|
Arabic
Bengali
Chinese
English
French
German
Hebrew
Hindi
Italian
Japanese
Korean
Malay
Polish
Portuguese
Spanish
Turkish
Ukrainian
Vietnamese
Notatki z wykładów, ściągawki
Ekonomia swiata. Ściągawka: krótko, najważniejsza
Katalog / Notatki z wykładów, ściągawki Spis treści
1. Handel światowy Handel zagraniczny zajmuje ważne miejsce w systemie międzynarodowych stosunków gospodarczych. Dla wielu krajów w ostatnich latach stał się głównym czynnikiem rozwoju gospodarczego. Szeroka wymiana towarów między krajami w wyniku wzrostu handlu zagranicznego stwarza warunki dla rozwoju rynku światowego jako całości. Współczesny rynek światowy jest sferą wymiany obejmującą całkowity obrót towarowy różnych krajów, które są jego elementami składowymi. Wzrost światowego handlu wynika z kilku powodów: - rozwój krajowych rynków towarów i usług; - nierównomierny rozwój poszczególnych branż w ramach gospodarek narodowych; - tendencja do ciągłego rozszerzania produkcji w celu osiągnięcia zysku. Chęć zysku oraz stosunkowo wąski zakres rynków krajowych zmusza korporacje i pojedyncze przedsiębiorstwa do poszukiwania źródeł sprzedaży na rynkach zagranicznych. Kraje uprzemysłowione potrzebują rynków dla wytwarzanych towarów, sprzętu i nowych technologii. Kraje rozwijające się potrzebują nowych rynków surowców i produktów rolnych. W nowoczesnych warunkach poszczególne kraje stały się ogniwami w gospodarce światowej, a ich gospodarki stały się silnie uzależnione od rynku zewnętrznego. Dotyczy to zwłaszcza gospodarek krajów rozwijających się. Cecha ta związana jest z faktem, że kraje te przez długi czas rozwijały się jako rolnicze i surowcowe dodatki przemysłowych krajów Zachodu. Dlatego kraje rozwijające się w większości mają słabą bazę przemysłową i są zależne od krajów uprzemysłowionych. Rosnąca zależność krajów od handlu zagranicznego i rynków zagranicznych odzwierciedla obiektywnie działającą tendencję do konwergencji gospodarczej różnych państw. Znalazło to odzwierciedlenie w powstawaniu różnych związków zawodowych, stowarzyszeń, w rozwoju procesów integracyjnych w Europie Zachodniej, Azji, Ameryce i Afryce w drugiej połowie XX wieku. 2. Czynniki rozwoju handlu międzynarodowego Handel zagraniczny powstał w czasach starożytnych. Silnym bodźcem do rozwoju handlu międzynarodowego było przejście od gospodarki na własne potrzeby do relacji towar-pieniądz, a także tworzenie państw narodowych, ustanawianie stosunków przemysłowych zarówno wewnątrz krajów, jak i między nimi. Stworzenie wielkiego przemysłu umożliwiło dokonanie skoku jakościowego w rozwoju sił wytwórczych w handlu międzynarodowym. Doprowadziło to do wzrostu skali produkcji i poprawy transportu towarów, czyli stworzyło warunki do poszerzenia stosunków gospodarczych i handlowych między krajami, a jednocześnie zwiększyło potrzebę rozszerzenia handlu międzynarodowego. Na obecnym etapie handel międzynarodowy jest najbardziej rozwiniętą formą międzynarodowych stosunków gospodarczych. Potrzeba tego wynika z następujących czynników: - ukształtowanie się rynku światowego jako jednego z warunków kapitalistycznego sposobu produkcji; - nierównomierny rozwój poszczególnych branż w różnych krajach, w wyniku czego nadwyżka produktów jest eksportowana za granicę; - ograniczona wielkość rynku krajowego jednego kraju. W konsekwencji zainteresowanie poszczególnych krajów rozszerzeniem ich stosunków międzynarodowych tłumaczy się potrzebą sprzedaży produktów na rynkach zagranicznych, koniecznością pozyskiwania określonych towarów z zewnątrz, a także chęcią uzyskania wyższych zysków dzięki wykorzystaniu taniej siły roboczej i surowce z krajów rozwijających się. Cechą rozwoju handlu międzynarodowego po II wojnie światowej jest szybki wzrost jego wolumenu. Przyczyniły się do tego następujące czynniki: - rewolucja naukowa i technologiczna, która stymulowała odnowę i rozbudowę trwałego kapitału produkcyjnego; - wzmocnienie państwowej regulacji gospodarki w celu intensyfikacji procesów akumulacji kapitału i zapobiegania kryzysom gospodarczym; - wzrost siły ekonomicznej pojedynczych przedsiębiorstw przemysłowych i dużych przedsiębiorstw transnarodowych; - integracja gospodarcza w ramach niektórych grup krajów. 3. Charakterystyczne cechy rynku globalnego Rynek światowy należy odróżnić od rynków krajowych poszczególnych krajów. Rynek światowy obejmuje handel znacznej części krajów świata i ma następujące cechy. 1. Na rynku krajowym przepływ towarów uwarunkowany jest takimi czynnikami, jak stosunki przemysłowe między przedsiębiorstwami i regionami kraju, granice międzypaństwowe oraz zagraniczna polityka gospodarcza poszczególnych krajów mają istotny wpływ na rynek światowy. 2. Charakterystyczną cechą rynku światowego jest istnienie specjalnego systemu cenowego - światowego systemu cen. 3. Światowy rynek towarów uzupełnia szybko rozwijający się rynek usług. 4. Strukturę i kierunek handlu poszczególnych krajów na rynku światowym determinuje zmiana konkurencyjności ich towarów. 5. Handel światowy charakteryzuje się nierównomiernym wzrostem obrotów zarówno pomiędzy poszczególnymi krajami, jak i całości obrotów handlu światowego. Rynek globalny rozwija się w wysoce konkurencyjnym środowisku. Aktywną rolę odgrywają w nim te państwa, które nie tylko prowadzą działania mające na celu ochronę krajowego rynku przed importem towarów z zewnątrz, ale także prowadzą politykę mającą na celu stymulowanie eksportu swoich towarów. Cechą rynku światowego jest obecnie rozwój międzypaństwowych form jego regulacji. Handel międzynarodowy charakteryzuje się rozwojem procesów integracyjnych zarówno na poziomie regionalnym, jak i globalnym. Efektem jest wzrost skali i jakościowych zmian charakteru handlu międzynarodowego, co ma ogromny wpływ na umiędzynarodowienie życia gospodarczego wszystkich krajów świata. Dzięki temu zmieniła się funkcja handlu międzynarodowego: z czysto handlowych transakcji krótkoterminowych stał się on głównym środkiem bezpośredniej obsługi krajowych procesów produkcyjnych, łącząc je w jeden mechanizm nieuznający granic państwowych. 4. Czynniki determinujące udział w zagranicznej działalności gospodarczej W przypadku przedsiębiorstw prowadzących zagraniczną działalność gospodarczą ważne jest uwzględnienie następujących czynników. Przy podejmowaniu decyzji o wejściu na rynek zagraniczny konieczne jest określenie potencjału eksportowego firmy lub potrzeby importu towarów na podstawie kompleksowej analizy i oceny marketingowej danego rynku. W szczególności możliwości eksportowe zależą od konkurencyjności przedsiębiorstwa rezydenta w porównaniu z firmami nierezydentami. W wyniku tej analizy ujawniają się mocne i słabe strony przedsiębiorstwa eksportującego. Należy również wziąć pod uwagę, że każdy kraj charakteryzuje się obecnością określonej struktury gospodarczej. Zgodnie z tym kryterium wszystkie kraje dzielą się na cztery główne grupy: 1. Kraje o gospodarce na własne potrzeby, w których zdecydowana większość ludności zajmuje się najprostszą produkcją rolną. Jednocześnie większość produkcji jest konsumowana, a reszta jest bezpośrednio wymieniana na proste towary i usługi. 2. Eksporterzy surowców, czyli kraje, które posiadają znaczne rezerwy jednego lub więcej rodzajów zasobów naturalnych i większość środków czerpią z ich eksportu. 3. Kraje rozwijające się, w których przemysł wytwórczy wytwarza od 10 do 20% produktu narodowego brutto. W związku z tym w krajach tych rośnie import surowców, a maleje import wyrobów gotowych. 4. Kraje uprzemysłowione są głównymi eksporterami wyrobów gotowych w zamian za surowce i półprodukty. Przy nawiązywaniu relacji biznesowych z danym krajem brane są pod uwagę następujące czynniki: 1. Polityka gospodarcza państwa (obecność lub brak ograniczeń w prowadzeniu operacji importowo-eksportowych, istnienie warunków do przyciągania kapitału zagranicznego, cechy regulacji podatkowych itp.). 2. Stabilność polityczna. Firma niebędąca rezydentem musi mieć pewność, że zmiana rządu lub kursu politycznego nie doprowadzi do konfiskaty mienia nierezydenta, wprowadzenia kontyngentów importowych lub nowych opłat celnych i podatkowych lub innych negatywnych konsekwencji. 3. Obecność ograniczeń walutowych i ryzyko gwałtownych wahań kursów walutowych. 4. Stan infrastruktury rynkowej i dostępność odpowiednich instytucji rynkowych. 5. Międzynarodowa wymiana gospodarcza i teoria kosztów komparatywnych” Od początku rewolucji przemysłowej powiązanie gospodarek narodowych w ramach gospodarki światowej stale się zwiększa. Wraz z rozwojem wielkoprzemysłowego przemysłu maszynowego, wzrostem skali produkcji, pogłębianiem się specjalizacji w samym przemyśle, wytwarzanie coraz większej gamy wyrobów w ramach gospodarek poszczególnych krajów stało się niemożliwe. Dalszy rozwój sił wytwórczych doprowadził do pogłębienia międzynarodowego podziału pracy. Każdy kraj posiada pewną ilość bogactwa naturalnego, historycznie zgromadzoną inteligencję ludzi (wiedzę, umiejętności, doświadczenie). Pierwszym argumentem przemawiającym za wymianą wyników działalności gospodarczej między krajami będzie różnica w warunkach produkcji. Drugim argumentem przemawiającym za wymianą są koszty produkcji, ponieważ koszty wytworzenia konkretnego produktu w różnych krajach nie są takie same. D. Ricardo w ramach swojej teorii kosztów komparatywnych pokazał, w jaki sposób wszyscy uczestnicy międzynarodowych stosunków gospodarczych odnoszą korzyści i przyczyniają się do wzrostu efektywności wykorzystania sił wytwórczych w skali światowej gospodarki. Wartość teorii kosztów komparatywnych polega na tym, że daje ona podstawę do zrozumienia istoty międzynarodowego podziału pracy i wymiany międzynarodowej. Zasada kosztów komparatywnych obowiązuje nie tylko dla dowolnych dwóch krajów, ale także dla dowolnej liczby towarów i krajów. Teoria kosztów komparatywnych wywodziła się z krajowych różnic w kosztach wynikających z kosztów pracy. Przejście pod koniec XIX i na początku XX wieku do kapitalizmu monopolistycznego charakteryzowało pojawienie się globalnego systemu gospodarczego, który charakteryzuje się szeregiem nowych cech: rozwinęła się akcyjna forma zarządzania gospodarką; eksportowi kapitału i rozszerzonej wymianie między krajami towarzyszyło umiędzynarodowienie stosunków gospodarczych; powstały międzynarodowe monopole, a na ich podstawie w ostatecznym rozrachunku nastąpił podział światowej przestrzeni gospodarczej. 6. System międzynarodowego podziału pracy i współpracy W procesie konkurencji między krajami wykształcił się system międzynarodowego podziału pracy, którego wyrazem jest zrównoważona produkcja niektórych towarów i usług w poszczególnych krajach ponad potrzeby krajowe oparte na rynku międzynarodowym i przejawia się w izolacji niektóre rodzaje pracy według terytorium. Międzynarodowy podział pracy opiera się na międzynarodowej specjalizacji, która implikuje przestrzenną lukę albo między poszczególnymi etapami produkcji, albo między produkcją a konsumpcją w skali międzynarodowej. Specjalizacja międzynarodowa jest warunkiem koniecznym dla międzynarodowej spółdzielczej produkcji. Jest to warunek konieczny do powstania wysokospecjalistycznej produkcji i realizacji projektów na dużą skalę, często niemożliwych do zrealizowania wysiłkiem jednego kraju. Wskaźnikami uczestnictwa w międzynarodowym podziale pracy są: wielkość handlu zagranicznego w relacji do produktu brutto; udział produktów eksportowanych w całkowitej wielkości produkcji; udział kraju w handlu międzynarodowym, w tym w obrocie niektórymi towarami; obroty handlu zagranicznego na mieszkańca. Współpraca w handlu międzynarodowym sprowadza się do wcześniej ustalonych dostaw towarów i usług pomiędzy krajami uczestniczącymi w takiej współpracy. Międzynarodowe dostawy kooperacyjne osiągają ponad 30% obrotów handlowych pomiędzy przedsiębiorstwami w krajach uprzemysłowionych. Dostawy objęte współpracą odgrywają również znaczącą rolę w eksporcie szeregu krajów rozwijających się, w których w niektórych gałęziach przemysłu występuje duży udział międzynarodowej produkcji. Wzrostowi specjalizacji i współpracy w czasach nowożytnych sprzyja wiele czynników i uwarunkowań, przede wszystkim związanych z rozwojem postępu naukowo-technicznego. Nowoczesna technologia i produkcja sprawiają, że samodzielne zaopatrywanie potrzeb jednego kraju we wszelkiego rodzaju produkty i usługi bez międzynarodowego podziału pracy jest nieopłacalne. 7. Specjalizacja międzynarodowa Wraz z tendencją do rozwoju rynku światowego opartego na podziale pracy, nadal funkcjonuje specjalizacja międzynarodowa, której istotą jest specjalizacja poszczególnych krajów w produkcji określonych towarów i usług. Specjalizację tę tłumaczą tradycje, specyfika produkcji i potencjału gospodarczego, obecność lub brak zasobów naturalnych. Specjalizacja pozwala poszczególnym krajom nie przeznaczać ogromnych środków finansowych na tworzenie nowych gałęzi przemysłu do produkcji niektórych towarów, ale otrzymywać je poprzez handel zagraniczny. Wynika to z faktu, że każdy kraj posiada wieloletnie doświadczenie zawodowe w produkcji niektórych towarów wysokiej jakości, co pozwala na ich eksport do innych krajów. System specjalizacji międzynarodowej najbardziej rozwinął się w drugiej połowie XX wieku. Procesowi temu sprzyjał przede wszystkim rozwój gospodarczy i polityczny poszczególnych krajów, rewolucja naukowo-techniczna, dalszy rozwój rynku światowego oraz polityka państwowej regulacji gospodarki. W wyniku rozwoju międzynarodowej specjalizacji kraje podzielono na trzy główne grupy: 1. Kraje produkujące wytwarzane produkty. 2. Kraje skoncentrowane na górnictwie. 3. Kraje specjalizujące się w produkcji i sprzedaży produktów rolnych. Jednocześnie istnieje czwarta grupa krajów, które jednocześnie wytwarzają produkty przemysłu przetwórczego, górnictwa i rolnictwa. Należą do nich liczne kraje uprzemysłowione, przede wszystkim Stany Zjednoczone i Kanada. Rozwój i pogłębianie międzynarodowej specjalizacji w oparciu o podział pracy zwalnia wiele krajów z konieczności rozwijania wszystkich gałęzi produkcji oraz umożliwia koncentrację wysiłków i specjalizację w wytwarzaniu określonych rodzajów produktów. Jednocześnie wyklucza możliwość tworzenia monokulturowej struktury gospodarki, gdyż zakłada stworzenie w każdym kraju racjonalnego kompleksu gospodarczego powiązanych ze sobą i komplementarnych gałęzi gospodarki narodowej. 8. Czynniki międzynarodowej specjalizacji pracy Proces kształtowania się międzynarodowej specjalizacji w produkcji towarów i usług jest determinowany działaniem szeregu czynników: - istniejące i potencjalne zdolności produkcyjne, zasoby pracy, możliwości wzrostu liczby i kwalifikacji kadr w danym kraju; - poziom dochodu narodowego, perspektywy jego wzrostu, pojemność rynku krajowego; - zasoby naturalne oraz warunki glebowo-klimatyczne; - położenie geograficzne kraju w stosunku do innych krajów, obecność rozwiniętej infrastruktury transportowej; - istniejące więzi gospodarcze między krajami, możliwości ich dalszej ekspansji i dywersyfikacji. Jednocześnie w najlepszej sytuacji znajdują się te kraje, które charakteryzują się działaniem wszystkich tych czynników, co pozwala im na bardziej zrównoważony udział w międzynarodowym podziale pracy i specjalizacji. Na przestrzeni ostatnich 20-30 lat główne funkcje organizacji międzynarodowego podziału pracy i międzynarodowej specjalizacji przejęły duże korporacje transnarodowe. Mając krajowe centrale i produkcję w swoich krajach, firmy transnarodowe mają również ogromny potencjał produkcyjny, finansowy, techniczny w innych krajach. Działalność korporacji międzynarodowych bezpośrednio determinuje stopień udziału poszczególnych krajów w globalnym podziale pracy i handlu międzynarodowym. Należy zauważyć, że międzynarodowa specjalizacja i podział pracy nie ograniczają się do produkcji towarów i usług. Są one znacznie szersze i obejmują zakres rynku kapitałowego, usług finansowych oraz rynku papierów wartościowych. Główną rolę na tych rynkach odgrywają największe ponadnarodowe instytucje finansowe (banki komercyjne i inwestycyjne, firmy ubezpieczeniowe, prywatne fundusze emerytalne, firmy i fundusze inwestycyjne). Firmy te zapewniają główny obrót środkami kredytowymi, papierami wartościowymi, usługami finansowymi, ubezpieczeniami i frachtem na rynku światowym. 9. Główne wskaźniki rozwoju gospodarki światowej Do analizy sytuacji gospodarczej świata wykorzystuje się szereg wskaźników charakteryzujących dynamikę i stan gospodarki światowej. Najważniejszym z nich jest produkt światowy brutto. Wskaźnik ten wyraża łączny wolumen dóbr i usług finalnych wytworzonych we wszystkich krajach świata, niezależnie od narodowości przedsiębiorstw działających tam w danym okresie. Rachunkowość produktów końcowych przewiduje wyłączenie wielokrotnego rozliczania surowców, półproduktów, innych materiałów, paliw, energii elektrycznej i usług wykorzystywanych w procesie ich wytwarzania. W każdym indywidualnym kraju produkt krajowy brutto jest obliczany na podstawie systemu rachunków narodowych, zbudowanego na koncepcji produktywnego charakteru wszystkich działań. Jest to zbiór uznanych międzynarodowo zasad rozliczania działalności gospodarczej i odzwierciedla główne relacje makroekonomiczne wewnętrznych i zewnętrznych sektorów gospodarek narodowych. Z PKB powiązany jest dochód narodowy, który jest obliczany jako PKB minus amortyzacja (PKB netto), minus podatki pośrednie i plus dotacje. Wskaźnik dochodu narodowego w przybliżeniu odpowiada pojęciu wytworzonego dochodu narodowego. Wysokość dochodu będącego w dyspozycji kraju (narodowego dochodu osobistego) oblicza się jako różnicę między produktem krajowym netto a saldem dochodów przedsiębiorstw i obywateli tego kraju za granicą oraz dochodami cudzoziemców w tym kraju. Liczba ta w przybliżeniu odpowiada koncepcji wykorzystanego dochodu narodowego. W ujęciu ilościowym różnica między PKB a wytworzonym dochodem narodowym jest dość duża i wynosi około 8-11%, równej kwocie amortyzacji. W różnych krajach różnica ta może się zmieniać, ponieważ kwota amortyzacji zależy od krajowej masy środków trwałych. Udział deprecjacji nieznacznie wzrasta w okresach recesji i maleje w okresach ożywienia. 10. Bogactwo narodowe Bogactwo narodowe to ogół zasobów i innego majątku kraju, który stwarza możliwość wytwarzania dóbr, świadczenia usług i zapewnienia życia ludziom. Składa się ona z: - własność nieodtwarzalna: grunty rolne i nierolnicze; minerały; zabytki historyczne i artystyczne, dzieła; - majątek odtwarzalny: majątek produkcyjny (środki trwałe i obrotowe); aktywa nieprodukcyjne (majątek i zapasy gospodarstw domowych i organizacji non-profit); - dobra niematerialne: własność intelektualna (patenty, znaki towarowe, prawa autorskie itp.); kapitał ludzki (produkty sektora usług, ucieleśnione w wiedzy, umiejętnościach zawodowych i zdrowiu ludności, a także w efektywnej strukturze instytucjonalnej społeczeństwa); - saldo zobowiązań majątkowych i roszczeń w stosunku do zagranicy. W ujęciu teoretycznym główne cechy wskaźnika bogactwa narodowego polegają na tym, że: - brane są pod uwagę wszystkie korzyści ekonomiczne dostępne w kraju od określonej daty, a nie tworzone przez określony czas; - znaczną część stanowią dobra naturalne (ziemia, minerały itp.), które nie są wynikiem działalności gospodarczej człowieka. Pomimo „niestworzonego przez człowieka” charakteru tych bogactw, ich wartość wiąże się z poziomem rozwoju gospodarczego, a zależność ta jest bardzo złożona; - dopiero za pomocą wskaźnika bogactwa narodowego podejmuje się próbę kompleksowego uwzględnienia dóbr niematerialnych. W praktyce w żadnym kraju na świecie nie dokonuje się faktycznej kalkulacji majątku narodowego. Wynika to z faktu, że wycena majątku nieodtwarzalnego, podobnie jak wycena wartości niematerialnych, wiąże się z bardzo dużymi trudnościami. Pod tym względem rzeczywiste szacunki majątku narodowego uwzględniają zwykle tylko te jego składniki, których wartość można określić na podstawie praktyki gospodarczej. 11. Źródła oszczędności i oszczędności w gospodarce Suma oszczędności w gospodarce powstaje kosztem oszczędności i oszczędności gospodarstw domowych, przedsiębiorstw i państwa. W ogólnej kwocie oszczędności udział firm to około 50% oszczędności krajowych. Spółki mają dwa źródła inwestycji kapitałowych i oszczędności: amortyzację i zyski zatrzymane. W strukturze akumulacji firm udział wydatków na odtworzenie zużytego kapitału trwałego (amortyzacja) jest dość stabilny i średnio stanowi nieco ponad połowę inwestycji, rosnąc w czasie kryzysów i malejąc w okresach ożywienia gospodarczego. Działając jako jeden z najważniejszych sposobów odnawiania kapitału trwałego, amortyzacja stwarza możliwości zwiększenia produkcji i zwiększenia kapitału realnego. Inwestycje kapitałowe netto tworzone kosztem zysków zatrzymanych bezpośrednio zwiększają majątek produkcyjny firm. Oszczędności gospodarstw domowych stanowią mniej niż 50% oszczędności krajowych. W krajach uprzemysłowionych mają tendencję do zmniejszania się ze względu na łatwiejszy dostęp do kredytu konsumenckiego. Istotną rolę w ogólnej wielkości oszczędności odgrywają również oszczędności państw. Inwestycje państwowe odgrywają istotną rolę w finansowaniu projektów istotnych społecznie (w budownictwie, sferze społecznej itp.). Jednocześnie polityka budżetowa zdecydowanej większości krajów charakteryzuje się występowaniem deficytów budżetowych, które w ostatnich dziesięcioleciach wykazują ogólną tendencję spadkową. Gwałtowny wzrost deficytów budżetowych na tle kryzysu gospodarczego nastąpił w latach 70-tych. XX wiek dzięki zwiększonym wydatkom na cele wojskowe, ubezpieczenia społeczne przy jednoczesnym ograniczeniu działalności gospodarczej i podatków. Zmniejszenie deficytów budżetowych prowadzi do zmniejszenia inwestycji publicznych, jeśli zmniejszenie zadłużenia odbywa się kosztem spadku inwestycji. Ograniczenie inwestycji publicznych pomaga zredukować deficyty budżetowe w taki sam sposób, w jaki zwiększają wpływy z podatków lub zmniejszają wydatki wojskowe. 12. Oszczędności i akumulacja w gospodarce światowej Ilościowa ekspansja i jakościowa poprawa materialnych sił wytwórczych są niezbędnymi warunkami postępu gospodarczego i społecznego społeczności światowej. Gigantyczna skala światowej działalności produkcyjnej wymaga ogromnych inwestycji kapitału, który jest wiodącym czynnikiem rozwoju gospodarczego. Jego fizyczny wzrost, akumulacja następuje w wyniku oszczędności dokonywanych przez firmy, gospodarstwa domowe i państwo. Brak oszczędności krajowych rekompensuje wejście firm i państw na zagraniczne rynki kapitałowe. Oszczędności to różnica między dochodami do dyspozycji a wydatkami. Inwestycje kapitałowe to utrzymanie i powiększanie majątku produkcyjnego i nieprodukcyjnego oraz wzrost zapasów. Oszczędności i inwestycje są ze sobą nierozerwalnie związane. Oszczędności zwykle poprzedzają akumulację i reprezentują tworzenie kapitału pieniężnego, w którego tworzeniu ważną rolę odgrywają instytucje kredytowe. Zmiany dynamiki światowych inwestycji kapitałowych odpowiadają ruchowi cyklu koniunkturalnego: rosną w okresach ożywienia, a maleją w okresie dekoniunktury. Na poziomie gospodarki światowej jako jednego systemu wielkości oszczędności i oszczędności są zbieżne. Inwestycje kapitałowe, które nie są poparte własnymi oszczędnościami inwestorów, są finansowane z oszczędności innych sektorów. Dlatego każdy wzrost stopy inwestycji światowych jest zapewniony przez redystrybucję dochodów sektora prywatnego lub rządów z konsumpcji na rzecz akumulacji. Na poziomie krajowym oszczędności i inwestycje różnią się. Jeżeli pożądany poziom inwestycji w kraju przewyższa oszczędności krajowe, to oszczędności zagraniczne mogą być wykorzystane do pokrycia tej luki. Transfer środków odbywa się za pośrednictwem międzynarodowego systemu finansowego, dzięki czemu kraj może wydać więcej na konsumpcję i akumulację niż pozwala na to dochód narodowy. 13. Handel międzynarodowy i zagraniczne stosunki gospodarcze Handel międzynarodowy to wymiana towarów i usług między państwami. Towary importowane do kraju stanowią jego import, a towary eksportowane – stanowią jego eksport. Suma importu i eksportu każdego kraju stanowi jego obroty w handlu zagranicznym. Różnica pomiędzy całkowitym importem i eksportem nazywana jest bilansem handlowym. Może być aktywny lub pasywny. Jeżeli saldo jest ujemne, kraj będący dłużnikiem ma obowiązek spłacić dług innym krajom w gotówce lub dostawie dodatkowych produktów, albo uzyskać pożyczkę od kraju dostawcy. Stopień włączenia kraju w zagraniczne stosunki gospodarcze charakteryzuje stosunek wartości eksportu do wartości produktu krajowego brutto. Wzrost zamówień eksportowych oznacza wzrost zatrudnienia i dochodów, a wzrost importu jest równoznaczny ze wzrostem oszczędności w miarę przemieszczania się pieniądza za granicę i spadku ogólnego popytu. Ponieważ gospodarki narodowe wszystkich krajów są w pewnym stopniu uzależnione od handlu zagranicznego, państwo może ustanawiać pewne zasady i warunki polityki handlu zagranicznego. Historycznie istniały dwa podejścia do takiej polityki: protekcjonizm i wolny handel. Protekcjonizm to system ograniczeń importowych, który obejmuje nakładanie wysokich ceł, zakazy importu niektórych produktów i inne środki, które uniemożliwiają importowanym towarom konkurowanie z lokalną produkcją. Polityka protekcjonizmu z jednej strony chroni przemysł i rolnictwo narodowe, sprzyja rozwojowi produkcji społecznej. Z drugiej strony odgradza gospodarkę narodową od ostrej konkurencji, osłabia bodźce do obniżania kosztów produkcji i podnoszenia jej jakości. Wolny handel to polityka handlu zagranicznego, która nie nakłada żadnych ograniczeń ilościowych ani innych na obrót handlu zagranicznego. Taką politykę mogą prowadzić tylko kraje o wysokiej efektywności gospodarki narodowej. W praktyce wszystkie państwa dążą do prowadzenia zrównoważonej polityki handlu zagranicznego, unikając zarówno nadmiernego protekcjonizmu, jak i absolutnego liberalizmu. 14. Ewolucja polityki handlu zagranicznego Polityka handlu zagranicznego to system działań mających na celu ochronę rynku krajowego lub stymulowanie wzrostu handlu zagranicznego, zmieniając jego strukturę i kierunki przepływów towarowych. Istnieją dwa główne modele polityki handlu zagranicznego: protekcjonizm i wolny handel (liberalizm). Poszczególne etapy światowego rozwoju gospodarczego charakteryzowały się dominacją jednego z tych modeli polityki handlu zagranicznego. W okresie prymitywnej akumulacji kapitału typowym systemem polityki handlu zagranicznego był protekcjonizm. Wysokie cła importowe na towary przemysłowe chroniły przemysł krajowy przed konkurencją zagraniczną, a przedsiębiorcy przyspieszali akumulację kapitału. W tym okresie protekcjonizm odgrywał progresywną rolę, przyczyniając się do szybkiego wzrostu przemysłu i rozwoju całej gospodarki. Po rewolucji przemysłowej Anglia stała się „warsztatem przemysłowym świata” i nie mogła się bać zagranicznej konkurencji. To skłoniło angielskich przemysłowców do porzucenia protekcjonizmu i przejścia do wolnego handlu. Podążając za Anglią w latach 50. i 60. XX wieku. W XIX wieku w innych krajach zaczął następować zwrot od protekcjonizmu do wolnego handlu. Na początku XX wieku polityka handlu zagranicznego uległa znacznej zmianie: jej typowa forma ponownie stała się protekcjonizmem, który ma inny charakter i znaczenie. Towary podlegały wysokim cłom nie dlatego, że ich produkcja w danym kraju jest słabo rozwinięta, ale po to, aby zapobiec przedostawaniu się obcych towarów na rynek krajowy oraz zapewnić wsparcie dla ich przemysłu i zmonopolizować wysokie ceny. Po II wojnie światowej ewolucja polityki handlu zagranicznego odbywała się pod wpływem postępującego umiędzynarodowienia życia gospodarczego w warunkach rewolucji naukowo-technicznej, liberalizacji rynków oraz rosnącej roli wymiany międzynarodowej jako najważniejszej czynnik rozwoju sił wytwórczych. 15. Protekcjonizm Protekcjonizm jest celową polityką niektórych rządów, mającą na celu podniesienie barier handlowych, takich jak cła i kontyngenty, w celu ochrony krajowego przemysłu przed zagraniczną konkurencją. W ramach polityki protekcjonistycznej zakłada się, że ochrona niektórych sektorów gospodarki krajowej jest konieczna przez określony czas w celu promowania zorganizowanej restrukturyzacji produkcji. Istnieje jednak niebezpieczeństwo, że taka ochrona nabierze trwałego charakteru, jeżeli będzie służyła interesom biznesowym lub politycznym. Najpopularniejszym argumentem za protekcjonizmem jest argument młodego przemysłu. Protekcjonizm może być skutecznym sposobem stymulowania rozwoju nowego przemysłu, który może znacząco zwiększyć dobrobyt kraju, ale który nie będzie mógł się rozwijać, jeśli nie będzie chroniony przed konkurencją importową. Z biegiem czasu, przy odpowiedniej ochronie, taka branża jest w stanie osiągnąć wewnętrzne korzyści skali (tj. niższe koszty dzięki eksploatacji dużego rynku krajowego) i korzystać z różnych pozytywnych efektów zewnętrznych (dobrze wyszkolona siła robocza lub uczenie się przez efekty produkcyjne). Ostatecznie nowa branża może stać się równa lub nawet bardziej wydajna niż jej zagraniczni konkurenci. Gdy branża stanie się konkurencyjna, protekcjonizm przeciwko niej może zostać zniesiony. Taka tymczasowa ochrona nie stoi w sprzeczności z głównym celem zwolenników wolnego handlu – maksymalną specjalizacją opartą na przewadze komparatywnej. Tylko poprzez tymczasowe wyrównanie warunków konkurencji przemysł może osiągnąć taki etap rozwoju, który pozwoli mu w pełni wykorzystać swój potencjał. Wadą ochrony nowych gałęzi przemysłu środkami protekcjonistycznymi jest fakt, że gałęzie przemysłu wymagające opieki są często wybierane nie na podstawie przewagi komparatywnej, ale ze względów politycznych. Jednocześnie zapewniana ochrona może być nadmierna i trwać dłużej niż to konieczne. 