analiza pozioma. 1) zbudowany jest w oparciu o grupowanie A i P (oddzielnie). Bilans jest pobierany dla dwóch dat. 2) ustala się tempo wzrostu: sumę wartości grupy na ostatni dzień dzieli się przez sumę wartości pozycji grupy na przedostatni dzień. Za pomocą analizy horyzontalnej można: określić dynamikę wzrostu pozycji bilansowych, określić tendencje zmian pozycji, przewidzieć wzrost lub spadek ilości pozycji. Oznacza to, że brana jest pod uwagę dynamika zmian pozycji bilansu.

2) Analiza pionowa (analiza strukturalna). Zbudowany jest na podstawie określenia ciężaru właściwego poszczególnych grup. Ciężar właściwy = suma grupy bilansowej / saldo netto * 100%. 1) Pozwala określić strukturę pasywów i aktywów, czyli ile zajmuje dana grupa. 2) ocenić skład bazy klientów 3) określić koszt zasobów banku 4) zidentyfikować główne rodzaje aktywnej działalności 5) określić zależność banku od MDB 6) określić najbardziej i najmniej efektywne inwestycje banku 7) przygotować środki do zarządzania P i A.

3) Analiza wskaźnikowa. Aby ocenić strukturę pasywów:

1) Współczynnik bazy klientów = kwota składek f.l. i y.l. / łączna kwota środków pozyskanych przez bank. Pokazuje jakość bazy zasobowej + trwałość i niezależność od pożyczek międzybankowych i środków budżetowych. (= 1) 2)

Wskaźnik dywersyfikacji bazy klientów = przyciągnięte środki f.l. / pożyczone środki j.l. Pokazuje stopień trwałości bazy zasobowej. (jeśli 0, to pracuj tylko z y.l.) 3) Wskaźnik pokrycia = kapitał własny netto / kwota zebranych środków. Stopień, w jakim interesy inwestorów są chronione przez ich własny kapitał. Aby ocenić strukturę aktywów:

1) Współczynnik wypłacalności = kapitał netto / kwota aktywów generujących dochód. Jeśli K > 1 - oznacza nie działa. 2) Wskaźnik bieżącej płynności = płynne aktywa banku / pasywa na żądanie. K < 1 jest złe, =1 - idealne, > 1 - pożera kapitał. 3) Współczynnik ochrony przed ryzykiem = rezerwy na ewentualne straty na kredytach / niespłaconych kredytach. Pokazuje, ile aktywów generujących dochód można zrekompensować uzyskanymi zyskami i utworzonymi rezerwami.

Temat 60. Strategia emisyjna emitentów w nowoczesnych warunkach

W celu przeprowadzenia emisji papierów wartościowych emitent opracowuje strategię emisji. Oczywiście będzie on specyficzny dla każdego emitenta, ale jednocześnie możliwe jest ustalenie obowiązkowych kwestii, którymi należy się zająć przy jego opracowywaniu. Powinny one obejmować:

1) ustalenie celu emisji zgodnie z miejscem zajmowanym przez emitenta w branży i gospodarce;. Ustalenie celu emisji powinno wynikać z koncepcji rozwoju emitenta oraz miejsca, jakie zajmuje lub planuje zajmować w branży (Finanse i kredyt). Pozwoli to emitentowi rozwiązać problem konkurencyjności, a także określić wielkość wymaganego kapitału i jego strukturę.

Ogólne cele emisji dla wszystkich typów emitentów: - pozyskanie niezbędnych środków; - rekonstrukcja majątku; - sekurytyzacja długu; - redukcja ryzyka; - poprawa planowania finansowego.

2) Obliczanie jego objętości. Ustalając wielkości emisji, emitent musi uwzględnić obiektywne ograniczenia. Wartość nominalna wszystkich akcji zwykłych musi być taka sama (Jak grać na rosyjskich giełdach). Akcje uprzywilejowane nie mogą przekraczać 25%. Wielkość emisji akcji na okaziciela musi odpowiadać stosunkowi ustalonemu przez FCSM (FFMS) do wartości opłaconego AC.

3) Wybór rodzaju i rodzaju produkowanego papieru. w oparciu o charakterystykę porównawczą ich nieruchomości inwestycyjnych. Akcje: zwykłe, uprzywilejowane. Obligacje: klasyczne (zwykłe i niezabezpieczone), zabezpieczone, płatne i zamienne. Wybór tego czy innego banku centralnego. dla emitenta zależeć będzie przede wszystkim od celu emisji. Spółka akcyjna może emitować różne rodzaje akcji i obligacji.

4) analiza stanu rynku papierów wartościowych. i możliwości plasowania wyprodukowanych papierów wartościowych.

5) wybór formy emisji. Pierwotne, kolejne, otwarte, zamknięte, subskrypcja, konwersja, pomiędzy założycielami podczas emisji pierwotnej, pomiędzy akcjonariuszami podczas kolejnych emisji.

6) uzasadnienie sposobu emisji 7) ustalenie formy istnienia” oraz charakter zbycia praw majątkowych wynikających z wyemitowanych papierów wartościowych.

8) kalkulacja ceny emisyjnej lub sposób jego ustanowienia. Cena nominalna - wycena papierów wartościowych. w okresie jego wydania, co jest wskazane na jego przedniej stronie. Cena emisyjna - cena papierów wartościowych. przez który zostaje nabyty przez pierwszego posiadacza.

9) wybór subemitenta;. Pośrednik przyjmuje na siebie zobowiązania wobec emitenta z tytułu emisji i plasowania papierów wartościowych. o nagrodę.

10) definicja kosztówzwiązane z emisją.

11) analiza efektywności emisyjnej. Wybór określonych papierów wartościowych. w przypadku emisji należy pamiętać, że dotyczy to tylko emisji papierów wartościowych. Zgodnie z ustawą federalną „Na rynku papierów wartościowych” do emisji c. b. obejmują te, które są umieszczone w odrębnych emisjach i mają taką samą ilość praw, niezależnie od okresu ich nabycia (dla JSC są to akcje i obligacje).

Temat 61. Nieruchomości inwestycyjne udziałów

Udział jest papierem wartościowym emisyjnym zabezpieczającym prawa jego właściciela (akcjonariusza) do otrzymania części zysku Spółki SA w formie dywidendy, do uczestniczenia w zarządzaniu Spółką oraz do części majątku pozostałego po jej likwidacji. Emitent decyduje się na emisję akcji ze względu na fakt, że:

1) jest to ustawowy sposób tworzenia kodeksu karnego. 2) SA nie ma obowiązku zwrotu inwestorom kapitału zainwestowanego w nabycie akcji. 3) wypłata dywidendy nie jest gwarantowana. 4) wysokość dywidendy może być ustalona dowolnie, niezależnie od zysku. Emitent po otrzymaniu środków w drodze emisji wyemitowanych akcji ma możliwość ich wykorzystania na utworzenie produkcyjnego i nieprodukcyjnego kapitału trwałego i obrotowego.

Inwestora w akcje przyciągają::

1) prawo głosu. 2) zysk kapitałowy (wzrost ceny). 3) dodatkowe korzyści (rabaty na produkty). 4) prawo pierwokupu nabycia nowo emitowanych akcji. 5) prawo do części majątku po likwidacji. Ale nabycie akcji wiąże się także z ryzykiem: - niewypłaceniem dywidendy, niestabilnym wzrostem cen akcji itp. Posiadaczy (akcjonariuszy) można podzielić na: - fizycznych (prywatnych i indywidualnych), - zbiorowych, - korporacyjnych . Inwestowanie w akcje to rodzaj inwestycji finansowej, tj. inwestowania pieniędzy w aktywa finansowe w celu generowania dochodu. Składowymi przychodów będą dywidendy i wzrost wartości rynkowej.

Do głównych czynników wpływających na zwrot z akcji zaliczają się:

1) wielkość wypłaty dywidendy 2) wahania cen rynkowych 3) stopa inflacji 4) klimat podatkowy. Pieniądze inwestorów kierowane są głównie w te papiery wartościowe, w przypadku których występują maksymalne wahania różnicy kursowej, determinowane podażą i popytem, a nie efektywnością produkcji. Wyróżnia się inwestycje: 1. W przypadku inwestycji długoterminowych, wówczas dochodem są dywidendy 2. Jeżeli na końcu nadal następuje sprzedaż, to są to dywidendy + cena sprzedaży. 3. Jeżeli nie wypłacono dywidendy, wówczas dochód tworzy się jako różnicę pomiędzy ceną nabycia i sprzedaży.

Temat 62. Nieruchomości inwestycyjne obligacji

Bond - zabezpieczenie emisyjne, ustalające prawo jej posiadacza do otrzymania od emitenta obligacji w wyznaczonym przez niego terminie jej wartości nominalnej oraz ustalonego w niej procentu tej wartości lub innego ekwiwalentu majątkowego. Różnica między akcją a obligacją polega na tym, że kupując udział, inwestor staje się jednym z właścicieli firmy, a kupując obligację, staje się wierzycielem. Obligacje mają ograniczony okres obiegu, po którym są umarzane.

Przewaga obligacji nad akcjami: - w pierwszej kolejności wypłacane są odsetki od obligacji, a następnie dywidendy z akcji, - akcjonariuszowi przysługuje majątek w likwidacji, który pozostaje po wypłacie pożyczek z obligacji. Pożyczki pod zastaw są wykorzystywane przez firmy, gdy istnieje potrzeba dodatkowych środków finansowych, rządu i organów państwowych. Poprzez plasowanie obligacji nie ma zagrożenia ingerencji w zarządzanie spółką. Ale firma musi spełniać wymóg zdolności kredytowej. Oszczędności ludzi są inwestowane w obligacje, aby generować dochód. Obligacja ma wartość nominalną i rynkową.

Cena nominalna obligacji wydrukowany na samej obligacji, wskazuje kwotę pożyczki. Obligacje są dla kupującego atrakcyjnym obiektem inwestycyjnym, czyli towarem odsprzedaży.

Cena rynkowa obligacje jest zdeterminowana sytuacją panującą na rynku. Stopa obligacji to wartość ceny rynkowej obligacji, wyrażona jako procent jej wartości nominalnej. Obligacje, będące przedmiotem inwestycji na giełdzie, przynoszą pewien dochód. Składają się na nią: okresowo płacone odsetki + zmiana wartości obligacji za odpowiedni okres + dochód z reinwestycji otrzymanych odsetek. Odsetki od obligacji wypłacane są 1-2 razy w roku.

Temat 63

Weksel własny - jest to zabezpieczenie bezemisyjne. Weksel daje jego posiadaczowi prawo żądania zapłaty w określonym terminie określonej kwoty pieniężnej od płatnika weksla. Weksel można porównać do weksla. Ale różni się następującymi cechami:

1) Rachunek jest abstrakcyjnym obowiązkiem. 2) Weksel jest zobowiązaniem bezwarunkowym, tj. zapłata weksla nie jest uzależniona od żadnych warunków. 3) Weksel jest dokumentem pieniężnym o ściśle określonym zestawie szczegółów. Wadą weksla jest brak lub nieprawidłowe podanie danych, czyli niedochowanie wymogów formalnych – weksel traci ważność. 4) Weksel wyróżnia się odpowiedzialnością solidarną, tj. pełną odpowiedzialnością każdej osoby zobowiązanej na wekslu wobec prawnego posiadacza weksla. 5) Przedmiotem weksla mogą być wyłącznie pieniądze 6) Przeniesienie weksla z jednej osoby na drugą odbywa się za pomocą indosu – indos. Rachunek spełnia dwie główne funkcje: działa jako środek płatniczy i za jego pomocą można złożyć wniosek lub otrzymać pożyczkę.

weksel (projekt) – jest pisemnym dokumentem zawierającym bezwarunkowe polecenie wystawcy wobec płatnika, aby w terminie i w określonym miejscu posiadaczowi rachunku zapłacić określoną kwotę pieniędzy. Weksel to pisemny dokument zawierający proste i bezwarunkowe zobowiązanie wystawcy (dłużnika) do zapłacenia posiadaczowi weksla określonej kwoty pieniężnej w określonym czasie i miejscu.

W Rosji największą popularnością cieszą się weksle (solo).

Są aktywnie wykorzystywane w następujących obszarach:

1) pozyskanie tymczasowo dostępnych środków. Weksel jest bardziej opłacalny niż depozyt, ponieważ podatki są niższe. 2) pożyczanie weksli. Oprocentowanie kredytu dla kredytobiorcy jest (co do zasady) niższe. 3) weksel jako środek płatniczy. Weksel „rozliczeniowy” to weksel zakupiony z dyskontem w celu pokrycia zobowiązań wystawcy w wysokości kwoty weksla. W zależności od istoty ekonomicznej rachunki dzielą się na: komercyjny - opiera się na konkretnej transakcji towarowej.

Budżetowy - na podstawie transakcji finansowej związanej z przepływem pieniędzy.

Bank - jednostronne zobowiązanie banku - wystawcy rachunku do zapłaty posiadaczowi rachunku określonej kwoty w wyznaczonym terminie.

brąz - Jedna z twarzy jest fikcyjna.

Przyjazny, licznik.

Temat 64. Wtórne papiery wartościowe: cechy emisji i obiegu

Wtórne c.b. - jest papierem wartościowym reprezentującym prawo własności innego papieru wartościowego. i dochody z tego tytułu. Wtórne c.b. opierają się głównie na akcjach, obligacjach i kredytach hipotecznych. Można je wytwarzać w dwóch postaciach:

1) w formie samych papierów wartościowych, np. obligacji opartych na puli kredytów hipotecznych, nazywane są przejściowymi. Przeniesienie praw z właścicieli niektórych rodzajów papierów wartościowych. posiadaczom innych rodzajów papierów wartościowych. 2) w formie innej niż główne papiery wartościowe:

a) w formie niezależnie zbywalnych praw poboru, zazwyczaj akcji. Do takiego c.b. obejmują: - warrantów na akcje, - praw poboru, - opcji premium. b) w formie świadectw depozytowych (świadectwa i kwity). Na przykład amerykańskie kwity depozytowe ADR dla akcji. W ustawodawstwie rosyjskim nie ma wtórnych rodzajów papierów wartościowych.

Główne rodzaje miazgi wtórnejreprezentujące uprawnienia do nabycia podstawowych papierów wartościowych, to warrantów na akcje i prawa poboru.

Gwarancje na akcje jest papierem wartościowym, który daje właścicielowi prawo do nabycia określonej liczby akcji lub obligacji spółki w określonym czasie po ustalonej cenie. Okres ważności warrantu na akcje wynosi 10-20 lat lub jest nieograniczony. Cena ustalona w warrantze zwykle przewyższa aktualną cenę rynkową akcji o 15%.

Prawa subskrypcji jest papierem wartościowym uprawniającym akcjonariuszy spółki do objęcia określonej liczby nowo wyemitowanych akcji lub obligacji tej spółki po ustalonej cenie w wyznaczonym terminie. Akcjonariusze mają uprzywilejowane prawo do subskrybowania nowo wyemitowanych papierów wartościowych. Okres subskrypcji trwa kilka tygodni. Główne różnice pomiędzy warrantami akcyjnymi a subskrypcją: - pierwsze otrzymują nabywcy nowych uprzywilejowanych papierów wartościowych. drugi - akcjonariusze spółki, - warranty akcyjne emitowane są na długi okres, drugi - na krótki, - cena warrantu akcyjnego jest wyższa od wartości rynkowej, a cena subskrypcyjna jest niższa. Kwit depozytowy jest papierem wartościowym świadczącym o posiadaniu określonej liczby akcji spółki zagranicznej zdeponowanych w kraju siedziby tej spółki, których obrót odbywa się w innym kraju. Amerykański kwit depozytowy - ADR. Atrakcyjne cechy ADR-ów dla inwestorów to: 1. Zakup papierów wartościowych. o wyższym poziomie zwrotu niż akcje spółek krajowych 2. Możliwości wejścia na rynek innego kraju przy braku wiedzy o zagranicznych giełdach. 3. Brak konieczności przeliczania otrzymanych dywidend itp.

Temat 65. Opcje: ogólna charakterystyka, właściwości i podstawowe strategie opcyjne

Umowa opcyjna jest umową, zgodnie z którą jedna ze stron, zwana właścicielem (nabywcą), nabywa od swojej drugiej strony prawo do kupna (sprzedaży) składnika aktywów po ustalonej cenie przed lub w tym określonym w przyszłości terminie, tzw. subskrybent (sprzedawca) lub prawo do odmowy realizacji transakcji z zapłatą za te prawa subskrybentowi określonej kwoty pieniężnej, zwanej premią. Opcja dająca prawo do zakupu aktywów nazywana jest opcją kupna lub opcja połączenia. Opcja dająca prawo do sprzedaży składnika aktywów nazywana jest opcją sprzedaży lub umieścić opcję. Aktywa bazowe opcji zawsze mają dwie ceny: aktualna cena rynkowa lub cena spot i cena wykonania ustalona w opcji. Opcja ma datę ważności. Opcje dzielą się na opcje giełdowe i niegiełdowe.

Opcje na akcje zawierane są wyłącznie na giełdach, są w pełni wystandaryzowane, mają charakter krótkoterminowy (3 miesiące - rok). Opcje bez wymiany: ich rynek tworzą banki dealerskie. Dzielą się na długoterminowe i krótkoterminowe. Głównymi rodzajami długoterminowych opcji pozagiełdowych są opcje „czapki” i „floryPotrzeba ich wiąże się z koniecznością zawarcia opcji na długi okres (3-5 lat).

Istnieją limity stóp procentowych, walutowych i towarowych oraz dolne poziomy.

Opcje na akcje. Giełda zazwyczaj ustala listę spółek, które mogą być przedmiotem kontraktów opcyjnych. Akcje, które mogą wejść w opcje na akcje, są zazwyczaj najbardziej płynne. Standardowa konstrukcja opcji na akcje: - wielkość opcji (1000 akcji), - cena opcji, - minimalna zmiana ceny, - minimalna zmiana wartości kontraktu, - okres, na który opcja zostanie zawarta, - wykonanie opcji (fizyczna dostawa akcji po cenie wykonania opcji).

Opcje odsetek - To opcje oparte na zmianach cen różnych zobowiązań dłużnych.

Opcje walutowe, które opierają się na zmianie kursów walut swobodnie wymienialnych w stosunku do waluty krajowej.

Opcje na kontrakty terminowe - Są to opcje zawarte na istniejących typach kontraktów terminowych.

Temat 66. Charakterystyka rynku korporacyjnych papierów wartościowych

Emisja korporacyjnych papierów wartościowych emitowane w formie akcji i obligacji. Warunkowo współczesna historia rosyjskiego rynku korporacyjnych papierów wartościowych. można podzielić na 3 etapy: 1.

W pierwszym etapie (1990-1992)) rozpoczęło się tworzenie podstawy prawnej rosyjskiego rynku papierów wartościowych, ustanowiono procedurę licencjonowania i certyfikacji dla rynku papierów wartościowych.

Druga faza (1993 - początek 1994) - to początek, rozwój i zamknięcie czeków prywatyzacyjnych, które zostały wydane przez państwo. Wymienialiśmy je na akcje przedsiębiorstw, sprzedawaliśmy. Również obecność różnego rodzaju pseudo-zabezpieczeń (MMM). Podważyło to zaufanie prywatnego inwestora do tego rynku. Od drugiej połowy 1994 r. zaczął kształtować się nowy rynek giełdowy, na którym notowane są akcje już istniejących JSC. Powstaje rynek dużych inwestorów i pośredników.

Do trzeciego etapu (druga połowa 1994 - obecnie) rozwój rynku korporacyjnych papierów wartościowych. typowe: 1. Dalszy rozwój ram prawnych, 2. Zakończenie i przekształcenie działalności czekowych funduszy inwestycyjnych 3. Wzrost liczby uczestników giełdy 4. Szybki rozwój ubezpieczeń i niepaństwowych funduszy emerytalnych 5. Powstanie dużego projektu ustawy rynek giełdowy w kraju 6. Stworzenie zorganizowanej infrastruktury rynku giełdowego (rejestratorzy, depozyty, izby rozliczeniowe) 7. Stworzenie rynku pierwszych kontraktów terminowych (walutowych).

Rosyjski rynek akcji korporacyjnych jest warunkowo podzielony na dwie części:

Najbardziej płynny rynek giełdowy, z akcjami ok. 20-30 spółek związanych z branżą naftowo-gazową, energetyczną, metalurgiczną itp., które są stale sprzedawane i kupowane po cenach rynkowych

2. Rynek dla wszystkich pozostałych akcji, głównie przedsiębiorstw regionalnych.

Oprócz emitentów, do uczestników rynku giełdowego można obecnie zaliczyć około 3000 firm inwestycyjnych, 2000 CB, 1000 organizacji ubezpieczeniowych i niepaństwowych funduszy emerytalnych. Rosyjska giełda w dużej mierze działa kosztem kapitału zagranicznego. W 1995 r. rozpoczęło się wycofywanie rosyjskich papierów korporacyjnych. na zewnętrzne rynki akcji poprzez mechanizm kwitów depozytowych (ADR). Główne problemy rosyjskiej giełdy: - rozwój infrastruktury giełdy, - wzrost otwartości informacyjnej rynku, - stworzenie kompletnych ram prawnych i innych regulacji, - zaangażowanie w coraz większe obroty rynkowe akcji rosyjskich spółek akcyjnych.

Temat 67. Kontrakty terminowe: ogólna charakterystyka, właściwości i organizacja obrotu

Kontrakt futures to standardowa umowa wymiany dotycząca sprzedaży i zakupu aktywa giełdowego po określonym czasie w przyszłości po cenie ustalonej przez strony transakcji w momencie jej zawarcia. Kontrakt futures jest w pełni ustandaryzowany. Zawierana jest w trakcie obrotu giełdowego. Gwarantem jego realizacji jest sama giełda. Zawarcie kontraktu futures na warunkach jego kupującego nazywa się „kupnem” umowy, a na warunkach sprzedającego – „sprzedażą”. Przyjęcie zobowiązania umownego nazywa się „otwarciem pozycji”. Likwidacja zobowiązania – „zamknięcie pozycji”. Kontrakty futures dzielą się na 2 klasy: towarową i finansową.

Kontrakty terminowe na towary klasyfikowane są według następujących grup towarów giełdowych: - surowce i półprodukty rolne (zboża, mięso), - drewno i tarcica, - metale kolorowe i szlachetne, - ropa, gaz, benzyna itp.

Finansowe kontrakty terminowe są podzielone na 4 główne grupy: waluta, akcje, procent i indeks.

