Pieniądze, kredyty, banki. Ściągawka: krótko, najważniejsza

Notatki z wykładów, ściągawki
Darmowa biblioteka / Katalog / Notatki z wykładów, ściągawki

Pieniądze, kredyty, banki. Ściągawka: krótko, najważniejsza

Notatki z wykładów, ściągawki

Spis treści

1. POCHODZENIE I ISTOTA PIENIĘDZY

Pieniądze - jest to szczególny rodzaj uniwersalnego towaru, używanego jako uniwersalny ekwiwalent, poprzez który wyraża się wartość wszystkich innych dóbr. Pieniądz to unikalny towar, który pełni funkcje środka wymiany, płatności, pomiaru wartości, akumulacji bogactwa.

Ważnym odkryciem w badaniu natury pieniądza był dowód ich naturalnego pochodzenia. Pieniądze powstały w określonych warunkach dla realizacji produkcji i poziomu rozwoju stosunków ekonomicznych w społeczeństwie. Bezpośrednimi przesłankami pojawienia się pieniądza są:

▪ przejście od rolnictwa na własne potrzeby do produkcji towarów i wymiany towarowej;

▪ rozdzielność majątkowa producentów towarów, którzy stają się właścicielami wytwarzanych przez siebie produktów.

Rozwój wymiany nastąpił poprzez zmianę następujących form wartości:

1) prosta i losowa forma wartości, odpowiadający wczesnemu etapowi rozwoju wymiany. Wymiana była przypadkowa: jeden towar wyrażał swoją wartość w innym, przeciwstawnym towarze;

2) pełna lub rozszerzona forma kosztówzwiązany z rozwojem wymiany, który jest spowodowany pierwszym głównym podziałem pracy, dlatego wiele przedmiotów pracy społecznej zostaje włączonych w proces wymiany;

3) uniwersalna forma wartości, związany z faktem, że dalszy rozwój wymiany doprowadził do oddzielenia poszczególnych dóbr od wielości dóbr, pełniących rolę głównych przedmiotów wymiany na rynkach lokalnych;

4) pieniężna forma wartościzwiązane z alokacją w wyniku dalszej wymiany jednego produktu na uniwersalny ekwiwalent. Wraz z rozwojem wymiany rolę tę przypisano metalom szlachetnym (złoto i srebro). Wynika to z faktu, że metale te najściślej spełniły wymagania, jakie rynek stawiał produktowi – pieniądzowi. Tym samym metale szlachetne posiadają szereg naturalnych właściwości, które czynią je najodpowiedniejszymi do pełnienia funkcji społecznych jako uniwersalny odpowiednik. Właściwości te obejmują:

▪ jednorodność;

▪ podzielność;

▪ bezodpadowy;

▪ przenośność;

▪ łatwość transportu;

▪ konserwacja (odporność na zużycie);

▪ uniwersalne środki przechowywania. Pieniądz jako kategoria ekonomiczna wyraża pewną formę stosunków ekonomicznych między ludźmi w procesie wymiany towarowej. W przeciwieństwie do wszystkich innych dóbr, pieniądze mają:

a) całkowita wartość użytkowa;

b) uniwersalny ekwiwalent wartości. Istota pieniądza jako uniwersalnego ekwiwalentu wartości przejawia się w jedności ich trzech właściwości.

1. Właściwość powszechnej bezpośredniej wymienialności, co oznacza wymienialność pieniądza na dowolne dobro: oba towary są bezpośrednio wymieniane na pieniądz, a pieniądz wymieniany jest na towar.

2. Pieniądz jest zewnętrzną miarą pracy.

3. Pieniądz jest niezależną formą wartości wymiennej (przepływ pieniądza można oddzielić od przepływu towarów, a wtedy przepływ pieniądza jest jednokierunkowy).

Tak więc, istota pieniędzy polega na tym, że jest to kategoria historyczna, która rozwiązuje sprzeczności produkcji towarowej między wartością użytkową a wartością ze względu na to, że są one specyficznym towarem, z naturalną postacią, którego społeczna funkcja uniwersalnego ekwiwalentu narasta razem.

2. RODZAJE PIENIĄDZE

Pieniądze w swojej ewolucji przeszły przez następujące etapy:

1) metal;

2) papier;

3) kredyt;

4) pieniądz elektroniczny.

Historycznie papierowe pieniądze powstały z obiegu metali i działały jako substytut monet srebrnych i złotych znajdujących się wcześniej w obiegu.

W wielowiekowej historii używania monet srebrnych i złotych zauważono, że monety zużyte i zniszczone, czyli o mniejszej masie, znajdują się w obiegu wraz z monetami pełnoprawnymi i wyrażają tę samą wartość. Doprowadziło to do pomysłu zastąpienia monet metalowych monetami papierowymi.

Esencja Pieniądz papierowy polega na tym, że są to banknoty emitowane przez państwo w celu pokrycia deficytu budżetowego i zwykle nie są wymienialne na metal, ale są wyposażone przez państwo w wymuszony kurs wymiany. Obecnie tylko 10 krajów (USA, Włochy, Indie, Indonezja itd.) zachowało papierowe pieniądze w postaci bonów skarbowych.

W Federacji Rosyjskiej, zgodnie z ustawą o Banku Rosji, emisja gotówki i organizacja obiegu gotówki są realizowane bezpośrednio przez Bank Rosji (art. 4).

Rozszerzenie zakresu kredytu komercyjnego i bankowego w kontekście nabywania przez stosunki towarowe o charakterze ogólnym doprowadziło do powstania pieniądze kredytowe.

Pieniądze kredytowe przeszły następujące etapy rozwoju: rachunek, banknot, czek, pieniądz elektroniczny i ich najnowsza odmiana - karta kredytowa.

Weksel własny - zabezpieczenie o ściśle określonej formie, poświadczające bezwarunkowe zobowiązanie wystawcy (weksla) lub innego płatnika określonego w wekslu (wekslach) do zapłaty określonej kwoty pieniężnej w terminie wymagalności weksla.

Charakterystyczne cechy rachunku:

▪ abstrakcyjność;

▪ bezsporność;

▪ wymienialność.

W zależności od charakteru pochodzenia rachunku, istnieją prywatne (handlowe i finansowe) oraz skarbowe.

Banknot jest zobowiązaniem dłużnym banku. Obecnie banknot jest emitowany przez bank centralny poprzez redyskontowanie rachunków, udzielanie pożyczek różnym organizacjom kredytowym i państwu.

Rodzaje banknotów: klasyczny; banknot o ograniczonej wymianie na złoto; banknot nie wymienialny na złoto.

Następnym instrumentem pożyczkowym jest sprawdzić, który pojawił się wraz z powstaniem banków komercyjnych i koncentracją środków na rachunkach bieżących.

Paragon - jest to dokument pieniężny o ustalonej formie, zawierający dyspozycję wystawcy dla płatnika dokonania zapłaty na rzecz posiadacza czeku na określoną w nim kwotę.

Sprawdź się dzieje na okaziciela, nominalne, zamówienie.

Czek, jako krótkoterminowy dokument pieniężny, nie ma statusu prawnego środka płatniczego i, w przeciwieństwie do emisji pieniądza, wydawanie czeków do obiegu nie jest uregulowane prawem, lecz jest całkowicie zdeterminowane potrzebami obrotu handlowego .

Mechanizacja i automatyzacja operacji bankowych, przejście do powszechnego wykorzystywania komputerów w praktyce transakcji bankowych przyczyniły się do pojawienia się nowych metod spłaty lub transferu długu za pomocą pieniądza elektronicznego.

Najwyższym osiągnięciem nowoczesnej praktyki bankowej jest możliwość zastąpienia czeków elektronicznymi kartami kredytowymi, które nie tylko zastępują gotówkę i czeki w rozliczeniach, ale także dają ich właścicielowi prawo do otrzymania krótkoterminowej pożyczki w banku.

3. TEORIE PIENIĄDZA

Związek między pieniędzmi a produkcją był dostrzegany od dawna. Pieniądz jest ważnym elementem każdego systemu gospodarczego, przyczyniającym się do funkcjonowania gospodarki.

W zależności przede wszystkim od oceny roli pieniądza i systemu monetarnego w rozwoju gospodarki istnieją różne teorie pieniądza. Do tej pory istnieją trzy główne teorie pieniądza: metaliczna, nominalistyczna i ilościowa.

Metalowa teoria pieniądza. Teoria ta powstała w Anglii w okresie prymitywnej akumulacji kapitału w XVI-XVII wieku. Jednym z twórców teorii metalu był W. Stafford. Metalową teorię pieniądza cechowało utożsamianie bogactwa społeczeństwa z metalami szlachetnymi, którym przypisywano monopol na wszelkie funkcje pieniądza. Zwolennicy tej teorii nie widzieli potrzeby i logiki zastępowania pełnoprawnego pieniądza pieniędzmi papierowymi, dlatego później sprzeciwili się pieniądzom papierowym, których nie można wymienić na metal.

Nominalistyczna teoria pieniądza. Pierwszymi przedstawicielami tej teorii byli Anglicy J. Berkeley i J. Stewart. Ich teoria opierała się na dwóch zasadach: po pierwsze, pieniądze są tworzone przez państwo; po drugie, wartość pieniądza określa się na podstawie jego wartości nominalnej. Głównym błędem przedstawicieli nominalizmu jest stanowisko, że o wartości pieniądza decyduje państwo. Zaprzecza to laborystycznej teorii wartości i towarowej naturze pieniądza.

Dalszy rozwój tej teorii nastąpił pod koniec XIX – na początku XX wieku. Najbardziej znanym przedstawicielem tej teorii był niemiecki ekonomista G. Knapp. Jego zdaniem pieniądz ma siłę nabywczą, którą nadaje mu państwo. Analizując zatem podaż pieniądza, brał pod uwagę jedynie bony skarbowe i monety drobne, wyłączając z nich pieniądze kredytowe.

Głównym błędem nominalistów było oddzielenie papierowego pieniądza od złota i wartości dóbr, ale nadawali im „wartość”, „siłę nabywczą” poprzez akt państwowej legislacji.

Ilościowa teoria pieniądza. Założycielem tej teorii był francuski ekonomista J. Bodin. Została ona rozwinięta w pracach Anglików D. Hume’a i J. Milla oraz Francuza C. Montesquieu. Zwolennicy teorii ilości postrzegali pieniądz jedynie jako środek wymiany. Błędnie argumentowali, że w procesie cyrkulacji, w wyniku zderzenia mas pieniężnych i towarowych, rzekomo ustalają się ceny i określa się wartość pieniądza.

Podstawy nowoczesnej ilościowej teorii pieniądza położył amerykański ekonomista I. Fisher, który zaprzeczał wartości pracy i wywodził się z „siły nabywczej pieniądza”.

Odmianą ilościowej teorii pieniądza jest monetaryzm.

Monetaryzm - teoria ekonomii, zgodnie z którą podaż pieniądza w obiegu odgrywa decydującą rolę w stabilizacji i rozwoju gospodarki rynkowej. Założycielem tej teorii jest M. Friedman. Zgodnie z koncepcją monetarystyczną współczesne relacje rynkowe są stabilnym, samoregulującym się systemem zapewniającym efektywność ekonomiczną.

4. FUNKCJA PIENIĄDZA JAKO MIARKA WARTOŚCI

W tej funkcji pieniądz działa jako zewnętrzna miara kosztów społecznie niezbędnej pracy. Formą manifestacji pieniądza jako miary wartości jest jego cena. Przyrównując towary do określonej sumy pieniędzy, jesteśmy w stanie określić wielkość wartości towarów.

Funkcja pieniądza jako miary wartości ma następujące cechy.

1. Ta funkcja jest wykonywana przez pełnoprawne pieniądze.

2. Pieniądz pełni funkcję miary wartości jako ideał (tj. reprezentowany mentalnie).

Funkcja ta charakteryzuje się tym, że dzięki niej dzieje się:

▪ pomiar kosztów pracy;

▪ monetarna ocena wartości towarów poprzez mechanizm cenowy;

▪ następuje redystrybucja części dochodu narodowego w wyniku odchylenia cen od wartości. Funkcja pieniądza jako miary wartości służy produkcji, cyrkulacji i dystrybucji całkowitego produktu społecznego. Prowadzona jest księgowość i planowanie, generowane są również koszty produkcji. Ponadto dzięki tej funkcji utrzymywane są powiązania gospodarcze przedsiębiorstw z innymi przedsiębiorstwami, z ich pracownikami, ponieważ odbywa się to w formie wartości.

Użycie pieniądza jako uniwersalnego ekwiwalentu oznacza, że wystarczy wyrazić cenę dowolnego produktu tylko w jednostce pieniężnej. Ponadto wartość dóbr wyrażoną w pieniądzu nazywa się cena towaru.

Ceny towarów i ich wycena opierają się na prawo wartości. Cena produktu kształtuje się na rynku, a jeśli podaż i popyt na towary są równe, zależy to od kosztu produktu i wartości pieniądza. Kiedy na rynku występuje rozbieżność między podażą a popytem, cena produktu nieuchronnie odbiega od jego wartości, co wskazuje na nadprodukcję lub niedoprodukcję niektórych towarów.

Aby porównać ceny towarów o różnej wartości, należy je sprowadzić do tej samej skali, czyli wyrazić je w tych samych jednostkach pieniężnych.

skala cen w obiegu metalicznym nazywa się wagę pieniądza metalowego, która jest akceptowana w danym kraju jako jednostka monetarna i służy do pomiaru cen wszystkich innych towarów.

Ceny towarów w obiegu złotych monet i cen wolnorynkowych zmieniały się wprost proporcjonalnie do wartości towarów i odwrotnie do wartości złota.

Kiedy pieniądz fiducjarny jest w obiegu, zmienia się mechanizm działania funkcji miary wartości i w tych warunkach cena towaru kształtuje się w zależności nie tylko od podaży i popytu na ten produkt, ale także od wartości banknotu i liczby banknotów w obiegu.

miara wartości - To ekonomiczna funkcja pieniądza, której działanie nie zależy od woli państwa. Skala cen ma charakter prawny i służy jako wyraz nie wartości, ale ceny towaru. Oddziałują one poprzez skalę cen, a wyobrażona w myślach cena produktu (idealna) jako wskaźnik jego wartości jest przekształcana w cenę katalogową (lub rynkową) wyrażoną w krajowych jednostkach monetarnych.

Warunkiem prawidłowego wykonywania przez pieniądz funkcji miary wartości są:

▪ wystarczający poziom rozwoju relacji rynkowych i konkurencji;

▪ obecność jedności cenowej w jednej przestrzeni gospodarczej;

▪ równoważność wymiany;

▪ stabilność waluty krajowej.

5. PIENIĄDZE JAKO MEDIA

Rozwój wymiany towarowej prowadzi do tego, że zostaje w nią zaklinowany pośrednik. W rezultacie proces wymiany przybiera postać C - D - C. W ten sposób wymiana rozpada się na dwa niezależne, jednocześnie wykonywane i uzupełniające się akty:

▪ towar wchodzi w sferę cyrkulacji, towar poprzez jego sprzedaż zamienia się w pieniądz T – D;

▪ następuje odwrotna przemiana pieniądza w towar, zakup za wpływy dóbr użytecznych D - T. W rezultacie towary trafiają do sfery konsumpcji. Pojawienie się pośrednika w wymianie towarów przekształca ją w obieg towarowy.

Obrót towarowy - wymiana towarów za pomocą pieniędzy. Dokonując transakcji towarowej, pieniądz pełni szczególną funkcję jako środek wymiany.

Przepływ towarów w sferze obrotu - punkt początkowy i końcowy, ruch pieniędzy jest podporządkowany. W obrocie towarowym istnieje luka między zakupem a sprzedażą towarów w czasie, przestrzeni i poszczególnych działaniach. Ewolucja wymiany towarowej w obieg towarowy stwarza zatem możliwość wystąpienia kryzysów towarowych i opóźnień w sprzedaży.

Pieniądz w funkcji środka obiegu ma pewność nie tylko jakościową, ale i ilościową. Zależy to od wielu czynników:

▪ ruch cen towarów;

▪ masa towarów w obrocie i liczba zawartych transakcji;

▪ masa pieniądza w obiegu;

▪ szybkość obiegu pieniądza.

Jako środek wymiany (lub wymiany), pieniądze pozwalają społeczeństwu uniknąć niedogodności barteru. Pieniądze są powszechnie i łatwo akceptowane jako środek płatniczy. Ten społeczny wynalazek umożliwia płacenie producentom specjalnym towarem (pieniądzem), który może być później wykorzystany do zakupu dowolnego towaru dostępnego na rynku. Zapewniając wygodny sposób wymiany dóbr, pieniądze umożliwiają społeczeństwu korzystanie z owoców regionalnej specjalizacji i podziału pracy w społeczeństwie. W przeciwieństwie do pierwszej funkcji, w której towary są idealnie wyceniane w pieniądzu przed rozpoczęciem ich obiegu, pieniądze muszą być rzeczywiście obecne, gdy towary są w obrocie. Cechami pieniądza jako środka obiegu jest jego rzeczywista obecność w obiegu i przemijanie ich udziału w wymianie, w związku z czym funkcję środka obiegu pełni również wadliwy pieniądz – papier i kredyt. Obecnie w obiegu pieniężnym dominującą pozycję zajmuje pieniądz kredytowy: weksle, banknoty, czeki, bankowe karty kredytowe.

Główne cechy pieniądza jako środka obiegu są następujące:

1) czynności „kupna” i „sprzedaży” mogą być od siebie oddzielone i niezależne;

2) akty nie mogą się zbiegać ani w czasie, ani w przestrzeni;

3) akty mogą wykraczać poza ramy dwóch osób, tj. mogą występować pośrednicy.

Sferą funkcjonowania pieniądza jako środka obiegu jest obieg towarowy między organizacjami towarowymi a ludnością i grupami ludności.

Warunki prawidłowego obiegu pieniędzy:

1) istnienie zgodności między strukturą popytu a strukturą podaży;

2) prawidłową organizację handlu i reklamy;

3) łatwość posługiwania się pieniędzmi i prawidłową organizację obiegu pieniężnego;

4) stabilność waluty krajowej.

6. FUNKCJA PIENIĄDZA JAKO ŚRODEK PŁATNOŚCI

Główną cechą funkcji pieniądza jako środka płatniczego jest istnienie luki w czasie między przepływem pieniądza a przepływem towarów i usług.

Na podstawie funkcjonowania pieniądza jako środka płatniczego powstają następujące rodzaje zobowiązań pieniężnych, których spłata wiąże się z funkcją pieniądza jako środka płatniczego:

▪ zobowiązania powstałe w związku z wykorzystaniem kredytu;

▪ zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, emerytur i innych podobnych zobowiązań jako zobowiązania pieniężne struktur państwowych lub niepaństwowych w stosunku do ludności;

▪ różne zobowiązania finansowe związane z długiem (na przykład zapłata podatków);

▪ zobowiązania ubezpieczeniowe;

▪ obowiązki wynikające z decyzji organów administracyjnych i sądowych. Osobliwością pieniądza pełniącego tę funkcję jest to, że przepływ wartości jest niezależny i nie jest bezpośrednio powiązany z jednoczesnym przepływem towarów (lub przepływ pieniędzy jest oddzielony od przepływu towarów):

▪ istnieje rozbieżność w czasie i przestrzeni pomiędzy przepływem pieniędzy a przepływem towarów;

▪ stosuje się środki pieniężne lub bezgotówkowe;

▪ pieniądze muszą być prawdziwe (z wyjątkiem pieniędzy idealnych w przypadku potrącenia wzajemnych roszczeń);

▪ funkcję tę mogą pełnić znaki wartości, czyli pieniądze gorszej jakości.

Pieniądze w tej funkcji służą do spłacania różnego rodzaju zobowiązań pieniężnych, do kontrolowania dystrybucji produktu krajowego brutto. Kontrola prowadzona jest przez organy finansowe i organizacje kredytowe w procesie finansowania i kredytowania gospodarki, usług zarządzania gotówką dla przedsiębiorstw. Niepowodzenia w wykonywaniu tej funkcji przez pieniądz prowadzą do wzrostu niepłatności w gospodarce, co może spowodować tzw. kryzys płatniczy.

Jeżeli w gospodarce mogą pojawić się warunki do spełnienia funkcji medium obiegu i funkcji płatności od niego pochodnej, to w gospodarce może pojawić się tzw. pieniądz zastępczy. Pieniądz zastępczy jest substytutem pieniądza oficjalnie krążącego na terytorium danego kraju. Obiektywnie możliwość pojawienia się pieniądza zastępczego wiąże się z faktem, że pieniądz, jako środek obiegu, działa jako „przelotny pośrednik wymiany”, w związku z czym możliwe staje się zastąpienie pieniądza rzeczywistego jego surogatami. W przypadku braku pieniądza oficjalnego (lub jego niezdolności do wykonywania swoich funkcji), do obiegu może wejść wiele różnych pieniędzy zastępczych. Pieniądzami zastępczymi mogą być papiery wartościowe (głównie weksle), złoto, waluty obce, a nawet wszelkiego rodzaju kupony - najważniejsze jest to, że są one akceptowane przez partnerów wymiany.

W rzeczywistości pieniądze zastępcze można nazwać wszystkim, co nie jest prawnym środkiem płatniczym w danym kraju. Pod prawnym środkiem płatniczym odnosi się do banknotów, które z mocy prawa muszą być akceptowane na terytorium danego państwa. Wszystkie banknoty emitowane wyłącznie przez bank centralny są prawnym środkiem płatniczym. Każdy legalny środek płatniczy to pieniądz, ale nie wszystkie pieniądze są prawnym środkiem płatniczym. Waluta obca nie jest prawnym środkiem płatniczym w innym kraju.

7. FUNKCJA PIENIĘDZY JAKO ŚRODEK PRZECHOWYWANIA I OSZCZĘDNOŚCI

Pieniądz, który nie jest bezpośrednio zaangażowany w obieg, w tym w funkcje środka obiegu i środka płatniczego, tworzy akumulację gotówki i wykonuje pełnić funkcję magazynu wartości.

Podstawowym warunkiem realizacji funkcji magazynu wartości przez pieniądz jest stabilność jego siły nabywczej, tj. e. możliwość wymiany pieniędzy na towary i usługi.

Pełnienie funkcji środka akumulacji za pomocą pieniądza ma swoją specyfikę i zależy od formy, w jakiej ta akumulacja ma miejsce: w formie banku lub w formie gotówki (hoarding).

Formularz bankowy - gromadzenie środków na rachunkach w bankach i innych niebankowych instytucjach kredytowych. Akumulacja kredytu może odbywać się nie tylko na rachunkach, ale także w formie lokowania środków w papierach wartościowych. Dzięki bankowemu sposobowi przechowywania środków państwo ma informację o tym, w jakim stopniu ludność chwilowo zrezygnowała z konsumpcji, ma możliwość regulowania efektywnego popytu, a także może wykorzystać oszczędności do finansowania gospodarki.

Kumulacja w gotówce prowadzi do zmniejszenia popytu na towary i usługi na rynku towarów i usług. W rezultacie przychody ze sprzedaży firm spadają. Jednak spadek przychodów ze sprzedaży prowadzi do tego, że firmy zmniejszają popyt na czynniki produkcji. Stąd wzrost bezrobocia i spadek dochodów ludności, co oznacza dalsze ograniczenie popytu na towary i usługi.

Oszczędzanie bogactwa w postaci gotówki może prowadzić do tzw. kosztów alternatywnych, czyli kosztów alternatywnych, ponieważ zachowanie bogactwa w postaci pieniędzy nie przynosi właścicielowi dochodu z odsetek za okres przechowywania.

Niezależnie od formy przechowywania pieniędzy, w tej funkcji wpływają na efektywny popyt w następujących obszarach:

▪ zmienia się struktura popytu (najpierw maleje, a następnie w miarę akumulacji rośnie);

▪ wielkość efektywnych zmian popytu (wzrostów);

▪ rozkład efektywnych zmian popytu (wg grup ludności). W okresie obiegu pieniądza metalicznego skarb służył jako spontaniczny regulator obiegu pieniężnego. W miarę zwiększania się skali produkcji i obrotu towarowego, pieniądz metaliczny w postaci skarbu wkraczał na rynek w celu zakupu towarów, czyli służył jako środek cyrkulacji. Zatem pieniądz w postaci środka magazynującego jest pewnym stymulantem i regulatorem gospodarki, mającym zdolność zwiększania popytu i zamieniania się w pieniądz jako środek obiegu.

Pełniąc funkcję środka akumulacji, pieniądz pośredniczy w tworzeniu, podziale i redystrybucji dochodu narodowego, jest wykorzystywany w akumulacji, w tym w odpisy amortyzacyjne od przedsiębiorstw, środki z budżetów państwowych i samorządowych oraz środki z sektora osobistego. Pieniądz w funkcji akumulacji wpływa na wielkość i strukturę efektywnego popytu oraz jego podział na grupy podmiotów gospodarczych. Deformacja w wykonywaniu tej funkcji przez pieniądz wiąże się z inflacją, gdy spada siła nabywcza jednostki pieniężnej.

8. FUNKCJA ŚWIATOWYCH PIENIĘDZY

Funkcja pieniądza światowego odbywa się w ramach międzynarodowych stosunków gospodarczych, gdy pieniądz służy do ustalania światowych cen towarów i usług, jako rozliczenia międzynarodowego i środka płatniczego, a także do tworzenia rezerw dewizowych poszczególnych państw i międzynarodowych instytucji finansowych. W rzeczywistości mówimy o pełnieniu przez pieniądz wszystkich funkcji pieniądza w skali międzynarodowej.

Główna cecha światowych pieniędzy polega na tym, że pełnią swoje funkcje poza jednolitą narodową przestrzenią gospodarczą i poza jurysdykcją jednego państwa.

Używając pełnowartościowego pieniądza w warunkach obiegu złotej monety, funkcję tę mogą pełnić dowolne waluty narodowe wymieniane na złoto. W przejściu do pieniądza gorszego funkcję pieniądza światowego pełnią zarówno indywidualne, swobodnie wymienialne, jak i zbiorowe waluty (jednostki międzynarodowe, takie jak SDR-y, euro itp.).

Kiedy używa się poszczególnych walut wymienialnych jako pieniądza światowego, w rzeczywistości pojawia się pytanie o międzynarodowe uznanie określonej waluty krajowej. W tym przypadku uznanie należy rozumieć nie jako jakiś traktat międzynarodowy, ale jako rzeczywistą gotowość podmiotów gospodarki światowej (firm zagranicznych, banków, państw) do przyjęcia tych pieniędzy jako ugody, środka płatniczego i urzędnika. aktywa rezerwowe.

Pieniądze w tej funkcji służą do określania opłacalności operacji eksportu i importu towarów, rozliczeń gotówkowych takich operacji, rozliczeń kredytów i innych transakcji nietowarowych. Dla scharakteryzowania roli pieniądza w zagranicznych stosunkach gospodarczych ważne jest również, aby w bilansie handlowym eksport i import były porównywane w kategoriach pieniężnych. W wyniku takiego porównania dla określonego okresu, wyświetlany jest bilans aktywny (przewaga eksportu nad importem) lub pasywny (przewaga importu nad eksportem). Dane dotyczące bilansu handlowego służą nie tylko do oceny bieżącego stosunku importu do eksportu towarów, ale także do opracowywania i wdrażania środków optymalizujących ich stosunek. Podobne podejście stosuje się w odniesieniu do bilansu płatniczego, który obejmuje płatności za transakcje towarowe, rozliczenia z tytułu relacji kredytowych i inne zobowiązania.

Na rolę pieniądza w zagranicznych stosunkach gospodarczych kraju wpływa kurs waluty krajowej w stosunku do walut innych krajów. W zależności od kursu walutowego albo istnieje zainteresowanie rozszerzeniem działalności eksportowej lub importowej, albo operacje te są ograniczane jako nieopłacalne. Jednocześnie deprecjacja waluty krajowej stymuluje eksport, a jej wzrost powoduje zmniejszenie eksportu. W związku z tym można podjąć działania zmierzające do zmiany kursu waluty krajowej w ramach polityki regulacji walutowej, co stwarza przesłanki wzrostu lub spadku eksportu. W trakcie regulacji walutowej możliwa jest zmiana kursu waluty krajowej, co wskazuje zarówno na rolę pieniądza w zagranicznej działalności gospodarczej, jak i na możliwość wykorzystania pieniądza w zarządzaniu takimi procesami.

9. ROLA PIENIĄDZA W GOSPODARCE RYNKOWEJ

Ich rolę charakteryzują wyniki zastosowania i wpływ pieniądza na różne aspekty działalności i rozwoju społeczeństwa.

Pieniądz odgrywa kluczową rolę w gospodarce rynkowej. Pojawia się to w dalszej części.

1. Społeczna rola pieniądza, ich funkcja w systemie gospodarczym polega na tym, że działają jako łącznik między producentami.

Skonkretyzowane w pewnym podmiocie, są niejako ogólnym warunkiem produkcji społecznej, „instrumentem” społecznych więzi ekonomicznych niezależnych producentów towarów, instrumentem spontanicznego rozliczania pracy społecznej w gospodarce towarowej.

2. Pieniądz odgrywa również jakościowo nową rolę: staje się kapitałem, czyli samowzrastającą wartością. Pieniądz przekształca się w kapitał pieniężny w reprodukcji kapitału indywidualnego dzięki temu, że jego funkcjonowanie jest włączone w obieg kapitału przemysłowego i jest on punktem wyjścia i wynikiem tego obiegu.

Pieniądz służy również produkcji i sprzedaży kapitału społecznego, działając w formie przepływów pieniężnych, które poruszają się zarówno w ramach pierwszego działu (produkcja środków produkcji), jak i drugiego (produkcja dóbr konsumpcyjnych), a także między nimi.

Rola pieniądza jako kapitału przejawia się w ich funkcjach. W ten sposób wartość dóbr produkowanych przez przedsiębiorstwa wyraża się w pieniądzu. Jednocześnie pieniądz służy zarówno jako miara wartości, jak i kapitał pieniężny. Z drugiej strony, jeśli produkty sprzedaje się za gotówkę, a środki produkcji kupuje się za dochód, to pieniądz służy zarówno jako środek obiegu, jak i kapitał. Jeśli produkty są sprzedawane na kredyt, a kiedy kredyt wygasa, zobowiązania dłużne są spłacane w pieniądzu, wówczas służą one zarówno jako kapitał, jak i środek płatniczy.

Jeżeli pieniądze są gromadzone w celu zakupu kolejnych środków produkcji i zwiększania wielkości produkcji, to działają one zarówno jako skarb, jak i kapitał. I wreszcie, jeśli przedsiębiorstwo otwiera filię za granicą, to pieniądz w tym przypadku działa zarówno jako pieniądz światowy, jak i kapitał.

3. Za pomocą pieniędzy kształtowanie i redystrybucja dochodu narodowego odbywa się poprzez budżet państwa, podatki, pożyczki i inflację.

4. Pieniądz jest przedmiotem monetarnej regulacji gospodarki krajów uprzemysłowionych, opartej na monetarystycznej teorii pieniądza. W krajach tych, biorąc pod uwagę zadania ogólnogospodarcze, na rok ustalany jest pieniężny benchmark zmiany podaży pieniądza i zgodnie z nim jego regulacja odbywa się za pomocą instrumentów kredytowych banku centralnego.

Zwiększenie efektywności rozwoju gospodarczego warunkuje realizację działań wzmacniających rolę pieniądza. W tym celu niezwykle ważne jest przezwyciężenie inflacji, a także rozszerzenie zakresu użytkowania pieniądza, poprawa organizacji ich obiegu oraz konsekwentne powiązanie podaży pieniądza z potrzebami obiegu. Aby konsekwentnie wzmacniać rolę pieniądza w podnoszeniu efektywności rozwoju gospodarczego, potrzebne są rozsądne działania zapewniające obieg pieniądza w środkach płatniczych zgodnie z jego potrzebami, a także działania służące osiągnięciu stabilności jednostki pieniężnej, wyrażona w jego stałej sile nabywczej.

10. KONCEPCJE „EMISJA PIENIĘDZY” I „UWOLNIENIE PIENIĘDZY DO OBROTU GOSPODARCZEGO”. FORMY EMISJI

Emisja pieniędzy - jest to, po pierwsze, zespół środków do opracowania, wytwarzania i emisji banknotów w postaci banknotów, banknotów i monet przez skarb państwa lub bank centralny (emitujący) (emisja gotówkowa), a po drugie efekt zwiększenie ilości pieniądza w obiegu, powstałe w wyniku zwiększenia szybkości i liczby obrotów tych samych banknotów przez banki komercyjne (emisja bezgotówkowa).

W Rosji emisja pieniądza jest monopolem realizowanym przez Bank Centralny Federacji Rosyjskiej.

Emisja pieniędzy pod wpływem różnych czynników oznacza dystrybucję środków płatniczych poprzez instytucje kredytowe wśród uczestników obrotu gospodarczego, którzy potrzebują pieniędzy. Przy aktywnym uwalnianiu środków płatniczych, w porównaniu z ich zwrotem, istnieje tendencja do zwiększania podaży pieniądza. Ale wypuszczanie pieniądza do obiegu gospodarczego odbywa się nieustannie i nie może mu towarzyszyć wzrost podaży pieniądza.

Formy emisji pieniądza są następujące.

Emisja depozytu pieniędzy oznacza zwiększenie przez bank centralny jego inwestycji kredytowych poprzez udzielanie pożyczek, które zwiększają salda rachunków, to znaczy depozytów instytucji kredytowych.

Budżetowa emisja pieniędzy pojawia się jako emisja pieniędzy na pokrycie deficytu budżetu państwa, wydatki rządowe poprzez zakup rządowych papierów wartościowych przez bank centralny w trakcie ich początkowego plasowania lub plasowania na rynku wtórnym.

Emisja banknotów (emisja banknotów i monet) realizowana jest bezpośrednio przez banki centralne, skarbowa emisja pieniędzy (emisja banknotów i monet skarbowych) - przez skarby z prawem emisji.

Większość pieniądza powstaje w wyniku ekspansji kredytów banków komercyjnych ze względu na wzrost ich bazy depozytowej.

Ten proces został nazwany kwestia depozytuLub wprowadzenie pieniądza do obiegu gospodarczego poprzez stworzenie bezgotówkowych środków płatniczych.

Kwestia pieniądza bezgotówkowego jest najważniejsza i odbywa się poprzez kredytowanie dodatkowo wyemitowanych pieniędzy na rachunkach korespondencyjnych w instytucjach kredytowych (bankach) w postaci kredytów banku centralnego lub dotacji budżetowych.

Wyróżniać się zewnętrzna i wewnętrzna emisja pieniądza bezgotówkowego.

Źródła zewnętrzna emisja pieniądza bezgotówkowego są:

▪ skup walut obcych przez bank centralny;

▪ przychody z tytułu korzystania z mienia zagranicznego;

▪ pozyskiwanie pożyczek od międzynarodowych organizacji finansowych;

▪ inwestycje zagraniczne;

▪ skup i sprzedaż walut obcych gotówki przez ludność, stymulowany niezorganizowanym importem.

Źródła wewnętrzna emisja pieniądza bezgotówkowego w granicach państwa pożyczki udzielane przez system bankowy: gospodarce, państwu; obce państwo. Kredytowy charakter emisji pieniądza jest jedną z podstawowych zasad organizacji systemu monetarnego państwa.

W gospodarce rynkowej funkcja emisji jest skoncentrowana i podzielona między uczestników obrotu gospodarczego jako różnica między napływem i odpływem środków płatniczych w ramach dwupoziomowego systemu bankowego: pieniądz bezgotówkowy emitowany jest przez system bankowy (całkowicie komercyjny banki i częściowo bank centralny); emisja gotówki przez bank centralny.

11. ISTOTA I MECHANIZM MNOŻNIKA BANKOWEGO

Przy istnieniu dwupoziomowego systemu bankowego mechanizm emisji działa w oparciu o mnożnik bankowy (kredytowy, depozytowy)., które reprezentuje proces zwiększania środków pieniężnych na rachunkach depozytowych banków komercyjnych w okresie ich przemieszczania się z jednego banku komercyjnego do drugiego. Mnożniki bankowe, kredytowe i depozytowe charakteryzują mechanizm mnożenia z różnych pozycji.

Mnożnik banku charakteryzuje proces animacji z perspektywy podmiotów animacji. Proces ten realizowany jest przez banki komercyjne (system banków komercyjnych).

Mnożnik kredytu ujawnia silnik procesu pomnażania, że pomnażanie może nastąpić tylko w wyniku pożyczania gospodarce.

Mnożnik depozytu odzwierciedla przedmiot animacji - pieniądze na rachunkach depozytowych banków komercyjnych.

Bankowy mechanizm mnożnikowy może istnieć tylko w warunkach dwupoziomowych (i więcej) systemów bankowych, a poziom pierwszy - bank centralny obsługuje ten mechanizm, a drugi poziom - bank komercyjny zmusza go do działaniai działać automatycznie, niezależnie od życzeń specjalistów poszczególnych banków. Bankowy mechanizm mnożnikowy jest bezpośrednio powiązany z wolną rezerwą.

Bezpłatna rezerwa reprezentuje zbiór zasobów banków komercyjnych, które w danym momencie mogą być wykorzystane do aktywnych operacji bankowych.

Banki komercyjne mogą prowadzić aktywną działalność tylko w granicach swoich

Surowce. Wolna rezerwa systemu banków komercyjnych składa się z wolnych rezerw poszczególnych banków komercyjnych, a więc ze wzrostu lub zmniejszenia wolnych rezerw poszczególnych banków, całkowita wielkość wolnej rezerwy całego systemu banków komercyjnych nie zmienia. Wysokość wolnej rezerwy pojedynczego banku komercyjnego

Cp \uXNUMXd K + PR + CC ± MBC - OCR - Ao,

gdzie K jest kapitałem banku komercyjnego; PR - pozyskane środki banku komercyjnego (środki na rachunkach depozytowych); Komitet Centralny - scentralizowana pożyczka udzielona bankowi komercyjnemu przez bank centralny; IBC - kredyt międzybankowy; ORC - odliczenia do scentralizowanej rezerwy, która jest w dyspozycji banku centralnego; Ao - środki, które zostały już zainwestowane w aktywną działalność banku komercyjnego.

Ponieważ proces mnożenia jest ciągły, współczynnik mnożnikowy jest obliczany dla pewnego okresu czasu (rok) i charakteryzuje, jak bardzo wzrosła podaż pieniądza w obiegu w tym okresie.

Mnożnik bankowy działa niezależnie od tego, czy pożyczki są udzielane bankom komercyjnym, czy rządowi federalnemu.

Zarządzanie mechanizmem mnożnika bankowego, zatem emisja pieniądza bezgotówkowego jest realizowana wyłącznie przez bank centralny, podczas gdy emisja jest realizowana przez system banków komercyjnych. Bank Centralny, kontrolując mechanizm mnożnika bankowego, rozszerza lub zawęża zdolność emisyjną banków komercyjnych, spełniając tym samym jedną z jego głównych funkcji – funkcję regulacji monetarnej.

12. OBROTY PIENIĘŻNE: KONCEPCJA, STRUKTURA

Proces ciągłego przemieszczania banknotów w formie gotówkowej i bezgotówkowej nazywa się obrót pieniężny. Wchodzi w skład obrotu płatniczego kraju, zaś pieniądz w obiegu pełni funkcje płatnicze, cyrkulacyjne i akumulacyjne.

Obrót pieniężny składa się z oddzielnych kanałów przepływu pieniędzy, którymi poruszają się one ku sobie (ponadto przepływy, które są ilościowo nierówne w wartości bezwzględnej), na przykład między Bankiem Centralnym a bankami komercyjnymi; między przedsiębiorstwami i organizacjami; między bankami a przedsiębiorstwami; między bankami a ludnością; między osobami itp.

Emisja pieniądza do obiegu dzieje się cały czas.

Gotówka są wprowadzane do obiegu, gdy banki wydają je swoim klientom w ramach transakcji gotówkowych.

Pieniądze bezgotówkowe są wprowadzane do obiegu przez banki komercyjne w momencie udzielenia klientowi kredytu. Jednocześnie klienci spłacają kredyty i lokują gotówkę w kasie banku. W rezultacie całkowita ilość pieniądza w obiegu może nie wzrosnąć.

pod emisja pieniędzy jest rozumiany jako wprowadzenie pieniądza do obiegu, co prowadzi do ogólnego wzrostu podaży pieniądza w obiegu.

Struktura przepływów pieniężnych można scharakteryzować według różnych kryteriów: według treści ekonomicznej i według formy funkcjonującego w niej pieniądza.