16. Współczesne cechy procesu liberalizacji handlu światowego We współczesnej praktyce regulowania wymiany międzynarodowej istnieje obiektywna potrzeba zwiększenia stopnia umiędzynarodowienia produkcji i kapitału. Ten trend w zakresie międzynarodowych stosunków gospodarczych wyraża się w szczególności w osłabieniu ograniczeń w wymianie handlowej z zagranicą, chęci usunięcia przeszkód na jej drodze. Kurs ten odpowiada polityce liberalizacji handlu, czyli stosowania całego wachlarza środków regulujących gospodarkę krajową i stosunki gospodarcze z zagranicą w celu promowania obrotów handlu zagranicznego oraz redukcji barier celnych i innych. Nowoczesny mechanizm liberalizacji handlu światowego ma szereg cech. 1. Znacząco rozszerzył zakres działań regulacyjnych zarówno ze strony państw narodowych, jak i ponadnarodowych organizacji gospodarczych. Działania te wykroczyły poza politykę taryfową i objęły niemal wszystkie gałęzie życia gospodarczego. 2. Znacząco wzrosła rola skoordynowanych działań międzynarodowych, skoordynowanych wysiłków różnych krajów na rzecz wielostronnej liberalizacji obrotów handlu zagranicznego. 3. Pomimo tego, że między poszczególnymi krajami wciąż wybuchają „wojny handlowe”, osiągnięto już długofalowe i znaczące zmniejszenie ekonomicznych barier rozwoju handlu międzynarodowego. Należy zauważyć, że intensyfikacja wymiany międzynarodowej doprowadziła do obiektywnej potrzeby jej liberalizacji. Co więcej, liberalizacja jest nie tyle warunkiem wstępnym, ile środkiem do zwiększenia obrotów handlowych. Liberalizacja handlu była jedną z głównych przyczyn niezwykłego wzrostu gospodarczego, jaki nastąpił na całym świecie od zakończenia II wojny światowej. Tak więc tendencja do liberalizacji wynika z rozwiązania problemów rozszerzania światowych stosunków gospodarczych w kontekście internacjonalizacji produkcji. Jest ona potrzebna do współpracy gospodarczej w interesie obopólnych korzyści poprzez bardziej efektywne wykorzystanie zasobów gospodarki światowej. 17. Liberalizacja barier celnych Główne sukcesy polityki liberalizacyjnej osiągnięto w zakresie ceł, których ogólny poziom znacznie spadł w okresie po II wojnie światowej. Znaczenie barier celnych tłumaczy się następującymi przyczynami: - historycznie cła uosabiają regulacyjną funkcję państwa w handlu zagranicznym, a ich wysokość jest głównym kryterium polityki handlowej i gospodarczej; - cła odgrywają najważniejszą rolę na tle innych barier w handlu zagranicznym; - głównym ujednoliconym elementem polityki handlowej wszystkich krajów są taryfy celne. Te cechy ceł w dużej mierze determinowały formy uzgodnionych międzynarodowych środków liberalizacji handlu i wzajemnego zmniejszania barier celnych. W związku z zasadą najwyższego uprzywilejowania jako jedną z podstawowych norm światowej polityki handlowej XX wieku, udzielanie wzajemnych koncesji celnych przez oba kraje oznacza rozciągnięcie tych korzyści na wszystkich ich zagranicznych partnerów handlowych. Charakter stawek celnych determinuje ich liberalizację w szerokim kontekście międzynarodowym. Wiąże się z tym utworzenie odpowiedniej instytucji międzynarodowej – Światowej Organizacji Handlu, za pośrednictwem której toczą się wielostronne negocjacje w sprawie redukcji barier w handlu zagranicznym, a przede wszystkim ceł. Mechanizm prawny WTO został oparty na następujących zasadach i normach: - niedyskryminacji w handlu, tj. zrównania praw towarów importowanych i wyprodukowanych w kraju w odniesieniu do podatków i opłat wewnętrznych, a także w odniesieniu do zasad regulujących handel wewnętrzny; - stosować głównie taryfowe środki ochrony rynku krajowego, a nie ograniczenia ilościowe lub podobne środki; - stopniowe obniżanie ceł w trakcie okresowych rund wielostronnych negocjacji handlowych; - wzajemność w udzielaniu koncesji handlowych i politycznych; - rozwiązywanie sporów handlowych poprzez konsultacje i negocjacje. 18. Pojęcie gospodarki otwartej” Otwartość gospodarki jest zwykle rozpatrywana w aspekcie funkcjonalnym i instytucjonalnym. Podejście funkcjonalne określa stopień zaangażowania kraju w międzynarodowy podział pracy lub zależność reprodukcji narodowej od zagranicznych stosunków gospodarczych. W praktyce otwartość funkcjonalną najczęściej ocenia się stosunkiem eksportu i importu do PKB kraju. Otwartość instytucjonalną mierzy się poziomem liberalizacji reżimów handlowych i walutowych danego kraju. Uwzględnia się wartość subsydiów handlowych, podatków pośrednich, waluty, licencji i innych ograniczeń. Przez gospodarkę otwartą rozumie się taką gospodarkę, której kierunek rozwoju wyznaczają trendy w gospodarce światowej. Uważa się, że obroty handlu zagranicznego zaczynają oddziaływać stymulująco lub hamująco na gospodarkę narodową od momentu osiągnięcia poziomu około 25% produktu krajowego brutto. Kolejnym kryterium otwartości gospodarki jest współczynnik elastyczności obrotów handlu zagranicznego w relacji do PKB. Elastyczność dochodowa popytu na import wskazuje, o ile wzrośnie import, jeśli PKB wzrośnie o 1%. Współczynnik elastyczności popytu na eksport pokazuje zależność między tempem wzrostu produktów eksportowych danego kraju a PKB krajów importujących te produkty. Współczynnik elastyczności eksportu lub importu większy od jedności oznacza wzrost otwartości gospodarki, współczynnik mniejszy od jedności oznacza jej spadek. Otwartość gospodarki wiąże się z udziałem kraju w międzynarodowym podziale pracy i wpływem międzynarodowego podziału pracy na kształtowanie się struktury jego produkcji. W zamkniętej gospodarce narodowej struktura produkcji zależy z jednej strony od kapitału i zasobów dostępnych w kraju, a z drugiej od struktury popytu krajowego. Gospodarkę otwartą charakteryzuje znaczący wpływ międzynarodowego podziału pracy na podejmowanie decyzji dotyczących kształtowania się wewnętrznej struktury produkcji. 19. Globalizacja rynków towarów i usług Proces umiędzynarodowienia gospodarek narodowych związany jest przede wszystkim z rozwojem rynków międzynarodowych. Proces ten obejmuje międzynarodową sferę wymiany i konsumpcji, stanowiąc podstawę rozwoju wszelkich form międzynarodowych stosunków gospodarczych. Internacjonalizacja gospodarek narodowych zaczęła rozwijać się na coraz większą skalę od początku rewolucji przemysłowej, kiedy to zaczęto produkować towary w ilościach przekraczających wewnętrzne potrzeby krajów. Rozwój produkcji przemysłowej zdeterminował procesy pogłębiania się międzynarodowego podziału pracy, co z kolei stworzyło stabilną podstawę współdziałania gospodarek narodowych. Internacjonalizacji sfer wymiany i konsumpcji towarzyszyło stworzenie międzynarodowej infrastruktury gospodarczej, na którą składa się sieć transportowa, łączność i systemy informacyjne. Powstanie międzynarodowych stosunków handlowych doprowadziło do powstania systemu płatności międzynarodowych i międzynarodowego przepływu kapitału pożyczkowego. Udoskonalenie technologii maszyn, środków transportu i komunikacji umożliwiło podział procesów produkcyjnych na odrębne etapy, umiejscowienie odrębnych zakładów produkcyjnych w różnych krajach zgodnie z zaletami międzynarodowego podziału pracy. Było to możliwe dzięki międzynarodowemu przepływowi kapitału przedsiębiorczego. Produkcja stała się bezpośrednio międzynarodowa, tworząc podstawę światowej, globalnej gospodarki. Globalizacja gospodarek narodowych odnosi się do tworzenia i rozwoju międzynarodowych, globalnych sił wytwórczych, czynników produkcji, gdy środki produkcji są wykorzystywane w skali globalnej. Globalizacja przejawia się w unifikacji rynków oddzielonych granicami gospodarczymi lub państwowymi. Analiza procesów globalizacji pozwala określić stopień jedności światowego systemu gospodarczego, rolę w nim gospodarek narodowych, a także wpływ tego procesu na pozycję gospodarek narodowych. 20. Współzależność gospodarek narodowych Internacjonalizacja życia gospodarczego doprowadziła do pojawienia się współzależności procesów reprodukcji na poziomie globalnym. Wzrost dochodu narodowego w jednym kraju w kontekście umiędzynarodowienia wymiany przyczynia się do wzrostu importu towarów i usług w skali globalnej. Efekt ten można wykorzystać w polityce gospodarczej. Duży gospodarczo kraj, ze swoją polityką monetarną i fiskalną, może stymulować produkcję krajową, a tym samym import, co spowoduje wzrost eksportu innego kraju. Nie mniej ważne konsekwencje dla gospodarek innych krajów mają odwrotny skutek. Jeśli jeden kraj zmieni swoją politykę monetarną, kredytową lub fiskalną w kierunku zacieśniania („kompresji”), podnosząc stopy procentowe i podatki, to pośrednim skutkiem będzie spadek popytu na towary i usługi produkowane w kraju z powodu spadku dochodów i zatrudnienia. Część spadku popytu dotyczy towarów zagranicznych, co prowadzi do zmniejszenia importu. Powoduje to kurczenie się gospodarki innych krajów, a to z kolei prowadzi do spadku popytu na eksport tego pierwszego kraju, zwiększając kurczenie się jego gospodarki. Dalsze cięcia dodatkowo ograniczają import, co może pogłębić pogorszenie koniunktury w innych gospodarkach. Współzależność często stwarza złożone problemy dla gospodarek krajowych. Eksportowa orientacja produkcji uzależnia kraj od zmian cen światowych, wahań popytu światowego i konkurencji na rynku światowym. Zależność ta jest szczególnie niebezpieczna dla małych krajów o wąskiej specjalizacji gospodarki. Uzależnienie od importu jest nie mniej obarczone negatywnymi konsekwencjami. Rosnące ceny światowe, ograniczenia dostaw eksportowych w krajach eksportujących – wszystko to niekorzystnie wpływa na kraj importujący. Duże znaczenie ma zróżnicowanie krajów pod względem siły gospodarczej, poziomu rozwoju gospodarczego i roli w gospodarce światowej. Obecnie istniejący model światowego systemu gospodarczego daje jednostronne korzyści wiodącym krajom uprzemysłowionym. Najsłabsi uczestnicy światowej gospodarki nie mogą bronić swoich interesów. 21. Pojęcie bezpieczeństwa ekonomicznego Wszystkie kraje w taki czy inny sposób dążą do zapewnienia długofalowych przewag strategicznych w sferze stosunków gospodarczych. Jednocześnie nierównomierny rozwój poszczególnych krajów sprawia, że stanowiska stron są nierówne, stwarza możliwość nacisków, a nawet szantażu ekonomicznego. Często na tej podstawie rozwijają się stosunki między krajami „biednymi” i „bogatymi” w handlu międzynarodowym, stosunkach gospodarczych, monetarnych i finansowych. Prowadzenie takiej polityki oznacza niepewność w gospodarce światowej. Bezpieczeństwo gospodarcze (międzynarodowe i narodowe) ma charakter globalny iw różnym stopniu wpływa na interesy wszystkich państw. Międzynarodowe bezpieczeństwo gospodarcze rozumiane jest jako takie współdziałanie gospodarcze państw, które wykluczałoby umyślne szkodzenie interesom gospodarczym jakiegokolwiek państwa. Jak pokazuje światowe doświadczenie, szkody można wyrządzić na różne sposoby: zakłócając normalny stan handlu międzynarodowego (stosowanie embarg, wprowadzanie nadmiernych ograniczeń ilościowych i celnych, sztuczne podnoszenie lub obniżanie cen na niektóre towary); tworzenie ograniczeń na drodze międzynarodowego przepływu technologii i informacji itp. Naruszenie reżimu walutowego, manipulowanie zaniżaniem kursu walutowego, zamrożenie depozytów kraju w zagranicznych bankach i nałożenie ograniczeń kredytowych może spowodować celowe szkody dla waluty kraju. Procedura przepływu kapitału może być celowo naruszona, w szczególności przez bezprawną rekwizycję lub nacjonalizację bez odszkodowania za mienie inwestorów zagranicznych. Wśród naruszeń międzynarodowego bezpieczeństwa ekonomicznego można wymienić organizację celowej emigracji z kraju najbardziej wykwalifikowanych specjalistów naukowo-technicznych, naruszenie istniejącego systemu międzynarodowej komunikacji transportowej wbrew istniejącym porozumieniom w tym zakresie itp. 22. Mechanizm ekonomiczny rynku światowego W swojej najogólniejszej postaci mechanizm ekonomiczny rynku światowego można określić jako społeczny system organizacji sił wytwórczych (czynników produkcji), zespół form i metod regulacji procesów gospodarczych w skali globalnej, a także organizacyjny oraz podstawy prawne determinujące produkcję, dystrybucję, wymianę i konsumpcję wytwarzanych produktów, dynamikę i jakościowe parametry rozwoju gospodarczego. Mechanizm ekonomiczny zapewnia współdziałanie różnych form kapitału w procesie jego użytkowania. Jak każdy obiekt społeczno-gospodarczy, mechanizm gospodarki światowej spełnia określone funkcje społeczne: 1. Ekonomiczna realizacja własności, która przejawia się w produkcji i zawłaszczaniu wartości dodatkowej. Własność realizowana jest w określonych formach przepływu kapitału, konkurencji wewnątrzgałęziowej i międzygałęziowej, które powodują powstawanie odpowiednich form przyrostowych wartości dodatkowej. 2. Regulacja proporcji produkcji światowej. Konieczność ich regulacji polega na tym, że podlegają one ciągłym odchyleniom. 3. Rozwiązywanie sprzeczności między poziomem rozwoju sił wytwórczych a stosunkami produkcji. Relacje produkcyjne (obiektywnie rozwijające się relacje między ludźmi w procesie reprodukcji, zdeterminowane formami własności) mają poważny wpływ na poziom sił wytwórczych. Wraz z rozwojem sił wytwórczych zachodzą pewne zmiany w stosunkach ekonomicznych. W ten sposób stosunki produkcji dostosowują się do zwiększonego poziomu sił wytwórczych, ale sprzeczności nie są eliminowane, co służy jako dalszy bodziec rozwoju sił wytwórczych. Głównym motorem rozwoju światowej gospodarki jest stale rosnący rynek światowy, będący połączeniem rynków krajowych, zagranicznych i międzynarodowych. 23. Rola państwa w światowym systemie gospodarczym” Państwo zajmuje szczególną pozycję w światowym systemie gospodarczym i pełni określone funkcje na poziomie krajowym i międzynarodowym. Dysponując wielką siłą finansową, państwo wykorzystuje szeroki wachlarz środków, aby wpływać na procesy gospodarcze poprzez politykę budżetową, kredytową, monetarną i walutową. Wraz z krótkookresowymi metodami oddziaływania na gospodarkę państwo stosuje różne formy długookresowej regulacji, prowadzi określoną politykę strukturalną, stymulując przesunięcia produkcyjne, przełamując różnice regionalne i zwiększając konkurencyjność krajowych przedsiębiorstw. Jednocześnie państwo dąży do stworzenia sprzyjających warunków zewnętrznych dla reprodukcji rozszerzonej we własnym kraju, co prowadzi do nieustannej walki dwóch przeciwstawnych nurtów: liberalizacji polityki gospodarczej i protekcjonizmu. Państwowa regulacja zagranicznej sfery gospodarczej odbywa się za pomocą szerokiego zakresu środków: - taryfy celne, które z natury swojego oddziaływania należą do regulatorów handlu zagranicznego; - pozataryfowe środki regulacyjne, które obejmują dużą liczbę środków polityki handlowej i gospodarczej, w tym licencje, cła antydumpingowe i wyrównawcze, formalności celne, standardy i normy techniczne, normy sanitarne i weterynaryjne itp. Polityka państwa w zakresie ochrony rynku krajowego przed konkurencją zagraniczną poprzez stosowanie taryfowych i pozataryfowych instrumentów polityki handlowej nazywana jest protekcjonizmem. Ogólnym trendem ostatnich czasów jest wzrost wpływu państwa na przebieg procesów gospodarczych niemal we wszystkich krajach świata. Adaptując się do umiędzynarodowienia życia gospodarczego, państwo reguluje na większą skalę i szybciej. Jednocześnie regulacja nakierowana jest co do zasady nie na zapobieganie konkurencji, ale na bardziej elastyczne oddziaływanie na nią, a także na wspieranie przez państwo prywatnej przedsiębiorczości w kraju. 24. Rola firm transnarodowych w globalnym systemie gospodarczym Ważną formą współczesnych międzynarodowych stosunków gospodarczych jest działalność korporacji transnarodowych (TNK). Późne lata 60-wczesne lata 70-te. W XX wieku transnarodowe korporacje zaczęły aktywnie tworzyć sieć produkcyjną, marketingową, dealerską i finansową na rynkach krajowych innych krajów. W rezultacie wywarły znaczący ewolucyjny wpływ na kształtowanie się międzynarodowych stosunków gospodarczych, inwestycji międzynarodowych, międzynarodowych rynków kapitałowych, transakcji walutowych, migracji zarobkowych, transferu nowych technologii itp. Możliwe jest planowanie produkcji towarów i usług w skali międzynarodowej w ramach TNK tylko z uwzględnieniem czynników wewnętrznych i zewnętrznych, które mają wpływ na działalność gospodarczą firm. Główne czynniki to: - ogólne trendy w rozwoju gospodarczym świata; - rozwój poszczególnych branż i rynków regionalnych; - warunki społeczno-kulturowe na poszczególnych rynkach lub w poszczególnych grupach krajów; - uwarunkowania polityczne i prawne; - środowisko naturalne. W nowoczesnych warunkach największe TNK budują swoją działalność w oparciu o globalny marketing, który uwzględnia wpływ wszystkich powyższych czynników. Kierując się globalnymi interesami rozszerzania produkcji, umacniania pozycji na rynku światowym i zwiększania zysków, TNK w zależności od zmian sytuacji gospodarczej, klimatu społeczno-politycznego w niektórych krajach i regionach, nieustannie manewrują swoimi zasobami produkcyjnymi i finansowymi w całej gospodarce światowej przenosić ogromne masy kapitału z jednego kraju do drugiego. Ponad 30% światowego handlu to wewnątrzfirmowe dostawy TNK, realizowane nie po cenach międzynarodowych, lecz wewnątrzfirmowych, transferowych, cenach. W ten sposób KTN dbając o swoje interesy dokonują podziału rynków na segmenty zamknięte i otwarte. Procesy te znacząco zmieniają warunki międzynarodowej działalności firm i deformują rynek. 25. Międzynarodowe organizacje gospodarcze Międzynarodowe organizacje gospodarcze należą do ważnych podmiotów gospodarki światowej. Najważniejsze z nich to Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW) oraz Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju (IBRD). Ta ostatnia wraz ze swoimi spółkami zależnymi (Międzynarodowa Korporacja Finansowa (IFC), Międzynarodowe Stowarzyszenie Rozwoju (MAP) itp.) tworzy Grupę Banku Światowego (IB) lub Bank Światowy. MFW i IBRD zostały utworzone w 1944 r. jako wyspecjalizowane organy koordynujące politykę monetarną. Ich działania są do pewnego stopnia ze sobą powiązane. Członkostwo w Banku Światowym jest niemożliwe bez udziału w MFW. MFW, zgodnie ze swoimi celami, pierwotnie miał promować rozwój handlu międzynarodowego poprzez eliminację ograniczeń w międzynarodowych transakcjach bieżących oraz wprowadzenie wymienialności walut. W tym zakresie fundusz udzielił pomocy finansowej na likwidację deficytów bilansu płatniczego i zapewnienie stabilności kursów walutowych. W latach 80-90. W XX wieku Fundusz stał się głównym ośrodkiem finansowym. Główne miejsce w jej działalności zaczęły zajmować kredyty na cele rozwoju gospodarczego i restrukturyzacji gospodarki. MFW zaczął udzielać pożyczek głównie na realizację określonych programów gospodarczych. Finansowanie programów rozwoju gospodarczego praktycznie przekształciło go w międzynarodowy bank. Środki na realizację programów gospodarczych i regulację sfery monetarnej tworzone są ze składek państw członkowskich na podstawie określonych kwot oraz z pożyczek na prywatnych rynkach kapitałowych. Bank Światowy jest największą instytucją inwestycyjną. W ostatnich dziesięcioleciach udzielała pożyczek na konkretne projekty w krajach rozwijających się i krajach o gospodarkach w okresie przejściowym. Kredyty Banku Światowego pokrywają głównie około 30% całkowitych kosztów projektów. Większość kosztów ponosi kraj pożyczający. Spółki zależne IB specjalizują się w wykonywaniu zadań specjalnych. IFC promuje rozwój sektora prywatnego w krajach rozwijających się, a MAP zapewnia ulgową pomoc krajom najbiedniejszym. 26. Rodzaje i formy regionalnej integracji gospodarczej Istnieją dwa rodzaje regionalnej integracji gospodarczej: międzypaństwowa integracja gospodarcza oraz integracja na poziomie mikro, która opiera się na prywatnych bezpośrednich inwestycjach zagranicznych. Międzystanowe stowarzyszenia integracyjne istnieją w następujących formach: - strefy wolnego handlu, których celem jest eliminacja przeszkód we wzajemnym handlu; - unie celne, które oprócz eliminowania barier we wzajemnym handlu, podejmują działania mające na celu ochronę swojego rynku krajowego przed cłami i podatkami przed konkurencją ze strony „krajów trzecich”. W kolejnych etapach proces integracji w jego rozwoju przybiera postać wspólnego rynku ze swobodnym przepływem towarów, usług i kapitału, jednolitego rynku z unifikacją prawnych i ekonomiczno-technicznych warunków handlu, przepływu kapitału i pracy, a wreszcie tworzenie unii monetarnej i gospodarczej. Jeżeli jednolity rynek reguluje głównie sferę wymiany, wówczas utworzenie unii gospodarczej zapewnia ujednolicenie funkcjonowania wszystkich sfer działalności gospodarczej, koordynację polityk gospodarczych krajów członkowskich unii oraz stworzenie jednolitego ustawodawstwa . Zakłada to utworzenie organów ponadnarodowych, które mogą uczynić decyzje wiążącymi dla wszystkich i odmowę przez rządy krajowe pełnienia odpowiednich funkcji. Obecnie na świecie działa ponad 30 różnego rodzaju stowarzyszeń integracyjnych. Większość z nich znajduje się na niższych etapach rozwoju – albo preferencyjnych umów handlowych, albo stref wolnego handlu, które nie zawierają żadnego zobowiązania do harmonizacji lub ujednolicenia krajowych polityk gospodarczych. W krajach uprzemysłowionych procesy integracyjne najbardziej rozwinęły się w Europie Zachodniej (Unia Europejska – UE) i Ameryce Północnej (Północnoamerykańskie Stowarzyszenie Wolnego Handlu – NAFTA). 27. Regionalne organizacje gospodarcze: UE i NAFTA Regionalne organizacje gospodarcze to międzypaństwowe formacje gospodarcze, których celem jest stopniowe ujednolicanie gospodarek narodowych poprzez konwergencję i zmiany mechanizmów gospodarczych, przede wszystkim w zagranicznej sferze gospodarczej. Stowarzyszenia integracji regionalnej obejmują kraje bliskie geograficznie o mniej więcej tym samym poziomie rozwoju społeczno-gospodarczego. Prawie wszystkie z nich znajdują się na niższych poziomach jedności gospodarczej. Prawdziwy postęp w kierunku unifikacji gospodarek narodowych dokonuje się w Europie Zachodniej, gdzie kształtuje się wspólnota gospodarcza w postaci Unii Europejskiej (UE) oraz w Ameryce Północnej (NAFTA). UE jest zorganizowana w formie ponadnarodowej. Ma szereg uprawnień, które były właściwe tylko państwom narodowym. Na ich podstawie istnieje szereg organów gospodarczych i innych organów zarządzających, które mają charakter międzypaństwowy (Rada Europejska, Rada Ministrów) i ponadnarodowy (Komisja Europejska, Parlament Europejski, Trybunał Europejski, Izba Obrachunkowa). Ten podział organów UE odzwierciedla podział kompetencji między instytucje UE a rządy krajowe. Organy ponadnarodowe realizują cele ogólnounijne, organy międzypaństwowe odzwierciedlają interesy narodowe. Główną cechą systemu organizacyjno-prawnego UE jest nadrzędność prawa Unii Europejskiej nad prawem krajowym w ramach głównych traktatów. UE działa jako samodzielny podmiot prawa międzynarodowego, zawiera umowy handlowe, umowy o współpracy z innymi krajami i jest ważnym ośrodkiem pomocy gospodarczej. Od 1994 roku w Ameryce Północnej działa Północnoamerykańskie Stowarzyszenie Wolnego Handlu (NAFTA). Obejmuje USA, Kanadę, Meksyk. Umowa przewiduje zniesienie wzajemnych barier w przepływie towarów i kapitału do 2010 roku. Jako podmiot gospodarki światowej NAFTA znajduje się na początku procesu formowania. 28. Stowarzyszenia krajów produkujących i wolnych stref ekonomicznych Obok stowarzyszeń w postaci stref wolnego handlu i unii celnych, ważne miejsce w procesie zbliżenia gospodarczego zajmują stowarzyszenia krajów produkujących i eksportujących surowce, a także wolne strefy ekonomiczne. Stowarzyszenia krajów produkujących zostały utworzone przez kraje rozwijające się, ponieważ surowce odgrywają ważną rolę w gospodarkach wielu z nich, stanowiąc 80% eksportu poszczególnych krajów i będąc głównym źródłem dochodów dewizowych. Powstały stowarzyszenia, których celem było przeciwstawienie się potężnym ponadnarodowym korporacjom prowadzącym politykę niskich cen surowców. Prawo do tworzenia takich stowarzyszeń zostało potwierdzone uchwałami Zgromadzenia Ogólnego ONZ. Najbardziej udanym przykładem funkcjonowania stowarzyszeń krajów-producentów na arenie międzynarodowej jest działalność OPEC (organizacji krajów eksportujących ropę naftową). Istotną rolę w gospodarce światowej odgrywają także wolne strefy ekonomiczne (WSE) tworzone w państwach będących członkami różnych regionalnych stowarzyszeń gospodarczych. Obecnie na świecie istnieje około 200°SSE. Ich łączne obroty handlu zagranicznego przekraczają 10% światowego handlu. Wolna strefa ekonomiczna to odrębne terytorium, które pozostając częścią terytorium kraju, z punktu widzenia reżimu fiskalnego, uznawane jest za znajdujące się poza granicami państwa. Najbardziej charakterystyczną cechą tych stref jest praktycznie brak jakichkolwiek ograniczeń w działalności firm zagranicznych, przede wszystkim z punktu widzenia możliwości swobodnego przepływu kapitału finansowego i transferu zysków, a także możliwości prowadzenia działalności cła- wolny handel. Wolne strefy ekonomiczne najlepiej odpowiadają potrzebom międzynarodowych korporacji, ponieważ kraj przyjmujący zazwyczaj zapewnia infrastrukturę i wstępne szkolenie siły roboczej na terenie wolnej strefy ekonomicznej. 29. Struktura handlu zagranicznego: eksport i import Struktura handlu zagranicznego obejmuje operacje eksportowe i importowe. Przez eksport rozumie się rodzaj przedsiębiorczej działalności w handlu zagranicznym, związany z otrzymywaniem przez spółkę będącą rezydentem dochodów dewizowych w wyniku sprzedaży i eksportu jej produktów do zagranicznego partnera niebędącego rezydentem poza granicami kraju. Schemat operacji eksportowych obejmuje: - podpisanie umowy na dostawę towarów; - dostarczanie towarów. Główne etapy charakteryzujące operację eksportową to: - zawarcie umowy z kontrahentami zagranicznymi; - towary przekraczające granicę kraju eksportującego; - otrzymanie płatności przez eksportera w walucie obcej. Eksport może być dwojakiego rodzaju: nierezydent (kiedy przedsiębiorstwo od czasu do czasu eksportuje nadwyżki, oferując towary lokalnym hurtownikom reprezentującym firmy zagraniczne) oraz aktywny (w celu rozszerzenia eksportu na określony rynek). Ponadto eksport może być bezpośredni i pośredni. Eksport bezpośredni realizowany jest poprzez dział eksportu przedsiębiorstwa zlokalizowany we własnym kraju, poprzez biuro handlowe (oddział) za granicą, poprzez zagranicznych dystrybutorów lub agentów. Eksport pośredni realizowany jest poprzez przyciąganie niezależnych eksporterów pośredniczących. Dzięki temu firma nie ponosi kosztów tworzenia własnej sieci dystrybucji za granicą i ogranicza ryzyka związane ze sprzedażą towarów. Przez import rozumie się rodzaj działalności gospodarczej rezydentów, związany z zakupem od nierezydentów oraz importem do kraju rezydenta towarów, usług i technologii w celu późniejszej sprzedaży na rynku krajowym. Operacje importowe są również dwojakiego rodzaju: bezpośrednie i pośrednie. Przy imporcie bezpośrednim firmy będące rezydentami kupują towary bezpośrednio od zagranicznego producenta lub od zagranicznego brokera eksportowego. Transakcja importowa realizowana jest pomiędzy rezydentem (importerem krajowym) a nierezydentem (eksporterem) za granicą. Przy imporcie pośrednim rosyjskie przedsiębiorstwa (rezydenci) kupują towary od firmy pośredniczącej specjalizującej się w transakcjach importowych, która z kolei otrzymuje towary od zagranicznego producenta lub firmy eksportującej. 30. Schemat operacji przywozowych, przywóz licencjonowany i nielicencjonowany Schemat operacji importowych obejmuje: - podpisanie umowy zakupu towaru; - dostarczanie towarów. Główne cechy operacji importowych to: - zawarcie umowy z kontrahentem zagranicznym (nierezydentem); - przekroczenie granicy kraju importującego przez towar; - płatność przedmiotu zamówienia w walucie obcej. W procesie regulowania operacji importowych brane są pod uwagę trzy czynniki: 1. Potrzeba polityki protekcjonizmu. 2. Dostarczanie konsumentom krajowym (przedsiębiorcom i ludności) produktów, które nie są produkowane w kraju lub są produkowane w niewystarczających ilościach. 