Kontrakty terminowe na waluty - kontrakty futures na zakup i sprzedaż dowolnej waluty wymienialnej. Są one zawierane na giełdzie, z pełnym poziomem standaryzacji i mechanizmem ich gwarantowania.

Kontrakty terminowe na akcje - Są to kontrakty terminowe na kupno i sprzedaż określonych rodzajów akcji. Nie są szeroko rozpowszechnione.

Kontrakty terminowe na stopy procentowe - są to kontrakty terminowe na zmianę stóp procentowych (krótkoterminowe) oraz na zakup i sprzedaż obligacji długoterminowych (długoterminowe).

Indeksowe kontrakty terminowe - są to kontrakty terminowe na zmianę wartości indeksów giełdowych. Kontrakt terminowy na kurs walutowy to standardowy kontrakt wymiany na sprzedaż i zakup określonego rodzaju waluty na określony dzień w przyszłości po kursie ustalonym w momencie zawarcia kontraktu. Struktura kontraktów terminowych na waluty: - cena kontraktu, - wielkość, - minimalna zmiana kursu, - zmiana wartości kontraktu, - okres na jaki zawierany jest kontrakt, - dostawa kontraktu.

Temat 68. Rządowe papiery wartościowe (GS): ogólna charakterystyka, procedura plasowania i obrotu

Rządowe papiery wartościowe są formą istnienia długu wewnętrznego państwa; są to dłużne papiery wartościowe, których emitentem jest państwo.

Emisja rządowych papierów wartościowych może być wykorzystany do rozwiązania następujących głównych zadań: 1. Finansowanie deficytu budżetu państwa (bez dodatkowej emisji pieniędzy do obiegu), 2. Finansowanie celowych programów państwowych w zakresie budownictwa mieszkaniowego, ubezpieczeń społecznych itp. 3. Regulacja gospodarki aktywność: podaż pieniądza w obiegu, wpływ na inflację itp.

Korzyści z rządowych papierów wartościowych: - wysoki poziom wiarygodności inwestycji i minimalne ryzyko strat, - najbardziej preferencyjne opodatkowanie.

Umieszczenie rządowych papierów wartościowych zwykle przeprowadzane: 1. Za pośrednictwem banków centralnych lub ministerstw finansów. 2. W formie papierowej (czystej) lub bez papieru (w postaci zapisów na rachunkach w autoryzowanych depozytariuszach). Trend polega na zwiększeniu formy bez papieru. 3. Na różne sposoby: aukcje, otwarta sprzedaż dla wszystkich, zamknięta dystrybucja wśród określonego kręgu inwestorów itp. Rządowe papiery wartościowe zajmują wiodącą pozycję na rynku obligacji, 50%, średnioterminowe i długoterminowe obligacje mają największy udział.

Główne problemy rynku rządowych papierów wartościowych: - krótkoterminowy charakter (wysoka inflacja), - opodatkowanie, - organizacja rynków regionalnych (wolny kapitał terytoriów), - konieczność zaangażowania wolnych środków ludności w rządowy rynek papierów wartościowych itp.

Rodzaje rządowych papierów wartościowych. Według rodzaju emitenta:

1. C.b. rząd federalny

2. Regionalne papiery wartościowe

3. C.b. instytucje publiczne

4. Banki centralne, którym nadano status państwa.

Według formy zbywalności: rynkowej i nierynkowej. Według nakładu: krótkoterminowe, średnioterminowe (1-10) i długoterminowe. Według metody wypłaty dochodu: 1. Papiery wartościowe oprocentowane, 2. Papiery dyskontowe, 3. Obligacje indeksowane, 4. Obligacje wygrywające, 5. Obligacje łączone.

Temat 69. Regulacja banków komercyjnych

Regulacja instytucji kredytowych i bankowych - jest to system działań, za pomocą którego państwo poprzez Bank Centralny zapewnia stabilne i bezpieczne funkcjonowanie banków, zapobiega procesom destabilizującym w sektorze bankowym (Notatki do wykładów Money Credit Banks).

Funkcje ogólnej regulacji działalności banków przypisane do Banku Centralnego. Niniejsze rozporządzenie ma na celu zapewnienie: 1. - stabilność pracy i wzmocnienie pozycji finansowej banku; 2. - ukierunkowanie i stymulowanie działalności kredytowej banku w celu realizacji priorytetowych zadań gospodarki i poprawy dobrobytu społeczeństwa; 3. - naukowa organizacja obiegu pieniądza w gospodarce narodowej. Jednocześnie Bank Centralny stosuje przede wszystkim metody zarządzania gospodarczego, a następnie administracyjne. Biorąc pod uwagę obecną sytuację w gospodarce, Bank Centralny reguluje działalność banków poprzez zastosowanie takiego zestawu środków ekonomicznych, jak: - zmiana norm rezerw obowiązkowych składanych przez banki w Banku Centralnym; - zmiana wielkości kredytów udzielonych bankom przez Bank Centralny oraz oprocentowania kredytów; - przeprowadzanie transakcji papierami wartościowymi i walutą. W tym celu Bank Centralny wydał dyspozycję nr 1. Zgodnie z tymi dokumentami regulacyjnymi, Bank Centralny formularze fundusz rezerwowy systemu kredytowego Federacji Rosyjskiej. Na fundusz ten przekazywane są następujące środki: - środki czasowo dostępne na rachunkach rozliczeniowych i bieżących oraz wpłacane na lokaty przez przedsiębiorstwa, organizacje i obywateli. Fundusze te nie uwzględniają kredytów udzielonych w innych bankach. Fundusz został utworzony w celu terminowej realizacji swoich zobowiązań wobec klientów w zakresie zwrotu wcześniej zgromadzonych środków. Bank Centralny zmienia normy rezerw obowiązkowych. Część zastrzeżona przeznaczona jest na depozyty na żądanie – 16%, na depozyty terminowe – 10-14%.

Ekonomiczny wpływ Banku Centralnego na banki można przeprowadzić poprzez zapewnienie im scentralizowane zasoby kredytowe w celu późniejszego udzielania pożyczek podmiotom gospodarczym. Jeżeli zasoby kredytowe poszczególnych banków są niewystarczające, a kredyty z innych banków zostały wyczerpane, Bank Centralny może udzielać kredytów tym bankom na warunkach umowy kredytowej. Jednocześnie Bank Centralny wywiera wpływ metodami ekonomicznymi na politykę kredytową i odsetkową prowadzoną przez banki w stosunku do kredytobiorców. Do regulowania działalności banków Bank Centralny może również stosować metody administracyjne.

W przypadku naruszenia regulamin instytucji kredytowych, instrukcje Banku Centralnego jest uprawniony do:

1. Pobrać od instytucji kredytowej karę w wysokości do 1% kwoty opłaconego AC 2. Żądanie od instytucji kredytowej zajęcia w sprawie rehabilitacji finansowej instytucji kredytowej, w tym: zmian w strukturze aktywów, zastąpienia kierowników, reorganizacji instytucji kredytowej (wyznaczenie tymczasowej administracji do zarządzania instytucją kredytową na okres do 18 miesięcy, cofnięcie licencji bankowej).

Nadzór bankowy ma 2 cele: 1. - ochrona deponentów bankowych przed ewentualnymi stratami; 2. - utrzymanie stabilności na rynku finansowym poprzez zapobieganie ryzyku systemowemu. Gdy Bank Centralny sprawuje funkcję nadzoru i kontroli nad działalnością banków, do jego zadań należy:

▪ wydawanie zezwoleń na prowadzenie działalności bankowej;

▪ sprawdzanie raportów dostarczonych przez banki;

▪ audyty na miejscu;

▪ kontrola przestrzegania standardów działalności bankowej.

Temat 70. Finanse regionalne: skład i rola w organizacji relacji rynkowych

Finanse publiczne to stosunki pieniężne dotyczące podziału i redystrybucji wartości produktu społecznego i części majątku narodowego, związane z tworzeniem środków finansowych będących w dyspozycji państwa i jego przedsiębiorstw oraz wykorzystaniem środków publicznych na koszty rozszerzanie produkcji, zaspokajanie rosnących potrzeb społeczno-kulturalnych członków społeczeństwa, potrzeb obronności i administracji państwa. Finanse publiczne obejmują finanse federalne i regionalne. W skład finansów publicznych wchodzą: budżety różnych szczebli administracji rządowej, fundusze pozabudżetowe, kredyt państwowy, finanse przedsiębiorstw państwowych. Budżety lokalne są niezależną częścią systemu budżetowego Federacji Rosyjskiej jako suwerennego państwa. Z budżetów lokalnych finansuje się ponad 80% wydatków budżetowych na ochronę zdrowia, ponad 60% wydatków na edukację; duże środki budżetowe kierowane są na rozwój infrastruktury przemysłowej i społecznej.

Budżety lokalne mają wiele źródeł dochodu: - odliczenia od podatków wyższego poziomu; - część podatku od nieruchomości od osób prawnych; - podatek od nieruchomości f.l.; - podatek od majątku przechodzącego w drodze dziedziczenia i darowizny; - podatek gruntowy; - obowiązek państwowy itp. Organy samorządu terytorialnego mają prawo do tworzenia celowych funduszy pozabudżetowych i dewizowych. Zasoby tych funduszy tworzą:

a) dobrowolne datki i datki od obywateli, przedsiębiorstw, instytucji i organizacji na odpowiednie cele;

b) wysokość kar pieniężnych za zanieczyszczenie środowiska i nieracjonalne korzystanie z zasobów naturalnych;

c) wysokość kar pieniężnych za zniszczenie i utratę obiektów dziedzictwa historycznego i kulturowego, pomników przyrody d) inne dochody funduszy pozabudżetowych zgodnie z prawem. Środki funduszy pozabudżetowych i dewizowych znajdują się na specjalnych rachunkach otwieranych przez administrację terenową, nie podlegają wypłacie i są wydatkowane zgodnie z ich przeznaczeniem.

Koszty budżety lokalne realizowane są kosztem ich dochodów i subwencji otrzymywanych z budżetów wyższego szczebla terytorialnego. Stosunki kredytowe państwa powstają w związku z mobilizacją czasowo wolnych środków przedsiębiorstw, organizacji i ludności oraz przekazaniem ich do czasowego wykorzystania władzom publicznym w celu zapewnienia finansowania wydatków publicznych. Przyciąganie przez państwo tymczasowo wolnych środków y.l. - i f.l. odbywa się poprzez sprzedaż obligacji, bonów skarbowych i innych rodzajów państwowych papierów wartościowych na rynku finansowym. (emisja i sprzedaż obligacji samorządowych).

W ostatnich latach budżety lokalne rozwijają się dynamicznie ze względu na rosnącą rolę i wpływ władz lokalnych: skala lokalnej gospodarki rośnie, funkcje władz lokalnych rozszerzają się i stają się coraz bardziej złożone. Budżety lokalne są coraz częściej wykorzystywane do regulowania procesów gospodarczych, wpływania na rozkład sił wytwórczych, wspomagania wzrostu konkurencyjności produktów wytwarzanych przez lokalne przedsiębiorstwa, tworzenia infrastruktury terytorialnej oraz finansowania kosztów reprodukcji zasobów pracy. Budżety lokalne odgrywają ważną rolę w realizacji programów społecznych.

Temat 71. Budżet państwa: pojęcie, funkcje i rola w gospodarce państwa

Relacje finansowe, które rozwijają się między państwem a przedsiębiorstwami, organizacjami, instytucjami i ludnością, nazywane są budżetowy. Budżet państwa - są to stosunki pieniężne wynikające ze stanu z y.l. i f.l. w sprawie redystrybucji dochodu narodowego w związku z tworzeniem i wykorzystaniem funduszu budżetowego przeznaczonego na finansowanie gospodarki narodowej, wydarzeń społecznych i kulturalnych, potrzeb obronności i administracji publicznej.

Istota budżetu państwa jako kategoria ekonomiczna realizowana jest poprzez funkcje dystrybucji i kontroli. Używając funkcja rozdzielcza budżet to koncentracja środków w rękach państwa i ich wykorzystanie na zaspokojenie potrzeb narodowych.

Funkcja sterowania pozwala dowiedzieć się, jak terminowo iw pełni środki finansowe są do dyspozycji państwa i czy są efektywnie wykorzystywane. Budżet służy jako instrument państwowej regulacji gospodarki, stymulowania procesów produkcyjnych i społecznych. W nowych warunkach gospodarczych konieczna jest zmiana kierunku inwestowania środków budżetowych. mają ogromne znaczenie inwestycje publiczne w postępowych sektorach gospodarki, w wyznaczaniu strategicznych kierunków jej rozwoju. Poprzez podatki, zachęty podatkowe, wielkość i kierunek finansowania budżetu można wpływać na różne aspekty gospodarowania, przyspieszać odnowę majątku produkcyjnego, jak najszybsze wprowadzanie osiągnięć naukowo-technicznych do produkcji oraz zwiększać rentowność. W przyszłości wzrośnie rola budżetu państwa w procesach społecznych. Wynika to z faktu, że to właśnie środki budżetowe w połączeniu z funduszami pozabudżetowymi stanowią finansową podstawę realizacji przemian społecznych.

Wydatki budżetu państwa. Wydatki budżetu federalnego Federacji Rosyjskiej klasyfikuje się:

1) przez ich rolę w procesie reprodukcji:

▪ koszty związane z finansowaniem produkcji materiałów

▪ koszty utrzymania sektora pozaprodukcyjnego;

2) według celu funkcjonalnego: - koszt finansowania gospodarki narodowej; - na imprezy społeczne i kulturalne; - obrona kraju; - konserwacja aparatury zarządzającej; - egzekwowanie prawa i bezpieczeństwo; - badania podstawowe i naukowo-techniczne (NT); - koszt obsługi długu publicznego. Są wydatki obecny (wynagrodzenie, zakup towarów i usług, spłata długu publicznego) oraz kapitał (inwestycje w budownictwo, remonty itp.).

Temat 72. System podatkowy i jego struktura. Polityka podatkowa

System podatkowy- jest to zespół podatków ustalanych przez władzę ustawodawczą i pobieranych przez władzę wykonawczą, a także sposoby i zasady konstruowania podatków. System podatkowy jest jedną z najważniejszych dźwigni regulujących relacje finansowe przedsiębiorstwa z państwem w kontekście przejścia do gospodarki rynkowej. Strukturę systemu podatkowego wyznacza struktura społeczno-ekonomiczna społeczeństwa. Skład systemu podatkowego jest zróżnicowany i obejmuje dużą liczbę podatków (Planowanie podatkowe dla księgowego: jak legalnie obniżyć podatki, Rachunkowość, podatki, rachunkowość zarządcza: poradnik, Audyt, Rachunkowość międzynarodowa (MSSF)). Na podstawie ich Klasyfikacja Istnieją różne zasady:

1) Ze względu na zastosowanie podatki dzielimy na ogólne i specjalne (ukierunkowane).

Informacje ogólne podatki są zdepersonalizowane i trafiają do pojedynczej kasy państwa. Przeznaczone są na imprezy ogólnopolskie.

specjalny podatki mają ściśle określony cel i najczęściej stanowią fundusze pozabudżetowe. 2) W zależności od organu, który pobiera podatek i do którego dyspozycji jest on pobierany, podatki to: federalne, podatki podmiotów federalnych, lokalne. 3) Ze względu na przedmiot opodatkowania podatki można podzielić na bezpośrednie i pośrednie.

Skierować są ustalane bezpośrednio na dochód i majątek. Do pośredni obejmują podatki od towarów i usług zawartych w cenie lub taryfie.

Zasady budowy systemu podatkowego: - jednolitość - ciężkie opodatkowanie dla bogatych i oszczędne dla biednych; - pewność - czyli płatnik musi dokładnie znać miejsce, czas, sposób i kwotę płatności; - wygoda - uproszczenie aktu zapłaty podatku; - oszczędność – koszt ściągania podatków powinien być minimalny; - jednorazowe opodatkowanie tego samego przedmiotu przez określony czas; - stabilność systemu podatkowego przez długi czas itp.

Polityka podatkowa - jest to system środków państwowych w dziedzinie podatków i stanowi integralną część polityki finansowej.

Cele polityki podatkowej:

1) Zaopatrzenie państwa w środki finansowe;

2) Stworzenie warunków do regulowania gospodarki kraju jako całości;

3) Wygładzanie nierówności w poziomie dochodów ludności powstających w procesie relacji rynkowych.

3 rodzaje polityki podatkowej:

1. Maksymalna polityka podatkowa - charakteryzuje się zasadą „bierz wszystko, co możesz”. W takim przypadku dochodzi do sytuacji, w której podwyżkom podatków nie towarzyszy wzrost dochodów rządowych. 2.

Rozsądna polityka dochodowa - promuje rozwój przedsiębiorczości, zapewniając jej korzystny klimat podatkowy. Ale dochody spadają. 3.Polityka dość wysoki poziom opodatkowania przy znacznej ochronie socjalnej. Dochody podatkowe służą powiększaniu różnych funduszy socjalnych. Federację Rosyjską charakteryzuje połączenie drugiego i trzeciego typu (Optymalizacja opodatkowania przedsiębiorstwa: metody, schematy, sposoby i środki (analiza)).

Temat 73. Metody monetarnej regulacji gospodarki

Polityka monetarna Banku Centralnego ma na celu albo stymulowanie emisji monetarnej – ekspansji kredytowej, czyli ożywienie koniunktury w obliczu spadku produkcji, albo ograniczenie emisji monetarnej w okresach ożywienia gospodarczego, któremu towarzyszy „przegrzanie” conjuncture - ograniczenie kredytowe. Osiągnięcie tych celów odbywa się za pomocą kilku metod regulacji monetarnej:

I. Ustalenie górnych i dolnych limitów podaży pieniądza w obiegu. Wprowadzenie takich ograniczeń pozwala kontrolować proporcje reprodukcji produktu społecznego i aktywności przedsiębiorczej rynkowych struktur gospodarczych. W Federacji Rosyjskiej pojawił się unikalny system scentralizowanej regulacji obiegu pieniężnego, opracowany przez krajowych ekonomistów (Notatki z wykładów Money Credit Banks, Finanse i kredyt, Notatki z wykładów z teorii ekonomii, Podręcznik historii ekonomii). System ten opiera się na kasowym planowaniu obrotu gotówkowego rynkowych struktur gospodarczych i władz bankowych. 1) W pierwszym etapie przedsiębiorstwa i organizacje składają wnioski o gotówkę (wnioski gotówkowe) do banku obsługującego. 2) W drugim etapie banki oddolne i ich wyższe szczeble, w oparciu o wnioski gotówkowe ze strony przedsiębiorstw, opracowują swoje programy gotówkowe, które odzwierciedlają zapotrzebowanie na gotówkę w ich obszarze działalności. Programy te przekazywane są do Banku Centralnego;

3) W trzecim etapie Bank Centralny opracowuje skonsolidowany program obrotu gotówkowego banków oddolnych i udostępniania im środków z funduszu emisyjnego. Program ten stanowi integralną część refinansowania banku;

4) W czwartym etapie banki lokalne są informowane o przydzielonych im przez Bank Centralny zasobach emisyjnych;

5) W piątym etapie terytorialne zarządzanie obrotem gotówkowym banków oddolnych odbywa się poprzez redystrybucję wolnych środków pomiędzy poszczególnymi terytoriami, regionami, republikami i regionami. Doświadczenia Federacji Rosyjskiej pokazały, że sporządzanie programów gotówkowych pozwala bankom kontrolować stan obiegu gotówki, przygotować się do transakcji gotówkowych i uniknąć opóźnień w ich wydawaniu.

II. Ustanowienie stałego oprocentowania kredytów dla banków komercyjnych. Zmiana stóp procentowych albo rozszerza, albo kurczy rynek pieniężny, co ma odpowiedni wpływ na sektory gospodarki narodowej produkujące towary. Z reguły obniżenie stóp procentowych powoduje wzrost aktywności gospodarczej, ożywienie produkcji i promocję towarów na rynki docelowe. Podnoszenie stóp ma odwrotny skutek ekonomiczny. Łączenie stóp procentowych pozwala Bankowi Centralnemu kontrolować ceny kredytów i efektywnie wykorzystywać je dla rozwoju gospodarki narodowej. Stopa refinansowania Banku Centralnego.

III. Ustanowienie standardów rezerwy obowiązkowej dla rachunków w Banku Centralnym. Zarezerwowane części kapitału obrotowego banku komercyjnego pozwalają na ograniczenie emisji nowego pieniądza i, w razie potrzeby, udzielenie pomocy kredytowej bankom przeżywającym przejściowe trudności finansowe. Obliczenia stopy rezerwy obowiązkowej dokonuje się w oparciu o zaciągnięte środki banku, tj. salda środków pieniężnych na rachunkach bieżących, terminowych i lokatach oszczędnościowych (dla rachunków na żądanie 16%, dla rachunków terminowych od 31 do 90 dni 13% , powyżej 90 dni - 10%, dla rachunków w walucie obcej - 5%).

IV. Wykorzystanie części środków emisyjnych Banku Centralnego na zakup obligacji rządowych i bezpośrednie pokrycie deficytu budżetowego.

Bank Centralny pełni funkcję obsługi kasowej budżetu i staje się kasjerem państwa. Prowadząc operacje otwartego rynku, Bank Centralny zwiększa (przy zakupie papierów wartościowych) lub zmniejsza (przy sprzedaży papierów wartościowych) wielkość rezerw własnych BC oddzielnie i systemu bankowego jako całości, co pociąga za sobą zmianę kosztu kredytu i w rezultacie popyt na pieniądze.

V. Skup złota i walut obcych w celu uregulowania bilansu płatniczego i kursu walutowego

Bank Centralny jest głównym depozytariuszem krajowych rezerw złota i walut. Bank Centralny może przeprowadzać interwencje walutowe, aby wpłynąć na kurs walutowy oraz całkowity popyt i podaż pieniądza. W przypadku pogorszenia się bilansu płatniczego Bank Centralny ucieka się do interwencji walutowych na MICEX, utrzymując w ten sposób korytarz walutowy.

Temat 74. Istota i funkcje pieniądza. Podaż pieniądza. Agregaty monetarne

Esencja pieniędzy polega na tym, że jest to specyficzny rodzaj towaru, z naturalną formą której łączy się społeczna funkcja uniwersalnego ekwiwalentu. Istota pieniądza wyraża się w jedności trzech właściwości: - powszechnej bezpośredniej wymienialności; - krystalizacja wartości wymiennej; - materializacja powszechnego czasu pracy (Notatki z wykładów Money Credit Banks, Finanse i kredyt, Notatki z wykładów z teorii ekonomii, Podręcznik historii ekonomii).