Zgodnie z treścią ekonomiczną poszczególnych części obrotu pieniężnego, obsługujących różne obszary stosunków pieniężnych, można go podzielić: - na obrót pieniężno-towarowy (rozliczenie pieniężne), obsługujący rynek środków produkcji, rynek produktów konsumpcyjnych i usług, rynek pracy;

▪ dla obrotu gotówkowego związanego z płatnościami nietowarowymi (obrót pieniężny i pieniężny), obsługującego rynek kredytowy, rynek papierów wartościowych i rynek walutowy.

Jednocześnie pieniądz swobodnie przemieszcza się z jednej części obrotu pieniężnego do drugiej zgodnie z warunkami rynku wschodzącego w wyniku działania prawa podaży i popytu.

Najpopularniejsza jest klasyfikacja obiegu pieniądza w zależności od funkcjonującej w nim formy pieniądza - na gotówka и bezgotówkowe.

Obrót gotówkowy - część obrotu pieniężnego, równa sumie wszystkich płatności dokonanych gotówką przez określony czas, jest to proces ciągłego obiegu banknotów pieniężnych (banknoty, bony skarbowe, drobne). Obieg gotówki w Federacji Rosyjskiej organizuje państwo reprezentowane przez Bank Centralny. Obrót ten służy przyjmowaniu i wydawaniu większości dochodów pieniężnych ludności. W rosyjskiej rzeczywistości gotówka służy także większości stosunków gospodarczych osób prawnych, zwłaszcza prywatnych przedsiębiorców.

Obroty bezgotówkowe - wysokość wpłat przez określony czas dokonanych bez użycia gotówki poprzez ewidencjonowanie rachunków w instytucjach kredytowych lub poprzez wzajemne rozliczenia agencji gospodarczych.

Wszystkie transakcje związane z dostawą aktywów materialnych i świadczeniem usług są zakończone płatności gotówką, które mogą przybierać formę gotówkową i bezgotówkową.

13. PRAWO OBIEGU PIENIĘŻNEGO. DOSTAWA PIENIĘDZY I PRĘDKOŚĆ PIENIĘDZY

Prawo obiegu pieniądza wyraża ekonomiczną współzależność między masą krążących dóbr, poziomem cen i szybkością obiegu pieniądza.

Zależność ta jest połączeniem dwóch rodzajów zależności: bezpośredniego związku pomiędzy ilością pieniądza potrzebnego jako środek wymiany a sumą cen sprzedanych towarów i usług; odwrotna zależność między ilością pieniądza potrzebnego jako środek wymiany a tempem obrotu pieniądza. Wszystko to można wyrazić następującym wzorem:

K = S/C,

gdzie K jest ilością pieniądza potrzebną jako środek obiegu; S jest sumą cen sprzedanych towarów i usług; C jest średnią liczbą obrotów pieniądza jako środka obiegu.

Wraz z pojawieniem się funkcji pieniądza jako środka płatniczego formuła staje się nieco bardziej skomplikowana i prawo określające ilość pieniądza w obiegu przyjmuje następującą postać:

gdzie S1 jest sumą cen towarów i usług; S2 - suma cen towarów sprzedanych na kredyt; S3 - kwota płatności z tytułu zobowiązań; P - wzajemnie spłacające się płatności.

W ekonomii istnieje inny punkt widzenia, który podzielają przedstawiciele ilościowej teorii pieniądza i zwolennicy koncepcji monetarystycznej. Amerykański ekonomista I. Fisher sformułował następujące równanie wymiany:

M x V = P x Q,

gdzie M jest masą pieniądza w obiegu; V - prędkość obiegu pieniądza; P to średnia cena towarów i usług; Q to liczba sprzedanych towarów i świadczonych usług.

Ilość pieniądza w obiegu pomnożona przez liczbę obrotów w aktach sprzedaży w ciągu roku równa się wielkości produktu narodowego brutto.

Z równania wymiany można wyprowadzić ilość pieniądza potrzebną do obiegu: M = P x Q x V, gdzie M to ilość pieniądza w obiegu, czyli podaż pieniądza; V to prędkość obiegu pieniądza; P x Q \uXNUMXd V - nominalna objętość PNB.

Potrzebna jest zatem wystarczająca ilość pieniędzy, aby obieg mógł sprzedać po bieżących cenach cały wolumen towarów i usług wytworzonych w gospodarce narodowej.

Podaż pieniądza - jest to kwota środków pieniężnych i bezgotówkowych oraz innych środków płatniczych.

Biorąc pod uwagę doświadczenia innych krajów, Bank Centralny Federacji Rosyjskiej przeprowadza obliczenia następujących agregatów pieniężnych: M0 - gotówka w obiegu; M1 = M0 + środki na rachunkach rozliczeniowych, bieżących i specjalnych osób prawnych, fundusze zakładów ubezpieczeń, depozyty na żądanie ludności w bankach; M1 = M0 + depozyty czasowe ludności w Sbierbanku; М2 = М1 + certyfikaty i obligacje rządowe.

O zmianie wielkości podaży pieniądza decyduje nie tylko wzrost ilości pieniądza w obiegu, ale także przyspieszenie ich obrotu.

Obecnie do scharakteryzowania podaży pieniądza stosuje się wskaźnik baza monetarna, co jest zasadniczo równoważne jednostce M2.

Prędkość pieniędzy - jest to prędkość ich obrotu przy obsłudze transakcji.

Głównymi wskaźnikami charakteryzującymi prędkość obiegu pieniądza są: wskaźnik prędkości obiegu pieniądza w obiegu dochodów – stosunek produktu narodowego brutto do podaży pieniądza (agregat M1 lub M2); wskaźnik obrotu pieniędzmi w obrocie płatniczym, czyli stosunek ilości środków przekazanych na rachunki bieżące w bankach do średniej wartości podaży pieniądza.

Jak wynika z prawa obiegu pieniądza, wzrost prędkości obiegu pieniądza jest równoznaczny ze wzrostem podaży pieniądza.

14. BEZGOTÓWKOWY OBRÓT PIENIĘŻNY

Bezgotówkowy obrót pieniężny stanowi część obrotu pieniężnego, w którym przepływ środków odbywa się w formie bezgotówkowej w kolejności przelewu (przelewu) środków z rachunku bankowego płatnika na rachunek odbiorcy, poprzez potrącenie wzajemnych wierzytelności, a także jak korzystanie z innych operacji bankowych. Obrót bezgotówkowy jest głównym rodzajem obrotu pieniężnego. Obrót pieniądza bezgotówkowego obejmuje: przepływ produktu społecznego; podział i redystrybucja dochodu narodowego; płatności za towary, usługi i wykonaną pracę; płatności związane z tworzeniem dochodów budżetowych i realizacją wydatków budżetowych; płatności związane ze źródłami inwestycji kapitałowych; rozliczenia związane z finansowaniem przedsiębiorstw; budżetowa, wewnątrzbranżowa, wewnątrzgospodarcza redystrybucja środków; pozyskiwanie i spłata kredytów bankowych; płatność i wykorzystanie części dochodu pieniężnego ludności; inne płatności i wpływy. Uczestnikami tych relacji są organizacje, w tym banki i pozabankowe instytucje finansowe i kredytowe oraz ludność.

Dominujący rozwój obiegu pieniądza bezgotówkowego w porównaniu z obiegiem gotówkowym tłumaczony jest zarówno przyczynami obiektywnymi, jak i celowo podejmowanymi przez państwo działaniami w celu stworzenia racjonalnego systemu rozliczeń gotówkowych i oszczędności społecznych kosztów obiegu, gdyż szybkość przepływ pieniądza w obiegu pieniądza bezgotówkowego jest znacznie wyższy niż prędkość przepływu pieniądza w obiegu gotówkowym.

Zastąpienie płatności gotówkowych płatnościami bezgotówkowymi i ich racjonalna organizacja w gospodarce rynkowej są ważne dla regulacji obiegu pieniądza, tworzenia zasobów bankowych, organizacji stosunków kredytowych, kontroli nad działalnością przedsiębiorstw i ograniczania koszty dystrybucji związane z rozliczeniami gotówkowymi.

Obrót pieniądza bezgotówkowego związany jest z relacjami kredytowymi, które powstają w procesie zastępowania realnego pieniądza operacjami kredytowymi. W przypadku braku środków na koncie płatnika obrót pieniędzmi bezgotówkowymi może odbywać się kosztem kredytu bankowego.

System płatności bezgotówkowych, jak każdy system, składa się z kilku elementów. Głównymi elementami systemu płatności bezgotówkowych są:

▪ rodzaje dokumentów rozliczeniowych (płatniczych);

▪ procedura obiegu dokumentów;

▪ zasady organizacji płatności bezgotówkowych;

▪ metody płatności;

▪ formy płatności bezgotówkowych.

Płatności bezgotówkowe realizowane są, co do zasady, na podstawie dokumentów rozliczeniowych, które są zleceniem od klienta do banku przelania środków z jednego rachunku na drugi lub potrącenia wzajemnych wierzytelności.

Dokument ugody sporządzany jest w formie papierowej, w ustalonych przypadkach - w formie elektronicznej. Dokumenty rozliczeniowe to:

▪ polecenie płatnika spisania środków z jego rachunku i przekazania ich na rachunek odbiorcy;

▪ zlecenie odbiorcy środków spisania środków z rachunku zleceniodawcy i przekazania ich na rachunek wskazany przez odbiorcę środków. Stosowane są następujące dokumenty płatnicze: polecenia zapłaty, akredytywy, czeki, wezwania do zapłaty, polecenia zapłaty.

15. ZASADY ORGANIZACJI ROZLICZEŃ BEZGOTÓWKOWYCH

Obrót płatności bezgotówkowych w kraju jest zorganizowany na pewnych zasadach.

Zasady organizacji rozliczeń - podstawowe zasady ich realizacji. Zgodność z zasadami w agregacie pozwala zapewnić, że obliczenia spełniają wymagania: terminowości, niezawodności, wydajności.

Podstawowa zasada nowoczesny system płatności bezgotówkowych - reżim prawny rozliczeń i płatności. Zgodnie z aktami prawnymi i wykonawczymi przyjętymi w Federacji Rosyjskiej organizacja i ciągłość płatności zapewnia przestrzeganie następujących zasad:

▪ płatności bezgotówkowe realizowane są za pośrednictwem rachunków bankowych otwieranych przez klientów (zarówno osoby prawne, jak i osoby fizyczne) w instytucjach kredytowych w celu przechowywania i przekazywania środków pieniężnych;

▪ utrzymywanie przez uczestników kalkulacji płynności na poziomie zapewniającym nieprzerwane płatności;

▪ obecność akceptacji (zgody) płatnika na płatność. Tylko w niektórych przypadkach określonych przez prawo, bezpośrednie obciążenie środków jest dozwolone.

Kolejna podstawowa zasada organizacja płatności bezgotówkowych - pilność płatności - wynika z samej istoty gospodarki rynkowej, której podstawowym warunkiem jest terminowe i całkowite wywiązywanie się z zobowiązań płatniczych. Wdrożenie tej zasady pozwala przedsiębiorstwom na uporządkowanie zarządzania płynnością swojego bilansu, racjonalne planowanie przepływów pieniężnych oraz określanie zapotrzebowania na pożyczone środki.

Trzecia zasada organizacja płatności bezgotówkowych - zasada bezwarunkowego wypełniania zobowiązań, lub w przeciwnym wypadku, zasada bezpieczeństwa.

Przestrzeganie tej zasady pozwala zapewnić bezwarunkową realizację zobowiązań umownych oraz ciągłość płatności w gospodarce.

Następna zasada - sprawowanie kontroli wszystkim uczestnikom rozliczeń (dostawca, nadawca, odbiorca środków, odbiorca, płatnik, bank) za prawidłowość ich prowizji, zgodność z ustalonymi przepisami dotyczącymi trybu ich realizacji. Kontrola dzieli się na wstępną, bieżącą, następną, wewnętrzną i zewnętrzną.

Ściśle związane z zasadą wzajemnej kontroli uczestników rozrachunku zasada odpowiedzialności cywilnej lub majątkowej uczestników rozliczenia za naruszenie zobowiązań umownych.

Oznacza to, że strona, która naruszyła warunki umowy, musi zrekompensować drugiej stronie karę.

Jedną z zasad organizacji płatności bezgotówkowych są: różnorodność form płatności i swoboda wyboru kontrahentów, instrumentu najlepiej spełniającego warunki transakcji.

Wszystkie zasady organizacji płatności bezgotówkowych są ze sobą powiązane i współzależne. Nieprzestrzeganie jednego z nich może prowadzić do naruszenia innych.

Obecnie głównymi dokumentami regulującymi obrót bezgotówkowy w Federacji Rosyjskiej są Kodeks cywilny Federacji Rosyjskiej, ustawa federalna „O bankach i działalności bankowej w Federacji Rosyjskiej” oraz ustawa federalna „O banku centralnym Rosji Federacja". Procedurę dokonywania płatności bezgotówkowych w Rosji regulują Regulaminy płatności bezgotówkowych.

16. FORMY PŁATNOŚCI BEZGOTÓWKOWYCH

W przypadku płatności bezgotówkowych obecnie mogą być stosowane następujące formy rozliczeń pomiędzy płatnikiem a odbiorcą środków: polecenia wypłaty, polecenia zapłaty, polecenia inkasa, akredytywy, czeki.

Polecenie zapłaty stanowi polecenie właściciela rachunku (płatnika) do obsługującego go banku, sporządzone dokumentem rozliczeniowym, dotyczące przelewu określonej kwoty pieniędzy na konto odbiorcy środków otwartych w tym lub innym banku. Za pomocą poleceń zapłaty dokonywane są rozliczenia w gospodarce, zarówno dla transakcji towarowych, jak i nietowarowych.

Rozliczenia poprzez polecenia zapłaty mają szereg zalet w porównaniu z innymi formami płatności: stosunkowo prosty obieg dokumentów, szybszy przepływ środków pieniężnych, możliwość wstępnego sprawdzenia przez płatnika jakości płatnych towarów i usług, możliwość skorzystania z tej formy płatność za płatności nietowarowe.

Rozliczenia do windykacji stanowią czynność bankową, poprzez którą bank (bank emisyjny), w imieniu i na koszt klienta, na podstawie dokumentów rozliczeniowych wykonuje czynności w imieniu płatnika płatności.

Rozliczenia w postępowaniu windykacyjnym przeprowadzane są na podstawie wezwań do zapłaty, których wypłaty można dokonać na zlecenie płatnika (z akceptacją) lub bez jego zgody (bez akceptacji) oraz zlecenia odbioru, za który zapłata następuje bez zlecenia płatnika (w sposób bezsporny).

Żądanie zapłaty jest dokumentem ugody zawierającym wymóg wierzyciela – odbiorcy środków z umowy głównej na rzecz dłużnika (płatnika) zapłaty określonej kwoty pieniężnej za pośrednictwem banku.

Forma pobrania płatności służy również do bezspornego obciążania rachunków środkami pieniężnymi. W takim przypadku wykorzystywany jest dokument rozliczeniowy o nazwie „polecenie windykacyjne”.

Akredytywa stanowi warunkowe zobowiązanie pieniężne przyjęte przez bank (bank emisyjny) w imieniu płatnika, dokonania płatności na rzecz odbiorcy środków po przedstawieniu przez niego dokumentów zgodnych z warunkami akredytywy lub upoważnienia inny bank (bank wykonujący) do dokonywania takich płatności. W przeciwieństwie do innych form płatności bezgotówkowych, akredytywa gwarantuje zapłatę dostawcy albo kosztem środków własnych kupującego, albo kosztem jego banku.

Banki mogą otwierać akredytywy zabezpieczone (zdeponowane) i niezabezpieczone (gwarantowane), a także akredytywy odwołalne i nieodwołalne.

Paragonczek, podobnie jak zlecenie płatnicze, wystawiany jest przez płatnika, jednak w odróżnieniu od rozliczeń z poleceniami płatniczymi, czek przekazywany jest przez płatnika z pominięciem banku, w momencie transakcji handlowej bezpośrednio do odbiorcy, który przedstawia czek bankowi do zapłaty.

Czek jest opłacany przez bank na koszt środków zgromadzonych na rachunku wystawcy lub na koszt środków zdeponowanych przez wystawcę na odrębnym rachunku.

Rozporządzenie w sprawie płatności bezgotówkowych w Federacji Rosyjskiej przewiduje możliwość wykorzystania czeków wystawionych przez instytucje kredytowe w płatnościach bezgotówkowych, które mogą być używane tylko w relacjach między bankami a ich klientami, a także w rozliczeniach międzybankowych w obecności bezpośrednich relacji korespondenckich z innymi bankami.

17. OBROTY PIENIĘŻNE

Obrót gotówkowy - przepływ gotówki w sferze obiegu i pełnienie przez nie funkcji środka płatniczego i środka obiegu. Jest to część obrotu pieniężnego, równa sumie wszystkich płatności dokonanych gotówką przez określony czas, jest to proces ciągłego obiegu gotówki (banknoty, bony skarbowe, rozmienione monety). Obrót ten służy otrzymywaniu i wydatkowaniu większości dochodów pieniężnych ludności. W rosyjskich realiach gotówka służy również większości stosunków gospodarczych podmiotów prawnych, zwłaszcza prywatnych przedsiębiorców.

Wykorzystywana jest gotówka:

▪ dla obrotu towarami i usługami;

▪ do obliczeń dotyczących wypłaty wynagrodzeń i świadczeń równoważnych;

▪ o zapłatę za papiery wartościowe i dochody z nich związane;

▪ z tytułu opłat gospodarstw domowych za media. Obieg gotówki w Federacji Rosyjskiej organizuje państwo reprezentowane przez Bank Centralny.

Przyjmowanie i wypłata gotówki centra rozliczeń gotówkowych w terytorialnych głównych departamentach Banku Rosji, które tworzą w tym celu obrotową kasę, a także fundusze rezerwowe.

Fundusze rezerwowe banknoty i monety stanowią zasób banknotów niewyemitowanych w obiegu w celu regulowania zasobów gotówkowych.

Gotówka jest wprowadzana do obiegu przez Bank Rosji na podstawie zezwolenia na wydanie - dokumentu, który daje Bankowi Rosji prawo do obsługi obiegu gotówki kosztem środków rezerwowych banknotów i monet. Dokument ten jest wydawany przez Zarząd Banku Rosji w ramach dyrektywy emisyjnej, tj. e. maksymalna emisja pieniądza do obiegu, ustalona przez Rząd Federacji Rosyjskiej.

Ważną rolę w stabilizowaniu obiegu pieniężnego w Rosji odegrało zatwierdzone przez Bank Rosji rozporządzenie „W sprawie zasad organizacji obiegu gotówki na terytorium Federacji Rosyjskiej”, które jest obowiązkowe dla urzędów terytorialnych Banku Rosji , centra rozliczeń gotówkowych, instytucje kredytowe i ich oddziały, w tym instytucje Kasy Oszczędności Federacji Rosyjskiej, a także organizacje, przedsiębiorstwa i instytucje na terytorium Federacji Rosyjskiej.

Podstawowe zasady organizacji obiegu gotówki w Rosji są następujące:

▪ wszystkie przedsiębiorstwa i organizacje mają obowiązek przechowywania środków pieniężnych w bankach komercyjnych (z wyjątkiem wysokości limitu ustalonego przez bank obsługujący);

▪ banki ustalają limity salda środków pieniężnych dla przedsiębiorstw wszelkich form własności;

▪ powyżej limitu gotówka może być przechowywana w przedsiębiorstwach w celu wydania środków na wynagrodzenia i świadczenia socjalne nie dłużej niż przez trzy dni;

▪ przedmiotem planowania prognostycznego jest obieg gotówki;

▪ obieg pieniądza zarządzany jest centralnie;

▪ organizacja obiegu gotówki ma na celu zapewnienie stabilności, elastyczności i ekonomiczności obiegu pieniężnego. Oddziały regionalne Banku Rosji kontrolują pracę instytucji bankowych w zakresie organizacji obrotu gotówkowego, przestrzegania przez przedsiębiorstwa procedury przeprowadzania transakcji gotówkowych i pracy z gotówką zgodnie z powyższymi przepisami.

18. ISTOTA, RODZAJE I FORMY INFLACJI

Inflacja (od łac. inflacja - pęcznienie) to deprecjacja pieniądza, spadek ich siły nabywczej spowodowany wzrostem cen, niedoborem towarów oraz spadkiem jakości towarów i usług.

Inflacja jest charakterystyczna dla wszystkich modeli rozwoju gospodarczego, w których dochody i wydatki rządowe nie są zbilansowane, a zdolność banku centralnego do prowadzenia niezależnej polityki pieniężnej jest ograniczona. Ekonomiści interpretują istotę inflacji na różne sposoby:

▪ jako przepełnienie kanałów obiegu pieniężnego nadwyżką pieniądza papierowego, powodującą jego deprecjację w stosunku do złota, towarów, walut obcych, które zachowują tę samą realną wartość lub uległy deprecjacji w mniejszym stopniu;

▪ jak każda deprecjacja pieniądza papierowego;

▪ jako wzrost ogólnego poziomu cen;

▪ jako proces wieloczynnikowy, który nie ma jednoznacznej interpretacji.

Przyczyny inflacji leżą zarówno w sferze obiegu, jak i w sferze produkcji i bardzo często są determinowane przez stosunki gospodarcze i polityczne w kraju (zakłócenie procesów reprodukcyjnych, nieproporcjonalny rozwój gospodarki narodowej, specyfika polityki państwa, wydawanie i banki komercyjne).

We współczesnych warunkach inflacja na całym świecie jest chroniczna, powszechna, wszechogarniająca. Jest to spowodowane nie tylko monetarnyAle czynniki pozapieniężne, często polityczny.

Istnieją następujące rodzaje i formy manifestacji inflacji.

1. Według stopnia manifestacji:

▪ pnący inflacja - inflacja wyrażona stopniowym, długotrwałym wzrostem cen, gdy średnioroczna stopa wzrostu cen wynosi 5-10%;

▪ galopujący inflacja - inflacja w postaci gwałtownego wzrostu cen, gdy średnioroczna stopa wzrostu cen wynosi od 10 do 50%;

▪ hiperinflacja - inflacja o bardzo wysokim tempie wzrostu cen, gdy wzrost cen przekracza 100% rocznie (MFW przyjmuje 50% wzrostu cen miesięcznie za hiperinflację).

2. W drodze wystąpienia:

▪ Administracyjny inflacja - inflacja generowana przez ceny kontrolowane „administracyjnie”;

▪ inflacja kosztów - inflacja, która przejawia się we wzroście cen czynników produkcji (w szczególności zasobów), w wyniku czego rosną koszty produkcji i obiegu, a wraz z nimi ceny wytwarzanych produktów;

▪ popyt na inflację - inflacja, objawiająca się przewagą popytu nad podażą, co oczywiście prowadzi do wzrostu cen;

▪ inflacja podaży - inflacja, która objawia się wzrostem cen na skutek wzrostu kosztów produkcji w warunkach niepełnego wykorzystania zasobów produkcyjnych;

▪ importowana inflacja - inflacja spowodowana wpływem czynników zewnętrznych, takich jak nadmierny napływ walut obcych do kraju oraz wzrost cen importu;

▪ inflacja kredytowa - inflacja spowodowana nadmierną ekspansją kredytową.

3. Zgodnie z manifestacjami inflacja dzieje się:

▪ otwarty, tj. inflacja wynikająca ze swobodnego (otwartego) wzrostu cen dóbr konsumpcyjnych i zasobów produkcyjnych;

▪ ukryty (ukryty)gdy inflacja następuje w wyniku niedoboru towarów, któremu towarzyszy chęć państwa do utrzymania cen na tym samym poziomie. W tym przypadku towary są „wymywane” z otwartych rynków i przenoszone na szare, „czarne” rynki, gdzie ceny z pewnością rosną.

19. GŁÓWNE CZYNNIKI GENERUJĄCE INFLACJĘ

Inflacja jest złożonym, wieloczynnikowym zjawiskiem spowodowanym zakłóceniem procesów reprodukcji, nieproporcjonalnym rozwojem gospodarki narodowej, specyfiką polityki państwa, banków emisyjnych i komercyjnych.

Ważną rolę w rozwoju procesów inflacyjnych odgrywają: zewnętrzne czynniki ekonomiczne. Pojawiają się, gdy kraj aktywnie korzysta z importowanych towarów. Naturalny wzrost światowych cen surowców i energii zawsze powoduje wzrost inflacji kosztowej. Ceny importowe nie tylko „podwyższają” ceny produktów krajowych, ale także prowadzą do wzrostu kosztów produkcji przy zastosowaniu importowanych komponentów, zwiększając koszt wyrobów gotowych.

Szczególny wpływ mają procesy inflacyjne napływ kredytów zagranicznych, waluty, gdyż import waluty obcej i jej zakup przez bank centralny zwiększa podaż pieniądza w kraju, powodując tym samym deprecjację pieniądza i wzrost inflacji. Dlatego duże znaczenie ma zrównoważona polityka pieniężna prowadzona przez bank centralny kraju w zakresie tworzenia rezerw walutowych, wykorzystania mechanizmu regulacji i kształtowania kursu walutowego, a jednocześnie ograniczania jego presji inflacyjnej na gospodarkę.

Rola importowanej inflacji wzrasta wraz ze wzrostem otwartości gospodarki i jej zaangażowaniem w światowe stosunki gospodarcze.

Inflacja może być spowodowana adaptacyjne oczekiwania inflacyjnezwiązane z niestabilnością polityczną, działalnością mediów i utratą zaufania do rządu. W warunkach wysokich oczekiwań inflacyjnych i rosnących kursów walut społeczeństwo woli trzymać swoje oszczędności nie w walucie krajowej. Producenci, obawiając się podwyżek cen ze strony dostawców, uwzględniają w cenie swoich towarów oczekiwany wzrost cen surowców i komponentów.

Można wywołać inflację politykę podatkową państwa. W warunkach inflacji kształtowanie dochodów budżetowych odbywa się na zasadzie inflacyjnej: w przypadku spadku produkcji zysk generowany jest głównie w wyniku wzrostu cen, a nie w wyniku tworzenia realnych aktywów materialnych. Jeżeli duża część zysków gospodarstwa zostanie wycofana z budżetu, wzrasta tendencja do uchylania się od płacenia podatków i zmniejszają się możliwości działalności inwestycyjnej.

Gdy wielkość produkcji spada, podatek od wartości dodanej tylko zaostrza inflację – bezpośrednio wpływa na wzrost cen.

Inflację można również odtworzyć ze względu na: niestabilność polityczna państwa i aktywność społeczna ludności związana ze strajkami w podstawowych sektorach gospodarki.

W Rosji czynnik polityczny odegrał ważną rolę w rozwoju inflacji.

W procesie przekształcania systemu planowania i dystrybucji w system rynkowy gospodarka rosyjska w największym stopniu przejawiała się w korekcyjnej inflacji, wywołanej obiektywnymi procesami transformacji struktury cen krajowych. W nowych warunkach ekonomicznych odejście od starego systemu cenowego było niemożliwe.

Zmiana struktury cen krajowych to proces długotrwały i niejednoznaczny. Zależy to od wielu czynników związanych z rozwojem produkcji w kraju, w regionach, a także od wielkości i struktury importu, zmian kursu rubla w stosunku do innych walut.

20. SPOŁECZNO-GOSPODARCZE KONSEKWENCJE INFLACJI

Inflacja odnosi się do systemu ogólnych kategorii ekonomicznych i przejawia się w tych formacjach społeczno-gospodarczych, w których istnieją relacje towar-pieniądz. Inflacja to deprecjacja pieniądza, spadek jego siły nabywczej, spowodowany wzrostem cen, niedoborem towarów oraz spadkiem jakości towarów i usług.

Inflacja prowadzi do zakłócenia procesu reprodukcji we wszystkich jego ogniwach: zarówno w sferze produkcji, jak iw sferze obiegu.

Stając się stałym czynnikiem w życiu gospodarczym, inflacja znacznie komplikuje system stosunków gospodarczych, wymaga stałej uwagi i specjalnych środków, aby utrzymać ją na „normalnym” poziomie. Decydującą cechą inflacji jest jej wielkość. Stopień wpływu na gospodarkę i całe społeczeństwo zależy właśnie od poziomu inflacji.

Skutki społeczno-gospodarcze inflacji wyrażają się w następujący sposób:

1) zmniejsza się wielkość produkcji, ponieważ wahania i rosnące ceny sprawiają, że perspektywy rozwoju produkcji są niepewne;

2) następuje transfer kapitału z produkcji do działalności handlowej i pośrednictwa, gdzie obrót kapitału jest szybszy i osiąga się większy zysk, a także łatwiej jest uniknąć opodatkowania;

3) spekulacja rozwija się w wyniku gwałtownych i nierównych zmian cen;

4) stosunki kredytowe są ograniczone, ponieważ nikt nie wierzy w dług;

5) amortyzować środki finansowe państwa. Główną negatywną społeczną konsekwencją inflacji jest redystrybucja bogactwa i dochodów,

jeśli dochody nie są indeksowane, a pożyczki są udzielane bez uwzględniania indeksu cen. Redystrybucja PKB i NI przebiega w różnych kierunkach:

▪ pomiędzy różnymi sferami produkcji, sektorami gospodarki, regionami kraju ze względu na nierównomierny wzrost cen;

▪ pomiędzy ludnością a państwem, które wykorzystuje nadwyżkę podaży pieniądza jako dodatkowy dochód (powstaje podatek inflacyjny);

▪ pomiędzy warstwami i klasami populacji. Nierównomierny wzrost cen prowadzi do rozwarstwienia społecznego, pogłębiania się nierówności majątkowych, co negatywnie wpływa na oszczędności i bieżącą konsumpcję. Inflacja jest szczególnie niebezpieczna dla osób o stałych dochodach (emeryci, osoby na utrzymaniu, pracownicy rządowi);

▪ pomiędzy dłużnikami a wierzycielami. Dłużnicy korzystają na amortyzacji kredytu pieniężnego.

Inflacja, a zwłaszcza hiperinflacja, prowadząca do zaostrzenia się sprzeczności gospodarczych i społecznych, wymaga od państwa podjęcia działań w celu przezwyciężenia inflacji i stabilizacji systemu monetarnego. Przezwyciężenie inflacji jest niezbędnym warunkiem normalnego rozwoju gospodarczego i efektywnego funkcjonowania systemu monetarnego i finansowego. Ale obniżenie inflacji nie może być traktowane jako cel sam w sobie, sposób na automatyczne zwiększenie produkcji. Procesy obniżania inflacji i podnoszenia produkcji muszą przebiegać jednocześnie, ponieważ wzajemnie się warunkują. Dotyczy to zwłaszcza warunków rosyjskich. Przedłużająca się inflacja w Rosji jest wynikiem nieudanej ogólnej polityki gospodarczej, która nie zapewniała wzrostu produkcji, chociaż ostre ograniczenie podaży pieniądza miało przejściowy efekt w postaci obniżenia inflacji.

21. GŁÓWNE KIERUNKI ROSYJSKIEJ POLITYKI ANTYINFLACYJNEJ

Wyjątkowość rosyjskiej inflacji wymaga zastosowania specjalnych metod jej regulacji, odpowiadających aktualnym realnym warunkom zarządzania.

Główny cel polityki antyinflacyjnej - umożliwienie zarządzania inflacją i osłabienie jej negatywnych skutków społecznych i gospodarczych.

Główne czynniki w walce z inflacją przezwyciężanie dekoniunktury, kryzysu płatniczego, ograniczanie aktywności inwestycyjnej, tworzenie stabilnej infrastruktury rynkowej. Szczególne znaczenie dla gospodarki ma wspieranie priorytetowych sektorów gospodarki narodowej, promocja eksportu produktów, rozsądna polityka protekcjonistyczna oraz polityka kursowa, która przyczyni się do zwiększenia konkurencyjności towarów krajowych.

Duże znaczenie w polityce antyinflacyjnej dokonać strukturalnej restrukturyzacji gospodarki i jej dostosowania do potrzeb rynku dzięki kompetentnemu przekształceniu kompleksu obronno-przemysłowego, demonopolizacji i regulacji działalności istniejących monopoli, pobudzeniu konkurencji w produkcji, dystrybucji, sektorze usług, itp.

W tych okolicznościach decydujący czynnik w walce z inflacją możliwe będzie przywrócenie państwowych struktur zarządzania i kontroli cen i dochodów, dystrybucji i redystrybucji zasobów materialnych i finansowych przy jednoczesnym dążeniu do dominującego wykorzystania cen wolnorynkowych.

Szczególna uwaga w polityce antyinflacyjnej powinno być podane poprawa \/ system podatkowy:

▪ zmniejszenie liczby pobieranych podatków;

▪ odmowa wykorzystania inflacji jako źródła finansowania budżetu;

▪ rewizja płatności podatkowych zaliczanych do kosztów produkcji stymulujących wzrost cen (składki na fundusz emerytalny, fundusz ubezpieczeń społecznych, fundusz zatrudnienia, dopłaty gruntowe, podatki od nieruchomości itp.);

▪ zmiana metodyki opodatkowania.

Ważnym kierunkiem polityki antyinflacyjnej są: dalszy rozwój i państwowa regulacja rynku walutowego i finansowego, a także doskonalenie mechanizmu kształtowania kursu walutowego.

Podstawa zagranicznej działalności gospodarczej dalszego rozwoju eksportu i umacniania jego bazy, co wymaga zapewnienia skutecznej kontroli eksportu i wymiany walut w celu powstrzymania „odpływu” kapitału za granicę oraz zapewnienia terminowej i pełnej zapłaty podatków od tych operacji.

Restrukturyzacja eksportu i importu może mieć duże znaczenie dla ograniczenia inflacji.

Jedna z decydujących ról we wdrażaniu polityki antyinflacyjnej gra Bank Centralny Federacji Rosyjskiej, który przeprowadzał regulację monetarną. Potrzebne jest bezpośrednie zarządzanie emisją kredytów, mające na celu odbudowę więzi gospodarczych i systemu bankowego oraz zwiększenie produkcji. Aby ograniczyć inflację, konieczne jest wspieranie działalności inwestycyjnej banków komercyjnych, jak to jest w zwyczaju w praktyce światowej.

Skuteczna realizacja polityki antyinflacyjnej jest możliwa tylko w oparciu o opracowanie przepisów regulujących wszystkie obszary stosunków rynkowych oraz bezwarunkową implementację istniejącego ustawodawstwa.

22. SYSTEM PIENIĘŻNY. KLASYFIKACJA RODZAJÓW SYSTEMÓW PIENIĘŻNYCH

System pieniężny - jest to forma organizacji obiegu pieniężnego w kraju, która rozwinęła się historycznie i jest zapisana w ustawodawstwie krajowym.

Rodzaj systemu monetarnego zależy od w jakiej formie funkcjonuje pieniądz? - jako towar lub jako znak wartości. Pod tym względem wyróżnia się następujące typy systemów monetarnych:

▪ system obiegu metali, w którym towar pieniężny krąży bezpośrednio i spełnia wszystkie funkcje pieniądza, a pieniądz kredytowy wymieniany jest na złoto;

▪ system obiegu pieniądza kredytowego niewymienialnego na złoto.

W zależności od metalu, który w danym kraju został przyjęty jako uniwersalny ekwiwalent i podstawa obiegu pieniężnego, rozróżnia się bimetalizm i monometalizm.

Bimetalizm - system monetarny, w którym państwo ustanawia rolę uniwersalnego ekwiwalentu dla dwóch metali szlachetnych (najczęściej złota i srebra), zapewnia swobodne bicie monet z obu metali i ich nieograniczony obieg. Istnieją trzy rodzaje bimetalizmu:

▪ równoległy system walutowygdy na rynku samoistnie ustala się proporcja monet złotych do srebrnych;

▪ system dwuwalutowykiedy państwo ustalało stosunek monet złotych do srebrnych w zależności od różnych czynników (popyt na metale, sytuacja gospodarcza i polityczna w kraju itp.);

▪ beznadziejny system walutowy, w którym monety złote i srebrne pełniły funkcję prawnego środka płatniczego, jednak nie na równych zasadach, gdyż bicie monet srebrnych odbywało się w sposób zamknięty, w odróżnieniu od bicia monet złotych swobodnie.

Rozwój gospodarki towarowej wymagał stabilnego pieniądza, jednego uniwersalnego odpowiednika, więc bimetalizm ustąpił monometalizmowi.

Monometalizm - system monetarny, w którym jeden metal służy jako uniwersalny ekwiwalent i podstawa obiegu pieniężnego, funkcjonujące monety i żetony wartości (banknoty) są wymieniane na metal. Historycznie istniały trzy rodzaje monometalizmu: miedź, srebro i złoto.

W zależności od charakteru wymiany znaków wartości na złoto istnieją trzy rodzaje monometalizmu złota:

▪ standard złotej monety (swobodny obrót monetami złotymi);

▪ złoto sztabkowe (przewidziana możliwość wymiany bonów wartościowych na złoto wyłącznie po okazaniu kwoty odpowiadającej cenie standardowego sztabki);

▪ standard wymiany złota (kiedy dopuszczano wymianę banknotów na walutę obcą wymienialną na złoto).

Od połowy lat 1930. XX wieku. na świecie zaczynają funkcjonować systemy monetarne, oparte na obrocie banknotami niewymienialnymi na złoto, a standard złota jest demontowany.

Charakterystyczne cechy współczesnych systemów monetarnych opartych na obiegu pieniądza kredytowego to:

▪ zniesienie oficjalnej zawartości złota, zabezpieczeń i wymiany banknotów na złoto, przejście na pieniądz kredytowy niewymienialny na złoto;

▪ rozwój obrotu pieniędzmi bezgotówkowymi i redukcja gotówki;

▪ wzmocnienie rządowych regulacji obiegu pieniądza. Emisja nowoczesnych banknotów nie jest związana ze złotem, jednak istnieją pewne instrumenty, które tę emisję ograniczają – przede wszystkim polityka pieniężna banku centralnego.

23. ZASADY ZARZĄDZANIA PIENIĘŻNEGO

К zasady zarządzania systemem pieniężnym może zawierać następujące elementy.

1. Zasada scentralizowanego zarządzania systemem monetarnym” zakłada istnienie jednego ośrodka państwowego (reprezentowanego przez bank centralny, ministerstwo finansów lub skarbiec), który określa podstawy organizacji obiegu pieniądza i go reguluje. W warunkach rynkowych scentralizowane zarządzanie systemem monetarnym opiera się głównie na metodach ekonomicznych opartych na motywacji podmiotów gospodarczych, choć metody administracyjne mają również duże znaczenie, gdyż dobrze rozwinięte ramy prawne są ważne dla stabilnego funkcjonowania systemu monetarnego. system.

2. Zasada predykcyjnego planowania przepływów pieniężnych wiąże się bezpośrednio z takimi zasadami organizacji systemu monetarnego, jak stabilność i elastyczność obiegu pieniądza. Zapewnienie stabilności i elastyczności wymaga wstępnego zaplanowania wielkości i struktury podaży pieniądza oraz obiegu pieniądza. W warunkach gospodarki nakazowej wynikiem procesu planowania są sztywne scentralizowane plany, w warunkach rynkowych proces ten polega na sporządzaniu odpowiednich prognoz. Wyjątek można uznać za utworzenie takiego planu finansowego państwa, jak budżet; przyjmuje formę ustawy, pozostaje planem dyrektywy, za wykonanie którego odpowiedzialny jest rząd.

3. Zasada bezpieczeństwa emitowanego pieniądza i charakter emisji pieniądza. Emisja niezabezpieczonego pieniądza powoduje inflację systemu monetarnego, ale pieniądz może być zabezpieczony złotem i aktywami banku centralnego, co prowadzi do różnic w formach i rodzajach pieniądza, a co za tym idzie, systemów monetarnych. Współczesna zasada kredytowego charakteru emisji pieniądza oznacza, że emisja pieniądza gotówkowego i bezgotówkowego odbywa się na podstawie transakcji kredytowych. Ponadto jakiekolwiek pokrywanie deficytu budżetowego i wydatków państwa poprzez emisję pieniędzy z banku centralnego (emisja budżetowa) prowadzi do naruszenia tej zasady i jest prawnie zabronione we wszystkich krajach.

4. Zasada zależności lub niezależności banku centralnego od państwa w zakresie operacji emisyjnych, rozwiązywanie problemu zapewnienia stabilności waluty krajowej, zintegrowane wykorzystanie narzędzi regulacji monetarnej, dostarczanie środków rządowych w formie akcji kredytowej.

5. Zasada zapewniania rządowi środków finansowych wyłącznie poprzez pożyczkę. Stosowanie tej zasady pozwala zapobiec wykorzystaniu pieniędzy na pokrycie deficytu federalnych budżetów lokalnych i tym samym nie stanowić bodźca do rozwoju procesu inflacyjnego, zmuszając rząd do poszukiwania innych źródeł dochodów budżetowych na pokrycie federalnych i wydatki lokalne.