3. Wypełnianie fiskalnej funkcji państwa poprzez nakładanie ceł importowych. Istnieją dwa rodzaje reżimu importowego: import nielicencjonowany i import licencjonowany. Import nielicencjonowany odbywa się w przypadku, gdy zawarcie umów importowych nie ma ograniczeń, tj. importer może bez specjalnego zezwolenia państwowych organów regulacyjnych zawrzeć umowę sprzedaży z zagranicznym dostawcą, importować towary na terytorium swojego kraju i zapłacić za towar za granicą. Import licencjonowany odbywa się, gdy import towarów z zagranicy wymaga specjalnego zezwolenia organów regulacyjnych, które określają warunki, wielkość i wydają licencje na określony rodzaj produktu. Dopiero po uzyskaniu licencji importowej importer może zawrzeć umowę sprzedaży z dostawcą. Aby przeprowadzić operację importową, importer musi posiadać niezbędne środki finansowe na zakup towarów, zebranie informacji o potencjalnych dostawcach, analizę cen konkurentów oferujących podobne towary na rynku krajowym, zawarcie umowy z eksporterem na najkorzystniejszych warunkach, dokonaj płatności i odbierz zakupiony towar. Konieczne jest również określenie wielkości zakupów towarów, które mogą być trzech rodzajów: regularne zakupy w dużych partiach hurtowych, regularne zakupy w małych partiach hurtowych, zakupy w miarę potrzeb. 31. Powrotny wywóz i powrotny przywóz Odmiany operacji eksportu i importu to operacje reeksportu i reimportu. Operacje powrotnego wywozu to operacje powrotnego wywozu z kraju towarów wcześniej przywiezionych z zagranicy. Krajem, który importuje, a następnie eksportuje towary, jest kraj reeksportu. Warunkiem wstępnym operacji powrotnego wywozu jest to, aby towary w kraju reeksportera nie były poddawane żadnemu głębokiemu przetworzeniu. W odrębnym przypadku mogą być dokonane drobne zmiany: zmiana opakowania, zastosowanie specjalnych oznaczeń, czyli czynności uwzględniające wymagania kraju konsumpcji, ale nie zmieniających pierwotnego przeznaczenia i nazwy towaru. Jeżeli dodatkowe przetworzenie reeksportowanego produktu przekroczyło połowę ceny eksportowej, to zgodnie z praktyką handlową produkt zmienia nazwę i nie jest już uważany za reeksportowany. W operacjach reeksportu nie jest konieczne importowanie reeksportowanych towarów do twojego kraju. Umowa z eksporterem może określać szczegóły wysyłki importera, a towar trafi do kraju importera z pominięciem kraju reeksportera. Decyzję o imporcie lub nie do kraju reeksportera podejmuje importer i reeksporter, biorąc pod uwagę warunki transportowe, celne i inne. Nie dotyczy to przypadków, w których istnieją ograniczenia rządowe dotyczące sprzedaży określonego produktu do określonego kraju. Operacje reimportowe nie są operacjami handlu zagranicznego w pełnym tego słowa znaczeniu, ponieważ nikt ich konkretnie nie przeprowadza. Operacja powrotnego importu oznacza import do kraju wcześniej wywiezionego z niego produktu, który nie został przetworzony. Operacje ponownego importu występują w następujących przypadkach: - zwrot towaru odrzuconego przez kupującego; - zwrot towaru nie sprzedanego na aukcjach, targach, wystawach; - zwrot towaru niesprzedanego przez składy konsygnacyjne. Przesyłka jest warunkiem sprzedaży towaru, gdy własność towaru otrzymanego w magazynie dostawcy pozostaje przy eksporterze do czasu jego sprzedaży kupującemu. Zazwyczaj warunkami wysyłki jest przechowywanie towaru w magazynie pośrednika przez okres od 1 do 1,5 roku. Jeżeli w tym terminie towar nie zostanie sprzedany, zostaje on zwrócony właścicielowi (eksporterowi) na jego koszt. 32. Ograniczenia pozataryfowe w handlu zagranicznym Najczęstszymi ograniczeniami w handlu zagranicznym są cła. Cła to podatek nakładany na import do lub, rzadziej, eksport z kraju niektórych rodzajów produktów. Jednocześnie często stosowaną metodą wpływania na działalność handlową przedsiębiorstw w handlu zagranicznym są bariery pozataryfowe, które są zbiorem bezpośrednich i pośrednich (pośrednich) ograniczeń handlu zagranicznego z wykorzystaniem rozbudowanego systemu metod ekonomicznych, politycznych i administracyjnych. We współczesnej praktyce wymiany międzypaństwowej rozpowszechniło się warunkowanie i licencjonowanie zagranicznych operacji gospodarczych, a także wprowadzenie monopolu państwa na niektóre rodzaje operacji. Kontyngent wiąże się z ustaleniem pewnego kontyngentu na eksport (import) poszczególnych towarów lub grup towarowych, w ramach których operacje handlu zagranicznego odbywają się w miarę swobodnie. W praktyce kontyngenty są zwykle ustanawiane w formie listy towarów, których swobodny przywóz lub wywóz jest ograniczony do procentu wielkości lub wartości ich produkcji krajowej. Ograniczającą formą kontyngentu jest embargo, w ramach którego niektóre rodzaje przywozu są całkowicie zakazane. Licencjonowanie oznacza konieczność uzyskania przez organizację zezwolenia (licencji) od agencji rządowych na prowadzenie zagranicznej działalności gospodarczej. Taki system umożliwia państwu kontrolowanie zagranicznych stosunków gospodarczych i regulowanie ich dla realizacji różnych celów gospodarczych i politycznych. W niektórych przypadkach licencje są rodzajem podatku stosowanego przez kraj w celu generowania dodatkowych dochodów celnych. Metody bezpośrednich ograniczeń mogą również obejmować wykorzystanie monopolu państwowego jako wyłącznego prawa upoważnionych przez nie organów państwowych lub przedsiębiorstw prywatnych do prowadzenia określonych rodzajów produkcji i zagranicznej działalności gospodarczej. 33. Ograniczenia pośrednie w handlu zagranicznym i rządowej promocji eksportu Pośrednie ograniczenia w handlu zagranicznym, w przeciwieństwie do ograniczeń bezpośrednich, nie są bezpośrednio związane z zakazem prowadzenia zagranicznej działalności gospodarczej lub zmniejszeniem jej wielkości. Jednocześnie często okazują się nie mniej skutecznym środkiem protekcjonistycznej ochrony krajowych producentów niż opodatkowanie cła. Jedną z metod pośredniego ograniczenia jest zastosowanie systemu norm krajowych. Niedostosowanie się do norm danego kraju może być przyczyną zakazu importu produktów z importu i ich sprzedaży na rynku krajowym. Podobnie system krajowych taryf transportowych często stwarza przewagę w płaceniu za transport towarów przez eksporterów nad importerami. Ponadto mogą być stosowane inne formy ograniczeń pośrednich – zamknięcie niektórych portów i stacji kolejowych dla cudzoziemców, nakaz wykorzystania określonego udziału krajowych surowców w produkcji produktów, zakaz zakupu towarów importowanych przez państwo organizacje w obecności krajowych odpowiedników itp. System zachęt państwowych do eksportu obejmuje system zachęt finansowych udzielanych krajowym eksporterom w celu zwiększenia konkurencyjności ich produktów na rynkach zagranicznych i krajowych. Środki te obejmują: - udzielanie gwarancji państwowych w odniesieniu do środków kredytowych przyciąganych w celu zapewnienia kapitału obrotowego dla organizacji zorientowanych na eksport; - gwarantowanie ubezpieczenia kredytów eksportowych od długoterminowego ryzyka handlowego; - dopłaty bezpośrednie dla eksporterów w postaci premii eksportowych, wypłata różnicy w kosztach usług przewozu towarów przez przewoźników krajowych i zagranicznych; - udzielanie kredytów eksportowych na preferencyjnych warunkach itp. Państwo przejmuje również znaczną część kosztów szkolenia kadr, badania sytuacji na rynku światowym, ochrony interesów krajowych eksporterów i importerów za granicą, a także zapewnienia niezbędnych warunków politycznych dla ich działalności na rynku zagranicznym. 34. Metody prognozowania na międzynarodowych rynkach towarowych Prognoza dowolnego rynku towarowego jest zwykle opracowywana na podstawie analizy danych i badania wskaźników, które mogą pomóc w określeniu trendów rozwoju produkcji i handlu międzynarodowego w przyszłości. Prognoza rynkowa zapewnia ocenę prawdopodobnego ruchu cen, w zależności od zmiany taktyki zakupu i sprzedaży towarów. Istnieje wiele różnych metod prognozowania, wśród których najczęściej stosowane są ekstrapolacja, oceny eksperckie, modelowanie ekonomiczne i matematyczne oraz metoda bilansowa. Ekstrapolacja opiera się na analizie przeszłych wzorców rozwoju badanego zjawiska gospodarczego i ich rozmieszczeniu w przyszłości. Zakłada się, że główne wskaźniki, proporcje i tempa wzrostu charakterystyczne dla tego zjawiska, z dużym prawdopodobieństwem, bez istotnych zmian mogą nastąpić w przyszłości. Zatem zastosowanie ekstrapolacji do przewidywania warunków rynkowych polega na uwzględnieniu doświadczenia przeszłości jako działania obiektywnych praw rozwoju gospodarczego. Oceny eksperckie opierają się na doświadczeniu, wiedzy i intuicji wysoko wykwalifikowanych specjalistów. Najczęściej wykorzystywane są przy opracowywaniu prognoz gospodarczych. Modelowanie ekonomiczne i matematyczne umożliwia ustalenie pewnych wzorców ilościowych charakteryzujących rozwój rynku oraz jakościową ocenę znaczenia poszczególnych wskaźników, które odzwierciedlają wpływ różnych czynników tworzących koniunkturę. Na podstawie danych z kilku lat zestawiane są modele ekonomiczne i matematyczne, które odzwierciedlają mniej lub bardziej złożone zależności funkcjonalne pomiędzy różnymi wskaźnikami rynku towarowego. Metodę bilansową stosuje się do przewidywania sytuacji na niektórych rynkach surowców pochodzenia organicznego. Jego istotą jest zrównoważenie podaży i popytu. Na podstawie danych za lata poprzednie opracowuje się szacunkowy bilans produkcji i konsumpcji na kolejny rok. Uwzględnia on zapasy przeniesione z poprzednich lat, szacunki zbiorów, konsumpcję krajową i zapasy przeniesione na koniec przyszłego roku. 35. Rodzaje dokumentów wykorzystywanych w działalności handlu zagranicznego” Praktyka handlu zagranicznego stworzyła pewne dokumenty, które pozwalają kupującemu i sprzedającemu gwarantować dostawy i płatności. Dokumenty te realizują następujące zadania: - sprzedawca może potwierdzić wypełnienie zobowiązań dostawy zgodnie z warunkami umowy; - przedstawienie dokumentów może pociągać za sobą wypełnienie zobowiązań płatniczych kupującego; - wraz z przekazaniem dokumentów prawo do dysponowania towarem może przejść na kupującego; - wykorzystanie dokumentów umożliwia zaangażowanie instytucji kredytowych w realizację transakcji handlu zagranicznego. Dokumenty przewozowe obejmują: konosament, certyfikat załadunku, międzynarodowy list przewozowy, lotniczy list przewozowy, spedycyjne potwierdzenie odbioru ładunku, odbiór pocztowy. Dokumenty ubezpieczeniowe obejmują polisę ubezpieczeniową i zaświadczenie o ubezpieczeniu. Dokumenty towarowe i celne to: faktura, faktura konsularna, faktura celna, świadectwo pochodzenia towaru, świadectwo sanitarne, świadectwo kontroli, świadectwo analizy, świadectwo wagi, paszport fabryczny itp. Konosament to dokument wystawiony przez czarterującego (firmę przewozową) nadawcy (eksporterowi lub jego agentowi przewozowemu) i poświadczający przyjęcie towaru do przewozu. Czarterujący zobowiązuje się do transportu towarów i przekazania ich prawowitemu właścicielowi konosamentu w porcie przeznaczenia po zakończeniu przewozu drogą morską. Ponadto konosament potwierdza, że czarterujący załadował określone towary (konosament pokładowy) lub przyjął je do przewozu (konosament na ładunek przyjęty do przewozu). Jeżeli list przewozowy na pokładzie świadczy o załadowaniu towaru na pokład, to list przewozowy dla ładunku przyjętego do przewozu dokumentuje jedynie przyjęcie towaru do przewozu. Konosament dotyczący ładunku przyjętego do przewozu można następnie ponownie wystawić na pokładowy konosament. Jednocześnie sporządza się na nim wzmiankę czarterującego („Załadowane na pokład”) z datą i podpisem lub inicjałami. 36. Przez, morskie i listów przewozowych List przewozowy jest dokumentem przewozowym potwierdzającym, że osoba wystawiająca dokument zobowiązuje się dostarczyć przyjęty towar uprawnionemu właścicielowi listu przewozowego w przypadku, gdy transport z miejsca załadunku do miejsca przeznaczenia odbywa się kilkoma samochodami (transport multimodalny). Konosament morski jest dokumentem na okaziciela, tj. prawa z niego wynikające posiada ten, kto na podstawie ciągłego łańcucha indosów jest upoważniony do przyjęcia towaru. Morski list przewozowy jest prawem do dysponowania towarem i daje prawowitemu właścicielowi gwarancję, że dany towar zostanie mu przekazany po zakończeniu transportu morskiego. Z ekonomicznego punktu widzenia list przewozowy umożliwia zbycie mienia będącego w trakcie transportu morskiego. W praktyce najczęściej występuje list przewozowy wystawiony na „zamówienie” z adnotacją in blanco. Nie zaleca się wystawiania listu przewozowego do konkretnego „zamówienia” (na przykład do odbiorcy), chyba że jest to wyraźnie wymagane. Eksporter jest w ten sposób pozbawiony prawa do dysponowania towarami, ponieważ w takim przypadku, jeśli eksporter chce później zmienić swoje instrukcje dotyczące towarów, wymagana byłaby indos odbiorcy. Kompletny zestaw listów przewozowych składa się z oryginałów, których ilość jest zawsze podana w liście przewozowym. Z reguły są oznaczone jako „Oryginał”; w innych przypadkach muszą być zidentyfikowane jako oryginał poprzez projekt druku. Kopie podpisane odręcznie i nieoznaczone jako kopie są uważane za oryginały. Każda kopia oryginału ma niezależną moc, tzn. towar w porcie przeznaczenia może być wystawiony po okazaniu dowolnej kopii oryginału. Z kopii oryginału wynika zatem, że po wydaniu towaru dla jednego z nich, pozostałe nieokazane oryginały tracą ważność. Zaleca się wystawianie „czystych” listów przewozowych, tj. nie powinny one zawierać klauzul lub informacji, które charakteryzowałyby stan towaru lub opakowania jako złej jakości. 37. Świadectwo załadunku, duplikat listu przewozowego Świadectwo załadunku, zwane także rzecznym konosamentem, jest dokumentem transportu śródlądowego. Dokument ten podlega zasadniczo tym samym zasadom, co morski konosament. Dokumenty przewozowe obejmują również listy przewozowe międzynarodowego ruchu kolejowego, drogowego i lotniczego (duplikaty listów przewozowych). Duplikat listu przewozowego to dokument, który wskazuje na faktyczne przekazanie towaru przez nadawcę do wysyłki do wskazanego na liście przewozowym odbiorcy. Ponadto wystawienie duplikatu listu przewozowego oznacza nieodwołalne zrzeczenie się przez nadawcę prawa do rozporządzania towarem. W ten sposób duplikat listu przewozowego pełni funkcję dokumentu blokującego, tzn. nadawca może zrealizować możliwość przywrócenia prawa do rozporządzania towarem dopiero po przedstawieniu duplikatu listu przewozowego. Nadawca traci prawo do rozporządzania towarem z chwilą przyjęcia przez odbiorcę duplikatu listu przewozowego (w przypadku korzystania z kolejowego listu przewozowego czwarty egzemplarz listu przewozowego w formie maszynopisu przechodzi na nadawcę; w przypadku korzystania z lotniczy list przewozowy – trzeci oryginał listu przewozowego) lub towar został mu przekazany. W przypadku przewozu ładunków drogą lotniczą linie lotnicze wystawiają jeden list przewozowy. Wypełnia się go w trzech oryginalnych egzemplarzach z dowolną liczbą egzemplarzy. Pierwszy oryginał pozostaje w linii lotniczej, drugi podąża za towarem i jest przeznaczony dla odbiorcy, a trzeci jest podpisany przez linię lotniczą i po przyjęciu towaru przekazywany jest nadawcy. Trzeci oryginał poświadcza przekazanie wspomnianego ładunku lotniczego do wysyłki do odbiorcy wskazanego w lotniczym liście przewozowym. Podobnie jak w przypadku użycia duplikatu listu przewozowego, nadawca ma prawo później przywrócić swoje prawo do dysponowania towarem w miejscu wysyłki lub przeznaczenia, tj. może rozporządzać towarem, jeśli otrzyma trzeci oryginał, a towary nie zostały jeszcze przekazane odbiorcy. Odbiorca nie potrzebuje kopii lotniczego listu przewozowego do odbioru towaru. 38. Świadectwo nadania i dokumenty ubezpieczeniowe Świadectwo przyjęcia lub wysłania spedytora potwierdza, że firma spedycyjna przyjęła towar nieodwołalnym poleceniem wysłania go do odbiorcy lub przekazania do dyspozycji osoby trzeciej. Świadectwo przyjęcia towaru, akceptowane przez międzynarodowe firmy spedycyjne, przewiduje, pod pewnymi warunkami, możliwość odwołania lub modyfikacji przez eksportera jego zamówień. Tym samym zlecenie wysyłki może zostać odwołane lub zmienione dopiero po zwrocie oryginalnego certyfikatu i tylko wtedy, gdy firma spedycyjna, która wydała certyfikat, ma nadal prawo do dysponowania wspomnianym ładunkiem. Zlecenie przekazania towaru określonej osobie trzeciej może zostać wycofane lub zmienione tylko do momentu, gdy firma spedycyjna, która wystawiła zaświadczenie, otrzyma potwierdzenie przekazania towaru do dyspozycji osoby trzeciej. Polisa ubezpieczeniowa to dokument, którym zakład ubezpieczeń poświadcza zawarcie umowy ubezpieczenia. Polisa ubezpieczeniowa odzwierciedla wysokość i charakter ochrony ubezpieczeniowej. Przy ubezpieczeniu transportu rozróżnia się polisy jednorazowe i ogólne. Polisa jednorazowa wystawiana jest na jeden przewóz, natomiast polisa ogólna jest umową długoterminową zapewniającą stałą ochronę ubezpieczeniową. Jeśli istnieje ogólna polisa, jej właściciel może zażądać dokumentów do indywidualnego transportu ładunku, zwanych certyfikatami ubezpieczeniowymi. Zarówno polisy, jak i certyfikaty wystawiane są najczęściej jako dokumenty na okaziciela, rzadziej – jako dokumenty zamówienia. Zazwyczaj dokumenty ubezpieczeniowe wystawiane są w dwóch lub trzech egzemplarzach i posiadają odpowiednie cechy wyróżniające. W przypadku uszkodzenia płatność następuje po okazaniu jednego egzemplarza. Dlatego w polisach i certyfikatach ubezpieczeniowych jest zapis, że po wypłacie odszkodowania ubezpieczeniowego za jeden z egzemplarzy reszta traci ważność. 39. Dokumenty towarowe i celne, świadectwo pochodzenia towarów Dokumenty towarowe obejmują fakturę towarową, fakturę celną, fakturę konsularną. Faktura towarowa lub faktura wystawiana jest na formularzu faktury eksportera i zawiera co do zasady następujące informacje: - nazwa i adres eksportera; - nazwa i adres importera; - numer i datę faktury; - ilość, rodzaj i oznakowanie, a także wagę i, w niektórych przypadkach, masę ładunku; - dokładna nazwa produktu; - cena za sztukę i całość oraz dodatkowe koszty; - warunki płatności i dostawy; - rodzaj i trasa transportu; - nazwa statku, numer wagonu itp. Ponieważ faktura jest często wymagana w kraju importującym dla różnych procedur administracyjnych, musi być ona wystawiona w ścisłej zgodności z procedurą przyjętą w tym kraju. Terminowe otrzymanie informacji o tych wymogach z izb handlowych, konsulatów i innych właściwych instytucji uchroni eksportera przed opóźnieniami w przetwarzaniu dokumentów. Faktura musi być podpisana przez sprzedającego. Faktura konsularna wystawiana jest przez eksportera na formularzu akceptowanym w kraju importera i zalegalizowana przez konsulat jego kraju. Konsulat zaświadcza, że zafakturowana wartość towaru odpowiada jego wartości handlowej w kraju eksportera, co jest niezbędne w szczególności do prawidłowego naliczenia cła. Faktura celna jest zasadniczo podobna do faktury konsularnej. Jednocześnie nie jest wymagana jego legalizacja przez konsulat. Często jednak konieczne jest zweryfikowanie podpisu eksportera na fakturze przez świadka. Faktury celne wykorzystywane są przede wszystkim przy eksporcie do krajów UE, a także do USA. W tych krajach nazywa się je specjalnym kontem celnym. Świadectwo pochodzenia towaru wystawia upoważniony organ i poświadcza pochodzenie towaru. Świadectwo pochodzenia przywożonych towarów musi być wystawione przez organ administracyjny lub inny upoważniony organ kraju wywozu. Nie opracowano jeszcze jednej międzynarodowej formy dowodu pochodzenia towarów. 40. Formy międzynarodowych stosunków walutowych i płatniczych i rozliczeniowych Relacje walutowe są formą międzynarodowych stosunków gospodarczych. Obejmują one: - transakcje walutowe pomiędzy uczestnikami rynku walutowego; - arbitraż walutowy, który umożliwia wykorzystanie różnicy w kwotowaniach walut na międzynarodowych i krajowych rynkach walutowych; - wdrażanie ograniczeń walutowych i korzystanie z rozliczeń walutowych; - inne operacje. Międzynarodowe stosunki płatnicze i rozliczeniowe to regulacja płatności z tytułu roszczeń i zobowiązań pieniężnych, które powstają w wyniku stosunków gospodarczych, politycznych, naukowych, technicznych i kulturalnych między państwami, osobami prawnymi (spółkami, przedsiębiorstwami) i obywatelami różnych krajów. Rozliczenia dokonywane są za pośrednictwem banków komercyjnych lub wyspecjalizowanych obsługujących handel zagraniczny, z reguły metodą bezgotówkową. Banki korzystają ze swoich oddziałów zagranicznych lub relacji korespondenckich z bankami zagranicznymi. Rozliczeniom bankowym towarzyszy otwarcie rachunków korespondencyjnych LORO (banki zagraniczne w tym banku) i NOSTRO (ten bank w bankach zagranicznych). Relacje te obejmują procedurę rozliczeń, wielkość prowizji, sposoby uzupełniania wydanych środków. Formy płatności międzynarodowych mają następujące cechy historyczne: - importerzy i eksporterzy oraz ich banki wchodzą w określone relacje związane z dokumentami tytułowymi i płatnościami; - płatności międzynarodowe są regulowane przez regulacyjne akty prawne, a także zasady bankowe; - płatności międzynarodowe są ujednolicone i upowszechnione w oparciu o międzynarodowe konwencje w sprawie ustawy (1930) i czeku (1931). Międzynarodowa Izba Handlowa i Komisja ONZ ds. Międzynarodowego Prawa Handlowego (UNISTRAL) kontynuują obecnie prace nad ujednoliceniem międzynarodowych dokumentów rozliczeniowych; - rozliczenia międzynarodowe mają charakter dokumentowy, gdyż są skonfrontowane z dokumentami finansowymi i handlowymi. 41. Dokumentowe formy płatności w obrocie zagranicznym: inkaso dokumentowe Cechą płatności dokumentowych w handlu zagranicznym jest to, że zapłata za towar przez importera i dostawa towaru przez eksportera są powiązane z przekazaniem lub otrzymaniem określonych dokumentów. Eksporter otrzymuje uzgodnioną zapłatę za towar tylko wtedy, gdy potwierdzi, przedstawiając lub przekazując dokumenty (zwykle dokumenty przewozowe), że wysłał towar do importera. Importer otrzymuje dokumenty (a tym samym prawo do żądania wydania towaru) dopiero po zapłaceniu uzgodnionej ceny (transakcja okazja). Charakter płatności i dostaw pomiędzy partnerami zawsze określa umowa sprzedaży pomiędzy eksporterem a importerem. Istnieją dwa rodzaje rozliczeń dokumentowych: inkaso dokumentowe i akredytywa dokumentowa. Banki są poinstruowane, aby zbierać dokumenty, gdy eksporter i importer uzgodnią warunki płatności, takie jak „dokumenty za zapłatą” i „dokumenty za odbiorem”. Importer po przedstawieniu mu dokumentów, w zależności od rodzaju warunków płatności, jest zobowiązany albo do niezwłocznego dokonania płatności (zgodnie z warunkami płatności „dokumenty za zapłatą”), albo do przyjęcia weksla wystawionego na jego nazwisko przez eksportera i spłaca go w terminie płatności (zgodnie z warunkami płatności „dokumenty za odbiorem”). W ramach warunków płatności „dokumenty płatne” dokumenty co do zasady podlegają zapłacie przy pierwszym okazaniu, czyli w terminie przyjętym w praktyce międzynarodowej dla tych warunków płatności – 24 godziny. Jednocześnie, według uznania eksportera, termin odkupu dokumentów przewozowych może zostać dowolnie wydłużony. W przeciwieństwie do płatności w ramach akredytywy dokumentowej, eksporter z formą inkasa płatności nie ma pewności, że dokumenty zostaną wykupione (akceptowane przez importera). Jeżeli inkaso nie zostanie przeprowadzone w uzgodnionym terminie, bank korespondent niezwłocznie informuje o tym bank eksportera. W takim przypadku eksporter zmuszony jest znaleźć inny sposób sprzedaży dostarczonego towaru na własny koszt. 42. Dokumentowe formy płatności w obrocie zagranicznym: akredytywa dokumentowa Akredytywa dokumentowa to warunkowe abstrakcyjne zobowiązanie instytucji kredytowej do dokonania w określonym terminie wypłaty na koszt płatnika określonej kwoty określonemu odbiorcy na poczet określonych dokumentów. Akredytywa dokumentowa jest obecnie najczęstszą formą płatności w praktyce handlu międzynarodowego. Oprócz akredytywy płatniczej może również pełnić funkcję kredytową, w ramach programów akredytywy możliwe jest otrzymanie środków na zakończenie operacji eksportowych lub kredytów przed otrzymaniem wpływów ze sprzedaży importu. Eksporter dąży do ustalenia w umowie sprzedaży akredytywy formy płatności w przypadkach, gdy importer nie jest mu dostatecznie znany i nie może ocenić swojej wypłacalności. Akredytywa gwarantuje otrzymanie płatności, ponieważ eksporter dokonuje dostawy tylko wtedy, gdy jej płatność jest zabezpieczona zobowiązaniem płatniczym instytucji kredytowej. Tym samym akredytywa dokumentowa daje sprzedającemu prawie takie same gwarancje jak zaliczka. Główne zalety korzystania z akredytyw dokumentowych to: - zastosowanie jako narzędzie bezpieczeństwa w transakcjach z prawie wszystkimi krajami świata; - wysoki stopień ochrony przed ryzykiem dla wszystkich uczestników transakcji; - elastyczność w zakresie płatności; - możliwość wykorzystania jako środka krótkoterminowego finansowania; - szybka i bezproblemowa realizacja płatności; - alternatywa dla zaliczki; - międzynarodowa wiarygodność prawna. Aby ułatwić pracę nad akredytywą, opracowano ujednolicone międzynarodowe zasady pracy z akredytywą dokumentową. Zasady te regulują w szczególności formę i tryb wystawiania akredytyw, tryb ich obsługi i przenoszenia, gwarancje i odpowiedzialność uczestników transakcji, treść stosowanych pojęć oraz rodzaje i cechy dokumentów wykorzystywanych w transakcjach akredytyw. 43. Uczestnicy operacji akredytywy Uczestnicy operacji akredytywy - importer, bank akredytywy, organ doradczy, organ płatniczy, odbiorca. Posiadaczem akredytywy jest importer. Otwiera akredytywę w swoim banku na rzecz eksportera. Bank akredytyw - bank importera, w którym otwierana jest akredytywa na rzecz eksportera. Bank akredytywy, w imieniu swojego klienta, zobowiązuje do zapłaty. Organem akredytującym jest bank, który informuje eksportera o otwarciu akredytywy. Może to być np. bank eksportera lub dowolny bank trzeci. Instytucja płatnicza to instytucja kredytowa, która przyjmuje dokumenty od eksportera i wypłaca odbiorcy odpowiednią kwotę. Jest to zazwyczaj bank eksportera. Odbiorcą płatności jest eksporter. Bank otwierający akredytywę zobowiązuje się ją spłacić w ramach akredytywy. Pomiędzy uczestnikami operacji akredytywy istnieją następujące stosunki prawne: 1. Akredytywa i odbiorca akredytywy zawierają umowę sprzedaży, uwzględniając główne warunki transakcji. 2. Akredytujący i bank akredytujący podpisują umowę zlecenia otwarcia akredytywy. 3. Bank akredytywy i bank akredytujący/potwierdzający zawierają umowę zlecenia na wykonanie operacji akredytywy. 4. Bank akredytywy oraz odbiorca akredytywy w przypadku akredytywy nieodwołalnej udzielają warunkowego abstrakcyjnego obowiązku zapłaty, co oznacza, że gdy odbiorca płatności wywiązuje się ze zobowiązań akredytywy, bank, który otwartej akredytywy jest zobowiązany w każdym przypadku dokonać płatności na jego korzyść. 5. Bank awizacyjny oraz bank wybrany przez bank wystawiający do awizowania akredytywy dokumentowej beneficjentowi (eksporterowi). Bank doradzający nie przyjmuje żadnych zobowiązań płatniczych z tytułu akredytywy dokumentowej. Jedynym obowiązkiem banku akredytującego, jeśli zgadza się z poleceniem banku wystawiającego, jest sprawdzenie autentyczności akredytywy za pomocą zewnętrznych znaków i powiadomienie o tym beneficjenta. 44. Rodzaje akredytyw Akredytywy mogą się różnić w następujący sposób: 1. Według okresu ważności: - pilne; - wieczysta. 2. Jeśli to możliwe, odwołanie przez akredytującego: - odwołalny; - nieodwołalne (w formie akredytyw potwierdzonych lub niepotwierdzonych). 3. Zgodnie z warunkami płatności: - za opłatą na miejscu; - płatne w określonym terminie po przedstawieniu. 4. W miarę możliwości przekazanie osobom trzecim: - przeniesione; - niezbywalne. 5. Przez odnawialność: - nieodnawialne; - odnawialna (akredytywa jest automatycznie odnawiana po wykorzystaniu). 6. Specjalne formy akredytyw (akredytywa handlowa itp.). Najpopularniejszą formą akredytywy w praktyce handlu międzynarodowego jest akredytywa nieodwołalna. Akredytywa nieodwołalna stanowi zobowiązanie instytucji kredytowej, która otworzyła akredytywę. Jeżeli odbiorca jest awizowany przez inny bank (bank doradczy) bez jego dodatkowej gwarancji, jest to akredytywa niepotwierdzona. Nieodwołalne akredytywy muszą być zawsze pilne. Wraz z akredytywą potwierdzoną instytucja akredytywna wystawia odbiorcy dodatkowy warunkowy weksel abstrakcyjny. Odbiorca akredytywy może więc wysuwać roszczenia wobec banku otwierającego akredytywę oraz wobec banku, który ją potwierdził. Odbiorca zazwyczaj wymaga potwierdzenia akredytywy przez swój bank, gdy bank, który otworzył akredytywę jest mu nieznany lub gdy stan bilansu płatniczego kraju importującego jest wątpliwy (w niektórych przypadkach, gdy występuje ryzyko związane z transferem waluty z kraju importującego). Nieodwołalne akredytywy mogą być zmieniane lub anulowane tylko za zgodą wszystkich uczestników. Okres akredytywy określa termin zapadalności zobowiązań. Musi być ona ustalona w taki sposób, aby odbiorca miał wystarczająco dużo czasu po wysyłce na wysłanie dokumentów. Akredytywa jest zwykle realizowana i opłacana w banku doradzającym. Eksporter otrzymuje należną mu kwotę natychmiast po przekazaniu dokumentów. 