Funkcje pieniężne:

1) Jako mierniki wartości. Pieniądz jako uniwersalny ekwiwalent mierzy wartość wszystkich dóbr.

2) Jako środek krążenia. Obrót towarowy pociąga za sobą dwie zmiany form wartości: sprzedaż jednego produktu i zakup drugiego. W procesie tym pieniądz pełni rolę pośrednika w wymianie dwóch dóbr: towar-pieniądz-towar (T-M-T).

3) Jako sposób na tworzenie skarbów, akumulacji i oszczędności.

4) Jako środek płatniczy - powstało w związku z rozwojem stosunków kredytowych w gospodarce kapitalistycznej. W tej funkcji pieniądze służą do sprzedaży towarów na kredyt oraz do wypłaty wynagrodzeń pracownikom i pracownikom.

5) Światowe pieniądze. Pieniądz światowy służy jako: uniwersalny środek płatniczy, uniwersalny środek zakupu, materializacja bogactwa społecznego. Najważniejszym ilościowym wskaźnikiem obiegu pieniądza jest: podaż pieniądza - całkowity wolumen zakupów i środków płatniczych służących obrotowi gospodarczemu i należących do osób fizycznych, przedsiębiorstw i państwa. Do analizy ilościowych zmian w obiegu pieniądza w określonym dniu i przez pewien okres, a także do opracowania środków regulujących tempo wzrostu i wielkość podaży pieniądza, stosuje się różne wskaźniki (agregaty pieniężne): M1 = gotówka w obiegu (banknoty, monety) oraz środki na bieżących rachunkach bankowych; M2 = M1 + lokaty terminowe i oszczędnościowe w bankach komercyjnych (do 4 lat); M3 = M2 + depozyty oszczędnościowe w wyspecjalizowanych instytucjach kredytowych; M4 = M3 + certyfikaty depozytowe dużych banków komercyjnych.

Do obliczenia całkowitej podaży pieniądza w Federacji Rosyjskiej stosuje się następujące agregaty:: M0 = gotówka; M1 \u0d MXNUMX + rachunki rozliczeniowe, bieżące i inne (rachunki rozliczeniowe, rachunki specjalne, rachunki inwestycji kapitałowych, akredytywy i rachunki czekowe, budżet, rachunki związkowe) + depozyty w bankach komercyjnych + depozyty na żądanie w Sbierbanku; M2 = M1 + lokaty terminowe w Sbierbanku; M3 = M2 + certyfikaty depozytowe i obligacje skarbowe. Konieczna jest równowaga między agregatami, w przeciwnym razie dochodzi do naruszenia obiegu pieniężnego. Praktyka pokazuje, że równowaga występuje, gdy M2 > M1 i wzmacnia się, gdy M2 + M3 > M1.

2 czynniki wpływają na podaż pieniądza:

1) Wielkość podaży pieniądza określa państwo – emitent pieniądza. 2) Stopa obrotu pieniądza - intensywność przepływu pieniądza, gdy pełnią one funkcje obiegu i płatności. Na prędkość obiegu pieniądza mają wpływ ogólne czynniki ekonomiczne, tj. cykliczny rozwój produkcji, tempo jej wzrostu, ruchy cen, a także czynniki pieniężne, tj. struktura obrotu płatniczego (stosunek pieniądza gotówkowego i bezgotówkowego) , rozwój operacji kredytowych, poziom stóp procentowych, wykorzystanie pieniądza elektronicznego w rozliczeniach.

Temat 75. System monetarny: pojęcie i elementy

System pieniężny - jest to forma organizacji obiegu pieniężnego w kraju, która rozwinęła się historycznie i jest zapisana w ustawodawstwie krajowym (Notatki z wykładów Money Credit Banks, Finanse i kredyty)... Rodzaj systemu monetarnego zależy od formy, w jakiej funkcjonuje pieniądz: jako towar - uniwersalny ekwiwalent lub jako znak wartości. Pod tym względem wyróżnia się następujące typy systemów monetarnych:

1. Systemy transportu metali, w którym towar pieniężny krąży bezpośrednio i spełnia wszystkie funkcje pieniądza, a pieniądz kredytowy (rachunek, przyjęty weksel, czek, karta kredytowa) jest wymieniany na metal.

2. Systemy obiegu pieniądza kredytowego i papierowego - złoto zostało wypchnięte z obiegu. W zależności od wymiany znaków wartościowych na złoto, istnieją złota moneta, sztabka złota i wymiana złota (wymiana na walutę kraju, który wymienia swoje banknoty na złote monety lub kruszce). Nowoczesny system monetarny obejmuje elementy:

1) Jednostka monetarna - prawnie ustanowiona waluta, która służy do mierzenia i wyrażania cen wszystkich towarów

2) Oficjalna skala cen stracił sens ekonomiczny wraz z zaprzestaniem wymiany pieniądza kredytowego na złoto.

3) Rodzaje pieniędzy, które są prawnym środkiem płatniczym, to głównie banknoty, a także pieniądze i monety papierowe.

4) System emisji - w rozwiniętych krajach kapitalistycznych oznacza emisję banknotów przez banki centralne oraz banknotów i monet skarbowych przez skarby państwa zgodnie z przepisami dotyczącymi emisji.

5) Aparat państwowy lub kredytowy - w różnych krajach prowadzona jest państwowa regulacja pieniężna i kredytowa gospodarki. System monetarny Federacji Rosyjskiej funkcjonuje zgodnie z Ustawą Federalną o Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej z dnia 12.04.1995 kwietnia XNUMX r., która określiła jego podstawy prawne. Oficjalną walutą Federacji Rosyjskiej jest rubel. Stosunek rubla do metali szlachetnych nie jest określony przez prawo. Oficjalny kurs rubla w stosunku do walut obcych ustala Bank Centralny i publikuje w prasie. Bank Centralny ma wyłączne prawo emitowania gotówki, organizowania ich obiegu i wycofywania na terytorium Federacji Rosyjskiej. Odpowiada za stan obiegu pieniężnego w celu utrzymania normalnej aktywności gospodarczej w kraju. Rodzaje pieniędzy, które mają wartość prawnego środka płatniczego, to banknoty i monety metalowe, które są zabezpieczone wszystkimi aktywami Banku Centralnego, w tym rezerwami złota, rządowymi papierami wartościowymi i rezerwami instytucji kredytowych na rachunkach w Banku Centralnym.

Temat 76. System płatności bezgotówkowych. Jej rola, żywioły. Formy rozliczeń bezgotówkowych

Płatności bezgotówkowe - są to obliczenia przeprowadzone między f.l. i y.l. bez użycia gotówki poprzez przelew środków za pośrednictwem banku z rachunku rozliczeniowego (bieżącego) płatnika na rachunek jego odbiorcy.

Płatności bezgotówkowe znalazły szerokie zastosowanie w rozwoju systemu bankowego.

Zasady organizacji płatności bezgotówkowychOdp.: 1. Wszystkie przedsiębiorstwa i organizacje są zobowiązane do przechowywania środków na rachunkach bankowych. W kasach przedsiębiorstw wolno pozostawić ilość gotówki w ustalonych normach. 2. Zdecydowana większość płatności bezgotówkowych musi być dokonywana za pośrednictwem banku. 3. Wezwanie do zapłaty należy złożyć przed lub po wysyłce towaru, aby nie doszło do opóźnień w płatnościach. 4. Płatności dokonywane są z rachunków bankowych klientów wyłącznie za ich zgodą. 5. Ustalono kilka form rozliczeń i rodzajów płatności, które przedsiębiorstwa mogą wybrać według własnego uznania. Płatności bezgotówkowe pozwalają obniżyć koszty dystrybucji w postaci dodatkowych kosztów drukowania, przechowywania, transportu itp. Podstawą płatności bezgotówkowych są rozliczenia międzybankowe.

Formy płatności bezgotówkowych. Zgodnie z tym instrumentami są: Polecenia płatnicze – jest to dokument płatniczy zawierający polecenie płatnika skierowane do banku, aby przelał określoną kwotę z jego rachunku na rachunek odbiorcy.

Płatności czekiem. Przy płatności czekiem posiadacz rachunku (szuflad) wydaje płatnikowi (bankowi, który wystawił czeki rozliczeniowe) pisemne polecenie zapłaty określonej kwoty wskazanej w czeku odbiorcy środków (posiadacz czeku).

Akredytywy płatności. Akredytywa jest dyspozycją banku nabywcy do banku dostawcy opłacenia faktur tego dostawcy za wysłane towary lub usługi wykonane na warunkach określonych we wniosku akredytywy. Dla kupującego otwierane są następujące rodzaje akredytyw: 1. - pokryte (zdeponowane) - są to akredytywy, przy otwarciu których bank wystawiający otwierający akredytywę przelewa środki własne płatnika lub udzieloną mu pożyczkę będącą w dyspozycji banku dostawcy na odrębny rachunek na cały okres trwania zobowiązań pod akredytywy. 2. - akredytywa niezabezpieczona (gwarantowana) może być zastosowana, jeżeli 2 banki obsługujące klientów rozliczeniowych posiadają ze sobą rachunki korespondencyjne. Każda akredytywa musi wskazywać, czy jest odwołalna czy nieodwołalna.

Zaletą tej formy płatności jest to, że nie ma opóźnienia w zapłacie za produkty i usługi, pieniądze są przygotowywane z góry, a odbiorca środków ma pewność, że może natychmiast, nawet w dniu wysyłki, otrzymać należne pieniądze do niego.

Rozliczenia poprzez zlecenia-wnioski o płatność. Polecenie zapłaty to dokument rozliczeniowy, zawierający zobowiązanie odbiorcy środków na rzecz płatnika do zapłaty określonej kwoty za pośrednictwem banku. Oba formularze wypełnia dostawca. Wezwanie do zapłaty - w jego imieniu i polecenie zapłaty - w imieniu płatnika.

Rozliczanie wniosków o płatność. Wezwania do zapłaty znajdują szerokie zastosowanie w formie akceptacji rozliczeń, gdy płatności dokonywane są nie od razu po wysyłce towaru i wystawieniu dokumentów handlowych. Dostawca po wysłaniu towaru wystawia wezwania do zapłaty w odpowiedniej liczbie egzemplarzy i przekazuje je do odbioru. Bank przyjmując dokumenty do inkasa zobowiązuje się przesłać je w terminie do instytucji bankowej obsługującej nabywcę, tam odebrać od niego środki i przelać je na rachunek rozliczeniowy dostawcy.

Płatności w formie kart plastikowych.

Zgodnie z treścią ekonomiczną rozróżnia się karty debetowe i kredytowe. Karty kredytowe wiążą się z otwarciem linii kredytowej w banku, co umożliwia właścicielowi korzystanie z kredytu przy zakupie towarów i uzyskiwaniu kredytu gotówkowego. Karty debetowe służą do odbierania gotówki z bankomatów lub zakupu towarów za pomocą terminali elektronicznych. Pieniądze są pobierane z rachunku bankowego posiadacza karty.

Temat 77

Transakcje walutowe obejmują transakcje związane z: 1. - przeniesieniem własności wartości walutowych, 2. - wykorzystaniem waluty jako środka płatniczego, a także rubli w zagranicznej działalności gospodarczej, 3. - eksportem i wysyłką do Rosji (oraz wstecz) wartości walutowe, 4. - przy realizacji przelewów międzynarodowych. Operacje na walutach obcych i papierach wartościowych w walutach obcych dzieli się na operacje bieżące oraz operacje związane z przepływem kapitału.

Do bieżących operacji obejmują przelewy do Rosji i z powrotem w walucie obcej za dokonywanie rozliczeń bez odroczonej płatności za eksport i import towarów, robót i usług oraz przelewy za dokonywanie rozliczeń operacji handlu zagranicznego związanych z udzielaniem kredytów na okres nie dłuższy niż 180 dni . Działalność bieżąca obejmuje również przyjmowanie i udzielanie pożyczek na okres nieprzekraczający 180 dni, transfery odsetek z Rosji i do Rosji oraz dywidendy i inne dochody z lokat, inwestycji, pożyczek i innych operacji związanych z przepływem kapitału. Przelewy do i z Rosji o charakterze niekomercyjnym, takie jak wynagrodzenie, emerytura, spadki, alimenty itp. są również transakcjami bieżącymi.

Transakcje walutowe związane z przepływami kapitału, włączać:

▪ inwestycję bezpośrednią, tj. inwestowanie w spółkę zarządzającą przedsiębiorstwem w celu generowania dochodu i uzyskania praw do uczestniczenia w zarządzaniu przedsiębiorstwem,

▪ inwestycje portfelowe, czyli kupno papierów wartościowych po cenach,

▪ udzielanie i otrzymywanie pożyczek finansowych na okres dłuższy niż 180 dni,

▪ wszystkie inne transakcje walutowe są nieaktualne.

Dla określenia charakteru operacji fundamentalne znaczenie ma czas trwania transakcji. Przy imporcie towaru datą rozpoczęcia transakcji jest data wysyłki, rozumiana jako data załadunku na pokład, nadania lub przyjęcia do przewozu, wskazana w dokumentach przewozowych. Datą rozpoczęcia transakcji w eksporcie towarów jest data odprawy celnej każdej pojedynczej przesyłki. Zobowiązania wynikające z transakcji uważa się za spełnione w dniu wpływu środków na rachunek eksportera. Przedmiotem transakcji na rynku walutowym Rosji są waluty i wartości walutowe, których koncepcja została sformułowana w ustawie Federacji Rosyjskiej „O regulacji walutowej i kontroli walutowej” z 1992 roku.

Transakcje walutowe na miejscu. Istotą kasowej transakcji walutowej jest kupno i sprzedaż waluty na warunkach jej dostawy przez banki kontrahentów w drugim dniu roboczym od dnia zawarcia transakcji po kursie ustalonym w chwili jej zawarcia. Dzień dostawy waluty nazywany jest „datą waluty”, czyli jest to dzień, w którym faktycznie środki mają być dostępne dla stron transakcji. W kasowej transakcji walutowej na rynku najczęściej stosowany jest kurs przelewu telegraficznego.

Transakcje terminowe na waluty. Transakcje futures reprezentują kupno i sprzedaż aktywów po cenie ustalonej w momencie zawarcia transakcji z realizacją transakcji po określonym czasie. Kupno i sprzedaż odbywa się na podstawie podpisania kontraktu futures.

Kontrakty terminowe na waluty to umowa kupna i sprzedaży waluty w przyszłości, zgodnie z którą sprzedający zobowiązuje się do sprzedaży, a kupujący do kupna określonej ilości waluty po ustalonym kursie i w określonym terminie.

Forwardowe operacje walutowe.

Operacje forward - są to transakcje kupna i sprzedaży walut przez banki na pozagiełdowym rynku walutowym, z zastrzeżeniem ich zapłaty po kursie uzgodnionym w momencie zawarcia transakcji po określonym czasie po zawarciu transakcji Umowa. Na rynku terminowym kupowane i sprzedawane są kontrakty terminowe, które różnią się wielkością i terminami kontraktu - 1, 3, 6, 9 i 12 miesięcy. W momencie transakcji nie są przekazywane żadne depozyty ani inne kwoty.

Cele operacji forward: realne kupno i sprzedaż waluty, ubezpieczenia, spekulacje.

Temat 78. Portfel papierów wartościowych: ogólna charakterystyka, rodzaje, zasady i procedura tworzenia i zarządzania

Portfel inwestycyjny jest rozumiany jako pewien zestaw papierów wartościowych posiadanych przez f.l. Lub podmiot prawny działający jako integralny przedmiot kontroli. Typ portfela to jego charakterystyka inwestycyjna oparta na stosunku zwrotu i ryzyka. Istotną cechą klasyfikacji typu portfela jest to, w jaki sposób iz jakiego źródła uzyskuje się dochód: wzrost wartości rynkowej czy z tytułu bieżących wypłat odsetek i dywidend.

Portfel wzrostu powstaje z akcji spółek, których wartość rynkowa rośnie. Celem tego portfela jest zwiększanie jego wartości kapitałowej wraz z otrzymaniem dywidendy. Portfel agresywnego wzrostu - maksymalne zyski kapitałowe, akcje młodych firm, ogromne ryzyko, ale wysokie dochody. Konserwatywny portfel wzrostu - najmniej ryzykowne, stabilne spółki, mające na celu zachowanie kapitału. Portfel średniego wzrostu - połączenie agresywnego i konserwatywnego.

Portfel dochodów - ten typ portfela nastawiony jest na uzyskanie wysokich dochodów bieżących – wypłat odsetek i dywidend. Kupno c.b. z wysokimi bieżącymi wypłatami. Portfel regularnych dochodów – wysoce niezawodne papiery wartościowe. i generowanie średniego dochodu przy minimalnym poziomie ryzyka. Portfel papierów dochodowych - obligacje wysokodochodowe, papiery wartościowe przynoszące wysokie dochody przy średnim ryzyku. Portfel wzrostu i dochodów. Portfel zrównoważony - równoważenie dochodów i ryzyka.

Portfele rynku pieniężnego - celem jest całkowite zachowanie kapitału. Portfel ten obejmuje środki pieniężne i aktywa rynkowe.

Portfele papierów wartościowych zwolnionych z podatku, zawiera zobowiązania z tytułu długu publicznego.

Portfele składające się z ts.b. struktury państwowe.

Portfele składające się z ts.b. różne branże.

Tworzenie i zarządzanie portfolio to obszar działania profesjonalistów, a stworzone portfolio to produkt, który można sprzedać w częściach lub w całości. RZB jest niestabilny, więc jest konieczny zarządzanie portfelem. Zarządzanie sprowadza się do: - utrzymania pierwotnie zainwestowanych środków, - osiągnięcia maksymalnego poziomu dochodów, - zapewnienia orientacji inwestycyjnej portfela. Monitoring - szczegółowa analiza rynku. Jego rozwój, wyniki spółek, ocena walorów inwestycyjnych papierów wartościowych. Główny problem do rozwiązania w tworzenie portfela - to podział przez inwestora określonej kwoty pieniędzy pomiędzy różne inwestycje alternatywne (akcje, obligacje, gotówka itp.) w celu osiągnięcia celu. Inwestor dąży do maksymalnego zysku.

Temat 79. Ramy prawne działalności związanej z wyceną

Głównym dokumentem jest ustawa nr 135-FZ z 1998 r. „O działalności wyceny w Federacji Rosyjskiej”.

Uprawnionym organem do monitorowania realizacji czynności wyceny w Federacji Rosyjskiej, który określa główne cele, zasady i kierunki polityki państwa w zakresie wyceny w Federacji Rosyjskiej, jest Ministerstwo Stosunków Majątkowych.

Cel strategiczny działalność rzeczoznawcza – stworzenie w Federacji Rosyjskiej systemu działalności rzeczoznawczej, który jest rozwijany i dostosowany do warunków zewnętrznych, świadczący wysokiej jakości usługi rzeczoznawcze.

Cel krótkoterminowy - tworzenie podstaw prawnych i metodologicznych. Samodzielna działalność rzeczoznawcza jest samodzielnym rodzajem działalności gospodarczej. Główną funkcją państwa jest stworzenie systemu prawnej regulacji czynności wyceny. To jest system licencjonowania, kontroli. Główne mechanizmy regulujące działalność rzeczoznawcy: - licencjonowanie rzeczoznawców, system standardów, ujednolicenie programów szkoleniowych w zakresie szkolenia i certyfikacji specjalistów, system certyfikacji jakości usług, system ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej rzeczoznawców, system monitorowania wdrażania przepisów.

Licencjonowanie działalności związanej z wyceną zajmują się władzami wykonawczymi i Ministerstwem Stosunków Majątkowych. Ministerstwo ma prawo wydać licencję na wycenę przedsiębiorstwa (Wycena i zarządzanie nieruchomościami do wykładów).

Istnieją 2 systemy oceniania – obowiązkowy i fakultatywny (opcjonalny).Ocena obowiązkowa przeprowadzana jest w następujących przypadkach:

1) w przypadku udziału w transakcji obiektów należących w całości lub w części do Federacji Rosyjskiej lub gmin. 2) jeżeli powstanie spór co do wartości przedmiotu wyceny.

Gdy ustawodawstwo nie zawiera wymogu oceny, stosuje się opcjonalny (lub fakultatywny) wymóg.

Status rzeczoznawcy to zespół praw i obowiązków rzeczoznawcy, odpowiedzialności, jaką ponosi on za swoje działania zawodowe. Status ustala się również za pomocą zasad prawnych. Najważniejszą z nich jest zasada niezależności.

Prawa rzeczoznawcy (art. 14 Ustawy) i obowiązki (art. 15 Ustawy) - 2 grupy - wobec państwa i klienta. + musi przechowywać kopie sprawozdań przez 3 lata.

Temat 80

Bazy rynkowe obejmują:

Wartość rynkowa to szacunkowa kwota, za jaką nieruchomość powinna zostać wymieniona w dniu wyceny pomiędzy chętnym kupującym a sprzedającym w transakcji handlowej po odpowiednim marketingu.

wartość konsumencka - reprezentuje wartość nieruchomości obliczoną bez uwzględnienia kosztów i podatków związanych z transakcją kupna-sprzedaży.

Bazy nierynkowe obejmują:

Wartość rezydualna zamiany sumy aktualnej wartości rynkowej gruntu w jego bieżącym użytkowaniu oraz aktualnego kosztu rekultywacji.

Koszt wdrożenia to szacunkowa kwota, co do której według rzeczoznawcy na dzień wyceny można zasadnie oczekiwać, że wystąpi w przyszłości pomiędzy chętnym kupującym a chętnym sprzedającym w transakcji handlowej po odpowiednim wprowadzeniu do obrotu (Wycena i zarządzanie nieruchomościami do wykładów).

Wartość ubezpieczenia - co jest zapisane w polisie ubezpieczeniowej.

Wartość podlegająca opodatkowaniu - obliczana jest zgodnie z metodami struktur podatkowych.

Koszt recyklingu - to koszt środków trwałych, które w wyniku całkowitego zużycia osiągnęły stan graniczny i utraciły swoją użyteczność. Wartość księgowa, koszt początkowy, wartość rezydualna, wartość odzysku.