6. Zasada zintegrowanego wykorzystania instrumentów regulacji monetarnej.

7. Zasada nadzoru i kontroli nad obiegiem pieniędzy: państwo poprzez bankowość, system finansowy, organy podatkowe musi zapewnić stały nadzór i kontrolę nad obrotem pieniędzmi i głównymi przepływami pieniężnymi w gospodarce.

24. ELEMENTY SYSTEMU PIENIĘŻNEGO

Każdy system monetarny to zbiór elementów regulowanych przez prawo stanowe.

Współczesne systemy monetarne zawierają następujące elementy.

1. Jednostka monetarna jako element systemu monetarnego reprezentuje banknot ustanowiony przez prawo, który służy do mierzenia i wyrażania cen wszystkich towarów i z reguły jest podzielony na małe i wielokrotne części. Waluta jest prawnym środkiem płatniczym. Nazwa jednostki monetarnej powstaje historycznie, ale w niektórych przypadkach (na przykład podczas rewolucji, przewrotów politycznych, podziału kraju na niepodległe kraje lub odwrotnie, zjednoczenia krajów w unię gospodarczą i polityczną) państwo może ustalić nową nazwę jednostki pieniężnej.

Rodzaje banknotów to banknoty kredytowe (banknoty), papierowe pieniądze rządowe (banknoty skarbowe) i drobne monety służące jako prawny środek płatniczy w kraju.

2. Procedura zabezpieczania banknotów pozycje zapasów, złoto, waluta swobodnie wymienialna, papiery wartościowe i inne zobowiązania dłużne w aktywach banków.

3. Mechanizm emisji, co stanowi prawnie ustaloną procedurę wprowadzania pieniądza do obiegu i wycofywania go z obiegu. Pieniądz bezgotówkowy emitowany jest przez banki komercyjne w procesie realizacji transakcji kredytowych. Po spłacie pożyczek pieniądz jest wycofywany z obiegu. Emisja gotówki odbywa się za pośrednictwem centrów rozliczeń gotówkowych banku centralnego.

Wypłata gotówki następuje, gdy banki komercyjne przekazują gotówkę do centrów rozliczeń gotówkowych.

4. Struktura podaży pieniądza w obiegu. Rozważa się to na dwa sposoby. Jest to albo stosunek podaży pieniądza gotówkowego do bezgotówkowego, albo stosunek banknotów o różnych nominałach w całej wielkości podaży pieniądza.

5. Mechanizm regulacji monetarnej, będący zestawem narzędzi (metod) regulacji monetarnej; prawa i obowiązki organów przeprowadzających regulację monetarną; zadania i przedmioty regulacji monetarnej.

6. Procedura ustalania kursu walutowego, który jest ustalany na podstawie wyceny. Kwotowanie - określenie i ustalenie kursu wymiany waluty obcej w stosunku do waluty krajowej. Notowanie walut pozwala określić stosunek dwóch jednostek pieniężnych oferowanych do wymiany. Stosunek ten nie może być stały, ponieważ podaż i popyt na rynku walutowym ulegają zmianom. Notowania przeprowadzają banki centralne (krajowe) i największe banki komercyjne. Wyróżnić oficjalne i bezpłatne (rynkowe) notowania walut.

7. Dyscyplina gotówkowa - jest to zestaw ogólnych zasad, formularzy pierwotnych dokumentów kasowych, formularzy sprawozdawczych, którymi powinny kierować się przedsiębiorstwa i organizacje wszystkich form własności, organizując obieg gotówki przechodzący przez ich kasy. Kontrola nad przestrzeganiem dyscypliny gotówkowej powierzona jest bankom komercyjnym.

8. Procedura dokonywania płatności bezgotówkowych obejmuje regulację rachunków, dla których dokonywane są płatności bezgotówkowe w gospodarce, formy płatności, zobowiązania powstające przy płatnościach bezgotówkowych.

25. SYSTEM PIENIĘŻNY FEDERACJI ROSYJSKIEJ

Podstawy prawne funkcjonowania systemu monetarnego w Rosji określają ustawy federalne „O Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej (Banku Rosji)” oraz „O bankach i działalności bankowej”. Ustawy te określały podstawy prawne systemu monetarnego, a także zadania, funkcje i uprawnienia Banku Rosji w organizowaniu obiegu pieniężnego i systemu monetarnego.

Zgodnie z tymi przepisami:

1) oficjalną walutą w kraju jest rubel;

2) Bank Rosji ma wyłączne prawo emitowania gotówki, organizowania jej obiegu i wycofywania na terytorium Federacji Rosyjskiej, odpowiada za stan obiegu pieniądza w celu utrzymania normalnej działalności gospodarczej w kraju;

3) stosunek rubla do złota lub innych metali szlachetnych nie jest określony przez prawo, a kurs rubla w stosunku do zagranicznych jednostek pieniężnych określa Bank Centralny Federacji Rosyjskiej;

4) rodzaje pieniędzy, które mają wartość prawnego środka płatniczego, to banknoty i monety metalowe, których zabezpieczeniem są wszystkie aktywa Banku Rosji, w tym rezerwy złota, rządowe papiery wartościowe oraz rezerwy instytucji kredytowych na rachunkach Banku Centralnego Federacja Rosyjska;

5) próbki banknotów i monet są zatwierdzone przez Bank Rosji;

6) na terytorium Rosji działa pieniądz gotówkowy i bezgotówkowy.

W celu zorganizowania obiegu gotówki na terytorium Federacji Rosyjskiej Bank Rosji ma następujące obowiązki:

1) prognozowanie i organizacja produkcji, transportu i przechowywania banknotów i monet oraz tworzenie ich funduszy rezerwowych;

2) ustalanie zasad przechowywania, transportu i odbioru gotówki dla instytucji kredytowych;

3) ustalenie oznak wypłacalności banknotów oraz trybu wymiany uszkodzonych banknotów i monet, a także ich niszczenia;

4) opracowanie i zatwierdzenie zasad przeprowadzania obrotu gotówkowego w gospodarce narodowej.

Obecnie obowiązuje rozporządzenie Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej „W sprawie procedury przeprowadzania transakcji gotówkowych w instytucjach kredytowych na terytorium Federacji Rosyjskiej”.

Rząd Federacji Rosyjskiej wraz z Bankiem Centralnym Federacji Rosyjskiej opracowuje główne kierunki polityki gospodarczej, w tym politykę pieniężną i kredytową. Bank Centralny dokonuje monetarnej regulacji gospodarki, wykorzystując narzędzia powszechnie przyjęte w gospodarce rynkowej: zmianę oprocentowania kredytów dla banków komercyjnych, rezerwę obowiązkową oraz prowadzenie operacji otwartego rynku. Reguluje wielkość i tempo wzrostu podaży pieniądza. Aby przeprowadzić emisję i regulację gotówkową, obsługę gotówkową dla instytucji kredytowych, a także przedsiębiorstw i organizacji, głównych departamentów terytorialnych Banku Centralnego, centra rozliczeń gotówkowych posiadają kasy obiegowe do przyjmowania i wydawania gotówki oraz funduszy rezerwowych banknotów i monet. Fundusze rezerwowe banknotów i monet to zapasy niewyemitowanych banknotów i monet w skarbcach Banku Centralnego.

Tak więc system monetarny Rosji jest typowym nowoczesnym systemem monetarnym wykorzystującym wartościowe tokeny kredytowe, niewymienialne na złoto, regulowanym przez Centralny Bank Rosji poprzez regulacje gospodarcze i instrumenty polityki pieniężnej.

26. ISTOTA, RODZAJE I METODY REFORMY PIENIĘŻNEJ

Reforma walutowa - jest to transformacja systemu monetarnego dokonana przez państwo w celu usprawnienia i wzmocnienia krajowego obiegu pieniężnego.

Radykalne reformy monetarne, związane ze zmianami zasad organizacji systemu monetarnego, z reguły nastawione są na długoterminową stabilizację jednostki monetarnej.

Częściowe przekształcenia systemu monetarnego wyeliminować na krótki czas pewne negatywne zjawiska w sferze monetarnej.

Reformy monetarne przeprowadzane są różnymi metodami, w zależności od formy obiegu pieniądza, struktury społeczno-gospodarczej kraju, całkowitej lub częściowej transformacji systemu monetarnego oraz polityki państwa.

Głównym Metody stabilizacji systemu monetarnego są następujące.

Anulowanie - stwierdzenie przez państwo nieważności starych banknotów, które uległy amortyzacji oraz wydanie nowych banknotów papierowych w mniejszych ilościach.

Zerowanie jest zwykle przeprowadzane w okresie stabilizacji gospodarki po hiperinflacji w celu przywrócenia zaufania do waluty krajowej.

Określenie (zmiana skali cen) – zmiana wartości nominalnej banknotów wraz z ich wymianą w określonym stosunku na nowe, większe jednostki monetarne przy jednoczesnym przeliczeniu wszystkich zobowiązań pieniężnych w kraju.

Nominał przewiduje również wymianę starych banknotów na nowe, ale brak limitu kwot. Formalnie ma charakter techniczny, gdyż ułatwia i upraszcza księgowość, obniża koszty obiegu i nie narusza ekonomicznych podstaw stabilizacji obiegu pieniężnego. Jednocześnie może stanowić ważny etap wzmacniania systemu monetarnego, jeśli zostanie przeprowadzony w końcowej fazie stabilizacji gospodarki, finansów i tłumienia hiperinflacji, gdyż jest ważnym punktem wzrostu zaufania do waluty krajowej.

Dewaluacja - w ramach standardu złota spadek zawartości metali w jednostce monetarnej, wraz z zaprzestaniem wymiany pieniądza kredytowego na złoto - spadek kursu banknotów krajowych w stosunku do waluty obcej.

Po zaprzestaniu wymiany pieniądza kredytowego na złoto zaczęto wykorzystywać dewaluację do wzmocnienia pozycji konkurencyjnej krajów na rynkach zagranicznych, poprawy stanu bilansu płatniczego i przyciągnięcia inwestycji zagranicznych.

Dewaluacja nie eliminuje problemów obiegu pieniądza iw nowoczesnych warunkach nie przywraca stabilności narodowej waluty. Prowadzi to do spadku siły nabywczej pieniądza w wyniku wzrostu cen towarów importowanych i odwraca procesy inflacyjne w kraju. Stymuluje eksport produktów i nasila konkurencję na rynku zagranicznym.

Przeszacowanie (restauracja) – wzrost zawartości metali w jednostkach monetarnych lub kursu banknotów papierowych w stosunku do metalu lub waluty obcej. Rewaluacja hamuje procesy inflacyjne w kraju, gdyż towary importowane stają się tańsze, ale jest to nieopłacalne dla eksporterów, którzy tracą na różnicy kursowej wymieniając tańszą walutę obcą na silniejszą walutę krajową w ramach wcześniej zawartych kontraktów.

We współczesnych warunkach denominacje i rewaluacje są wykorzystywane jako metody polityki pieniężnej i walutowej.

27. POTRZEBA, ISTOTA I ELEMENTY KREDYTU

Pożyczka (łac. сreditum - pożyczka) - pożyczka w formie gotówkowej lub towarowej na warunkach spłaty, płatności i pilności. Poprzednikiem pożyczki była pożyczka lichwiarska, która charakteryzowała się wysokim oprocentowaniem i służyła jako środek zakupu.

Kredyt wynika z funkcji pieniądza jako środka płatniczego przy sprzedaży towarów nie za gotówkę, lecz na raty, co wynika nie z ubóstwa nabywcy, ale ze specyfiki procesu produkcyjnego, stąd relacje kredytowe pojawiają się w sfera nie produkcji, lecz obiegu, gdzie właściciele dóbr przeciwstawiają się sobie jako właściciele dóbr i pieniędzy.

Kredyt staje się nieuniknionym atrybutem gospodarki towarowej. Pożyczka jest brana nie dlatego, że pożyczkobiorca jest biedny, ale dlatego, że ze względu na obiektywny obieg i obieg kapitału w pełni brakuje mu własnych zasobów.

Społeczeństwo jest zainteresowane, po pierwsze, unikaniem wymierania uwalnianych zasobów, a po drugie, faktem, że gospodarka rozwija się w sposób ciągły na poszerzoną skalę.

Jako kategoria ekonomiczna, kredyt dla ludności jest pewnym rodzajem relacji społecznych związanych z przepływem wartości. Ten ruch wiąże się z transferem środków - pożyczkami na jakiś czas, a pożyczkobiorca zachowuje prawo własności.

Analizując istotę pożyczki należy wyróżnić trzy elementy:

▪ temat;

▪ obiekt;

▪ odsetki od kredytu.

Przedmioty relacje kredytowe – pożyczkodawca i pożyczkobiorca.

Pożyczkodawca udziela pożyczki na czas określony, pozostając właścicielem pożyczanej wartości. Aby udzielić pożyczki, pożyczkodawca musi mieć określone środki. Ich źródłem mogą być własne oszczędności, a także pożyczone środki otrzymane od innych podmiotów gospodarczych.

W nowoczesnych warunkach bank wierzyciel udziela kredytu kosztem własnego kapitału, pozyskuje środki zgromadzone na rachunkach swoich klientów, a także mobilizuje poprzez emisję papierów wartościowych.

Pożyczkobiorca otrzymuje pożyczkę i zobowiązuje się do jej spłaty w terminie. Nie jest właścicielem pożyczonego kapitału, a jedynie jego tymczasowym właścicielem. Pożyczkobiorca płaci odsetki od pożyczki, musi posiadać pewną własność lub inne zabezpieczenie, które gwarantuje zwrot pożyczki na żądanie pożyczkodawcy.

przedmiot relacje kredytowe - wartość pożyczki (kapitał pożyczkowy).

Wraz z rozwojem stosunków kredytowych jedynym źródłem tworzenia kapitału pożyczkowego są czasowo wolne środki państwa, osób prawnych i ludności, dobrowolnie przekazywane przez pośredników finansowych w celu późniejszej kapitalizacji i zysku.

Koszt kapitału pożyczkowego - jest to zdolność do wymiany między pożyczkodawcą a pożyczkobiorcą, a wartość użytkowa - zdolność do generowania zysku, którego część pożyczkobiorca przekazuje pożyczkodawcy w formie odsetek od pożyczki.

Oprocentowanie kredytu - rodzaj ceny wartości pożyczonej, przekazanej pożyczkobiorcy przez wierzyciela do tymczasowego wykorzystania w celu jego konsumpcji produkcyjnej.

Odsetki od kredytu to część wartości dodatkowej, której wartość zależy od kosztów produkcji, reprezentujących koszty utrzymania i zmaterializowanej pracy.

28. OGÓLNE ZASADY UŻYTKOWANIA

Relacje kredytowe w gospodarce funkcjonują zgodnie z podstawowymi zasadami, które wraz z elementami kredytu ujawniają jego istotę. Podstawowe zasady kredytu: spłata, pilność, spłata, zabezpieczenie, cel, zróżnicowanie.

Spłata pożyczki oznacza konieczność terminowego zwrotu środków pożyczkodawcy po zakończeniu ich wykorzystywania w gospodarce pożyczkobiorcy. Pożyczkobiorca nie może rozporządzać otrzymaną pożyczką jako własnym kapitałem. Jest on zobowiązany do zwrotu otrzymanej kwoty przelewem odpowiedniej kwoty pieniężnej na konto wierzyciela, co zapewnia mu możliwość kontynuowania działalności gospodarczej.

Pożyczka jest zwracana w momencie, gdy uwolnione środki umożliwiają pożyczkobiorcy zwrot otrzymanych środków do czasowego wykorzystania. Proces zwrotu jest ważny zarówno dla pożyczkodawcy, jak i pożyczkobiorcy.

Pilność pożyczki zakłada, że pożyczkobiorca powinien zwrócić kwotę pożyczki nie w dowolnym momencie dla niego akceptowalnym, ale w ściśle określonym terminie ustalonym umową pożyczki. Naruszenie terminu spłaty pożyczki jest powodem, dla którego pożyczkodawca stosuje wobec pożyczkobiorcy sankcje gospodarcze w postaci wzrostu naliczanych odsetek, a z dalszym opóźnieniem (w Rosji - ponad trzy miesiące) możliwe jest zapewnienie roszczenia finansowe w sądzie. Dotrzymanie terminu dla pożyczkobiorcy jest gwarancją uzyskania pożyczki.

Spłata pożyczki wyraża potrzebę zapłaty przez kredytobiorcę za prawo do korzystania ze środków kredytowych. Istota ekonomiczna płatności za pożyczkę przejawia się w faktycznym podziale dodatkowego dochodu uzyskanego podczas korzystania z pożyczki między pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą. Spłata kredytu jest w formie Oprocentowanie kredytu.

Zabezpieczenie kredytu - niezbędną ochronę interesów majątkowych wierzyciela przed możliwym naruszeniem przez kredytobiorcę zobowiązań przyjętych w umowie. W praktyce zasada ta znajduje wyraz w takich formach jak pożyczka zabezpieczona pozycjami magazynowymi czy gwarancje finansowe w postaci zabezpieczeń. Jest to szczególnie ważne w okresie ogólnej niestabilności gospodarczej.

Docelowy charakter pożyczki stosowany w większości relacji kredytowych i wyraża potrzebę celowego wykorzystania środków wierzyciela. Zazwyczaj umowa pożyczki określa konkretny cel wykorzystania otrzymanej pożyczki. Za pomocą takiego warunku pożyczkodawca nie tylko kontroluje przestrzeganie umowy pożyczki, ale także zyskuje pewność zwrotu pożyczki i odsetek, czyli realizacja tej zasady stanowi dodatkowe zabezpieczenie pożyczki. Naruszenie tego obowiązku może stać się podstawą do wcześniejszego wycofania kredytu lub wprowadzenia podwyższonych (karnych) odsetek od kredytu.

Zróżnicowanie kredytu stosowane przez pożyczkodawcę, zwykle instytucję pożyczkową, wobec różnych kategorii pożyczkobiorców. Pożyczkodawca może podzielić pożyczkobiorców na podstawie indywidualnych interesów, w zależności od zabezpieczenia, wykorzystania pożyczek itp., stosując zróżnicowane warunki umowy pożyczki dla każdej grupy.

Podstawowe zasady kredytowania są wykorzystywane przez uczestników relacji kredytowych (kredytobiorców i pożyczkodawców), aby wpływać na wszystkie etapy cyklu produkcyjnego.

29. FUNKCJE KREDYTOWE

Funkcje kredytu, jak każda kategoria ekonomiczna, wyrażają jego istotę. Mają charakter obiektywny i wykazują interakcję ze sferą zewnętrzną.

1. Funkcja redystrybucyjna. W gospodarce rynkowej kredyt przenosi kapitał pieniężny z jednego obszaru działalności gospodarczej do drugiego, zapewniając temu drugiemu większe zyski. Ten proces redystrybucji wpływa na wartość nie tylko produktu brutto i dochodu narodowego, ale także majątku narodowego w określonych okresach.

Kredyt działa jak spontaniczny regulator na poziomie makroekonomicznym, redystrybuując tymczasowo uwolnioną wartość między branżami i terytoriami.

W szczególnych przypadkach funkcja redystrybucyjna może powodować nieproporcjonalną strukturę rynku.

Państwo powinno regulować stosunki kredytowe, aby zapewnić przyciąganie zasobów kredytowych do produkcji.

2. Funkcja oszczędzania kosztów dystrybucji. Mobilizując tymczasowo uwolnione środki w procesie obiegu kapitału przemysłowego i handlowego, kredyt pozwala na zrekompensowanie braku własnych zasobów finansowych poszczególnych przedsiębiorstw. Aby zapewnić sobie niezbędną ilość kapitału obrotowego, przedsiębiorstwo często sięga po kredyt. W efekcie następuje przyspieszenie obrotu kapitałowego podmiotu gospodarczego. Ogólnie rzecz biorąc, osiąga się oszczędności w całkowitych kosztach dystrybucji.

3. Funkcja zastąpienia gotówki kredytem. Kredyt przyspiesza nie tylko obieg towarów, ale także obieg pieniądza, wypierając z niego gotówkę. W sferze obiegu pieniądza powstają instrumenty kredytowe takie jak weksle, czeki i karty kredytowe. W wyniku zastąpienia gotówki transakcjami bezgotówkowymi upraszcza się mechanizm stosunków gospodarczych na rynku i przyspiesza obrót pieniężny.

4. Funkcja przyspieszenia koncentracji kapitału. Rozwojowi produkcji towarzyszy proces koncentracji kapitału. Pożyczony kapitał daje przedsiębiorcy możliwość rozszerzenia skali produkcji i uzyskania dodatkowego zysku. Pomimo konieczności spłaty odsetek od kredytu, pozyskanie kapitału na warunkach kredytu jest zawsze opłacalne. Koncentracja kapitału, nawet na małą skalę, przynosi w warunkach rosyjskich pozytywne skutki gospodarcze.

5. Funkcja stymulująca. Kredyt stymuluje rozwój sił wytwórczych, przyspiesza tworzenie źródeł kapitału w celu rozszerzenia reprodukcji w oparciu o osiągnięcia postępu naukowo-technicznego. Ściśle z tym powiązana jest zdolność kredytu do przyspieszania koncentracji kapitału. Pożyczone środki dodane do własnego powiększają albo skalę produkcji, albo skalę działalności gospodarczej, co pozwala na uzyskanie dodatkowego zysku, czyli dodatkowego źródła.

Kredyt na obecnym etapie jest najpotężniejszym środkiem regulacji gospodarki. Państwa, za pośrednictwem banków centralnych, w celu zapewnienia stabilności waluty narodowej, bilansu płatniczego kraju, obniżenia inflacji i innych wskaźników makroekonomicznych, prowadzą ujednoliconą politykę pieniężną państwa.

30. ROLA KREDYTU

W rozwoju gospodarczym kraju istotną rolę odgrywa kredyt, który charakteryzuje się skutkami pojawiającymi się w trakcie jego funkcjonowania dla wszystkich uczestników społeczeństwa: osób fizycznych, podmiotów gospodarczych, państwa. Przejawia się w realizacji wszelkich form kredytu (komercyjnego, bankowego, konsumenckiego, międzynarodowego, państwowego) na różne sposoby:

1) redystrybucja zasobów materialnych w interesie rozwoju produkcji i sprzedaży produktów przy dostarczaniu i mobilizowaniu środków od osób fizycznych i prawnych;

2) wpływ na ciągłość procesów produkcyjnych i sprzedaży produktów. Pożyczki zaspokajają tymczasowe rozbieżności między bieżącymi wpływami gotówkowymi a wydatkami przedsiębiorstw. W rezultacie przezwyciężane są powtarzające się opóźnienia w procesie odtwarzania oraz zapewniona jest ciągłość i przyspieszenie. Ta rola kredytu jest szczególnie ważna w produkcji sezonowej i sprzedaży niektórych rodzajów produktów;

3) udział w rozwoju produkcji, gdy środki kredytowe są wykorzystywane jako źródło zwiększania środków trwałych, kosztów kapitałowych;

4) przyspieszenie odbioru przez konsumenta towarów, usług, mieszkania kosztem pożyczonych środków;

5) regulacja obiegu pieniądza gotówkowego i bezgotówkowego. Bank Rosji, będąc monopolistą w dziedzinie emisji gotówki, organizuje ich obieg, a także zarządza płatnościami bezgotówkowymi dokonywanymi przez system kredytowy, stymulując w ten sposób cały proces produkcyjny.

Rola kredytu może być zarówno ilościowa, jak i jakościowa. Często w celu scharakteryzowania znaczenia kredytu społeczeństwo posługuje się bezwzględnymi i względnymi wskaźnikami jego wykorzystania w gospodarce. Wśród nich są wskaźniki wielkości inwestycji kredytowych ogółem i według sektorów gospodarki narodowej, a także według kredytobiorców. Jako wskaźniki roli kredytu często stosuje się jego udział jako źródła nakładów na kapitał obrotowy i trwały, obrót kredytami, stosunek kwoty kredytu do PKB itp.

Konkretnym celem pożyczki jest zwiększenie i przyspieszenie przepływu kapitału. Kredytobiorca ma szansę, poprzez przyciągnięcie dodatkowego kredytu, zwiększyć skalę funkcjonującego kapitału, zapewnić nie tylko ciągłość, ale i przyspieszenie procesu reprodukcji. Wierzyciel ma możliwość pełnego nie tylko zachowania ciągłości funkcjonowania zasobu jako kapitału, ale także zwiększenia masy o rosnącej wartości, a także przyspieszenia jego przepływu.

Rolę kredytu można rozpatrywać z punktu widzenia tego, jaki jest jego cel nie tylko dla reprodukcji w ogóle, ale także dla jego poszczególnych faz: produkcji, dystrybucji, wymiany i konsumpcji.

Kredyt może być wykorzystany w fazie tylko wymiany lub tylko konsumpcji. W tym przypadku w każdej oddzielnej fazie stosowania kredytu następuje przyspieszenie ruchu masy o rosnącej wartości. Przyspieszenie ze względu na kredyt jest charakterystyczne dla każdej fazy reprodukcji.

Kredyt, ze względu na swoje obiektywne cechy, był i pozostaje największą siłą ekonomiczną przyczyniającą się do postępu gospodarczego i społecznego.

31. LIMITY KREDYTOWE

Definicja rozsądne limity na wykorzystanie kredytu a ich przestrzeganie jest ważne dla poszczególnych uczestników stosunków kredytowych i dla całej gospodarki.

Wpływ kredytu na gospodarkę może być pozytywny tylko przy optymalnym poziomie inwestycji kredytowych. Nadmierna podaż kredytu negatywnie wpływa na procesy rozwoju gospodarczego, w tym na spowolnienie tempa reprodukcji; osłabia zainteresowanie przedsiębiorstw oszczędnym wykorzystaniem zasobów, przyspieszeniem procesów produkcyjnych i sprzedażą produktów.

Kwota udzielonego kredytu wpływa na zapewnienie obrotu środkami płatniczymi. Nadmierne ograniczenie kwoty udzielanego kredytu bankowego może prowadzić do trudności w pozyskiwaniu aktywów materialnych, zmniejszać efektywny popyt i tym samym wpływać na zahamowanie wzrostu cen. Nadmierna ekspansja udzielania kredytów może prowadzić do dokładnie odwrotnych rezultatów.

Rozsądne określenie i przestrzeganie granic kredytowych są ważne dla wszystkich form i rodzajów relacji kredytowych. Ma to szczególne znaczenie w przypadku kredytu bankowego, który zajmuje dominujące miejsce w systemie relacji kredytowych i którego granice są nieobecne w działalności banków.

Przy nadmiernych pożyczkach całkiem możliwe jest tworzenie nierealistycznych zasobów, a przy niewystarczających pożyczkach występuje również brak zasobów. Podkreśla to konieczność uwzględnienia cech określania granic zastosowania kredytu, co wiąże się z ustaleniem: - zakresu potrzeb na środki, jakie można zaspokoić kosztem kredytu;

▪ ograniczenia wykorzystania kredytu dla całej gospodarki narodowej, w tym na zwiększenie kapitału obrotowego, środków trwałych, potrzeb konsumentów i potrzeb rządu;

▪ granice ilościowe udzielania kredytu (wielkość inwestycji kredytowych poszczególnych banków itp.);

▪ granice udzielania kredytów indywidualnym kredytobiorcom, określone charakterystyką relacji pomiędzy kredytodawcą a kredytobiorcą, z uwzględnieniem interesów i potrzeb kredytobiorcy, a także możliwości i interesów kredytodawcy.

Przy określaniu granic pożyczki ważne jest, aby udzielać pożyczek w oparciu o dostępność niezbędnych warunków zwrotu pożyczonych środków.

Przy ustalaniu granic zastosowania pożyczki należy wziąć pod uwagę:

▪ konieczność udziału pożyczonych środków w rozwiązywaniu problemów zapewnienia ciągłości i rozwoju procesów produkcyjnych oraz sprzedaży produktów;

▪ jakość działalności handlowej przedsiębiorstwa;

▪ oszczędne wykorzystanie zasobów gospodarstwa;

▪ kwestie poprawy dobrobytu ludności;

▪ musi zapewnić obieg środków płatniczych itp.

W zespole czynników i wskaźników wpływających na granice wykorzystania kredytu na poziomie mikro, zapotrzebowanie przedsiębiorstw na środki finansowe, w połączeniu z ich zainteresowaniem ekonomicznym pozyskiwaniem kredytu, dążenie kredytodawców do przestrzegania własnych interesów przy udzielaniu kredytów kredytobiorcom, oraz konieczność przestrzegania ustalonych standardów, za pomocą których przestrzegana jest działalność banków, wymogi spłaty udzielonych kredytów.

32. FORMY POŻYCZKI

Kredyt jest klasyfikowany według różnych podstawowych wskaźników. Formy kredytu są ściśle związane z jego strukturą iw pewnym stopniu z istotą relacji kredytowych.

Formy kredytu można rozważyć w zależności od charakteru: pożyczkodawcy i pożyczkobiorcy; pożyczona wartość; docelowe potrzeby kredytobiorcy.

W zależności od pożyczonej wartości wskazane jest rozróżnienie między kredytami towarowymi, pieniężnymi i mieszanymi (towarowo-pieniężnymi).

Towarowa forma kredytu historycznie poprzedza jego formę pieniężną. We współczesnej praktyce towarowa forma kredytu nie jest wykorzystywana zarówno przy sprzedaży towarów na raty, jak i przy wynajmie nieruchomości (w tym sprzętu leasingowego), wynajmie rzeczy.

Pieniężna forma kredytu najbardziej typowy, panujący we współczesnej gospodarce. Ta forma kredytu jest aktywnie wykorzystywana przez państwo i obywateli zarówno w kraju, jak iw zewnętrznych obrotach gospodarczych.

Jeżeli kredyt został udzielony w postaci towaru i zwrócony w pieniądzu lub odwrotnie (udostępniony w pieniądzu i zwrócony w postaci towaru), to w tym przypadku bardziej słuszne jest założenie, że mieszana forma kredytu.

W zależności od tego, kto jest pożyczkodawcą w transakcji kredytowejwyróżnia się następujące formy kredytu: bankowy, gospodarczy (komercyjny), państwowy, międzynarodowy, cywilny (prywatny, osobisty).

Można również wyróżnić formy kredytu w zależności od docelowych potrzeb kredytobiorcy. W związku z tym istnieją dwie formy kredytu: produktywne i konsumenckie.

forma produkcyjna pożyczka związana jest ze specyfiką wykorzystania środków otrzymanych od pożyczkodawcy. Przy tej formie kredytu pożyczki są wykorzystywane na cele produkcyjne i obiegowe, na cele produkcyjne.

formularz konsumencki kredyt, w przeciwieństwie do jego formy produkcyjnej, jest wykorzystywany przez ludność w celu konsumpcji. Pożyczka taka nie jest nakierowana na tworzenie nowej wartości, ale musi zaspokajać potrzeby konsumenckie pożyczkobiorcy.

Nie ma czystych form kredytu odizolowanych od siebie.

W niektórych przypadkach stosowane są również inne formy kredytu, w szczególności:

▪ bezpośrednie i pośrednie;

▪ jawne i ukryte;

▪ stare i nowe;

▪ główny (dominujący) i dodatkowy;

▪ rozwinięte i niezabudowane itp.

Bezpośrednia forma kredytu odzwierciedla bezpośrednie udzielenie pożyczki użytkownikowi bez zapośredniczonych linków.

Pośrednia forma kredytu powstaje, gdy pożyczka jest zaciągana w celu udzielenia pożyczki innym podmiotom.

W ramach wyraźnej formy kredytu odnosi się do pożyczki na z góry określony cel.

Ukryta forma kredytu powstaje w przypadku wykorzystania kredytu na cele wynikające ze wzajemnych zobowiązań stron.

Stara forma kredytu - forma, która pojawiła się na początku rozwoju stosunków kredytowych (np. pożyczka towarowa pod zastaw nieruchomości, lichwiarska forma kredytu). Starą formę można unowocześnić, nabrać nowoczesnych cech.

W kierunku nowych form kredytu obejmują pożyczkę leasingową.

Główna (pierwotna) forma nowoczesnego kredytu - kredyt pieniężny, natomiast kredyt towarowy działa jako dodatkowa forma.

Rozwinięte i nierozwinięte formy kredytu scharakteryzować stopień jego rozwoju.

33. RODZAJE POŻYCZEK

Rodzaj pożyczki - jest to bardziej szczegółowy opis jego cech organizacyjnych i ekonomicznych, służący do klasyfikacji kredytów. Nie ma jednolitych światowych standardów ich klasyfikacji. W każdym kraju pożyczka ma swoją własną charakterystykę. W Rosji pożyczki są klasyfikowane według:

▪ z etapów reprodukcji, którym służy zapożyczenie;

▪ orientacja branżowa;

▪ użyczanie przedmiotów;

▪ jego bezpieczeństwo;

▪ pilność udzielenia pożyczki;

▪ płatne. Pożyczka służy wymianie. Jako ważny instrument płatniczy, kredyt służy zaspokojeniu różnorodnych potrzeb kredytobiorcy. Potrzeby te powstają nie tylko podczas wymiany, kiedy luka w obrotach płatniczych ujawnia się w największym stopniu, ale także na innych etapach reprodukcji. Działając jako kategoria wymiany, kredyt służy także zaspokojeniu potrzeb produkcji, dystrybucji i konsumpcji produktu brutto.

Pożyczki dzielimy na rodzaje i w zależności od branży. Kiedy pożyczka służy potrzebom przedsiębiorstw przemysłowych, jest to pożyczka przemysłowa. Istnieje również kredyt rolniczy i handlowy.

O klasyfikacji pożyczki decyduje także przedmiot udzielenia pożyczki. Przedmiot wyraża to, co jest przeciwne kredytowi. Najczęściej za pomocą kredytu dokonuje się zakupu różnych towarów (w przemyśle – surowce, materiały podstawowe i pomocnicze, paliwa, kontenery itp., w handlu – towary o zróżnicowanym asortymencie, wśród ludności – dobra trwałego użytku); w tym przypadku pożyczce przeciwstawiane są różne pozycje zapasów.

Klasyfikacja kredytu ze względu na rodzaj zależy także od jego zabezpieczenia.. Zazwyczaj bezpieczeństwo wyróżnia się charakterem, stopniem (kompletnością) i formą. Ze względu na charakter zabezpieczenia pożyczki dzieli się na te, które posiadają zabezpieczenie bezpośrednie i pośrednie. Ze względu na stopień zabezpieczenia można wyróżnić pożyczki z zabezpieczeniem pełnym (wystarczającym) i niepełnym (niewystarczającym). Pożyczka nie może posiadać zabezpieczeń. Ten rodzaj pożyczki nazywany jest pożyczką pustą.

Klasyfikacja pożyczki odbywa się w zależności od pilności pożyczki. Wyróżnia się pożyczki krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe.

Pożyczki krótkoterminowe zaspokajają bieżące potrzeby kredytobiorcy związane z przepływem kapitału obrotowego. Pożyczki krótkoterminowe to pożyczki, których okres spłaty według standardów międzynarodowych nie przekracza jednego roku.

Pożyczki średnio- i długoterminowe zaspokajamy długoterminowe potrzeby ze względu na konieczność unowocześniania produkcji, realizacji nakładów inwestycyjnych na rozszerzenie produkcji.

Pożyczka może być klasyfikowana według rodzaju i w zależności od spłaty jego użycie. Przeznaczyć pożyczki płatne i bezpłatne, drogie i tanie. Podział ten opiera się na oprocentowaniu ustalonym za korzystanie z kredytu.

Najczęściej pożyczkodawca różnicuje wysokość prowizji w zależności od okresu kredytowania, jakości zabezpieczenia oraz wypłacalności pożyczkobiorcy. Płatności różnią się w zależności od cyklu gospodarczego: ożywienia, depresji lub kryzysu gospodarczego.

W światowej praktyce bankowej stosowane są również inne kryteria klasyfikacji kredytów. W szczególności pożyczki można podzielić na pożyczki udzielane w walutach krajowych i obcych, osobom prawnym i osobom fizycznym itp.

34. KREDYT KOMERCYJNY

kredyt komercyjny - praktycznie jedną z pierwszych form stosunków kredytowych w gospodarce, która dała początek obiegowi weksli i tym samym aktywnie przyczyniła się do rozwoju obiegu pieniądza bezgotówkowego, są relacje finansowo-gospodarcze pomiędzy podmiotami prawnymi w postaci sprzedaży produktów lub usługi z odroczonym terminem płatności.

Kredyt kupiecki jest podstawą całego systemu kredytowego. Potrzeba kredytu komercyjnego wynika z samego procesu reprodukcji - rozbieżności między czasem produkcji a sprzedaży. W rezultacie niektórzy producenci weszli na rynek z towarem, podczas gdy inni mieli potrzebę zakupu towarów. Jednak nie sprzedając swoich produktów, nie mają na to środków, więc transakcja handlowa odbędzie się tylko ze sprzedażą z płatnością ratalną. Stąd głównym celem kredytu komercyjnego jest przyspieszenie sprzedaży towarów i całego procesu obiegu kapitału oraz uzyskanie dodatkowego zysku.

Instrument pożyczki komercyjnej to rachunek wyrażający zobowiązania finansowe pożyczkobiorcy wobec pożyczkodawcy.

Dwa najczęstsze rodzaje rachunków to:

▪ prosty - bezpośrednie zobowiązanie pożyczkobiorcy do zapłaty ustalonej kwoty bezpośrednio pożyczkodawcy;

▪ zbywalny (wersja robocza) - pisemne polecenie pożyczkodawcy skierowane do pożyczkobiorcy zapłaty określonej kwoty osobie trzeciej lub okazicielowi weksla. Obieg bonów poszerza możliwości udzielania kredytu komercyjnego, ponieważ może on przechodzić z rąk do rąk. Jednocześnie na wekslu dokonuje się indosu – indosu. Im więcej indosów na wekslu, tym szerszy zasięg jego obiegu i tym większa gwarancja jego zapłaty.

Kredyt komercyjny ma pewne wady:

▪ ograniczone wielkością kapitału rezerwowego pożyczki. Sprzedaż na raty jest możliwa w przypadku posiadania przez przedsiębiorcę nadwyżki kapitału;

▪ zależy od warunków jego napływu powrotnego. Kiedy produkcja spada, pożyczki nie są spłacane, łańcuch powiązań kredytowych zostaje zerwany, a wielkość pożyczki zostaje zmniejszona;

▪ ma ściśle określony kierunek, tj. jest dostarczany przez jedno przedsiębiorstwo drugiemu, powiązanemu z pierwszym łańcuchem technologicznym. Pożyczka komercyjna w przeciwnym kierunku nie jest możliwa.

W Rosji kredyt komercyjny do niedawna miał ograniczony zakres. Rozszerzenie jego zastosowania jest utrudnione przez inflację, kryzys braku płatności i zawodność partnerstw.

W praktyce stosowane są następujące rodzaje kredytów komercyjnych:

1) pożyczka o ustalonym terminie zapadalności;

2) kredyt ze spłatą po faktycznej sprzedaży towarów otrzymanych na kredyt;

3) pożyczanie na rachunek otwarty, gdy wtórna dostawa towarów na warunkach kredytu kupieckiego jest realizowana w celu spłaty zadłużenia przy poprzedniej dostawie. W obecności rozwiniętego systemu kredytowego, pożyczka komercyjna przeplata się z pożyczką bankową, ponieważ pożyczkodawca, mając weksel - obowiązek pożyczkobiorcy, może go uwzględnić w banku i otrzymać za niego pożyczkę bankową . Ale w tym przypadku istota kredytu komercyjnego się nie zmienia.

35. KREDYT BANKOWY I JEGO KLASYFIKACJA

Formularz kredytu bankowego - najczęstsza forma, gdyż to banki najczęściej udzielają kredytów podmiotom potrzebującym tymczasowej pomocy finansowej. Pod względem wolumenowym kredyt udzielany w bankowej formie jest znacznie większy niż kredyt udzielany w ramach każdej z pozostałych form kredytu, gdyż bank jest odrębnym podmiotem, którego podstawową działalnością jest najczęściej działalność kredytowa. Organizuje wielokrotny obieg środków pieniężnych o charakterze zwrotnym.

Cechy bankowej formy pożyczki:

▪ bank działa nie tyle kapitałem własnym, co pozyskanymi środkami;

▪ bank pożycza kapitał wolny, czasowo wolne środki zgromadzone w banku przez podmioty gospodarcze na rachunkach lub lokatach;

▪ bank pożycza nie tylko pieniądze, ale pieniądze jako kapitał. Kredytobiorca musi wykorzystać środki otrzymane od banku w taki sposób, aby nie tylko zwrócić je pożyczkodawcy, ale także osiągnąć zysk wystarczający na spłatę odsetek od kredytu. Spłata kredytu bankowego staje się jego integralnym atrybutem.

Banki udzielają kredytów różnym kategoriom kredytobiorców: przedsiębiorstwom, firmom i korporacjom, osobom fizycznym, bankom i innym organizacjom kredytowym, a także władzom lokalnym.