45. Instrumenty funkcjonowania rynku światowego: cena międzynarodowa Do głównych instrumentów funkcjonowania rynku światowego należą następujące elementy ekonomiczne: cena międzynarodowa, stopa procentowa, kurs walutowy. Najważniejszą częścią mechanizmu rynkowego jest system cenowy. Mechanizm wyceny pozwala na rozwiązanie głównych zadań związanych z wydajnością produkcji: - ocena zgodności produkcji danego produktu z potrzebami międzynarodowymi; - stymulowanie zmian w produkcji w kierunku spełnienia kryteriów potrzeb międzynarodowych. Zatem wycena działa nie tylko jako regulator produkcji i wymiany, ale także jako organizator produkcji społecznej w skali globalnej, która przyczynia się do równowagi globalnego systemu handlu światowego. Wartość wartości międzynarodowej zmienia się odwrotnie proporcjonalnie do produktywności przedsiębiorstw eksportowych w danym kraju. Powoduje to zwykle, że jest on wyższy od wartości narodowej towaru w krajach rozwiniętych i poniżej jego wartości narodowej w krajach słabiej rozwiniętych. Sprzedaż towarów po cenach światowych pozwala bardziej rozwiniętym dostawcom i krajom osiągać zysk, podczas gdy kraje mniej rozwinięte gospodarczo są zmuszone sprzedawać towary po cenach niższych od ich krajowej ceny produkcji. W rezultacie, poprzez wymianę handlową z zagranicą, część wartości wytworzonej w krajach słabiej rozwiniętych gospodarczo jest pompowana do bardziej rozwiniętych krajów uprzemysłowionych. W szczególności monokulturowe kraje rozwijające się są często zmuszone do eksportu swoich produktów na dowolnych warunkach w celu pozyskania funduszy dewizowych na zakup potrzebnych im towarów. Należy zauważyć, że dostawy na rynki zagraniczne realizowane są przez najbardziej konkurencyjnych producentów krajów eksportujących, co prowadzi do spadku cen eksportowych. Stosowanie przez szereg krajów wyraźnych i ukrytych form wsparcia i subsydiów dla eksportu swoich towarów również przyczynia się do niższego poziomu cen eksportowych w porównaniu z cenami krajowymi podobnych produktów. 46. Instrumenty funkcjonowania rynku światowego: oprocentowanie kredytów i kurs walutowy Ograniczenia wynikające z braku kapitału podmiotów gospodarczych przezwyciężane są przy pomocy pożyczki. Przebieg procesu reprodukcji w ramach gospodarki narodowej w dużej mierze zależy od podaży i popytu na pożyczkowym rynku kapitałowym, polityki gospodarczej towarzystw kredytowych. Równowagę podaży i popytu na rynku kredytowym osiąga się poprzez równowagową stopę procentową. W ramach gospodarki narodowej spadek oprocentowania kredytów stymuluje popyt na kredyt oraz zwiększa popyt na dobra inwestycyjne i konsumpcyjne. Wręcz przeciwnie, wzrost kosztu kredytu zmniejsza popyt na niego, a tym samym popyt na środki produkcji i dobra konsumpcyjne. W gospodarce światowej efekt stóp dyskontowych jest odwrócony. Międzynarodowe transakcje gospodarcze w większości przypadków wiążą się z wymianą jednej waluty krajowej na drugą. Stosunki wymiany między walutami tworzą kurs wymiany, czyli cenę waluty krajowej wyrażoną w jednostkach monetarnych innych krajów. Wahania kursów walutowych mają istotny wpływ na zmiany fizycznych wielkości eksportu i importu, kształtowanie się bilansów płatniczych na rachunku obrotów bieżących oraz wielkość i kierunek inwestycji zagranicznych. Deprecjacja waluty daje eksporterom danego kraju możliwość obniżenia cen swoich produktów w walucie obcej, otrzymując taką samą lub większą kwotę w walucie krajowej przy jej wymianie. Jednocześnie import jest trudny, ponieważ zagraniczni eksporterzy zmuszeni są do podnoszenia cen, aby otrzymać tę samą kwotę w swojej walucie. Zmiany kursów walutowych mają istotny wpływ na przepływ kapitału przedsiębiorczego. Aprecjacja waluty wzmacnia bodźce do inwestycji zagranicznych, zwiększa inwestycje w gospodarce innych krajów, co jest spowodowane głównie niższymi kosztami zakupu zagranicznych papierów wartościowych. Przeciwnie, deprecjacja kursu walutowego uatrakcyjnia produkcję krajową i zmniejsza zachęty do inwestycji zagranicznych. 47. Ceny światowe Rynek światowy to złożony system, który obejmuje wiele różnych rynków branżowych towarów i usług. Z tego powodu na poziom cen światowych, ich dynamikę i sposób ustalania cen duży wpływ mają różne czynniki, zarówno ekonomiczne, jak i polityczne. Ceny światowe to ceny sprzedaży towarów na rynku światowym. W handlu międzynarodowym ceny światowe pełnią zazwyczaj funkcję cen transakcji pomiędzy największymi sprzedawcami i nabywcami określonego rodzaju produktu lub cen głównych światowych centrów handlowych (giełd). Cechą charakterystyczną współczesnego rynku światowego jest szeroka rozpiętość cen na te same towary. Wynika to z działania szeregu czynników o charakterze politycznym i gospodarczym, polityki cenowej dużych monopoli, barier celnych i podatkowych, specjalnych warunków handlu w wolnych strefach ekonomicznych i walutowych itp. Wszystko to prowadzi do tego, że jednocześnie realna cena towarów w danym regionie może znacznie odbiegać od cen światowych. Istnieje kilka rodzajów cen światowych: - ceny transakcji handlowych z płatnościami w swobodnie wymienialnej walucie; - ceny transakcji handlowych z płatnościami w walucie niewymienialnej; - ceny z umów rozliczeniowych; - ceny operacji niehandlowych; - ceny wewnątrzfirmowe (przelewowe). Ceny transferowe są stosowane w rozliczeniach dostaw towarów i usług w ramach międzynarodowych stowarzyszeń, firm, spółek i korporacji transnarodowych, w tym ich oddziałów i oddziałów zlokalizowanych w różnych krajach. Wykorzystywane są w dostawach półproduktów, zespołów, części, podzespołów itp., aw praktyce firm są z reguły przedmiotem tajemnicy handlowej. Ceny w imporcie i eksporcie różnią się w zależności od tego, jakie dodatkowe koszty są w nich zawarte w miarę przemieszczania się towarów od eksportera do importera: przebywanie w magazynie kraju eksportującego, przebywanie w porcie, podróż za granicę, magazynowanie za granicą itp. 48. Ceny umowne Jednym z najważniejszych warunków dostawy dowolnego produktu jest procedura ustalania ceny zamówienia oraz procedura ustalania ceny poszczególnych towarów dostarczanych w ramach umowy. Istnieje kilka sposobów ustalania cen kontraktowych towarów w procesie zawierania umów międzynarodowych: 1. Stałe ustalenie ceny w umowie, tj. ceny nie ulegają zmianie w okresie jej realizacji. Ta metoda jest szczególnie ważna w okresie spadku cen światowych. 2. Umowa ustala jedynie zasadę ustalania ceny, a następnie konkretna cena jest ustalana w trakcie realizacji transakcji. Ta metoda jest ważna w przypadku tendencji do wzrostu cen światowych. 3. Przy zawieraniu umowy cena jest mocno ustalona, ale może ulec zmianie, jeżeli cena rynkowa przewyższa cenę umowną o więcej niż pewien procent. 4. Cena przeprowadzki, która uzależniona jest od zmiany indywidualnych kosztów. 5. Forma mieszana, w której część ceny jest mocno ustalona, a druga część się przesuwa. W okresach wysokiej inflacji, szybko rosnących kosztów surowców i płac wiele firm jest zmuszonych do odejścia od stałych cen i przestawienia się na ceny ruchome. Polityka umieszczania w umowach sprzedaży klauzuli o przesuwającej się cenie ma chronić sprzedającego przed stratami (gwałtownym spadkiem zysków) spowodowanym inflacją. Jest to szczególnie ważne, jeśli dostawy w ramach kontraktu są oczekiwane przez długi czas. Skuteczność umowy międzynarodowej w dużej mierze zależy od waluty ceny i waluty płatności. Waluta ceny to waluta, w której ustalane są ceny towarów. W niektórych przypadkach cena kontraktowa może zostać ustalona w kilku walutach. Walutą płatności jest waluta, w której spłacone zostanie zobowiązanie importera, a w warunkach niestabilności kursów walut ceny ustalane są w walucie najbardziej stabilnej, a płatność ustalana jest w walucie kraju importującego. Ponadto w przypadku niezgodności waluty ceny i waluty płatności, umowa określa kurs przewalutowania i jego warunki. 49. Warunki płatności Warunki płatności są ważnym elementem zagranicznych transakcji gospodarczych. Wyróżniamy następujące rodzaje płatności: wpłaty gotówkowe, rozliczenia z pożyczką, pożyczka z opcją płatności gotówkowej. Pojęcie płatności gotówkowych w płatnościach międzynarodowych oznacza zapłatę za towar eksportowy po jego przekazaniu (wysyłce) kupującemu lub zapłatę za dokumenty potwierdzające wysyłkę towaru zgodnie z warunkami umowy. Jednak w nowoczesnych warunkach w większości przypadków towar dociera do kraju importera przed przedstawieniem dokumentów podlegających zapłacie, a kupujący może otrzymać towar przed zapłatą, z reguły w ramach gwarancji bankowej. Zatem płatność faktycznie następuje w momencie przybycia towaru do portu przeznaczenia, z wyjątkiem płatności za powiadomienie o wysyłce towaru. W zależności od rodzaju towaru stosowane są czasami mieszane warunki płatności: częściowo – płatność za pobraniem dokumentów handlowych, a ostatecznie – po przyjęciu towaru. W transakcjach handlu zagranicznego pod zastaw kredytu komercyjnego importer wystawia weksle na spłatę otrzymanego kredytu w formie weksla lub wyraża pisemną zgodę na opłacenie (przyjęcie) weksli – weksli wystawionych przez eksportera. Płatności za towar w formie kredytu komercyjnego można łączyć z płatnościami gotówkowymi, gdy określony procent kosztów płatny jest za okazaniem dokumentów handlowych, a pozostała część – po terminie określonym w umowie. Oprócz kredytu komercyjnego, na niektórych etapach realizacji umowy handlu zagranicznego strony mogą być zmuszone także do udzielania sobie nawzajem pożyczek, np. przy płatności w formie zaliczki importer udziela kredytu eksporterowi, a przy dokonywaniu płatności na rachunku otwartym dostawca uznaje kupującego. Alternatywną formą warunków spłaty jest pożyczka z opcją płatności gotówkowej. Jeżeli importer korzysta z prawa do odroczenia płatności za zakupiony towar, wówczas traci rabat przewidziany przy płatności gotówkowej. Rozliczenia przeprowadzane są przy użyciu różnych środków płatniczych stosowanych w obrocie międzynarodowym – weksli, poleceń zapłaty, przelewów bankowych, czeków itp. 50. Warunki dostaw w ramach kontraktów międzynarodowych: FOB i FCA Istnieje kilka głównych rodzajów warunków dostawy towarów w ramach kontraktów międzynarodowych, które są określane zgodnie z międzynarodowymi zasadami interpretacji warunków handlowych (Incoterms). Warunki dostawy FOB (bezpłatnie na pokładzie). Termin „bezpłatnie na pokładzie” oznacza, że sprzedający dokonał dostawy, gdy towary przekroczyły burtę statku we wskazanym porcie wysyłki. Oznacza to, że od teraz wszystkie koszty i ryzyko utraty lub uszkodzenia towaru ponosi kupujący. Na warunkach FOB sprzedawca odpowiada za odprawę towaru do eksportu. Terminu tego można używać tylko wtedy, gdy towary są transportowane drogą morską lub śródlądową drogą wodną. Jeżeli strony nie zamierzają dostarczać towaru za burtę statku, należy stosować określenie FCA. Warunki dostawy FCA (darmowy przewoźnik - "darmowy przewoźnik"). Termin „bezpłatny przewoźnik” oznacza, że sprzedający dostarcza odprawiony towar przewoźnikowi wskazanemu przez kupującego we wskazanym miejscu. Należy zauważyć, że wybór miejsca dostawy wpłynie na obowiązek załadunku i rozładunku towaru w tym miejscu. Jeżeli dostawa odbywa się w siedzibie Sprzedającego, za wysyłkę odpowiada Sprzedający. Jeżeli dostawa jest realizowana w inne miejsce określone w warunkach FCA, sprzedawca nie ponosi odpowiedzialności za wysyłkę towaru. Termin ten może być używany do transportu dowolnym środkiem transportu, w tym transportem multimodalnym. Słowo „przewoźnik” oznacza każdą osobę, która na podstawie umowy przewozu zobowiązuje się do wykonania lub zapewnienia przewozu towarów koleją, drogą, lotniczą, morską lub śródlądową drogą wodną lub kombinacją tych środków transportu. Jeżeli kupujący ufa innej osobie, która nie jest przewoźnikiem, że odbierze towar, to uważa się, że sprzedający wypełnił swoje obowiązki dostarczenia towaru od momentu jego przekazania tej osobie. 51. Warunki dostaw w ramach kontraktów międzynarodowych: EXW, DDU, DDP Warunki dostawy EXW (loco fabryka - "loco fabryka"). Termin "ex works" lub warunki dostawy EXW oznacza, że uważa się, że sprzedający wypełnił swoje zobowiązanie do dostawy, gdy stawia towary do dyspozycji kupującego w jego siedzibie lub w innym określonym miejscu (na przykład w zakładzie, fabryce , magazyn itp.).P.). Sprzedający nie ponosi odpowiedzialności za załadunek towaru na pojazd, jak również za odprawę celną towaru na eksport. Termin ten nakłada zatem minimalne zobowiązania na sprzedającego, a kupujący musi ponieść wszelkie koszty i ryzyko związane z przewozem towarów z siedziby sprzedającego do miejsca przeznaczenia. Warunki dostawy DDU (dostarczone cło niezapłacone - „dostawa bez zapłaty cła”). Termin „dostawa bez cła” oznacza, że sprzedający dostarcza towary nieoczyszczone i wyładowane z przybycia środka transportu, do dyspozycji kupującego we wskazanym miejscu przeznaczenia. Sprzedający musi ponieść wszelkie koszty i ryzyko związane z transportem towaru do tego miejsca, z wyjątkiem wszelkich opłat pobieranych za import w kraju przeznaczenia (słowo „opłaty” oznacza odpowiedzialność i ryzyko związane z przeprowadzeniem odprawy celnej, jak również co do uiszczenia formalności celnych, ceł, podatków i innych opłat). Za takie opłaty musi odpowiadać kupujący, podobnie jak inne koszty i ryzyko poniesione w związku z tym, że nie był w stanie na czas dokonać odprawy celnej importu. Warunki dostawy DDP (dostarczone cło opłacone - "dostarczone cło opłacone"). Określenie „opłacone cło za dostawę” oznacza, że sprzedający wystawi do dyspozycji kupującego we wskazanym miejscu przeznaczenia towar, odprawiony celnie i niewyładowany ze środka transportu, do którego przylatuje. Sprzedający musi ponieść wszelkie koszty i ryzyko związane z transportem towarów, w tym, w stosownych przypadkach, wszelkie opłaty za import do kraju przeznaczenia. Choć termin EXW określa minimalny obowiązek sprzedającego, DDP reprezentuje maksymalną obowiązku. 52. Warunki dostawy w ramach kontraktów międzynarodowych: CIF i CIP Warunki dostawy CIF (koszt, ubezpieczenie i fracht - „koszt, ubezpieczenie i fracht”). Termin „koszt, ubezpieczenie i fracht” oznacza, że sprzedający dostarczył towar, gdy towary przekroczyły burtę statku w porcie wysyłki. Sprzedający musi pokryć koszty i fracht niezbędne do sprowadzenia towaru do wskazanego portu przeznaczenia, ale ryzyko utraty lub uszkodzenia towaru, a także wszelkie dodatkowe koszty poniesione po wysłaniu towaru są przenoszone na sprzedawcę kupującemu. Zgodnie z warunkami CIF sprzedający jest również zobowiązany do wykupienia na rzecz kupującego ubezpieczenia morskiego od ryzyka utraty i uszkodzenia towaru podczas transportu. Kupujący powinien pamiętać, że zgodnie z warunkami CIF sprzedający jest zobowiązany do zapewnienia ubezpieczenia o minimalnym zasięgu. Zgodnie z warunkami CIF sprzedawca jest również odpowiedzialny za odprawę towarów do eksportu. Terminu tego można używać tylko wtedy, gdy towary są transportowane drogą morską lub śródlądową drogą wodną. Warunki dostawy CIP (przewóz i ubezpieczenie opłacone do - "fracht/transport i ubezpieczenie opłacone"). Termin ten oznacza, że sprzedawca dostarczy towar wskazanemu przez siebie przewoźnikowi. Ponadto sprzedający musi pokryć wszelkie koszty związane z przewozem towaru do wskazanego miejsca przeznaczenia. CIP zobowiązuje również sprzedającego do zapewnienia na rzecz kupującego ubezpieczenia od ryzyka utraty i uszkodzenia towaru podczas transportu. Kupujący powinien pamiętać, że zgodnie z warunkami CIP sprzedający jest zobowiązany do zapewnienia ubezpieczenia o minimalnym zasięgu. Słowo „przewoźnik” oznacza każdą osobę, która na podstawie umowy przewozu zobowiązuje się zapewnić sobie lub zorganizować przewóz towarów transportem kolejowym, drogowym, lotniczym, morskim i wodnym śródlądowym lub kombinacją tych środków transportu . W przypadku transportu do miejsca przeznaczenia przez kilku przewoźników przejście ryzyka nastąpi w momencie przekazania towaru pierwszemu przewoźnikowi. Zgodnie z warunkami CIP sprzedający jest odpowiedzialny za odprawę towaru do eksportu. 53. Światowe Ceny Towarów Zgodnie z klasyfikacją Urzędu Statystycznego ONZ grupa towarów obejmuje surowce energetyczne (ropa, węgiel itp.), minerały, produkty rolne, nawozy oraz metale nieżelazne. Najważniejszą cechą kształtowania się światowych cen surowców jest to, że nie zależą one od wielkości kosztów wewnętrznych, ale od działania innych czynników. Najważniejsze z nich to: - stosunek podaży do popytu na rynku towarowym; - połączenie cen głównych producentów eksportujących i notowań giełdowych jako cen światowych dla większości towarów; - wielość cen głównych producentów eksportujących (a czasami notowań giełdowych), które odgrywają rolę pieniądza światowego, pod wpływem używania różnych walut do wyrażania cen, nierównowagi podaży i popytu na towary itp.; - szczególna rola państwa lub ich grup - wiodących eksporterów i (lub) importerów odpowiednich towarów w kształtowaniu cen światowych. Grupy państw (główni producenci i eksporterzy) działają w formie międzypaństwowych zrzeszeń producentów, które wpływają na kształtowanie się i dynamikę cen światowych. Na przykład Stowarzyszenie Krajów Eksportujących Ropę Naftową OPEC, które powstało w latach 70-tych. XX wieku, nadal odgrywa znaczącą rolę w kształtowaniu się światowych cen ropy. W większości krajów rozwiniętych gospodarczo państwo w taki czy inny sposób wpływa na rynki, a rząd często reguluje nawet rynki wolnej konkurencji i to nie tylko poprzez nakładanie podatków, udzielanie dotacji, ale także w inny sposób. Zazwyczaj politykę monopoli krajowych wspiera państwo, co pomaga w utrzymaniu wysokiego poziomu cen na rynku krajowym (gwarantując producentom poziom cen sprzedaży i dotując koszty produkcji), a na rynku zewnętrznym – niższy poziom cen towarów eksportowych w celu zwiększenia konkurencyjności monopoli. 54. Ceny dumpingu Dumping to sprzedaż towarów na rynkach zagranicznych po cenach znacznie niższych niż krajowe. Dumping towarowy powstał jeszcze przed I wojną światową. W tym czasie przedsiębiorstwa wykorzystywały własne oszczędności do podbijania rynków zagranicznych. Ceny dumpingowe mogą być nie tylko niższe od cen produkcji, ale również niższe od kosztów własnych, a różnicę, czyli stratę z tytułu dumpingu, pokrywają nadwyżki zysków monopoli otrzymywanych ze sprzedaży towarów na rynku krajowym. Jednocześnie w miarę łączenia się monopoli z państwem coraz częściej niwelowana jest różnica między cenami krajowymi a eksportowymi, głównie kosztem budżetu państwa. W warunkach inflacji, kiedy zewnętrzna deprecjacja waluty wyprzedza wewnętrzną, powstają warunki do dumpingu walutowego, którego istotą jest to, że eksporter kupuje towary na rynku krajowym po wysokich (z powodu inflacji) cenach i sprzedaje je na rynku zagranicznym po cenach poniżej średniej światowej, ale dla bardziej stabilnej waluty. Różnica kursowa wynikająca z wymiany bardziej stabilnej waluty otrzymanej na deprecjację waluty krajowej pozwala na obniżenie cen eksportowych, a nadwyżka zysków eksporterów jest zapewniona dzięki masowemu eksportowi towarów. Długoterminowe stosowanie dumpingu pogłębia sprzeczności między krajami. W krajach, które eksportują towary po cenach dumpingowych, zyski eksporterów rosną, ale ceny rosną, a poziom życia ludności spada. W krajach, które są przedmiotem dumpingu, lokalny przemysł nie może konkurować z tanimi towarami importowanymi, produkcja jest ograniczana, a bezrobocie rośnie. Z tego powodu w 1967 r. przyjęto Międzynarodowy Kodeks Antydumpingowy, który przewiduje stosowanie specjalnych sankcji w przypadku stosowania dumpingu. Mimo to w stosunkach między krajami (zwłaszcza wiodącymi gospodarczo) regularnie pojawiają się różne skandale antydumpingowe, które wpływają na dostawy niektórych towarów z jednego kraju do drugiego. 55. Strategia marketingowa w ustalaniu cen Planując ceny produktów dostarczanych za granicę, przedsiębiorstwo musi przede wszystkim zdecydować o następujących kluczowych kwestiach: - czy ceny za dostarczone produkty będą miały jeden poziom; - na jakim poziomie iw jakiej walucie powinny być ustanowione w każdym kraju; - jakie warunki dostawy zaoferować potencjalnym nabywcom. Standaryzacja cen to trudne zadanie, zwłaszcza dla firmy, która nie działa na określonym wspólnym rynku, jakim jest Unia Europejska, ponieważ ponosi dodatkowe koszty związane z marketingiem międzynarodowym. Przy ustalaniu określonego poziomu cen przedsiębiorstwa biorą pod uwagę lokalne uwarunkowania gospodarcze, w szczególności wielkość PKB per capita. W praktyce z tego powodu wiele firm utrzymuje niskie ceny w krajach rozwijających się, sprzedając im uproszczone wersje towarów lub korzystając z lokalnej, tańszej siły roboczej. Jednocześnie ceny w krajach rozwiniętych gospodarczo odzwierciedlają jakość produktów i dodatkowe koszty marketingu międzynarodowego. Niższe ceny za granicą ustalane są w celu zwiększenia ich udziału w rynku lub jako broń w konkurencji. Jeżeli firma sprzedaje towary za granicę po cenie niższej od cen krajowych eksportera lub niższej od kosztów produkcji, ma miejsce dumping i na takie towary mogą zostać nałożone cła ochronne. Następną ważną decyzją firmy musi być waluta, w której ustalane są ceny przy eksporcie towarów. Preferowane jest określanie cen w walucie lokalnej, ponieważ są one łatwiejsze do kontrolowania, a ryzyko dewaluacji waluty obcej przechodzi na kupującego. Jednak taka strategia nie zawsze jest możliwa, ponieważ zagraniczny rząd może nalegać na przeprowadzenie transakcji we własnej walucie. Oprócz tych kluczowych kwestii przedsiębiorstwo musi również określić warunki sprzedaży, takie jak rodzaje rabatów dla pośredników, formy płatności itp. 56. Międzynarodowe stosunki walutowe Międzynarodowe stosunki walutowe - zespół stosunków społecznych, które rozwijają się podczas funkcjonowania waluty w gospodarce światowej i służą wzajemnej wymianie wyników działalności gospodarek narodowych. Rozwój międzynarodowych stosunków walutowych wynika ze wzrostu sił wytwórczych, tworzenia rynku światowego, pogłębienia międzynarodowego podziału pracy, tworzenia światowego systemu gospodarczego, internacjonalizacji i globalizacji powiązań gospodarczych. Międzynarodowe stosunki monetarne pośredniczą w międzynarodowych stosunkach ekonomicznych, które dotyczą zarówno sfery produkcji materialnej, tj. pierwotnych stosunków produkcji, jak i sfery dystrybucji, wymiany i konsumpcji. Istnieje bezpośredni i odwrotny związek między stosunkami walutowymi a reprodukcją. Ich obiektywną podstawą jest proces reprodukcji społecznej, który daje początek międzynarodowej wymianie dóbr, kapitału i usług. Stan relacji walutowych zależy od rozwoju gospodarki światowej, sytuacji politycznej, układu sił między krajami na arenie światowej. Ponieważ cały zespół stosunków gospodarczych i politycznych między krajami jest spleciony w zagranicznych stosunkach gospodarczych, w tym w stosunkach walutowych, stosunki walutowe zajmują szczególne miejsce w gospodarce narodowej i światowej. Włączenie rynku światowego w proces obiegu kapitału oznacza przekształcenie części kapitału pieniężnego z pieniądza krajowego na walutę obcą i odwrotnie. Dzieje się tak w rozliczeniach międzynarodowych, transakcjach walutowych, kredytowych i finansowych. Chociaż relacje walutowe są wtórne wobec procesu reprodukcji, są stosunkowo niezależne i mają na niego odwrotny wpływ. W warunkach umiędzynarodowienia życia gospodarczego, niestabilność międzynarodowych stosunków monetarnych, kryzysy walutowe mają negatywny wpływ na proces reprodukcji w skali krajowej i globalnej. 57. Światowy i narodowy system walutowy Międzynarodowe stosunki monetarne w procesie rozwoju historycznego przybrały określone formy organizacji oparte na internacjonalizacji powiązań gospodarczych. System walutowy jest formą organizacji i regulacji stosunków walutowych, zapisaną w ustawodawstwie krajowym lub umowach międzypaństwowych. Istnieją krajowe, światowe, międzynarodowe (regionalne) systemy walutowe. Historycznie na początku powstawały narodowe systemy walutowe, utrwalane przez ustawodawstwo krajowe, uwzględniające normy prawa międzynarodowego. Krajowy system walutowy jest integralną częścią systemu monetarnego kraju, chociaż jest stosunkowo niezależny i wykracza poza granice państwowe. Krajowy system walutowy jest nierozerwalnie związany ze światowym systemem monetarnym - formą organizacji międzynarodowych stosunków walutowych zapisaną w umowach międzypaństwowych. Światowy system monetarny ukształtował się w połowie XIX wieku. Charakter funkcjonowania i stabilność światowego systemu monetarnego zależy od stopnia, w jakim jego zasady odpowiadają strukturze gospodarki światowej, układowi sił i interesom krajów wiodących. Gdy te warunki ulegają zmianie, pojawiają się okresowe kryzysy światowego systemu monetarnego, które kończą się jego upadkiem i powstaniem nowego systemu monetarnego. Chociaż światowy system monetarny realizuje globalne cele gospodarcze i posiada specjalny mechanizm funkcjonowania i regulacji, jest ściśle powiązany z krajowymi systemami monetarnymi. Powiązanie to realizowane jest za pośrednictwem krajowych banków obsługujących zagraniczną działalność gospodarczą i przejawia się w międzypaństwowej regulacji walutowej i koordynacji polityki pieniężnej wiodących krajów. Powiązanie krajowych i światowych systemów monetarnych nie oznacza ich tożsamości, ponieważ ich zadania, warunki funkcjonowania i regulacji oraz wpływ na gospodarkę poszczególnych krajów i gospodarkę światową są różne. 58. Waluta krajowa, światowa i rezerwowa Podstawą krajowego systemu monetarnego jest waluta narodowa – prawna jednostka monetarna danego państwa. W płatnościach międzynarodowych zazwyczaj używa się waluty obcej – jednostki monetarnej innych krajów. Waluta obca jest przedmiotem kupna i sprzedaży na rynku walutowym, służy do płatności międzynarodowych, jest przechowywana na rachunkach bankowych, ale nie jest prawnym środkiem płatniczym na terytorium danego państwa. Jednakże w okresach wysokiej inflacji i sytuacji kryzysowej w kraju walutę krajową można zastąpić bardziej stabilną walutą obcą. Światowy system monetarny opiera się na funkcjonowaniu światowego pieniądza. Pieniądz światowy to pieniądz służący stosunkom międzynarodowym. Ewolucja form funkcjonalnych pieniądza światowego podąża ścieżką rozwoju pieniądza narodowego – od złota po pieniądz kredytowy. Obecnie światowy system monetarny opiera się na jednej lub kilku walutach krajowych wiodących krajów lub międzynarodowej jednostce monetarnej (SDR). Szczególną kategorią wymienialnej waluty krajowej jest waluta rezerwowa, która pełni funkcje międzynarodowego środka płatniczego i rezerwowego, służy jako podstawa do ustalania parytetu walutowego i kursów walutowych dla innych krajów oraz jest powszechnie stosowana do przeprowadzania interwencji walutowych w w celu regulowania kursów walut krajów uczestniczących w światowym systemie walutowym. Obiektywnymi warunkami wstępnymi uzyskania statusu waluty rezerwowej są: - dominujące pozycje kraju w światowej produkcji, eksporcie towarów i kapitału, w złocie i rezerwach walutowych; - rozwinięta sieć instytucji kredytowych i bankowych, w tym za granicą; - zorganizowany i pojemny rynek kapitału pożyczkowego, liberalizacja operacji walutowych, swobodny obieg waluty, co zapewnia popyt na nią ze strony innych krajów. Status waluty rezerwowej daje zarówno krajowi emitującemu korzyści (np. możliwość pokrycia deficytu bilansu płatniczego walutą krajową), jak i nakłada pewne obowiązki w postaci konieczności zachowania względnej stabilności tej waluty . 59. Wymienialność walut i elementy systemu monetarnego W zależności od stopnia wymienialności wyróżniamy następujące rodzaje walut: - waluty swobodnie wymienialne, które można bez ograniczeń wymieniać na dowolne waluty obce. W rzeczywistości waluty krajów, w których nie ma ograniczeń walutowych dotyczących bieżących operacji bilansu płatniczego, uważane są za swobodnie wymienialne. Zasadniczo są to kraje uprzemysłowione i poszczególne kraje rozwijające się, w których rozwinęły się światowe centra finansowe lub które zobowiązały się wobec MFW do niewprowadzania ograniczeń walutowych; - waluty częściowo wymienialne krajów, w których utrzymują się ograniczenia walutowe; - waluty niewymienialne krajów, w których rezydenci i nierezydenci mają liczne ograniczenia związane z obrotem walutami. Elementem systemu walutowego jest parytet walutowy – ustalony prawnie stosunek pomiędzy dwiema walutami. W monometalizmie (złoto lub srebro) podstawą kursu wymiany był parytet monetarny - stosunek jednostek monetarnych różnych krajów w zależności od zawartości metali szlachetnych. W przypadku monometalizmu złota kurs wymiany opierał się na parytecie złota, tj. stosunku walut zgodnie z ich oficjalną zawartością złota. Reżim kursowy jest również elementem systemu walutowego. Istnieją kursy stałe, które oscylują w wąskich granicach, oraz kursy zmienne, które zmieniają się w zależności od popytu rynkowego i podaży waluty. Kurs wymiany pieniądza fiducjarnego stopniowo oderwał się od parytetu złota, ponieważ złoto zostało wycofane z obiegu i stało się skarbem. Było to spowodowane ewolucją produkcji towarowej, systemów monetarnych i walutowych. Do połowy lat 70-tych. W XX wieku kurs walutowy opierał się na zawartości złota w walutach (oficjalna skala cen) i parytetach złota, które zostały ustalone przez MFW po II wojnie światowej. Po zaprzestaniu wymiany dolara na złoto po oficjalnej cenie w 1971 r. zawartość złota i parytety złota w walutach stały się koncepcją nominalną. Wraz ze zniesieniem oficjalnych parytetów złota pojęcie parytetu monetarnego również straciło na znaczeniu. W nowoczesnych warunkach kurs wymiany opiera się na parytecie wymiany walut różnych krajów. 