Temat 81. Portfel kredytowy banku. zasady jego powstawania i oceny jakości

Portfel kredytowy (KP) - jest to całość pożyczek udzielonych f.l. i Yu.L. Racjonalne CP to tworzenie i dystrybucja zasobów kredytowych, w których:

1) udzielone pożyczki odpowiadały pod względem warunków i kwoty dostępnym zasobom kredytowym, 2) poziom rentowności działalności kredytowej byłby maksymalny możliwy w danych warunkach ekonomicznych. 3) stopień ryzyka transakcji kredytowych nie przekraczałby poziomu akceptowalnego.

Proces zawierania umowy kredytowej przebiega w kilku etapach (Polityka kredytowa banków: cele, elementy i cechy tworzenia (na przykładzie banku komercyjnego)):

etap 1. Analiza czynników wpływających na popyt i podaż kredytów

etap 2. Ocena potencjału kredytowego banku. Potencjał kredytowy ocenia się z jednej strony na podstawie łącznej kwoty środków dostępnych dla instytucji kredytowych, z drugiej zaś na podstawie posiadanych przez nią wartości niematerialnych (kwalifikacje personelu, formy i metody pracy, doświadczenie kredytowe, informacje i inne technologie w zakresie kredytowania)

etap 3. Ocena zasobów kredytowych - wielkość środków, jakie bank skierował lub planuje skierować w działalność kredytową.

etap 4. Identyfikacja równowagi pomiędzy potencjałem kredytowym a udzielonymi pożyczkami. Pozwala określić stopień płynności, braków i nadwyżek zasobów.

etap 5. Analiza udzielonych kredytów według różnych kryteriów.

etap 6. Ustalenie adekwatności utworzonej rezerwy na ewentualne straty kredytowe.

etap 7. Ocena rentowności i efektywności portfela kredytowego. Ocena portfela kredytowego pod kątem wielkości inwestycji kredytowych w całokształcie działalności banku, efektywności wykorzystania środków kredytowych, poziomu stóp procentowych, wysokości dochodów z operacji kredytowych. Do tej analizy można wykorzystać metodę INEK.

1. Całkowity współczynnik kredytowy działalność = udzielone pożyczki / aktywa brutto * 100%. Pokazuje rolę operacji kredytowych w działalności banku (0,65-0,87%)

2. Wskaźnik wykorzystania pożyczonych środków = udzielone pożyczki / kwota pozyskanych środków netto * 100%. Jeśli „1, to bank inwestuje pozyskane środki w inne operacje.

3. Wskaźnik efektywności wykorzystania pożyczonych środków = zgromadzone środki brutto / całkowita liczba udzielonych pożyczek * 100%. Współczynnik pokazuje, w jakim stopniu pozyskane środki są wykorzystywane jako środki kredytowe.

4) Wskaźnik ryzyka kredytowego = aktywa netto / dług * 100%. Pokazuje, w jakim stopniu aktywa banku są inwestowane w operacje kredytowe.

5) Wskaźnik refinansowania = pożyczka międzybankowa + % / pożyczka międzybankowa + % *100%.

6) Wskaźnik rentowności operacji kredytowych = dochód operacyjny za dany okres / suma zobowiązań. Pokazuje, ile każdy rubel zainwestowany w pożyczkę przynosi do banku, jaki jest zwrot.

Temat 82. Operacje depozytowe banków komercyjnych

Operacje depozytowe - to działania banków mające na celu przyciągnięcie środków do lokat i ich lokowanie. Istnieją pasywne i aktywne operacje depozytowe.

BIERNY operacje depozytowe polegają na pozyskiwaniu środków od przedsiębiorstw, instytucji, banków oraz ludności w formie depozytów terminowych i na żądanie. Udział operacji depozytowych stanowi zwykle do 95% zobowiązań.

Zgodnie z treścią ekonomiczną depozyty dzielą się na 3 grupy:

1. Lokaty terminowe (z odmianą - certyfikaty depozytowe) są klasyfikowane według terminów: lokaty z terminem do 3 miesięcy; od 3 do 6; od 6 do 9; od 9 do 12; ponad 12.

Wadą lokat terminowych dla klientów jest ich niska płynność oraz brak możliwości wykorzystania tych środków do rozliczeń i płatności, a także otrzymania gotówki. Wadą banku jest konieczność płacenia podwyższonego oprocentowania depozytów i tym samym obniżenia marży (różnica między oprocentowaniem operacji aktywnych i pasywnych).

2. Depozyty na żądanie są klasyfikowane w zależności od charakteru i własności środków zgromadzonych na rachunkach:

a) środki na rachunkach rozliczeniowych, bieżących, budżetowych przedsiębiorstw i organizacji;

b) środki na rachunkach specjalnych do przechowywania środków o różnym przeznaczeniu gospodarczym (środki własne przedsiębiorstw przeznaczone na inwestycje kapitałowe; środki przedsiębiorstw w rozliczeniach; środki na rachunkach korespondencyjnych do rozliczeń z innymi bankami; środki budżetów lokalnych).

Depozyty na żądanie są najbardziej płynne, ponieważ ich właściciele mogą wykorzystać swoje pieniądze w dowolnym momencie, ale dla nich bank jest zobowiązany do zarezerwowania 16% w Banku Centralnym (podczas gdy dla lokat powyżej 12 miesięcy - 10%).

3. Depozyty oszczędnościowe ludności dzieli się w zależności od cech ich przechowywania na terminowe, terminowe z dodatkowymi składkami, składki młodzieżowe, na okaziciela, bony oszczędnościowe, karty plastikowe itp..

Korzystne dla banków – mają charakter długoterminowy i można je wykorzystać na długoterminowe inwestycje. Wadą jest to, że podlegają one czynnikom politycznym, psychologicznym i ekonomicznym, co zwiększa zagrożenie szybkim odpływem środków z tych depozytów i utratą płynności banku.

4. Rachunki korespondencyjne. Środki na rachunkach innych banków otwartych w tym banku są de facto depozytami i można je traktować jako pożyczone środki zaksięgowane na rachunku Loro.

2 rodzaje kont korespondencyjnych:

1) dewizowe – otwierane przez banki zagraniczne w innych bankach i przeznaczone do przechowywania waluty oraz dokonywania płatności z tytułu transakcji importowo-eksportowych;

2) ruble - pomagają przyspieszyć płatności między regionami (płatności następują w ciągu 1-3 dni) i są łatwiejsze w obsłudze niż płatności za pośrednictwem RCC (płatności trwają 3-5 dni w przypadku przelewów telegraficznych i 10-18 dni w przypadku przelewów pocztowych) .

AKTYWNY operacje depozytowe wiążą się z lokowaniem czasowo wolnych środków niektórych banków w innych instytucjach kredytowych: w bankach komercyjnych na rachunku Nostro lub w Banku Centralnym. W przypadku sald na rachunku korespondencyjnym w walucie obcej odsetki naliczane są na rzecz korespondenta, a w przypadku sald na rachunku korespondencyjnym w rosyjskich bankach kwestię naliczenia lub braku naliczenia środków rozstrzyga się w drodze porozumienia między bankami. Środki na rachunku w Banku Centralnym nie generują dochodu, natomiast dochód dla banku przynoszą środki zgromadzone na rachunku pieniężnym w innych bankach oraz inwestycje w obligacje państwowe.

Temat 83

Weksel własny - jest to dokument sporządzony w formie przewidzianej przez prawo i zawierający bezwarunkowe abstrakcyjne zobowiązanie pieniężne.

Rachunkowość rachunków.

Rozwój obiegu weksli umożliwia bankom komercyjnym wprowadzanie nowych operacji kredytowych wekslami:

1) Rachunkowość rachunków - operacja, w której posiadacz weksla przelewa (sprzedaje) weksle bankowi przez indos (indos) przed terminem płatności i otrzymuje kwotę weksla pomniejszoną o określony procent (dyskonto lub stopę dyskontową). Kredyt księgowy służy do finansowania obrotu towarowego i ma charakter krótkoterminowy. Kredyt księgowy opiera się na rachunkach towarowych i handlowych, odzwierciedlających rzeczywistą produkcję i przepływ towarów.

Pożyczki zabezpieczone wekslami.

Bank może udzielać Klientowi kredytów zabezpieczonych wekslami innych wystawców. Banki mogą otwierać specjalne rachunki kredytowe dla przedsiębiorstw, od których przyjmowane są rachunki. Zazwyczaj kwota udzielonego kredytu wynosi 60-90% kwoty rachunku. Pożyczki te są sformalizowane jako pożyczki na żądanie i są nazywane telefon, pożyczki. Spłata pożyczki na podstawie weksla następuje w zwykły sposób, po czym pożyczkobiorca zostaje zwrócony pożyczkobiorcy z zabezpieczenia w kwocie odpowiadającej kwocie wniesionej na spłatę zadłużenia. Jeżeli środki nie zostaną otrzymane od pożyczkobiorcy, wówczas kwoty otrzymane w ramach zapłaty weksli zostaną przeznaczone na spłatę zadłużenia.

Spłata kredytu - poprzez przelew środków na zlecenie klienta z jego rachunku lub poprzez potrącenie wpłat na wekslu zabezpieczonym kredytem.

Kredyt wekslowy

Kredyt wekslowy - udzielanie pożyczek krótkoterminowych (do 6 miesięcy) za pośrednictwem osób prawnych dowolna forma pożyczek własnościowych w formie weksli bankowych. Kredyty są przydzielane według głównych zasad kredytowania: zabezpieczenie, termin spłaty, spłata, przeznaczenie. Pożądane jest, aby odbiorca posiadał konto w tym banku.

Na podstawie umowy kredytu kredytobiorca otrzymuje w swoim imieniu bony bankowe z terminem zapadalności nie wcześniejszym niż ustalony termin. Pożyczkobiorca zobowiązuje się do terminowej spłaty udzielonej pożyczki = wartości nominalnej oraz płacenia od niej odsetek.

Termin zapadalności weksla ustalany jest za zgodą stron.

Walidacja rachunków

Aval jest gwarancją, zgodnie z którą korzystający przyjmuje odpowiedzialność wobec posiadacza weksla za wykonanie zobowiązań wynikających z weksla przez jakąkolwiek osobę odpowiedzialną (wystawcę, indosanta (zrobił wpis na przekazaniu weksla), akceptanta (zaakceptował napis)). Bank, jako awalista, jest zobowiązany do zapłaty rachunku w przypadku niewywiązania się z obowiązków osób odpowiedzialnych. Płacąc rachunek, bank nabywa prawo do otrzymania na nim kwoty. Przy wystawianiu awalu bank pobiera od klienta prowizję.

Temat 84. Forfaiting

Forfaiting jest wykup wierzytelności wynikających z umów na dostawy. Wraz z cesją wierzytelności z umowy zwykle przepadają weksle, które powalają bank dłużnika. Przedmiotem transakcji mogą być weksle własne dłużnika, którymi płaci za otrzymany towar, lub zaakceptowane przez dłużnika weksle wystawione mu przez dostawcę towaru. W przypadku forfaitingu nabywca bank w pełni przejmuje ryzyko braku zapłaty przez importera w ramach umowy.

Temat 85

Kasa operacyjna – specjalny pododdział Banku świadczący usługi rozliczeniowe i kasowe na terenie przedsiębiorstwa.

GOTÓWKA OPERACYJNA potrzebne firmom oferującym towary i usługi, takim jak salony samochodowe, sklepy z elektroniką użytkową, duże sklepy detaliczne, sklepy jubilerskie, hurtownie, biura nieruchomości i biura podróży.

Kasa operacyjna jest uniwersalnym narzędziem do pracy z gotówką i umożliwia:

▪ aby zapłacić za towar, zapłacić w walucie obcej, która przeliczana jest na ruble, równowartość w rublach wpływa na konto organizacji;

▪ odmówić posiadania własnej kasy fiskalnej, co eliminuje braki, codzienne raporty, liczenie pieniędzy, rejestrację dokumentów kasowych, dostarczanie gotówki do banku, sprawdzanie autentyczności banknotów itp.;

▪ oszczędzaj pieniądze poprzez redukcję kosztów wewnętrznych;

▪ zwiększyć szybkość obrotu środkami – środki otrzymane w ramach zapłaty za towary lub usługi od osób fizycznych „z dnia na dzień” wpływają na konto organizacji;

▪ zwiększyć bezpieczeństwo obrotu gotówką;

▪ wykorzystać dodatkową możliwość uzyskania kredytu w Banku obsługującym kasę operacyjną;

▪ płać za towary kartami plastikowymi.

Kasa operacyjna wykonuje następujące operacje:

▪ Przyjmowanie gotówki od osób fizycznych w dowolnej walucie za towary i usługi, z późniejszym zaksięgowaniem na rachunku osoby prawnej;

▪ przyjmowanie płatności za towar przelewem za granicę;

▪ przyjmowanie i wydawanie lokat oszczędnościowych, depozytów na żądanie w rublach i walutach obcych;

▪ sprzedaż i kupno papierów wartościowych;

▪ transakcje walutowe;

▪ przelewy środków w rublach i walutach obcych z otwarciem rachunku i bez niego;

▪ płatność rubli gotówkowych i walut obcych przy użyciu kart plastikowych i czeków podróżnych;

▪ wydawanie środków na wynagrodzenia pracowników i świadczenia socjalne oraz na pokrycie kosztów podróży.

Koszt budowy kasy biletowej to zazwyczaj 3 – 5,5 tys. dolarów. Opłata za miesięczne utrzymanie kasy (codzienny odbiór, liczenie i konfekcjonowanie gotówki, utrzymanie oprogramowania) wyniesie 750-900 USD.

Aby otworzyć działającą kasę, potrzebujesz bankomatuodpowiadające wymaganiom Banku Rosji. Stanowisko kasjera oddzielone jest od klientów kuloodporną przegrodą ze szkła pancernego, posiada specjalny domofon i kasę oraz jest wyposażone w przycisk alarmowy (pedał). Sygnały alarmowe są wysyłane do centralnego punktu bezpieczeństwa lub do dyżurnego oddziału komisariatu policji. Kasa wyposażona jest w niezbędny sprzęt biurowy: komputer, modem, drukarka.

Taryfy za obsługę kasy operacyjnej są ustalane dodatkowe porozumienie. Bank opracowuje indywidualną technologię pracy dla każdego przedsiębiorstwa.

Pakowanie, liczenie banknotów, papierkowa robota a dostarczanie wpływów inkasentom banku odbywa się przez kasjera kasy operacyjnej.

Temat 86. Elektroniczny system płatności „Klient-Bank”

System „Klient-Bank” umożliwia:

zarządzaj kontami bezpośrednio z miejsca pracy w biurze lub w domu. System znacznie przyspieszy i zwiększy niezawodność operacji bankowych, eliminując konieczność codziennego przynoszenia dokumentów płatniczych do Banku. Biuro może znajdować się w dowolnym miejscu na świecie, ponieważ System wymaga jedynie komputera wyposażonego w podsystem „Klient”, modemu i telefonu

Twórz i przesyłaj do Banku wszystkie główne rodzaje dokumentów rozliczeń pieniężnych z kontrolą poprawności wprowadzenia głównych danych:

▪ polecenie zapłaty

▪ wniosek o przeniesienie

▪ dyspozycja przymusowej sprzedaży waluty

Możliwości Systemu pozwalają na przyspieszenie przygotowania nowych dokumentów (dodatkowo istnieje możliwość importu dokumentów przygotowanych wcześniej przez program księgowy zainstalowany na komputerze). Dzięki Systemowi „Klient-Bank” możliwe jest przesłanie dowolnego dokumentu elektronicznego w dowolnym formacie (zaświadczenia, wnioski itp.), co pozwoli na terminowe otrzymywanie od Banku potrzebnych informacji.

▪ otrzymuj wyciągi z konta w czasie rzeczywistym przy pełnych aplikacjach, co umożliwia szybkie przeprowadzanie transakcji w rublach i walutach

▪ niezawodnie chronią dokumenty płatnicze przed nieuprawnionym dostępem, ponieważ program szyfrowania i podpisu cyfrowego eliminuje możliwość fałszowania dokumentów w Systemie, zachowując moc prawną dokumentów elektronicznych

▪ prowadzić archiwizację dokumentów płatniczych. System automatycznie zapisuje dokumenty płatnicze i umożliwia wyszukiwanie informacji w archiwum.

Temat 87. Usługi windykacyjne

Usługi Banku w zakresie przewozu przedmiotów wartościowych, gotówki w rublach i walutach obcych są zróżnicowane i obejmują następujące główne obszary:

1. Inkaso wpływów handlowych, inkaso i transport gotówki z późniejszym uznaniem rachunku Spółki.

2. Dostawa gotówki z banku do biura na żądanie.

3. Dostawa wynagrodzeń dla pracowników organizacji (w tym wybór banknotów o wymaganym nominale).

4. Towarzyszenie uprawnionych osób Spółki dokonujących przewozu przedmiotów wartościowych, specjalnym transportem Banku oraz uzbrojonych strażników.

5. Inkaso środków pieniężnych w weekendy.

Temat 88. Program kredytowy w rachunku bieżącym

Kredyty w rachunku bieżącym mają na celu szybkie utrzymanie wypłacalności firmy w przypadku krótkoterminowych opóźnień w wpływie środków na rachunek bieżący (luki gotówkowe).

Limit kredytowy ustalany jest w zależności od wielkości wpływów oraz liczby transakcji na rachunku bieżącym i liczony jest jako średni obrót kredytowy w okresie 3-5 dni. Pożyczki udzielane są w rublach i walucie obcej. Minimalny ustalony limit wynosi 600 000 rubli.

Kwota kredytu w rachunku bieżącym może być 10-30% od średniomiesięcznego wolumenu wpływów gotówkowych na rachunek bieżący przedsiębiorstwa w Banku.

Zalety tego typu pożyczki:

Ten rodzaj pożyczki nie wymaga twardego zabezpieczenia. Podstawą jego uzyskania jest stabilny obrót na rachunkach firmy.

Bezwzględna wartość odsetek od kredytu w rachunku bieżącym wypada korzystnie w porównaniu z odsetkami naliczanymi od kredytów terminowych ze względu na bardziej efektywne zarządzanie zadłużeniem kredytowym.

Wstępną decyzję o ewentualnej wysokości kredytu w rachunku bieżącym i oprocentowaniu można podjąć na podstawie obrotów firmy na rachunkach w innych bankach.

Pożyczkę można uzyskać w ciągu miesiąca od rozpoczęcia pracy przedsiębiorstwa na rachunkach Banku.

W trakcie trwania umowy pożyczki istnieje możliwość przeliczenia limitu pożyczki na wniosek pożyczkobiorcy.

Spłata kredytu dokonywana jest przez Bank bez udziału Kredytobiorcy, po wpłynięciu środków na rachunek klienta.

Temat 89

Konta metalowe (konta w metalach szlachetnych) są dwojakiego rodzaju:

▪ anonimowe konta metalowe (nieprzydzielone);

▪ rachunki depozytowe metali (przydzielone).

Bezosobowe konta metalowe są prowadzone bez zapisywania indywidualnych cech, brany jest pod uwagę metal określonej próbki w gramach.

Konto depozytowe metali to konto klienta służące do rozliczania metali szlachetnych przekazanych do Banku na przechowanie z zachowaniem ich indywidualnych cech (nazwa, ilość, próbka, producent, numer seryjny itp.). Konto metalowe do przechowywania zapewnia:

▪ przechowywanie i rozliczanie metali szlachetnych przekazywanych na przechowanie do banku, z zachowaniem ich indywidualnych cech (nazwa, liczba sztabek, próba, producent, numer seryjny itp.),

▪ przelew metalu z jednego konta na drugie,

▪ wydanie metali szlachetnych z rachunku,

▪ możliwość wykorzystania metali szlachetnych do uzyskania kredytów,

▪ opłaty za przechowywanie metali szlachetnych zgodnie z obowiązującymi taryfami.

Wszystkie transakcje na rachunkach metalowych Bank realizuje wyłącznie w imieniu Klientów. Możliwe jest przenoszenie metali szlachetnych z nieprzydzielonego konta metalowego na konto depozytowe i odwrotnie.

Temat 90. Monety okolicznościowe i inwestycyjne Banku Rosji

Przyspieszenie wzrostu rubla w stosunku do dolara prognozują czołowe światowe banki inwestycyjne. Zgodnie z wnioskami analityków realny kurs rubla do dolara: 1 dolar = 10-15 rubli.

Skutkiem umocnienia rubla będzie znaczne spowolnienie inflacji w gospodarce rosyjskiej.

Analitycy rynku walutowego mówili o tym, że dolar musiałby mocno spaść.

Rubel nieuchronnie się wzmocni.

Te same znane czynniki nadal wpływały na nastroje finansistów: słabe dane gospodarcze z USA, rosnący deficyt w handlu zagranicznym, spadek napływu kapitału zagranicznego do Stanów Zjednoczonych i wiele innych.

Pojawia się kwestia inwestycji alternatywnych.

Monety inwestycyjne są popularne wśród klientów, ponieważ łączą wartość pieniężną z artystycznym pięknem, łatwość nabycia z okazyjną wyprzedażą.

Wszystkie monety inwestycyjne, zgodnie z drugą częścią Ordynacji podatkowej, są w obiegu bez pobierania podatku VAT. Pamiątki - z VAT. Wartość rynkowa monet zmienia się w zależności od światowych cen metali szlachetnych. Monety inwestycyjne to produkty tradycyjnej, wysoce zautomatyzowanej produkcji menniczej, których nakład może sięgać kilku milionów sztuk. Monety tego typu nie mają lustrzanych powierzchni. Pola, rysunki i napisy mają tę samą fakturę powierzchni, płaskorzeźby nie kontrastują z polami.

Banki kupują monety okolicznościowe i inwestycyjne bezpośrednio od Banku Rosji. Tyle, że klient - osoba fizyczna nie może tam kupić bezpośrednio - tylko w banku lub od kogoś (osoby fizycznej lub prawnej), która już ją kupiła.

W tej chwili Bank Rosji sprzedaje monety inwestycyjne:

1. Jerzy Zwycięski (Metal - złoto)

Nominał - 50 rubli. Próbka - 99,99 Au.

Zawartość chemicznie czystego metalu wynosi 7,78 grama.

Średnica - 22,60 mm.

2. Jerzy Zwycięski (Metal - srebrny)

Nominał - 3 ruble. Próbka - 99,99 Ag. Zawartość chemicznie czystego metalu wynosi 31,10 gramów. Średnica - 39,00 mm.

Monety okolicznościowe emitowane są okresowo.

Bank Rosji sprzedaje bankom pamiątkowe monety z metali szlachetnych po cenie zawierającej podatek VAT. Z kolei banki sprzedają klientom monety po cenach, które zawierają również podatek VAT.