Kredyt bankowy udzielany przedsiębiorstwom i korporacjom pośredniczy w całym procesie reprodukcji. Pod względem czasu dostawy у podzielony na krótko, średnio i długoterminowo.

Pożyczka krótkoterminowa jest przewidziany na okres do jednego roku i służy przepływowi kapitału obrotowego przedsiębiorstwa, przyczynia się do terminowej realizacji rozliczeń, zwiększa wypłacalność przedsiębiorstw, wzmacnia ich pozycję finansową.

Pożyczki średnio- i długoterminowe przeznaczone są na zaspokojenie potrzeb inwestycyjnych, tj. pożyczka służy przepływowi kapitału trwałego, służy do budowy i przebudowy, rozwoju nowych branż, wprowadzania nowych technologii i innych czynności związanych z rozszerzoną reprodukcją środków trwałych.

Pożyczka bankowa dla ludności Udzielana jest gotówką na różne cele: zakup drogich towarów, mieszkań, remontów generalnych budynków mieszkalnych, sprzętu gospodarstwa domowego itp.

Szczególnym rodzajem kredytu bankowego jest kredyt udzielany przez jeden bank drugiemu lub pożyczka międzybankowa. Banki udzielające kredytów udzielają kredytów albo w celu utrzymania rentowności na wymaganym poziomie, albo w celu zapewnienia rozwoju relacji korespondencyjnych z innymi bankami. Dla banków zaciągających pożyczki pożyczki międzybankowe służą jako środek regulujący płynność, a także dodatkowe źródło środków pieniężnych na rozwój zyskownych inwestycji.

W nowoczesnych warunkach dla banku głównymi kryteriami przyznawania kredytu są stopień ryzyka, płynność i rentowność operacji kredytowych. W związku z tym banki przywiązują dużą wagę do analizy zdolności kredytowej swoich klientów, efektywności i zwrotu akcji kredytowej. Wzrosło znaczenie i ekspansja form zapewnienia spłaty kredytów bankowych.

36. POŻYCZKA PAŃSTWOWA

Formą stosunków kredytowych, w których państwo występuje jako wierzyciel lub dłużnik, jest: pożyczka rządowa. Deficyt budżetu państwa, zmuszający państwo do pożyczania pieniędzy na rynku kapitału pożyczkowego, doprowadził do powstania formy kredytu państwowego, w którym państwo pełniło rolę dłużnika.

Kredyt rządowy różni się od innych rodzajów kredytu. Jeśli więc przy udzielaniu kredytu bankowego zabezpieczeniem są zazwyczaj jakieś określone wartości – towar w magazynie, produkcja w toku, to przy pożyczaniu środków przez państwo, cały posiadany przez niego majątek, mienie danego terytorialnego jednostkę lub jakikolwiek jej dochód.

Na poziomie rządu centralnego pożyczki rządowe nie są specjalnie celowane, podczas gdy pożyczki na niższych poziomach są często dobrze celowane.

Państwo, działając jako wierzyciel, poprzez bank centralny lub system skarbowy, pożycza:

1) sektory priorytetowe, organy regionalne lub lokalne, które potrzebują środków finansowych, jeżeli ze względu na czynniki rynkowe niemożliwe jest finansowanie budżetowe z banków komercyjnych;

2) banki komercyjne i inne instytucje kredytowe w procesie sprzedaży bezpośredniej lub aukcyjnej środków kredytowych na międzybankowym rynku kredytowym.

Cecha charakterystyczna kredytu publicznego - bezproduktywne wykorzystanie przez państwo środków pozyskanych za pomocą pożyczek. Jako pożyczkobiorca rząd udziela pożyczek rządowych za pośrednictwem banków lub na rządowym rynku krótkoterminowych papierów wartościowych. Przyczyną wzrostu tego kredytu jest deficyt budżetowy, który związany jest głównie z nieproduktywnymi wydatkami wojskowymi i administracyjnymi. Jest to główna forma kredytu publicznego. Jego ekspansja, związana z chronicznym deficytem budżetowym, powoduje konieczność zwiększenia kosztów obsługi kredytów – ich spłaty i spłaty odsetek, co w efekcie prowadzi do ogromnego długu publicznego. W efekcie kredyt państwowy staje się regeneratorem jego dalszego wzrostu.

Pożyczki rządowe można sklasyfikować w następujący sposób.

1. W zależności od podmiotów stosunków kredytowych, pożyczki państwowe dzielą się na udzielane przez rządy i samorządy.

2. W zależności od lokalizacji - wewnętrzne i zewnętrzne.

3. W zależności od obiegu na rynku pożyczki państwowe dzielą się na rynkowe i nierynkowe.

4. W zależności od okresu pozyskiwania środków pożyczki dzieli się na krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe.

5. W zależności od zabezpieczenia zobowiązań dłużnych, pożyczki rządowe są obciążone hipoteką i niezabezpieczone.

6. W zależności od charakteru wypłacanego dochodu - pożyczki oprocentowane, wygrane, oprocentowane, korzystne dla obu stron i nieoprocentowane.

7. W zależności od warunków obrotu - kredyty z prawem do wcześniejszej spłaty i bez niego.

8. Zgodnie z metodami lokowania pożyczki udzielane są na zasadzie dobrowolności, w formie subskrypcji i przymusowo.

37. POŻYCZKA MIĘDZYNARODOWA

Kredyt międzynarodowy reprezentuje przepływ kapitału pożyczkowego w sferze międzynarodowych stosunków gospodarczych, związany z dostarczaniem surowców i zasobów walutowych.

To najnowsza forma rozwoju, kiedy stosunki gospodarcze wykroczyły poza ramy narodowe. Funkcjonuje na poziomie międzynarodowym na zasadach powtarzalności, pilności, płatności, bezpieczeństwa, celowości kosztem źródeł zewnętrznych i wewnętrznych. Uczestnikami mogą być indywidualne osoby prawne, rządy poszczególnych państw, a także międzynarodowe instytucje kredytowe.

Pożyczka międzynarodowa jest klasyfikowana według kilku podstawowych kryteriów:

▪ według źródeł - wewnętrzny i zewnętrzny pożyczki;

▪ zgodnie z przeznaczeniem - komercyjnybezpośrednio związane z handlem zagranicznym i usługami; budżetowy, tj. inwestycje bezpośrednie, budowa obiektów, nabycie papierów wartościowych, spłata zadłużenia zagranicznego, interwencja walutowa; pośredni - pożyczki na obsługę mieszanych form eksportu kapitału, towarów, usług, „inżynierii” lub wykonania prac kontraktowych;

▪ według typu - towar, które eksporterzy dostarczają importerom w formie odroczonej płatności za sprzedane towary lub świadczone usługi; wymiana zagranicznadostarczane przez banki w gotówce;

▪ według waluty kredytu - w walucie kraju dłużnikaw waluta kraju wierzycielaw waluta kraju trzeciego i waluta międzynarodowa (SDR i euro);

▪ pod względem bezpieczeństwa - zabezpieczone (dokumenty towarowe, weksle, papiery wartościowe, nieruchomości itp.); pusty, tj. z tytułu zobowiązań dłużnika (weksel solo z jednym podpisem);

▪ pod względem formy świadczenia - gotówka, certyfikaty depozytowe, obligacje, kredyty konsorcjalne;

▪ według czasu - z biegiem czasu (codziennie, co tydzień, do trzech miesięcy), krótkoterminowe (do roku) średnioterminowy (od roku do pięciu lat), długoterminowy (ponad pięć lat). Przy przedłużaniu lub przedłużaniu pożyczek krótko- i średnioterminowych stają się one długoterminowymi, często z gwarancją państwa. Kredyt międzynarodowy w zakresie międzynarodowych stosunków gospodarczych pełni następujące funkcje.

1. Redystrybucje kapitał pożyczkowy między krajami, gdy z jego pomocą następuje przelew kapitału do krajów o niskiej stopie zysku, przyczyniając się do jego wyrównania i przekształcenia w średnią stopę zysku.

2. Oszczędności kosztów obiegu w zakresie międzynarodowych stosunków gospodarczych poprzez zastąpienie złota jako pieniądza światowego takimi instrumentami obiegu jak weksle, czeki, przelewy bankowe, certyfikaty depozytowe, pieniądz elektroniczny, a także SDR-y, euro i twarde waluty narodowe.

3. Przyśpieszenie koncentracja i centralizacja kapitału: po pierwsze w wyniku przyspieszenia procesu kapitalizacji zysków i uzyskiwania dodatkowych zysków w związku z przyciąganiem kapitału zagranicznego, po drugie w wyniku tworzenia korporacji transnarodowych i banków transnarodowych, a po trzecie poprzez zapewnienie preferencyjne pożyczki międzynarodowe dla dużych przedsiębiorstw .

4. rozporządzenie gospodarka kraju – przyciąganie inwestycji zagranicznych, przede wszystkim kapitału międzynarodowych organizacji monetarnych i regionalnych, co przyczynia się do wzrostu PKB i jego dystrybucji.

38. POŻYCZKA KONSUMENCKA

Kredyt konsumencki - To jest zapewnienie płatności ratalnej dla ludności przy zakupie dóbr trwałych. Kredyt udzielany jest przez firmy handlowe i wyspecjalizowane firmy finansowe w formie towarowej. Kredyt konsumencki jest ściśle powiązany z kredytem bankowym, ponieważ dług nabywców jest wykorzystywany przez firmy handlowe i finansowe do uzyskiwania kredytów bankowych. Dzięki temu połączeniu powstała rozszerzona interpretacja kredytu konsumenckiego.

Zgodnie z tym, kredyt konsumencki jest rozumiany jako zestaw pożyczek towarowych i pieniężnych udzielanych ludności przez firmy, banki i państwo w celu zaspokojenia jej osobistych potrzeb. W krajach rozwiniętych kredyt konsumencki stał się powszechny. W Rosji taka pożyczka udzielana jest zarówno w formie towarowej, jak i gotówkowej.

Forma towarowa w formie spłaty ratalnej posiada kredyt udzielany ludności na zakup dóbr trwałego użytku, budownictwo mieszkaniowe i zakup mieszkań. W gotówce udzielana jest pożyczka na budowę i remont domów jednorodzinnych, domków ogrodowych, na pilne potrzeby. W takim przypadku pożyczka może być wystawiona w gotówce lub w formie przelewów.

Pożyczka konsumencka może być wykorzystana na cele inwestycyjne oraz na bieżące potrzeby indywidualnych kredytobiorców. Banki nie uczestniczą bezpośrednio w relacjach kredytowych między obywatelami a firmami handlowymi. Ten kredyt konsumpcyjny różni się od banku, udzielanego ludności w gotówce. Kredyt konsumencki jest jednak ściśle powiązany z kredytem bankowym, ponieważ kupcy i firmy ratalne wykorzystują dług konsumencki do uzyskania kredytu bankowego.

Specyfiką szeroko rozumianej pożyczki konsumenckiej jest fakt, że pożyczkobiorcami są tutaj osoby fizyczne, które zaciągają pożyczkę na własne potrzeby.

Kredytowanie na potrzeby konsumpcyjne ludności odbywa się na takich samych zasadach, jak kredytowanie dla osób prawnych: spłata, pilność, orientacja na cel, płatność, zabezpieczenie. Ważnym warunkiem udzielania pożyczek jest wypłacalność pożyczkobiorcy. Kredyt konsumencki na bieżące potrzeby ma charakter krótkoterminowy. Jest przewidziany na okres do dwóch lat. Kredyt konsumencki na inwestycję ma charakter długoterminowy. Pożyczkobiorca jest zobowiązany do przedstawienia sprawozdania z wykorzystania pożyczki, dokumentów potwierdzających jej przeznaczenie.

Korzystanie z kredytu konsumenckiego upowszechniło się za granicą, co wiąże się zarówno z szeroką gamą oferowanych do sprzedaży towarów, jak i wzrostem ich kosztów. Popyt na dobra trwałe zależy od poziomu dochodów, więc kredyt konsumpcyjny, zwiększając możliwość zakupu dóbr, sztucznie zwiększa na nie popyt. Wzrost poziomu dochodów może prowadzić do ograniczenia akcji kredytowej.

Perspektywy rozwoju kredytu konsumenckiego w Rosji zależą od wielu czynników, przede wszystkim od stopnia stabilizacji rynków kredytowych i finansowych, a także wzrostu regularności dochodów większości ludności.

39. LEASING KREDYT

Leasing - forma inwestycji finansowej w środki trwałe, w której specjalna firma leasingowa (dział bankowy) nabywa nieruchomość dla leasingobiorcy i przekazuje ją do użytkowania na określony czas z późniejszym umorzeniem. Relacje kredytowe w transakcji leasingowej powstają pomiędzy leasingodawcą, którym może być firma finansowa lub bank komercyjny, a leasingobiorcą – firmą, która w swojej działalności wykorzystuje przedmioty leasingu.

Przedmiot leasingu - wszelkie mienie ruchome i nieruchome z kategorii „środki trwałe” (maszyny, urządzenia, komputery, linie produkcyjne).

К tematy transakcja leasingu obejmuje strony w nią zaangażowane. Można je podzielić na dwie grupy:

▪ bezpośrednipodmioty bezpośrednio zaangażowane w transakcję: leasingodawca, który nabywa przedmiot leasingu i przekazuje go do używania, najemca nieruchomości oraz dostawca (producent lub właściciel przedmiotu leasingu), który sprzedaje go leasingodawcy;

▪ pośredni, do których zaliczają się banki komercyjne, towarzystwa ubezpieczeniowe, dom maklerski i inne firmy pośredniczące, które ułatwiają zawarcie umowy leasingu, w tym poprzez udzielenie kredytu na zakup przedmiotu leasingu. Transakcje leasingowe można klasyfikować według różnych kryteriów.

1. Do terminu:

▪ leasing operacyjnygdy okres najmu nieruchomości jest krótszy niż jej standardowy okres użytkowania. Leasing taki stosowany jest przy leasingu maszyn i urządzeń, a ze względu na duże ryzyko (ryzyko nie znalezienia kolejnego leasingobiorcy, ryzyko awarii przedmiotu transakcji, ryzyko wcześniejszego rozwiązania umowy) stawki rat leasingowych są ustalony na poziomie wyższym niż dla pozostałych rodzajów leasingu;

▪ Leasing, który jest przewidziany na cały okres zwrotu nieruchomości. Ponadto przewiduje brak możliwości wcześniejszego rozwiązania umowy leasingu, dlatego z reguły zawierana jest na przedmioty, których koszt jest wysoki. Obydwa rodzaje leasingu po zakończeniu umowy dają leasingobiorcy możliwość: zakupu przedmiotu leasingu według wartości końcowej; zawrzeć nową umowę po preferencyjnej stawce; zwrócić przedmiot transakcji leasingodawcy.

2. W ujęciu terytorialnym:

▪ leasing wewnętrznygdy wszystkie strony transakcji są przedstawicielami jednego kraju;

▪ leasing międzynarodowygdy jedna lub wszystkie strony transakcji reprezentują różne kraje lub jedna ze stron ma status wspólnego przedsięwzięcia. W której eksport za leasing uważa się, w którym zagraniczny kraj jest reprezentowany przez leasingobiorcę, oraz importowany - gdy leasingodawcą jest firma zagraniczna.

3. Ze względu na charakter opłat leasingowych:

▪ płatności gotówkowe;

▪ wypłaty rekompensat, gdy dokonywane są poprzez dostawę towarów wyprodukowanych na dzierżawionym sprzęcie lub w formie świadczenia usług kasowych;

▪ płatności mieszane.

4. Według składu uczestników transakcji:

▪ leasing bezpośredni, w ramach którego właściciel nieruchomości samodzielnie ją wynajmuje (transakcja dwustronna);

▪ leasing pośredni, w którym przeniesienie własności następuje poprzez pośredników (transakcja trójstronna lub wielostronna).

Szczególny przypadek leasingu bezpośredniego - leasing zwrotny, w której firma leasingowa nabywa nieruchomość od właściciela i wynajmuje mu ją.

40. TREŚĆ I STRUKTURA SYSTEMU KREDYTOWEGO

Nowoczesny system kredytowy to połączenie różnych instytucji finansowych działających na pożyczkowym rynku kapitałowym.

Zgodnie z ustawą federalną „O bankach i działalności bankowej” system bankowy Federacji Rosyjskiej jest dwupoziomowy. Na pierwszym poziomie znajduje się Bank Centralny Federacji Rosyjskiej, który współpracuje głównie z instytucjami kredytowymi, na drugim - rosyjskie banki komercyjne, a także oddziały i przedstawicielstwa banków zagranicznych.

Organizacja kredytowa jest osobą prawną, która w celu osiągnięcia zysku jako głównego celu swojej działalności, na podstawie specjalnego zezwolenia (licencji) Banku Centralnego, ma prawo do wykonywania czynności bankowych.

Federalna Służba Pocztowa i Korporacja Stanowa „Agencja ds. Restrukturyzacji Organizacji Kredytowych” (ARCO), których operacje bankowe są regulowane specjalnymi ustawami federalnymi, można uznać za oddzielne ogniwo w systemie kredytowym.

Bank jest instytucją kredytową, która ma wyłączne prawo do wykonywania łącznie następujących operacji bankowych: przyciągania środków od osób fizycznych i prawnych do lokat, lokowania tych środków we własnym imieniu i na własny koszt na warunkach spłaty, płatności, pilności , otwierać i prowadzić rachunki bankowe osób fizycznych i prawnych.

Pozabankowa organizacja kredytowa - instytucja kredytowa posiadająca uprawnienia do wykonywania określonych operacji bankowych. Dopuszczalne kombinacje operacji bankowych dla niebankowych instytucji kredytowych ustala Bank Centralny.

Pozabankowe organizacje kredytowe (NCO) można podzielić na dwie grupy.

1. Rozliczenia, którym przysługuje prawo do wykonywania następujących czynności bankowych: otwieranie i prowadzenie rachunków bankowych osób prawnych; dokonywanie rozliczeń w imieniu osób prawnych, w tym banków korespondentów, na ich rachunkach bankowych.

W zależności od celu funkcjonalnego podoficerowie mogą świadczyć usługi na rzecz osób prawnych, w tym instytucji kredytowych na rynku międzybankowym, walutowym i papierów wartościowych, przeprowadzać rozliczenia kartami plastikowymi, gromadzić środki pieniężne, rachunki, dokumenty płatnicze i rozliczeniowe oraz świadczyć usługi gotówkowe na rzecz osób prawnych , operacje kupna i sprzedaży walut obcych w formie bezgotówkowej. Podoficerowie nie są uprawnieni do przyciągania środków od osób prawnych i osób fizycznych do depozytów w celu złożenia ich we własnym imieniu i na własny koszt.

2. Organizacje windykacyjne, na podstawie licencji wydanej przez Bank Rosji, są uprawnione do prowadzenia inkasa, weksli, dokumentów płatniczych i rozliczeniowych.

Nowoczesny system bankowy Federacji Rosyjskiej doświadczył już 2 poważnych kryzysów. Pierwsza – w sierpniu 1995, druga – która rozpoczęła się w sierpniu 1998.

W celu przywrócenia normalnego funkcjonowania systemu bankowego i jego restrukturyzacji w 1999 r Agencja Restrukturyzacji Instytucji Kredytowych. Przez restrukturyzację instytucji kredytowych rozumie się zespół działań zastosowanych wobec instytucji kredytowych, mających na celu przezwyciężenie ich niestabilności finansowej i przywrócenie wypłacalności lub wdrożenie procedur likwidacyjnych.

41. REGULACJA PAŃSTWOWA INSTYTUCJI KREDYTOWYCH I FINANSOWYCH

Państwowa regulacja instytucji kredytowych i finansowych jest jednym z najważniejszych elementów rozwoju i tworzenia systemu kredytowego.

Główne kierunki regulacji państwa to:

▪ polityka Banku Centralnego (CB) w stosunku do instytucji kredytowych i finansowych;

▪ polityka podatkowa państwa;

▪ udział państwa w mieszanych lub państwowych instytucjach kredytowych;

▪ legislacyjna regulacja działalności różnych instytucji systemu kredytowego i finansowego. W większości krajów uprzemysłowionych Polityka Banku Centralnego rozciąga się głównie na banki komercyjne i oszczędnościowe i odbywa się w następujących formach.

1. Polityką rachunkowości Banku Centralnego jest ewidencjonowanie i redyskontowanie komercyjnych weksli otrzymanych od banków komercyjnych, które z kolei przyjmują je od przedsiębiorstw przemysłowych, handlowych i transportowych. Bank Centralny emituje środki kredytowe na opłacenie rachunków oraz ustala tzw. stopę dyskontową. Polityka rachunkowości jest zwykle połączona z rządową regulacją stóp procentowych depozytów i pożyczek.

2. Drugą formą jest określenie przez Bank Centralny normy rezerw obowiązkowych dla banków komercyjnych. Banki komercyjne są zobowiązane do utrzymywania części środków kredytowych na nieoprocentowanych rachunkach w Banku Centralnym. Zmieniając stopę rezerw, Bank Centralny rozszerza lub ogranicza ekspansję kredytową banków komercyjnych na krajowym rynku kredytowym.

3. Trzecią formą regulacji jest działalność Banku Centralnego na otwartym rynku z obligacjami rządowymi poprzez ich kupno i sprzedaż przez instytucje kredytowe i finansowe. Wszystkie instytucje kredytowe i finansowe są prawnie zobowiązane do zakupu pewnej części obligacji rządowych od Banku Centralnego, finansując w ten sposób deficyt budżetu państwa.

Główne metody polityki pieniężnej Banku Centralnego Rosji:

▪ stopy procentowe operacji Banku Rosji;

▪ standardy dotyczące rezerw obowiązkowych zdeponowanych w Banku Rosji;

▪ operacje otwartego rynku;

▪ refinansowanie banków;

▪ regulacja walutowa;

▪ ustalenie benchmarków wzrostu podaży pieniądza;

▪ bezpośrednie ograniczenia ilościowe.

Polityka podatkowa państwa składa się

w zmianie stawek podatkowych od zysków otrzymywanych przez instytucje finansowe. Tym samym wzrost stawek podatkowych może przyczynić się do zmniejszenia akcji kredytowej i wzrostu stóp procentowych. Wręcz przeciwnie, obniżenie stawek podatkowych prowadzi do ekspansji takich transakcji i niższych stóp procentowych.

Udział państwa w działalności instytucji kredytowych i finansowych. Dzięki tej metodzie państwo ma dość skuteczny wpływ na funkcjonowanie całego systemu kredytowego kraju. Metoda ta jest dość rozpowszechniona w Europie Zachodniej i krajach rozwijających się.

Na regulację systemu kredytowego istotny wpływ mają: środki legislacyjnerealizowanych przez rząd centralny i władze lokalne. Opracowują pakiety ustaw i instrukcji regulujących różne obszary działalności instytucji kredytowych i finansowych.

Państwowa regulacja systemu kredytowego jest złożonym, do pewnego stopnia skutecznym i raczej sprzecznym mechanizmem, który przeszedł wiele trudnych etapów adaptacji i poważnych zmian strukturalnych w swoim rozwoju.

42. PROBLEMY TWORZENIA SYSTEMU KREDYTOWEGO W ROSJI

Stworzenie nowoczesnego systemu kredytowego w Rosji poprzedził długi okres historyczny, który determinowany jest specyficznymi warunkami społeczno-gospodarczymi rozwoju naszego kraju.

Przez ponad siedemdziesiąt lat historii system kredytowy Rosji przeszedł kilka etapów swojego rozwoju, ale głównymi cechami całego minionego okresu były skupienie się na administracyjnych metodach zarządzania gospodarką, maksymalna koncentracja zasobów finansowych i władzy funkcje w organach państwowych i całkowita niezgodność z systemami kredytowymi krajów uprzemysłowionych.

Na ostatnim etapie funkcjonowania administracyjno-komendacyjnego na rynku kredytowym ZSRR dominowało sześciu absolutnych monopolistów, dzieląc ten rynek między siebie: Bank Państwowy ZSRR, Strojbank ZSRR, Bank Handlu Zagranicznego, system Gostrudsberkass, Gosstrakh i Ingosstrakh.

Wieloletnie funkcjonowanie dowódczo-administracyjne systemu kredytowego wykazało jego niską efektywność. Większość kredytów nie była spłacana przez przedsiębiorstwa, a banki praktycznie pełniły funkcję nie akcji kredytowej, lecz finansowania przedsiębiorstw. W tych warunkach, w połowie lat 1980-tych. podjęto próbę stworzenia w kraju dość specyficznego dwupoziomowego systemu kredytowego.

Na najwyższym poziomie był Państwowy Bank ZSRR, na drugim poziomie pięć wyspecjalizowanych banków. System pozabankowych instytucji kredytowych praktycznie nie istniał.

W odpowiedzi na negatywne konsekwencje tej reformy bankowej zaczęto tworzyć w kraju banki komercyjne i spółdzielcze, głównie w oparciu o oszczędności pieniężne różnych branż i ludności.

Pod koniec 1990 r. Rada Najwyższa ZSRR przyjęła ustawę, która ostatecznie ustanowiła dwupoziomowy system bankowy w postaci Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej, Banku Oszczędnościowego i banków komercyjnych, które uzyskały niezależny status w obszar przyciągania depozytów, polityki kredytowej i odsetkowej.

Obecnie struktura rosyjskiego systemu kredytowego przedstawia się następująco:

1) Centralny Bank Rosji;

2) system bankowy: banki komercyjne, Kasa Oszczędności Rosji, inne banki specjalistyczne;

3) wyspecjalizowane instytucje kredytowe i finansowe: zakłady ubezpieczeń, niepaństwowe fundusze emerytalne, firmy inwestycyjne, firmy finansowe i budowlane.

Proces kształtowania się systemu kredytowego ujawnił pewne problemy i braki we wszystkich jego powiązaniach strukturalnych. Najważniejsze z nich to:

▪ istnienie małych banków komercyjnych, które ze względu na słabą bazę finansową nie są w stanie sprostać potrzebom klientów;

▪ Kasa Oszczędnościowa w dalszym ciągu zajmuje monopolistyczną, nieograniczoną pozycję na rynku bankowym;

▪ brak ustawy o własności gruntów jako podstawy tworzenia banków hipotecznych;

▪ brak realnych warunków dla rozwoju rynku korporacyjnych papierów wartościowych jako podstawy funkcjonowania banków inwestycyjnych;

▪ brak realnych ram legislacyjnych regulujących rynek wyspecjalizowanych instytucji pozabankowych.

Wszystkie te problemy znacznie utrudniają rozwój rosyjskiego systemu kredytowego w jego szybkim podejściu do stanu systemów kredytowych krajów uprzemysłowionych.

43. KONCEPCJA I ROLA OPROCENTOWANIA POŻYCZKOWEGO

Oprocentowanie kredytu (cena kredytu) jest częścią wartości dodatkowej, której wartość zależy od kosztów produkcji, reprezentujących koszty utrzymania i pracy zmaterializowanej. Jest to część wartości dodatkowej, którą przedsiębiorcy-kredytobiorcy przekazują wierzycielom.

Odsetki od kredytu powstają, gdy jeden właściciel przekazuje drugiemu pewną wartość do użytku tymczasowego, co do zasady, w celu konsumpcji produkcyjnej.

Oprocentowanie pożyczki spełnia następujące funkcje:

▪ redystrybucja części zysków osób prawnych i osób fizycznych;

▪ regulacja produkcji i obrotu poprzez redystrybucję środków kredytowych.

W warunkach współczesnej gospodarki rosyjskiej istnieją odrębne elementy regulacji ekonomicznej związane z odsetkami kredytowymi. Przejawia się to w roli, jaką w sferze gospodarczej odgrywa zainteresowanie:

▪ poprzez stopę procentową równoważy się stosunek popytu i podaży kredytu. Promuje racjonalne łączenie środków własnych i pożyczonych. W warunkach rynkowego kształtowania się poziomu oprocentowania kredytu, wprowadzenie pożyczonych środków do obiegu jest opłacalne tylko wtedy, gdy pożyczka pokrywa przejściowe i niezbędne dodatkowe potrzeby. Każde nadmierne wykorzystanie kredytu zmniejsza ogólny poziom zwrotu z inwestycji;

▪ stawka opłat za środki ustalona przez Bank Rosji, wraz z normą rezerw obowiązkowych oraz warunkami emisji i obrotu rządowych papierów wartościowych, stopniowo staje się skutecznym sposobem zarządzania bankami komercyjnymi. Bez uciekania się do bezpośredniej regulacji polityki stóp procentowych tego ostatniego, Bank Rosji określa jedność polityki stóp procentowych w całej gospodarce, stymulując podwyżkę lub spadek stóp procentowych;

▪ oprocentowanie reguluje wielkość przyciąganych przez bank depozytów. Wzrost zapotrzebowania gospodarki na kredyty musi zostać pokryty odpowiednim wzrostem depozytów bankowych jako źródła akcji kredytowej. Prowadzi to do wzrostu oprocentowania depozytów do kwoty równoważącej podaż depozytów i popyt na nie ze strony instytucji kredytowej. Wręcz odwrotnie, wraz ze zmniejszeniem zapotrzebowania gospodarstwa na kredyty, dochody banku z tytułu udzielonych kredytów będą się zmniejszać. Będzie mógł zwiększyć zyski poprzez zmniejszenie wolumenu transakcji pasywnych. Zatem zmniejszenie napływu środków do systemu kredytowego jest reakcją na zmniejszenie zapotrzebowania gospodarki na pożyczone środki;

▪ Polityka stóp procentowych banku komercyjnego ma już na celu odpowiednie zarządzanie płynnością jego bilansu. Zróżnicowanie poziomu oprocentowania kredytów dla działalności czynnej w zależności od płynności inwestycji prowadzi do zgodności popytu kredytobiorców na ryzykowne kredyty z wymogami płynnościowymi bilansów banków. Podobnie można postrzegać rolę oprocentowania transakcji depozytowych jako zachęty do przyciągania do obiegu instytucji kredytowej jak najbardziej stabilnych środków.

Generalnie wzmocnienie roli oprocentowania kredytów w gospodarce i przekształcenie go w skuteczny element regulacji gospodarczej są bezpośrednio związane ze stanem koniunktury w kraju i postępem reform. Współczesne relacje gospodarcze charakteryzują się wzmocnieniem roli oprocentowania kredytów w wyniku manifestacji jego funkcji regulacyjnej.

44. CZYNNIKI OKREŚLAJĄCE POZIOM RYNKOWYCH STÓP PROCENTOWYCH

Przy kształtowaniu rynkowego poziomu oprocentowania kredytu na odchylenie jego wartości od średniej stopy zwrotu mają wpływ zarówno czynniki makroekonomiczne, jak i prywatne, które leżą u podstaw polityki stóp procentowych poszczególnych kredytodawców.

Czynniki makroekonomiczne

1. Stosunek podaży i popytu na pożyczone środki, który w wolnej gospodarce jest równoważony stopą procentową. Jeśli popyt na pożyczone środki spada, jak to się dzieje podczas spowolnienia gospodarczego, a podaż zasobów pozostaje bez zmian, stopy procentowe spadają. Odwrotny trend występuje np. w przypadku spadku wolumenu kredytów dla gospodarki Banku Rosji: zmniejsza się podaż pożyczonych środków, co przy stałym popycie powoduje wzrost stóp procentowych.

2. Poziom rozwoju rynków pieniężnych i rynków papierów wartościowych. Najważniejsze parametry rynku papierów wartościowych i rynku pieniężnego są od siebie bezpośrednio zależne. Wraz ze wzrostem rentowności na operacjach papierami wartościowymi instytucje finansowe zmuszone są do odpowiedniego dostosowania stawek.

3. Międzynarodowa migracja kapitału, stan walut narodowych, stan bilansu płatniczego. Bilans płatniczy charakteryzuje bilans handlowy, operacje niehandlowe i przepływy kapitału. Napływ lub odpływ środków na te pozycje bilansu płatniczego wpływa na wielkość i strukturę podaży pieniądza, stan rynków i oczekiwania psychologiczne. W efekcie stopy procentowe zmieniają się, kumulując wpływ tych czynników.

4. Czynnik ryzyka jest nieodłącznym elementem każdej transakcji kredytowej. Charakter i poziom ryzyka różnią się w zależności od konkretnych operacji, ale podczas gdy ryzyko wewnętrzne można bardziej ograniczyć, ryzyko zewnętrzne jest często niemożliwe do opanowania. Są one brane pod uwagę przy kształtowaniu poziomu stóp procentowych, przede wszystkim dla transakcji międzynarodowych.

5. Polityka pieniężna Banku Rosji. Głównymi instrumentami polityki pieniężnej są polityka rachunkowości Banku Rosji, regulacja wymaganej stopy rezerw bankowych oraz operacje otwartego rynku. Za pomocą tych instrumentów regulowana jest wielkość podaży pieniądza w obiegu, a tym samym poziom rynkowych stóp procentowych.

6. Inflacyjna deprecjacja pieniądza (oczekiwania inflacyjne) jest istotnym czynnikiem wpływającym na poziom stóp procentowych. Spadek siły nabywczej pieniądza w okresie korzystania z kredytu lub obiegu papieru wartościowego prowadzi do zmniejszenia rzeczywistej kwoty pożyczonych środków zwracanych pożyczkodawcy. Pożyczkodawca stara się zrekompensować taki spadek, podwyższając wysokość prowizji od kredytu.

7. Opodatkowanie. System podatkowy wpływa na wysokość zysku pozostającego do dyspozycji przedsiębiorstwa. Zmieniając tryb nakładania podatków, stawki podatkowe, stosując system świadczeń, państwo stymuluje określone procesy gospodarcze. Ten system obowiązuje również na rynku pieniężnym.

Czynniki prywatne są uwarunkowane specyficznymi warunkami działalności kredytodawcy, jego pozycją na rynku środków kredytowych, charakterem działalności oraz stopniem ryzyka. Ponadto kształtowanie się poziomu poszczególnych form oprocentowania pożyczki ma swoją własną charakterystykę.

45. SYSTEM STÓP PROCENTOWYCH

Stopa procentowa - jest to względna wartość spłat odsetek od kapitału pożyczki przez pewien okres czasu (zwykle rok). Oblicza się ją jako stosunek bezwzględnej kwoty spłat odsetek za rok do wysokości kapitału pożyczkowego.

Stopy procentowe mogą być stałe lub zmienne.

Stała stopa procentowa jest ustalana na cały okres wykorzystania pożyczonych środków bez jednostronnego prawa do ich weryfikacji.

Zmienna stopa procentowa - jest to stawka kredytów średnio- i długoterminowych, która składa się z dwóch części: bazy mobilnej, która zmienia się zgodnie z warunkami rynkowymi oraz kwoty stałej, zwykle niezmiennej przez cały okres kredytowania lub obrotu dłużnymi papierami wartościowymi .

System stóp procentowych obejmuje stawki rynku pieniężnego i giełdowego: oprocentowanie kredytów i depozytów bankowych, bony skarbowe, bankowe i korporacyjne, oprocentowanie obligacji rządowych i korporacyjnych, oprocentowanie na rynku międzybankowym i wiele innych.

Rodzaje stóp procentowych są następujące.

Procent księgowy to oficjalna stopa oprocentowania kredytów dla banków komercyjnych przez Bank Centralny. Stopa dyskontowa jest jednym z głównych narzędzi, za pomocą których banki centralne różnych krajów regulują ilość pieniądza w obiegu, stopy inflacji, stan bilansu płatniczego oraz kurs walutowy.

Refinansowanie banków komercyjnych może odbywać się albo poprzez bezpośrednie pożyczki krótkoterminowe, albo poprzez redyskonta weksli komercyjnych. W Rosji obecnie stosowana jest tylko jedna metoda refinansowania - bezpośrednie kredytowanie banków komercyjnych przez Bank Rosji.

Odsetki bankowe - jedna z najbardziej rozwiniętych form oprocentowania kredytów w Rosji. Forma ta pojawia się w przypadku, gdy jednym z podmiotów relacji kredytowych jest bank.

Udział dochodów uzyskiwanych przez bank stanowi wynagrodzenie za pośrednictwo, ryzyko niewykonania zobowiązania przyjęte przez bank oraz ocenę kredytową kredytobiorcy. Ryzyko niewypełnienia zobowiązań wobec banku z jego aktywów przewyższa ryzyko niewypełnienia zobowiązań wobec deponenta z tytułu zobowiązań. Bank przyjmuje na siebie ryzyko niespłacenia kredytów. Dodatkowo deponenci pozwalają na niższe oprocentowanie środków przekazywanych do banku, aby nie szukać klientów i oceniać ich zdolność kredytową.

Przy ustalaniu oprocentowania każdej konkretnej transakcji bank komercyjny bierze pod uwagę:

▪ poziom podstawowej stopy procentowej;

▪ premia za ryzyko.

Oprocentowanie depozytów na pasywne operacje banków podlegają wpływowi tych samych procesów rynkowych co stawki na aktywne operacje, więc kierunek ich wahań jest w przybliżeniu taki sam. Stopa depozytowa jest zawsze o kilka punktów niższa niż stopa kredytowa, różnica nazywana jest „spreadem” lub „marżą odsetkową”; kosztem tego pokrywane są koszty zapewnienia pracy banku i generowany jest zysk.

Oprocentowanie depozytów jest ściśle powiązane z innymi stawkami pieniężnymi i giełdowymi.

Międzybankowa stopa procentowa - oprocentowanie kredytów na rynku międzybankowym. Takie stawki są najbardziej elastyczne i bardziej skoncentrowane na warunkach rynkowych.

46. CECHY OPROCENTOWANIA KREDYTOWEGO W ROSJI

We współczesnej Rosji cechy oprocentowania kredytów są determinowane stanem gospodarki, przede wszystkim rynkiem pieniężnym, a także polityką pieniężną państwa.

Kluczowe czynnikiczynniki wpływające na wykorzystanie odsetek od pożyczek w Rosji są następujące.

Duża luka w rentowności pomiędzy poszczególnymi sektorami gospodarki determinuje preferencyjne kredytowanie przedsiębiorstw z tych branż, których stopa zwrotu pozwala na najbardziej swobodne wykorzystanie pożyczonych środków: naftowo-gazowej, wydobywczej, handlowej i wielu innych . Jednocześnie generalnie gospodarka rosyjska w ostatnich latach, w przeciwieństwie do okresu przedkryzysowego, charakteryzuje się wyższą rentownością sektora realnego niż finansowego.

Wysoki poziom inflacyjnej deprecjacji pieniądza, charakterystyczny dla gospodarki przejściowej, obserwuje się także w Rosji.

Rozwój rynku papierów wartościowych w Rosji można już uznać za jeden z czynników wpływających na poziom oprocentowania kredytów.

Wzrost wolumenu pozyskiwania środków z międzynarodowych rynków kapitałowych pozytywnie wpływa na dynamikę ruchów rynkowych stóp procentowych.

Stopień ryzyka jest jednym z najistotniejszych czynników determinujących poziom oprocentowania kredytu. Pewną stabilizację gospodarki w ostatnich latach, wzrost PKB, oficjalną odmowę kierownictwa kraju rewizji wyników prywatyzacji należy uznać za korzystną podstawę do obniżenia stóp procentowych.

Polityka Banku Rosji jest obecnie ukierunkowana na obniżenie stopy dyskontowej i zmniejszenie stopy rezerw obowiązkowych w celu jak największego pobudzenia inwestycji, a tym samym wzrostu gospodarczego. Jednocześnie dalsze obniżenie stopy dyskontowej może spowodować odpływ kapitału z kraju.

Wpływ opisanych czynników nie zawsze jest jednoznaczny. Ich interakcja jest złożonym procesem gospodarczym, którego wynikiem jest taki lub inny trend w ruchu stóp procentowych.

Główne cechy odsetek od pożyczek we współczesnej Rosji są następujące:.

Wysoki poziom oprocentowania kredytu, który powstaje w wyniku interakcji omówionych powyżej czynników. Obecnie obserwuje się stały trend spadkowy stóp procentowych.

Struktura stóp procentowych w Rosji praktycznie odpowiada strukturze międzynarodowej. Biorąc jednak pod uwagę poziom inflacji, a co najważniejsze trudność jej realnego prognozowania w Rosji, możemy stwierdzić, że praktycznie nie ma długoterminowych pożyczek, a co za tym idzie oprocentowania długoterminowych instrumentów dłużnych.

Mechanizm stosowania zmiennych stóp procentowych nie stał się powszechny, przede wszystkim ze względu na brak rozpoznania wskaźników rynku pieniężnego, które mogłyby służyć jako płynna podstawa dla takich stóp.

Państwo wykorzystuje obecnie zainteresowanie w ograniczonej skali jako narzędzie stymulujące określone procesy gospodarcze.