60. Pojęcie kursu walutowego Ważnym elementem systemu monetarnego jest kurs walutowy, ponieważ rozwój międzynarodowych stosunków gospodarczych wymaga pomiaru relacji kosztów walut różnych krajów. Kurs wymiany jest wymagany dla następujących operacji: - wzajemna wymiana walut w obrocie towarami, usługami, przepływem kapitału i pożyczek. Eksporter wymienia wpływy waluty obcej na walutę krajową, ponieważ waluty innych krajów nie mogą być przedmiotem legalnego obrotu jako legalnego środka zakupu i płatności na terytorium tego państwa. Importer wymienia walutę krajową na walutę obcą, aby zapłacić za towary zakupione za granicą. Dłużnik nabywa walutę obcą za walutę krajową, aby spłacić dług i spłacić odsetki od pożyczek zewnętrznych; - porównanie cen rynków światowych i krajowych oraz wskaźników kosztów różnych krajów, wyrażonych w walutach krajowych lub obcych; - Okresowe przeszacowania rachunków walutowych firm i banków. Kurs wymiany to „cena” jednostki monetarnej jednego kraju wyrażona w zagranicznych jednostkach monetarnych lub międzynarodowych jednostkach walutowych. Zewnętrznie kurs walutowy jest prezentowany uczestnikom wymiany jako współczynnik przeliczenia jednej waluty na drugą, określony przez stosunek podaży i popytu na rynku walutowym. Jednak podstawą kosztową kursu walutowego jest siła nabywcza walut, która wyraża średnie krajowe poziomy cen towarów, usług, inwestycji. Ta kategoria ekonomiczna (wartościowa) jest nieodłączną częścią produkcji towarowej i wyraża relacje produkcyjne między producentami towarowymi a rynkiem światowym. Ponieważ wartość jest wszechstronnym wyrazem ekonomicznych warunków produkcji towarowej, porównywalność narodowych jednostek monetarnych różnych krajów opiera się na relacji wartości, która rozwija się w procesie produkcji i wymiany. Producenci i nabywcy towarów i usług porównują ceny krajowe z cenami w innych krajach za pomocą kursu walutowego. W wyniku porównania ujawnia się stopień opłacalności rozwoju dowolnej produkcji w danym kraju lub inwestycji za granicą. 61. Czynniki wpływające na kurs walutowy Jak każda cena, kurs wymiany odbiega od podstawy kosztu (siły nabywczej walut) pod wpływem podaży i popytu na walutę. Stosunek takiej podaży i popytu zależy od wielu czynników. Wieloczynnikowy charakter kursu walutowego odzwierciedla jego związek z innymi kategoriami ekonomicznymi - wartością, ceną, pieniędzmi, odsetkami, bilansem płatniczym itp. Kształtowanie kursu walutowego jest złożonym procesem ze względu na wzajemne powiązania gospodarki i polityki krajowej i światowej . Dlatego przy prognozowaniu kursu walutowego uwzględnia się różne czynniki kursotwórcze i ich niejednoznaczny wpływ na kurs walutowy w zależności od konkretnej sytuacji gospodarczej i politycznej. Do głównych czynników wpływających na kurs walutowy należą: - Zakres, w jakim dana waluta jest używana w transakcjach międzynarodowych. Im wyższy udział waluty w rozliczeniach międzynarodowych, tym większy na nią popyt i tym wyższy jej kurs wobec innych walut, przy wszystkich pozostałych rzeczach bez zmian. - Przyspieszenie lub opóźnienie w płatnościach międzynarodowych - wpływa również na kurs wymiany. W oczekiwaniu na deprecjację waluty krajowej importerzy dążą do przyspieszenia płatności na rzecz kontrahentów w walucie obcej, aby nie ponosić strat przy wzroście kursu walutowego. Kiedy waluta narodowa się umacnia, przeciwnie, dominuje ich chęć opóźniania płatności w walucie obcej. - Polityka pieniężna. Relacja między rynkową a rządową regulacją kursu walutowego wpływa na jego dynamikę. Kształtowaniu się kursu walutowego na rynkach walutowych poprzez mechanizm podaży i popytu na walutę towarzyszą zwykle ostre wahania kursów walut. Na rynku kształtuje się realny kurs walutowy - wskaźnik stanu gospodarki, obiegu pieniężnego, finansów, kredytu i stopnia zaufania do danej waluty. Państwowa regulacja kursu walutowego ma na celu jego podwyższenie lub obniżenie w oparciu o cele polityki pieniężnej i gospodarczej. W tym celu prowadzona jest pewna polityka pieniężna. 62. Czynniki wpływające na kurs walutowy: stopa inflacji Stosunek walut pod względem ich siły nabywczej (parytet siły nabywczej) odzwierciedla działanie prawa wartości, więc stopa inflacji wpływa na kurs wymiany. Im wyższa stopa inflacji w kraju, tym niższy kurs jego waluty, chyba że inne czynniki przeciwdziałają temu. Inflacyjna deprecjacja pieniądza w kraju powoduje spadek siły nabywczej i tendencję do spadku ich kursu wobec walut krajów, w których inflacja jest niższa. Tendencja ta jest zwykle obserwowana w średnim i długim okresie. Zależność kursu walutowego od stopy inflacji jest szczególnie duża w krajach o dużym wolumenie międzynarodowej wymiany towarów, usług i kapitału. Tłumaczy się to tym, że najbliższy związek między dynamiką kursu walutowego a relatywną stopą inflacji przejawia się przy obliczaniu kursu walutowego na podstawie cen eksportowych. Wskaźnik cen hurtowych jest akceptowalny do takiego wyliczenia tylko dla krajów rozwiniętych, gdzie struktura hurtowego handlu krajowego i eksportu w dużym stopniu pokrywają się. W innych krajach indeks ten nie obejmuje wielu towarów eksportowanych. Takie obliczenie oparte na cenach detalicznych może dawać zniekształcony obraz, ponieważ obejmuje szereg usług niebędących przedmiotem obrotu globalnego. Ostatecznie na rynku światowym następuje spontaniczne wyrównanie kursów walut krajowych zgodnie z realną siłą nabywczą. Realny kurs walutowy jest definiowany jako kurs nominalny (na przykład rubel do dolara) pomnożony przez stosunek poziomów cen odpowiednio w Rosji i Stanach Zjednoczonych. Wynika to z faktu, że rozliczenia międzynarodowe realizowane są poprzez kupno i sprzedaż niezbędnej waluty obcej przez uczestników zagranicznych stosunków gospodarczych. Jeśli kurs waluty ma tendencję do spadku, to firmy i banki sprzedają ją z wyprzedzeniem do bardziej stabilnych walut, co pogarsza pozycję osłabionej waluty. Rynki walutowe szybko reagują na zmiany w gospodarce i polityce, na wahania kursów walut. Tym samym rozszerzają możliwości spekulacji walutowej i spontanicznego ruchu „gorącego” pieniądza. 63. Czynniki wpływające na kurs walutowy: bilans płatniczy, stopy procentowe, stopień zaufania do waluty Stan bilansu płatniczego ma bezpośredni wpływ na dynamikę kursu walutowego. Aktywny bilans płatniczy przyczynia się do aprecjacji waluty krajowej, ponieważ wzrasta popyt na nią ze strony zagranicznych dłużników. Bierny bilans płatniczy generuje tendencję spadkową kursu waluty krajowej, gdyż dłużnicy sprzedają ją za walutę obcą, aby spłacić swoje zobowiązania zewnętrzne. Niestabilność bilansu płatniczego prowadzi do gwałtownej zmiany popytu na poszczególne waluty i ich podaży. We współczesnych warunkach zwiększył się wpływ międzynarodowego przepływu kapitału na bilans płatniczy, aw konsekwencji na kurs walutowy. Wpływ różnicy stóp procentowych w różnych krajach na kurs walutowy wyjaśniają dwie główne okoliczności. Po pierwsze, zmiana stóp procentowych w danym kraju wpływa, przy niezmienionych innych warunkach, na międzynarodowy przepływ kapitału, przede wszystkim kapitału krótkoterminowego. Wzrost stopy procentowej stymuluje napływ kapitału zagranicznego, a jego spadek sprzyja odpływowi kapitału, w tym krajowego, za granicę. Przepływ kapitału, zwłaszcza spekulacyjny „gorący” pieniądz, zwiększa niestabilność bilansu płatniczego. Po drugie, stopy procentowe wpływają na funkcjonowanie rynków walutowych i kapitałowych. Prowadząc operacje banki biorą pod uwagę różnicę stóp procentowych na krajowym i światowym rynku kapitałowym w celu osiągania zysków. Wolą uzyskać tańsze pożyczki na rynku kapitału zagranicznego, gdzie stopy procentowe są niższe, i lokować walutę obcą na krajowym rynku kredytowym, jeśli tam stopy procentowe są wyższe. Stopień zaufania do waluty na rynku krajowym i światowym determinowany jest stanem gospodarki i sytuacją polityczną w kraju, które wpływają na kurs walutowy. Na kurs walutowy mogą wpływać nie tylko dane dotyczące tempa wzrostu gospodarczego, inflacji, poziomu siły nabywczej waluty, relacji popytu i podaży waluty, ale także perspektywy ich dynamiki. 64. Wpływ zmian kursu walutowego na międzynarodowe stosunki gospodarcze Działając jako instrument komunikacji pomiędzy wskaźnikami kosztów rynku krajowego i światowego, kurs walutowy odgrywa aktywną rolę w międzynarodowych stosunkach gospodarczych. Kiedy towar jest sprzedawany na rynku światowym, produkt pracy narodowej zyskuje powszechne uznanie na podstawie międzynarodowej miary wartości. Na podstawie kursu walutowego, uwzględniającego udział tego kraju w handlu światowym, wyliczany jest efektywny kurs walutowy. Gwałtowne wahania kursu walutowego zwiększają niestabilność międzynarodowych stosunków gospodarczych, w tym monetarnych i finansowych oraz powodują negatywne konsekwencje społeczno-gospodarcze w poszczególnych krajach. Kiedy waluta krajowa traci na wartości, a inne czynniki nie przeciwdziałają, eksporterzy otrzymują premię eksportową, gdy wymieniają dochody z droższej waluty obcej na tańszą walutę krajową i mają możliwość sprzedaży towarów po cenach poniżej średniej światowej. W rezultacie eksporterzy zwiększają swoje zyski, eksportując towary luzem. Ale jednocześnie deprecjacja waluty narodowej zwiększa koszt importu, co stymuluje wzrost cen w kraju, zmniejszenie importu towarów i konsumpcji lub rozwój krajowej produkcji towarów zamiast importowanych . Deprecjacja kursu zmniejsza realne zadłużenie w walucie krajowej, zwiększa obciążenie długiem zewnętrznym denominowanym w walutach obcych. Eksport zysków, odsetek, dywidend otrzymanych przez inwestorów zagranicznych w walucie krajów goszczących staje się nieopłacalny. Zyski te są ponownie inwestowane lub wykorzystywane do zakupu towarów po cenach krajowych, a następnie ich eksportu. Wraz ze wzrostem kursu walutowego ceny krajowe stają się mniej konkurencyjne, spada wydajność eksportu, co może prowadzić do ograniczenia branż eksportowych i produkcji krajowej jako całości. Wręcz przeciwnie, import rośnie. Stymulowany jest napływ kapitału zagranicznego i krajowego do kraju, rośnie eksport zysków z inwestycji zagranicznych. Realna kwota zadłużenia zagranicznego denominowana w deprecjacji waluty obcej maleje. 65. Dumping walutowy Różnica pomiędzy zewnętrzną i wewnętrzną deprecjacją waluty, czyli dynamiką jej kursu i siły nabywczej, jest istotna dla międzynarodowych stosunków gospodarczych. Jeśli wewnętrzna inflacyjna deprecjacja pieniądza przewyższa deprecjację waluty, wówczas, przy pozostałych czynnikach, zachęca się do importu towarów w celu sprzedaży ich na rynku krajowym po wysokich cenach. Jeżeli zewnętrzna deprecjacja waluty przewyższa wewnętrzną, spowodowaną inflacją, wówczas powstają warunki do dumpingu walutowego – masowego eksportu towarów po cenach niższych od średniej światowej, związanego z opóźnieniem pomiędzy spadkiem siły nabywczej pieniądza a spadkiem swojego kursu wymiany, w celu wyparcia konkurentów na rynkach zagranicznych. W przypadku dumpingu walutowego charakterystyczne są następujące procesy: - eksporter, kupując towary na rynku krajowym po cenach, które wzrosły pod wpływem inflacji, sprzedaje je na rynku zagranicznym za stabilniejszą walutę po cenach niższych od średniej światowej; - źródłem spadku cen eksportowych jest różnica kursowa wynikająca z wymiany wpływów z bardziej stabilnej waluty obcej na amortyzowaną walutę krajową; - eksport towarów na masową skalę zapewnia eksporterom super-zyski. Cena dumpingowa może być niższa niż cena lub koszt produkcji. Zbyt niskie ceny są jednak niekorzystne dla eksporterów, gdyż w wyniku ich reeksportu przez zagranicznych kontrahentów może powstać konkurencja z towarami krajowymi. Dumping walutowy, będący rodzajem dumpingu towarowego, różni się od niego, choć łączy je wspólna cecha – eksport towarów po niskich cenach. Jeśli jednak w przypadku dumpingu towarowego różnica między cenami krajowymi i eksportowymi spłacana jest głównie kosztem budżetu państwa, to w przypadku dumpingu walutowego dzieje się tak dzięki premii eksportowej (różnicy kursowej). Dumping towarowy powstał przed I wojną światową, kiedy przedsiębiorstwa podbijały rynki zagraniczne głównie z własnych oszczędności. Dumping walutowy po raz pierwszy zaczął być praktykowany podczas światowego kryzysu gospodarczego w latach 1929-1933. 66. Teoria parytetu siły nabywczej Teoria parytetu siły nabywczej opiera się na nominalistycznej i ilościowej teorii pieniądza. Głównymi założeniami tej teorii jest twierdzenie, że kurs walutowy jest wyznaczany przez względną wartość pieniądza w dwóch krajach, która zależy od poziomu cen, a ta od ilości pieniądza w obiegu. Teoria ta ma na celu znalezienie „stopy równowagi”, która pozwoliłaby utrzymać zrównoważony bilans płatniczy. To determinuje jego związek z koncepcją automatycznej samoregulacji bilansu płatniczego. Najbardziej kompletną teorię parytetu siły nabywczej po raz pierwszy uzasadnił szwedzki ekonomista G. Kassel w 1918 roku. Teoria ta zaprzecza obiektywnej podstawie kosztowej kursu walutowego i wyjaśnia ją na podstawie ilościowej teorii pieniądza. Zwolennicy teorii parytetu siły nabywczej argumentują, że wyrównywanie kursu walutowego według siły nabywczej walut odbywa się bez przeszkód pod wpływem czynników, które automatycznie wchodzą w grę, ponieważ zmiana kursów walut wpływa na obieg pieniądza, kredyt, ceny, strukturę handlu zagranicznego i przepływ kapitału w taki sposób, aby równowaga została przywrócona automatycznie. Rozwój regulacji państwowych ujawnił niespójność idei spontanicznej gospodarki rynkowej z jej tezą o automatycznym przywracaniu równowagi. Dalszy rozwój teorii parytetu siły nabywczej szedł w kierunku dodania dodatkowych czynników wpływających na kurs walutowy i dostosowania go do siły nabywczej pieniądza. Wśród nich są ograniczenia handlowe i walutowe nałożone przez państwo, dynamika kredytów i stóp procentowych itp. Teoria parytetu siły nabywczej wyolbrzymia rolę spontanicznych czynników rynkowych i nie docenia rządowych metod regulacji kursów walutowych i bilansu płatniczego. Stała się integralnym elementem monetaryzmu, którego zwolennicy wyolbrzymiają rolę zmian podaży pieniądza w rozwoju gospodarki i inflacji, a także rolę samoregulacji rynku. 67. Teoria waluty regulowanej Keynesowska teoria waluty regulowanej powstała pod wpływem światowego kryzysu gospodarczego z lat 1929-1933, kiedy to uznano, że szkoła neoklasyczna, opowiadająca się za wolną konkurencją i nieingerencją państwa w gospodarkę, okazała się nie do utrzymania. W latach 50. i 60. XX wieku. W XX wieku keynesizm zdominował ekonomię zachodnią. W przeciwieństwie do teorii kursu walutowego, która dopuszczała możliwość jego automatycznego wyrównania, na gruncie keynesizmu rozwinęła się teoria waluty regulowanej, którą reprezentują dwa główne kierunki. Teoria ruchomych parzystości, czyli wzorca manewrowalnego, została opracowana przez I. Fishera i J. Keynesa. Amerykański ekonomista Fisher zaproponował ustabilizowanie siły nabywczej pieniądza poprzez manewrowanie złotym parytetem jednostki monetarnej. Jego projekt „elastyczności” dolara został obliczony na złotą walutę. W przeciwieństwie do Fishera, Keynes bronił elastycznych parytetów dla pieniądza fiducjarnego i pieniądza papierowego, ponieważ uważał standard złota za relikt przeszłości. Keynes zalecał deprecjację waluty krajowej, aby wpłynąć na ceny, eksport, produkcję i zatrudnienie w kraju, aby walczyć o rynki zagraniczne. Drugi kierunek – teoria stóp równowagi, czyli stóp neutralnych, zastępuje parytet siły nabywczej pojęciem „równowagi stóp”. Kurs walutowy odpowiadający stanowi równowagi gospodarki narodowej jest neutralny. Traktując kurs walutowy jedynie jako ucieleśnienie proporcji wymiany, które zależą od podaży i popytu waluty, zwolennicy teorii kursów neutralnych, opartej na relacji różnych czynników, budują układy równań do oceny zmian kursów walutowych pod ich wpływem. wpływ. Teoria neutralnych kursów walutowych podkreśla również wpływ na kurs czynników, których nie zawsze można zmierzyć. Wśród nich są cła, spekulacje walutowe, przepływ „gorących” pieniędzy, czynniki polityczne i psychologiczne. 68. Teoria kluczowych walut Historyczną podstawą powstania tej teorii była zmiana układu sił na świecie na korzyść Stanów Zjednoczonych na podstawie wzmożonego nierównomiernego rozwoju krajów. W wyniku II wojny światowej Stany Zjednoczone zajęły dominującą pozycję w światowej produkcji, handlu międzynarodowym i zgromadziły ogromne rezerwy złota. Jednocześnie gospodarki większości krajów Europy Zachodniej i Japonii zostały osłabione przez wojnę, która osłabiła pozycje ich walut i doprowadziła do zmniejszenia rezerw złota i walut. Istota teorii kluczowych walut opiera się na następujących zapisach: 1. Konieczność podziału wszystkich walut na kluczowe, twarde i miękkie lub „egzotyczne”, które nie odgrywają aktywnej roli w międzynarodowych stosunkach gospodarczych. 2. Zapewnienie wiodącej roli dolara amerykańskiego w przeciwieństwie do złota. 3. Prowadzenie skoordynowanej polityki pieniężnej wszystkich krajów z naciskiem na dolara i wspieranie go jako waluty rezerwowej, nawet jeśli jest to sprzeczne z interesami narodowymi tych krajów. Ciągłość teorii walut kluczowych z teorią waluty regulowanej przejawia się w tym, że J. Keynes już na początku lat 20. XX w. XX wiek opowiadał się za światowym systemem monetarnym opartym na dwóch regulowanych walutach – funcie szterlingu i dolarze. Jednak broniąc interesów Wielkiej Brytanii, która stopniowo traciła wiodącą rolę w stosunkach monetarnych, Keynes krytykował w 1923 r. dążenie Stanów Zjednoczonych do ustanowienia standardu dolara. Teoria waluty kluczowej odzwierciedla politykę hegemonii dolara w przeciwieństwie do złota. Idea ta wpłynęła na ewolucję światowego systemu monetarnego. Teoria kluczowych walut leżała u podstaw założeń systemu z Bretton Woods, który opierał się na złocie i dwóch walutach rezerwowych i zobowiązywał kraje członkowskie MFW do przeprowadzania interwencji walutowych w celu wsparcia dolara. Kryzys systemu z Bretton Woods pokazał niespójność twierdzeń o wyższości dolara nad innymi walutami. Amerykańska waluta okazała się równie niestabilna, jak inne krajowe pieniądze fiducjarne. 69. Teoria kursów stałych i normatywna teoria kursu walutowego Zwolennicy teorii kursów walutowych zalecali ustanowienie reżimu stałych parytetów walutowych, pozwalających na ich zmianę jedynie w przypadku zasadniczej nierównowagi w bilansie płatniczym. Na podstawie modeli ekonomicznych i matematycznych doszli do wniosku, że zmiany kursu walutowego są nieefektywnym środkiem regulacji bilansu płatniczego ze względu na niewystarczającą reakcję handlu zagranicznego na wahania cen na rynkach światowych uzależnione od kursów walut. Teoria ta wpłynęła na zasady systemu Bretton Woods opartego na stałych parytetach i kursach walutowych. Teoria kursów stałych opierała się na zasadzie parytetu kontraktowego ustalanego przez państwa poprzez porozumienie o wymianie walut po kursie stałym. Kryzys systemu z Bretton Woods pokazał niezdolność teorii sztywnych kursów walutowych do radzenia sobie z kryzysami gospodarczymi i walutowymi, inflacją. W efekcie doprowadziło to do umocnienia pozycji zwolenników monetaryzmu, którzy preferują swobodne wahania kursów walutowych. Normatywna teoria kursu walutowego traktuje kurs walutowy jako dodatkowe narzędzie regulacji gospodarki, zalecając elastyczny reżim kursowy kontrolowany przez państwo. Teoria ta nazywana jest normatywną, ponieważ jej autorzy uważają, że kurs walutowy powinien opierać się na parytetach i umowach ustalanych przez organy międzynarodowe, ponieważ polityka kursowa jednego kraju może mieć negatywny wpływ na gospodarki innych krajów. Obecnie większość idei teorii płynnych stóp nie została wdrożona, ponieważ nie jest możliwe osiągnięcie automatycznego bilansowania bilansów płatniczych, skutecznej ochrony przed spontanicznym przepływem spekulacyjnego „gorącego” pieniądza, tłumienia rozprzestrzeniania się międzynarodowego inflacji itp. 70. Teoria płynnych kursów walutowych Istotą teorii płynnych kursów walutowych jest uzasadnienie następujących zalet reżimu płynnych kursów walutowych w porównaniu ze stałymi: - możliwość automatycznego dostosowania bilansu płatniczego; - swobodny wybór metod prowadzenia polityki gospodarczej państwa bez uwzględniania zewnętrznej presji ekonomicznej; - ograniczenie spekulacji walutowej, gdyż przy płynnych kursach walutowych nabiera ona charakteru gry o sumie zerowej: jedni tracą to, co inni wygrywają; - pobudzenie handlu światowego; - stwierdzenie, że rynek walutowy jest lepszy niż państwo określa stosunek kursowy walut. Zdaniem monetarystów kurs walutowy powinien się swobodnie wahać pod wpływem popytu i podaży na rynku, a państwo nie powinno go regulować. Zwolennicy tego kierunku uważają, że możliwa jest stabilizacja gospodarki poprzez rynkową regulację kursu walutowego i przekształcenie kursu zmiennego w automatycznego regulatora płatności międzynarodowych. Teoria płynnych kursów walutowych ma wiele wad. Reakcja bilansu płatniczego na zmiany kursu walutowego jest powolna, a swobodnie wahające się kursy walutowe nie mogą tłumić spekulacyjnych przepływów kapitału. Idea całkowitej odmowy państwa od regulacji stosunków walutowych jest nie do zrealizowania. Z tego powodu nie ma obecnie rynków walutowych, na których państwo nie ingeruje bezpośrednio lub pośrednio. Niestabilność płynnych kursów walutowych podważa zaufanie podmiotów gospodarczych, dlatego preferowany jest reżim zarządzanych płynnych kursów walutowych. Wbrew negatywnemu podejściu monetarystów do interwencji walutowych, w praktyce są one przeprowadzane okresowo, przy czym przeważa stosunkowo swobodny płynny kurs walutowy, oparty na połączeniu regulacji rynkowej i państwowej. 71. Standard złotej monety Pierwszy światowy system monetarny uformował się spontanicznie w XIX wieku po rewolucji przemysłowej w oparciu o monometalizm złota w postaci standardu złotej monety. Z prawnego punktu widzenia zostało to sformalizowane przez porozumienie międzypaństwowe na konferencji paryskiej w 1867 r., które uznało złoto za jedyną formę światowego pieniądza. W warunkach, gdy złoto bezpośrednio pełniło wszystkie funkcje pieniądza, krajowe i światowe systemy monetarne były identyczne, z tą różnicą, że monety wchodzące na rynek światowy przyjmowano jako płatności wagowe. Paryski System Walutowy opierał się na następujących zasadach: 1. Podstawą systemu monetarnego był standard złota. 2. Wszystkie waluty miały zawartość złota, zgodnie z którą ustalono ich parytety w złocie. Waluty można było swobodnie wymieniać na złoto. Złoto było używane jako powszechnie uznawany światowy pieniądz. 3. Istniał reżim płynnych kursów walutowych, uwzględniających rynkowy popyt i podaż. Jeśli kurs rynkowy waluty spadł poniżej parytetu opartego na zawartości złota, wówczas dłużnicy woleli spłacać swoje zobowiązania międzynarodowe w złocie niż w walutach obcych. Standard złota pełnił do pewnego stopnia rolę spontanicznego regulatora produkcji, zagranicznych stosunków gospodarczych, obiegu pieniądza, bilansu płatniczego i rozliczeń międzynarodowych. Standard złotej monety był stosunkowo skuteczny aż do I wojny światowej, kiedy istniał mechanizm rynkowy wyrównywania kursu walutowego i bilansu płatniczego. Kraje z deficytem bilansu płatniczego zostały zmuszone do prowadzenia polityki deflacyjnej w celu ograniczenia podaży pieniądza w obiegu, gdy złoto było przelewane za granicę. Stopniowo standard złota (w postaci złotych monet) stał się przestarzały, gdyż nie odpowiadał skali zaostrzonych powiązań gospodarczych i warunkom regulowanej gospodarki rynkowej. I wojna światowa została naznaczona kryzysem światowego systemu monetarnego. Standard złotej monety przestał funkcjonować jako system monetarny i walutowy. 72. Standard wymiany złota Bezpośrednią przyczyną powstania standardu wymiany złota była I wojna światowa i jej konsekwencje. Do finansowania wydatków wojskowych, wraz z podatkami, pożyczkami, inflacją, złoto było używane jako światowy pieniądz. Wprowadzono ograniczenia walutowe, a kurs walutowy stał się przymusowy, a przez to nierealistyczny. Z początkiem wojny banki centralne walczących krajów zaprzestały wymiany banknotów na złoto i zwiększyły ich emisję na pokrycie wydatków wojskowych. Po okresie kryzysu walutowego, który powstał w wyniku I wojny światowej, ustanowiono standard wymiany złota oparty na złocie i wiodących walutach wymienialnych na złoto. Środki płatnicze w walucie obcej, przeznaczone do rozliczeń międzynarodowych, zaczęto nazywać mottem. Drugi światowy system monetarny został prawnie sformalizowany przez porozumienie międzypaństwowe osiągnięte na Międzynarodowej Konferencji Gospodarczej w Genui w 1922 roku. Genueński system monetarny funkcjonował na następujących zasadach: 1. Podstawą systemu monetarnego było złoto i motto (waluty obce). Krajowe pieniądze kredytowe zaczęto wykorzystywać jako międzynarodowe fundusze płatnicze i rezerwowe. Jednak w okresie międzywojennym żadną walutą oficjalnie nie nadano statusu waluty rezerwowej. 2. Utrzymano parytety w złocie. 3. Przywrócono reżim swobodnie zmieniających się kursów walutowych. 4. Regulacja walutowa została przeprowadzona w formie aktywnej polityki pieniężnej, konferencji międzynarodowych, spotkań. W latach 1922-1928. nastąpiła względna stabilizacja waluty. Ale jego kruchość była następująca: - zamiast standardu złotej monety w systemie monetarnym i walutowym wprowadzono okrojone formy złotego monometalizmu; - ciągnący się od wielu lat proces stabilizacji walut, który stworzył warunki do wojen walutowych; - stabilizacja walut w większości krajów odbywała się za pomocą kredytów zagranicznych iw wielu przypadkach na niekorzystnych warunkach. Funkcjonowanie standardu wymiany złota zostało zakłócone w 1929 roku wraz z nadejściem światowego kryzysu gospodarczego i późniejszej II wojny światowej. 73. System monetarny Bretton Woods Na konferencji monetarno-finansowej ONZ w Bretton Woods (USA) w 1944 r. ustalono zasady organizacji handlu światowego, stosunków walutowych, kredytowych i finansowych oraz sformalizowano Trzeci Światowy System Walutowy. Przyjęte na konferencji artykuły Porozumienia (Karta MFW) określiły następujące zasady Systemu Monetarnego Bretton Woods: 1. Wprowadzono standard wymiany złota oparty na złocie i dwóch walutach rezerwowych – dolarze amerykańskim i funcie szterlingu. 2. Porozumienie z Bretton Woods przewidywało cztery formy wykorzystania złota jako podstawy światowego systemu monetarnego: - zachowano parytety walut w złocie, a ich utrwalenie wprowadzono w MFW; - złoto nadal było wykorzystywane jako międzynarodowy środek płatniczy i rezerwa; - opierając się na zwiększonym potencjale monetarnym i gospodarczym oraz rezerwach złota, Stany Zjednoczone zrównały dolara do złota, aby zapewnić mu status głównej waluty rezerwowej; - Departament Skarbu USA kontynuował wymianę dolara na złoto zagranicznym bankom centralnym i agencjom rządowym po oficjalnej cenie ustalonej w 1934 r., opartej na zawartości złota w jego walucie (35 dolarów za 1 uncję trojańską, co odpowiada 31,1035 gramom). 3. Kursy walut i ich wymienialność zaczęto ustalać w oparciu o stałe parytety walutowe, wyrażone w dolarach. Dewaluacja powyżej 10% była dozwolona tylko za zgodą MFW. Ustanowiono reżim sztywnych kursów walutowych, a kurs rynkowy mógł odbiegać od parytetu tylko w wąskich granicach. Aby dostosować się do limitów wahań kursów walut, banki centralne musiały przeprowadzać interwencje walutowe w dolarach. 4. Po raz pierwszy w historii utworzono międzynarodowe organizacje monetarne i kredytowe MFW i IBRD. Pod naciskiem Stanów Zjednoczonych ustanowiono standard dolara w ramach systemu Bretton Woods – światowego systemu monetarnego opartego na dominacji dolara. Dolar, jedyna waluta wymienialna na złoto, stał się podstawą parytetów walutowych, dominującym środkiem płatności międzynarodowych, walutą interwencyjną i aktywami rezerwowymi. 74. Kryzys systemu monetarnego Bretton Woods Od końca lat 60. XX wiek nadszedł kryzys systemu monetarnego Bretton Woods. Jej zasady strukturalne, ustanowione w 1944 r., nie odpowiadały już warunkom produkcji, światowemu handlowi i zmienionej równowadze sił na świecie. Istota kryzysu systemu z Bretton Woods tkwi w sprzeczności między międzynarodowym, globalnym charakterem międzynarodowych stosunków gospodarczych a wykorzystaniem do ich realizacji walut narodowych podlegających deprecjacji. Następujące czynniki były przyczyną kryzysu systemu monetarnego Bretton Woods: 1. Niestabilność rozwoju gospodarczego. Początek kryzysu walutowego w 1967 roku zbiegł się ze spowolnieniem wzrostu gospodarczego. Globalny kryzys cykliczny ogarnął gospodarkę krajów zachodnich w latach 1969-1970, 1974-1975, 1979-1983. 