Wartość rynkowa monet zależy od wielu czynników:

koszt metalu.

Jakość monet.

Obieg monety.

Czas od wybicia monety.

Pozyskiwanie monet i ich późniejsza sprzedaż jest możliwa na dwa sposoby:

Opcja 1 - bezpośredni wykup monet przez bank na własny koszt, z późniejszą sprzedażą.

Wariant 2 - prowizja - wykup monet na koszt i w imieniu klienta.

Porównanie opcji przedstawiono w tabeli 1.

Tabela 1

Bank ma prawo odkupywać od społeczeństwa monety inwestycyjne i okolicznościowe wykonane z metali szlachetnych, które są prawnym środkiem płatniczym. Nie wszystkie banki biorą udział w skupach – ta informacja jest dostępna w Internecie.

Bank wykupuje monety po cenie metalu.

W tym celu bank codziennie ogłasza kwotowania zakupów.

Zakup monety następuje po badaniu.

Badanie obejmuje oględziny monety oraz porównanie parametrów monety z katalogiem monet.

W przypadku braku uszkodzeń mechanicznych, zatłuszczeń, innych wad na monecie i kapsułce monety, jeśli awers/rewers monety odpowiada parametrom katalogu, monetę uznaje się za zbywalną.

W razie potrzeby bank (w razie wątpliwości) ma prawo zmierzyć parametry monety (średnica, grubość, waga). Pomiar parametrów monety odbywa się w kasie banku w obecności klienta.

Z komentarza otrzymanego w służbie bezpieczeństwa (Sat) bank w przypadku jakichkolwiek wątpliwości odmawia przyjęcia monety od klienta.

Po zbadaniu monety bank:

Zawiera umowę kupna i sprzedaży monet.

Tworzy akt akceptacji - przekazanie monet.

Generuje dokumenty przychodzące i wychodzące do kasy.

Procedura wymiany monet trwa od 30 minut i zależy od ilości monet.

Aby rozpocząć procedurę wymiany monet w banku, musisz:

Kup wagę na monety.

Kup sprzęt pomiarowy.

Zatrudnij pracownika (kasjera) znającego zasady pracy z monetami wykonanymi z metali szlachetnych lub wyślij pracownika na szkolenie.

Gdy Klient składa wniosek o sprzedaż Monety, pracownik banku:

Informuje Klienta o cenie zakupu Monet od Klientów indywidualnych.

Informuje Klienta, że Monety kupowane są wyłącznie w dobrej jakości: Monety mają gładką, błyszczącą/lustrzaną/błyszczącą (w zależności od rodzaju monet) powierzchnię pola oraz relief, wyraźne, wyraźne linie rysunków. Niedopuszczalne jest posiadanie rys, zadziorów i nacięć widocznych gołym okiem, niekoncentrycznego położenia krawędzi, plam, odcisków palców itp. na powierzchni monety.

Jeżeli Klient zgadza się z zaproponowanymi warunkami, pracownik banku:

Prosi o przedstawienie dokumentu potwierdzającego tożsamość Klienta w celu ustalenia tożsamości Klienta i sporządzenia dokumentów gotówkowych;

Sprawdza jakość akceptowanych monet.

Sporządza przychodzące zlecenie gotówkowe w 3 egzemplarzach;

Sporządza zlecenie gotówkowe konta na Monety w 3 egzemplarzach;

Podpisuje przychodzące i wychodzące zlecenia gotówkowe oraz zaprasza Klienta do ich podpisania;

Odbiera Monety od Klienta i przekazuje je do przechowania.

Przekazuje, zgodnie z ustaloną procedurą, zlecenia odbioru i wydatkowania środków na przeprowadzenie procedur kontrolnych pracownikowi kontrolującemu;

Przekazuje w określony sposób pokwitowanie i wydatki gotówkowe do kasjera;

Kasjer:

Weryfikuje dane dokumentu tożsamości Klienta z danymi określonymi w dokumentach kasowych;

Wydaje Klientowi gotówkę z Kasy wskazanej w zleceniu wychodzącym.

Podpisuje w przychodzących i wychodzących zleceniach gotówkowych, stempluje kasę.

Przelewy na rzecz Klienta przychodzące i wychodzące warranty gotówkowe.

W ramach działalności emisyjnej Bank Rosji emituje do obiegu monety okolicznościowe z metali szlachetnych i nieszlachetnych oraz monety inwestycyjne z metali szlachetnych, dystrybuowane zarówno w kraju, jak i za granicą. Bank Rosji zajmuje się tą działalnością od momentu powstania - od 1992 r. (wcześniej, w latach 1965 - 1991, monety okolicznościowe i inwestycyjne były emitowane przez Państwowy Bank ZSRR).

Centralne miejsce w kwestiach Banku Rosji w ostatnich latach zajmowały monety z serii historyczno-sportowej, takie programy wieloletnie jak „Wybitne osobistości Rosji”, „Zabytki architektury Rosji”, „Rosja w Światowe Dziedzictwo Kulturowe i Naturalne UNESCO”, „Złoty Pierścień Rosji”, „Siły Zbrojne Federacji Rosyjskiej”, „Czerwona Księga”, „Uratujmy nasz świat”, „Kalendarz księżycowy” i inne.

W 1996 roku po raz pierwszy obywatelom Rosji zaoferowano nowe monety na rynek krajowy w celach inwestycyjnych. Są to złote chervonety z lat 1975-1982 normalnej jakości oraz srebrna moneta z 1995 roku z wizerunkiem sobola.

Zgodnie z decyzją Rady Dyrektorów Banku Rosji z dnia 5 marca 2001 r. na terytorium Federacji Rosyjskiej krążą złote chervonety zwykłej jakości i srebrna moneta Sobol jako prawny środek płatniczy wraz z nowymi wzorami monet wprowadzonymi do obiegu. obieg od 1 stycznia 1998 r.

W lutym 2006 r. Bank Rosji wprowadził do obiegu nową złotą monetę inwestycyjną z wizerunkiem św. Jerzego Zwycięskiego, aw 2009 r. podobną srebrną monetę. W tej chwili tylko te monety są monetami inwestycyjnymi (to znaczy, że przy sprzedaży nie jest doliczany VAT, w przeciwieństwie do monet okolicznościowych).

Złote chervonets zwykłej jakości, złota moneta „George Zwycięski”, srebrna moneta „Sable”, a także złote monety serii „Znaki Zodiaku” mają status i charakterystykę techniczną monet wykonanych z metali szlachetnych, których operacje zgodnie z postanowieniami art. 149 drugiej części kodeksu podatkowego Federacja Rosyjska nie podlegają podatkowi od wartości dodanej. Przepisy te, jak również stosunkowo niski koszt wytworzenia powyższych monet, umożliwiają obrót nimi po cenach zbliżonych do wartości zawartych w nich metali szlachetnych.

Według ekspertów Credit Broker deniskredit.ru stwarza to warunki do korzystania ze złotych i srebrnych monet jako niezależnego narzędzia do inwestowania wolnej gotówki.

Szczegółowe informacje o monetach z 1992 roku i kolejnych lat emisji znajdują się w Bazie Monet Pamiątkowych.

Monety Banku Rosji są produkowane w mennicach moskiewskich i petersburskich, wyróżniają się wysokim poziomem artystycznego wzornictwa i nienaganną jakością bicia, są rozpoznawane i cieszą się stałym popytem zarówno w samej Rosji, jak i za granicą, mają był wielokrotnie nagradzany według wyników badań przeprowadzonych przez wyspecjalizowane zagraniczne wydawnictwa i organizacje numizmatyczne.

Dystrybutorami monet okolicznościowych i inwestycyjnych Banku Rosji na rynku krajowym są organizacje kredytowe Federacji Rosyjskiej (obecnie istnieje ponad 100 banków komercyjnych, na przykład CB Rublevsky LLC).

Od lat 70. w Rosji emituje się monety z metali szlachetnych w celach kolekcjonerskich i inwestycyjnych. W okresie sowieckim wszystkie z nich przeznaczone były do sprzedaży na rynku międzynarodowym, a na terenie ZSRR sprzedawano je wyłącznie obcokrajowcom za walutę swobodnie wymienialną. Dopiero w latach 90-tych, kiedy zniesiono szereg zakazów i ograniczeń legislacyjnych i administracyjnych, monety te zaczęto sprzedawać w Rosji za ruble rosyjskie - wyłonił się i rozwinął krajowy rynek monet. Dziś można znaleźć monety okolicznościowe i inwestycyjne wykonane ze złota, srebra, platyny i palladu z datami emisji rozpoczynającymi się od 1975 roku.

Rosyjski rynek monet to sieć instytucji kredytowych, firm numizmatycznych i klubów w większości regionów Federacji Rosyjskiej. W operacje z monetami zaangażowani są pracownicy banków komercyjnych, organizacji handlowych, numizmatyków, którzy nieustannie borykają się z problemem identyfikacji monet, ustalenia ich autentyczności.

Niniejsza notatka nie pretenduje do miana uniwersalnego przewodnika metodologicznego identyfikacji podrobionych i podrobionych monet, jest próbą naświetlenia tego problemu z punktu widzenia praktycznej pracy z monetami krajowymi, sformułowania głównych zaleceń, które mogą być podstawą takiej pracy.

Na początek przypomnijmy podstawowe pojęcia stosowane przy opisie monety.

Na awersie monety (awers) umieszczono wizerunek symboli oficjalnych (godło państwowe, godło Banku Rosji, symbole artystyczne Moskwy), nominał monety, rok emisji. Ponadto na awersie umieszczono oznaczenie metalu szlachetnego zgodnie z układem okresowym D.I.

Na rewersie (rewers) znajdują się portrety bohaterów dnia, rysunki i motywy związane z tematem, któremu poświęcona jest moneta, lub inne symbole. Zdarzają się wyjątki, gdy nominał monety znajduje się na rewersie (złote chervonets 1923 i 1975-1982).

Krawędź krążka monety po bokach awersu i rewersu obramowuje obrzeże, które wystaje ponad reliefowy wizerunek obu stron monety i ma w rzucie kształt solidnego wąskiego pierścienia.

Boczna powierzchnia monety nazywana jest krawędzią.

Wszystkie rysunki i napisy drukowane na awersach i rewersach monet są wykonane w formie reliefu, czyli wystających ponad pole - płaskich obszarów pozbawionych jakichkolwiek wizerunków i napisów. Złote chervonety wydawane w ZSRR mają również napis na krawędzi „CZYSTE ZŁOTO 1 ZOLOTONIK I 78,24 SHARE (PL)”, wykonany nie wypukłym, lecz głęboką czcionką.

Całość wszystkich napisów alfabetycznych i cyfrowych znajdujących się na monecie (na awersie, rewersie i krawędzi) nazywana jest legendą.

Waga ligatura monety to jej całkowita waga w gramach.

Zawartość metalu szlachetnego w monecie odzwierciedla bezwzględną wartość ilości chemicznie czystego metalu szlachetnego w monecie w gramach.

Test monety pokazuje stosunek ilości chemicznie czystego metalu szlachetnego w monecie do jego całkowitej masy (ligatura). Wyraża się ją liczbą jednostek wagowych chemicznie czystego metalu szlachetnego w 1000 jednostkach wagowych masy ligaturowej monety.

Zgodnie z cechami procesu technologicznego bicia monety dzielą się na dwie główne grupy:

▪ wykonane jako „dowód” (lub „podobny do dowodu”);

▪ wykonane w jakości normalnej („A/C”) lub ulepszonej („B/A”).

Monety o jakości proof są produkowane metodą pozwalającą na uzyskanie czystego, lustrzanego pola oraz matowego reliefowego obrazu i napisów na powierzchni monety. Z reguły są to monety kolekcjonerskie, których emisja zbiega się w czasie z rocznicami i pamiętnymi datami, ważnymi wydarzeniami w historii i teraźniejszości lub poświęconymi aktualnym zagadnieniom kultury, ochrony środowiska i innym podobnym tematom. Rysunki ich rewersów są często złożone w kompozycji, wieloaspektowe; inskrypcje wskazują temat, któremu poświęcona jest emisja monet.

Ostatnio mennice wielu krajów opanowały nową technologię bicia zwaną reverse frosted, w której na powierzchni monety tworzy się jedwabiście matowe pole, a poszczególne detale reliefowego wzoru są wykonywane techniką „proof” .

Monety o zwykłej jakości to produkty tradycyjnej, wysoce zautomatyzowanej produkcji bitej: monety obiegowe i rozmienione (krążące według wartości nominalnej jako realne środki płatnicze), a także monety wykonane z metali szlachetnych na cele inwestycyjne, których nakład może sięgać kilku milionów sztuk . Na tego typu monetach nie ma lustrzanych powierzchni, pola, rysunki i napisy mają tę samą fakturę powierzchni, płaskorzeźby nie kontrastują z polami. Rysunki na rewersach takich monet są często proste, jednowymiarowe.

Monety o podwyższonej jakości różnią się od monet o zwykłej jakości przede wszystkim tym, że nie posiadają drobnych zarysowań widocznych bez użycia specjalnych środków technicznych, co osiąga się poprzez zastosowanie automatów i urządzeń wyposażonych w urządzenia zapobiegające przedostawaniu się gotowych monet do środka. styku i tym samym eliminując możliwość powstawania rys na ich powierzchni...

W historii monet, która liczy ponad 2700 lat, znane są następujące rodzaje nadużyć.

Podrabianie monet w wąskim znaczeniu tego słowa to nielegalna produkcja monet lub przerabianie oryginalnych monet w celu sprzedaży ich jako rzadkich okazów numizmatycznych. Kute z reguły stare, rzadkie próbki monet o dużej wartości numizmatycznej. Jednocześnie atakujący albo całkowicie imitują numizmatyczną rzadkość, albo „przerabiają” monetę o podobnym wyglądzie, ale zwykle niedrogą, zmieniając w niej pewne szczegóły konstrukcyjne, aby przekazać ją jako rzadką, bardziej drogi. Znane są metody fałszowania rzadkich monet, takie jak wykorzystanie starych narzędzi (pieczątek), w których dokonano pewnych zmian, połączenie awersu i rewersu dwóch różnych autentycznych monet, wycięcie detali konstrukcyjnych zwykłego moneta i lutowanie nowych detali charakterystycznych dla rzadkiej monety, zmiana wyglądu autentycznych monet poprzez grawerowanie, naśladowanie rzadkości monet poprzez elektroformowanie itp. Ponieważ wśród emisji monet ZSRR i Federacji Rosyjskiej nie ma rzadkich okazów numizmatycznych, problem ten nie dotyczy tej notatki.

Nielegalne zmniejszanie masy monety w celu przywłaszczenia sobie metalu szlachetnego ma miejsce w przypadku, gdy napastnik ukradnie niewielką ilość metalu zeskrobując go z pewnych fragmentów monety, odpiłowując brzeg, obrzeżając, równomiernie wymazując całą powierzchnię monety i innych mechanicznych wpływów. Po takim „zabiegu” moneta wraca do obiegu jako pełnoprawna.

Nielegalne zmniejszanie masy monety było powszechne w okresie obiegu dużej liczby wysokiej jakości monet wykonanych z metali szlachetnych (na przykład w epoce standardu złota, kiedy nominały monet odpowiadały ich rynkowi" wartość metalu”). Złote i srebrne monety, pełniące rolę środka płatniczego, przechodzące z ręki do ręki, z portfela do portfela, przez dość długi wiek ich życia ulegały naturalnemu zużyciu: nabrały śladów zadrapań, zadrapań, wgnieceń przed upadkiem na twarde powierzchnie lub sprawdzaniem „na ząb” itp. Te naturalne wady monet, jak również cechy naniesionych na nie reliefów, były wykorzystywane przez napastników do maskowania zadrapań, nacięć, gryzienia i innych mechanicznych wpływów oddzielić cząstki metalu od monety.

Choć współczesne monety z metali szlachetnych nie uczestniczą w obrocie płatniczym i praktycznie się nie zużywają, nie można całkowicie wykluczyć pojawienia się na rynku krajowym monet o zmniejszonej ilości metalu.

Podrabianie to nielegalna produkcja monet i wprowadzanie ich do obiegu pod przykrywką autentycznych monet w celu generowania dochodu.

Do identyfikacji monet wykonanych z metali szlachetnych zwykłego asortymentu, o których mowa w niniejszej notatce, a także do identyfikacji wśród nich falsyfikatów, wystarczy znajomość podstawowych właściwości metali, parametrów technicznych i cech konstrukcyjnych monet oryginalnych, jak a także umieć korzystać z prostych, niedrogich i niedrogich narzędzi. Oczywiście wymagane jest pewne doświadczenie w praktycznej pracy z monetami.

Technika ta opiera się na zasadzie porównywania szczegółów konstrukcyjnych badanej monety i jej parametrów technicznych z oryginalnymi próbkami oraz wymaganiami norm branżowych (specyfikacji technicznych) dla monet obowiązujących w Federacji Rosyjskiej.

Trzeba mieć świadomość, że nowoczesna moneta z metalu szlachetnego jest produktem o dość dużej złożoności.

Po pierwsze jest to dzieło sztuki, rzeźba o małej formie, często przedstawia portrety, postacie ludzi, zwierząt, różne przedmioty o dużym stopniu podobieństwa do oryginałów.

Po drugie, wysoko wyspecjalizowana, ściśle ustandaryzowana produkcja mennicza zapewnia wysokiej jakości projektowanie powierzchni monet z zachowaniem ściśle określonych parametrów technicznych i geometrycznych, ich jednorodność dla całego nakładu.

Połączenie tych cech stwarza znaczne trudności dla fałszerzy, ponieważ dokładne odwzorowanie złożonych wzorów reliefowych prawdziwych monet i zapewnienie akceptowalnego poziomu jakości w technicznym przetwarzaniu falsyfikatów, nawet przy użyciu wyposażenia fabrycznego (nie wybitego), nie wspominając o warunkach rzemieślniczych, wiąże się z wielkimi problemami.

Korzystając z technologii dostępnych dla fałszerzy (odlewanie, elektroformowanie itp.) niemożliwe jest rozwiązanie tych problemów, ponieważ żadna z tych metod nie pozwala w pełni odtworzyć specyfiki technologicznej produkcji menniczej.

Jednym z najważniejszych problemów fałszerza jest wybór surowców.

Porównajmy główne właściwości chemicznie czystych metali i wielu stopów, z których można zrobić fałszywe monety.

Poniższa tabela pokazuje, że cenniejszy metal szlachetny - złoto - jest najbardziej niezawodnie chroniony przed fałszerstwem przez samą naturę: z wyglądu i koloru tylko stopy miedzi są podobne do złota, ale mają o połowę mniejszą gęstość. W konsekwencji podobne pod względem wyglądu (kolor, połysk) i identyczne wagowo monety wykonane ze złota i np. brązu będą się znacznie różnić wymiarami geometrycznymi (objętość). I odwrotnie, odwzorowując geometryczne objętości prawdziwej złotej monety, podróbka z brązu będzie prawie dwa razy lżejsza od oryginału. Ponadto powierzchnia produktu wykonanego z dowolnego stopu miedzi przez bardzo krótki czas zachowuje „złoty” połysk.

Szereg białych metali nieżelaznych ma gęstość bliższą srebru - również biały metal, jednak większość z nich wydziela tlenki - matowe szarawe filmy, które pokrywają je w powietrzu. Ponadto cyna i ołów znacznie różnią się od srebra wyższą ciągliwością.

Ponadto, będąc członkiem grupy metali białych, srebro różni się od nich nie tylko odpornością na tlen atmosferyczny, ale także charakterystycznym „srebrnym” odcieniem, który różni się od odcieni metali kolorowych z tej grupy: zimne, matowe, szare, niebiesko-szare itp. .

Dla osoby, która zna te cechy i ma pewne umiejętności praktyczne, nie jest trudno odróżnić metale nieżelazne od szlachetnych pod względem wyglądu i gęstości.

Całość wymagań obowiązujących norm dotyczących parametrów technicznych monet wykonanych z metali szlachetnych oraz specyfiki ich zdobienia stanowi całkowicie wystarczający arsenał zarówno dla niezawodnej ochrony tych monet przed fałszerstwem, jak i dla ustalenia ich autentyczności.

W związku z tym bardzo przydatna jest znajomość poniższych wymagań norm branżowych, które są ściśle przestrzegane przy wybijaniu monet w mennicach.

1. Obrzeże monety musi wystawać ponad relief oraz napis na awersie i rewersie. Tak więc, znajdując się na płaskiej powierzchni, moneta spoczywa tylko na krawędzi, bez kołysania.

2. Wizerunki awersu i rewersu są zorientowane w tym samym kierunku wzdłuż pionowej osi monety, jak strony książki w stosunku do grzbietu. Przemieszczenie osi obrazu awersu i rewersu względem siebie jest dopuszczalne o nie więcej niż 1 mm wzdłuż krawędzi.

3. Krawędź monety musi być cała, ciągła, o jednolitej szerokości.

4. Widoczne przemieszczenia krawędzi, pełne i kropkowane okręgi oraz okrągłe napisy monety względem środka jej krążka są niedopuszczalne.

5. Dla każdego rodzaju monety ustala się standardowe wartości masy ligatur w gramach, średnicy i grubości (w zależności od krawędzi) w milimetrach, a także granice dopuszczalnych odchyleń (tolerancji). Dane te są zawarte w rocznych katalogach Banku Rosji „Pamiątkowe monety Rosji”, a także w listach informacyjnych Departamentu Obiegu Gotówkowego Banku Rosji, wysyłanych do dystrybutorów. Średnica i grubość monety muszą być takie same we wszystkich częściach krążka monety.

6. Kolor monety musi być jednolity i jednolity na całej powierzchni. Z biegiem czasu pod wpływem środowiska naturalnego na srebrnych monetach tworzy się patyna - film o różnych odcieniach. Patyna nie uszkadza metalu monet, a raczej chroni go przed dalszym utlenianiem.