Banki komercyjne, które są głównym podmiotem relacji kredytowych w Rosji, charakteryzują się stopniowym spadkiem marży odsetkowej. Decydują o tym ogólne tendencje w zakresie obniżek stóp procentowych, wzrost konkurencji w systemie bankowym oraz rozwój rynku pieniężnego i kredytowego oraz rynku papierów wartościowych.

47. RYNEK KAPITAŁU KAPITAŁOWEGO: ISTOTA, STRUKTURA, FUNKCJE

Kapitał pożyczkowy - to pieniądze udzielane na pożyczkę na określony procent, podlegające spłacie. Formą przepływu kapitału pożyczkowego jest pożyczka. Kapitał pożyczkowy jest szczególną historyczną kategorią kapitału, która powstaje i rozwija się w warunkach kapitalistycznego sposobu produkcji.

Głównymi źródłami kapitału pożyczkowego są kapitał pieniężny (gotówka) uwalniany w procesie produkcyjnym. Obejmują one:

▪ fundusz amortyzacyjny przedsiębiorstw na odnowę, rozbudowę i renowację środków trwałych;

▪ część kapitału obrotowego w formie pieniężnej, uwolnionej w procesie sprzedaży produktów i poniesienia kosztów materiałowych;

▪ środki powstałe w wyniku luki pomiędzy otrzymaniem pieniędzy ze sprzedaży towarów a wypłatą wynagrodzenia;

▪ zysk przeznaczony na unowocześnienie i rozszerzenie produkcji;

▪ dochody pieniężne i oszczędności wszystkich grup ludności;

▪ oszczędności pieniężne państwa w postaci środków pochodzących z własności majątku państwowego, dochodów z działalności produkcyjnej, handlowej i finansowej rządu, a także dodatnich sald budżetu centralnego i samorządowego.

Ekonomiczna rola pożyczkowego rynku kapitałowego polega na jego zdolności do łączenia małych, rozproszonych funduszy w interesie wszelkiej kapitalistycznej akumulacji, co pozwala rynkowi aktywnie wpływać na koncentrację produkcji i kapitału.

Pożyczkowy rynek kapitałowy jako jeden z finansowych у rynki można zdefiniować jako szczególną sferę powiązań finansowych związaną z procesem zapewnienia obiegu kapitału pożyczkowego.

Głównymi graczami na tym rynku są: inwestorzy pierwotni, czyli właściciele wolnych środków finansowych, uruchamianych przez banki na różnych warunkach i zamienianych na kapitał pożyczkowy; wyspecjalizowani pośrednicy reprezentowane przez instytucje kredytowe i bankowe, które bezpośrednio przyciągają środki i przekształcają je w kapitał pożyczkowy; kredytobiorcy - w osobie osób prawnych i osób fizycznych, a także państw doświadczających czasowego braku środków finansowych.

Nowoczesną strukturę pożyczkowego rynku kapitałowego charakteryzują dwie główne cechy: czasowa i instytucjonalna.

Na tymczasowy znak Rozróżnia się rynek pieniężny, który udziela pożyczek krótkoterminowych (do 1 roku) oraz rynek kapitałowy, gdzie pożyczki średnioterminowe (od 1 do 5 lat) i długoterminowe (od 5 lat i więcej) są wydawane.

Na funkcja instytucjonalna współczesny rynek kapitału pożyczkowego zakłada istnienie rynku kapitałowego (lub rynku papierów wartościowych) oraz rynku kapitału dłużnego (system kredytowy i bankowy).

Główne funkcje pożyczkowy rynek kapitałowy:

▪ obsługa obrotu towarowego poprzez kredyt;

▪ gromadzenie oszczędności pieniężnych osób prawnych, osób fizycznych i państwa, a także klientów zagranicznych;

▪ przekształcanie środków pieniężnych bezpośrednio w kapitał pożyczkowy i jego wykorzystanie w formie inwestycji kapitałowych do obsługi procesu produkcyjnego;

▪ służenie państwu i społeczeństwu jako źródło kapitału na pokrycie wydatków rządowych i konsumenckich;

▪ przyspieszenie koncentracji i centralizacji kapitału w celu tworzenia potężnych grup finansowych i przemysłowych.

48. POLITYKA KREDYTOWA BANKU

Polityka kredytowa - to strategia i taktyka banku w zakresie operacji kredytowych. Nie ma jednej polityki kredytowej dla wszystkich banków. Każdy bank kształtuje własną politykę kredytową, biorąc pod uwagę czynniki ekonomiczne, polityczne, geograficzne, organizacyjne i inne wpływające na jego działalność.

Polityka kredytowa stwarza niezbędne ogólne warunki do efektywnej pracy personelu pionu kredytowego banku (zrozumienie priorytetów, celów, narzędzi, metod organizacji transakcji kredytowych), jednoczy i porządkuje wysiłki personelu, zmniejsza prawdopodobieństwo błędów i podejmowanie irracjonalnych decyzji.

Przy kształtowaniu polityki kredytowej bank komercyjny musi brać pod uwagę charakter wahań i kategorię depozytu. Aby zmniejszyć stopień ryzyka kredytu, banki muszą wypracować metody obliczania współczynnika powiązania depozytów, biorąc pod uwagę racjonalność banków. Istotne jest również stosowanie różnych technik i metod oceny płynności bilansu banku, oceny ratingowej, zgodności ze standardami ekonomicznymi Banku Centralnego oraz uwzględnienie ryzyka stopy procentowej wynikającego z tworzenia depozytów i operacji kredytowych . Duże znaczenie w kształtowaniu polityki kredytowej banku mają ryzyka zewnętrzne charakteryzujące poziom gospodarki jako całości, stabilność jej relacji monetarnych oraz inne czynniki, które nie są bezpośrednio związane z działalnością banku komercyjnego i jego klient:

▪ ryzyka polityczne;

▪ ryzyko klęsk żywiołowych. Pod wieloma względami polityka kredytowa banku komercyjnego jest zdeterminowana polityką monetarną i fiskalną państwa. Ekspansja i udzielanie kredytów międzybankowych przyczynia się do bardziej liberalnej polityki kredytowej i obniżenia stóp procentowych. Polityka kredytowa obejmuje takie elementy jak:

▪ obszar działalności banku;

▪ zakres usług świadczonych przez bank;

▪ zabezpieczanie kredytów;

▪ analiza zdolności kredytowej kredytobiorcy;

▪ okres spłaty kredytu;

▪ polityka stóp procentowych banku.

Kierunki polityki kredytowej banków regionalnych są różne, ale zasady polityki kredytowej banków niewiele się od siebie różnią.

Cel polityki kredytowej jakiegokolwiek banku jest osiąganie zysku w warunkach efektywnego zarządzania ryzykiem działalności bankowej zgodnie z wymogami prawa.

Cele polityki kredytowej określić cel i potrafi określić poprawę struktury kredytów bankowych, potrzebę przyspieszenia ich rotacji, zwiększenie udziału kredytów zabezpieczonych itp.

Wybór kierunku Wynika również z celu i może determinować koncentrację wysiłków na usługach kredytowych dla organizacji z określonych sektorów gospodarki lub specjalizować się w udzielaniu pożyczek osobom fizycznym, pożyczkom międzybankowym lub rozwijać w większym stopniu międzynarodowe operacje pożyczkowe itp.

Technologia i kontrola zapewnić pomyślne rozwiązanie postawionych zadań i osiągnięcie zamierzonego celu.

Wszystkie te elementy są ze sobą ściśle powiązane, a naruszenie jednego z nich nieuchronnie prowadzi do trudności lub strat z działalności kredytowej banku.

49. ORGANIZACJA PROCESU KREDYTOWEGO

Do wdrożenia działalność pożyczkowa

banki komercyjne tworzą w swojej strukturze piony kredytowe, których bezpośrednią pracą jest organizacja procesu kredytowego. Można wyróżnić następujące etapy procesu kredytowego:

▪ rozpatrzenie wniosku kredytowego i rozmowa z klientem;

▪ badanie zdolności kredytowej klienta;

▪ przygotowanie i zawarcie umowy pożyczki, udzielenie pożyczki;

▪ utworzenie rezerwy na ewentualne straty kredytowe;

▪ kontrola banku nad wywiązaniem się z warunków umowy i spłatą kredytu (wsparcie kredytowe);

▪ praca banku z kredytami zagrożonymi.

Klient ubiegający się o pożyczkę w banku musi złożyć wniosek-petycję (wniosek pożyczkowy) w dowolnej formie, który wskazuje: cel pożyczki wraz z krótkim opisem przedsiębiorstwa oraz możliwym efektem ekonomicznym w wyniku skorzystania z pożyczki , kwotę kredytu, okres użytkowania, przewidywane zabezpieczenie, akceptowalną dla firmy stopę procentową.

Bank wymaga, aby do wniosku kredytowego dołączyć wymagane dokumenty i sprawozdania finansowe, stanowiące uzasadnienie wniosku o kredyt oraz wyjaśniające powody wystąpienia do banku. Dokumenty te są niezbędną częścią wniosku. Ich dokładna analiza dokonywana jest na kolejnych etapach, po przeprowadzeniu przez przedstawiciela banku wstępnego wywiadu z wnioskodawcą i stwierdzeniu, że transakcja jest obiecująca.

Wniosek o pożyczkę trafia do odpowiedniego urzędnika ds. pożyczek i w ciągu jednego lub dwóch dni musi zostać przez niego rozpatrzony pod kątem akceptacji lub odmowy.

Po sprawdzeniu przedłożonych dokumentów oficer kredytowy przeprowadza z klientem wywiad, który pozwala kredytobiorcy osobiście uzasadnić potrzebę kredytu, a pracownikowi banku ocenić charakter i szczerość jego intencji.

Jeżeli bank zdecyduje się kontynuować współpracę z klientem na podstawie wyników rozpatrzenia wniosku kredytowego i wywiadu wstępnego, wówczas rozpoczyna się kolejny etap – etap ustalania zdolności kredytowej kredytobiorcy.

Po ustaleniu zdolności kredytowej kredytobiorcy, rzecznik kredytowy przystępuje do opracowania umowy kredytowej (strukturyzacja kredytu), podczas której bank ustala rodzaj kredytu, kwotę, termin, sposób spłaty, zabezpieczenia, cenę kredytu i inne warunki.

Kolejnym krokiem po podpisaniu umowy kredytowej jest utworzenie przez bank rezerwy na ewentualne straty kredytu z tytułu potrąceń związanych z wydatkami banku.

Głównym celem monitorowania przestrzegania warunków umowy pożyczki jest prawidłowość spłaty odsetek oraz terminowa spłata pożyczki.

Spłata kredytu to złożone, celowe działanie instytucji bankowych, obejmujące zestaw środków organizacyjnych, ekonomicznych i prawnych.

Głównymi przyczynami trudności w spłacie kredytów mogą być zarówno wina banku, jak i kredytobiorcy.

Jeśli zaplanowany przez bank zestaw działań się powiedzie, pożyczka jest szybko spłacana. Jeśli sytuacja stanie się bardziej skomplikowana, mogą istnieć następujące opcje:

1) pożyczka może być spłacona po sprzedaży zabezpieczenia;

2) spłata kredytu poprzedzona jest postanowieniem sądu o ogłoszeniu upadłości i sprzedaży majątku kredytobiorcy;

3) jeżeli bank nie podjął terminowych działań, ponosi straty.

50. OCENA SYTUACJI KREDYTOWEJ KREDYTYKÓW BANKOWYCH

Przy udzielaniu kredytu kredytobiorcy uwaga banku skupia się na ocena zdolności kredytowej klienta. Analiza zdolności kredytowej ma na celu ocenę zdolności i chęci klienta do spłaty pożyczonych środków zgodnie z warunkami umowy kredytowej, a także ocenę możliwości inwestycji kredytowych i kontynuacji relacji pomiędzy bankiem a kredytobiorcą.

Zdolność kredytową przedsiębiorstwa wyraża system pewnych wskaźników: płynność, obrót, pozyskiwanie środków, rentowność.

Zdolność kredytową określa się poprzez analizę. Treścią bankowej analizy zdolności kredytowej jest zbadanie różnych czynników, które mogą prowadzić do braku spłaty kredytu lub odwrotnie, jego terminowego zwrotu.

Analiza zdolności kredytowej powinna obejmować:

▪ ocena kredytobiorcy, której dokonuje bank przed podjęciem decyzji o możliwości i warunkach udzielenia kredytu;

▪ przewidywanie zdolności i chęci klienta do spłaty pożyczonych środków zgodnie z warunkami umowy kredytowej;

▪ ocena zasadności i celowości inwestycji kredytowych oraz dalszych relacji w zakresie kredytowania pomiędzy bankiem a kredytobiorcą.

Do zadań analizy zdolności kredytowej należy ocena sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, zapobieganie stratom środków kredytowych na skutek nieefektywnej działalności gospodarczej kredytobiorcy, stymulowanie pracy przedsiębiorstwa w celu zwiększenia jego efektywności oraz zwiększenie efektywności akcji kredytowej.

Głównym kierunkiem badania zdolności kredytowej jest prognoza przyszłego stanu rzeczy kredytobiorcy oraz ogólnej sytuacji gospodarczej.

Praca nad oceną zdolności kredytowej przedsiębiorstw obejmuje następujące etapy.

Pierwszy etap - określenie okresu działalności badanego przedsiębiorstwa; sprawdzenie relacji między wskaźnikami raportu i ocena ich porównywalności.

Drugi etap praca podczas analizy zewnętrznej obejmuje wstępne obliczenia analityczne. Obejmują one obliczenia bezwzględnych i względnych odchyleń wskaźników sprawozdawczych od podstawowych; określenie proporcji poszczególnych artykułów do sum; obliczenia wskaźników względnych do oceny zdolności kredytowej, rentowności itp.

trzeci etap - sama analiza. W wyniku przeprowadzonej analizy, na podstawie wskaźników ilościowych, podano jakościową ocenę stanu wypłacalności przedsiębiorstwa, kierunki jego rozwoju w celu rozwiązania kwestii udzielenia kredytu kredytobiorcy oraz określenia warunków kredytowania.

Granice analizy zdolności kredytowej zależą od wielkości i terminów udzielania kredytów, wyników przeszłych działań kredytobiorcy, dostępnych zabezpieczeń kredytu, obecności lub braku powiązania banku z kredytobiorcą w przeszłości. Istnieje pięć czynników, które bank musi wziąć pod uwagę przy udzielaniu kredytu: zdolność prawna kredytobiorcy, jego reputacja, zdolność do osiągania dochodów, zabezpieczenie majątkowe kredytu, stan sytuacji ekonomicznej.

Czynniki brane pod uwagę przy analizie zdolności kredytowej klienta banku determinują treść metod jej oceny. Metody te obejmują: ocenę ryzyka biznesowego, ocenę zarządzania, ocenę stabilności finansowej klienta w oparciu o system wskaźników finansowych, analizę przepływów pieniężnych, zbieranie informacji o kliencie.

51. RODZAJE ZABEZPIECZEŃ POŻYCZKI

Ustawodawstwo bankowe Federacji Rosyjskiej przewiduje, że udzielenie kredytu przez banki komercyjne powinno odbywać się z różnymi formami jego zabezpieczenia. Najważniejsze rodzaje zabezpieczeń kredytu to: zabezpieczenia, gwarancje, gwarancje, cesja wierzytelności (cesja) itp.

Zastaw jest jednym z najskuteczniejszych sposobów na zachęcenie pożyczkobiorcy do wypełnienia zobowiązań wynikających z umowy pożyczki w celu spłaty zadłużenia wobec pożyczkodawcy.

Przedmiotem zastawu może być dowolny majątek, w tym rzeczy i prawa majątkowe (wierzytelności), z wyjątkiem majątku wycofanego z obrotu, wierzytelności nierozerwalnie związanych z osobowością wierzyciela.

Stosowanie zabezpieczenia w praktyce organizowania relacji kredytowych implikuje istnienie specjalnego mechanizmu jego stosowania. Mechanizm zastawu to proces przygotowania, zawarcia i wykonania umowy zastawu. Prawdziwy apel do realizacji mechanizmu zabezpieczeń pojawia się na końcowym etapie ruchu pożyczki – etapie spłaty pożyczki – i tylko w niektórych przypadkach, gdy klient nie może spłacić pożyczki z przychodami lub przychodami.

Gwarancja istnieje również forma zabezpieczenia spłaty kredytu. Jest stosowany w relacjach banku zarówno z osobami prawnymi, jak i osobami fizycznymi.

Gwarancja może być pełna lub częściowa (na przykład tylko na odsetki). Prawo przewiduje odpowiedzialność gwaranta.

W przypadku wykonania lub nienależytego wykonania przez dłużnika zobowiązania zabezpieczonego poręczeniem, poręczyciel i dłużnik odpowiadają wobec wierzyciela solidarnie, chyba że ustawa lub umowa poręczenia przewidują odpowiedzialność subsydiarną poręczyciela.

Zgodnie z Kodeksem Cywilnym Federacji Rosyjskiej as Gwarancja bankowa bank, inna instytucja kredytowa lub organizacja ubezpieczeniowa (gwarant) wydają na żądanie innej osoby (zleceniodawcy) pisemne zobowiązanie do zapłaty wierzycielowi (beneficjentowi) zleceniodawcy zgodnie z warunkami zobowiązania udzielonymi przez gwaranta, suma pieniędzy po przedstawieniu przez beneficjenta pisemnego wezwania do jej zapłaty.

Gwarancja jest sformalizowana poprzez podpisanie umowy dwustronnej lub przesłanie listu gwarancyjnego do pożyczkodawcy przez gwaranta.

Cesja (cesja) - jest to dokument kredytobiorcy (cedenta), w którym przelewa on swoją wierzytelność (wierzytelność) na wierzyciela (bank) jako zabezpieczenie spłaty kredytu. Umowa cesji stanowi uzupełnienie umowy kredytu, tworząc podstawę prawną do zapewnienia spłaty kredytu otrzymanego przez klienta banku. Umowa cesji przewiduje przeniesienie na bank prawa do otrzymania środków na scedowaną wierzytelność.

W warunkach stosunków rynkowych w gospodarce rosyjskiej i powstawania nowych przedsiębiorstw, które nie mają wystarczającego kapitału, aby zagwarantować wypełnienie swoich zobowiązań wobec banku w zakresie spłaty kredytów, wprowadzono w praktyce nową formę spłaty - ubezpieczenie odpowiedzialności kredytobiorcy za niespłacanie kredytu. Zgodnie z ustaloną procedurą kredytobiorca zawiera z ubezpieczycielem umowę ubezpieczenia, która przewiduje, że w przypadku nieterminowej spłaty kredytu ubezpieczyciel wypłaci bankowi od 50 do 90% pozostałej do spłaty kwoty kredytu do godz. kredytobiorcy, łącznie z odsetkami za wykorzystanie kredytu.

52. ZNAKI I ELEMENTY SYSTEMU BANKOWEGO

Nowoczesny system bankowy Rosji to system przejściowy. Działa jako model rynkowy, podzielony na dwa poziomy: pierwszy poziom obejmuje instytucje Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej, który wprowadza pieniądze do obiegu (emisji). Do jej zadań należy zapewnienie stabilności rubla, nadzór i kontrola nad działalnością banków komercyjnych. Drugi poziom tworzą banki komercyjne i instytucje kredytowe, których zadaniem jest obsługa klientów przedsiębiorstw i organizacji, świadczenie im różnorodnych usług (takich jak udzielanie pożyczek, rozliczeń, gotówki, depozytów, transakcji walutowych itp.).

Znaki systemu bankowego:

▪ obejmuje elementy podlegające pewnej jedności i realizujące wspólne cele;

▪ ma specyficzne właściwości;

▪ możliwość wymienności elementów;

▪ jest systemem dynamicznym;

▪ pełni funkcję systemu typu „zamkniętego”;

▪ ma charakter systemu samoregulującego;

▪ jest systemem zarządzanym. Elementami systemu bankowego są banki, niektóre specjalne instytucje finansowe, które wykonują czynności bankowe, ale nie mają statusu banku, a także niektóre dodatkowe instytucje tworzące infrastrukturę bankową i dostarczające elementy systemu bankowego.

W praktyce działają różne banki. W zależności od jednego lub drugiego kryterium można je sklasyfikować w następujący sposób.

W zależności od formy własności, którą rozróżniają banki państwowe, akcyjne, spółdzielcze, prywatne i mieszane.

Zgodnie z formą prawną organizacji Banki można podzielić na otwarte i zamknięte typy spółek z ograniczoną odpowiedzialnością.

Według funkcji banki można podzielić na emitujące, depozytowe i komercyjne.

Ze względu na charakter wykonywanych operacji banki dzielą się na uniwersalne i specjalistyczne.

Rodzaje banków można sklasyfikować i według branż, którym służą. Mogą to być banki zdywersyfikowane, obsługujące przede wszystkim jedną z branż lub podsektorów.

Według liczby oddziałów banki można podzielić na nieoddziałowe i wielooddziałowe.

Według sektora usług banki dzielą się na regionalne, międzyregionalne, krajowe, międzynarodowe.

Według skali działalności można wyróżnić banki małe, średnie, duże, konsorcja bankowe, zrzeszenia międzybankowe.

W systemie bankowym działają również banki celowe i organizacje kredytowe (nie banki).

Do elementów systemu bankowego należą: infrastrukturę bankową. Obejmuje ona różnego rodzaju przedsiębiorstwa, agencje i usługi zapewniające funkcjonowanie banków. Infrastruktura bankowa obejmuje wsparcie informacyjne, metodyczne, naukowe, kadrowe, a także środki komunikacji, komunikacji itp.

Prawo bankowe to szczególny blok systemu bankowego. Obecnie w Rosji obowiązują trzy ustawy, które są bezpośrednio związane z pracą banków: „O Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej (Banku Rosji)”, „O bankach i działalności bankowej”, „O niewypłacalności (bankructwie) instytucje kredytowe".

System bankowy nie może istnieć bez rynek bankowy. Na nim skupiają się środki bankowe, przedmiotem obrotu są także produkty bankowe.

53. ROZWÓJ SYSTEMU BANKOWEGO

Na rozwój systemu bankowego wpływa szereg czynników makroekonomicznych i politycznych. Wśród nich są:

▪ stopień dojrzałości relacji towar-pieniądz;

▪ porządek społeczno-gospodarczy, jego cel i orientacja społeczna;

▪ ramy prawne i akty prawne;

▪ ogólne zrozumienie istoty i roli banku w gospodarce.

Dla rozwoju banków ma wpływ:

▪ rozwój rynków krajowych, handel międzynarodowy. Popyt na usługi bankowe rośnie wraz ze wzrostem produkcji i wzrostem skali wymiany pomiędzy producentami towarów;

▪ przedłużające się kryzysy gospodarcze mające negatywny wpływ na system bankowy;

▪ ład społeczny i gospodarczy;

▪ różne zakazy władz lokalnych;

▪ ramy prawne danego kraju. Zgodnie z ustawodawstwem w niektórych krajach banki centralne mogą być szeroko zaangażowane w obsługę gospodarki, w innych główną funkcją banków jest wprowadzanie pieniądza do obiegu i wzmacnianie ich wypłacalności;

▪ ogólne wyobrażenia o istocie i roli banku w gospodarce. W gospodarce rynkowej system bankowy staje się dwupoziomowy, własność banków nabiera charakteru adekwatnego do różnorodności form własności występujących w gospodarce, a system oferuje społeczeństwu szerszy zakres operacji i usług.

Ewolucję systemu bankowego można rozpatrywać nie tylko w kontekście historycznym, ale także z punktu widzenia jego obecnej pozycji. Tutaj możesz również у Podkreśl niektóre czynniki: stan rozwoju gospodarczego, konkurencję międzybankową itp. Czynniki polityczne wpływają również na stan systemu bankowego i jego obecny rozwój. Ważny jest przede wszystkim ogólny kierunek polityki państwa. Niepewność co do motywów politycznych państwa prowadzi do opóźnienia rozwoju banków i odpływu kapitału za granicę.

Rozwój systemu bankowego może być ograniczany przez takie czynniki, jak nadmierna presja podatkowa na zyski banków, brak wystarczających środków na aktywną działalność bankową oraz brak wykwalifikowanej kadry.

System bankowy nie może istnieć bez rynku bankowego. Słabość tego rynku hamuje rozwój systemu bankowego.

System bankowy Rosji, będący częścią ogólnego systemu gospodarczego, przeszedł trudną ścieżkę tworzenia i rozwoju stosunków rynkowych. Czynniki makroekonomiczne w połączeniu z niestabilnością polityczną okresu transformacji, słabym wsparciem legislacyjnym działalności gospodarczej, w tym bankowej, rodziły nieuniknione sprzeczności. Spadek produkcji obserwowany w latach 90-tych. W XX wieku gwałtowne ograniczenie inwestycji, deficyt budżetowy i spadek poziomu życia obywateli wyraźnie zawęziły obieg pieniądza i zdestabilizowały stosunki gospodarcze. Brak płatności pomiędzy podmiotami gospodarczymi podkopał zaufanie do banków, waluty krajowej, doprowadziło do pojawienia się surogatów pieniądza, wymiany barterowej i przejścia przepływów pieniężnych przez kanały instytucji monetarnych.

Obecnie system bankowy kraju przywrócił wartość głównych wskaźników swojej działalności. Ze względu na swoją konstrukcję i ogólne zasady ekonomiczne rosyjski system bankowy jest sektorem zorientowanym na rynek.

54. MARKETING BANKOWY

Marketing bankowy to proces obejmujący planowanie produkcji produktu bankowego, badanie rynku finansowego, nawiązywanie komunikacji, ustalanie cen, organizowanie promocji produktu bankowego oraz wdrażanie usługi bankowej.

Główne zadania marketingu bankowego

są: prognozowanie wymagań klienta na produkt bankowy; badanie popytu na produkt bankowy; wydanie produktu bankowego spełniającego wymagania klientów; ustalenie poziomu ceny produktu bankowego z uwzględnieniem warunków konkurencji; poprawa wizerunku banku; wzrost udziału w rynku finansowym kontrolowanym przez ten bank.

Działania marketingowe - to zestaw działań mających na celu opracowanie typologii konsumpcji, badanie popytu, planowanie produkcji produktu bankowego i organizowanie pracy nad jego wdrożeniem.

W badaniach marketingowych działalności bankowej wykorzystywane są określone wskaźniki analizy podaży i popytu na produkty bankowe, np. wartość bezwzględna rendyta (względna stopa zwrotu z papieru wartościowego), wartość bezwzględna rozpiętość (różnica między minimalną ceną oferty a maksymalną ceną oferty), jej poziom w procentach maksymalnej ceny oferty, stosunek wielkości podaży do popytu, średnią ważoną ceny kupna i oferty itp.

Proces marketingu bankowego obejmuje następujące etapy: badanie potrzeb nabywców określonego produktu bankowego; kompleksowe badanie rynku finansowego według sektorów; badanie możliwości obecnego i przyszłego wdrożenia marketingu bankowego; planowanie marketingowe; planowanie cyklu życia innowacji bankowych; reklama; organizacja pracy departamentów i pododdziałów strukturalnych banków.

Główne funkcje marketingu bankowego są:

▪ gromadzenie informacji;

▪ badania marketingowe;

▪ planowanie działań w zakresie produkcji i sprzedaży produktów bankowych;

▪ reklama;

▪ sprzedaż produktów bankowych.

Badania marketingowe obejmuje szereg działań:

▪ badanie zachowań nabywców i banków konkurencyjnych na rynku finansowym;

▪ analiza możliwości rynku finansowego i jego sektorów;

▪ badanie produktów bankowych pod kątem ich jakości, atrakcyjności itp.;

▪ analiza danych dotyczących sprzedaży produktów bankowych;

▪ badanie konkurentów;

▪ wybór „niszy”, czyli najkorzystniejszego segmentu rynku finansowego.

Częścią każdego biznesplanu jest plan marketingowy, a w przypadku produktów i operacji bankowych – bankowy plan marketingowy.

Opracowanie planu marketingowego banku rozpoczyna się od opracowania strategii marketingowej banku, a kończy na stosowanej taktyce marketingowej.

Strategia marketingowa banku to proces analizy zdolności banku do wydania danego produktu bankowego, określenia celu wydania produktu, uzasadnienia innowacji bankowej i jej cech, badania marketingowe rynku finansowego i możliwości wdrożenia produktu bankowego zarówno w bieżącym okresie, jak i w niedalekiej przyszłości.

Taktyki marketingu bankowego - są to specyficzne techniki osiągnięcia celu planu marketingowego banku.

55. STRUKTURA I GŁÓWNE KIERUNKI ZARZĄDZANIA BANKIEM

zarządzanie bankiem uwzględnia problemy organizacji i zarządzania bankiem oraz jego personelem, zapewnia sprawne działanie banku w najbardziej racjonalny sposób.

zarządzanie bankiem składa się z dwóch głównych bloków:

▪ zarządzanie działalnością finansowo-gospodarczą banku (zarządzanie finansami);

▪ zarządzanie personelem.

Treść zarządzania bankowością makijaż:

▪ planowanie;

▪ analiza;

▪ regulacja;

▪ kontrola.

Planowanie ogólne pozwala spojrzeć w przyszłość banku, określić cele, zakres, skalę i wyniki jego działalności w odniesieniu do źródeł i kosztów. Proces planowania obejmuje przygotowanie długoterminowych i bieżących planów prognostycznych.

Plany pozwalają określić kierunek poszukiwań nowych obszarów i metod działania w warunkach konkurencji na rynku pieniężnym.

Efektem planowania jest opracowanie biznes planu (master planu rozwoju banku), a także planów operacyjnych dla poszczególnych obszarów (takich jak polisy kredytowe, inwestycyjne, depozytowe, odsetkowe, personalne i inne).

Analiza skierowana ocena wyników banku jako całości i poszczególnych jego obszarów na podstawie porównania rzeczywistych wyników osiągniętych z prognozą, z wynikami poprzednich okresów oraz wynikami najlepszych banków.

Materiały analityczne pozwalają zidentyfikować pozytywne i negatywne trendy w rozwoju banku, straty, niewykorzystane rezerwy, braki w planowaniu i niepowodzenia w podejmowaniu decyzji.

Głównym kierunkiem analizy jest ocena dynamiki wskaźników wolumenu działalności banku: aktywów, depozytów, kapitałów własnych, kredytów, zysków.

Jednocześnie banki komercyjne prowadzą opracowania analityczne w pewnych obszarach:

▪ analiza portfela kredytowego banku;

▪ analiza portfela papierów wartościowych;

▪ analiza zdolności kredytowej klientów;

▪ analiza adekwatności kapitału własnego;

▪ analiza marży odsetkowej itp.

Rozporządzenie w systemie zarządzania bankowego ma określone cechy ze względu na obecność nadzoru państwa nad działalnością banków komercyjnych. W tym zakresie system regulacji wewnątrzbankowych (samoregulacja) ma na celu przede wszystkim spełnienie wymagań i standardów ustalonych przez organy nadzoru państwowego.

Kontrola w bankowości podzielone na zewnętrzne i wewnętrzne. Kontrolę zewnętrzną sprawuje Bank Centralny Federacji Rosyjskiej oraz audytorzy zewnętrzni. Kontrola wewnętrzna jest organizowana przez sam bank. To kontrola wewnątrzbankowa jest częścią zarządzania bankiem. Jego funkcje pełnią menedżerowie zgodnie ze swoimi uprawnieniami, a także organy audytu wewnętrznego. Głównym celem kontroli wewnątrzbankowej jest stworzenie operacyjnego systemu wykrywania negatywnych tendencji i niedociągnięć w działalności banku w celu podjęcia działań w celu ich wyeliminowania.

Wewnętrzna kontrola bankowa jest powiązana z kontrolą zewnętrzną i polega na sprawdzaniu zgodności z przepisami ustawowymi i wykonawczymi Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej, wewnętrznymi instrukcjami i zasadami bankowymi oraz instrukcjami zewnętrznych organów regulacyjnych.

56. BANK CENTRALNY I JEGO MIEJSCE W SYSTEMIE BANKOWYM

Kluczowym elementem systemu finansowego każdego rozwiniętego państwa jest dziś bank centralny, który pełni funkcję oficjalnego przewodnika polityki pieniężnej. Z kolei polityka pieniężna, wraz z polityką budżetową, stanowi podstawę wszelkich państwowych regulacji gospodarki. Dlatego efektywne działanie banku centralnego jest jednym z warunków efektywnego funkcjonowania gospodarki rynkowej.

Za pierwszy bank emisyjny uważany jest Bank Anglii założony w 1694 roku. Następnie, oprócz roli centrum emisyjnego, bankom centralnym przypisano rolę skarbnika stanu, pośrednika między państwem a bankami komercyjnymi oraz kierownika polityki pieniężnej państwa. Banki centralne, tworzone na bazie banków komercyjnych, zostały następnie znacjonalizowane. Obecnie ich kapitał jest w całości lub w części własnością państwa.

Zwykle głównym aktem prawnym regulującym działalność banku narodowego jest ustawa o banku centralnym kraju. Określa status organizacyjno-prawny banku centralnego, tryb powoływania lub wyboru jego kadry kierowniczej, tryb relacji z państwem i krajowym systemem bankowym.

Współdziałanie banku centralnego z instytucjami kredytowymi, wraz z ustawą o banku centralnym, reguluje ustawa o bankowości.

Dla określenia roli banku centralnego w procesach gospodarczych i politycznych w kraju bardzo ważny jest stopień jego niezależności. Niezależność ekonomiczna jest zwykle rozumiana jako zdolność banku centralnego do korzystania z posiadanych instrumentów bez znaczących ograniczeń. Stopień niezależności politycznej banku centralnego zależy od stopnia niezależności jego relacji z organami rządowymi w wyborze i realizacji polityki pieniężnej.

Banki centralne są ogniwem regulacyjnym w systemie bankowym, dlatego głównym celem ich działalności jest wzmocnienie obiegu pieniężnego, ochrona i zapewnienie stabilności waluty krajowej i jej kursu wobec walut obcych; rozwój i wzmocnienie systemu bankowego kraju, zapewniające sprawne i nieprzerwane rozliczenia.

Tradycyjnie bank centralny ma pięć głównych zadań – ma to być:

1) centrum emisji w kraju, tj. cieszyć się monopolem na emisję banknotów;

2) regulator gospodarczy metody pieniężne, tj. prowadzenie polityki pieniężnej i walutowej;

3) bank banków, tj. przeprowadzać transakcje nie z klientami komercyjnymi i przemysłowymi, ale głównie z bankami danego kraju: przechowywać ich rezerwy gotówkowe, których wysokość określa prawo; udzielać im pożyczek (pożyczkodawca ostatniej instancji), sprawować kontrolę i nadzór;

4) bankier rządowy, tj. wspierać rządowe programy gospodarcze i lokować rządowe papiery wartościowe; udzielać pożyczek i transakcji rozliczeniowych na rzecz rządu, utrzymywać (oficjalne) rezerwy złota i walutowe;

5) główny ośrodek osadniczy kraju, pełniąc funkcję pośrednika pomiędzy innymi bankami w kraju przy realizacji płatności bezgotówkowych.

57. BANK CENTRALNY FEDERACJI ROSYJSKIEJ

Państwowy Bank Rosji powstał w 1860 r. na podstawie cesji i pożyczek państwowych banków założonych za Katarzyny II.

Za początek nowego, „rynkowego” etapu w działalności Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej (CB FR) można uznać rok 1990, kiedy w Rosji zlikwidowano państwowy monopol bankowy, a system bankowy stał się prawnie dwupoziomowy. jeden.

Status, zadania, funkcje, uprawnienia i zasady organizacji Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej określa Konstytucja Federacji Rosyjskiej, Ustawa Federalna nr 10-FZ z dnia 2002 lipca 86 r. „O Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej Federacja (Bank Rosji)” i inne ustawy federalne.

Rzeczywista niezależność Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej w kraju jest warunkiem koniecznym skuteczności jego działań. Jej niezależność jest szczególnie istotna z punktu widzenia ograniczania możliwości rządu w zakresie wykorzystania emisji pieniądza do pokrycia deficytu budżetowego.

Jednocześnie niezależność Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej od rządu jest względna w tym sensie, że polityka gospodarcza nie może odnieść sukcesu bez wyraźnej koordynacji i ścisłego powiązania jej głównych elementów – polityki pieniężnej i finansowej.

Kapitał zakładowy i inny majątek Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej są własnością federalną. Jednak Bank Centralny Federacji Rosyjskiej nie jest finansowany z budżetu, realizuje swoje wydatki kosztem własnych dochodów. Jednocześnie osiągnięcie zysku nie jest celem Banku Rosji. Bank Centralny przekazuje do budżetu federalnego 50% otrzymanego zysku bilansowego na koniec roku. Bank Centralny przeznacza pozostały zysk na rezerwy i fundusze na różne cele.

Bank Centralny Federacji Rosyjskiej odpowiada przed Dumą Państwową, która powołuje i odwołuje Prezesa Banku oraz członków Rady Dyrektorów Banku Centralnego. Rozpatruje sprawozdanie roczne Banku Centralnego i sprawozdanie z audytu, wyznacza firmę audytorską do zbadania sprawozdania rocznego Banku Centralnego.

W granicach dopuszczonych przez Konstytucję i ustawy Bank Centralny Federacji Rosyjskiej jest niezależny w swojej działalności. Organy federalne i inne organy nie mają prawa ingerować w jego działalność. Akty normatywne wydawane przez Bank Centralny Federacji Rosyjskiej w ramach jego kompetencji są obligatoryjne dla władz federalnych.

Działalność Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej we współczesnych warunkach powinna być podporządkowana trzem celom:

▪ ochrona i zapewnienie stabilności rubla, w tym jego siły nabywczej i kursu walutowego w stosunku do walut obcych;

▪ rozwój i wzmocnienie systemu bankowego Federacji Rosyjskiej;

▪ zapewnienie sprawnego i niezakłóconego funkcjonowania systemu rozliczeniowego.

Bank Rosji tworzy jeden scentralizowany system o strukturze pionowej. System Banku obejmuje centralę, oddziały terenowe oraz oddziały terenowe. Banki narodowe republik są instytucjami terytorialnymi Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej. Instytucje terytorialne nie mają osobowości prawnej i nie mają prawa do podejmowania decyzji o charakterze normatywnym.

Biuro regionalne Banku Centralnego - jest to odrębny oddział Banku Centralnego, który wykonuje część swoich funkcji na terytorium podmiotu wchodzącego w skład Federacji Rosyjskiej i stanowi część jednego scentralizowanego systemu Banku Centralnego.

Działalność Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej dzieli się na dwie grupy: pasywną i aktywną. Do bierny obejmować operacje, w wyniku których tworzone są zasoby Banku Centralnego, w celu: aktywny - operacje alokacji zasobów.

58. FUNKCJE BANKU CENTRALNEGO FEDERACJI ROSYJSKIEJ

Bank Rosji pełni następujące funkcje.

1. Rozwija i realizuje jednolitą politykę pieniężną.

2. Monopol emituje gotówkę i organizuje jej obieg.

3. Jest pożyczkodawcą ostatniej instancji dla instytucji kredytowych, organizuje system refinansowania.

4. Ustala zasady dokonywania rozliczeń w Rosji.

5. Ustala zasady wykonywania czynności bankowych, rachunkowości i sprawozdawczości dla systemu bankowego.

6. Prowadzi rachunki budżetów wszystkich szczebli systemu budżetowego Federacji Rosyjskiej.

7. Prowadzi efektywne zarządzanie rezerwami złota i walut obcych Banku Rosji.

8. Ustala i publikuje oficjalne kursy walut obcych w stosunku do rubla.

9. Ustanawia tryb i warunki wykonywania przez kantory czynności w zakresie organizowania transakcji kupna i sprzedaży walut obcych, wydaje, zawiesza i cofa zezwolenia kantorom na prowadzenie tych czynności.

10. Przeprowadza państwową rejestrację organizacji kredytowych, wydaje i cofa licencje organizacji kredytowych i organizacji zaangażowanych w audyt.