2. Zwiększona inflacja miała negatywny wpływ na światowe ceny i konkurencyjność firm oraz zachęcała do spekulacyjnych transferów „gorących” pieniędzy. Różne stopy inflacji w różnych krajach wpłynęły na dynamikę kursu walutowego, a spadek siły nabywczej pieniądza stworzył warunki do „zakłóceń wymiany”. 3. Niestabilność bilansów płatniczych. Przewlekłe deficyty w bilansach niektórych krajów (zwłaszcza Wielkiej Brytanii, USA) oraz nadwyżki w innych (Niemcy, Japonia) potęgowały gwałtowne wahania kursów odpowiednio w dół i w górę. 4. Niespójność założeń systemu z Bretton Woods ze zmienionym układem sił na arenie światowej. System monetarny, oparty na międzynarodowym wykorzystaniu podlegających deprecjacji walut narodowych – dolara i częściowo funta szterlinga, popadł w konflikt z internacjonalizacją i globalizacją gospodarki światowej. Zasada amerykańskocentryzmu, na której opierał się system z Bretton Woods, przestała odpowiadać nowemu układowi sił wraz z pojawieniem się trzech światowych centrów: USA, Europy Zachodniej i Japonii. Wykorzystanie przez Stany Zjednoczone statusu dolara jako waluty rezerwowej do rozszerzenia zagranicznej ekspansji gospodarczej i militarno-politycznej, inflacji eksportowej i pokrycia deficytu bilansu płatniczego zwiększyło spory międzypaństwowe i stało w sprzeczności z interesami krajów rozwijających się. 75. Jamajski system walutowy Struktura współczesnego międzynarodowego systemu monetarnego została oficjalnie omówiona na konferencji MFW w Kingston (Jamajka) w styczniu 1976 roku. Podstawą tego systemu są płynne kursy walut oraz wielowalutowy standard. Przejście na elastyczne kursy walutowe wiązało się z osiągnięciem trzech głównych celów: - wyrównanie stóp inflacji w różnych krajach; - bilansowanie bilansu płatniczego; - rozszerzenie możliwości prowadzenia niezależnej krajowej polityki pieniężnej przez poszczególne banki centralne. Jamajski system monetarny charakteryzuje się następującymi głównymi cechami: 1. System jest policentryczny, czyli oparty nie na jednej, ale na kilku kluczowych walutach. 2. Zniesiony parytet pieniężny dla złota. 3. Swobodnie wymienialna waluta, a także SDR-y i pozycje rezerwowe w MFW stały się głównym środkiem rozliczeń międzynarodowych. 4. Nie ma ograniczeń co do wahań kursów walut. Kurs walutowy kształtuje się pod wpływem podaży i popytu. 5. Banki centralne krajów nie są zobowiązane do interweniowania na rynkach walutowych w celu utrzymania stałego parytetu ich walut. Przeprowadzają jednak interwencje walutowe w celu stabilizacji kursów walutowych. 6. Kraj sam wybiera reżim kursowy (stały, płynny lub mieszany), ale zabrania się wyrażania go złotem. 7. MFW monitoruje politykę kursową krajów; Kraje członkowskie MFW powinny unikać manipulowania kursami walut w sposób, który uniemożliwiałby skuteczne dostosowanie ich bilansu płatniczego lub uzyskanie jednostronnej przewagi nad innymi krajami członkowskimi MFW. Specjalne prawa ciągnienia (SDR) odgrywają ważną rolę w jamajskim systemie monetarnym. SDR stały się miernikiem wartości międzynarodowej, ważnym aktywem rezerwowym i jednym ze środków oficjalnych rozliczeń międzynarodowych. Obecnie uczestnikami są wszystkie kraje członkowskie MFW. Jednocześnie SDR funkcjonują jedynie na szczeblu oficjalnym, międzypaństwowym, na którym wprowadzane są do obrotu przez banki centralne i organizacje międzynarodowe. 76. Polityka pieniężna i regulacja walutowa W systemie regulacji gospodarki rynkowej ważne miejsce zajmuje polityka walutowa – zespół działań prowadzonych przez państwo w zakresie międzynarodowych stosunków walutowych zgodnie z bieżącymi i strategicznymi celami kraju. Jednym ze sposobów realizacji polityki walutowej jest regulacja dewizowa – państwowa regulacja płatności międzynarodowych i trybu przeprowadzania transakcji dewizowych; realizowanych na poziomie krajowym, międzypaństwowym i regionalnym. Bezpośrednia regulacja dewizowa realizowana jest poprzez akty prawne i działania władzy wykonawczej, pośrednia - wykorzystująca ekonomiczne, w szczególności monetarne i kredytowe metody oddziaływania na zachowanie podmiotów gospodarczych rynku. Globalizacja stosunków gospodarczych przyczyniła się do rozwoju międzypaństwowej regulacji walutowej. Realizuje następujące cele: uregulowanie zasad strukturalnych światowego systemu monetarnego, koordynacja polityki pieniężnej poszczególnych krajów, wspólne działania na rzecz przezwyciężenia kryzysu walutowego, harmonizacja polityki pieniężnej czołowych mocarstw w stosunku do innych krajów. Regionalna regulacja walutowa jest przeprowadzana w ramach stowarzyszeń integracji gospodarczej, na przykład w UE, w regionalnych ugrupowaniach krajów rozwijających się. Polityka pieniężna warunkuje przygotowanie, przyjęcie i realizację decyzji dotyczących problemów walutowych. Regulacja stosunków walutowych obejmuje kilka poziomów: - przedsiębiorstwa prywatne, przede wszystkim banki i korporacje krajowe i międzynarodowe, które posiadają ogromne zasoby walutowe i aktywnie uczestniczą w transakcjach walutowych; - państwo narodowe (Ministerstwo Finansów, Bank Centralny, organy kontroli walutowej); - poziom międzystanowy. Obecnie całkowicie autonomiczna krajowa polityka gospodarcza, w tym monetarna, jest nie do pogodzenia z rozwojem współzależności krajów i ich integracją z gospodarką światową. 77. Formy polityki pieniężnej Istnieją dwie główne formy polityki pieniężnej - polityka dyskontowa i polityka motta. Polityka dyskontowa (księgowa) to zmiana stopy dyskontowej Banku Centralnego, mająca na celu regulację kursu walutowego i bilansu płatniczego poprzez wpływanie z jednej strony na międzynarodowe przepływy kapitału, a z jednej strony na dynamikę kredytów krajowych, podaży pieniądza, cen, i zagregowany popyt z drugiej strony. Przy pasywnym bilansie płatniczym w warunkach relatywnie swobodnego przepływu kapitału wzrost stopy dyskontowej może stymulować napływ kapitału z krajów o niższej stopie procentowej i hamować odpływ kapitału krajowego. Obniżając oficjalny kurs, bank centralny liczy na odpływ kapitału krajowego i zagranicznego w celu zmniejszenia nadwyżki bilansu płatniczego i deprecjacji swojej waluty. Polityka motto to metoda wpływania na kurs waluty krajowej poprzez zakup i sprzedaż waluty obcej przez agencje rządowe (motto). Aby zwiększyć kurs waluty krajowej, Bank Centralny sprzedaje, a aby go obniżyć, kupuje walutę obcą w zamian za walutę krajową. Polityka pieniężna prowadzona jest głównie w formie interwencji walutowej, czyli interwencji Banku Centralnego w operacje na rynku walutowym w celu wpływania na kurs waluty krajowej poprzez zakup i sprzedaż waluty obcej . W ramach polityki motto stosuje się również następujące środki: - dywersyfikacja rezerw dewizowych – polityka państw, banków, TNK, mająca na celu uregulowanie struktury rezerw dewizowych poprzez włączanie w swój skład różnych walut w celu zapewnienia rozliczeń międzynarodowych, interwencji walutowej oraz ochrony przed stratami walutowymi; - reżim parytetów walutowych i kursów walutowych, który jest przedmiotem regulacji krajowych i międzypaństwowych; - dewaluacja i rewaluacja. Dewaluacja to spadek kursu waluty krajowej w stosunku do walut obcych lub jednostek waluty międzynarodowej. Jej obiektywną podstawą jest przeszacowanie oficjalnego kursu walutowego w stosunku do rynkowego. Rewaluacja to wzrost kursu waluty krajowej w stosunku do walut obcych lub międzynarodowych jednostek rozliczeniowych waluty. 78. Regulacje walutowe państwa i kontrola walutowa Regulacje walutowe państwa w dziedzinie handlu zagranicznego przewidują zestaw środków i regulacji ustanowionych w porządku ustawodawczym lub administracyjnym i mających na celu regulację przepływów kapitału do iz kraju. Kontrola walutowa to zestaw środków przeprowadzanych przez organy kontroli walutowej i mających na celu zapewnienie transakcji walutowych zgodnie z obowiązującymi ramami regulacyjnymi. Operacje kontroli walut są podzielone na eksport i import. Celem kontroli waluty eksportowej jest kontrola dostarczania pełnych i terminowych wpływów z eksportu walut obcych na rachunki przedsiębiorstw zajmujących się eksportem towarów. Kontrola waluty importowej polega na monitorowaniu zgodności kwoty środków przekazanych za importowane towary z kosztem towarów faktycznie wwiezionych na obszar celny kraju. Jeden i ten sam bank obsługujący transakcje handlu zagranicznego może przeprowadzać zarówno kontrolę eksportu, jak i importu waluty. Przewiduje to istnienie relacji korespondencyjnych między bankami, z których każdy obsługuje jedną ze stron umowy (eksporter lub importer). Ważnym elementem operacji eksportowo-importowych w banku komercyjnym jest to, że są one realizowane na podstawie rejestracji paszportów transakcyjnych. Opracowywaniu kontraktów eksportowych przez rosyjskie przedsiębiorstwa towarzyszy otwieranie paszportów transakcyjnych w upoważnionych bankach. Jeśli środki pieniężne za produkty wysłane zgodnie z paszportem transakcji nie zostaną odebrane, klient będzie odpowiedzialny przed organami podatkowymi i innymi organami regulacyjnymi. Dlatego ten ostatni jest zainteresowany otrzymaniem pełnych wpływów w terminie określonym w umowie. Upoważnione banki otwierają również paszport transakcji importowej i śledzą wjazd odpowiednich towarów do kraju. 79. Rodzaje kontroli waluty W zależności od czasu kontroli waluty dzieli się na wstępną, bieżącą i następną. Wstępna kontrola przez bank operacji eksportowo-importowych realizowana jest na etapie sporządzania paszportu transakcyjnego (eksportowego i importowego) na podstawie przedłożonej bankowi umowy. Bank prowadzi bieżącą kontrolę operacji eksportowo-importowych w trakcie realizacji kontraktu. Jeżeli w procesie kontroli wstępnej przeważają kwestie prawne (prawidłowe wykonanie umowy, warunki obligatoryjne, które musi zawierać umowa itp.), to kontrola bieżąca przeprowadzana jest w trakcie faktycznych operacji w ramach umowy (przelew i odbiór środków, rejestracja i przedstawienie w banku zgłoszenia celnego ładunku itp.). Niektóre zasady monitorowania są wspólne dla kontraktów eksportowych i importowych. Najważniejsze jest kontrolowanie terminowego składania przez eksporterów i importerów zgłoszeń celnych ładunków. Jeśli eksporterzy lub importerzy nie dotrzymują terminów składania kopii deklaracji celnych ładunków do banku, podlegają karze grzywny, która jest nakładana po przedstawieniu banków, w których organizacje te wydały paszporty transakcyjne. Kolejnym elementem bieżącej kontroli przez bank operacji eksportowo-importowych jest kontrola całkowitej ilości składanych zgłoszeń celnych cargo. Kwota ta nie powinna przekraczać kwoty określonej w paszporcie transakcji, a więc w umowie. Przekroczenie ilości importowanych towarów ponad kontrakt może nastąpić, jeżeli przy dużej ilości kontraktu towary są przetwarzane w małych partiach i w różnych placówkach celnych. Sytuacja, w której sprowadza się więcej towarów niż określono w umowie, jest naruszeniem prawa. Głównym punktem bieżącej kontroli kontraktów eksportowych jest kontrola wpływu wpływów z eksportu na waluty obce. Dalsza kontrola operacji eksportowo-importowych polega głównie na monitorowaniu dostarczania przez importerów i eksporterów dokumentów kontroli walutowej oraz prawidłowości ich wypełniania. 80. Ograniczenia walutowe Jako jedna z form polityki walutowej okresowo stosowane są ograniczenia dewizowe – ustawowy lub administracyjny zakaz, ograniczenie i regulacja transakcji rezydentów i nierezydentów w walutach i innych wartościach walutowych. Jest to integralna część kontroli dewizowej, która zapewnia zgodność z przepisami dewizowymi poprzez sprawdzanie transakcji walutowych rezydentów i nierezydentów. Przy ograniczeniach walutowych proces kontroli walutowej sprawdza dostępność licencji i zezwoleń, spełnienie przez rezydentów wymagań dotyczących sprzedaży waluty obcej na krajowym rynku walutowym, ważność płatności w walucie obcej, jakość księgowości i sprawozdawczości w transakcjach walutowych. Ograniczenia walutowe jako rodzaj polityki pieniężnej realizują następujące cele: - dostosowanie bilansu płatniczego; - utrzymanie kursu walutowego; - koncentracja wartości walut w rękach państwa w celu rozwiązywania bieżących i strategicznych zadań. Ograniczenia walutowe mają charakter dyskryminacyjny, gdyż przyczyniają się do redystrybucji wartości walut na korzyść państwa i dużych przedsiębiorstw kosztem małych i średnich przedsiębiorców, utrudniając im dostęp do waluty obcej. Dlatego też sektor nie zmonopolizowany zazwyczaj sprzeciwia się ich wprowadzeniu. Ograniczenia walutowe są zwykle integralną częścią polityki protekcjonizmu i dyskryminacji partnerów handlowych. Ważną rolę w ich realizacji odgrywają motywy polityczne. W celu wywarcia presji na inne kraje, wiodące mocarstwa stosują blokadę walutową. Jest to sankcja gospodarcza w postaci jednostronnych ograniczeń walutowych jednego kraju lub grupy krajów w stosunku do innego państwa, uniemożliwiająca wykorzystanie jego wartości walutowych w celu zmuszenia go do spełnienia określonych wymogów i mająca na celu podważenie jego i pozycji ekonomicznej. Istotą blokady walutowej jest zamrożenie wartości walut tego państwa, przechowywanych w zagranicznych bankach oraz stosowanie dyskryminujących ograniczeń walutowych. 81. Ograniczenia wymiany Środki ograniczenia waluty obejmują: 1) regulowanie płatności międzynarodowych i transferów kapitałowych, repatriacji dochodów i zysków z eksportu, przepływu złota, banknotów i papierów wartościowych; 2) zakaz swobodnego kupna i sprzedaży walut obcych; 3) koncentracja w rękach państwa walut obcych i innych wartości walutowych. Wśród nich znajdują się również dokumenty płatnicze (czeki, weksle, akredytywy itp.), papiery wartościowe denominowane w walutach obcych, metale szlachetne. Istnieją następujące zasady ograniczeń walutowych, które określają ich treść: - centralizacja operacji walutowych w banku centralnym i upoważnionych bankach; - Licencjonowanie transakcji dewizowych - wymóg uzyskania uprzedniej zgody organów kontroli dewizowej na zakup przez importerów lub dłużników walut obcych; - pełne lub częściowe blokowanie rachunków walutowych; - ograniczenie wymienialności walut. Istnieją również dwa główne obszary ograniczeń walutowych: bieżące operacje bilansu płatniczego oraz transakcje finansowe. W przypadku bieżących operacji bilansu płatniczego praktykowane są następujące formy ograniczeń walutowych: - blokowanie wpływów zagranicznych eksporterów ze sprzedaży towarów w danym kraju, ograniczenie ich możliwości dysponowania tymi środkami; - obowiązkowa sprzedaż dochodów dewizowych eksporterów w całości lub w części bankom centralnym i upoważnionym bankom posiadającym licencję dewizową Banku Centralnego; - ograniczona sprzedaż walut obcych importerom; - ograniczenia dotyczące terminowych zakupów dokonywanych przez importerów walut obcych; - zakaz sprzedaży towarów za granicę w walucie krajowej; - zakaz płatności za import niektórych towarów w walucie obcej; - regulacja warunków płatności za eksport i import. Czasami kontrolowane są zaliczki importerów na rzecz zagranicznych eksporterów, ustalane są ograniczone okresy, w których eksporterzy wymieniają walutę obcą na walutę krajową, aby fundusze te nie były wykorzystywane do operacji spekulacyjnych wobec waluty krajowej; - wielość kursów walut - zróżnicowane kursy walut dla różnych typów transakcji, grup towarowych i regionów. 82. Rozliczanie walut Ingerencja państwa w sferę płatności międzynarodowych przejawia się w okresowym stosowaniu rozliczeń walutowych – porozumień między rządami dwóch lub więcej krajów w sprawie obowiązkowego wzajemnego kompensowania roszczeń i zobowiązań międzynarodowych. Rozliczenia walutowe różnią się od krajowych rozliczeń międzybankowych. Rozliczenia w ramach rozliczeń wewnętrznych pomiędzy bankami przeprowadzane są na zasadzie dobrowolności, natomiast w przypadku rozliczeń walutowych – obowiązkowe. Jeżeli pomiędzy krajami istnieje porozumienie rozliczeniowe, eksporterzy i importerzy nie mają prawa uchylać się od rozliczeń rozliczeniowych. Przyczyny wprowadzenia rozliczeń walutowych w latach 30-tych. XX wiek charakteryzował się niestabilnością gospodarczą, brakiem równowagi w bilansach płatniczych różnych krajów, nierównym podziałem rezerw złota i walut, zniesieniem standardu złota w krajowym obiegu pieniądza, inflacją, ograniczeniami walutowymi i zwiększoną konkurencją. Cele rozliczeń walutowych są różne w zależności od sytuacji monetarnej i gospodarczej kraju: - wyrównanie bilansu płatniczego bez wydawania złota i rezerw walutowych; - uzyskanie preferencyjnej pożyczki od kontrahenta z aktywnym bilansem płatniczym; - reagowanie na dyskryminacyjne działania innego państwa; - nieodwołalne finansowanie przez kraj o aktywnym bilansie płatniczym kraju o pasywnym bilansie płatniczym. Cechą charakterystyczną rozliczeń walutowych jest zastąpienie obrotów dewizowych rozliczeniami dewizowymi w walucie krajowej z bankami rozliczeniowymi, które dokonują ostatecznej kompensaty wzajemnych wierzytelności i zobowiązań. Rozliczenie jest głównym, ale nie jedynym rodzajem umowy płatniczej. Umowy płatnicze między państwami regulują różne kwestie rozliczeń międzynarodowych, w szczególności tryb wykorzystania dochodów dewizowych, stan bilansu płatniczego i jego poszczególnych pozycji, wzajemne dostarczanie walut do płatności bieżących, reżim ograniczonej wymienialności walut, itp. 83. Formy rozliczeń walutowych Formy rozliczeń walutowych są zróżnicowane i można je sklasyfikować według następujących głównych cech: - w zależności od liczby krajów uczestniczących rozróżnia się rozliczenia jednostronne, dwustronne, wielostronne i międzynarodowe; - pod względem wolumenu transakcji rozróżnia się rozliczenia pełne, obejmujące do 95% obrotów płatniczych, oraz rozliczenia częściowe, obejmujące niektóre transakcje; - zgodnie ze sposobem regulowania salda rachunku rozliczeniowego istnieją: 1) rozliczenia z saldem swobodnie wymienialnym; 2) rozliczenia z przewalutowaniem warunkowym, na przykład po pewnym okresie po utworzeniu salda; 3) rozrachunków niezamiennych, których saldo nie podlega wymianie na walutę obcą i jest spłacane głównie dostawami towarów. Limit zadłużenia na saldzie rachunku rozliczeniowego uzależniony jest od wielkości obrotu i jest zwykle ustalany na poziomie 5-10% jego wolumenu, a także od sezonowych wahań dostaw towarów (w tym przypadku limit jest wyższy) . Limit ten określa możliwość uzyskania pożyczki od kontrahenta. Kredyt rozliczeniowy jest co do zasady wzajemnym, ale w praktyce przeważa jednostronne udzielanie pożyczek przez kraje z dodatnim bilansem płatniczym krajom o pasywnym bilansie rozliczeń międzynarodowych. Wolumen obrotów handlowych i rozliczeń prawie nigdy się nie pokrywa. W zależności od rodzaju polany możliwe są różne ich kombinacje. Przy częściowym rozliczeniu obrót handlowy przekracza wolumen rozliczeń rozliczeniowych; przy pełnym rozliczeniu jest odwrotnie, gdyż rozliczane są transakcje bieżącego i finansowego bilansu płatniczego, w tym transakcje na papierach wartościowych. Rozliczenia walutowe mają dwojaki wpływ na handel zagraniczny. Z jednej strony łagodzą one negatywne skutki ograniczeń dewizowych, umożliwiając eksporterom wykorzystanie dochodów z wymiany walutowej. Z drugiej strony w tym przypadku konieczne jest uregulowanie obrotów handlu zagranicznego z każdym krajem z osobna, a wpływy z wymiany walut można wykorzystać tylko w kraju, z którym została zawarta umowa rozliczeniowa. Dlatego dla eksporterów rozliczenia walutowe są nieopłacalne, ponieważ zamiast wpływów w walucie wymienialnej otrzymują walutę krajową. 84. Rozliczenia rozliczeń w ramach unii gospodarczych Wzajemne rozliczenia krajów należących do unii walutowej i gospodarczej regulują umowy o rozliczeniach, płatnościach lub unii walutowej. Obecnie sojusze takie są charakterystyczne głównie dla krajów o gospodarkach w okresie transformacji i krajów rozwijających się. Umowa rozliczeniowa reguluje wspólne działania krajów członkowskich na zasadzie wzajemnego potrącenia należności, co ułatwia rozliczenia międzynarodowe i oszczędza oficjalne rezerwy dewizowe. Stosowanie rozliczeń oznacza względny bilans płatności i wpływów w bilansie płatniczym każdego kraju. Jeśli jednak pojawią się dodatkowe możliwości eksportowe, kraje mają trudności w ich realizacji, ponieważ eksport jest ograniczony przez import uczestników rozliczających waluty. Unia Płatnicza w pewnym stopniu rekompensuje tę niedogodność w zakresie rozliczeń walutowych, gdyż saldo transakcji przeprowadzanych w jej ramach pokrywane jest z wzajemnych pożyczek bankowych lub poprzez specjalny fundusz tworzony ze składek krajów uczestniczących. Celem unii płatniczej krajów rozwijających się jest zapewnienie wzajemnej wymienialności ich walut oraz wzajemnego kredytowania na pokrycie deficytu bilansu płatniczego. Operacje unii płatniczej przeprowadzane są zwykle za pośrednictwem autoryzowanego banku lub specjalnie utworzonego funduszu. W przeciwieństwie do unii rozliczeniowej i płatniczej, unia walutowa krajów rozwijających się obejmuje ściślejszą współpracę monetarną, w tym utworzenie międzypaństwowego banku centralnego w celu regulowania obiegu pieniężnego i rozliczeń międzynarodowych. W celu utrzymania kursu walut narodowych dla wzajemnych rozliczeń tworzy się wspólny fundusz walut obcych poprzez połączenie części oficjalnych rezerw walutowych krajów uczestniczących. Unie rozliczeniowe i płatnicze zmniejszają zależność krajów rozwijających się od kapitału zagranicznego, pomagają im wspólnie przezwyciężać trudności rozwojowe i częściowo rozwiązywać problemy monetarne i gospodarcze. 85. Bilans płatniczy Bilans płatniczy jest wartościowym wyrazem całego kompleksu międzynarodowych stosunków gospodarczych kraju w postaci stosunku wskaźników eksportu i importu towarów, usług, kapitału. Bilans operacji zagranicznych jest ilościowym i jakościowym wyrazem kosztów skali, struktury i charakteru zagranicznej działalności gospodarczej kraju, jego udziału w gospodarce światowej. W praktyce zwyczajowo używa się terminu „bilans płatniczy”, a wskaźniki przepływów walutowych dla wszystkich operacji określane są jako płatności i wpływy. Opublikowane bilanse płatnicze obejmują nie tylko płatności i wpływy faktycznie dokonane lub podlegające natychmiastowej egzekucji w określonym dniu, ale także wskaźniki roszczeń i zobowiązań międzynarodowych. Praktykę tę tłumaczy się tym, że przeważająca część transakcji, w tym operacji handlowych, odbywa się na zasadzie kredytu. Oprócz bilansu płatniczego, który zawiera informacje o przepływach wartości między krajami, zestawiane jest saldo międzynarodowych aktywów i pasywów kraju, odzwierciedlające jego międzynarodową sytuację finansową w kategoriach akcji. Pokazuje, na jakim etapie integracji z gospodarką światową znajduje się kraj. Odzwierciedla stosunek wartości kredytów otrzymanych i udzielonych przez kraj, inwestycji i innych aktywów finansowych. Wskaźniki międzynarodowej sytuacji finansowej i bilansu płatniczego są ze sobą powiązane. Zgodnie z treścią ekonomiczną bilans płatniczy różni się w określonym dniu i przez określony okres. Bilans płatniczy na określoną datę nie może być ustalony w formie wskaźników statystycznych; istnieje jako dzienny stosunek płatności i wpływów. Bilans płatniczy za określony okres (miesiąc, kwartał, rok) jest opracowywany na podstawie wskaźników statystycznych zagranicznych transakcji gospodarczych dokonanych w tym okresie i pozwala analizować zmiany w międzynarodowych stosunkach gospodarczych kraju, zakres i charakter ich udział w gospodarce światowej. 86. Równowaga bilansu płatniczego, struktura bilansu płatniczego Wskaźniki bilansu płatniczego za pewien okres są powiązane z zagregowanymi wskaźnikami rozwoju gospodarczego (produkt krajowy brutto, dochód narodowy itp.) i podlegają regulacji państwowej. Stan bilansu płatniczego w pewnym okresie jest ściśle powiązany ze stanem waluty krajowej w długim okresie, stopniem jej stabilności czy charakterem zmian kursu walutowego. Z księgowego punktu widzenia bilans płatniczy jest zawsze w równowadze. Ale w jego głównych sekcjach występuje albo nadwyżka, jeśli wpływy przewyższają płatności, albo pasywne saldo, jeśli płatności przekraczają wpływy. Dlatego też metody sporządzania bilansu płatniczego i pomiaru bilansu płatniczego odgrywają ważną rolę w prawidłowej analizie wskaźników charakteryzujących zagraniczne operacje gospodarcze kraju. Wskaźniki bilansu płatniczego w danych statystycznych są często podawane bez wyjaśnienia ich treści ekonomicznej, mimo że wskaźniki te w poszczególnych latach mogą zasadniczo różnić się treścią ekonomiczną i błędne jest porównywanie ich ze sobą w wartościach bezwzględnych. Termin „bilans” jest używany w międzynarodowych stosunkach płatniczych do wyrażenia szeregu pojęć, w tym rachunku bilansowego, salda lub salda rachunku, pozycji rachunku, salda bilansu itp. Dlatego bilans płatniczy to nie tylko rachunek transakcje międzynarodowe kraju, których obie strony równoważą się, ale także pewien stan tych operacji, w tym cechy jakościowe i strukturalne jej głównych elementów. Struktura bilansu płatniczego składa się z następujących głównych sekcji: - bilans handlowy, czyli stosunek eksportu do importu towarów; - bilans usług i płatności niekomercyjnych; - saldo transakcji bieżących, w tym przepływ towarów, usług i transfery jednostronne; - bilans przepływu kapitałów i kredytów; - transakcje z oficjalnymi rezerwami dewizowymi. 87. Bilans handlu i bilans usług Handel zagraniczny jest historycznie pierwotną formą międzynarodowych stosunków gospodarczych, łączącą gospodarki narodowe w jedną gospodarkę światową. Dzięki handlowi zagranicznemu tworzy się międzynarodowy podział pracy, który pogłębia się i poprawia wraz z rozwojem handlu zagranicznego i innych międzynarodowych transakcji gospodarczych. Bilans handlowy tworzy stosunek wartości eksportu do importu towarów. Ekonomiczne znaczenie deficytu lub nadwyżki handlowej w stosunku do danego kraju zależy od jego pozycji w gospodarce światowej, charakteru jego relacji z innymi krajami oraz ogólnej polityki gospodarczej. Dla krajów pozostających w tyle za liderami pod względem rozwoju gospodarczego, aktywny bilans handlowy jest niezbędny jako źródło środków walutowych na wypełnianie zobowiązań międzynarodowych. Bilans usług obejmuje opłaty i wpływy za transport, ubezpieczenie, komunikację elektroniczną, telegraficzną, telefoniczną, pocztową i inne rodzaje komunikacji, turystykę międzynarodową, wymianę doświadczeń naukowych, technicznych i przemysłowych, usługi eksperckie, obsługę dyplomatyczną, handlową i inne misje zagraniczne, transfer informacji, wymiana kulturalna i naukowa, różne prowizje, reklama, targi itp. Usługi są dynamicznie rozwijającym się sektorem światowych stosunków gospodarczych, jego rola i wpływ na wielkość i strukturę płatności i wpływów stale wzrasta . Zgodnie z zasadami przyjętymi w statystykach światowych w sekcji „Usługi” znajdują się wpłaty i wpływy dochodów z inwestycji oraz odsetki od pożyczek międzynarodowych, choć pod względem treści ekonomicznej są one bliższe przepływowi kapitału. W bilansie płatniczym wyodrębniono także odrębnie pozycje dotyczące udzielania pomocy wojskowej obcym państwom, wydatków wojskowych za granicą oraz jednostronnych transferów z jednego państwa do drugiego (głównie poprzez pomoc gospodarczą i wpłaty do organizacji międzynarodowych). Pozycje te sąsiadują również z pozycjami bilansu usług. 88. Bilans płatniczy, bilans przepływu kapitału i pożyczek Transakcje usługowe, ruchy dochodów z inwestycji, transakcje wojskowe i transfery w jedną stronę nazywane są transakcjami „niewidzialnymi”, ponieważ nie dotyczą eksportu i importu towarów, czyli wartości materialnych. Bilans płatniczy rachunku bieżącego obejmuje saldo handlowe oraz transakcje „niewidoczne”. Niektóre metodologie bilansu płatniczego wyróżniają jednostronne transfery rządowe jako oddzielną pozycję i nie uwzględniają ich w saldzie rachunku bieżącego. Transakcje te zaczęto nazywać bieżącymi, aby oddzielić światowy handel towarami i usługami od międzynarodowego przepływu środków finansowych w postaci kapitału i pożyczek. Bilans przepływu kapitału i kredytów wyraża stosunek eksportu i importu kapitału publicznego i prywatnego, udzielonego i otrzymanego w kredytach międzynarodowych. Zgodnie z treścią ekonomiczną operacje te dzielą się na dwie kategorie: międzynarodowy przepływ kapitału przedsiębiorczego i pożyczkowego. Kapitał przedsiębiorczy obejmuje bezpośrednie inwestycje zagraniczne (nabywanie i budowa przedsiębiorstw za granicą) oraz inwestycje portfelowe (zakup papierów wartościowych spółek zagranicznych). Inwestycje bezpośrednie są najważniejszą formą eksportu kapitału długoterminowego i mają ogromny wpływ na bilans płatniczy. Nie tworzą długu, ponieważ mają na myśli zakup nieruchomości. W wyniku tych inwestycji rozwija się produkcja międzynarodowa, która na wyższym poziomie integruje gospodarki narodowe z gospodarką światową. Międzynarodowy przepływ kapitału pożyczkowego jest klasyfikowany według pilności: 1. Operacje długoterminowe i średnioterminowe obejmują pożyczki i kredyty publiczne i prywatne udzielane na okres dłuższy niż rok. 2. Transakcje krótkoterminowe obejmują kredyty międzynarodowe do roku, rachunki bieżące banków narodowych w bankach zagranicznych (aktywa), przepływ kapitału pieniężnego między bankami. 