Moneta o jakości „proof” i „proof-like” posiada gładką, lustrzaną powierzchnię pola oraz matowy relief rysunków i napisów. Dozwolone są następujące pojedyncze odchylenia, które są widoczne gołym okiem i nie wpływają negatywnie na wygląd monet:

▪ ryzyka (cienkie, pajęczynowe linie powstałe w wyniku lekkiego mechanicznego wygładzenia powierzchni monety, bez wyraźnie widocznych śladów jej zniszczenia), zlokalizowane bezpośrednio przy krawędzi, w pobliżu napisu lub na krawędziach reliefu wzoru, a także na krawędzi i grawerowaniu w przypadku monety wykonanej z boku z matowym polem;

▪ małe przykurzone kropki w jasnych kolorach: jasnoszarym, niebieskawym, białym oraz małe przykurzone i błyszczące kropki;

▪ słabe refleksy na matowej powierzchni jednego z elementów wzoru wypukłego, na obrzeżu lub na polu monety, jeśli jest zmatowione;

▪ nieznaczna różnica w odcieniu zmatowionego wzoru (lub pola w przypadku zmatowienia) na różnych monetach o tym samym nominale;

▪ słaba aureola pola matowego i lekkie zmatowienie pola lustrzanego monety.

7. Krawędź monety wykonanej z metalu szlachetnego jest najczęściej formowana metodą pofalowania: na powierzchni krawędzi podczas bicia powstają wąskie prostoliniowe występy, usytuowane prostopadle do płaszczyzny krążka monety.

Wysokość, szerokość fal, a także odległości między nimi są takie same dla każdego rodzaju monety.

Oficjalny opis każdego rodzaju monety wskazuje dokładną liczbę pofałdowań krawędzi i cechy ich lokalizacji.

Niewielkie skosy ostrych krawędzi obrzeża, drobne zadziory na nim oraz lekkie, krótkie rysy na marginesach awersu i rewersu są dopuszczalne na monetach zwykłej jakości. Dopuszcza się również skosy i zadziory krawędzi obrzeży monet wykonanych jako „proof” i „proof-like”. Dlatego mierząc grubość monety suwmiarką, można uzyskać wartość przekraczającą maksymalne dopuszczalne zgodnie ze specyfikacjami. Aby uniknąć takich zniekształceń, grubość monety należy mierzyć mikrometrem w obszarze wewnętrznej krawędzi krawędzi.

Równie ważnym środkiem ochrony monety jest zestawienie elementów dekoracji jej awersu i rewersu, ich umiejscowienie oraz wyrazistość opracowania. Im bardziej skomplikowane rysunki na monecie, im więcej drobnych szczegółów, tym trudniej fałszerzowi odtworzyć je zbliżone do oryginału. To właśnie drobne detale, takie jak kropki, ryzy, fałdy ozdób, elementy liter, cyfr itp., ich położenie względem innych części wzoru, odgrywają ważną rolę w rozpoznawaniu podrobionych lub podrobionych monet.

Należy zauważyć, że współczesna technologia bicia „dowód”, do której wykorzystywane są specjalne maszyny i urządzenia, jest sama w sobie barierą nie do pokonania dla fałszerzy: w całej historii stosowania tej technologii (pojawiła się w formie opisanej powyżej). około 20 lat temu) w żadnym kraju na świecie nie odnotowano ani jednego faktu pojawienia się monety odpornej na fałszerstwo.

Dlatego podczas pracy z tego rodzaju monetami należy zwrócić uwagę na stan powierzchni, cechy zdobienia oraz stan fizyczny, czyli obecność ewentualnych uszkodzeń mechanicznych. Wysoka jakość obróbki wszystkich powierzchni monety „proof” ułatwia wykrycie wszelkich, nawet najmniejszych śladów instrumentalnego uderzenia na monecie. (Nawet dotknięcie opuszkiem palca w lustrzane pole takiej monety pozostawia na niej tłusty ślad, który jest trudny do usunięcia).

Tak więc problem nielegalnego zmniejszania wagi monety i fałszowania monet jest bardziej związany z monetami o zwykłej jakości bicia.

Mogą to być:

▪ zmniejszenie wysokości krawędzi na całym obwodzie lub w niektórych obszarach poprzez wytarcie jej narzędziem ściernym;

▪ nacinanie i gryzienie poszczególnych odcinków krawędzi;

▪ wycinanie krawędzi na całej płaszczyźnie lub w wydzielonych obszarach;

▪ wiercenie stopu monety na krawędzi lub w jednej z płaszczyzn monety, a następnie uszczelnianie (wciskanie, lutowanie) otworów innym metalem o kolorze zbliżonym do stopu monety;

▪ zeskrobanie metalu monetowego płaskim narzędziem z powierzchni monety;

▪ produkcja monet z metali nieszlachetnych lub z niskogatunkowych stopów metali szlachetnych pokrytych warstwą wysokogatunkowego metalu szlachetnego;

▪ wykonanie całej monety ze stopu metali szlachetnych o niższym standardzie niż oryginał;

▪ produkcja monety z metalu nieżelaznego o barwie zbliżonej do pierwotnego metalu szlachetnego.

Wszelkie odstępstwa od wymagań norm, zmiany w szczegółach konstrukcyjnych monet, ślady mechanicznego uderzenia w nie, oznaki fałszerstwa można łatwo wykryć, dokładnie badając powierzchnie badanej monety przez szkło powiększające z dwu- do czterokrotnym powiększeniem, pomiar jego średnicy i grubości za pomocą suwmiarki, mikrometru (lub innego podobnego przyrządu) i jego ważenie na wagach uniwersalnych klas dokładności I-II zgodnie z GOST 24104-88E z odpowiednią maksymalną masą.

Aby ułatwić tę pracę, zaleca się sprawdzenie wątpliwej monety, porównując ją z próbką referencyjną monety oryginalnej.

Pilniki, zadrapania, polerowane miejsca dociskania (lutowania) metali obcych wyróżniają się na tle równych, nietkniętych obszarów powierzchni monety charakterem połysku, kątem odbicia światła i wyraźnie widocznymi granicami pomiędzy poddanymi obróbce i nietknięta powierzchnia.

Metal obcy różni się kolorem od koloru głównego stopu monety.

Piły pofałdowań krawędzi (wzdłuż całego koła lub w oddzielnych odcinkach) zmniejszają ich wysokość i zwiększają szerokość, zmniejszają średnicę i wagę monety. Pofałdowania nałożone na krawędź podrobionej monety za pomocą noża różnią się znacznie od tych uzyskanych podczas bicia: nie są wysokie, nie mają takiej samej wielkości i można je rozdzielić charakterystycznymi rowkami-piłami.

Fałszerstwa wykonane metodą odlewania wyróżniają się rozmytymi, rozmytymi konturami wzorów, a czasem zaolejoną powierzchnią pola.

Ścieraniu, odpiłowaniu krawędzi na całym obwodzie często towarzyszy uszkodzenie najwyższych punktów reliefu wzorów monet i powstanie w tych miejscach wyraźnie widocznych płaskich krawędzi.

Zadrapania zdradzają kąty odbicia światła i subtelne ryzyko pozostawione przez narzędzie.

Tak więc, jeśli parametry techniczne badanej monety wykonanej z metalu szlachetnego (masa, średnica, grubość) mieszczą się w granicach dopuszczonych przez normy, na jej powierzchni nie ma śladów wpływów mechanicznych i nie ma odchyleń od próbki odniesienia w szczegółach jego projektu nie ma powodu wątpić w jego autentyczność.

Temat 91. Pieniądz elektroniczny i płatności

W tym temacie opisano najpopularniejsze pieniądze elektroniczne: webmoney (WebMoney) i Yandex. Pieniądze, a także krótki program edukacyjny na temat instalacji i obsługi.

Aby zostać członkiem systemu WebMoney Transfer, musisz zainstalować interfejs klienta na swoim komputerze osobistym, PDA lub telefonie komórkowym, zarejestrować się w systemie i zaakceptować jego warunki, jednocześnie otrzymując identyfikator WM - swój unikalny numer. Proces rejestracji obejmuje również wprowadzenie danych osobowych i potwierdzenie ich poprawności poprzez usługę certyfikacji WM. Każdy użytkownik posiada paszport WM – cyfrowy certyfikat sporządzony na podstawie podanych przez niego danych osobowych.

Wszystkie transakcje w systemie są natychmiastowe i nieodwołalne.

W zależności od Twoich możliwości technicznych, warunków pracy lub życzeń, WebMoney udostępnia bezpłatne narzędzia do pracy z systemem i dokonywania płatności:

Klasyczny WM Keeper- jest osobnym programem zainstalowanym na komputerze użytkownika

Lampka WM Keeper- aplikacja internetowa niewymagająca instalacji oprogramowania klienckiego na komputerze użytkownika. Wyniki pracy są przesyłane do przeglądarki użytkownika za pośrednictwem bezpiecznego połączenia https

Telepata- przeznaczony do obliczeń w czasie rzeczywistym przy użyciu urządzeń mobilnych

Każdy członek systemu ma określony poziom biznesowy (POZIOM BIZNESOWY). BL to publiczne podsumowanie charakteryzujące poziom działalności gospodarczej właściciela identyfikatora WM, które jest obliczane na podstawie danych dotyczących:

czas aktywnego korzystania z usługi WebMoney Transfer;

liczba korespondentów, z którymi użytkownik dokonał transakcji;

wielkość przeprowadzonych transakcji;

roszczenia lub pozytywne opinie wobec użytkownika

Wartość BL można zobaczyć w oknie dialogowym WM Keeper podczas pracy z konkretnym kontrahentem, a także na stronach usług systemu.

System obsługuje kilka typów jednostek tytułowych popartych różnymi zasobami i przechowywanych w odpowiednich e-portfelach:

WMR - odpowiednik rubli rosyjskich (portmonetka typu R),

WMZ - równowartość dolara amerykańskiego (portmonetka typu Z),

WME - odpowiednik euro (portfel typu E),

WMU - odpowiednik hrywny ukraińskiej (portfel typu U),

WMB - odpowiednik rubli białoruskich (portmonetka typu B),

WMY - odpowiednik sum uzbeckich (portmonetka typu Y),

WMC i WMD - odpowiednik WMZ dla operacji kredytowych na portmonetkach C i D

Nowy! WMG - odpowiednik złota (torebka typu G)

Uwaga! Podczas przesyłania środków używa się tego samego rodzaju portfeli, a wymiana różnych jednostek tytułowych odbywa się w usługach wymiany.

Wszystkie płatności w systemie są natychmiastowe i nieodwołalne.

Bezpieczeństwo i prywatność

Technologia WebMoney Transfer została opracowana z uwzględnieniem współczesnych wymagań bezpieczeństwa dla systemów zarządzania informacją przez Internet.

Ustalenie prawdziwości informacji jest kluczowym momentem w zapewnieniu bezpieczeństwa wszelkich danych przechodzących przez System.

WebMoney Transfer zapewnia 3 rodzaje uwierzytelniania:

▪ używanie plików z tajnymi kluczami. Do uruchomienia WM Keeper Classic potrzebne są: unikalny 12-cyfrowy identyfikator WM, hasło (nadane przez użytkownika), a także pliki z tajnym kluczem i portfele przechowywane w pamięci komputera. UWAGA! Pamiętaj, aby wykonać kopię zapasową kluczowych plików i portfeli na nośnikach wymiennych i przechowywać je w bezpiecznym miejscu! Znacząco ułatwi to przywrócenie dostępu do Twojego portfela w przypadku utraty lub zniszczenia plików na Twoim komputerze;

▪ korzystanie z osobistych certyfikatów cyfrowych;

▪ korzystanie z systemu autoryzacji e-Num, który zapewnia najwyższy poziom bezpieczeństwa informacji. Podstawową innowacją jest to, że krytyczne dane osobowe nie muszą już być przechowywane na samym komputerze. Autoryzacja odbywa się poprzez wykorzystanie jednorazowych par sesyjnych: numeru logowania i numeru hasła, które zmieniają się przy każdym logowaniu do systemu i nie są powtarzane. Ochronę zapewnia zarówno kryptografia, jak i na poziomie architektury za pomocą tzw. podkładki jednorazowej. Tajny klucz dostępu do danych przechowywany jest nie w komputerze, ale w telefonie komórkowym użytkownika, co pozwala na korzystanie z niego podczas pracy na różnych komputerach, a także eliminuje ryzyko uszkodzenia lub kradzieży klucza przez trojany i inne złośliwe programy .

Architektura systemu wyklucza nieautoryzowany dostęp do portmonetek WM użytkowników i nie pozwala na dokonywanie płatności za pomocą portmonetek WM bez środków.

Wszystkie operacje w systemie – przechowywanie WebMoney na portfelach, wystawianie faktur, rozliczenia między uczestnikami, przesyłanie wiadomości – wykonywane są w formie zaszyfrowanej, przy użyciu algorytmu bezpieczeństwa informacji podobnego do RSA, o długości klucza przekraczającej 1040 bitów. Dla każdej sesji stosowane są unikalne klucze sesyjne, co zapewnia gwarantowaną poufność transakcji i wymiany informacji.

Na poziomie systemu zapewniona jest stabilność w odniesieniu do przerw w komunikacji. Podczas dokonywania transakcji środki zawsze znajdują się w portfelu WM nadawcy lub w portfelu WM odbiorcy. W systemie nie ma stanu pośredniego. A zatem, co do zasady, nie może dojść do sytuacji, w której środki WM zostaną utracone.

Oprócz wbudowanych mechanizmów technologicznych system obsługuje dodatkowe usługi, które użytkownik konfiguruje samodzielnie.

Identyfikacja

Podczas rejestracji uczestnikowi WebMoney Transfer nadawany jest unikalny numer - 12-cyfrowy identyfikator WM (WMID) wymagany do pracy w systemie.

Aby zweryfikować tożsamość właściciela identyfikatora WM, w systemie obowiązuje certyfikacja WM.

Użytkownicy systemu mogą korzystać z automatycznych narzędzi do identyfikacji i uwierzytelniania uczestników podczas tworzenia własnych aplikacji (patrz sekcja „Dla programistów i webmasterów”).

Prywatność

W razie potrzeby, korzystając z ustawień programu WM Keeper, możesz zablokować wyświetlanie swoich danych osobowych (imię, nazwisko, adres e-mail, adres pocztowy itp.) innym uczestnikom programu WebMoney Transfer. W takim przypadku podczas dokonywania transakcji druga strona nie będzie mogła uzyskać określonych informacji o Tobie.

Jeśli w przyszłości Twój partner handlowy będzie wymagać od Ciebie podania niektórych z powyższych danych osobowych, a Ty zgodzisz się na ten wymóg, ustawienia programu WM Keeper umożliwią Ci udostępnienie tych informacji.

Niemożliwe jest określenie numerów torebek WM, z których korzystasz, używając swojego identyfikatora WM-ID. Jeśli chcesz, możesz zainstalować dowolną liczbę wersji WM Keeper na swoim komputerze i logować się przy użyciu różnych WM-ID.

Za każdą transakcję system pobiera opłatę w wysokości 0.8% kwoty płatności, ale nie mniej niż 0.01WM. W takim przypadku maksymalna prowizja nie przekracza:

WMZ WME WMR WMU WMB WMY WMG

50 50 1500 250 100 000 55 000 2

Wyjątkiem są transakcje między portfelami tego samego typu o tym samym identyfikatorze WM, w których nie jest pobierana prowizja.

Za dokonywanie transakcji kredytowych system pobiera od posiadaczy portmonetek typu D prowizję w wysokości 0.1% kwoty każdego udzielonego przez nich kredytu, ale nie mniej niż 0.01 WMZ.

Aby korzystać z konta, musisz je aktywować, a nie tylko je tworzyć.

Za operacje wprowadzania/wydawania środków do/z systemu pobierana jest opłata zgodnie z aktualnymi taryfami agentów.

Strażnik WM

Interfejs do pracy w systemie WebMoney Transfer.

Lampka WM Keeper

WM Keeper Light nie wymaga instalacji programu na komputerze użytkownika. Wyniki prac są przesyłane do przeglądarki klienta za pośrednictwem bezpiecznego połączenia https.

Aby pracować z WM Keeper Light, wystarczy zainstalować na komputerze certyfikat klienta WebMoney Transfer x.509 i uruchomić przeglądarkę. WM Keeper Light obsługuje różne wersje przeglądarek, dzięki czemu może działać na dowolnej platformie.

WM Keeper Light jest przeznaczony dla tych klientów WebMoney Transfer, którzy z tego czy innego powodu nie chcą lub nie mogą zainstalować „pełnej” wersji WM Keeper Classic na swoim komputerze osobistym. Dostęp do WM Keeper Light można uzyskać z dowolnego komputera podłączonego do Internetu, w tym urządzeń mobilnych.

Aby zarejestrować się i zalogować do WM Keeper Light, istnieją 2 sposoby autoryzacji:

Poprzez osobisty certyfikat cyfrowy zainstalowany na komputerze użytkownika w magazynie certyfikatów.

Poprzez system autoryzacji e-num.

Autoryzacja osobistym certyfikatem cyfrowym

Rejestracja i uzyskanie osobistego certyfikatu cyfrowego jest możliwe w Microsoft Internet Explorer lub Netscape i odbywa się na stronie www.wmcert.com.

Zalecamy korzystanie z aktualnych wersji przeglądarek dostępnych na stronach Microsoft i Netscape.

Aby uruchomić aplikację serwerową WM Keeper Light, zainstaluj certyfikat i przejdź do https://light.webmoney.ru.

Instalacja obejmuje następujące kroki:

Rejestracja i uzyskanie imiennego zaświadczenia.

Zapisanie certyfikatu osobistego i utworzenie kopii zapasowej.

Instalacja i korzystanie z osobistego certyfikatu.

Klucz tajny wymagany do uzyskania dostępu do identyfikatora WM jest zawarty w certyfikacie. Podczas działania certyfikat osobisty musi być zainstalowany w magazynie certyfikatów.

Fundamentalną innowacją w zakresie bezpieczeństwa jest to, że poufne dane osobowe nie muszą już być przechowywane na samym komputerze. Autoryzacja odbywa się poprzez użycie jednorazowych par sesji: login-numer i hasło-numer, które zmieniają się przy każdym logowaniu i nie są powtarzane.

Zapisywanie i tworzenie kopii zapasowej certyfikatu osobistego

Po zarejestrowaniu certyfikat i dołączony do niego klucz prywatny są zapisywane, aby można je było wyeksportować z magazynu certyfikatów komputera lokalnego w celu utworzenia kopii zapasowej certyfikatu osobistego klienta. Po zakończeniu operacji rejestracji musisz wyeksportować certyfikat osobisty, wykonać jego kopię zapasową i usunąć go z magazynu certyfikatów, ponieważ nie chcesz zostawiać go w magazynie w trybie eksportowanym. Eksport jest uruchamiany z "Menedżera certyfikatów" (w programie Internet Explorer - okno dialogowe "Opcje internetowe", zakładka "Zawartość", przycisk "Certyfikaty"). Po wyeksportowaniu do pliku możesz zainstalować certyfikat osobisty na dowolnym komputerze, klikając go.

Instalowanie i używanie certyfikatu osobistego

Najbardziej akceptowalną opcją instalacji certyfikatu osobistego na komputerze użytkownika jest tryb „Silna ochrona klucza prywatnego”. Ten tryb jest ustawiany przez flagę „Włącz silną ochronę klucza prywatnego” w oknie dialogowym z prośbą o podanie hasła podczas instalowania certyfikatu osobistego. Nie zaleca się jednak instalowania certyfikatu osobistego w trybie eksportowanym.

W trybie „Silna ochrona klucza prywatnego” przy każdym dostępie do certyfikatu osobistego zostanie wyświetlone okno dialogowe z prośbą o zgodę na użycie klucza prywatnego przez program. Ponieważ przy połączeniu SSL dostęp ten jest realizowany tylko na początkowym etapie, wybrany tryb nie będzie zbyt uciążliwy. Wskazane jest ustalenie bardziej rygorystycznego reżimu dostępu do klucza prywatnego (za pomocą hasła), jeśli osoby nieupoważnione mogą w dowolnym momencie uzyskać dostęp do komputera osobistego.

Ostrzeżenie!

Po zakończeniu sesji z WM Keeper Light zalecamy usunięcie certyfikatu osobistego z magazynu certyfikatów. W przeciwnym razie może być używany przez osoby, które uzyskują dostęp do twojego komputera. W trybie „Silna ochrona klucza prywatnego” z ustawieniem hasła będzie to trudne, ale ochrona hasłem nie zawsze jest wystarczająca, zwłaszcza jeśli chodzi o dostęp do znacznych środków. Najłatwiej zainstalować certyfikat z pliku PFX (poprzez dwukrotne kliknięcie na plik).

Zalecenia dotyczące podłączenia i uruchomienia WM Keeper Light

Do rejestracji i uruchomienia programu WM Keeper Light używana jest przeglądarka. Połączenie jest nawiązywane przez protokół HTTPS przy użyciu bezpiecznego połączenia - 128-bitowej wersji SSL). Autoryzacja klienta WM Keeper Light odbywa się na podstawie imiennego certyfikatu. Zalecamy korzystanie z najnowszych wersji przeglądarek.

Ostrzeżenie!

Przed wygaśnięciem osobistego certyfikatu cyfrowego dla otrzymanego identyfikatora WM (certyfikat wydawany jest na jeden rok) należy odnowić/odnowić certyfikat dla tego identyfikatora WM. Ta operacja jest dostępna na dwa tygodnie przed wygaśnięciem certyfikatu na stronie usługi certyfikacji. Aktualny certyfikat osobisty dla odnawianego identyfikatora WM musi być zainstalowany i należy go wybrać podczas wchodzenia na określoną stronę. Na dwa tygodnie przed wygaśnięciem certyfikatu system powiadomi Cię o konieczności odnowienia na adres pocztowy podany w danych rejestracyjnych.

WM-ID WMID

Unikalny numer identyfikacyjny uczestnika systemu składa się z 12 cyfr.

Znaki tytułu WebMoney

Uniwersalne jednostki rozliczeniowe wykorzystywane do rozliczeń w systemie WebMoney Transfer.

Portfel WM

Elektroniczne konto do transakcji z jednostkami tytułu WebMoney. Numer portfela, składający się z 12 cyfr z prefiksem, służy jako szczegóły płatności właściciela identyfikatora WM.

Typ portfela WM

Prefiks przed numerem portfela wskazujący, że jednostki tytułowe przechowywane na portfelu odpowiadają określonemu rodzajowi zabezpieczenia (waluty) dostarczonego przez jednego z Gwarantów systemu.

Gwarancja

Organizacja handlowa lub kredytowa, która zapewnia wpłaty/wypłaty środków do/z systemu w imieniu właścicieli portmonetek WM odpowiedniego typu.

WM-paszport

Certyfikat cyfrowy wystawiony uczestnikowi WebMoney Transfer, który przekazał swoje dane osobowe do Centrum Certyfikacji (poświadczony przez notariusza lub przedstawiciela Centrum Certyfikacji).

Charakteryzuje status uczestnika w systemie.