11. Nadzoruje działalność instytucji kredytowych.

12. Rejestruje emisję papierów wartościowych przez organizacje kredytowe.

13. Wykonuje wszystkie rodzaje operacji bankowych.

14. Przeprowadza regulacje dewizowe, określa tryb rozliczeń z zagranicą.

15. Przeprowadza kontrolę walutową.

16. Bierze udział w opracowaniu prognozy bilansu płatniczego, organizuje jej opracowanie.

17. Prowadzi analizy i prognozy stanu gospodarki rosyjskiej.

18. Wykonuje inne funkcje.

Bank Rosji jest uprawniony do przeprowadzania następujących operacji z rosyjskimi i zagranicznymi instytucjami kredytowymi:

▪ udzielają pożyczek na okres nie dłuższy niż rok, zabezpieczonych papierami wartościowymi i innymi aktywami;

▪ kupować i sprzedawać rządowe papiery wartościowe na otwartym rynku;

▪ kupno i sprzedaż obligacji i certyfikatów depozytowych Banku Rosji;

▪ kupno i sprzedaż walut obcych oraz dokumentów płatniczych w walucie obcej;

▪ kupno i sprzedaż metali szlachetnych oraz innych wartości walutowych;

▪ przeprowadzać transakcje rozliczeniowe, depozytowe i gotówkowe, przyjmować do przechowywania i zarządzania papiery wartościowe i inne wartościowe przedmioty;

▪ wystawiać gwarancje i poręczenia;

▪ przeprowadzania transakcji instrumentami finansowymi służącymi do zarządzania ryzykiem finansowym;

▪ otwierać rachunki w rosyjskich i zagranicznych organizacjach kredytowych na terenie Rosji i zagranicą;

▪ wystawiać czeki i rachunki w dowolnej walucie;

▪ wykonywać inne operacje bankowe.

Bank Rosji nie jest uprawniony do: przeprowadzania operacji bankowych z osobami prawnymi, które nie mają licencji na prowadzenie operacji kredytowych i osobami fizycznymi; nabywać akcje kredytowe i inne organizacje; przeprowadzać transakcje dotyczące nieruchomości; angażować się w działalność handlową i produkcyjną; udzielać pożyczek. Bank Rosji nie jest uprawniony do udzielania pożyczek Rządowi Federacji Rosyjskiej na sfinansowanie deficytu budżetowego ani na zakup rządowych papierów wartościowych podczas ich początkowego plasowania.

59. POLITYKA PIENIĘŻNA BANKU CENTRALNEGO FEDERACJI ROSYJSKIEJ

Polityka pieniężno-kredytowa jest integralną częścią polityki gospodarczej państwa, której głównymi celami strategicznymi jest poprawa dobrobytu ludności i zapewnienie maksymalnego zatrudnienia. W związku z tym głównymi wytycznymi polityki makroekonomicznej rządu są zazwyczaj zapewnienie wzrostu PKB i obniżenie inflacji.

Zgodnie z przyjętymi na bieżący rok celami polityki makroekonomicznej formułowane są ostateczne cele polityki pieniężnej Banku Rosji.

Ostateczne cele polityki pieniężnej wyznaczają jej cele pośrednie w postaci wyznaczenia pewnych mierników wzrostu podaży pieniądza, liczonych z uwzględnieniem relacji między dynamiką PKB a potrzebną w danych warunkach gospodarczych podażą pieniądza.

Rozwój polityki pieniężnej jest realizowany bezpośrednio przez Bank Centralny Federacji Rosyjskiej (Bank Rosji). Realizacja zatwierdzonej polityki pieniężnej jest również w całości powierzona Bankowi Rosji. Prawo reguluje narzędzia i metody, z których Bank Rosji może skorzystać w tym przypadku.

Polityka odsetkowa Bank Rosji służy do wpływania na rynkowe stopy procentowe w celu wzmocnienia waluty krajowej.

polityka rezerw obowiązkowych Bank Rosji stosuje metodę regulacji ogólnej płynności systemu bankowego i kontrolowania agregatów monetarnych poprzez zmniejszenie mnożnika pieniężnego. Rezerwy wymagane są w celu ograniczenia zdolności kredytowej banków i utrzymania określonego poziomu podaży pieniądza w obiegu.

Operacje otwartego rynku - Są to transakcje sprzedaży i kupna przez Bank Rosji obligacji rządowych, bonów skarbowych i innych rządowych papierów wartościowych, krótkoterminowe transakcje papierami wartościowymi z odwrotną transakcją później.

pod refinansowanie banków komercyjnych odnosi się do udzielania pożyczek przez Bank Rosji instytucjom kredytowym, w tym rozliczania i redyskonta weksli własnych. Obecnie Bank Rosji udziela bankom, które zawarły Generalną Umowę Kredytową, następujące rodzaje kredytów zabezpieczonych: kredyty intraday, overnight, lombardy. Integralną częścią polityki refinansowej prowadzonej przez Bank Rosji jest jego transakcje depozytowe w instytucjach kredytowych.

Regulacja walutowa implikuje opracowanie i wdrożenie przez Bank Rosji polityki kursowej.

Realizując wybraną politykę walutową Bank Rosji stosuje szeroki wachlarz metod, które można umownie podzielić na: rynkowa i administracyjna.

К metody rynkowe można przypisać prowadzeniu przez Bank Rosji operacji zakupu i sprzedaży walut obcych na giełdzie i rynku międzybankowym (interwencja walutowa) wpływać na kurs rubla oraz całkowity popyt i podaż pieniądza.

Metody administracyjne opierają się na zmuszaniu uczestników rynku do podjęcia działań mających na celu zmianę popytu i podaży waluty obcej na rynku.

Bezpośrednie ograniczenia ilościowe mogą być wykorzystane przez Bank Rosji w wyjątkowych przypadkach w celu prowadzenia jednolitej polityki pieniężnej państwa po konsultacji z Rządem Federacji Rosyjskiej.

Podejmowanie bieżących decyzji w zakresie polityki pieniężnej należy do kompetencji Rady Dyrektorów Banku Rosji.

60. POŻYCZKI Z BANKU ROSJI

Bank Rosji jest także uczestnikiem rynku pożyczek międzybankowych, którego pożyczki są jedną z form refinansowania banków komercyjnych.

Istotą refinansowania jest udzielanie przez Bank Rosji kredytów bankom komercyjnym w celu przywrócenia ich własnych zasobów i środków zainwestowanych w różne sektory gospodarki.

Kredyt refinansowy udzielany jest tylko stabilnym bankom, które chwilowo przeżywają trudności finansowe ze względu na brak możliwości zwiększenia płynności na rynku międzybankowym i na otwartych rynkach i jest ostatnim instrumentem regulacji płynności banków, a Bank Rosji zgodnie z Ustawa federalna „O Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej (Banku Rosji)” działa jako pożyczkodawca ostatniej instancji.

Formy kredytu refinansowego wykorzystywane przez Bank Rosji uległy znaczącym zmianom w miarę rozwoju rynkowych metod regulacji gospodarczej i zgodnych z celami prowadzonej polityki pieniężnej.

Kredyty lombardowe w szerokim znaczeniu są to pożyczki zabezpieczone papierami wartościowymi zdeponowanymi w banku, w wąskim znaczeniu pożyczki lombardowe to krótkoterminowe pożyczki udzielane przez Bank Centralny Federacji Rosyjskiej instytucjom kredytowym zabezpieczone papierami wartościowymi na potrzeby banków na płynność w celu utrzymania i regulacji płynności systemu bankowego. Tylko te papiery wartościowe, które mają oficjalną wycenę i są akceptowane do rozliczenia w Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej, są akceptowane jako zabezpieczenie pożyczki w lombardzie. Kredyty lombardowe w Rosji są udzielane zgodnie z Regulaminem „W sprawie procedury przyznawania

Kredyt lombardowy dla banków przez Bank Rosji” oraz Regulamin „W sprawie procedury udzielania przez Bank Rosji kredytów bankom zabezpieczonym zastawem państwowych papierów wartościowych”.

Pożyczki udzielane są na warunkach zabezpieczenia, pilności, spłaty, spłaty. Zabezpieczeniem jest zastaw (blokada) rządowych papierów wartościowych znajdujących się na Liście lombardowej Banku Rosji.

Pożyczki udzielane są w imieniu Banku Rosji przez oddziały terenowe Banku Rosji i ich pododdziały rozliczeniowe.

Kredyt lombardowy może być udzielany zarówno na stałą stopę procentową, jak i na aukcjach.

Kredyty nocne to pożyczki zabezpieczone, które zastąpiły pożyczki rozliczeniowe typu overnight. Celem pożyczek overnight jest zapewnienie sprawnego funkcjonowania systemu rozliczeniowego. Kredyty udzielane są tylko tym bankom, z którymi została podpisana umowa generalna.

Oprocentowanie kredytów jednodniowych ustala Rada Dyrektorów Banku Rosji. Pożyczki jednodniowe spłacane są kosztem bieżących wpływów na rachunek korespondencyjny banku komercyjnego następnego dnia.

Cel pożyczki w ciągu dnia wraz z pożyczkami „overnight” ma zapewnić sprawne funkcjonowanie systemu płatności. Udzielenie kredytu śróddziennego polega na wykonaniu przez jednostkę rozliczeniową Banku Rosji w bieżącym dniu operacyjnym płatności bankowych przekraczających środki dostępne na jego rachunku korespondencyjnym. Udzielanie bankom kredytów śróddziennych pozwala na przyspieszenie procesu szybkiego zasilenia rachunku korespondencyjnego, co pozwala na utrzymanie wypłacalności banku, a tym samym uniknięcie łańcucha niepłatności w systemie rozliczeniowym.

61. OPERACJE DEPOZYTOWE

Cel operacji depozytowych - regulacja płynności (wycofywanie nadpłynności) systemu bankowego poprzez przyciąganie środków bankowych do depozytów.

Bank Rosji ma prawo wybrać banki kontrahentów, z którymi przeprowadza operacje depozytowe. Może zawiesić na czas nieokreślony działanie wcześniej zawartej umowy generalnej z bankiem, którego stan finansowy uległ pogorszeniu lub w jego działalności wystąpiły naruszenia.

Bank Rosji prowadzi następujące rodzaje operacji depozytowych:

▪ przeprowadzanie przetargów depozytowych;

▪ prowadzenie działalności depozytowej po stałym oprocentowaniu.

Operacje depozytowe realizowane są przez Bank Rosji na standardowych warunkach określonych w umowie ogólnej zawartej na czas nieokreślony. W ramach umowy generalnej zawierane są również odrębne umowy na warunkach określonej kaucji.

Odsetki od depozytów otwartych w Banku Rosji naliczane są według prostej formuły oprocentowania za okres rzeczywistego okresu pozyskiwania środków. Od sald przychodzących na oddzielnych rachunkach osobistych dla depozytów księgowych naliczane są odsetki.

Aukcje depozytowe Odbywają się w Moskwie jako procentowa konkurencja kontraktów-ofert banków do udziału w aukcji. Ogłoszenie o warunkach aukcji jest publikowane w Biuletynie Banku Rosji.

Kontrakty-oferty banków przyjętych do aukcji uszeregowane są według wartości oferowanej przez banki stopy procentowej, począwszy od minimum do poziomu uznanego przez Bank Rosji jako stopa odcięcia.

Aukcje depozytowe mogą odbywać się w sposób „amerykański” lub „holenderski”. Wyniki aukcji publikowane są w Biuletynie Banku Rosji.

Decydując się na przeprowadzenie obsługa lokaty o stałym oprocentowaniu Bank Rosji publikuje oficjalne oświadczenie w Biuletynie Banku Rosji, które wskazuje listę uprawnionych instytucji Banku Rosji w tych regionach, których banki biorą udział w operacji depozytowej, terminy przelewów i zwrotów środków z wysokość odsetek, minimalna kwota depozytu i stała stopa procentowa.

Bank Rosji może ograniczyć liczbę transakcji depozytowych zawieranych z bankiem kontrahenta w ciągu dnia roboczego na tych samych standardowych warunkach. Fakt transakcji jest udokumentowany.

Dokumentami potwierdzającymi prawidłowe wykonanie przez bank zobowiązań wynikających z transakcji depozytowej są bankowe polecenie wypłaty środków na depozyt oraz wypis z rachunku korespondencyjnego banku odzwierciedlający fakt obciążenia i przekazania środków na rachunek depozytowy w Banku Rosji, a także wyciąg z rachunku depozytowego otwartego w Banku Rosji.

Za niespełnienie warunków transakcji depozytowej Bank Rosji następnego dnia roboczego po terminie przekazania środków do depozytu nalicza karę w wysokości kwoty depozytu ustalonej umową aplikacyjną za każdy dzień termin transakcji depozytowej w wysokości dwukrotności aktualnej stopy refinansowania. Kara jest pobierana bez akceptacji poleceniem pobrania z rachunku korespondencyjnego banku.

W przypadku niewykonania umowy z winy Banku Rosji, płaci on karę na rzecz banku za każdy dzień opóźnienia w zwrocie kwoty kaucji i zapłacie odsetek w wysokości podwójnej stopy refinansowania.

62. POLITYKA REZERWOWA

W większości krajów rozwiniętych banki komercyjne są zobowiązane do umieszczania rezerw obowiązkowych w banku centralnym. Jednak w stosowaniu określonych form tego instrumentu w różnych krajach występują znaczne różnice w zależności od krajowych cech rozwoju rynku finansowego. Banki centralne stosują inną strukturę rezerw obowiązkowych o różnej amplitudzie i częstotliwości zmian ich wartości, specyfiki naliczania odsetek itp.

Minimalna rezerwa obowiązkowa pojawił się jako zabezpieczenie płynności instytucji kredytowych, jako gwarancja banku centralnego na depozyty klientów.

Cel wykorzystania rezerw obowiązkowych istnieje dzisiaj, chociaż nie jest już priorytetem, ponieważ większość krajów ustanowiła inne systemy gwarantowania depozytów.

Z reguły rachunki, na których gromadzone są rezerwy, są nieoprocentowane. W ramach rekompensaty za konieczność utrzymywania nieoprocentowanych rezerw w banku centralnym banki komercyjne otrzymują szereg zachęt. Stawki rezerw obowiązkowych różnią się znacznie w zależności od kraju. W krajach o wysokim wskaźniku rezerw obowiązkowe rezerwy minimalne zwykle nie są nieoprocentowane.

Przy ustalaniu standardów dla rezerw obowiązkowych ważną rolę mogą odegrać bezpośrednie negocjacje między bankami centralnymi i komercyjnymi. Mechanizmy obliczania norm, a także kryteria różnicowania tych norm różnią się znacznie w poszczególnych krajach.

Skuteczność instrumentu rezerwy obowiązkowej zależy od zakresu pokrycia różnych kategorii zobowiązań. Bank centralny, zwiększając zakres takich zobowiązań, ogranicza możliwość niespełnienia jego wymogów przez instytucje kredytowe. Zgodnie z prawem bankowym stawki rezerw obowiązkowych mają górny limit, a limity nie są takie same dla różnych rodzajów depozytów. Stopy rezerw obowiązkowych klasyfikowane są nie tylko według rodzajów zobowiązań, ale także według kwoty, terminu zapadalności i pochodzenia (w odniesieniu do rezydentów i nierezydentów).

W większości krajów rozwiniętych w ostatnich latach zmniejszyła się aktywność wykorzystywania polityki rezerw obowiązkowych jako narzędzia regulacji płynności banków i kontroli rentowności operacji bankowych.

Dążenie banków centralnych do osiągnięcia jasnej implementacji wymogów odliczania rezerw obowiązkowych spotyka się z próbami uchylania się przez banki komercyjne, w ramach prawa, od płatności w celu utrzymywania rezerw obowiązkowych.

Bank centralny danego kraju albo w ogóle nie stosuje mechanizmu rezerw obowiązkowych, albo depozyty nierezydentów są zwolnione z obowiązków wynikających z rezerw obowiązkowych, albo te depozyty nierezydentów, które są kompensowane pożyczkami dla nierezydentów, są nie ujęte w podstawie rezerw obowiązkowych.

Wraz z pojawiającymi się nowymi sposobami obchodzenia się z wymogami dotyczącymi rezerwy minimalnej, banki centralne są coraz bardziej zmuszone do zmiany sposobu ich egzekwowania.

Mechanizm obowiązkowej rezerwy obowiązkowej jest wykorzystywany jako instrument polityki pieniężnej w prawie wszystkich krajach rozwiniętych gospodarczo.

63. POLITYKA OTWARTEGO RYNKU

Polityka otwartego rynku oznacza zawieranie transakcji kupna lub sprzedaży papierów wartościowych o stałym oprocentowaniu przez bank centralny na własny koszt na otwartym rynku. Bazowe papiery wartościowe to zazwyczaj bony skarbowe, nieoprocentowane bony skarbowe, obligacje rządowe, obligacje przemysłowe i pierwszorzędne krótkoterminowe papiery wartościowe.

Tradycyjne sposoby prowadzenia działalności na otwartym rynku - transakcje rządowymi papierami wartościowymi na rynku wtórnym. Takie operacje są typowe dla krajów Europejskiej Unii Gospodarczej i Walutowej oraz Stanów Zjednoczonych.

Dla większości krajów uprzemysłowionych operacje otwartego rynku są głównym instrumentem regulacji monetarnej; inne instrumenty są używane nieregularnie. Poszczególne kraje koncentrują się na dwóch głównych operacjach: w ramach długofalowej polityki - z operacji z obligacjami skarbowymi, z polisą krótkoterminową - od operacji z bonami skarbowymi. Polityka ta realizowana jest za pośrednictwem domów dyskontowych, ustalając stałe stawki kupna i sprzedaży papierów wartościowych. Rynek pieniężny powoduje niedobór płynnych środków, co z kolei przyczynia się do pomyślnej realizacji zasad rachunkowości. Operacje na rynku pierwotnym z pozarządowymi papierami wartościowymi nie są powszechnie stosowane w ramach polityki otwartego rynku.

Mechanizm prowadzenia operacji na otwartym rynku w większości krajów wygląda następująco.

Aby ożywić gospodarkę, bank centralny prowadzi ekspansywną politykę i zwiększa popyt na papiery wartościowe. Albo ustala kurs, po jakim kupuje dowolny oferowany wolumen, albo nabywa określoną ilość tego typu papierów wartościowych, niezależnie od kursu oferty. Banki komercyjne i inni właściciele mają możliwość uzyskania dodatkowych środków poprzez stosunkowo opłacalną sprzedaż części rządowych papierów wartościowych ze swojego portfela.

Jeśli bank centralny to zrobi polityka restrykcyjna (kontraktacyjna)., wówczas działa na otwartym rynku po stronie podaży. Ma co najmniej dwie możliwości realizacji swojego celu: albo ogłosić kurs, po którym zaoferuje dowolną liczbę papierów wartościowych; lub zaoferować dodatkowo określoną liczbę papierów wartościowych. Banki komercyjne i ich klienci, kupując rządowe papiery wartościowe, pozbawiani są części środków, które w innych okolicznościach mogłyby zostać przeznaczone na rozwój sfery realnej gospodarki.

Restrykcyjna polityka otwarty rynek prowadzi do wzrostu dochodów z rządowych papierów wartościowych i wykorzystania części ich rezerw przez instytucje kredytowe.

Przy wszystkich istniejących różnicach w prowadzeniu polityk dotyczących operacji na otwartym rynku można wskazać ogólny trend, który wyraża się w tym, że banki centralne krajów dążących do regulowania gospodarki metodami rynkowymi, a nie administracyjnymi, coraz częściej uciekają się do do korzystania z tego konkretnego instrumentu.

64. BANK OSZCZĘDNOŚCI FEDERACJI ROSYJSKIEJ

Bank Oszczędności Federacji Rosyjskiej został utworzony w formie otwartej spółki akcyjnej. Założycielem Sbierbanku Rosji jest Bank Centralny Federacji Rosyjskiej, który posiada pakiet kontrolny. Akcjonariuszami są osoby fizyczne i prawne.

Pod względem struktury organizacyjnej Sbierbank Rosji jest systemem wielopoziomowym, który nie ma odpowiednika wśród innych banków akcyjnych. Obejmuje banki terytorialne, a także instytucje oddolne: oddziały, oddziały i agencje.

Sbierbank zajmuje pozycję monopolisty na rynku zasobów finansowych i praktycznie nie ma konkurentów wśród banków komercyjnych, ponieważ państwo zapewnia gwarancje depozytów; posiada status generalnego pełnomocnika do obsługi rachunków i księgowania dochodów i środków budżetu federalnego; aktywnie uczestniczy w realizacji międzynarodowego programu rozwoju małych i średnich przedsiębiorstw w Rosji.

najwyższy organ zarządzający Sberbank to zgromadzenie akcjonariuszy, które wybiera Radę Nadzorczą i Zarząd Banku.

Za ogólne kierowanie pracą tej instytucji” wybierana jest rada, która określa kierunki polityki biznesowej Banku, kontroluje pracę departamentu, zatwierdza raport roczny, sprawuje kontrolę nad polityką kredytową i inwestycyjną oraz wybiera przewodniczącego. Współpracują z radą komitety kredytowe i audytu.

Banki terytorialne i oddziały Sbierbanku Rosji również korzystają z praw osób prawnych i mają bilans, który jest uwzględniony w bilansie Sbierbanku. Zgodnie z modelowym rozporządzeniem są częścią jednolitej struktury organizacyjnej Sbierbanku, mają prawa osób prawnych i pełnią swoją funkcję zgodnie z aktami Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej i Sbierbanku Rosji.

Cecha działalności Sbierbanku Federacji Rosyjskiej - Praca przede wszystkim z osobami.

Cel Sbierbanku Rosji - pozyskiwanie środków od ludności oraz obsługa rozliczeniowo-kasowa dla osób fizycznych, realizacja pełnego zakresu usług bankowych dla osób prawnych i osób fizycznych.

Funkcje Sbierbanku Federacji Rosyjskiej:

▪ lokowanie pozyskanych środków w gospodarce;

▪ mobilizacja czasowo wolnych środków ludności i przedsiębiorstw;

▪ obsługa rozliczeniowa i kasowa ludności;

▪ usługi kredytowe i rozliczeniowe dla ludności;

▪ kredytowanie potrzeb konsumenckich ludności;

▪ emisja, sprzedaż, zakup papierów wartościowych;

▪ świadczenie usług komercyjnych (takich jak faktoring, trust, leasing);

▪ wydawanie kart plastikowych;

▪ usługi doradcze i udzielanie informacji ekonomiczno-finansowych;

▪ międzynarodowe rozliczenia transakcji walutowych.

Aktywne operacje Sbierbanku:

▪ operacje lokowania środków w papiery wartościowe;

▪ kredyty międzybankowe;

▪ pożyczki dla osób prawnych i osób fizycznych. Największy udział w działalności aktywnej

Sbierbank jest właścicielem operacji udzielania pożyczek ludności (pożyczki na budowę, zakup mieszkania, transport, zakup artykułów gospodarstwa domowego, czesne itp.).

Operacje pasywne Sbierbanku:

▪ tworzenie kapitału własnego;

▪ przyjmowanie i przechowywanie depozytów publicznych;

▪ przyjmowanie depozytów od osób prawnych;

▪ sprzedaż rządowych papierów wartościowych;

▪ sprzedaż depozytów i lokat oszczędnościowych.

65. BANK KOMERCYJNY: ISTOTA I FUNKCJE

Bank komercyjny - instytucję kredytową, która ma wyłączne prawo do wykonywania określonych operacji bankowych.

Pojęcie instytucji kredytowej jest zdefiniowane w ustawie federalnej „O bankach i działalności bankowej”.

Organizacja kredytowa - podmiot prawny, który w celu osiągnięcia zysku jako głównego celu swojej działalności, na podstawie licencji Banku Rosji, ma prawo do przeprowadzania operacji bankowych przewidzianych przez prawo federalne.

Organizację kredytową można utworzyć na podstawie dowolnej formy własności jako spółka gospodarcza, tj. można utworzyć bank komercyjny w formie otwartej spółki akcyjnej, zamkniętej spółki akcyjnej, spółki z ograniczoną odpowiedzialnością.

W Rosji istnieją dwa rodzaje instytucji kredytowych:

▪ bank komercyjny;

▪ pozabankowa organizacja kredytowa. Pozabankowa organizacja kredytowa prowadzi ograniczoną działalność.

Oprócz banków komercyjnych i niebankowych instytucji kredytowych w Rosji mogą być zarejestrowane banki zagraniczne.

Główne operacje, jakie wykonuje bank komercyjny to pozyskiwanie kapitału, lokowanie go na korzystnych warunkach, a także świadczenie szeregu usług na rzecz klientów.

Prawo federalne zabrania bankom komercyjnym angażowania się w działalność przemysłową, ubezpieczeniową i handlową.

Bank komercyjny, jak każde przedsiębiorstwo, instytucja, ma określoną strukturę zarządzania.

Głównym organem zarządzającym jest zgromadzenie wspólników lub zgromadzenie wspólników. Najwyższym organem zarządzającym jest zgromadzenie wspólników. Najbardziej operacyjnym organem zarządzającym jest rada dyrektorów banku, która jest wybierana na zgromadzeniu akcjonariuszy banku. Na czele zarządu banku stoi prezes, wybierany spośród członków zarządu banku w głosowaniu tajnym. Funkcje banku komercyjnego:

1) funkcja gromadzenia i mobilizacji czasowo wolnych środków. Jest to jedna z najważniejszych funkcji banku. Banki komercyjne odgrywają wiodącą rolę w pozyskiwaniu wolnych środków od wszystkich podmiotów gospodarczych i przekształcaniu ich w kapitał w celu przyciągnięcia zysków. Wykonując tę funkcję, banki pełnią rolę kredytobiorców;

2) funkcja pośrednictwa kredytowego. Pełnienie tej funkcji pomaga rozwijać produkcję, finansować przemysł, ułatwiać tworzenie zapasów, zwiększać popyt konsumencki, ułatwiać działalność finansową rządu i zmniejszać koszty dystrybucji;

3) funkcję pośrednika w dokonywaniu płatności i rozliczeń;

4) funkcję tworzenia środków płatniczych.

Oprócz czterech podstawowych funkcji często wyróżnia się dodatkową funkcję banku komercyjnego - funkcja organizacji emisji i plasowania papierów wartościowych. Realizowana jest poprzez działalność inwestycyjną i ma ogromne znaczenie w elastycznym systemie kredytowym, który jest warunkiem koniecznym utrzymania w miarę stabilnego tempa wzrostu gospodarczego. Wzrost znaczenia tej funkcji doprowadził do tego, że banki stały się bezpośrednimi konkurentami giełd, za pośrednictwem których realizowana jest większość sprzedaży detalicznej papierów wartościowych.

66. ZASADY DZIAŁANIA BANKÓW KOMERCYJNYCH

Pierwszą i podstawową zasadą działania banku komercyjnego jest: pracować w ramach dostępnych zasobów. Bank komercyjny może dokonywać płatności bezgotówkowych na rzecz innych banków, udzielać pożyczek innym bankom i otrzymywać pieniądze w gotówce w granicach salda na swoich rachunkach korespondencyjnych.

Praca w granicach faktycznie dostępnych środków oznacza, że bank komercyjny musi zapewnić nie tylko ilościową zgodność swoich zasobów z inwestycjami kredytowymi, ale także zapewnić, że charakter aktywów bankowych odpowiada specyfice zmobilizowanych środków. Przede wszystkim dotyczy to warunków obowiązków i wymagań banków.

Aby zapewnić samowystarczalność i zysk, bank musi dążyć do uzgodnienia ceny przyciągania zasobów i opłacalności ich lokowania. Przyciąganie kosztownych zasobów oznacza, że bank ma wysoce dochodowe obszary do ich lokowania, ponieważ w przeciwnym razie poniesie straty ze swojej podstawowej działalności. Przy ustalaniu ekonomicznych standardów działalności banków i regulowaniu ich działalności należy uwzględnić sztywną zależność aktywów banku od charakteru jego zobowiązań.

W granicach dostępnych bankom środków może prowadzić aktywną działalność. Ograniczenia administracyjne mogą mieć charakter jednorazowy, awaryjny. Bank komercyjny może działać w granicach faktycznie pozyskanych środków, zachowując przy tym płynność, tylko przy dużym stopniu swobody gospodarczej, połączonej z pełną odpowiedzialnością ekonomiczną za wyniki swojej działalności.

Drugą najważniejszą zasadą, na której opiera się działalność banków komercyjnych, jest: pełna niezależność ekonomicznaco oznacza także odpowiedzialność ekonomiczną banku za rezultaty jego działalności. Niezależność ekonomiczna zakłada swobodę dysponowania środkami własnymi banku i pozyskanymi środkami, swobodny wybór klientów i deponentów oraz dysponowanie dochodami pozostałymi po opodatkowaniu. Obecne ustawodawstwo bankowe zapewniło wszystkim bankom komercyjnym swobodę gospodarczą w dysponowaniu swoimi środkami i dochodami. Odpowiedzialność ekonomiczna banku komercyjnego nie ogranicza się do dochodów bieżących, ale rozciąga się także na jego kapitał. Bank komercyjny przejmuje całe ryzyko związane ze swoją działalnością.

Trzecią zasadą jest to, że Relacje pomiędzy bankiem komercyjnym a jego klientami budowane są na wzór normalnych relacji rynkowych. Udzielając kredytów, bank komercyjny kieruje się przede wszystkim rynkowymi kryteriami rentowności, ryzyka i płynności. Koncentrowanie się na „interesach narodowych” jest niezgodne z komercyjnym charakterem pracy banku i nieuchronnie doprowadzi do kryzysu jego płynności i wypłacalności.

Czwartą zasadą banku komercyjnego jest to, że regulacja działalności banku może odbywać się jedynie pośrednimi metodami ekonomicznymi (a nie administracyjnymi).. Państwo ustala „reguły gry” dla banków komercyjnych, ale nie może wydawać im poleceń i instrukcji dotyczących kierunków i warunków umieszczania i przyciągania zasobów.

67. TYPY BANKÓW KOMERCYJNYCH

Banki komercyjne można sklasyfikować.

1. Według rodzaju własności. W zależności od własności kapitału wyróżnia się:

▪ stan banki, gdy kapitał banku komercyjnego należy do państwa. Istnieją dwa rodzaje banków państwowych: banki centralne i państwowe banki komercyjne;

▪ Spółka Akcyjna banki – obecnie najczęstsza forma własności banków. Kapitał własny takich banków tworzony jest poprzez sprzedaż akcji. Banki komercyjne w formie spółki akcyjnej dzielą się na otwartą spółkę akcyjną, gdy dochodzi do otwartej sprzedaży akcji, oraz zamkniętą spółkę akcyjną, której akcje są rozdzielane tylko między jej założycieli lub inny z góry określony krąg osób. Forma ta jest progresywna, gdyż umożliwia rozbudowę banku poprzez dodatkowe przyciąganie środków poprzez emisję akcji i odpowiadający jej wzrost kapitału własnego;

▪ spółdzielnia (udział) banki, których kapitał powstaje w wyniku sprzedaży akcji;

▪ komunalny banki tworzone kosztem mienia komunalnego (miasta) lub zarządzane przez miasto. Głównym zadaniem takich banków jest obsługa potrzeb miasta w zakresie usług bankowych;

▪ mieszane banki, gdy kapitał własny banku łączy różne formy własności;

▪ wspólny banki lub banki z udziałem kapitału zagranicznego, tj. ich kapitał statutowy należy do uczestników zagranicznych lub oddziałów banków w innych krajach.

2. Ze względu na charakter działalności gospodarczej możliwe jest przypisanie emitentów, komercyjnych, wyspecjalizowanych instytucji bankowych.

Emisja bank to bank, który emituje banknoty (banknoty) oraz jest centrum i regulatorem systemu bankowego (Bank Centralny).

Reklama w telewizji banki to organizacje kredytowe, które świadczą usługi kredytowe i rozliczeniowe przedsiębiorstwom i organizacjom przemysłowym, handlowym i innym, a także ludności.

Wyspecjalizowane instytucje bankowe może angażować się w udzielanie pożyczek na dowolny określony rodzaj działalności. Należą do nich kredyty hipoteczne, inwestycyjne, oszczędnościowe, przemysłowe i inne banki.

3. Według warunków pożyczek przydzielać bankom kredyty krótkoterminowe i długoterminowe. Banki udzielające kredytów długoterminowych, takie jak banki hipoteczne, udzielają kredytów na okres dłuższy niż pięć lat. Banki z kredytem krótkoterminowym udzielają kredytów na okres do trzech lat. Są to z reguły uniwersalne banki komercyjne.

4. Z ekonomicznego punktu widzenia w zależności od branży, którą banki obsługują w pierwszej kolejności, istnieją banki przemysłowe, handlowe, rolnicze.

5. Według terytorium banki dzielą się na banki lokalne, federalne, republikańskie i międzynarodowe.

6. Wyróżnia się rozmiarem banki duże, średnie i małe.

7. Według wolumenu i różnorodności operacji banki dzielą się na banki uniwersalne, które przeprowadzają wszystkie rodzaje operacji i obsługują różnych klientów oraz banki wyspecjalizowane, które koncentrują się na prowadzeniu jednego lub dwóch rodzajów operacji i obsługują określoną klientelę (bank hipoteczny, inwestycyjny, innowacyjny, banki kredytów konsumenckich, bank oszczędnościowy).

8. Dzięki obecności sieci oddziałów Rozróżnia się banki z oddziałami i bez oddziałów.

68. RODZAJE OPERACJI I TRANSAKCJI BANKOWYCH

Funkcje banków realizowane są poprzez swoją działalność. Zgodnie z ustawą federalną Federacji Rosyjskiej z dnia 3 lutego 1996 r. Nr 17-FZ „O bankach i działalności bankowej” operacje bankowe obejmują:

▪ pozyskiwanie środków od osób fizycznych i prawnych na lokaty (na żądanie i na określony czas);

▪ lokowanie zebranych środków we własnym imieniu i na własny koszt;

▪ otwieranie i prowadzenie rachunków bankowych dla osób fizycznych i prawnych;

▪ przeprowadzanie rozliczeń w imieniu osób fizycznych i prawnych, w tym banków korespondentów, na ich rachunkach bankowych;

▪ windykacja środków pieniężnych, rachunków, dokumentów płatniczych i rozliczeniowych oraz obsługa gotówkowa dla osób fizycznych i prawnych;

▪ skup i sprzedaż walut obcych w formie gotówkowej i bezgotówkowej;

▪ przyciąganie złóż i lokowanie metali szlachetnych;

▪ wystawianie gwarancji bankowych;

▪ wykonywanie przekazów pieniężnych w imieniu osób fizycznych bez otwierania rachunków bankowych (z wyjątkiem przelewów pocztowych). Oprócz powyższego banki mają prawo przeprowadzać następujące transakcje: wystawianie gwarancji dla osób trzecich, przewidujących wykonanie zobowiązań w gotówce; zarządzanie powiernicze funduszami i innym majątkiem na podstawie umów z osobami prawnymi i osobami fizycznymi; przeprowadzanie transakcji metalami szlachetnymi i kamieniami szlachetnymi; wynajmowanie osobom fizycznym i prawnym specjalnych pomieszczeń lub znajdujących się w nich sejfów do przechowywania dokumentów i przedmiotów wartościowych; operacje leasingowe; świadczenie usług doradczych i informacyjnych.

Organizacja kredytowa jest uprawniona do przeprowadzania innych transakcji zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej.

Wszystkie operacje bankowe i inne transakcje przeprowadzane są w rublach, aw obecności odpowiedniej licencji Banku Rosji - w walucie obcej. Zasady przeprowadzania operacji bankowych, w tym ich wsparcia materialnego i technicznego, ustala Bank Rosji zgodnie z ustawami federalnymi.

Organizacja kredytowa nie może prowadzić działalności produkcyjnej, handlowej i ubezpieczeniowej.

Bank komercyjny ma prawo emitować, kupować, sprzedawać, rejestrować, przechowywać papiery wartościowe, transakcje, z którymi nie wymagają specjalnej licencji zgodnie z prawem federalnym, a także ma prawo do zarządzania powierniczego tymi papierami wartościowymi na podstawie umowy z osobami fizycznymi i osoby prawne.

Wyróżnia się trzy grupy działalności banków komercyjnych: pasywną, aktywną i prowizyjno-pośredniczącą.

Podział czynności bankowych na pasywne i aktywne opiera się na ich wpływie na tworzenie i lokowanie środków bankowych.

Zasoby banku - jest to kwota, jaką ma do dyspozycji i którą może wykorzystać do prowadzenia aktywnych operacji.

W wyniku operacje pasywne salda gotówkowe na rachunkach pasywnych bilansu banku rosną.

Aktywne operacje prowadzić do wzrostu środków na rachunkach aktywnych.

Istnieje ścisły związek między pasywną a aktywną działalnością banku komercyjnego. Dla pomyślnego działania bank musi zapewnić koordynację operacji pasywnych i aktywnych.

69. PASYWNE DZIAŁANIA BANKÓW KOMERCYJNYCH

pod operacje pasywne dotyczy takich operacji banków, w wyniku których tworzone są ich zasoby.

К pasywne operacje banku obejmują:

1) przyciąganie środków na rachunki rozliczeniowe i bieżące osób prawnych i osób fizycznych;

2) otwieranie pilnych rachunków obywateli i organizacji;

3) emisja papierów wartościowych;

4) pożyczki otrzymane od innych banków. Wszystkie pasywne operacje banku związane z pozyskiwaniem środków finansowych, w zależności od ich treści ekonomicznej, dzieli się w następujący sposób: lokata, w tym pozyskiwanie kredytów międzybankowych; emisja (umieszczenie akcji lub papierów wartościowych banku).

Zasoby banku stanowią pożyczone środki oraz kapitał własny.

Kapitał - są to środki należące bezpośrednio do banku, w przeciwieństwie do pożyczonych środków, które bank przyciąga od jakiegoś czasu. Kapitał własny banku pełni szereg ważnych funkcji: ochronną, operacyjną, regulacyjną.

Fundusze własne banku (kapitał) składają się z kapitału docelowego i zysku, z którego bank płaci podatki, tworzy fundusze rezerwowe i inne, aw pozostałej wysokości wypłaca akcjonariuszom dywidendę.

Zarządzanie kapitałem odgrywa ważną rolę w zapewnieniu trwałości zobowiązań i rentowności banku. Jednym ze sposobów zarządzania kapitałem własnym banku jest: politykę dywidendową.

Duże banki są szeroko stosowane emisja akcji jako skuteczny sposób na pozyskiwanie funduszy. Emisja banków komercyjnych akcje wspólneI akcje uprzywilejowane.

W praktyce zagranicznej często stosuje się go w celu zwiększenia wysokości kapitału własnego Emisja obligacji.

Rezerwy bankowe powstają kosztem jej zysków i obejmują: Fundusz rezerwowy, przeznaczone na pokrycie dużych strat; fundusz rezerwowy na amortyzację papierów wartościowych, którego środki służą pokryciu strat wynikających ze spadku cen papierów wartościowych; rezerwa kredytowa, wykorzystywane na spłatę ewentualnych strat kredytowych i zaliczane do wydatków bankowych; fundusz rozwoju gospodarczego, utworzone w wysokości ustalonej przez zgromadzenie wspólników i przeznaczone na rozwój banku.

Zaangażowane fundusze zajmują dominujące miejsce w strukturze zasobów bankowych. Pozyskane środki zgodnie ze sposobem ich akumulacji dzielą się na depozyty i inne przyciągnięte fundusze. Większość środków zgromadzonych przez banki komercyjne to tzw depozyty.

Współczesna praktyka bankowa charakteryzuje się dużą różnorodnością depozytów (depozytów) i odpowiednio rachunków depozytowych: depozyty na żądanie, depozyty terminowe, depozyty oszczędnościowe, depozyty w papierach wartościowych.

Lokaty można również klasyfikować według warunków, kategorii deponentów, warunków wpłacania i wypłacania środków, zapłaconego oprocentowania, możliwości uzyskania korzyści z aktywnych operacji bankowych itp.

Pozostałe pożyczone środki to środki, które bank otrzymuje w formie pożyczek lub sprzedaży własnych zobowiązań dłużnych na rynku pieniężnym. Pozostałe pożyczane środki różnią się od depozytów tym, że są pozyskiwane na rynku na zasadach konkurencyjnych. Zazwyczaj są to znaczne kwoty, przez co odpowiednie transakcje traktowane są jako hurtowe.

W nowoczesnych warunkach głównymi źródłami środków banku komercyjnego są depozyty organizacji i depozyty międzybankowe.

70. AKTYWNA DZIAŁALNOŚĆ BANKÓW KOMERCYJNYCH

Aktywne operacje - to operacje, dzięki którym banki oddają do swojej dyspozycji środki. Bank podejmując aktywne działania musi rozwiązać dwa powiązane ze sobą problemy: jak osiągnąć maksymalny możliwy zysk i zapewnić płynność zainwestowanego kapitału.

Aktywne operacje dzielą się na dwa rodzaje: operacje kredytowe i inwestycje.

Operacje kredytowe - jest to relacja między pożyczkodawcą a pożyczkobiorcą, aby zapewnić pierwszemu do ostatniego określoną kwotę pieniędzy na warunkach płatność, pilność, spłata, bezpieczeństwo. Transakcje kredytowe dzielą się na aktywny и bierny.

Transakcje kredytowe można przeprowadzać w dwóch formach - w forma pożyczek i formie depozytów. Operacje kredytowe mogą być przeprowadzane przez banki i inne podmioty gospodarcze.

Kredyty bankowe dzielą się na bezpośredni и pośredni. Pożyczki bezpośrednie - jest to relacja kredytowa podmiotów gospodarczych bezpośrednio z bankiem.