89. Czynniki wpływające na bilans płatniczy Bilans płatniczy daje wyobrażenie o udziale kraju w gospodarce światowej, skali, strukturze i charakterze jego zagranicznych powiązań gospodarczych. Bilans płatniczy odzwierciedla: - Dysproporcje strukturalne gospodarki, które determinują różne możliwości eksportowe oraz potrzebę importu towarów, kapitału i usług; - zmiany w stosunku rynkowej i państwowej regulacji gospodarki; - czynniki rynkowe (stopień konkurencji międzynarodowej, inflacja, zmiany kursów walutowych itp.). Na stan bilansu płatniczego wpływa szereg czynników: 1. Nierównomierny rozwój gospodarczy i polityczny krajów, konkurencja międzynarodowa. Ewolucja głównych pozycji bilansu płatniczego odzwierciedla zmiany w układzie sił różnych państw w gospodarce światowej. 2. Wahania cykliczne w gospodarce. W bilansie płatniczym wyrażane są wahania, wzrosty i spadki aktywności gospodarczej w kraju, ponieważ jego zagraniczne operacje gospodarcze zależą od stanu gospodarki krajowej. 3. Wzrost zagranicznych wydatków rządowych, które realizują różnorodne cele gospodarcze i polityczne. 4. Militaryzacja gospodarki i wydatki wojskowe. Pośredni wpływ wydatków wojskowych na bilans płatniczy determinowany jest ich wpływem na warunki produkcji, wzrost gospodarczy oraz stopień wycofywania zasobów z sektorów cywilnych, które mogłyby być wykorzystane na inwestycje, w szczególności w branże eksportowe. 5. Wzmocnienie międzynarodowej współzależności finansowej, co z kolei zwiększa ryzyko walutowe i kredytowe. 6. Zmiany w handlu międzynarodowym. 7. Negatywny wpływ inflacji na bilans płatniczy. Dzieje się tak, gdy wzrost cen zmniejsza konkurencyjność dóbr krajowych, utrudnia ich eksport, zachęca do importu towarów i przyczynia się do „ucieczki” kapitału za granicę. 8. Okoliczności nadzwyczajne - nieurodzaje, klęski żywiołowe, katastrofy itp. - niekorzystnie wpływają na bilans płatniczy. 90. Regulacja bilansu płatniczego Bilans płatniczy jest jednym z przedmiotów regulacji państwa. Wynika to z kilku powodów. Po pierwsze, istnieje nieodłączna nierównowaga bilansu płatniczego, objawiająca się w niektórych krajach długotrwałymi i dużymi deficytami oraz nadmiernymi nadwyżkami – inni. Niestabilność bilansu płatniczego wpływa na dynamikę kursu walutowego, migrację kapitału, stan gospodarki. Po drugie, po zniesieniu standardu złota w latach 30-tych. Od XX wieku spontaniczny mechanizm wyrównywania bilansu płatniczego poprzez regulację cen działa obecnie wyjątkowo słabo. Dlatego dostosowanie bilansu płatniczego wymaga ukierunkowanych środków rządowych. Po trzecie, w kontekście globalizacji stosunków gospodarczych wzrosło znaczenie bilansu płatniczego w systemie państwowej regulacji gospodarki. Zadanie jej regulacji wpisuje się w krąg głównych zadań polityki gospodarczej państwa, wraz z zapewnieniem tempa wzrostu gospodarczego, ograniczeniem inflacji i bezrobocia. Materialną podstawą regulacji bilansu płatniczego jest: - oficjalne rezerwy złota i walut obcych; - dochód narodowy redystrybuowany przez budżet państwa; - bezpośredni udział państwa w międzynarodowych stosunkach gospodarczych jako eksporter kapitału, wierzyciel, poręczyciel, pożyczkobiorca; - regulacja zagranicznych operacji gospodarczych za pomocą rozporządzeń i organów kontroli państwowej. Państwowa regulacja bilansu płatniczego to zestaw środków ekonomicznych, w tym walutowych, finansowych, monetarnych i kredytowych państwa, mających na celu ukształtowanie głównych pozycji bilansu płatniczego, a także pokrycie salda bieżącego. Istnieją pewne sposoby regulowania bilansu płatniczego, mające na celu stymulowanie lub ograniczanie zagranicznych operacji gospodarczych, w zależności od sytuacji monetarnej i gospodarczej oraz stanu rozliczeń międzynarodowych kraju. 91. Dostosowanie deficytu bilansu płatniczego Kraje z deficytem bilansu płatniczego podejmują zazwyczaj następujące działania w celu pobudzenia eksportu, ograniczenia importu towarów, przyciągnięcia kapitału zagranicznego i ograniczenia eksportu kapitału. 1. Polityka deflacyjna. Taka polityka mająca na celu ograniczenie popytu wewnętrznego obejmuje ograniczanie wydatków budżetowych głównie na cele cywilne, zamrażanie cen i płac. Jednym z jego najważniejszych narzędzi są środki finansowe i monetarne: zmniejszenie deficytu budżetowego, zmiana stopy dyskontowej Banku Centralnego, ograniczenia kredytowe, ograniczenie wzrostu podaży pieniądza. 2. Dewaluacja. Deprecjacja waluty krajowej ma na celu pobudzenie eksportu i ograniczenie importu towarów. Jednak rola dewaluacji w regulowaniu bilansu płatniczego zależy od konkretnych warunków jej realizacji oraz towarzyszącej im ogólnej polityki gospodarczej i finansowej. Dewaluacja pobudza eksport towarów tylko wtedy, gdy istnieje potencjał eksportowy konkurencyjnych towarów i usług oraz korzystna sytuacja na rynku światowym. Podnosząc koszty importu, dewaluacja może prowadzić do wzrostu kosztów produkcji dóbr krajowych, wzrostu cen w kraju, a następnie utraty przewagi konkurencyjnej zdobytej przy jej pomocy na rynkach zagranicznych. 3. Ograniczenia walutowe. Blokowanie wpływów walutowych eksporterów, licencjonowanie sprzedaży walut obcych importerom oraz koncentracja operacji walutowych w autoryzowanych bankach ma na celu wyeliminowanie deficytu bilansu płatniczego poprzez ograniczenie eksportu kapitału i stymulowanie jego napływu oraz ograniczenie importu towarów. 4. Polityka finansowa i pieniężna. Zmniejszenie deficytu bilansu płatniczego, dotacje budżetowe dla eksporterów, protekcjonistyczne podwyżki ceł importowych, zniesienie podatków od odsetek płaconych zagranicznym posiadaczom papierów wartościowych w celu napływu kapitału do kraju, polityka monetarna, zwłaszcza polityka rachunkowości i podaż pieniądza są używane. 5. Szczególne miary wpływu państwa na bilans płatniczy w trakcie kształtowania się jego głównych pozycji. 92. Regulacja bilansu handlowego Ważnym przedmiotem regulacji jest bilans handlowy. We współczesnych warunkach regulacja państwowa obejmuje sferę nie tylko obrotu, ale także produkcji towarów eksportowych. Stymulowanie eksportu na etapie sprzedaży towarów odbywa się poprzez wpływ na ceny (zapewnienie eksporterom korzyści podatkowych i kredytowych, zmiana kursu walutowego itp.). Aby stworzyć długoterminowe zainteresowanie eksporterów eksportem towarów i rozwojem rynków zagranicznych, państwo udziela celowych kredytów eksportowych, ubezpiecza je od ryzyka gospodarczego i politycznego, wprowadza preferencyjny system amortyzacji środków trwałych i zapewnia im inne korzyści finansowe i kredytowe w zamian za obowiązek realizacji określonego programu eksportowego. W kontekście wzmożonej konkurencji na światowych rynkach towarowych szczególną uwagę zwraca się na regulację produkcji eksportowej poprzez pogłębianie specjalizacji wewnątrzgałęziowej oraz współpracę firm krajowych z zagranicznymi. W celu pogłębienia międzynarodowej specjalizacji państwo stymuluje eksport małych i średnich firm. Podejmowane są działania mające na celu zwiększenie roli eksportu rolnego, zachęca się również do rozwoju sprzedaży maszyn i urządzeń. Państwo intensywnie orientuje przedsiębiorstwa na rynki zagraniczne, tworząc dla nich korzyści i transferując zasoby na eksport produkcji z branż wytwarzających produkty na rynek krajowy. Państwowa regulacja eksportu dotyczy wszystkich etapów przepływu towarów - od badania rynku zagranicznego po obsługę posprzedażną za granicą. Coraz szerzej stosowane są metody promocji eksportu. Obejmują one wsparcie walutowe, kredytowe, finansowe, organizacyjne dla eksporterów, w tym reklamowe, informacyjne, szkoleniowe. Przy pasywnym bilansie płatniczym import jest regulowany poprzez jego ograniczanie i rozwijanie krajowej produkcji towarów w celu zastąpienia importu. 93. Migracja i eksport kapitału Eksport kapitału to przepływ kapitału za granicę w celu uzyskania dodatkowego zysku poprzez wykorzystanie lokalnych zasobów produkcyjnych, materiałowych i pracy. Współczesna gospodarka światowa i międzynarodowe stosunki gospodarcze charakteryzują się zwiększonym eksportem i migracją kapitału. Proces intensyfikacji eksportu kapitału jest obecnie determinowany przez następujące czynniki: - rozwój rynku światowego i udział w nim coraz większej liczby krajów; - dalsza koncentracja i centralizacja kapitału w gospodarkach narodowych; - nadmierna akumulacja kapitału na krajowych rynkach kapitałowych krajów uprzemysłowionych; - zainteresowanie poszczególnych krajów napływem kapitału zagranicznego ze względu na brak krajowych środków finansowych. Główną formą eksportu kapitału jest eksport kapitału, realizowany w formie inwestycji w przemyśle, handlu i transporcie. Jednocześnie wyróżnia się inwestycje bezpośrednie (inwestycje), które dają prawo do kontroli przedsiębiorstwa, oraz portfelowe, które zapewniają jedynie udział w działalności przedsiębiorstwa, a nie kontrolę. Formą dochodu może być zysk z działalności przedsiębiorstwa lub zysk w formie dywidendy. Drugą formą eksportu kapitału jest eksport kapitału pożyczkowego, który różni się pod względem (krótkoterminowy, długoterminowy), formy (komercyjna, bankowa), charakteru zabezpieczenia (zabezpieczone, niezabezpieczone) oraz przedmiotu. Eksport kapitału pożyczkowego może odbywać się w formie pożyczek międzynarodowych na różne okresy, udzielanych zarówno przez sektor prywatny, jak i państwa, a także w formie inwestycji w papiery wartościowe (akcje i obligacje). Międzynarodowa pożyczka krótkoterminowa działa w formie kredytu komercyjnego, kredytu bankowego, a także rachunków bieżących w bankach zagranicznych. Głównymi eksporterami kapitału są kraje uprzemysłowione, a głównymi importerami kraje rozwijające się i państwa o gospodarkach w fazie transformacji. 94. Związek między produkcją międzynarodową a eksportem kapitału” Produkcja międzynarodowa odnosi się do produkcji towarów i usług z udziałem zagranicznego kapitału przedsiębiorczego w postaci inwestycji bezpośrednich i portfelowych. Inwestycje bezpośrednie obejmują inwestycje w spółki w wysokości co najmniej 10% kapitału zakładowego, które dają prawo podmiotom gospodarczym innych krajów do wywierania znaczącego wpływu na tworzenie zarządu i kierowanie działalnością produkcyjną spółki . Inwestycje zagraniczne w papiery wartościowe, które nie dają prawa kontroli, są klasyfikowane jako inwestycje portfelowe. Produkcja międzynarodowa jest determinowana przez szereg wskaźników, w tym wielkość skumulowanych bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ), ich dynamikę i względne wartości. Eksport IPK gwałtownie wzrósł w latach 80-90. XX wiek. Szanse na zwiększenie inwestycji wychodzących powstały dzięki zwiększonej otwartości rynków krajowych. Postęp technologiczny w dziedzinie transportu i komunikacji oraz rozpowszechniania informacji przyczynia się do wzmocnienia międzynarodowej działalności firm. Rozszerzyło to zakres międzynarodowej produkcji przez firmy średniej wielkości. W rezultacie wielkość IPC, a także liczba międzynarodowych firm znacznie wzrosła. Głównymi eksporterami kapitału produkcyjnego są TNK z krajów rozwiniętych. Tylko pięć krajów – USA, Japonia, Wielka Brytania, Niemcy, Francja – odpowiada za 60-70% eksportu bezpośrednich inwestycji zagranicznych. Kapitał eksportowany jest nie tylko z czołowych krajów rozwiniętych, ale także z najbardziej rozwiniętych gospodarczo krajów Azji i Ameryki Łacińskiej (Brazylia, Indie, Meksyk). Największe firmy tych krajów eksportują kapitał w celu poszerzenia zakresu swojej działalności, wykorzystania zasobów pracy czy osiągnięć naukowo-technologicznych krajów goszczących. Od połowy lat 70. kapitał jest eksportowany w dużych ilościach z krajów Bliskiego i Środkowego Wschodu – głównych eksporterów ropy. 95. Wpływ IPC na funkcjonowanie światowego systemu gospodarczego Przepływ bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ) i oparta na nich produkcja międzynarodowa są podstawą umiędzynarodowienia całego obiegu kapitału w gospodarce światowej. Produkcja międzynarodowa podnosi poziom międzynarodowej socjalizacji pracy w aspekcie materialnym, technicznym, ekonomicznym i prawnym. Produkcja międzynarodowa jest więc systemem wzmacniającym wewnętrzne więzi w gospodarce światowej. Strategia zysku przedsiębiorstw wielonarodowych opiera się na wykorzystaniu różnic w krajowych systemach regulacji gospodarczych. W celu zmniejszenia szkód, państwa dążą do wyrównania różnic w krajowych podatkach, ceł, kredytów i innych dziedzinach, tak dalece, jak to możliwe, co poszerza podstawę interakcji między krajami eksportującymi kapitał i importującymi kapitał. Przepływ kapitału przedsiębiorczego i rozwój produkcji międzynarodowej tworzą asymetrię siły ekonomicznej i wpływów poszczególnych krajów i regionów. Przenoszenie produkcji za granicę powoduje, że udziały poszczególnych regionów w lokalizacji produkcji światowej i kontroli nad nią nie pokrywają się. Firmy wiodących krajów rozwiniętych kontrolują więcej zakładów produkcyjnych niż te zlokalizowane na ich terytoriach narodowych. Dlatego też rzeczywista równowaga sił między krajami rozwiniętymi i rozwijającymi się jest daleka od wielkości PKB i produkcji przemysłowej. Te ostatnie nie odzwierciedlają faktu, że PKB obejmuje produkty, które choć powstają w tych państwach, w rzeczywistości należą do innych krajów. Uwzględnienie skali produkcji zagranicznej wprowadza zauważalne korekty w wyobrażeniach o rzeczywistej pozycji krajów we współczesnej gospodarce światowej. Kraje wiodące pod względem potęgi gospodarczej mogą zapewnić trwałość swojego rozwoju kosztem słabszych gospodarczo partnerów 96. Finansowanie międzynarodowe Finansowanie międzynarodowe jest stosunkiem gospodarczym, który powstaje na podstawie dostarczenia i otrzymania kapitału niezbędnego do reprodukcji zysków, tworzącego system transakcji z aktywami zagranicznymi i rozliczeń na nich, w których uczestniczą rezydenci kilku krajów. Strukturę finansowania międzynarodowego rozważają podmioty rynkowe (instytucje lub instytucje) oraz instrumenty rynkowe. Pod instrumentami, czyli dobrami międzynarodowych rynków kapitałowych, rozumie się wszelkie wymogi finansowe, wyrażone w walucie obcej (waluty, obligacje, akcje, weksle itp.). Niektóre z instrumentów to papiery wartościowe poświadczające relacje kredytowe. Druga część to tytuły własności, potwierdzające udział właściciela we własności przedsiębiorstwa (głównie udziały). Trzecia część instrumentów jest pochodną dwóch pierwszych i ubezpiecza te transakcje. Są to instrumenty pochodne, których podstawą ekonomiczną są akcje, obligacje, a nie kapitał rzeczywisty. Instrumenty rynkowe reprezentują pewne formy przepływu kapitału. Głównymi formami przepływu kapitału są kapitał pożyczkowy (obligacje międzynarodowe, kredyty bankowe itp.), kapitał przedsiębiorczy (inwestycje portfelowe i bezpośrednie – akcje) oraz pomoc gospodarcza. Większość środków finansowych działa w formie kapitału pożyczkowego, który jest kapitałem w formie gotówkowej i towarowej, prezentowanym według pilności, spłaty i płatności. W strukturze kapitału pożyczkowego czołowe miejsce zajmują pożyczki obligacyjne. Istnieje również podział kapitału według form własności – kapitału prywatnego i państwowego. Pomoc gospodarcza zajmuje czołowe miejsce w przepływie kapitału państwowego. Do połowy lat 70-tych. W XX wieku transakcje finansowe były ściśle związane z rozwojem produkcji i handlu zagranicznego. Obecnie w dużej mierze rozwijają się samodzielnie, luźno powiązane z gospodarką materialną. 97. Centra finansowania międzynarodowego Wypełnianie międzynarodowej funkcji redystrybucji i przepływu kapitału jest bardziej charakterystyczne dla krajów i terytoriów, w których stworzono preferencyjne reżimy regulujące działalność finansową nierezydentów, aby przyciągnąć kapitał z zagranicznych banków i firm. Instytucje kredytowe specjalizujące się w transakcjach z zagranicznymi osobami prawnymi i osobami fizycznymi realizują je w oparciu o specjalne (zewnętrzne) rachunki, wyodrębnione z rachunków rezydentów rynku krajowego i zapewniające posiadaczom tych rachunków ulgi podatkowe, zwolnienia z kontroli dewizowej oraz inne korzyści. Tym samym krajowy rynek kapitałowy jest odizolowany od zewnętrznego – międzynarodowego, a instytucje kredytowe zlokalizowane na terytorium kraju i prowadzące działalność międzynarodową nie stanowią integralnej części jego gospodarki. Przebywając na terytorium przyjmującym, dokonują transakcji zewnętrznych w stosunku do niego z nierezydentami, a w niektórych przypadkach – z rezydentami, jeśli pozwalają na to przepisy kontroli dewizowej. Dlatego te centra finansowania międzynarodowego nazywane są offshore, czyli eksterytorialnymi. Do połowy XX wieku rozwinięty narodowy system bankowy, duża giełda i stabilna jednostka monetarna były niezbędne do powstania międzynarodowego centrum finansowego. W ostatnich dziesięcioleciach najczęściej wystarcza elastyczne ustawodawstwo finansowe, prawo do otwierania zagranicznych oddziałów i oddziałów bankowych, brak podatku dochodowego lub jego preferencyjny charakter, uproszczenie procedury przeprowadzania operacji wymiany i bankowości itp. Teraz, wraz z takimi tradycyjnymi centrami eksterytorialnymi jak Nowy Jork, Londyn, Tokio, Paryż, Zurych, Singapur, Hongkong, Bahrajn, Cypr, Panama i inne odgrywają ważną rolę na międzynarodowych rynkach finansowych. Mimo pojawienia się nowych centrów finansowania międzynarodowego, wiodącą pozycję zajmują Nowy Jork, Londyn i Tokio. Jednocześnie Stany Zjednoczone są światowym centrum działalności finansowej iw dużej mierze determinują dynamikę i strukturę międzynarodowych transakcji finansowych. 98. Charakterystyka międzynarodowego rynku kapitałowego Współczesny międzynarodowy rynek kapitałowy ukształtował się na początku lat sześćdziesiątych. XX wiek. W zależności od pilności uruchamianych środków dzieli się go na rynek kapitału krótkoterminowego, czyli rynek pieniężny, oraz rynki kapitału średnioterminowego i długoterminowego, które tworzą rynek kapitałowy. Międzynarodowe rynki pieniężne obejmują transakcje depozytowe i kredytowe od jednego dnia do jednego roku. Pożyczki średnioterminowe obejmują okres do pięciu do siedmiu lat. Różnice między kredytami krótko- i średnioterminowymi stopniowo tracą na znaczeniu, gdyż w praktyce kredyty krótkoterminowe są konwertowane na kredyty średnio- i długoterminowe. Rynek pożyczek krótkoterminowych jest najszybciej rozwijającym się sektorem światowego systemu finansowego. Transakcje międzynarodowe zazwyczaj obejmują transakcje walutowe dla co najmniej jednej ze stron zaangażowanych w transakcję. Operacje z walutami obcymi tworzą rynek walutowy, więc rynek pieniężny działa w ścisłym związku z rynkami walutowymi. Wiele transakcji walutowych ma charakter czysto finansowy, spekulacyjny. Sprzyja temu zarówno powszechny w wielu krajach świata system zarządzania kursem walutowym przez państwo, jak i praktyka obrotu depozytami zabezpieczającymi na rynkach walutowych, gdy nie jest konieczne zdeponowanie środków w wysokości pełna wartość umowy do zawarcia transakcji. Oprócz rynku pieniężnego i walutowego istnieje również rynek akcji, który różni się tym, że przyciąga środki poprzez emisję papierów wartościowych różnego rodzaju i czasu trwania. Jest podzielony na rynki obligacji, akcji, bonów komercyjnych i innych papierów wartościowych. Należą do rynku pierwotnego. Ważną rolę w jego składzie odgrywa segment obligacji międzynarodowych. Jako źródło kapitału średnio- i długoterminowego kilkakrotnie przekracza wolumen transakcji akcjami. Rozwinął się rynek wtórny, na którym ważne miejsce zajmuje rynek pochodnych instrumentów finansowych, czyli instrumentów obrotu ryzykiem finansowym. Ceny tych instrumentów są powiązane z innym aktywem finansowym lub rzeczowym. 99. Międzynarodowe stosunki kredytowe W sferze międzynarodowych stosunków gospodarczych stosunki kredytowe powstają w następujących przypadkach: - w związku z kredytowaniem handlu zagranicznego; - w wyniku przepływu kapitału pożyczkowego na rynku światowym; - w związku z rozliczeniami międzynarodowymi. Kredyty w handlu zagranicznym obejmują kredyty eksportowe i importowe. Znaczenie kredytowania polega na przyspieszeniu obiegu kapitału między eksporterem a importerem, czyli jego przekształceniu z formy towarowej w pieniężną. Proces kredytowy realizowany jest w oparciu o kredyty komercyjne i bankowe. Jedną z odmian relacji kredytowych jest pożyczka międzynarodowa, która dzieli się na prywatną, publiczną i prywatno-publiczną. Obecnie głównymi dostawcami kapitału pożyczkowego są banki komercyjne i inwestycyjne. Wzrost skali działalności firm transnarodowych wymaga ich stałej obsługi kredytowej i inwestycyjnej, której główny udział przejęły również transnarodowe banki komercyjne i inwestycyjne. Jednocześnie działania korporacji i banków nie zawsze są efektywne. W niektórych przypadkach instytucje te zajmują się spekulacją walutową, przenoszą kapitał krótkoterminowy („gorący” pieniądz) z jednego kraju do drugiego, uzyskują dodatkowy zysk dzięki wysokim stopom procentowym, przeprowadzają transakcje spekulacyjne papierami wartościowymi, zwłaszcza instrumentami pochodnymi, co osłabia stabilność rynku kapitałowego i rynków walutowych. Oprócz prywatnych kredytów międzynarodowych istnieją również pożyczki międzyrządowe. Pożyczki międzypaństwowe są zazwyczaj udzielane na koszt budżetu państwa lub funduszy wyspecjalizowanych banków państwowych i półpaństwowych. Oprócz tych form kredytu na uwagę zasługuje także pożyczka międzynarodowa udzielana przez MFW w celu stabilizacji sytuacji gospodarczej różnych krajów borykających się z problemami gospodarczymi, a także pożyczki Banku Światowego na finansowanie różnych projektów społeczno-gospodarczych, które są zwykle realizowane na zasadzie parytetu z krajem otrzymującym pożyczkę. 100. Znaczenie kredytu międzynarodowego Kredyt międzynarodowy to przepływ kapitału pożyczkowego w sferze międzynarodowych stosunków gospodarczych, związany z dostarczaniem zasobów walutowych i towarowych na warunkach spłaty, pilności i wypłaty odsetek. Kredytodawcy i kredytobiorcy to przedsiębiorstwa prywatne (banki, firmy), agencje rządowe, rządy, międzynarodowe i regionalne organizacje monetarne i finansowe. Kredyt międzynarodowy był jedną z dźwigni prymitywnej akumulacji kapitału. Obiektywną podstawą jej rozwoju była ekspansja produkcji poza ramy narodowe, wzmocnienie umiędzynarodowienia więzi gospodarczych, międzynarodowe uspołecznienie kapitału, specjalizacja i kooperacja produkcji, rewolucja naukowa i technologiczna. Kredyt międzynarodowy uczestniczy w obiegu kapitału na wszystkich jego etapach: - przy zamianie kapitału pieniężnego na kapitał produkcyjny poprzez pozyskiwanie importowanego sprzętu, surowców, paliwa; - w procesie produkcji w formie kredytowania produkcji w toku; - przy sprzedaży towarów na rynkach światowych. Źródłami kredytu międzynarodowego są część kapitału chwilowo uwolniona od przedsiębiorstw w procesie obiegu gotówką, a także oszczędności gotówkowe państwa i sektora prywatnego mobilizowane przez banki. Obiektywna potrzeba wypożyczenia zagranicznego w trakcie procesu reprodukcji wynika z działania następujących czynników: - cechy obiegu środków w gospodarce; - cechy produkcji i sprzedaży; - różnice w wielkości i terminach zagranicznych transakcji gospodarczych; - konieczność równoczesnych dużych inwestycji w celu rozszerzenia produkcji. Chociaż kredyt międzynarodowy pośredniczy w przepływie towarów, usług, kapitału w obiegu zewnętrznym, przepływ kapitału pożyczkowego poza granice państw jest względnie niezależny w stosunku do dóbr wytwarzanych kosztem pożyczonych środków. Wynika to z konieczności spłaty kredytu, a także wykorzystania kredytu na cele niekomercyjne. 101. Zasady i funkcje kredytu międzynarodowego Związek między międzynarodowym kredytem a reprodukcją przejawia się w następujących zasadach: 1. Spłata kredytu. Jeżeli otrzymane środki nie zostaną zwrócone, to następuje bezpowrotny transfer kapitału pieniężnego, czyli finansowanie. 2. Zasada pilności zapewnia spłatę pożyczki w terminach określonych w umowie pożyczki. 3. Zasada spłaty odzwierciedla działanie prawa wartości i jest sposobem realizacji zróżnicowanych warunków kredytu. 4. Materialne zabezpieczenie pożyczki przejawia się w gwarancjach jego spłaty. 5. Docelowy charakter kredytu – określenie konkretnych przedmiotów kredytu, jego zastosowanie, przede wszystkim w celu stymulowania eksportu kraju kredytodawcy. Zasady kredytu międzynarodowego wyrażają jego związek z prawami gospodarczymi rynku i służą realizacji bieżących i strategicznych celów podmiotów rynkowych i państwa. Kredyt międzynarodowy pełni następujące funkcje, odzwierciedlając specyfikę przepływu kapitału pożyczkowego w zakresie międzynarodowych stosunków gospodarczych: 1. Redystrybucja kapitału pożyczkowego między krajami w celu zaspokojenia potrzeb rozszerzonej reprodukcji. Dzięki mechanizmowi międzynarodowego kredytu kapitał pożyczkowy pędzi do tych obszarów, które są preferowane przez podmioty gospodarcze w celu zapewnienia zysków. 2. Oszczędność kosztów obiegu w zakresie płatności międzynarodowych poprzez rozwój i akcelerację płatności bezgotówkowych, zastępując gotówkowe obroty dewizowe międzynarodowymi transakcjami kredytowymi. Na bazie kredytu międzynarodowego powstały instrumenty kredytowe do płatności międzynarodowych - weksle, czeki, a także przelewy bankowe, certyfikaty depozytowe itp. Oszczędność czasu obiegu kapitału pożyczkowego wydłuża czas produktywnego funkcjonowania kapitału, zapewniając ekspansję produkcji i wzrostu zysków. 3. Przyspieszenie koncentracji i centralizacji kapitału. Dzięki przyciąganiu pożyczek zagranicznych przyspiesza się proces kapitalizacji wartości dodatkowej, rozsuwają się granice indywidualnej akumulacji, kapitały przedsiębiorców w jednym kraju powiększają się, dokładając do nich środki z innych krajów. 102. Rola kredytu międzynarodowego w rozwoju produkcji” Pozytywną rolą kredytu międzynarodowego jest przyspieszenie rozwoju sił wytwórczych poprzez zapewnienie ciągłości procesu reprodukcji i jego ekspansji. Kredyt międzynarodowy pomaga przyspieszyć proces reprodukcji w następujących obszarach: 1. Pożyczka stymuluje zagraniczną aktywność gospodarczą kraju. Stwarza to dodatkowy popyt na rynku, aby utrzymać tę sytuację. Handel zagraniczny na kredyt stał się międzynarodową normą, zwłaszcza w przypadku towarów o długim cyklu produkcyjnym, konsumpcji i wysokich kosztach. W kontekście rosnących cen produktów oraz wzrostu udziału maszyn i urządzeń w handlu światowym importerzy i eksporterzy są zainteresowani korzystaniem z zagranicznych kredytów handlowych. Budowa przedsiębiorstw za granicą odbywa się również kosztem kredytu przeznaczonego na spłatę importowanego sprzętu, zwłaszcza technologicznego i energetycznego. 2. Kredyt międzynarodowy stwarza korzystne warunki dla zagranicznych inwestycji prywatnych, ponieważ zwykle wiąże się z wymogiem zachęt dla inwestorów w kraju kredytodawcy; służy do tworzenia infrastruktury niezbędnej do funkcjonowania przedsiębiorstw, w tym zagranicznych i joint venture; przyczynia się do wzmocnienia pozycji krajowych przedsiębiorstw, banków zrzeszonych z międzynarodowym kapitałem. 3. Pożyczka zapewnia ciągłość rozliczeń międzynarodowych i transakcji walutowych służących zagranicznym stosunkom gospodarczym kraju. 4. Kredyt zwiększa efektywność ekonomiczną handlu zagranicznego i innych rodzajów zagranicznej działalności gospodarczej kraju. Negatywna rola kredytu międzynarodowego polega na zaostrzaniu obiektywnych sprzeczności właściwych gospodarce rynkowej. Przede wszystkim pogłębiają się dysproporcje w strukturze gospodarki. Kredyt międzynarodowy przyspiesza nadprodukcję towarów, redystrybuując kapitał pożyczkowy między krajami i ułatwiając nagły wzrost produkcji w okresach ożywienia gospodarczego. Kredyt międzynarodowy zwiększa dysproporcje w reprodukcji społecznej, ułatwiając rozwój najbardziej dochodowych gałęzi przemysłu i opóźniając rozwój gałęzi, które nie przyciągają kapitału zagranicznego. 