Konto

Zlecenie WM-transakcji od uczestnika zawiera liczbę, kwotę i cel operacji.

wiadomość

Dowolne dane przesyłane pomiędzy uczestnikami, których autentyczność i integralność poświadcza Centrum Certyfikacji Transakcji systemu WebMoney Transfer.

EDS (elektroniczny podpis cyfrowy)

Sekwencja binarna uzyskana przez obliczenie (procedura kryptograficzna) przy użyciu tajnego klucza i publicznej wiadomości elektronicznej. EDS pozwala kontrolować integralność wiadomości elektronicznej i jednoznacznie identyfikować jej autora. EDS jest elektronicznym odpowiednikiem tradycyjnego podpisu na dokumentach papierowych, chociaż ma swoje własne cechy. Właściwości algorytmu matematycznego służącego do tworzenia i weryfikacji EDS są gwarancją, że taki podpis nie zostanie podrobiony przez osoby nieuprawnione. Jednocześnie zastosowanie kryptografii asymetrycznej pozwala właścicielowi tajnego klucza na podpisanie wiadomości i jej weryfikację – każdemu użytkownikowi, który posiada odpowiedni klucz publiczny. Jednocześnie niemożliwe jest ponowne podpisanie zmodyfikowanej wiadomości bez posiadania tajnego klucza. W ten sposób przekazując wiadomość i EDS wraz z nią, można zagwarantować odbiorcom niezmienność dokumentu i autora podpisu.

Weryfikacja EDS

Procedura kryptograficzna sprawdzająca integralność i autentyczność wiadomości elektronicznej na podstawie klucza publicznego i publicznej wiadomości elektronicznej.

klucz

Sekwencja binarna zapisana w pamięci komputera użytkownika (na dyskietce lub innym nośniku). Klucz składa się z dwóch części: klucza prywatnego i klucza publicznego. Klucz tajny jest przechowywany tylko przez użytkownika i jest używany podczas wykonywania EDS, szyfrowania, deszyfrowania. Klucz publiczny może być przechowywany na serwerze certyfikacji systemu i jest czytelny dla wszystkich użytkowników systemu WebMoney Transfer. Klucz publiczny służy do weryfikacji podpisu cyfrowego, szyfrowania i deszyfrowania.

Uwierzytelnianie

Uwierzytelnianie, ustalanie prawdziwości informacji wyłącznie na podstawie wewnętrznej struktury samej informacji, niezależnie od źródła informacji. W protokole SSL uwierzytelnianie odbywa się poprzez weryfikację podpisu cyfrowego. EDS zweryfikowanego podmiotu można zweryfikować za pomocą jego klucza publicznego, ale jednocześnie poprawny podpis można utworzyć tylko wtedy, gdy prywatny klucz podmiotu jest znany tylko właścicielowi (tj. podmiotowi). Zatem znając klucz publiczny klienta i oferując mu podpisanie bloku danych, można, poprzez weryfikację jego podpisu, dokładnie go zidentyfikować i uwierzytelnić.

certyfikacja

Uwierzytelnianie obiektów informacyjnych przez osobę trzecią niezaangażowaną w proces wymiany informacji. Korzystając z uwierzytelniania opisanego powyżej, możesz zweryfikować autentyczność źródła wiadomości, gdy dwa obiekty wchodzą w interakcję. Wymaga to jednak, aby jednostki współdziałające wymieniły pewne kluczowe informacje przed rozpoczęciem faktycznego przesyłania danych. Informacje te obejmują algorytm używany do uwierzytelniania i klucz. Problem pojawia się, gdy konieczne jest zweryfikowanie autentyczności obiektu, który wcześniej nie brał udziału w wymianie informacji. Jedynym sposobem na osiągnięcie tego jest przekazanie prawa do uwierzytelnienia osobie trzeciej. Strona trzecia nazywana jest „Organem Certyfikującym”. W celu weryfikacji autentyczności Urząd Certyfikacji wymienia z obiektem informacje, których autentyczność potwierdza.

Urząd certyfikacji (CA)

Kompleks sprzętowo-programowy realizujący funkcje wydawania certyfikatów klucza publicznego użytkownika oraz list certyfikatów unieważnionych.

Lista unieważnionych certyfikatów

Plik zawierający identyfikatory wcześniej unieważnionych certyfikatów odpowiadających złamanym kluczom tajnym użytkownika.

Certyfikat

Informacje identyfikujące użytkownika i jego klucz publiczny, podpisane za pomocą EDS przy użyciu tajnego klucza Urzędu Certyfikacji. Certyfikat klucza publicznego Urzędu Certyfikacji jest dostępny dla wszystkich użytkowników systemu, a każdy z nich może zweryfikować autentyczność certyfikatów innych użytkowników. W SSL stosuje się trzy typy certyfikatów cyfrowych: certyfikat serwera, certyfikat osobisty i certyfikat CA.

Certyfikat osobisty

Dokument wystawiany przez urząd certyfikacji każdemu z obiektów wchodzących w interakcje, którego autentyczność musi poświadczyć. Certyfikat osobisty zawiera informacje o obiekcie (np. identyfikator WM, adres e-mail), a także jego klucz prywatny i służy do identyfikacji klienta.

Certyfikat CA

Służy do uwierzytelniania urzędu certyfikacji. Służy do podpisywania certyfikatu serwera i certyfikatu osobistego. Certyfikat CA musi być przechowywany na serwerze i na komputerze klienckim, aby serwer i przeglądarka mogły zweryfikować autentyczność podpisanych przez siebie certyfikatów.

Certyfikat serwera

Umożliwia weryfikację tożsamości serwera WWW.

Magazyn certyfikatów

Specjalne miejsce w pamięci komputera (możliwe są karty inteligentne i urządzenia tokenowe), w którym przechowywane są certyfikaty cyfrowe systemu.

Emisja tytułów własności określonego rodzaju dokonywana jest przez Gwaranta, organizację przechowującą i zarządzającą zabezpieczeniami emisji, ustalającą równowartość wymiany za zadeklarowane prawa majątkowe, publikowaną na stronie internetowej Systemu oraz w Oprogramowanie WebMoney Keeper to oferta kupna i sprzedaży tytułów własności typu gwarantowanego, zapewniająca prawnie istotne wprowadzenie do obrotu gospodarczego tytułów własności typu gwarantowanego zgodnie z przepisami obowiązującymi w kraju rejestracji.

Co to jest Yandex. Pieniądze?

Yandex. Pieniądze to system płatności, który umożliwia:

▪ dokonuj bezpiecznych płatności online

▪ bezpiecznie przechowuj wszystkie informacje o swoich depozytach i płatnościach

Zarządzaj swoimi środkami w Yandex. Pieniądze mogą być bezpośrednio na stronie money.yandex.ru.

Kto potrzebuje Yandex. Pieniądze?

Yandex. Użytkownicy dowolnych usług potrzebują pieniędzy – zarówno wirtualnych, jak i rzeczywistych. Zamiast tracić czas na wycieczki, stojąc w wielu kolejkach, właściciele Yandexa. Pieniądze są wypłacane za wszystkie usługi w dogodnym czasie iw jednym miejscu - na stronie money.yandex.ru.

Co to jest „Yandex. Wallet” i „Internet. Wallet” i jaka jest między nimi różnica?

Yandex. Portfel to portfel dostępny za pośrednictwem Yandex. Pieniędzy. Mogą być używane z dowolnego komputera. Internet. Portfel to program zainstalowany na twoim komputerze. Możesz zainstalować kopie z Internetu. Portfel na wiele komputerów. Możesz użyć wersji, która jest dla Ciebie wygodniejsza, ale pamiętaj, że korzystając z programu, nie możesz uzyskać dostępu do Yandex. Portfel, a za pomocą interfejsu WWW - do Internetu. Portfel. Musisz wybrać jedną rzecz lub mieć dwa różne Portfele, niezależne od siebie.

Metody wpłacania i wypłacania pieniędzy są takie same dla Yandex. Portfele i Internet. Portfele, różni się tylko sposób zarządzania Portfelem (interfejs WWW lub program). Oba portfele są objęte tym samym systemem Yandex.Money. Wprowadzając pieniądze do systemu, nie musisz określać typu swojego Portfela, ponieważ Yandex. Portfele i Internet. Portfele się nie przecinają.

Jak korzystać z Portfela?

To bardzo proste: zaloguj się do Yandex (wprowadź swoją nazwę użytkownika i hasło) i przejdź do Yandex. Pieniędzy. Zobaczysz kwotę, którą masz w swoim Portfelu i listę ostatnich kilku płatności. Aby dodać pieniądze do Portfela, zapłacić za coś lub wyświetlić szczegółową historię transakcji, musisz podać hasło płatności.

Jeśli korzystasz z Internetu. Portfel, zobacz informacje w sekcji „Portfel internetowy”.

Czy z portfela można korzystać z dowolnego miejsca, czy tylko z jednego komputera?

Z portfela można korzystać z dowolnego komputera z dostępem do internetu. Przypominamy jednak, że wprowadzanie danych i hasła z cudzego komputera może nie być bezpieczne, ponieważ informacje te mogą zostać wykradzione przez oprogramowanie szpiegujące.

Jeśli korzystasz z Internetu. Portfel, zobacz informacje w sekcji „Portfel internetowy”.

Czy mam konto, na którym przechowywane są moje pieniądze?

Yandex. Pieniądze to nie bank. Otwierane jest dla Ciebie „konto wirtualne” z unikalnym numerem (tak samo jak konto abonenta mobilnego), które w dowolny dogodny sposób uzupełniasz w celu dalszych rozliczeń z dostawcami towarów i usług oraz innymi użytkownikami. Wpłacając pieniądze do systemu, otrzymujesz nieprzydzielone zobowiązania pieniężne operatora, podpisane analogiem jego podpisu odręcznego, czyli elektronicznym odpowiednikiem gotówki, które są wykorzystywane jako środek płatniczy przez Internet. Jednocześnie należy wziąć pod uwagę, że wszystkie środki w systemie Yandex.Money są zabezpieczone realnymi rachunkami bankowymi firmy operacyjnej w bankach.

Czy można zapłacić innej osobie, a nie do sklepu?

Tak, możesz wysłać pieniądze innej osobie, wybierając „Przelew” w Portfelu. Aby to zrobić, musisz znać numer Portfela odbiorcy lub jego adres e-mail Yandex.

Czy można zapisać informacje o płatności do sklepu lub użytkownika systemu, aby nie wprowadzać ponownie wszystkich danych?

Wszystkie informacje są zapisywane automatycznie. Ostatnie sześć płatności jest wyświetlanych na stronie głównej po prawej stronie pod nagłówkiem „Powtórz ostatnie płatności”, po kliknięciu w nazwę płatności pojawia się już wypełniony formularz płatności. Wcześniejsze płatności można powtórzyć poprzez historię transakcji: po kliknięciu w nazwę płatności pojawi się strona ze szczegółowymi informacjami, na tej stronie po prawej stronie kwoty znajduje się przycisk „Powtórz”. System Yandex.Money działa tylko w rublach rosyjskich.

Jak zostać użytkownikiem systemu płatności Yandex.Money?

Połączenie z systemem płatności Yandex.Money jest niezwykle proste. Aby to zrobić, musisz aktywować Portfel na Yandex. Pieniędzy. Następnie możesz wpłacić pieniądze na swoje konto w dowolny dogodny dla siebie sposób.

Jeśli masz już pocztę w Yandex, możesz aktywować Portfel, logując się za pomocą swojego loginu. Jeśli nie, musisz najpierw zarejestrować się w Yandex. Zaloguj się do Yandex. Poczta i Yandex. Jedna kasa.

Nie mieszkam w Rosji. Czy mogę zostać użytkownikiem systemu płatności Yandex.Money?

System Yandex.Money jest przeznaczony tylko dla mieszkańców Federacji Rosyjskiej. W szczególności pamiętaj, że możesz zażądać zwrotu pieniędzy z systemu tylko w Rosji, a do tego musisz przedstawić rosyjski paszport.

Czy do współpracy z Yandex wymagane jest konto bankowe lub karta kredytowa. Pieniądze?

Nie. Aby zostać klientem systemu nie jest potrzebne konto bankowe ani karta kredytowa. Wystarczy zarejestrować się w systemie płatności Yandex.Money i wpłacić pieniądze do swojego Portfela.

Czy podczas rejestracji muszę podać informacje o sobie?

Tak, to konieczne. W przypadku utraty hasła lub uszkodzenia plików programu niezbędnych do uzyskania dostępu do Portfela, będziemy mogli zwrócić Ci wcześniej zdeponowane przez Ciebie w systemie środki tylko wtedy, gdy wskazałeś swoje dane paszportowe lub dane dokumentu wymiana paszportu. Zasady ubiegania się o zwrot pieniędzy.

Czy przy dokonywaniu płatności w systemie Yandex.Money wymagane jest połączenie internetowe?

TAk. Yandex. Pieniądze to system płatności online. Oznacza to, że w momencie dokonywania płatności i otrzymania odpowiedzi o jej wyniku musisz mieć połączenie z Internetem.

Czy można wymienić Yandex. Pieniądze na inne pieniądze elektroniczne?

Możesz, poprzez kantory z sekcji Kantor

Czy system Yandex.Money emituje własną walutę?

Nie, system Yandex.Money działa tylko w rublach rosyjskich.

Jak mogę się dowiedzieć, kto przesłał mi pieniądze?

Jeśli używasz Yandex. Portfel, możesz zobaczyć informacje o płatności w sekcji Historia operacji. Informacje o tym, jaki numer konta i za co został wykonany przelew, można zobaczyć tylko wtedy, gdy płatność została dokonana z Yandex. Portfel lub program internetowy. Portfel w wersji 2.4.2.0 i nowszych. Jeśli płatność została dokonana ze starej wersji programu internetowego. Portfel (wersja 2.1.0.3 i starsze), wówczas informacje nie są wyświetlane.

Jeśli korzystasz z Internetu. Portfel, zobacz informacje w sekcji „Portfel internetowy”.

Do czego służy hasło do płatności?

Hasło do płatności jest niezbędne dla większego zabezpieczenia Twojego konta przed nieuprawnionym dostępem osób nieuprawnionych. Wszelkie działania w systemie Yandex.Money muszą być potwierdzone hasłem płatności. Nigdy nie udostępniaj go nikomu. Dowiedz się więcej o haśle płatności.

Czy pracownicy Yandex.Money znają moje hasło do płatności?

Nie. Nikt nie wie i nie powinien wiedzieć oprócz Ciebie. Hasła użytkowników są przechowywane w postaci zaszyfrowanej i nikt nie ma do nich dostępu.

Co to jest numer kodu?

Numer kodu to 5 lub więcej cyfr, które musisz wymyślić podczas tworzenia konta w systemie Yandex.Money. Będziesz go potrzebować, jeśli zapomnisz hasła do płatności: wprowadź numer kodu i datę urodzenia, a hasło zostanie przywrócone. Zapamiętaj lub zapisz numer kodu! Możesz to zmienić w sekcji „Dane do płatności” (dostępne po podaniu hasła do płatności).

Czy mogę ustawić w Portfelu automatyczne wysyłanie pieniędzy?

Ani Yandex. Portfel, bez programu internetowego. Portfela nie można skonfigurować do automatycznego wysyłania pieniędzy. Wszystkie operacje wykonywane są wyłącznie na żądanie użytkownika i potwierdzane hasłem płatności.

Czy mogę utworzyć kilka kont dla jednego konta Yandex?

Nie, to niemożliwe.

Mam już zainstalowany program internetowy. Portfel. Czy muszę się zarejestrować w Yandex, aby kontynuować z nim współpracę?

Do pracy z systemem płatności za pomocą Internetu. Portfel, rejestracja w Yandex nie jest konieczna.

Mam Yandex. Portfel i program internetowy. Portfel. Chcę wykorzystać pieniądze z Yandex. Portfel podczas pracy z programem internetowym. Portfel. Jak mam to zrobić?

Nie ma mowy. Skonfiguruj program internetowy. Portfel w taki sposób, że wykorzystuje pieniądze z Yandex. Portfel, niemożliwe. Odwrotność też jest niemożliwa.

Jak długo przechowywany jest portfel z saldem zerowym?

Chociaż nie ma ograniczeń czasowych, system Yandex.Money zastrzega sobie prawo do zmiany swojej polityki w tej kwestii.

Zapłaciliśmy za towar przez Twój system, teraz potrzebujemy dokumentów do księgowości.

Faktura i akt są wystawiane przez organizację, która świadczy odpowiednią pracę, usługi, na podstawie niezależnej umowy między nią a użytkownikiem. System Yandex.Money realizuje tylko zlecenie tej organizacji w zakresie przyjmowania płatności za jej usługi (towary). Cały przepływ dokumentów pomiędzy użytkownikiem a systemem Yandex.Money odbywa się drogą elektroniczną. Na podstawie Umowy o korzystanie z systemu Yandex.Money taki obieg dokumentów jest utożsamiany z obiegiem dokumentów papierowych, a żadne inne dokumenty nie są wydawane użytkownikowi w potwierdzeniu przyjęcia płatności. Ponadto należy pamiętać, że zgodnie z Umową o korzystanie z systemu osoba prawna nie może być użytkownikiem Yandex. Pieniędzy.

Aby uzyskać dokumenty potwierdzające płatność za dany produkt/usługę należy skontaktować się ze sprzedawcą produktu/usługi.

Aby otrzymać zeskanowaną kopię zlecenia płatniczego, skontaktuj się z naszym zespołem pomocy.

Czy osoba prawna może być właścicielem portfela w systemie Yandex.Money?.

Nie. Portfele są otwarte tylko dla osób fizycznych.

Autor zaleca ćwiczenie na małych kwotach przed pierwszą dużą wypłatą.

Temat 92. Zatrudnienie w banku (praca w banku)

Osoby szukające pracy często wpadają w panikę. Jak i gdzie szukać? Co robić? Jak w każdym biznesie krok po kroku, potrzebujesz instrukcji. Aby wszystko uporządkować. W pracy. ru takie instrukcje zostały już skompilowane.

Drugi krok.

Rozejrzeć się.

Czego potrzebujesz.

Co robić

Miejsce pracy.

Gazeta o zatrudnieniu.

Fora o zatrudnieniu.

Rozmowa z inteligentnym przyjacielem; kanapki, dżem, herbata.

Zobacz ogłoszenia o wolnych stanowiskach dla własnych i pokrewnych specjalności. Poznaj wymagania pracodawców i poziom wynagrodzeń.

Przeczytaj przydatne artykuły w gazecie.

Jeśli wynik badania rynku pracy to stracone złudzenia, to w porządku. Możesz przekwalifikować się lub pogłębić swoją wiedzę na kursach.

Drugi krok.

Utwórz CV.

Czego potrzebujesz.

Co robić

Próbka wznawia.

Instrukcje, jak napisać CV.

CV wybranego kandydata (przyjaciela, krewnego).

Cel CV jest jeden – przekonać pracodawcę, że spełniasz jego wymagania i nadajesz się na stanowisko. Twoim zadaniem jest chwalenie się swoim wykształceniem lub doświadczeniem zawodowym. Napisz o tym przede wszystkim w swoim CV.

Wyeliminuj niepotrzebne, a nawet bardziej nieopłacalne dla siebie informacje. Lepiej pominąć informacje o swoich cechach osobistych i życiu osobistym.

Jeśli ubiegasz się o kilka różnych stanowisk, zrób kilka życiorysów - dla każdego wakatu.

Drugi krok.

Zaangażuj wszystko i wszystkich.

Czego potrzebujesz.

Co robić

Nowy numer gazety z ofertami pracy.

Miejsce pracy.

Kontakty tych firm, w których chciałbyś pracować.

Kontakty agencji rekrutacyjnych, służb zatrudnienia lub targów pracy.

Pomoc od krewnych i kolegów.

Wybierz najbardziej odpowiednie dla siebie metody poszukiwania pracy. Najlepiej nie ograniczać się tylko do jednego.

Prześlij swoje CV.

Sprawdzaj oferty pracy codziennie, gdy tylko jest to możliwe.

Przestudiuj na stronie iw gazecie nie tylko „swój” nagłówek, ale także alfabetyczny indeks ofert pracy. Skorzystaj z wyszukiwania wakatów według parametrów.

Skontaktuj się bezpośrednio z działami HR wybranych firm.

Agencje rekrutacyjne interesują przede wszystkim uznanych specjalistów. Służby zatrudnienia skupiają się na problematycznych osobach poszukujących pracy. Targi pracy odbywają się od czasu do czasu i powinny być monitorowane.

Drugi krok.

Skontaktuj się z pracodawcą.

Telefon.

Pożądane jest, aby wnioskodawca był dostępny dla pracodawcy o każdej porze dnia.

Skrzynka e-mail do wysyłania życiorysów i otrzymywania odpowiedzi od pracodawców. Możesz otworzyć bezpłatną skrzynkę pocztową na Yandex.ru, Rambler.ru, Mail.ru.

Pamiętaj, aby zadać pytania, zanim zadzwonisz. Pikanie i piszczenie przez telefon zniechęci pracodawcę do dalszej komunikacji.

Podczas rozmowy telefonicznej wymagana będzie od Ciebie dobra wola i uwaga. Pamiętaj, że Twoim głównym zadaniem na tym etapie jest umówienie się na rozmowę kwalifikacyjną.

Przesyłając swoje CV pocztą, koniecznie napisz krótki list motywacyjny. Na przykład: „Drogi 'imię'. Jestem zainteresowany Twoją ofertą pracy na 'tytuł stanowiska' zamieszczoną w 'nazwie źródła'. Moje doświadczenie jest całkiem zgodne z Twoimi wymaganiami, więc spójrz na moje CV”.

Jeśli numer telefonu pracodawcy jest podany w ogłoszeniu o pracę, zadzwoń. Spotkaj się z oficerem personalnym, dowiedz się o jego dalszych krokach i umów się na rozmowę kontrolną.

Drugi krok.

Przygotuj się na rozmowę kwalifikacyjną.

Dokumenty, których może wymagać pracodawca: życiorys, zeszyt pracy, dyplomy edukacyjne, listy polecające itp.

Najlepiej garnitur biznesowy (nawet jeśli Twój zawód pozwala na ubiór freestyle).

Przygotuj obszerną opowieść o sobie, swoim doświadczeniu i osiągnięciach w pracy.

Pomyśl o kontrpytaniach: o przyszłych obowiązkach, warunkach pracy itp. Pamiętaj, że bierność kandydata podczas rozmowy kwalifikacyjnej i brak pytań oceniane są na minus.