Pożyczki pośrednie oznacza, że relacje kredytowe powstają najpierw między podmiotami gospodarczymi, które następnie występują do banku o kredyt.

Główne rodzaje pośrednie pożyczki bankowe to transakcje z rachunkami, faktoring, leasing.

Kredyty bankowe prowadzone są z zachowaniem ścisłej zgodności z zasadami kredytowania. Obejmują one możliwość odzyskania pożyczanie, pilność, bezpieczeństwo pożyczka (w Rosji stosuje się następujące rodzaje zabezpieczeń - zastaw, gwarancja bankowa, poręczenie, odpowiedzialność ubezpieczeniowa kredytobiorcy za spłatę kredytu).

Cena kredytu - oprocentowanie banku. Dzięki temu odsetkowi bank pokrywa koszty i osiąga zysk. Na wysokość oprocentowania wpływa szereg czynników:

▪ popyt na kredyt ze strony kredytobiorców;

▪ stopa refinansowania Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej;

▪ okres kredytu;

▪ rodzaj kredytu;

▪ średnie oprocentowanie na rynku kredytów międzybankowych;

▪ stan obiegu pieniądza w kraju (w okresie inflacji stopa procentowa rośnie, w okresie deflacji spada).

Kredyty bankowe można sklasyfikować według następujących kryteriów:

▪ ze względu na warunki kredytu, pożyczki dzieli się na krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe;

▪ według rodzaju zabezpieczenia – zabezpieczone i niezabezpieczone;

▪ według rodzaju kredytobiorcy – rolniczy, przemysłowy, komunalny, handlowy itp.;

▪ według obszarów użytkowania - do tworzenia kapitału obrotowego, inwestycji, do eliminowania przejściowych trudności finansowych, eksportu, importu itp.;

▪ według wielkości – mały, średni, duży;

▪ według sposobu udostępnienia – weksle, korzystanie z rachunków otwartych, sezonowe itp. W celu udzielania pożyczek klientom otwierane są rachunki pożyczkowe

rachunki: proste konto pożyczkowe, specjalne konto pożyczkowe, konto rozliczeniowe.

Operacje inwestycyjne banków Jest to długoterminowa inwestycja pieniędzy w celu osiągnięcia zysku. Bank występuje jako inwestor, inwestując środki w papiery wartościowe lub nabywając prawa do wspólnej działalności gospodarczej. Operacje te generują dochód dla banku poprzez bezpośredni udział w tworzeniu zysków. Różnorodną działalnością inwestycyjną banków jest inwestowanie w budynki, wyposażenie lokali bankowych niezbędne do zapewnienia warunków prowadzenia działalności bankowej.

71. RODZAJE I CEL RACHUNKÓW BANKOWYCH

Na podstawie umowy rachunku bankowego, w zależności od charakteru prowadzonej działalności i źródeł finansowania, dla klientów można otwierać różne rodzaje rachunków: rozliczeniowe, bieżące, budżetowe, lokacyjne, pożyczkowe itp. Rodzaje rachunków otwieranych w banku dla klientów są z góry określone przez ich status prawny i charakter działalności.

Konto jest głównym kontem firmy. Jest otwarty dla przedsiębiorstw, niezależnie od formy własności, które posiadają prawa osoby prawnej. Przeznaczony jest do dokonywania rozliczeń przede wszystkim za swoją podstawową działalność.

Rachunek bieżący koncentruje wyniki wszystkich operacji bankowych na działalności podstawowej. Saldo na koncie wskazuje wolne środki dostępne dla jego właściciela.

Większość rosyjskich banków nie pobiera opłat za obsługę rozliczeniową rachunków osób prawnych.

Obecne konta otwarte dla przedsiębiorstw, które nie posiadają cech dających prawo do posiadania rachunku bieżącego. Na tym rachunku przeprowadzane są następujące operacje: przelew środków z rachunku bieżącego głównej firmy na wydawanie wynagrodzeń i kosztów podróży; wydawanie ich; przelewy bezgotówkowe na depozyty obywateli, a także potrącenia z wynagrodzeń.

konta budżetowe są otwarte dla organizacji (przedsiębiorstw) finansowanych z budżetu federalnego (fundusze pozabudżetowe). W zależności od charakteru rozliczanych transakcji dzieli się je na przychody, wydatki, rachunki bieżące budżetów lokalnych oraz rachunki bieżące funduszy pozabudżetowych.

Środki otrzymane na rachunkach podlegają ściśle wyznaczonemu wykorzystaniu w imieniu władz finansowych zgodnie z celami działalności tych przedsiębiorstw. Za zgodą stron może być pobierana opłata od sald środków na określonych rachunkach.

Rachunki depozytowe osoby prawne (indywidualne) są otwierane do przechowywania przez określony czas części środków przedsiębiorstwa na ich żądanie w banku obsługującym lub w innym banku. Środki te są zasilane przelewem odpowiednich kwot z rachunków rozliczeniowych i bieżących.

Zgodnie z ustawami „O bankach i działalności bankowej” oraz „O ubezpieczeniu depozytów osób fizycznych w bankach Federacji Rosyjskiej” operacje związane z rachunkiem depozytowym mogą wykonywać tylko banki, które mają specjalną licencję na przyciąganie środków z osoby fizyczne w depozytach w rublach lub walucie obcej. Odpowiedzialność za zapłatę otrzymanych kwot i naliczonych odsetek od depozytu spoczywa na banku komercyjnym.

Konta kredytowe mogą być otwarte dla osób prawnych, aby odzwierciedlić na nich kwoty kredytu udzielonego przez bank. Udzielenie kredytu odbywa się poprzez przelew kwoty z rachunków kredytowych na rachunki rozliczeniowe (bieżące) klientów banku. Transakcje te są udokumentowane umowy pożyczki.

Umowa pożyczki jest dwustronna. W takim przypadku kredytobiorca zobowiązuje się do wykonania określonych czynności w celu zwrotu otrzymanego, a bank ma prawo żądać wykonania umowy kredytu.

Zasady bankowe regulują otwieranie innych rodzajów rachunków, takich jak wymiana walut, transakcje na papierach wartościowych, karty bankowe itp., zgodnie z rodzajami operacji bankowych.

72. USŁUGA ROZLICZANIA GOTÓWKI

Usługi rozliczeniowe - są to usługi realizacji operacji rozliczeniowych poprzez sieci rozliczeniowe, w których bank komercyjny jest uczestnikiem zgodnie z stosowaną technologią rozliczeniową. Rozliczenie polega na przyjmowaniu dokumentów rozliczeniowych od płatników, ich przetwarzaniu, przekazywaniu, przekazywaniu środków do ostatecznego odbiorcy, uznaniu ich na rachunku bankowym oraz wystawianiu wyciągów o stanie rachunku właścicielowi.

Dla rozliczeń, przedsiębiorstw i organizacji otwartych w banku osada lub obecne konta. Rachunki te przeznaczone są i służą do zaliczania przychodów ze sprzedaży produktów (robót budowlanych i usług), ewidencjonowania ich przychodów z działalności pozasprzedażowej, kwot otrzymanych pożyczek i innych dochodów, dokonywania rozliczeń z dostawcami, budżetów na podatki i płatności równorzędne, pracownikom i pracownikom o wynagrodzenia i inne świadczenia, a także o świadczenia na podstawie orzeczeń sądów i innych organów, które mają prawo do podejmowania w sposób bezsporny decyzji o poborze środków z rachunków osób prawnych.

Aby otworzyć rachunek rozliczeniowy (bieżący), konieczne jest zawarcie z bankiem umowa rachunku bankowego, w ramach którego bank zobowiązuje się przyjmować i uznawać otrzymane na rachunku środki, realizować dyspozycje klienta dotyczące przelewu i wypłaty odpowiednich kwot z rachunku oraz dokonywać innych operacji na rachunku.

Aby otworzyć rozliczenie (rachunek bieżący), do banku dostarczany jest komplet dokumentów, które obejmują: wniosek o otwarcie rachunku, zaświadczenie o rejestracji państwowej, kopie dokumentów założycielskich potwierdzających status osoby prawnej, zaświadczenie o rejestracja w urzędzie skarbowym itp.

Zamknięcie rachunek rozliczeniowy (bieżący) realizowany jest na podstawie wypowiedzenia umowy rachunku bankowego, co jest możliwe na wniosek klienta w każdej chwili.

Obsługa gotówkowa zakłada, że bank wydaje i przyjmuje gotówkę od klienta. Procedura i warunki dostarczania gotówki są ustalane przez bank dla każdego przedsiębiorstwa w porozumieniu z jego kierownikiem, w oparciu o potrzebę przyspieszenia obrotu pieniędzmi i ich terminowego odbioru w kasach banku.

W kasach przedsiębiorstwa gotówkę można przechowywać w granicach ustalonych corocznie przez banki w porozumieniu z szefami przedsiębiorstw. Przedsiębiorcy są zobowiązani do zdeponowania w banku wszystkich środków pieniężnych przekraczających ustalone limity. Wyjątki dotyczą tylko wydawania wynagrodzeń, świadczeń socjalnych i stypendiów, które mogą być przechowywane w kasach przedsiębiorstw przez nie więcej niż trzy dni robocze, w tym dzień otrzymania pieniędzy z banku.

Banki przynajmniej raz na dwa lata sprawdzają przestrzeganie procedury dokonywania transakcji gotówkowych przez swoich klientów. Zakres przedsiębiorstw podlegających weryfikacji określa szef banku.

Podczas audytu brane są pod uwagę: kompletność księgowania środków pieniężnych otrzymanych z banku; kompletność dostarczenia pieniędzy do kasy banku; przestrzeganie uzgodnionych z bankiem warunków wydawania gotówki otrzymanej w kasie; przestrzeganie ustalonych maksymalnych kwot rozliczeń pieniężnych między osobami prawnymi; przestrzeganie limitu gotówkowego.

73. KLASYFIKACJA KREDYTÓW BANKOWYCH

Najczęściej pożyczki są klasyfikowane według następujących kryteriów:

▪ cel (cel pożyczki);

▪ obszar zastosowania;

▪ warunki użytkowania;

▪ rezerwa;

▪ sposób emisji i spłaty;

▪ rodzaje stóp procentowych.

Do miejsca docelowego kredyty bankowe można podzielić na następujące grupy: przemysłowe, rolnicze, handlowe, inwestycyjne, konsumenckie, hipoteczne.

Przemysłowy przekazywane przedsiębiorstwom i organizacjom na rozwój produkcji, pokrycie kosztów zakupu materiałów itp.

Rolniczy przekazywane rolnikom, gospodarstwom chłopskim w celu ułatwienia im działalności w zakresie uprawy ziemi, zbiorów itp.

Konsument pożyczki udzielane są osobom fizycznym na zaspokojenie pilnych potrzeb, remont i zakup mieszkań, domów itp.

Hipoteka pożyczki są udzielane pod zastaw nieruchomości w celu budowy, nabycia lub remontu mieszkań.

W zależności od obszary zastosowania pożyczki bankowe mogą być dwojakiego rodzaju: pożyczki na finansowanie kapitału trwałego lub obrotowego. Z kolei kredyty obrotowe dzielą się na kredyty w sfera produkcji i sfera cyrkulacji. Zgodnie z regulaminem kredyty bankowe są oncol (na żądanie) и pilne.

Pożyczki na telefon podlegają zwrotowi w wyznaczonym terminie po otrzymaniu urzędowego zawiadomienia od wierzyciela.

Pożyczki terminowe należy podzielić na krótko, średnio i długoterminowo.

Na podstawie zabezpieczenia pożyczki dzieli się na niezabezpieczone (puste) i zabezpieczone. W zależności od rodzaju zabezpieczeń, zazwyczaj dzieli się je na zabezpieczenie, gwarantowane и ubezpieczony. Wybór zaakceptowany zamożni, pokrzywdzeni и pożyczki niezabezpieczone.

pożyczka pod zastaw - Pożyczka pod zastaw.

Kategoria pożyczek zabezpieczonych obejmuje pożyczki udzielone w ramach gwarancji Rządu Federacji Rosyjskiej, podmiotów Federacji Rosyjskiej, gwarancji Banku Rosji.

Niezabezpieczona pożyczka - pożyczka zabezpieczona zabezpieczeniem, która nie spełnia przynajmniej jednego z warunków zabezpieczenia pożyczki pod zastaw.

Niezabezpieczona pożyczka - pożyczka niezabezpieczona lub zabezpieczona w formie zabezpieczenia, które nie spełnia wymogów zabezpieczenia pożyczek zabezpieczonych.

Ze względu na sposób emisji kredyty bankowe można podzielić na kredyty o charakterze kompensacyjnym i płatniczym.

Wyrównawczy pożyczka polega na skierowaniu środków pożyczkowych na rachunek bieżący pożyczkobiorcy w celu zwrotu poniesionych przez niego wcześniej wydatków. Istota Zapłata pożyczka polega na tym, że pożyczkobiorca w miarę potrzeb przekazuje bankowi dokumenty rozliczeniowe i płatnicze, które do niego przychodzą, a środki z pożyczki są otrzymywane bezpośrednio na opłacenie tych dokumentów.

Zgodnie z metodami spłaty pożyczki bankowe dzielą się na: spłacane jednorazowo, spłacane w ratach.

Ze względu na rodzaj oprocentowania kredyty bankowe można podzielić na kredyty z: oprocentowanie stałe lub zmienne.

74. OPERACJE LEASINGOWE

Leasing oznacza formę najmu długoterminowego związanego z przekazaniem mienia (tj. przedmiotu, przedmiotu) do używania na działalność gospodarczą.

Leasing przedmiotów mogą znajdować się jakiekolwiek rzeczy nie nadające się do konsumpcji, tj. przedsiębiorstwa, kompleksy majątkowe, budynki, budowle, urządzenia, pojazdy oraz inne mienie ruchome i nieruchome, które mogą być wykorzystywane do prowadzenia działalności gospodarczej, z wyjątkiem mienia zakazanego przez prawo federalne do swobodnego obrotu, oraz nieruchomości, dla których ustanowiono specjalną procedurę obrotu, a także działki i obiekty przyrodnicze.

Pod względem treści ekonomicznej leasing jest kategorią znacznie szerszą niż proste pojęcie czynszu.

W rzeczywistości leasing - jest to jeden kompleks trzech jednocześnie wykonywanych operacji: wynajem, wypożyczanie oraz zaopatrzenie materiałowo-techniczne przedsiębiorstwa.

W Federacji Rosyjskiej operacje leasingowe są regulowane przez Kodeks cywilny Federacji Rosyjskiej i ustawę federalną „O leasingu”.

Transakcja leasingu obejmuje: leasingodawcę, leasingobiorcę oraz sprzedawcę przedmiotu leasingu.

oddający w dzierżawę jest podmiotem gospodarczym lub indywidualnym przedsiębiorcą prowadzącym działalność leasingową, tj. przenoszącą nieruchomość specjalnie nabytą w tym celu na podstawie umowy leasingu. Innymi słowy, leasingodawca jest leasingodawcą nieruchomości.

Najemca - jest to obywatel lub podmiot gospodarczy otrzymujący nieruchomość do użytkowania na podstawie umowy leasingu. Najemcą jest więc najemca.

Sprzedawca wynajmowanej nieruchomości - podmiot gospodarczy - producent maszyn i urządzeń, a także inny podmiot gospodarczy lub obywatel, który sprzedaje nieruchomość będącą przedmiotem leasingu.

Leasing ma dwie formy:

▪ wewnętrzne;

▪ międzynarodowy.

W ramach leasingu wewnętrznego leasingodawca, leasingobiorca i sprzedający są mieszkańcami Federacji Rosyjskiej. W leasingu międzynarodowym leasingodawca lub leasingobiorca nie jest rezydentem Federacji Rosyjskiej.

Rodzaje leasingu to:

▪ długoterminowe (do 3 lat);

▪ średnioterminowy (od 1,5 do 3 lat);

▪ krótkoterminowe.

Rodzaje leasingu to:

▪ finansowe;

▪ monit.

Leasing to się dzieje bezpośredni i zwrotny.

Leasing bezpośredni najlepiej jest, gdy najemca musi ponownie wyposażyć istniejący potencjał techniczny. W ramach tej transakcji leasingodawca zapewnia 100% finansowanie nabywanej nieruchomości.

Esencja leasing zwrotny w tym sensie, że wynajmujący nabywa nieruchomość od najemcy i niezwłocznie przekazuje mu tę nieruchomość w dzierżawę.

Najemca wybiera leasing operacyjnyz reguły w dwóch przypadkach:

▪ gdy potrzebuje wynajmowanej nieruchomości tylko na jakiś czas, np. do wykonania jednorazowej pracy lub realizacji jednego indywidualnego projektu;

▪ gdy przedmiot leasingu szybko się starzeje i leasingobiorca zakłada, że po wygaśnięciu umowy leasingu operacyjnego pojawi się nowa, bardziej zaawansowana i wydajna nieruchomość.

Pod względem treści ekonomicznej leasing odnosi się do inwestycji bezpośrednich, w trakcie których korzystający jest zobowiązany zwrócić finansującemu koszty (wydatki) inwestycyjne poniesione w formie rzeczowej i pieniężnej oraz zapłacić wynagrodzenie.

75. OPERACJE HIPOTECZNE

Hipoteka jest zastawem na nieruchomości w celu zabezpieczenia roszczenia pieniężnego wierzyciela (hipoteki) wobec dłużnika (hipoteki).

Istnieją inne koncepcje kredytu hipotecznego.

Hipoteka To pożyczka pod zastaw nieruchomości. W Federacji Rosyjskiej procedurę realizacji hipoteki reguluje ustawa federalna „O hipotece (zastaw nieruchomości)”.

Hipotekę ustanawia się na nieruchomości należącej do zastawcy na podstawie prawa własności lub zarządu gospodarczego.

Nieruchomość, na której ustanowiono hipotekę, pozostaje u zastawcy w jego posiadaniu i użytkowaniu.

Hipotekę można ustanowić na nieruchomości będącej we współwłasności wspólnej (bez określenia udziału każdego z właścicieli w prawie własności) za zgodą wszystkich właścicieli. Zgoda musi być wyrażona na piśmie.

Przedmiot hipoteki jest określony w umowie, wskazując jego nazwę, położenie i opis wystarczający do identyfikacji tego przedmiotu.

Umowa hipoteczna musi określać prawo, na mocy którego nieruchomość będąca przedmiotem hipoteki należy do zastawcy, oraz nazwę organu państwowej rejestracji praw do nieruchomości, który zarejestrował to prawo zastawcy.

Wycena przedmiotu hipoteki jest ustalana zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej w drodze umowy między hipotecznym a hipotecznym.

Gdy majątek państwowy i komunalny jest obciążony hipoteką, jego wycena jest przeprowadzana zgodnie z wymogami określonymi przez prawo federalne i w sposób przez nie określony.

Umowa hipoteczna musi być poświadczona notarialnie i podlegać rejestracji państwowej. Nieprzestrzeganie zasad notarialnych i państwowej rejestracji umowy hipotecznej pociąga za sobą jej nieważność.

Umowę hipoteczną uważa się za zawartą i wchodzi w życie z chwilą jej państwowej rejestracji.

Prawa zastawnika z zobowiązania zabezpieczonego hipoteką oraz z umowy hipoteki mogą być poświadczone hipoteka.

List zastawny jest imiennym zabezpieczeniem poświadczającym następujące prawa jego prawnego właściciela:

▪ prawo do otrzymania świadczenia ze zobowiązania pieniężnego zabezpieczonego hipoteką na nieruchomości określonej w umowie kredytu hipotecznego;

▪ prawo zastawu na wskazanej nieruchomości. Dłużnikami z hipoteki są: dłużnik zobowiązania zabezpieczonego hipoteką oraz hipoteka.

List zastawny wystawia hipoteka, a jeżeli jest osobą trzecią również dłużnik z zobowiązania zabezpieczonego hipoteką.

List zastawny jest wystawiany początkowemu hipotekowi przez organ dokonujący państwowej rejestracji hipoteki po państwowej rejestracji hipoteki.

W procesie udzielania kredytów hipotecznych ważna jest analiza stanu i efektywności kredytu. Taka analiza prowadzona jest zarówno w sposób tradycyjny, jak iz wykorzystaniem wskaźników finansowych, przy czym wiodącą rolę odgrywa wskaźnik zadłużenia hipotecznego oraz stała hipoteki.

Aby pożyczka hipoteczna została w pełni spłacona, stała hipoteki musi być większa niż nominalna stopa oprocentowania pożyczki. Nadwyżka stałej hipoteki nad stopą procentową zapewnia spłatę kapitału kredytu.

76. OPERACJE FAKTORINGU

Faktoring (od angielskiego faktor - agent, pośrednik, broker) to działalność banku pośredniczącego lub firmy faktoringowej w celu ściągania środków od dłużników klienta i zarządzania jego wierzytelnościami.

W transakcjach faktoringowych zaangażowane są trzy strony:

1) firma faktoringowa (lub dział faktoringowy banku);

2) klient (wierzyciel, dostawca towarów);

3) przedsiębiorstwo (firma) jest konsumentem towarów.

Główny cel usługa faktoringowa -

windykacja należności swoich klientów oraz windykacja należności na ich rzecz.

W praktyce światowej są następujące: rodzaje operacji faktoringowych:

▪ faktoring z finansowaniem i bez;

▪ faktoring otwarty i zamknięty;

▪ bez regresu i z regresem;

▪ krajowe i międzynarodowe itp.

Przy faktoringu z finansowaniem Klient ceduje na pośrednika prawo do otrzymywania kolejnych płatności od nabywców. Pośrednik udziela klientowi kredytu w postaci wcześniejszej zapłaty za dostarczony towar.

pod faktoring bez finansowania rozumieć ściąganie przez pośrednika należności klienta. W takim przypadku klient firmy lub banku faktoringowego, po wysłaniu produktów, przedstawia swojemu nabywcy faktury za pośrednictwem faktora pośredniczącego, którego zadaniem jest przyjmowanie płatności należnych na rzecz klienta w terminach uzgodnionych przez klienta i określonych w umowa biznesowa.

Faktoring otwarty - jest to rodzaj faktoringu, w którym płatnik (dłużnik) jest powiadamiany o udziale w obliczeniach faktora pośredniczącego. Powiadomienie odbywa się poprzez wypisanie na fakturze kierunku płatności do faktora.

w zamknięte lub poufneW faktoringu kupujący nie jest w ogóle powiadamiany o cesji wierzytelności przez dostawcę na faktora. W takim przypadku dłużnik sam reguluje płatności z dostawcą, a ten po otrzymaniu płatności musi przekazać odpowiednią jej część firmie faktoringowej w celu spłaty pożyczki.

Faktoring bez regresu oznacza, że pośrednik, gdy kupujący płaci rachunki w określonym terminie, musi pokryć wszystkie koszty windykacji na rzecz wierzyciela (dostawcy). W takim przypadku dostawca nie ponosi ryzyka sprzedanego przez niego czynnika należności.

Umowa pomiędzy klientem a faktorem pośredniczącym może również przewidywać prawo regresu, czyli prawo faktora do zwrotu klientowi faktur zapłaconych przez nabywcę z wymogiem spłaty kredytu.

Rozróżniają faktoring wewnętrzny, gdy dostawca, jego klient oraz bank prowadzący działalność faktoringową znajdują się na terenie tego samego kraju. Na faktoring eksportowy (międzynarodowy) dostawca, jego klient oraz bank prowadzący operacje faktoringowe znajdują się w różnych krajach.

Współczesne zachodnie firmy faktoringowe nie tylko udzielają pożyczek swoim klientom, ale także zapewniają im szeroką gamę usług: prowadzenie należności; przeprowadzać konsultacje dotyczące rynków zbytu, cen sprzedaży, organizacji rozliczeń, zawierania umów handlowych; wykonujemy usługi prawne, transportowe, magazynowe, reklamowe, ubezpieczeniowe i inne.

W tych warunkach faktoring staje się uniwersalnym systemem obsługi finansowej klienta i nazywa się go konwencjonalnym.

77. OPERACJE ZAUFANIA

Operacje zaufania - jest to usługa bankowa dla klientów dążących do dysponowania swoimi wolnymi środkami z największą korzyścią, relacji między bankiem a klientem, w której bank przyjmuje na siebie zobowiązania do rozporządzania majątkiem na rzecz zleceniodawcy lub osoby trzeciej.

Zawierając umowę powierniczą, zleceniodawca zleca bankowi zarządzanie jego czasowo wolnymi środkami w celu uzyskania maksymalnych dochodów. Jednocześnie klient pozostaje ich pełnym właścicielem, bank ma prawo dysponować tymi środkami tylko przez określony czas.

Transakcje powiernicze można podzielić na trzy główne kategorie:

1) usługi zaufania osobistego (dla obywateli indywidualnych);

2) instytucjonalne usługi zaufania świadczone na podstawie, po pierwsze, umowy pomiędzy emitentem długoterminowych zobowiązań dłużnych lub zastawcą a podmiotem prawnym zarządzającym tymi zobowiązaniami; po drugie, umowa pomiędzy spółką-właścicielem a spółką powierniczą oferującą kwalifikowane usługi w zakresie zarządzania tą nieruchomością;

3) usługi typu „master trust” (świadczone przez bank na rzecz funduszu emerytalnego lub grupy innych towarzystw poprzez zarządzanie rachunkiem głównym powierników w celu maksymalizacji ich dochodów). Usługi Master Trust świadczone są dla spółek, które gromadzą środki dla swoich akcjonariuszy (zwykle na cele emerytalne) i chcą uzyskiwać wyższe dochody.

Najczęściej spotykane są następujące osobiste usługi zaufania:

▪ zaufanie testamentowe, sporządzone na podstawie woli obywatela;

▪ nieodwołalny zaufanie zawarte w umowie, na mocy której osadnik nie może wypowiedzieć; у kontraktować i przejmować zaufaną własność;

▪ odwołalne zaufanie, sporządzona w drodze umowy, która może zostać rozwiązana przez zleceniodawcę w dowolnym momencie. Ze względu na charakter rozporządzania powierzonym majątkiem trusty dzielą się na aktywne i pasywne. Nieruchomość zlokalizowana w aktywne zaufanie, możesz sprzedać, pożyczyć lub zastawić hipotekę bez dodatkowej zgody zleceniodawcy.

Zaufania pasywne to usługi zarządzania pewnymi nieruchomościami, które mogą zostać sprzedane lub zastawione przez powiernika.

Najczęściej spotykane są następujące usługi zaufania świadczone przez banki:

▪ prowadzenie osobistych rachunków bankowych Klienta;

▪ zarządzanie papierami wartościowymi klienta w celu sprzedaży z zyskiem, uzyskania dochodu gwarantowanego oraz zamiany jednych papierów wartościowych na inne;

▪ zbieranie dochodów na rzecz klientów;

▪ wykonywanie funkcji depozytariusza oraz wykonywanie czynności towarzyszących tej działalności;

▪ tymczasowe zarządzanie operacyjne spółką w przypadku reorganizacji.

Departamenty powiernicze banków zazwyczaj świadczą następujące rodzaje usług:

▪ przechowywanie gotówki, papierów wartościowych i innych wartościowych przedmiotów;

▪ prowadzenie dokumentacji księgowej klienta reprezentowanego przez indywidualną spółkę;

▪ otrzymywanie płatności w imieniu klienta przez pełnomocnika, w tym odsetek, dywidend, opłat leasingowych;

▪ kupno i sprzedaż papierów wartościowych na koszt i w imieniu klienta, rozliczenia ze sprzedającymi i kupującymi, usługi doradcze;

▪ tworzenie prywatnych funduszy emerytalnych i funduszy stowarzyszeń obywatelskich;

▪ przyjmowanie celowych datków od obywateli i organizacji na zakup nieruchomości;

▪ wystawianie gwarancji i poręczeń.

78. TREŚĆ EKONOMICZNA I RODZAJE RYZYKA BANKOWEGO

Jako kategoria ekonomiczna ryzyko reprezentuje możliwość wystąpienia zdarzenia, które może prowadzić do trzech skutków ekonomicznych: negatywnych (strata, uszkodzenie, strata); zero; pozytywny (zysk, korzyść, zysk).

В ryzyko bankowe - jest to groźba utraty przez bank części swoich zasobów, niedoboru dochodów lub dodatkowych nieprzewidzianych wydatków w wyniku określonych transakcji finansowych.

Im niższy poziom ryzyka, tym mniejsze prawdopodobieństwo osiągnięcia zysku. W praktyce należy wybrać optymalny stosunek między stopniem ryzyka a poziomem rentowności.

Wszystkie transakcje bankowe są obarczone ryzykiem. W okresie przejściowym w Rosji ryzyko w działalności bankowej wzrasta pod wpływem następujących czynników: kryzysowy stan gospodarki w okresie przejściowym; niepełne ukształtowanie systemu bankowego; niedoskonałość podstawy prawnej, wykonywanych operacji; inflacja; niestabilność polityczna.

W toku działalności instytucji kredytowych menedżerowie banków starają się minimalizować ryzyko i maksymalizować zyski. W takim przypadku szczególnie ważne jest określenie poziomu ryzyka. Podjęcie decyzji związanej z lokowaniem kapitału w określony rodzaj aktywów wymaga oceny poziomu ryzyka.

W zależności od poziomu ryzyka bankowego można podzielić na: niski, umiarkowany, pełny.

Ryzyka ekonomiczne są zewnętrzny i wewnętrzny. Ryzyka zewnętrzne zależą od rozwoju procesów gospodarczych w kraju, wydarzeń politycznych.

Ryzyka wewnętrzne zależą od poziomu działalności, rozwoju usługi marketingowej, polityki i taktyki dyrektora naczelnego banku.

W warunkach normalnej działalności gospodarczej głównym rodzajem działalności przynoszącej dochód są operacje kredytowe, w związku z czym pojawia się problem ryzyka kredytowego.

Ryzyko kredytowe - jest to potencjalna utrata kapitału i odsetek od niego, wynikająca z naruszenia integralności przepływu wartości pożyczanej.

Stopień ryzyka kredytowego zależy od wielu czynników:

▪ stan gospodarki w kraju;

▪ brak praktycznych doświadczeń wśród menadżerów banków w rozwijaniu działalności kredytowej;

▪ udział kredytów w sumie bilansowej;

▪ nierzetelny skład klientów obsługiwanych przez ten bank;

▪ niepewność w polityce kredytowej;

▪ brak możliwości wyceny zabezpieczeń i gwarancji nie stanowiących zabezpieczenia kredytu.

Ryzyko kredytowania zależy również od rodzaju udzielanych kredytów. Pożyczki długoterminowe są bardziej ryzykowne niż pożyczki krótkoterminowe. Pożyczki zabezpieczone różnią się pod względem ryzyka od pożyczek niezabezpieczonych.

Sposoby zarządzania ryzykiem (jego minimalizacja):

▪ dywersyfikacja portfela kredytowego i inwestycyjnego banku;

▪ wstępna analiza zdolności kredytowej, czyli zdolności kredytobiorcy do spłaty kredytu;

▪ ocena kosztu udzielonych pożyczek i kontrola udzielonych wcześniej pożyczek.

Główny kierunek ograniczania ryzyka kredytowego - to formacja wiarygodnych klientów, którzy posiadają rachunki rozliczeniowe w tym banku.

W ostatnich latach Bank Rosji wydał szereg rozporządzeń regulujących system ubezpieczenia ryzyka kredytowego. Jedną z metod ubezpieczenia od ryzyka kredytowego jest tworzenie rezerwy na ewentualne straty na kredytach.

79. KONCEPCJA RYNKU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, JEGO STRUKTURA I FUNKCJE

Rynek papierów wartościowych - jest to zespół relacji ekonomicznych, które powstają między różnymi podmiotami gospodarczymi w zakresie mobilizacji i lokowania wolnego kapitału w procesie emisji i obrotu papierami wartościowymi.

Rynek papierów wartościowych jest złożoną strukturą o wielu cechach, dlatego można na niego patrzeć pod różnymi kątami.

W zależności od etapu obiegu papieru wartościowego występują: Pierwszy i drugi rynków.

Podstawowe Rynek to nabywanie papierów wartościowych przez ich pierwszych właścicieli. Jest to pierwszy etap w procesie realizacji zabezpieczenia i pierwsze pojawienie się zabezpieczenia na rynku.

Wtórne rynek to obieg wcześniej wyemitowanych papierów wartościowych, czyli całość wszystkich czynności kupna-sprzedaży lub innych form przeniesienia papierów wartościowych z jednego właściciela na drugiego w całym okresie obiegu papieru wartościowego.

W zależności od poziomu regulacji, rynki papierów wartościowych składają się z: zorganizowane i niezorganizowane.

Zorganizowany rynek papierów wartościowych jest obiegiem opartym na zasadach ustalonych przez organy zarządzające pomiędzy licencjonowanymi profesjonalnymi pośrednikami – uczestnikami rynku w imieniu innych uczestników.

Rynek niezorganizowany - jest to obrót papierami wartościowymi bez przestrzegania zasad jednolitych dla wszystkich uczestników rynku.

W zależności od miejsca obrotu istnieją giełdowe i pozagiełdowe rynki papierów wartościowych.

Wymień Rynek opiera się na obrocie papierami wartościowymi na giełdach, dlatego jest to zawsze zorganizowany rynek papierów wartościowych, ponieważ obrót odbywa się ściśle według zasad giełdy i tylko pomiędzy pośrednikami giełdowymi, którzy są starannie dobrani spośród wszystkich innych uczestników rynku .

OTC Rynek to handel papierami wartościowymi bez przechodzenia przez giełdę. Może być zorganizowany lub niezorganizowany.

W zależności od warunków, na jakich zawierane są transakcje, rynek papierów wartościowych dzieli się na gotówkowy i pilny.

Gotówka rynek papierów wartościowych to rynek z natychmiastową realizacją transakcji w ciągu jednego do dwóch dni roboczych.

Pilne to rynek, na którym zawierane są transakcje z terminem zapadalności przekraczającym dwa dni robocze.

Rynek papierów wartościowych wykonuje szereg funkcje, które można podzielić na dwie grupy:

1) ogólne funkcje rynkowe właściwe każdemu rynkowi;

2) specyficzne funkcje wyróżniające go na tle innych rynków.

К rynek ogólny są:

▪ funkcję komercyjnązwiązane z osiąganiem zysku z działalności na danym rynku;

▪ funkcja ceny, za pomocą którego zapewnia się proces kształtowania cen rynkowych, ich stały ruch itp.;

▪ funkcja informacyjna, na podstawie którego rynek wytwarza i przekazuje swoim uczestnikom informacje o przedmiotach handlu;

▪ funkcja regulacyjnazwiązane z tworzeniem zasad handlu i uczestnictwa w nim, procedurą rozstrzygania sporów między uczestnikami, ustalaniem priorytetów oraz tworzeniem organów zarządzających i kontrolnych.

К konkretny można przypisać:

▪ funkcja redystrybucji, zapewnienie przepływu środków pomiędzy branżami i obszarami działalności oraz finansowanie deficytu budżetowego;

▪ funkcja ubezpieczeniowa ryzyko cenowe i finansowe lub zabezpieczenie, które jest realizowane w oparciu o nową klasę pochodnych papierów wartościowych (kontrakty futures i opcje).

80. REGULACJA PAŃSTWA RYNKU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

Zasady regulacji państwowej:

▪ poszanowanie interesów wszystkich uczestników;

▪ otwartość i publicystyka;

▪ zaufanie publiczne i korzyść;

▪ maksymalne wykorzystanie informacji;

▪ zapewnienie zdrowej konkurencji w celu podnoszenia jakości usług.

Cele regulacji rynek papierów wartościowych:

▪ ochrona uczestników rynku przed oszustwami;

▪ zapewnienie bezpłatnych cen w oparciu o podaż i popyt;

▪ utrzymanie porządku.

Główne kierunki w państwowej regulacji rynku papierów wartościowych są następujące.

1. Opracowanie niektórych zasad emisji i obrotu papierami wartościowymi oraz działalności profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych, a także kontroli przestrzegania odpowiednich przepisów obowiązujących w kraju.

W Rosji funkcje opracowywania przepisów dotyczących papierów wartościowych, kontroli i nadzoru w dziedzinie rynków finansowych (z wyjątkiem działalności ubezpieczeniowej, bankowej i audytorskiej) przypisuje się Federalnej Służbie Rynków Finansowych (FFMS), która jest federalnym organem wykonawczym . FFMS Rosji podlega bezpośrednio Rządowi Federacji Rosyjskiej. FFMS opracowuje główne kierunki rozwoju rynku papierów wartościowych i koordynuje działania organów wykonawczych w kwestiach regulacji rynku, zatwierdza standardy emisji papierów wartościowych, prospekty emisyjne papierów wartościowych, ustanawia wymogi obowiązkowe dla transakcji na papierach wartościowych, czynności rozliczeniowych i depozytowych oraz procedurę prowadzenia rejestru.

2. Wydawanie przez władze państwowe zezwoleń na prowadzenie wszelkiego rodzaju działalności na rynku papierów wartościowych. W Rosji wydawanie zezwoleń przeprowadza FFMS lub upoważnione przez nią organy na podstawie licencji ogólnej. Oprócz licencjonowania kontrola państwa nad działalnością profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych odbywa się również poprzez certyfikację specjalistów pracujących z papierami wartościowymi.

3. Opodatkowanie dochodów z operacji papierami wartościowymi. Państwo wpływa na rynek papierów wartościowych poprzez system podatkowy, wprowadzenie systemu zachęt i sankcji podatkowych.

Dla opodatkowania transakcji papierami wartościowymi duże znaczenie ma etap początkowego plasowania i rynek wtórny. Podstawę opodatkowania dla transakcji papierami wartościowymi znajdującymi się w obrocie na zorganizowanym rynku ustala się jako przychód z operacji kupna i sprzedaży papierów wartościowych pomniejszony o koszty tych transakcji, a dla transakcji papierami wartościowymi nie będącymi w obrocie na zorganizowanym rynku papierów wartościowych - jako przychód z operacji kupna i sprzedaży papierów wartościowych sprzedaż tych papierów wartościowych pomniejszona o koszty tych operacji.

Cechą obecnego etapu rozwoju giełdy jest brak dużego zestawu państwowych narzędzi regulacyjnych ze względu na niewystarczający czas na rozwój tego segmentu gospodarki. Przejawia się to również w tym, że główny nacisk w rozwoju rynku papierów wartościowych kładziony jest na maksymalną samoregulację profesjonalnych uczestników rynku. Obecnie w Rosji istnieją niewystarczające ramy prawne regulujące rynek giełdowy.

81. GŁÓWNE RODZAJE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

Akcja - jest to zabezpieczenie emisyjne, które zabezpiecza prawa posiadacza do otrzymania części zysku spółki akcyjnej w formie dywidendy, do udziału w zarządzie oraz do części majątku pozostałego po jej likwidacji.

Ze względu na formę przeznaczenia dochodu wyróżnia się akcje zwykłe, które dają posiadaczowi prawo do udziału w kapitale zakładowym spółki, do uczestniczenia w zarządzaniu spółką poprzez głosowanie przy podejmowaniu decyzji na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, do otrzymania udziału w zysku z działalności spółki spółki po dokonaniu płatności na rzecz posiadaczy akcji uprzywilejowanych.

Uchwyt akcje uprzywilejowane ma przewagę nad posiadaczem akcji zwykłych w wypłacie dywidendy i majątku spółki w przypadku jej likwidacji. W przeciwieństwie do akcji zwykłych, dywidenda z akcji uprzywilejowanych jest zwykle ustalana według stałej stawki.

Aby podejmować decyzje inwestycyjne w procesie analizy papierów wartościowych, różne wyceny Akcje W działaniach praktycznych wyróżnia się następujące typy:

1) wartość nominalna;

2) wartość księgowa;

3) wartość rynkowa.

Bond poświadcza zdeponowanie środków przez swojego właściciela i potwierdza obowiązek zwrotu mu wartości nominalnej tego zabezpieczenia za opłatą ustalonego procentu. Podstawowa różnica między obligacją a akcjami polega na tym, że obligatariusze nie są współwłaścicielami spółki akcyjnej, ale jej wierzyciele.

Aktualna cena obligacje to wartość oczekiwanych przepływów pieniężnych, dostosowana do aktualnego momentu w czasie.

Ważnym atutem jest weksel. Obecnie na rynkach finansowych funkcjonują dwa główne rodzaje weksli: weksle własne i bony zbywalne.

Weksel (solo weksel) jest bezwarunkowym zobowiązaniem dłużnym o ustalonej formie, wyrażającym zobowiązanie wystawcy do zapłacenia wierzycielowi (właścicielowi weksla) określonej kwoty pieniężnej w określonym czasie i miejscu. Weksel wystawia pożyczkobiorca.

Weksel (projekt) jest pisemnym poleceniem wydawcy (szuflady) do trasata (płatnika) o wypłacie przez niego określonej sumy pieniężnej osobie trzeciej.

Inny rodzaj papierów wartościowych kaucja и certyfikaty oszczędnościowe, reprezentujący pisemne zaświadczenie banku wydającego o zdeponowaniu środków, potwierdzające prawo deponenta (beneficjenta) lub jego następcy do otrzymania po upływie ustalonego terminu kwoty depozytu (depozytu) wraz z odsetkami.

Tylko banki mogą pełnić rolę emitentów certyfikatów depozytowych i oszczędnościowych.

Depozyt certyfikaty są przeznaczone wyłącznie dla osób prawnych oraz oszczędności - dla fizycznego. Certyfikaty muszą być pilne.

Bezpieczeństwo jest również sprawdzić, zawierający pisemne żądanie wystawcy skierowane do płatnika o zapłatę posiadaczowi czeku określonej w nim kwoty.

Do papierów wartościowych zalicza się także:

1) certyfikat magazynu - dokument potwierdzający zawartą pomiędzy stronami umowę składowania;

2) konosament - dokument własności poświadczający prawo jego posiadacza do dysponowania ładunkiem określonym w konosamencie oraz do odbioru ładunku po zakończeniu przewozu.

82. GIEŁDA I JEJ DZIAŁALNOŚĆ

Giełda Papierów Wartościowych - jest to część rynku papierów wartościowych zorganizowanych w określony sposób, na którym za pośrednictwem członków giełdy dokonywane są transakcje kupna i sprzedaży tych papierów wartościowych.

Giełda tworzona jest w formie niekomercyjnej spółki osobowej. Jest to organizacja zamknięta, tylko jej członkowie mogą na niej handlować.

Działalność giełd w Rosji reguluje ustawa federalna „O rynku papierów wartościowych”. Giełdy i departamenty giełdowe giełd towarowych i walutowych – zorganizowany rynek papierów wartościowych, który działa na zasadzie centralizacji ofert kupna i sprzedaży papierów wartościowych emitowanych przez brokerzy - członkowie giełdy na podstawie dyspozycji inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych. Członkami giełdy mogą być wszyscy profesjonalni uczestnicy rynku papierów wartościowych, organy władzy wykonawczej, banki komercyjne – osoby prawne.

Giełda ma prawo ustanawiać ograniczenia ilościowe dotyczące liczby swoich członków. Giełda samodzielnie ustala wysokość i tryb pobierania potrąceń na rzecz giełdy. Giełda samodzielnie ustala tryb wpisu na listę papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na giełdzie, tryb wystawianie i usuwanie.

funkcje Giełda Papierów Wartościowych:

▪ kupno i sprzedaż papierów wartościowych;

▪ identyfikacja ceny wymiany równowagi;

▪ gromadzenie tymczasowo dostępnych środków;

▪ zapewnienie arbitrażu (mechanizm rozstrzygania sporów);

▪ zapewnienie przejrzystości i otwartości obrotu giełdowego, dostępności informacji;

▪ udzielanie gwarancji wykonania transakcji giełdowych;

▪ kontrola jakości papierów wartościowych;

▪ pośrednictwo w rozliczeniach;

▪ opracowanie standardów etycznych, kodeksu postępowania uczestników obrotu giełdowego. Na giełdzie mogą być przedmiotem obrotu:

▪ papiery wartościowe, które w procesie plasowania i obrotu przeszły procedurę emisyjną przewidzianą przez prawo federalne i zostały wpisane przez giełdę na listę papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na giełdzie zgodnie z jej dokumentami wewnętrznymi;

▪ inne instrumenty finansowe zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej. Najwyższym organem wymiany jest walne zgromadzenie jego członków. Pomiędzy spotkaniami najwyższe ciało jest… rada giełdy. Oprócz wyżej wymienionych organów na giełdzie tworzone są wydziały, z których każdy pełni określone funkcje.

Członkowie giełdy lub ich przedstawiciele mogą działać na giełdzie jako: pośrednik (zawrzeć transakcję w imieniu klienta lub we własnym imieniu i na koszt klienta) lub kupiec (kupować i sprzedawać we własnym imieniu i na własny koszt). Licytant jest również pośrednik (dokonuje targu i zawiera umowę).

Metody prowadzenia obrotu giełdowego:

1) aukcje otwarte, gdy następuje ciągłe porównywanie cen zakupu i cen sprzedaży. Transakcja zostaje zakończona, gdy ceny kupującego i sprzedającego zbiegają się;

2) handel na podstawie zleceń. Istotą tej metody jest to, że brokerzy pozostawiają pisemne zlecenia kupna i sprzedaży, wskazujące cenę i ilość papierów wartościowych.

Na zorganizowanych rynkach papierów wartościowych indeksy giełdowe - metody pomiaru cen akcji w porównaniu ze średnimi. Przy obliczaniu indeksów uwzględniane są akcje wielu spółek i zestawiane są zarówno indeksy złożone, jak i indeksy branżowe.

83. STOSUNKI WALUTOWE I SYSTEM PIENIĘŻNY

Międzynarodowe stosunki walutowe - zespół relacji społecznych, które rozwijają się podczas funkcjonowania waluty w gospodarce światowej. Służą one wzajemnej wymianie wyników działalności gospodarek narodowych. Stan relacji walutowych zależy od procesu reprodukcji, a to z kolei ma na niego odwrotny wpływ, w zależności od stopnia ich stabilności.

W miarę rozwoju zagranicznych stosunków gospodarczych system walutowy - państwowo-prawna forma organizacji stosunków walutowych, regulowana ustawodawstwem krajowym lub umową międzypaństwową. Na początku było system walutowy kraju. Charakteryzuje się następującymi elementami:

▪ waluta krajowa;

▪ warunki wymienialności waluty krajowej, czyli jej wymiany na waluty obce;

▪ reżim parytetu walutowego – relacja pomiędzy dwiema walutami;

▪ reżim kursowy (stały lub zmienny);

▪ obecność lub brak ograniczeń walutowych;

▪ regulacja międzynarodowej płynności walutowej kraju, która obejmuje cztery elementy (oficjalne rezerwy złota i dewizowe krajów, rachunki SDR, pozycja rezerw w MFW) i odzwierciedla zdolność kraju do spłaty zadłużenia zagranicznego;

▪ uregulowanie stosowania międzynarodowych środków obrotu kredytowego i form płatności międzynarodowych;

▪ reżimy rynku walutowego i rynku złota;

▪ status organów krajowych regulujących stosunki walutowe.

Wraz z rozwojem światowych stosunków gospodarczych у Utworzony światowy system monetarny, która realizuje globalne cele wspólnoty światowej, ma na celu zabezpieczenie interesów krajów uczestniczących oraz posiada specjalny mechanizm regulacyjny i funkcjonalny.

Historycznie istniały cztery MVS. Pierwsza powstała w 1867 r. na mocy porozumienia paryskiego, druga IAM była wynikiem porozumienia 30 krajów na Genueńskiej Międzynarodowej Konferencji Gospodarczej w 1922 r., trzecia IAM została sformalizowana w wyniku porozumień z Bretton Woods z 1944 r. Obecnie działa czwarty IAM, którego podwaliny położono w 1976 r.

Główne elementy światowego systemu monetarnego:

▪ międzynarodowe środki płatnicze, działające jako pieniądz światowy;

▪ warunki i reżimy wymienialności walut;

▪ mechanizm i reżim kursów walutowych;

▪ formy płatności międzynarodowych;

▪ obiegowe instrumenty kredytowe i tryb ich stosowania w płatnościach międzynarodowych;

▪ międzynarodowe aktywa płynne i tryb ich regulacji;

▪ reżim międzynarodowych rynków walutowych i złota oraz instytucji międzypaństwowych regulujących stosunki walutowe.

Głównym elementem każdego systemu monetarnego są międzynarodowe środki płatnicze, które pełnią w tym systemie rolę pieniądza światowego. W warunkach dominacji niewymiennych relacji kredytowych rolę pieniądza światowego przejmuje: waluty rezerwowe - w pełni kabriolet, waluty krajów, w których praktycznie nie ma ograniczeń walutowych we wszystkich rodzajach transakcji dla wszystkich posiadaczy walut.

Oprócz w pełni wymienialnej waluty istnieją częściowo zamienny (w krajach, w których obowiązują ograniczenia dotyczące niektórych rodzajów transakcji i dla niektórych posiadaczy walut) oraz niewymienialny (w krajach, w których występują praktycznie wszelkiego rodzaju ograniczenia, przede wszystkim zakaz zakupu i sprzedaży waluty obcej, jej przechowywania, eksportu i importu) walut.

84. SYSTEM WALUTOWY FEDERACJI ROSYJSKIEJ

Krajowy system walutowy - forma organizacji stosunków walutowych kraju, ustalona przez ustawodawstwo krajowe; częścią systemu monetarnego kraju.

Podstawą krajowego systemu monetarnego jest prawnie ustanowiona jednostka monetarna państwa.

Pieniądze wykorzystywane w międzynarodowych stosunkach gospodarczych stają się waluta.

Podstawa systemu monetarnego Federacji Rosyjskiej - Rubel rosyjski, wprowadzony do obiegu w 1993 r. i zastępujący rubla ZSRR. Wraz z przejściem na rubel rosyjski zawartość złota w nim nie została ustalona.

Obecnie w Rosji istnieje reżim Płynny kurs walutowy, który zależy od podaży i popytu na krajowych giełdach walut, przede wszystkim na MICEX (Moskiewskiej Międzybankowej Giełdzie Walutowej). Oficjalny kurs wymiany dolara amerykańskiego na rubel ustala Centralny Bank Rosji na podstawie wyników notowań na giełdzie MICEX.

Głównym aktem ustawodawczym w dziedzinie stosunków walutowych Federacji Rosyjskiej jest ustawa „O regulacji dewizowej i kontroli walutowej”, a także inne ustawy i regulaminy.

Ruch przepływów pieniężnych na rynku walutowym Rosji odbywa się poprzez:

▪ transakcje walutowe;

▪ usługi walutowe, kredytowe i rozliczeniowe w zakresie zakupu i sprzedaży towarów i usług;

▪ transakcje na papierach wartościowych;

▪ inwestycje zagraniczne. Transakcje walutowe w Rosji przeprowadzane są wyłącznie przez upoważnione banki komercyjne, tj. banki i inne instytucje kredytowe, które otrzymały licencje od Centralnego Banku Rosji na przeprowadzanie transakcji walutowych. Istnieją trzy rodzaje licencji walutowych: wewnętrzne, rozszerzone i ogólne. Największe uprawnienia daje ogólna licencja walutowa.

Do prowadzenia operacji ze złotem wymagana jest również specjalna licencja Banku Rosji.

Waluty mogą być własnością zarówno rezydentów, jak i nierezydentów.

Skup i sprzedaż walut obcych odbywa się za pośrednictwem autoryzowanych banków komercyjnych. Transakcje kupna i sprzedaży walut obcych mogą być realizowane bezpośrednio między upoważnionymi bankami, a także poprzez kantory działające w sposób i na zasadach ustalonych przez Bank Rosji. Jednocześnie kupowanie i sprzedaż waluty obcej z pominięciem autoryzowanych banków jest niedozwolone.

Regulacja walutowa przeprowadzone przez Centralny Bank Rosji. Ustanawia procedurę obowiązkowego transferu, eksportu i transferu waluty obcej oraz papierów wartościowych w walucie obcej należących do rezydentów; wydaje licencje dewizowe; prowadzi interwencje walutowe na głównych giełdach w kraju - MICEX i St. Petersburg Stock Exchange.

kontrola waluty przeprowadzane przez organy kontroli walutowej i ich agentów. Organami kontroli walutowej są Centralny Bank Rosji oraz Rząd Federacji Rosyjskiej.

Agenci kontroli walut istnieją organizacje, które zgodnie z aktami prawnymi mogą pełnić funkcje kontroli walutowej. Agenci kontroli walut są odpowiedzialni przed odpowiednimi organami kontroli walut.

Aby wzmocnić pozycję monetarną Rosji, konieczne jest:

▪ przezwyciężenie kryzysu gospodarczego;

▪ zapewnienie wzrostu gospodarczego w oparciu o zwiększone inwestycje w sektorze produkcyjnym;

▪ likwidacja deficytu budżetowego;

▪ poprawa bilansu płatniczego;

▪ kontrola narastania wewnętrznego i zewnętrznego długu publicznego.

85. OPERACJE WALUTOWE

Transakcje walutowe należy rozpatrywać nie tylko transakcje o wartościach walutowych, ale także transakcje w rublach, w tym z elementem zagranicznym, przede wszystkim otwieranie i prowadzenie rachunków rublowych nierezydentów przez uprawnione banki rosyjskie. Operacje walutowe zgodnie z prawem mają prawo wykonywać dowolne podmioty gospodarcze.

Bankowe operacje walutowe można podzielić według różnych kryteriów na następujące grupy.

К bieżące transakcje walutowe są:

▪ przelewy do i z Federacji Rosyjskiej walut obcych w celu dokonania prostych płatności z tytułu eksportu i importu towarów, robót budowlanych i usług oraz transakcji eksportowo-importowych związanych z udzielaniem kredytów na okres do 180 dni;

▪ udzielanie i otrzymywanie kredytów walutowych na okres do 180 dni;

▪ transfery do i z Federacji Rosyjskiej odsetek, dywidend i innych dochodów z depozytów, inwestycji, pożyczek i innych operacji związanych z przepływem kapitału;

▪ transfery o charakterze niehandlowym do i z Federacji Rosyjskiej, w tym transfery wynagrodzeń, emerytur, alimentów, spadków i inne podobne transakcje.

Transakcje walutowe związane z przepływem kapitału:

▪ inwestycje bezpośrednie, tj. inwestycje w kapitał zakładowy przedsiębiorstwa w celu generowania dochodu i uzyskania praw do uczestniczenia w zarządzaniu przedsiębiorstwem;

▪ inwestycje portfelowe, tj. e. nabycie papierów wartościowych;

▪ przeniesienia innych praw do nieruchomości w zamian za tytuł własności budynku i innych nieruchomości (w tym gruntu i jego podłoża);

▪ odroczenie płatności za eksport i import towarów i usług na okres powyżej 180 dni;

▪ udzielanie i otrzymywanie pożyczek zagranicznych na okres dłuższy niż 180 dni;

▪ wszystkie inne transakcje walutowe, które nie są aktualne.

Operacje o charakterze bieżącym wykonywane są przez rezydentów i nierezydentów bez żadnych ograniczeń. Do wykonywania operacji związanych z przepływem kapitału wymagana jest licencja Banku Rosji.

Operacje konwersji - są to transakcje kupna i sprzedaży jednej gotówkowej lub bezgotówkowej waluty obcej w zamian za inną.

W zależności od okresu realizacji transakcji dzieli się je na:

▪ włączone oferty natychmiastowej dostawy lub oferty gotówkowe: „dzisiaj” (z datą waluty w dniu transakcji), "jutro" (z datą waluty na następny dzień), "miejsce" (z datą waluty na drugi dzień od daty transakcji);

▪ pilne lub „do przodu” (z datą waluty większą niż dwa dni po zawarciu transakcji);

▪ transakcje futures - transakcje kupna (sprzedaży) waluty obcej, dla których istnieje wymóg lub obowiązek wyrównania różnicy kursowej (marża) między kursem transakcyjnym a kursem, który zostanie ustalony na rynku w dniu zamknięcia kontrakt;

▪ opcja - przyznanie kontrahentowi prawa do sprzedaży lub kupna po z góry określonym kursie jednej kwoty waluty w zamian za inną w ustalonym terminie w przyszłości. Opcja walutowa nie jest zobowiązaniem, zapewnia jedynie prawo do kupna lub sprzedaży. Rodzaj transakcji forward to rozdać

"zamieniać". Jest to bankowa transakcja walutowa składająca się z dwóch przeciwstawnych transakcji przewalutowania na tę samą kwotę, zawarta w tym samym dniu, przy czym jedna z nich jest pilna, a druga przeznaczona do natychmiastowej realizacji.

86. ISTOTA RYNKU ZAGRANICZNEGO, JEGO UCZESTNICY

Rynek walutowy - jest to oficjalne centrum finansowe, w którym skup i sprzedaż walut i papierów wartościowych w walucie obcej koncentruje się na podstawie podaży i popytu, a kurs waluty obcej ustalany jest w stosunku do jednostki pieniężnej danego kraju. Rynek walutowy działa za pośrednictwem wielu instytucji.

FOREX - Międzynarodowy rynek walutowy, którego uczestnikami są: banki centralne i komercyjne, fundusze inwestycyjne i emerytalne, firmy brokerskie i ubezpieczeniowe, korporacje ponadnarodowe, uczestnicy wymiany walut, firmy zajmujące się handlem zagranicznym oraz osoby fizyczne. Transakcje dokonywane są na elektronicznych platformach handlowych przez całą dobę, kursy ustalane są w momencie wymiany jednej waluty na drugą przez uczestników.

Rynki walutowe zlokalizowane w różnych krajach nazywane są „krajowe (krajowe) rynki walutowe”; rynki poszczególnych grup krajów, w których prowadzone są operacje z wieloma walutami, nazywane są rynki regionalne. Razem tworzą światowy rynek walutowy.

Największymi ośrodkami światowych rynków walutowych są Londyn, Nowy Jork, Tokio, Frankfurt i Zurych.

Współczesne rynki walutowe mają następujące osobliwości: umiędzynarodowienie; różnorodność stosowanych instrumentów transakcyjnych; ujednolicenie techniki operacji; ciągłość operacji w ciągu dnia, naprzemiennie we wszystkich częściach świata; powszechne stosowanie elektronicznych środków komunikacji.

Największy uczestnicy rynku walutowego: banki komercyjne licencjonowane przez banki centralne do przeprowadzania transakcji walutowych; instytucje finansowe klasyfikowane zgodnie z prawem krajów jako instytucje kredytowe, a także bez zakazu

instytucje bankowe, którym na podstawie licencji przyznano prawo do przeprowadzania transakcji z walutą lub innymi wartościami walutowymi; banki centralne ustalające zasady przeprowadzania transakcji walutowych na rynkach krajowych swoich krajów dla banków i innych podmiotów gospodarczych, a także samodzielnie prowadzące operacje na rynkach walutowych; podmioty gospodarcze, ministerstwa i departamenty rządowe, które uczestniczą w rynku walutowym za pośrednictwem banków lub innych uprawnionych instytucji finansowych.

Na rynku walutowym odbywa się szeroki zakres transakcji:

▪ dla rozliczeń handlu zagranicznego;

▪ migracja kapitału;

▪ ubezpieczenie (hedging) ryzyk walutowych;

▪ dywersyfikacja rezerw walutowych;

▪ zarządzanie płynnością walutową;

▪ transakcje o charakterze spekulacyjnym, mające na celu czerpanie zysków ze zmian kursów walut.

Waluta - Jest to jednostka pieniężna używana do pomiaru wielkości kosztu towarów. Pojęcie „waluta” jest używane w trzech znaczeniach:

1) jednostkę monetarną danego kraju;

2) banknoty obcych państw oraz kredyty i środki płatnicze, wyrażone w jednostkach pieniężnych i wykorzystywane w rozliczeniach międzynarodowych;

3) międzynarodową pieniężną jednostkę rozliczeniową lub środek płatniczy.

Oprócz pojęcia „waluty” i „waluty obcej” istnieje pojęcie „wartości walut”... Obejmują one:

▪ waluta obca;

▪ papiery wartościowe w walucie obcej – dokumenty płatnicze, wartości akcji i inne zobowiązania dłużne denominowane w walucie obcej;

▪ metale szlachetne;

▪ naturalne kamienie szlachetne.

87. KURS WALUTOWY I SPOSOBY JEGO REGULACJI

Kurs wymiany - ważny element MVS. Jest to cena waluty krajowej jednego kraju wyrażona w walutach krajowych innych krajów lub w międzynarodowych jednostkach walutowych. Kursy walut są ustalane na międzynarodowych rynkach walutowych w zależności od podaży i popytu walut krajowych, które z kolei zależą od wielu czynników. Przede wszystkim pozycja waluty dowolnego kraju zależy od stanu jego gospodarki i tempa wzrostu PKB, względnych stóp inflacji w różnych krajach, miejsca i roli kraju na światowych rynkach towarów, usług i kapitału . Warunki te determinują siłę nabywczą walut narodowych na rynkach światowych, która leży u podstaw kształtowania się kursów walutowych.

W nowoczesnych warunkach większość krajów używa płynne kursy walut, skupiający się na wiodących kluczowych walutach. Wiele krajów korzysta bezpłatne kursy pływające.

Rozwój stosunków kredytowych i pojawienie się pieniądza kredytowego przyspieszyło proces wypierania złota nie tylko z krajowego obiegu pieniężnego, ale także z międzynarodowej sfery monetarnej.

Rozróżniają krajowe i międzystanowe regulacja kursów walut.

Główne organy przepisy krajowe - banki centralne i ministerstwa finansów.

Międzystanowa regulacja kursów walut przeprowadzone przez MFW, EMU (Europejski System Walutowy) i inne organizacje. Regulacja kursów walutowych ma na celu złagodzenie ostrych wahań kursów walutowych, zapewnienie równowagi w zagranicznych pozycjach płatniczych kraju, stworzenie korzystnych warunków dla rozwoju gospodarki narodowej, stymulowanie eksportu itp.

Główne metody regulacji kursów walut - interwencje walutowe, polityka dyskontowa i ograniczenia walutowe.

1. Interwencje walutowe banki centralne mają na celu przeciwdziałanie deprecjacji waluty krajowej lub odwrotnie, jej wzrostowi. Interwencje walutowe mogą być skuteczną metodą wpływania na kursy walutowe w krótkim okresie, ponieważ same interwencje nie mogą zapewnić takich poziomów kursów, które odpowiadają podstawowym wskaźnikom ekonomicznym i finansowym. Najskuteczniejsze są interwencje walutowe, którym towarzyszą odpowiednie działania w zakresie ogólnej polityki gospodarczej państwa.

2. Szeroko stosowane w obcych krajach polityka rabatowa, która polega na manipulowaniu stopą dyskonta. Chcąc podnieść kurs walutowy, bank centralny podnosi stopę dyskontową, co stymuluje napływ kapitału zagranicznego. Bilans płatniczy poprawia się, a kurs walutowy rośnie. Jeśli rząd postawi sobie za cel obniżenie kursu walutowego, bank centralny obniża stopę dyskontową, kapitał przenosi się do innych krajów, a w rezultacie kurs walutowy ulega deprecjacji.

3. Wpływ na kurs wymiany ograniczenia walutowe, tj. zespół środków i przepisów państwa ustanowionych w drodze procedury legislacyjnej lub administracyjnej, mających na celu ograniczenie transakcji walutami, złotem i innymi wartościami walutowymi. Ograniczenia walutowe dotyczące sald rachunków bieżących nie dotyczą walut swobodnie wymienialnych, do których MFW zalicza dolara amerykańskiego, franka szwajcarskiego, dolara kanadyjskiego, koronę szwedzką, jena japońskiego, funta brytyjskiego i euro.

88. BILANS PŁATNICZY I JEGO ELEMENTY

Saldo płatności - jest to stosunek wpłat dokonanych przez kraj za granicą do wpływów otrzymanych z zagranicy za określony okres (miesiąc, kwartał, rok).

Ogólny bilans płatniczy kraju tworzą bilans płatniczy za bieżące operacje, saldo przepływu kapitału i pożyczek, a także przepływ złota i rezerw walutowych. Ogólny bilans płatniczy kraju jest zawsze zbilansowany, tzn. jego operacje aktywne i pasywne są równe.

Wyróżnij płatność saldo obrotów bieżących, saldo kapitałowe i kredytowe oraz pozycje bilansujące.

Najważniejszym składnikiem bilansu płatniczego dla bieżącej działalności jest: Bilans handlowy, odzwierciedlający stosunek wartości eksportu i importu towarów za analogiczny okres. Bilans płatniczy transakcji bieżących obejmuje także wpłaty i wpływy z tytułu ubezpieczeń, transakcji prowizyjnych, turystycznych, odsetki i dywidendy od inwestycji oraz wpłaty za licencje na korzystanie z wynalazków. Bilans płatniczy odzwierciedla także wydatki wojskowe kraju za granicą.

Bilans przepływu kapitału i kredytów odzwierciedla płatności i wpływy z eksportu-importu publicznego i prywatnego kapitału długoterminowego i krótkoterminowego. Obejmuje to inwestycje bezpośrednie i portfelowe, depozyty bankowe, kredyty komercyjne, specjalne transakcje finansowe itp.

Stan bilansu płatniczego w transakcjach bieżących ma bezpośredni wpływ na kurs walutowy kraju. Przy chronicznie pasywnym bilansie płatniczym kurs spada, przy aktywnym rośnie. Należy pamiętać, że dla dynamiki kursu walutowego podstawowe znaczenie ma bilans płatniczy transakcji bieżących nie między dwoma krajami, ale ogólny balans to saldo w stosunku do wszystkich krajów uczestniczących w rozliczeniach międzynarodowych kraju.

Ważnymi elementami bilansu płatniczego są: równoważenie elementów, które obejmują państwowe rezerwy złota i walutowe, pożyczki rządu zewnętrznego, pożyczki od międzynarodowych organizacji monetarnych i finansowych.

należy odróżnić od bilansu płatniczego saldo rozliczeń, który reprezentuje żądania i zobowiązania kraju wobec obcych krajów. Te wymagania i obowiązki obejmują aktywa rządowe (złoto i dewizy itp.) oraz aktywa prywatne, inwestycje bezpośrednie, otrzymane i udzielone pożyczki, zobowiązania przedsiębiorstw finansowych i niefinansowych. W odróżnieniu od bilansu płatniczego, saldo bieżące obejmuje wszystkie należności i zobowiązania wobec innych krajów, za które nie dokonano płatności.

Bilans płatniczy jest jednym z przedmiotów regulacji państwa.

Państwowa regulacja bilansu płatniczego - jest to zestaw środków ekonomicznych, w tym walutowych, finansowych, pieniężnych mających na celu utworzenie jego głównych artykułów.

Międzypaństwowe sposoby regulowania bilansu płatniczego obejmują:

▪ uzgadnianie warunków kredytów eksportowych;

▪ dwustronne pożyczki rządowe, krótkoterminowe pożyczki wzajemne od banków centralnych w walutach krajowych w ramach umów swapowych;

▪ pożyczki od międzynarodowych organizacji monetarnych i finansowych, przede wszystkim MFW.

89. ROZLICZENIA MIĘDZYNARODOWE

Płatności międzynarodowe - regulowanie płatności z tytułu roszczeń i zobowiązań pieniężnych powstałych między osobami prawnymi (państwami, organizacjami) a obywatelami różnych krajów na podstawie ich stosunków gospodarczych, politycznych i kulturowych. Rozliczenia prowadzone są bezgotówkowo w formie zapisów na rachunkach bankowych. W tym celu na podstawie umów korespondencyjnych z bankami zagranicznymi otwierane są rachunki banków korespondentów: „loro” (rachunek banków zagranicznych w krajowej instytucji kredytowej) oraz „nostro” (rachunek danego banku w banku zagranicznym). ). Ponieważ światowe pieniądze kredytowe nie są akceptowane we wszystkich krajach, używane są płatności międzynarodowe motta - środki płatnicze w walucie obcej. Obejmują one:

▪ weksle handlowe (weksle) - pisemne polecenia zapłaty określonej kwoty określonej osobie w określonym terminie, wydawane przez eksporterów importerom zagranicznym;

▪ zwykłe (proste) rachunki - zobowiązania dłużne importerów, pożyczkobiorców;

▪ rachunki bankowe - weksle wystawiane przez banki danego kraju ich korespondentom zagranicznym;

▪ czeki bankowe - pisemne polecenia banku skierowane do jego banku korespondenta dotyczące przekazania posiadaczowi czeku określonej kwoty z jego rachunku za granicą;

▪ przelewy bankowe - przelewy pocztowe i telegraficzne za granicę;

▪ karty bankowe - nominalne dokumenty pieniężne, uprawniające ich właścicieli do bezgotówkowego zakupu towarów i usług za granicą.

W rozliczeniach międzynarodowych używane są głównie wiodące waluty wymienialne.

Złoto jest używane tylko jako pieniądz światowy w sytuacjach awaryjnych w nieprzewidzianych okolicznościach.

Główne formy płatności międzynarodowych

są podobne do form rozliczeń wewnętrznych, ale posiadają następujące cechy:

▪ istnieją pewne powiązania pomiędzy uczestnikami zagranicznych transakcji gospodarczych a ich bankami w zakresie realizacji, przesyłania, przetwarzania i płatności dokumentów przewidzianych w umowie;

▪ płatności międzynarodowe mają charakter dokumentalny;

▪ regulowane są przez ujednolicone zasady i zwyczaje dotyczące głównych form płatności międzynarodowych. Główne formy płatności międzynarodowych to:

▪ formularz płatności za pobraniem - polecenie klienta skierowane do banku, aby otrzymał płatność od importera za towary i usługi i zapisał te środki na rachunku bankowym eksportera;

▪ formularz płatności akredytywy - umowa o zobowiązaniu banku, na żądanie klienta, do zapłaty za dokumenty lub przyjęcia lub uwzględnienia (negocjowania) projektu na rzecz osoby trzeciej (beneficjenta), dla której otwierana jest akredytywa;

▪ przelew bankowy - zlecenie jednego banku drugiemu zapłaty odbiorcy przelewu określonej kwoty;

▪ zaliczka - zapłata za towar przez importera z góry przed wysyłką, a czasami przed jego wyprodukowaniem;

▪ otwarte rozliczenia rachunków - obliczenia przewidujące terminowe płatności od importera do eksportera za regularne dostawy towarów na kredyt w ramach tego rachunku;

▪ rozliczenia za pomocą weksli, czeków, kart bankowych;

▪ rozliczenia walutowe - rozliczeń w formie obowiązkowego wzajemnego potrącenia roszczeń i zobowiązań międzynarodowych na podstawie umów międzyrządowych.

90. MIĘDZYNARODOWE ORGANIZACJE WALUTOWE I FINANSOWE

W celu rozwoju współpracy oraz zapewnienia integralności i stabilizacji gospodarki światowej, głównie po II wojnie światowej, powstały międzynarodowe organizacje monetarne i finansowe. Wśród nich czołowe miejsce zajmują Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW) i grupa Bank Światowy (BŚ).

MFW i grupa WB mają wspólne cechy. Są zorganizowane analogicznie do spółki akcyjnej, więc udział wkładu w kapitał determinuje możliwość wpływu państwa na ich działalność. Siedziba MFW i grupy WB znajduje się w Waszyngtonie. Grupa WB obejmuje Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju (IBRD) i trzy jego oddziały.

Główne zadania MFW są następujące:

▪ promowanie zrównoważonego wzrostu handlu międzynarodowego;

▪ udzielanie pożyczek krajom członkowskim w celu przezwyciężenia trudności walutowych związanych z ich deficytem bilansu płatniczego;

▪ zniesienie ograniczeń walutowych;

▪ regulacja waluty międzystanowej poprzez monitorowanie przestrzegania zasad strukturalnych światowego systemu walutowego, określonych w Statucie Funduszu.

IBRD, podobnie jak MFW, zapewnia nie tylko stabilizację, ale także pożyczki strukturalne. Ich działalność jest ze sobą powiązana.

Specyfika IBRD polega na tym, że posiada trzy gałęzie, takie jak:

▪ Międzynarodowe Stowarzyszenie Rozwoju (IDA, założona w 1960 r.) udziela preferencyjnych, nieoprocentowanych pożyczek;

▪ Międzynarodowa korporacja finansowa (IFC, założona w 1956 r.) stymuluje kierunek inwestycji prywatnych w przemyśle krajów rozwijających się;

▪ Agencja Wielostronnych Gwarancji Inwestycyjnych (MAGI, założona w 1988 r.), prowadzi ubezpieczenia.

Międzynarodowe instytucje finansowe – MFW i grupa BŚ – odgrywają ważną rolę w regulowaniu międzynarodowych stosunków kredytowych.

Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju

(EBRD) założona w 1990 r., lokalizacja - Londyn. Głównym celem EBOR jest wspieranie przejścia do gospodarki rynkowej w krajach byłego ZSRR, krajach Europy Środkowej i Wschodniej. EBOR udziela pożyczek projektom tylko w określonych granicach.

EBOR specjalizuje się w kredytowaniu produkcji, udzielaniu pomocy technicznej przy odbudowie i rozbudowie infrastruktury, inwestycjach kapitałowych, zwłaszcza dla prywatyzowanych przedsiębiorstw. Główne obszary działalności EBOR, w tym w Rosji, to sektor finansowy i bankowy, energetyka, infrastruktura telekomunikacyjna, transport i rolnictwo.

Regionalne organizacje monetarne, kredytowe i finansowe integracji zachodnioeuropejskiej stanowią integralną część jej struktury instytucjonalnej. Dążą do celu, jakim jest wzmocnienie integracji i utworzenie unii gospodarczej, walutowej i politycznej (UE). Do głównych organizacji regionalnych UE należą: Europejski Bank Inwestycyjny (EBI, Luksemburg), Europejski Fundusz Rozwoju (ERF, 1958), Europejski Fundusz Orientacji i Gwarancji dla Rolnictwa (1969), Europejski Fundusz Rozwoju Regionalnego (ERFR, 1975), Europejski Instytut Walutowy (EVI, Frankfurt nad Menem, 1994).

Szczególne miejsce wśród międzynarodowych organizacji monetarnych zajmuje Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS, Bazylea, 1930). Zasadniczo jest to bank banków centralnych. BIS ułatwia im współpracę, przyjmuje depozyty i udziela pożyczek.

Autorzy: Myagkova T.L., Myagkova E.L.

Polecamy ciekawe artykuły Sekcja Notatki z wykładów, ściągawki:

▪ Gospodarka narodowa. Notatki do wykładów

▪ Psychologia społeczna. Notatki do wykładów

▪ Cennik. Kołyska

Zobacz inne artykuły Sekcja Notatki z wykładów, ściągawki.

Czytaj i pisz przydatne komentarze do tego artykułu.

<< Wstecz

Najnowsze wiadomości o nauce i technologii, nowa elektronika:

Otwarto najwyższe obserwatorium astronomiczne na świecie 04.05.2024

Odkrywanie kosmosu i jego tajemnic to zadanie, które przyciąga uwagę astronomów z całego świata. Na świeżym powietrzu wysokich gór, z dala od miejskiego zanieczyszczenia światłem, gwiazdy i planety z większą wyrazistością odkrywają swoje tajemnice. Nowa karta w historii astronomii otwiera się wraz z otwarciem najwyższego na świecie obserwatorium astronomicznego - Obserwatorium Atacama na Uniwersytecie Tokijskim. Obserwatorium Atacama, położone na wysokości 5640 metrów nad poziomem morza, otwiera przed astronomami nowe możliwości w badaniu kosmosu. Miejsce to stało się najwyżej położonym miejscem dla teleskopu naziemnego, zapewniając badaczom unikalne narzędzie do badania fal podczerwonych we Wszechświecie. Chociaż lokalizacja na dużej wysokości zapewnia czystsze niebo i mniej zakłóceń ze strony atmosfery, budowa obserwatorium na wysokiej górze stwarza ogromne trudności i wyzwania. Jednak pomimo trudności nowe obserwatorium otwiera przed astronomami szerokie perspektywy badawcze. ... >>

Sterowanie obiektami za pomocą prądów powietrza 04.05.2024

Rozwój robotyki wciąż otwiera przed nami nowe perspektywy w zakresie automatyzacji i sterowania różnymi obiektami. Niedawno fińscy naukowcy zaprezentowali innowacyjne podejście do sterowania robotami humanoidalnymi za pomocą prądów powietrza. Metoda ta może zrewolucjonizować sposób manipulowania obiektami i otworzyć nowe horyzonty w dziedzinie robotyki. Pomysł sterowania obiektami za pomocą prądów powietrza nie jest nowy, jednak do niedawna realizacja takich koncepcji pozostawała wyzwaniem. Fińscy badacze opracowali innowacyjną metodę, która pozwala robotom manipulować obiektami za pomocą specjalnych strumieni powietrza, takich jak „palce powietrzne”. Algorytm kontroli przepływu powietrza, opracowany przez zespół specjalistów, opiera się na dokładnym badaniu ruchu obiektów w strumieniu powietrza. System sterowania strumieniem powietrza, realizowany za pomocą specjalnych silników, pozwala kierować obiektami bez uciekania się do siły fizycznej ... >>

Psy rasowe chorują nie częściej niż psy rasowe 03.05.2024

Dbanie o zdrowie naszych pupili to ważny aspekt życia każdego właściciela psa. Powszechnie uważa się jednak, że psy rasowe są bardziej podatne na choroby w porównaniu do psów mieszanych. Nowe badania prowadzone przez naukowców z Texas School of Veterinary Medicine and Biomedical Sciences rzucają nową perspektywę na to pytanie. Badanie przeprowadzone w ramach projektu Dog Aging Project (DAP) na ponad 27 000 psów do towarzystwa wykazało, że psy rasowe i mieszane były na ogół jednakowo narażone na różne choroby. Chociaż niektóre rasy mogą być bardziej podatne na pewne choroby, ogólny wskaźnik rozpoznań jest praktycznie taki sam w obu grupach. Główny lekarz weterynarii projektu Dog Aging Project, dr Keith Creevy, zauważa, że istnieje kilka dobrze znanych chorób, które występują częściej u niektórych ras psów, co potwierdza pogląd, że psy rasowe są bardziej podatne na choroby. ... >>

Przypadkowe wiadomości z Archiwum

sterowiec pociąg 09.02.2013

Eros zakończył montaż sterowca transportowego Pelican, który w niektórych niszach powinien zastąpić samoloty, pociągi i ciężarówki. Pelikan ma 70 m długości, waży ponad 16 ton i ma sztywną ramę, która odróżnia go od większości innych sterowców wyprodukowanych w ostatnich latach. Sztywna rama umożliwia regulację wysokości podnoszenia sterowca w szerokim zakresie, a także wykorzystanie wewnętrznych objętości do pomieszczenia ładunku i sprzętu. Dzięki niezwykłej konstrukcji, o której właściwie po prostu „zapomniano” po śmierci Hindenburga, Pelican może działać bez balastu, infrastruktury naziemnej i lądować na dowolnym płaskim terenie.

Hybrydowy sterowiec Pelican jest cięższy i dłuższy niż śmigłowiec lub samolot przy takim samym udźwigu, ale zużywa o dwie trzecie mniej paliwa i wymaga minimalnej konserwacji przed i po locie.
System kontroli pływalności COSH może różnicować siłę nośną Pelicy o 1300-1800 kg, co wystarcza do pionowego startu i lądowania z późniejszym rozładunkiem. Jednocześnie maksymalna nośność sterowca wynosi 10 ton, co jest akceptowalnym wskaźnikiem dla samolotu o tej masie. Należy również wziąć pod uwagę, że w porównaniu do samolotu Pelican zużywa tylko jedną trzecią paliwa na wykonanie tej samej misji transportowej.

Podczas gdy prototyp jest testowany w hangarze, sterowiec z powodzeniem unosi się nad ziemią i łatwo zmienia wysokość. Sterowanie odbywa się z kokpitu sterowca, ale możliwy jest również tryb bezzałogowy. Eros planuje zbudować większą, 137-metrową wersję Pelikana, która będzie miała znacznie większą ładowność i będzie mogła przelecieć 5500 km bez tankowania.

Inne ciekawe wiadomości:

▪ Grzyby pomagają w recyklingu odpadów z tworzyw sztucznych

▪ Notatnik elektroniczny Sharp WG-PN1

▪ Odkryto najstarszą cząsteczkę we wszechświecie

▪ Procesory Intel XScale

▪ Higiena od A do Z

Wiadomości o nauce i technologii, nowa elektronika

Ciekawe materiały z bezpłatnej biblioteki technicznej:

▪ sekcja serwisu Podstawy bezpiecznego życia (OBZhD). Wybór artykułów

▪ artykuł Każdy wyobraża sobie siebie jako stratega, obserwującego bitwę z boku. Popularne wyrażenie

▪ artykuł Po kim Tybetańczycy odziedziczyli geny ułatwiające życie na wyżynach? Szczegółowa odpowiedź

▪ artykuł Czyszczenie rur z rdzy i kamienia. warsztat domowy

▪ artykuł Wpływ prądu elektrycznego na człowieka. Encyklopedia elektroniki radiowej i elektrotechniki

▪ artykuł Najprostsza ładowarka. Encyklopedia elektroniki radiowej i elektrotechniki

Zostaw swój komentarz do tego artykułu:

Wszystkie języki tej strony

Strona główna | biblioteka | Artykuły | Mapa stony | Recenzje witryn