Polecam pozbyć się złych nawyków – mogą być powodem odmowy, szczególnie w firmach zagranicznych. Nikt nie potrzebuje pracowników, którzy nieustannie chodzą na „przerwy na dym”.

Wielu mężczyzn zasadniczo ignoruje palące kobiety (zarówno w pracy, jak iw życiu osobistym).

Nie spóźnij się na rozmowę.

Rozmowa kwalifikacyjna nie jest egzaminem. To tylko wstęp do przyszłych kolegów. Nadmierne podniecenie tylko zaszkodzi. Bez paniki! I powodzenia.

Możesz zwrócić się o pomoc do agencji rekrutacyjnych. Czasem jest to płatne (jeśli jest to agencja specjalizująca się w bankowości), czasem nie (jeśli jest to agencja non-core).

„Pośrednik kredytowy INTERFINANCE (deniskredit.ru)”

Wakaty: agent sprzedaży produktów bankowych

Agent sprzedaży produktów bankowych (sprzedaż bankowa) w Moskwie

Pozyskiwanie klientów, sprzedaż telefoniczna, zwiększanie sprzedaży - konsultant sprzedaży produktów bankowych (specjalista sprzedaży produktów bankowych).

Samodzielna organizacja sprzedaży produktów bankowych (usługa pośrednika kredytowego).

Praca zdalna - Zatrudnienie w niepełnym wymiarze godzin.

Pozyskiwanie klientów na usługi pośrednika kredytów hipotecznych i/lub kredytów biznesowych (pośrednika kredytowego).

Współpraca z pośrednikami w obrocie nieruchomościami, agentami nieruchomości, pracownikami banków...

Wysokie zainteresowanie! Nie ma rozwiązania!

Wzajemne rekomendacje.

Przy udanej współpracy istnieje możliwość zarejestrowania się jako pracownik etatowy (bez poprawki!).

Istnieje możliwość odbycia praktyk dla absolwentów i studentów.

Pomoc w znalezieniu zatrudnienia w bankach dla skutecznych agentów sprzedających produkty bankowe.

E-mail: denisshevchuk@narod.ru, info@interfinance.ru

Tel. 8903-529-0033, (495) 972-0607

Szewczuk Denis Aleksandrowicz

Wznów próbkę:

Kwalifikacja Absolwenta - Specjalista ds. Bankowości

Charakterystyka kwalifikacji absolwenta.

Absolwent musi być przygotowany do profesjonalnej działalności w zakresie realizacji i rozliczania operacji bankowych, sprawozdawczości i rozliczeń finansowo-gospodarczych w bankach i innych instytucjach finansowych.

Główne działania specjalisty bankowego:

finansowe i kredytowe:

▪ przeprowadzanie depozytów i innych operacji pozyskiwania środków;

▪ zbieranie i analiza informacji o sytuacji finansowej klientów;

▪ rejestracja operacji udzielania kredytów, kontrola ich wykorzystania i spłaty, bezpieczeństwo zabezpieczeń;

▪ przeprowadzanie operacji leasingowych, operacji na papierach wartościowych, walutach obcych oraz innych operacji i transakcji bankowych;

▪ obsługa gotówkowa klientów, monitorowanie przestrzegania przez klientów dyscypliny gotówkowej;

▪ wykonywanie obliczeń finansowo-ekonomicznych stosowanych w działalności bankowej;

▪ rejestracja, prowadzenie i przechowywanie dokumentacji transakcji i przeprowadzonych transakcji;

▪ przygotowywanie informacji gospodarczych na potrzeby analiz i syntezy;

sala księgowo-operacyjna:

▪ przeprowadzanie transakcji gotówkowych;

▪ prowadzenie rachunków osób prawnych i osób fizycznych, rachunków korespondencyjnych organizacji kredytowych.

Temat 93. Wykazy dokumentów wymaganych do otwarcia rachunku (dla osoby prawnej)

Dokumenty wymagane do otwarcia rachunku dla osoby prawnej będącej rezydentem:

1. Świadectwo rejestracji państwowej osoby prawnej;

2. Zaświadczenie o dokonaniu wpisu do Jednolitego Państwowego Rejestru Osób Prawnych o osobie prawnej zarejestrowanej przed 01.07.2002;

3. Zaświadczenie o rejestracji osoby prawnej w urzędzie podatkowym;

4. Karta;

5. Statut (dla stowarzyszeń i związków, a także dla spółek osobowych i spółek z ograniczoną odpowiedzialnością, z wyłączeniem jednoosobowych spółek z ograniczoną odpowiedzialnością i dodatkową odpowiedzialnością);

6. Zmiany w dokumentach założycielskich (lub nowe wydanie);

7. Licencje (zezwolenia) wydawane osobie prawnej na prawo do wykonywania odpowiedniej działalności, którą jest instytucja kredytowa, kredytowa spółdzielnia konsumencka, ubezpieczyciel, broker ubezpieczeniowy, towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych, giełda papierów wartościowych, kantor wymiany walut, lombard, firma leasingowa, niepaństwowy fundusz emerytalny, towarzystwo (fundusz inwestycyjny, fundusz wspólnego inwestowania lub niepaństwowy fundusz emerytalny), wyspecjalizowany depozyt (fundusz inwestycyjny, fundusz wspólnego inwestowania lub niepaństwowy fundusz emerytalny), uczestnik profesjonalny na rynku papierów wartościowych;

8. Pismo Państwowego Komitetu Statystycznego Federacji Rosyjskiej w sprawie nadawania kodów i cech klasyfikacyjnych;

9. Wyciąg z Jednolitego Państwowego Rejestru Osób Prawnych, wystawiony nie wcześniej niż 30 dni kalendarzowych przed datą jego przekazania do Banku;

10. Decyzja (protokoły) uprawnionego organu o wyborze jedynego organu wykonawczego;

11. Dokumenty potwierdzające uprawnienia osób wskazanych w karcie wzorów podpisów i odcisków pieczęci: zarządzenie kierownika lub pełnomocnictwo do udzielenia prawa do pierwszego lub drugiego podpisu na dokumentach rozliczeniowych.

Zamówienie na mianowanie głównego księgowego / księgowego. Jeżeli w tabeli personelu organizacji nie ma stanowiska księgowego, polecenie od jedynego organu wykonawczego dotyczące przypisania sobie obowiązków głównego księgowego lub przeniesienia rachunkowości na inną osobę na podstawie umowy;

Dokumenty potwierdzające skład osobowy organów osoby prawnej (informacje te osoba prawna może wskazać w ankiecie klienta lub przedstawić w formie listy podpisanej przez osobę upoważnioną; informacje o składzie osobowym walnego zgromadzenia wspólników (w przypadku spółek akcyjnych) można przedstawić w formie odpisu z rejestru wspólników, poświadczonego przez kierownika klienta);

12. W przypadku oddziałów (przedstawicieli) osób prawnych należy dodatkowo przedłożyć:

▪ Regulamin oddziału (przedstawicielstwa);

▪ zgłoszenie rejestracji w organie podatkowym osoby prawnej w miejscu odrębnego oddziału na terytorium Federacji Rosyjskiej;

▪ dokumenty potwierdzające uprawnienia kierownika odrębnego wydziału (zarządzenie lub decyzja o powołaniu i pełnomocnictwo).

13. Pełnomocnictwo do otwarcia rachunku oraz kopia dokumentu tożsamości, jeżeli w imieniu osoby prawnej wniosek o otwarcie rachunku podpisuje osoba nie będąca kierownikiem osoby prawnej;

14. Kopie dokumentów potwierdzających tożsamość osób wskazanych w karcie wzorów podpisów i odcisków pieczęci;

15. Karta z wzorami podpisów i odciskiem pieczęci w formie ustalonej przez Bank Rosji, poświadczonej przez notariusza lub CB;

16. Wypełniony i podpisany przez osobę prawną wniosek o otwarcie rachunku, umowa rachunku bankowego (w 2 egzemplarzach) oraz ankieta klienta w formie zatwierdzonej przez Bank;

Dokumenty, o których mowa w ust. 1-14 składa się w formie:

▪ kopie poświadczone przez notariusza lub agencję rządową, która wydała/zarejestrowała dokument, lub

▪ kopie sporządzone i poświadczone przez Bank lub

▪ kopie poświadczone podpisem urzędnika i pieczęcią klienta – osoby prawnej z obowiązkowym odkodowaniem stanowiska, nazwiska, imienia, patronimiki (jeśli występuje) podpisującego przy przekazywaniu Bankowi oryginału do porównania lub

▪ oryginały.

Lista ta może zostać rozszerzona przez Bank przy rozpatrywaniu dokumentów do otwarcia rachunku w indywidualnych przypadkach.

Dokumenty wymagane do otwarcia rachunku dla osoby prawnej niebędącej rezydentem:

1. Dokumenty potwierdzające status prawny osoby prawnej zgodnie z prawem państwa, na terytorium którego ta osoba prawna została ustanowiona:

▪ dokumenty założycielskie;

▪ dokumenty potwierdzające państwową rejestrację osoby prawnej;

2. W przypadku oddziałów (przedstawicieli) osób prawnych niebędących rezydentami dodatkowo przewidziano:

▪ Regulamin oddziału (przedstawicielstwa);

▪ dokument potwierdzający akredytację państwową oddziału (przedstawicielstwa) w Federacji Rosyjskiej;

▪ dokumenty potwierdzające powołanie na stanowisko i uprawnienia kierownika oddziału (przedstawicielstwa);

3. Zaświadczenie o rejestracji w urzędzie podatkowym (rejestracja w urzędzie podatkowym) w Federacji Rosyjskiej;

4. Licencje (pozwolenia) wydane osobie prawnej na prawo do prowadzenia działalności podlegającej licencjonowaniu (jeśli licencje są dostępne);

5. Dokumenty potwierdzające uprawnienia jedynego organu wykonawczego (szefa) osoby prawnej;

6. Dokumenty potwierdzające uprawnienia osób wskazanych w karcie wzorów podpisów i odcisków pieczęci: zarządzenie kierownika lub pełnomocnictwo do udzielenia prawa do pierwszego lub drugiego podpisu na dokumentach rozliczeniowych.

Dokument potwierdzający wybór (powołanie) osoby upoważnionej przez dokumenty założycielskie do udzielenia pełnomocnictwa (w przypadku udzielania pełnomocnictwa do prowadzenia rachunku przedstawicielowi osoby prawnej lub w przypadku umowy o otwarcie rachunek przez przedstawiciela osoby prawnej);

Pełnomocnictwo do zawarcia umowy o otwarcie rachunku, kopia dokumentu tożsamości, jeżeli umowę o otwarcie rachunku zawiera przedstawiciel osoby prawnej;

7. Kopie dokumentów tożsamości osób wskazanych w karcie wzorów podpisów i pieczęci

8. Karta z wzorami podpisów i odciskiem pieczęci w formie ustalonej przez Bank Rosji, poświadczona notarialnie;

9. Wniosek o otwarcie rachunku, umowa rachunku bankowego (w 2 egzemplarzach), ankieta klienta, wypełniona i podpisana w zatwierdzonym przez Bank formularzu;

Dokumenty, o których mowa w ust. 1-7, składa się w formie poświadczonych notarialnie kopii.

Dokumenty wydane za granicą przez Federację Rosyjską muszą być zalegalizowane w ambasadzie (konsulacie) Federacji Rosyjskiej za granicą lub w ambasadzie (konsulacie) obcego państwa w Federacji Rosyjskiej. Legalizacja dokumentów nie jest wymagana, jeżeli dokumenty te zostały wydane na terytorium:

a) państwa członkowskie Konwencji haskiej o zniesieniu wymogu legalizacji zagranicznych dokumentów urzędowych z 1961 r. (jeżeli na samym dokumencie lub na osobnej kartce umieszczony jest apostille przez właściwy organ państwa obcego zgodnie z wymogami art. Konwencja);

b) Państwa będące stronami Konwencji z 1993 r. o pomocy prawnej i stosunkach prawnych w sprawach cywilnych, rodzinnych i karnych;

c) państwa, z którymi Federacja Rosyjska zawarła umowy o pomocy prawnej i stosunkach prawnych w sprawach cywilnych, rodzinnych i karnych;

Dokumenty sporządzone w języku obcym należy składać w Banku wraz z należycie uwierzytelnionym tłumaczeniem na język rosyjski.

Dokumenty wymagane do otwarcia rachunku dla indywidualnego przedsiębiorcy lub osoby fizycznej prowadzącej prywatną praktykę zgodnie z procedurą ustanowioną przez ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej:

1. Dokument tożsamości;

2. Karta z wzorami podpisów i odciskiem pieczęci w formie ustalonej przez Bank Rosji, poświadczonej przez notariusza lub CB;

3. Dokumenty potwierdzające uprawnienia oraz kopie dokumentów potwierdzających tożsamość osób wskazanych we wzorze podpisu i pieczęci (w przypadku przeniesienia tych uprawnień na osoby trzecie):

▪ pełnomocnictwo przyznające prawo pierwszego lub drugiego podpisu na dokumentach płatniczych;

4. Zaświadczenie o wpisie do organu podatkowego;

5. Zaświadczenie o rejestracji państwowej jako indywidualny przedsiębiorca;

6. Zaświadczenie o dokonaniu wpisu do Jednolitego Państwowego Rejestru Przedsiębiorców Indywidualnych o indywidualnym przedsiębiorcy zarejestrowanym przed 1 stycznia 2004 r.;

7. Wyciąg z Jednolitego Państwowego Rejestru Przedsiębiorców Indywidualnych, wystawiony nie wcześniej niż 30 dni kalendarzowych przed datą jego złożenia w Banku;

8. Licencje (patenty) na uprawnienie do prowadzenia działalności podlegającej licencjonowaniu (regulacja poprzez wydanie patentu) (jeżeli licencje są dostępne);

9. Dla notariuszy: dokument potwierdzający uprawnienia (mianowanie na stanowisko), wydany przez organy wymiaru sprawiedliwości podmiotów wchodzących w skład Federacji Rosyjskiej;

10. W przypadku adwokatów: dokument potwierdzający wpis adwokata na listę adwokatów;

11. Wniosek o otwarcie rachunku, umowa rachunku bankowego (w 2 egzemplarzach) oraz ankieta klienta wypełniona i podpisana w formie zatwierdzonej przez Bank;

Dokumenty, o których mowa w ust. 1-10 składa się w formie:

▪ kopie poświadczone przez notariusza lub agencję rządową, która wydała/zarejestrowała dokument, lub

▪ kopie sporządzone i poświadczone przez Bank lub

▪ oryginały.

Temat 94. Po co mi pośrednik kredytowy?

1. W Moskwie jest kilkaset banków, wszystkie mówią, że pożyczają, wskazują tę usługę na swoich stronach internetowych.

3. Niektóre banki zostały stworzone specjalnie po to, by pozyskiwać fundusze na potrzeby ich twórców.

5. Z reguły główną dochodowością wielu banków są operacje, które nie mają nic wspólnego z pożyczaniem klientom „z ulicy”.

7. Rzeczywiste terminy rozpatrywania klientów „z ulicy” są wielokrotnie dłuższe niż deklarowane, czasem kilka miesięcy.

8. Dla klientów „z ulicy” konieczne jest natychmiastowe zebranie kilkudziesięciu dokumentów, dla „własnych” – wstępna decyzja na odległość.

9. Zmarnowany czas i pieniądze są znacznie droższe niż przeciętna opłata brokera.

Autorzy: Shevchuk DA, Shevchuk VA

Polecamy ciekawe artykuły Sekcja Notatki z wykładów, ściągawki:

▪ Prawo komercyjne. Kołyska

▪ Główne daty i wydarzenia z historii krajowej i zagranicznej. Kołyska

▪ Prawo cywilne. Część specjalna. Kołyska

Zobacz inne artykuły Sekcja Notatki z wykładów, ściągawki.

Czytaj i pisz przydatne komentarze do tego artykułu.

<< Wstecz

Najnowsze wiadomości o nauce i technologii, nowa elektronika:

Maszyna do przerzedzania kwiatów w ogrodach 02.05.2024

We współczesnym rolnictwie postęp technologiczny ma na celu zwiększenie efektywności procesów pielęgnacji roślin. We Włoszech zaprezentowano innowacyjną maszynę do przerzedzania kwiatów Florix, zaprojektowaną z myślą o optymalizacji etapu zbioru. Narzędzie to zostało wyposażone w ruchome ramiona, co pozwala na łatwe dostosowanie go do potrzeb ogrodu. Operator może regulować prędkość cienkich drutów, sterując nimi z kabiny ciągnika za pomocą joysticka. Takie podejście znacznie zwiększa efektywność procesu przerzedzania kwiatów, dając możliwość indywidualnego dostosowania do specyficznych warunków ogrodu, a także odmiany i rodzaju uprawianych w nim owoców. Po dwóch latach testowania maszyny Florix na różnych rodzajach owoców wyniki były bardzo zachęcające. Rolnicy, tacy jak Filiberto Montanari, który używa maszyny Florix od kilku lat, zgłosili znaczną redukcję czasu i pracy potrzebnej do przerzedzania kwiatów. ... >>

Zaawansowany mikroskop na podczerwień 02.05.2024

Mikroskopy odgrywają ważną rolę w badaniach naukowych, umożliwiając naukowcom zagłębianie się w struktury i procesy niewidoczne dla oka. Jednak różne metody mikroskopii mają swoje ograniczenia, a wśród nich było ograniczenie rozdzielczości przy korzystaniu z zakresu podczerwieni. Jednak najnowsze osiągnięcia japońskich badaczy z Uniwersytetu Tokijskiego otwierają nowe perspektywy badania mikroświata. Naukowcy z Uniwersytetu Tokijskiego zaprezentowali nowy mikroskop, który zrewolucjonizuje możliwości mikroskopii w podczerwieni. Ten zaawansowany instrument pozwala zobaczyć wewnętrzne struktury żywych bakterii z niesamowitą wyrazistością w skali nanometrowej. Zazwyczaj ograniczenia mikroskopów średniej podczerwieni wynikają z niskiej rozdzielczości, ale najnowsze odkrycia japońskich badaczy przezwyciężają te ograniczenia. Zdaniem naukowców opracowany mikroskop umożliwia tworzenie obrazów o rozdzielczości do 120 nanometrów, czyli 30 razy większej niż rozdzielczość tradycyjnych mikroskopów. ... >>

Pułapka powietrzna na owady 01.05.2024

Rolnictwo jest jednym z kluczowych sektorów gospodarki, a zwalczanie szkodników stanowi integralną część tego procesu. Zespół naukowców z Indyjskiej Rady Badań Rolniczych i Centralnego Instytutu Badań nad Ziemniakami (ICAR-CPRI) w Shimla wymyślił innowacyjne rozwiązanie tego problemu – napędzaną wiatrem pułapkę powietrzną na owady. Urządzenie to eliminuje niedociągnięcia tradycyjnych metod zwalczania szkodników, dostarczając dane dotyczące populacji owadów w czasie rzeczywistym. Pułapka zasilana jest w całości energią wiatru, co czyni ją rozwiązaniem przyjaznym dla środowiska i niewymagającym zasilania. Jego unikalna konstrukcja umożliwia monitorowanie zarówno szkodliwych, jak i pożytecznych owadów, zapewniając pełny przegląd populacji na każdym obszarze rolniczym. „Oceniając docelowe szkodniki we właściwym czasie, możemy podjąć niezbędne środki w celu zwalczania zarówno szkodników, jak i chorób” – mówi Kapil ... >>

Przypadkowe wiadomości z Archiwum

Tanie uzdatnianie wody 20.06.2018

Bob Tilton i Todd Pshibizen, dwaj profesorowie inżynierii biomedycznej i chemicznej z Carnegie Mellon University, wymyślili ciekawy sposób filtrowania wody. Opiera się na nasionach indyjskiego drzewa oleistego.

Eksperci zasugerowali użycie nasion oleistych moringa. Drzewo dobrze rośnie w regionach tropikalnych i subtropikalnych i jest uprawiane na produkty spożywcze i oleje. Jej nasiona były wcześniej używane do oczyszczania niektórych rodzajów wody, ale zaobserwowano, że taka woda może pozostać czysta tylko przez 24 godziny.

Naukowcy postanowili połączyć metodę filtracji piaskowej z metodą izolacji białka z nasion moringi. Tak więc, izolując białka i adsorbując je na powierzchni cząstek dwutlenku krzemu, głównego składnika piasku, stworzyli „f-sand” („f-sand”). Warto zauważyć, że ta metoda rozchodnika jest nie tylko tania, ale także uniwersalna, ponieważ nadaje się do wody o dowolnej twardości. Ponadto woda, która została poddana takiemu oczyszczeniu, jest wzbogacona o przydatne mikroelementy i „naładowana”.

Inne ciekawe wiadomości:

▪ Ekologiczny silnik benzynowy Mazdy

▪ ST25R3916 Uniwersalny czytnik NFC/RFID 13,56 MHz

▪ Wersja Ubuntu na tablet

▪ Klawiatura bezprzewodowa Keychron Q1 HE

▪ Rower elektryczny Zectron

Wiadomości o nauce i technologii, nowa elektronika

Ciekawe materiały z bezpłatnej biblioteki technicznej:

▪ sekcja serwisu Parametry, analogi, oznaczenie elementów radiowych. Wybór artykułu

▪ artykuł Williama Wordswortha. Słynne aforyzmy

▪ artykuł Kto odbył pierwszy lot balonem? Szczegółowa odpowiedź

▪ artykuł Gorzka pomarańcza. Legendy, uprawa, metody aplikacji

▪ artykuł Sterowanie wsteczne trójfazowego silnika elektrycznego. Encyklopedia elektroniki radiowej i elektrotechniki

▪ artykuł o naprawie baterii laptopa. Encyklopedia elektroniki radiowej i elektrotechniki

Zostaw swój komentarz do tego artykułu:

Komentarze do artykułu:

gość
W podręczniku w krótkiej i przystępnej formie uwzględniono wszystkie główne zagadnienia przewidziane przez państwowy standard edukacyjny oraz program nauczania dla dyscypliny „Bankowość” specjalności „Finanse i kredyt” oraz innych specjalności. Książka pozwoli szybko zdobyć podstawową wiedzę na ten temat, a także dobrze przygotować się do sprawdzianu i egzaminu, w tym do państwowego na specjalności „Finanse i Kredyt” oraz specjalizacji „Bankowość”.

Wszystkie języki tej strony

Strona główna | biblioteka | Artykuły | Mapa stony | Recenzje witryn