103. Formy kredytu międzynarodowego Główne formy kredytu międzynarodowego można sklasyfikować według kilku głównych cech charakteryzujących pewne aspekty relacji kredytowych. W zależności od źródeł kredytu rozróżnia się kredyty krajowe, zagraniczne i mieszane oraz finansowanie handlu zagranicznego. Te formy kredytu są ściśle ze sobą powiązane i obsługują wszystkie etapy przepływu towarów od eksportera do importera. Zgodnie z celem pożyczki są: - kredyty komercyjne bezpośrednio związane z handlem zagranicznym i usługami; - kredyty finansowe wykorzystywane na jakikolwiek inny cel, w tym inwestycje bezpośrednie, budowę obiektów inwestycyjnych, zakup papierów wartościowych, spłatę zadłużenia zagranicznego, interwencje walutowe; - pożyczki „pośrednie” przeznaczone na obsługę mieszanych form eksportu kapitału, towarów i usług, np. w formie umowy o dzieło. Zgodnie z formą udzielania kredytu wyróżnia się kredyty towarowe udzielane głównie przez eksporterów swoim klientom oraz kredyty walutowe udzielane przez banki w formie gotówkowej. W niektórych przypadkach kredyt walutowy jest jednym z warunków transakcji handlowej na dostawę sprzętu i służy do zaliczenia lokalnych kosztów budowy obiektu w oparciu o importowany sprzęt. Waluta pożyczki rozróżnia pożyczki międzynarodowe udzielane w walucie kraju dłużnika lub wierzyciela, w walucie kraju trzeciego, a także w walucie międzynarodowej. Pożyczki międzynarodowe dzielą się na krótkoterminowe (do 1 roku), średnioterminowe (od 1 do 5 lat), długoterminowe (powyżej 5 lat). Pod względem zabezpieczeń rozróżnia się pożyczki zabezpieczone i niezabezpieczone. Jako zabezpieczenie zwykle służą towary, dokumenty własności i inne dokumenty handlowe, papiery wartościowe, weksle, nieruchomości i przedmioty wartościowe. Zastaw towarów w celu uzyskania pożyczki odbywa się w trzech formach: zastaw solidny (zastaw pewnej masy towarowej na rzecz banku); zastaw towarów w obiegu (uwzględnia się saldo towarów odpowiedniego asortymentu za określoną kwotę); zastaw na towarze w przerobie (produkty mogą być wykonane z zastawionych towarów, ale pod warunkiem, że są one zastawione w banku). 104. Kredyt komercyjny Kredyt handlowy to pożyczka udzielana przez firmę, zwykle eksportera, w jednym kraju importerowi w innym kraju w formie odroczonej płatności. Pożyczka komercyjna jest zwykle wystawiana w formie weksla lub przekazywana na rachunek otwarty. Kredyt wekslowy przewiduje, że eksporter po zawarciu umowy sprzedaży towarów wystawia weksel (projekt) importerowi, który po otrzymaniu dokumentów handlowych akceptuje go, tj. wyraża zgodę na zapłatę w terminie wskazane na nim. Kredyt w rachunku otwartym jest udzielany na podstawie umowy między eksporterem a importerem, na mocy której dostawca zapisuje na konto kupującego jako swój dług koszt sprzedanych i wysłanych towarów, a importer zobowiązuje się do spłaty kredytu w wyznaczonym terminie. Pożyczka na konto jest praktykowana przy regularnych dostawach towarów z okresową spłatą zadłużenia w połowie lub pod koniec miesiąca. Różnorodnością kredytów korporacyjnych jest zaliczka przez importera, która po podpisaniu umowy jest dokonywana przez importera na rzecz zagranicznego dostawcy, zwykle w wysokości ok. 30% kosztów dostawy. Zaliczka jest jedną z form rozliczeń międzynarodowych i kredytów eksportowych, a jednocześnie zabezpieczeniem zobowiązania zagranicznego nabywcy, ponieważ importer musi przyjąć zamówiony towar. Jeżeli umowa nie zostanie wykonana z winy osoby, która wpłaciła zaliczkę, podlega ona zwrotowi minus straty, w przeciwieństwie do zadatku, który w tym przypadku przepada. Jeżeli umowa nie zostanie wykonana z winy osoby, która otrzymała kaucję, jest ona zobowiązana do jej zwrotu z pokryciem strat kupującemu. Chociaż pożyczka firmowa wyraża relację między dostawcą a nabywcą, najczęściej łączy się ją z pożyczką bankową. Przy sprzedaży drogich maszyn i urządzeń pożyczka komercyjna jest zazwyczaj udzielana na długi okres, więc eksporter jest zmuszony uciekać się do kredytów bankowych lub refinansować swój kredyt w bankach. 105. Kredyt bankowy Kredyty bankowe na eksport i import przybierają formę pożyczek zabezpieczonych towarami, dokumentami towarowymi, wekslami. Czasami banki udostępniają dużym firmom eksportowym, z którymi są blisko związane, kredyt in blanco, czyli kredyt bez formalnego zabezpieczenia. Kredyty bankowe w handlu międzynarodowym mają przewagę nad kredytami komercyjnymi. Umożliwiają odbiorcy swobodniejsze wykorzystanie środków na zakup towaru, uwalniając go od konieczności wnioskowania o pożyczkę do firm-dostawców. Pożyczki bankowej udzielają banki, domy bankowe i inne instytucje kredytowe. Aby koordynować operacje kredytowe dla zagranicznych operacji gospodarczych, mobilizować duże zasoby kredytowe i równomiernie rozkładać ryzyko, banki organizują konsorcja, konsorcja, pule bankowe. Banki udzielają kredytów eksportowych i finansowych. Kredyt eksportowy to pożyczka udzielana przez bank w kraju eksportującym bankowi w kraju importującym na dostawę maszyn, sprzętu itp. Pożyczki bankowe są udzielane w gotówce i mają charakter „powiązany”, ponieważ pożyczkobiorca jest zobowiązany do wykorzystania kredytu wyłącznie na zakup towarów w kraju wierzyciela. Kredyt finansowy pozwala na zakup towarów na dowolnym rynku, a więc na najkorzystniejszych warunkach. Często pożyczka finansowa nie jest związana z dostawą towarów i ma na celu np. spłatę zadłużenia zewnętrznego, wsparcie kursu walutowego, zasilenie kont w walucie obcej. Duże banki udzielają kredytu akceptacyjnego w formie akceptów wstępnych. W takim przypadku eksporter uzgadnia z importerem, że płatność za towar zostanie dokonana za pośrednictwem banku, akceptując tę ostatnią sporządzoną przez eksportera. Jedną z form kredytu eksportowego jest kredyt akceptacyjno-refundacyjny, polegający na połączeniu akceptacji weksli eksportera przez bank „państwa trzeciego” i przekazania (zwrotu) weksla przez importera do banku akceptującego. 106. Pożyczki międzystanowe Wyróżnia się następujące formy długoterminowych (na okres 10-15 lat i więcej) pożyczek międzypaństwowych kosztem środków z budżetu państwa. 1. Rząd dwustronny. Na dużą skalę międzypaństwowy kredyt długoterminowy powstał w czasie I wojny światowej i rozwinął się w okresie powojennym. W czasie II wojny światowej pożyczki międzyrządowe nie odegrały znaczącej roli. Dostawy materiałów wojskowych i innych odbywały się głównie na warunkach „lend-lease” (na wynajem) bez zobowiązań kredytowych. 2. Pożyczki od międzynarodowych i regionalnych organizacji monetarnych i finansowych. 3. W linii udzielania pomocy, która obok pomocy technicznej, darowizn, dotacji, obejmuje pożyczki na preferencyjnych warunkach. Często stosuje się mieszany rodzaj kredytu międzynarodowego, na przykład zwykłe formy kredytu eksportowego łączy się z udzielaniem pomocy. Nową formą pożyczek międzynarodowych stało się tzw. współfinansowanie dużych projektów przez kilka instytucji kredytowych, głównie w sektorach infrastrukturalnych. Inicjatorami wspólnego finansowania są międzynarodowe instytucje finansowe, które angażują w te operacje prywatne banki komercyjne, zazwyczaj udzielając pożyczek na warunkach preferencyjnych (poniżej rynkowej stopy procentowej) najbardziej dochodową część projektu. Praktykowane są dwie formy dofinansowania: - finansowanie równoległe, w którym projekt jest podzielony na części składowe, kredytowane przez różnych wierzycieli w ramach ustalonego dla nich limitu; - dofinansowanie, w ramach którego wszyscy pożyczkodawcy udzielają pożyczek w trakcie realizacji projektu. Jeden z kredytodawców (menedżer banku) koordynuje i kontroluje przygotowanie i realizację projektu. Wspólne finansowanie daje kredytobiorcy pewne korzyści, otwierając mu dostęp do kredytów preferencyjnych. Ale głównymi beneficjentami są pożyczkodawcy, ponieważ takie pożyczki zapewniają dodatkową gwarancję terminowej spłaty pożyczki przez dłużnika i zwiększają zależność krajów rozwijających się od wierzycieli. 107. Finansowanie projektu Finansowanie projektów to nowoczesna forma długoterminowego kredytowania międzynarodowego. Specyfika finansowania projektów polega na tym, że główne etapy cyklu inwestycyjnego są ze sobą powiązane i wchodzą w zakres kompetencji pewnego konsorcjum bankowego kierowanego przez menedżera banku. Bank organizujący finansowanie projektów wyróżnia sześć etapów cyklu inwestycyjnego: 1. Poszukiwanie obiektów do inwestycji. 2. Oszacowanie opłacalności i ryzyka projektu. 3. Opracowanie programu kredytowego. 4. Zawarcie umów wzajemnych z uczestnikami finansowania projektów. 5. Realizacja programu produkcyjno-handlowego i finansowego do czasu pełnej spłaty kredytów. 6. Ocena wyników finansowych projektu i ich porównanie z planowanymi wskaźnikami. Finansowanie projektowe jest zatem rodzajem kredytowania przez bank projektów inwestycyjnych, w którym kredytodawca bierze na siebie część lub całość ryzyka związanego z ich realizacją. W takim przypadku pożyczka jest spłacana wyłącznie lub głównie kosztem dochodów z realizacji projektu; aktywa związane z inwestycją mogą stanowić dodatkowe zabezpieczenie. Pożyczka jest zazwyczaj udzielana specjalnej strukturze utworzonej w celu realizacji projektu – firmie projektowej. Jeśli zatem w zwykłych operacjach kredytowych bank przywiązuje ogromną wagę do zbadania historii kredytowej kredytobiorcy, oceny jego sytuacji finansowej i ekonomicznej, w tym oceny majątku stanowiącego zabezpieczenie, wówczas finansowanie projektów koncentruje się na analizie projektu. Przedmiotem analizy jest dokumentacja projektowa (przede wszystkim studium wykonalności projektu), a celem takiej analizy jest uzasadnienie efektywności finansowej i ekonomicznej projektu inwestycyjnego, identyfikacja źródeł finansowania, ocena ryzyk itp. 108. Leasing międzynarodowy Leasing jest działalnością handlową, w ramach której leasingodawca udostępnia leasingobiorcy aktywa rzeczowe na wynajem. Transakcja leasingu może być zawarta w odniesieniu do dowolnej nieruchomości, w tym budynków, budowli, wyposażenia, pojazdów oraz innych ruchomości i nieruchomości, które mogą być wykorzystywane do prowadzenia działalności gospodarczej. Na rynku usług leasingowych wyróżnia się dwa główne rodzaje leasingu: finansowy i operacyjny (operacyjny). Leasing finansowy rozumiany jest jako dzierżawa nieruchomości z późniejszym umorzeniem. Leasing operacyjny natomiast nie wiąże się z zakupem nieruchomości po wygaśnięciu umowy leasingu. Jednocześnie leasingobiorca unika ryzyk związanych z użytkowaniem sprzętu, gdyż przedmiot transakcji leasingu pozostaje własnością leasingodawcy. W oparciu o charakterystykę organizacji relacji pomiędzy leasingobiorcą a leasingodawcą rozróżnia się leasing bezpośredni i pośredni. Leasing bezpośredni ma miejsce, gdy producent lub właściciel nieruchomości sam występuje jako leasingodawca, a leasing pośredni ma miejsce, gdy leasing jest prowadzony za pośrednictwem osoby trzeciej. Zgodnie ze sposobem kredytowania rozróżnia się leasing terminowy i odnawialny. W przypadku leasingu pilnego przeprowadzany jest leasing jednorazowy, a w przypadku leasingu odnawialnego (rollover) umowa leasingu jest odnawiana po upływie pierwszego okresu umowy. Międzynarodowe operacje leasingowe wpływają na stan bilansu płatniczego. Płatności leasingowe płacone zagranicznym firmom leasingowym zwiększają wydatki zewnętrzne kraju, a ich wpływy pozytywnie wpływają na bilans płatniczy. Nabycie nieruchomości po zakończeniu umowy leasingu jest równoznaczne z importem. W związku z tym międzynarodowe operacje leasingowe stały się przedmiotem regulacji państwowych. Pomimo pomocy państwa rozwój leasingu międzynarodowego napotyka trudności ze względu na intensywną konkurencję na rynku światowym, niespójności w ustawodawstwie krajowym, metody obliczania rat leasingowych, systemy podatkowe itp. 109. Faktoring międzynarodowy Faktoring jest jedną z form kredytu międzynarodowego w postaci zakupu przez wyspecjalizowaną firmę finansową wierzytelności pieniężnych eksportera wobec importera oraz ich ściągania. Przekazując eksporterowi fundusze przed terminem wymagalności płatności importera, firma faktoringowa faktycznie udziela kredytu eksporterowi. Wysokość pożyczki waha się od 70 do 90% kwoty faktury, w zależności od zdolności kredytowej klienta. Pozostałe 10-30%, po potrąceniu odsetek za pożyczkę i prowizji za usługi, trafia na konto eksportera po dacie zapłaty przez importera za dostarczone produkty zgodnie z umową. Dzięki usługom faktoringowym firma nie ma do czynienia z rozproszonymi nabywcami, ale z firmą faktoringową, która regularnie wysyła wyciągi z konta do swojego klienta, otrzymując wynagrodzenie za usługi. Firma pobiera z góry ustaloną prowizję (0,5-2% obrotu klienta) w zależności od wiarygodności klientów, rodzaju usług, jakości wymagań dotyczących zadłużenia, a także odsetek od pożyczek na te wymagania. Oprocentowanie kredytu faktoringowego jest zazwyczaj o 2-4% wyższe niż oficjalna stopa dyskontowa, zapewniając wysokie zyski firmom faktoringowym. Mimo relatywnie wysokich kosztów eksporter jest zainteresowany faktoringiem, gdyż towarzyszy mu windykacja, zaufanie i inne usługi. Umowa faktoringowa zwiększa zdolność kredytową firmy eksportującej i ułatwia jej uzyskanie kredytu w banku. Firmy faktoringowe dokładnie sprawdzają nabywane wierzytelności pod kątem wypłacalności nabywcy z pomocą swoich działów referencyjnych i banków. Oprócz czynności kredytowych, księgowych i kontrolnych firmy faktoringowe świadczą usługi prawne, magazynowe, informacyjne i doradcze. Posiadają istotne informacje o rynkach światowych. Sprzyjają temu ścisłe powiązania biznesowe firm faktoringowych z bankami, które zazwyczaj są inicjatorami ich powstania i zapewniają im wsparcie finansowe. Faktoring jest najbardziej korzystny dla dużych firm eksportowych z solidną klientelą, znacznymi odroczonymi płatnościami dla klientów i niewystarczającą gotówką. 110. Forfaiting międzynarodowy W praktyce bankowej forfeiting oznacza nabycie przez forfeitera na z góry ustalonych warunkach weksli i innych zobowiązań dłużnych eksportera. Jednocześnie nabywca wierzytelności przejmuje całe ryzyko handlowe bez prawa regresu (zwrotu) tych dokumentów na rzecz eksportera. Forfaitor nabywa wierzytelności pomniejszone o odsetki za cały czas trwania zadłużenia. W ten sposób transakcja eksportowa zamienia się z kredytu w gotówkę, co jest korzystne dla eksportera. Weksle są dyskontowane według stałej stopy indeksowanej do LIBOR lub do stawki danego kraju. Wielkość rabatu (rabatu) uzależniona jest od ryzyka braku płatności, waluty płatności, terminu rachunku itp. Forfaiting eksportowy jest więc księgowaniem bez regresu roszczeń eksportera wobec zagranicznego importera na z góry ustaloną kwotę. Forfaiting uzupełnia tradycyjne metody udzielania kredytów w handlu zagranicznym i państwowego ubezpieczenia kredytów eksportowych, ponieważ wiąże się z dodatkowym ryzykiem. Z tego powodu forfaitor preferuje dłużników z krajów o wysokim ratingu międzynarodowym. Forfeiting jako forma pożyczki dla handlu zagranicznego daje eksporterowi pewne korzyści: wcześniejsze otrzymanie zarobków w walucie obcej w gotówce; poprawa wskaźników płynności; jej częściowe zwolnienie z należności; ubezpieczenie od ryzyka braku płatności; oszczędności na zarządzaniu wierzytelnościami itp. Forfaiting różni się od leasingu tym, że jest łatwy do udokumentowania i bez regresu (tzn. eksporter nie ponosi ryzyka niewykonania zobowiązania przez importera). W przeciwieństwie do faktoringu eksportowego, który jest wykorzystywany do przyszłych, jeszcze nie w pełni określonych transakcji, forfeiting jest stosowany w przypadku istniejących zobowiązań międzynarodowych i na dłuższy okres oraz materializuje się w formie weksli, a także z szerszym zakresem pokrycia ryzyka (nie -zapłata, ryzyko walutowe itp. d.). 111. Kryzysy finansowe Rozwojowi światowych stosunków monetarnych i kredytowych towarzyszą wybuchy kryzysów finansowych. Przed uformowaniem się gospodarki światowej szoki finansowe obejmowały systemy narodowe poszczególnych krajów. W XX wieku zaczęły nabierać charakteru międzynarodowego. Kryzysy finansowe stały się w dużej mierze odzwierciedleniem zachodzących zmian strukturalnych w światowym systemie gospodarczym. Możliwości kryzysów finansowych są nierozerwalnie związane z charakterem form przepływu kapitału oraz z funkcjonowaniem rynku. Transakcje na rynkach kapitałowych oznaczają finansowanie przyszłej wartości, która jeszcze nie powstała. Dlatego też przepływy pieniężne służą „oczekiwaniom” przyszłych dochodów podczas realnej luki między wartością rzeczywistą (zaawansowaną) a przyszłą (zysk). Wynika to z faktu, że na rynku finansowym wymogi dotyczące posiadania aktywów finansowych (instrumentów) są dokumentowane na długo przed pojawieniem się nieruchomości, która może generować dochód. Roszczenia są wystawiane pomiędzy dużą liczbą uczestników rynku, którzy często biorą udział w wielu transakcjach finansowych jednocześnie. Luka między przyszłymi zarobkami a poszukiwaniem płynności stanowi zagrożenie dla ryzyka braku spłaty środków wierzycielowi. Ponieważ system ubezpieczenia ryzyka jest niedoskonały, luka w jednym ogniwie powoduje zakłócenia wielu innych transakcji, często prowadząc do kryzysów na rynkach krajowych i międzynarodowych. Międzynarodowy kryzys finansowy rozumiany jest jako zaburzenie w funkcjonowaniu systemów kredytowych i finansowych w wielu krajach, prowadzące do ostrych zaburzeń równowagi w międzynarodowych systemach walutowych i niestabilności w ich funkcjonowaniu. Kryzys finansowy zazwyczaj w mniejszym lub większym stopniu wpływa jednocześnie na różne obszary światowego systemu finansowego. Centrum kryzysów finansowych stanowi kapitał pieniężny, a bezpośrednią sferą ich manifestacji są instytucje kredytowe i finanse publiczne. 112. Formy manifestacji kryzysów finansowych Kryzys finansowy obejmuje następujące zjawiska: - lawinowy spadek kursów walut; - gwałtowny wzrost stóp procentowych; - wycofywanie przez banki w kolejności masowej depozytów w innych instytucjach kredytowych, ograniczenie i zaprzestanie wydawania środków pieniężnych z rachunków (kryzys bankowy); - zniszczenie normalnego systemu rozliczeń między przedsiębiorstwami za pomocą instrumentów finansowych (kryzys rozliczeniowy); - kryzys walutowy; - kryzys zadłużenia. O powstawaniu i rozwoju kryzysów finansowych decyduje wiele czynników. Zazwyczaj stanem kryzysów finansowych są naruszenia w stosunku różnych rodzajów aktywów w niektórych częściach systemu finansowego. Powszechne wykorzystanie technologii informatycznych powoduje, że kryzysy pojawiające się na krajowych rynkach finansowych szybko nabierają charakteru międzynarodowego. W ostatnich dziesięcioleciach na wewnętrzne przesłanki kryzysów finansowych nakładają się zewnętrzne, związane z ogromnymi przepływami kapitału przekraczającymi granice, co może podważyć sytuację finansową kraju ze względu na osłabienie regulacji państwa. Umiędzynarodowienie przepływu kapitału, rozwój działalności offshore, zmniejszenie regulacyjnej roli państwa zwiększyły możliwości działalności czysto spekulacyjnej w globalnym systemie finansowym. Należą do nich operacje mające na celu wydobycie nadwyżki zysków poprzez celowe wykorzystanie wskaźników finansowych (kurs walutowy, ceny akcji, stopy dyskontowe). Kryzysy finansowe są odzwierciedleniem niestabilności światowego rozwoju gospodarczego, jego hierarchii, a także strukturalnych nierównowag w zakresie mobilizacji i lokowania kapitału, zarządzania rezerwami walutowymi w krajach objętych kryzysem. Najważniejszą przyczyną pojawienia się kryzysów finansowych jest masowe przyciąganie zagranicznego kapitału pożyczkowego, zwłaszcza w krótkim okresie. Kryzysy finansowe wskazują na potrzebę restrukturyzacji globalnego systemu finansowego, wprowadzenia większej otwartości, poprawy sprawozdawczości i wzmocnienia krajowej polityki gospodarczej. 113. Rozwój demograficzny świata Sytuacje demograficzne rozwijające się w poszczególnych krajach i regionach w dużej mierze wpływają na stan i perspektywy ich rozwoju gospodarczego i społecznego, układ sił gospodarczych i politycznych w skali regionalnej i globalnej. Rozwój demograficzny składa się z długich okresów ewolucji i stosunkowo krótkich zmian jakościowych lub okresów przemian demograficznych i rewolucji demograficznych. Transformacja demograficzna rozumiana jest jako zmiana typów reprodukcji ludności. Zbiega się to z przekształceniem przedprzemysłowego systemu sił wytwórczych w przemysłowy. Rewolucja demograficzna jest integralną częścią przemian demograficznych. Termin „rewolucja demograficzna” czy „eksplozja demograficzna” oznacza bezprecedensowo wysokie tempo przyrostu naturalnego, przewyższające tempo wzrostu z poprzednich dekad. Eksplozja demograficzna jest konsekwencją i przejawem procesu modernizacji tradycyjnego sposobu reprodukcji populacji, podczas którego zachowana jest równowaga demograficzna dzięki niezwykle wysokim wskaźnikom urodzeń i zgonów. Cechą charakterystyczną tego zakonu jest szybka zmiana pokoleń, ledwie dożywająca 40 lat. Transformacja tradycyjnego sposobu reprodukcji naturalnej rozpoczęła się wraz ze spadkiem śmiertelności. W połowie XX wieku ludzkość zaczęła dysponować skutecznymi i stosunkowo tanimi środkami zwalczania chorób masowych, co doprowadziło do gwałtownego spadku śmiertelności. Transformacja demograficzna w uprzemysłowionych krajach Zachodu zakończyła się w latach pięćdziesiątych. XX wiek. Poprawa warunków życia zwiększyła oczekiwaną długość życia, zmniejszyła płodność i zwiększyła odsetek osób starszych. Obecnie w wielu krajach rozwijających się poprawa zdrowia i samopoczucia, która może prowadzić do znacznego wydłużenia średniej długości życia i zmniejszenia śmiertelności dzieci, będzie odgrywać ważniejszą rolę w ograniczaniu wzrostu populacji niż w krajach zachodnich. 114. Wzrost populacji i wzrost gospodarczy Istnieje kilka podejść do analizy związku między wzrostem liczby ludności a rozwojem gospodarczym. Jeden z nich wynika z faktu, że szybki wzrost liczby ludności ogranicza przyrost oszczędności i oszczędności, zwiększa przyrost siły roboczej i utrudnia jej wykorzystanie, obniża jakość zasobów pracy z powodu niższych wydatków na edukację i zdrowie, osłabia techniczne innowacji, zmniejsza ilość zasobów na osobę i ostatecznie spowalnia wzrost PKB na mieszkańca. Historycznie podejście to kojarzone jest z teorią angielskiego księdza i ekonomisty T. Malthusa, który przeciwstawił dwa czynniki – populację i zasoby naturalne. W swoich pracach argumentował, że wzrost populacji, jeśli nie jest ograniczony, ma tendencję do wzrostu wykładniczego, podczas gdy podaż żywności ma tendencję do wzrostu jedynie w postępie arytmetycznym. Postulując nieograniczone i niezmienne dążenie ludzi do reprodukcji, T. Malthus zinterpretował wzrost demograficzny jako zmienną niezależną, którą koryguje jedynie działanie „destrukcyjne” (wojny, epidemie, głód) i „zapobiegające” (celibat itp.). ) czynniki społeczne. Od początku XIX wieku maltuzjańska „pułapka” była często używana do pokazania, że wzrost populacji stwarza problem dla ludzkości z powodu braku pożywienia, surowców i siedlisk. W związku z tym głównym problemem ludzkości jest pytanie, jak wyjść z tej sytuacji. Innym podejściem jest to, że czynniki demograficzne działają jako funkcja rozwoju społecznego i gospodarczego. Takie podejście jest zgodne z zapisami A. Smitha, który uważał, że wzrost liczby ludności może przyspieszyć rozwój gospodarczy, przyczyniając się do innowacji technicznych. Bogactwo może prowadzić do wzrostu liczby dzieci, ale wykorzystanie ich pracy może pokryć koszty ich utrzymania i edukacji. Jednocześnie ludzie zamożni mają zwykle mniej dzieci, a ubóstwu często towarzyszy nie tylko wysoki wskaźnik urodzeń, ale także wysoka śmiertelność. 115. Wykorzystanie pracy, bezrobocie Sytuację na rynkach pracy determinują specyfika rozwoju społeczno-gospodarczego, zmiany w bazie technologicznej produkcji oraz sytuacja demograficzna w danym kraju. Nowe technologie wpływają na zmianę struktury popytu na pracę. Na obecnym etapie w krajach rozwiniętych popyt na pracę zaspokaja przede wszystkim sektor nieprodukcyjny, w którym dynamika zatrudnienia determinowana jest szybkim wzrostem wydatków konsumpcyjnych i wyższą pracochłonnością. Sektor usług daje w krajach zachodnich od 80 do 100% wzrost zatrudnienia. Jednocześnie spada udział zatrudnienia w przemyśle, odzwierciedlając szybszy wzrost wydajności pracy. Zgodnie z definicją Międzynarodowej Organizacji Pracy (MOP) bezrobotni to osoby bezrobotne, aktywnie poszukujące i gotowe do podjęcia pracy w określonym czasie. Definicja ta obejmuje osoby pracujące w niepełnym wymiarze godzin, bezrobocie dobrowolne oraz osoby przebywające w sytuacji tymczasowej. Rozliczanie bezrobotnych odbywa się poprzez ankiety gospodarstw domowych, rejestrację bezrobotnych czy rozliczanie zasiłków dla bezrobotnych. W wielu krajach stosuje się metodę rejestracji, w której bezrobotni to osoby zarejestrowane w państwowych urzędach pracy w celu poszukiwania pracy i nie mające jej w danym momencie. Istnieją znaczne różnice pomiędzy krajami w sposobie rejestracji bezrobotnych. Bezrobocie jest wynikiem zmian strukturalnych w gospodarce i ma charakter długofalowy. Bezrobocie stało się głównym czynnikiem zwiększającym niestabilność sytuacji społeczno-gospodarczej poszczególnych państw. W wielu krajach przybrała ciężkie formy, przechodząc w stan przewlekły. Bezrobocie jest poważnym problemem, ponieważ ma bezpośrednie konsekwencje gospodarcze, społeczne i psychologiczne. Potencjalnie zmniejsza to produkcję PKB, a dla bezrobotnych prowadzi do bezpośredniej utraty dochodów i powoduje konieczność poszukiwania alternatywnego wsparcia materialnego. Społecznie bezrobocie pogłębia nierówności w społeczeństwie. 116. Cechy i rodzaje migracji zagranicznych Duży wpływ na liczebność i skład ludności krajów, ich siły roboczej, ma migracja zewnętrzna, czyli emigracja i imigracja, czyli odpowiednio wyjazd ludności zdolnej do pracy z danego kraju i wjazd do niego. Migracje zewnętrzne odegrały i odgrywają wieloaspektową rolę w rozwoju ludzkości, stanowiąc formę adaptacji człowieka do zmieniających się warunków jego istnienia. W wyniku migracji międzynarodowych towar o szczególnym charakterze – praca – przemieszcza się za granicę. Jej zasadnicza różnica w stosunku do innych czynników produkcji polega na tym, że sama jest czynnikiem produkcji innych czynników, twórcą wartości dodatkowej. Wyróżnia się następujące rodzaje migracji zagranicznych: nieodwołalne, czasowo-stałe (od roku do sześciu lat), sezonowe, wahadłowe (codzienne, tygodniowe przeprowadzki do pracy w sąsiednim kraju). Migracje międzynarodowe powodowane są względami ekonomicznymi, politycznymi i militarnymi. Te pierwsze mają charakter mniej lub bardziej trwały, te drugie kojarzą się z krytycznymi wydarzeniami politycznymi w poszczególnych krajach, a także z wojnami, które powodują przymusową migrację – uchodźców, przesiedleńców. Główną rolę we współczesnym międzynarodowym ruchu ludności odgrywa migracja zarobkowa. Jego skala stale rośnie, a w proces ten zaangażowane są prawie wszystkie kraje. Międzynarodowa migracja zarobkowa nabrała dużej skali i staje się typowym zjawiskiem w życiu społeczno-gospodarczym współczesnego świata. Możliwość międzynarodowej migracji zarobkowej stwarzają krajowe różnice w dochodach i poziomie życia. Siła robocza przemieszcza się z krajów bogatych w zasoby pracy do krajów bogatszych w kapitał. Ponad połowa międzynarodowych migrantów pochodzi z krajów rozwijających się, dwie trzecie z nich migruje do krajów uprzemysłowionych. Napływ nowych mas migrantów do krajów rozwiniętych wiąże się z dysproporcjami jakościowymi na rynkach pracy różnych krajów. 117. Społeczno-ekonomiczne konsekwencje migracji zarobkowej Emigracja zasobów pracy jest przepływem najcenniejszego czynnika produkcji. Gospodarstwa domowe, jednostki samorządu terytorialnego, państwa inwestują w ich tworzenie. Migracja nie generuje odpowiedniego powrotu do krajów, które wyjeżdżają. Najczęściej w wyniku emigracji kraje tracą najlepiej wykwalifikowaną siłę roboczą, a powstałe wakaty zastępowane są przez mniej wyszkolonych pracowników, co wpływa na efektywność produkcji. Migracja siły roboczej, oparta na różnicach w poziomie rozwoju gospodarczego, przyczynia się jednocześnie do osłabienia szeregu problemów krajów emigracji. W szczególności w niektórych szczególnie małych krajach przekazy pieniężne emigrantów odgrywają ważną rolę jako źródło ich dochodów z wymiany zagranicznej. Przekazy pieniężne stymulują popyt krajowy, co może prowadzić do wzrostu produkcji i zatrudnienia. W sferze społecznej pozytywny efekt migracji zwykle wiąże się ze wzrostem dobrostanu, jeśli nie całego społeczeństwa, to przynajmniej jego części. Pozytywny wpływ może mieć również wprowadzenie migrantów czasowych do bardziej zaawansowanych technologii stosowanych w krajach imigracji, wyższe standardy etyki pracy. Międzynarodowe migracje zasobów pracy mają niewielki wpływ na redystrybucję dochodów w gospodarce światowej, a ponadto na wyrównywanie poziomów rozwoju gospodarczego. Siła robocza jest nadal nieruchomym czynnikiem produkcji w porównaniu z kapitałem, który swobodniej porusza się w światowym systemie gospodarczym. Ogólny efekt migracji międzynarodowej dla krajów eksportujących jest znacznie niższy niż w przypadku przepływów handlowych i kapitałowych. Przekazy migrantów stanowią tylko ponad 1% światowego eksportu towarów. Sytuację tę determinuje przede wszystkim polityka krajów uprzemysłowionych, która ma wyraźny charakter imigracyjny. 118. Wzrost gospodarczy oraz postęp naukowo-techniczny Wykorzystanie zasobów produkcyjnych świata znajduje swój ilościowy i jakościowy wyraz we wzroście gospodarczym. Wzrost gospodarczy jest wynikiem interakcji czynników produkcji i warunków zewnętrznych - ekonomicznych, politycznych, społecznych. Inwestycje mogą stymulować produkcję i wzrost gospodarczy. Rozbudowują i modernizują środki produkcji poprzez innowacje i zmiany technologiczne, które nie tylko poprawiają produktywność, ale także tworzą przewagi konkurencyjne dla nowych produktów i usług. Postęp naukowo-techniczny, który oddziałuje na wszystkie elementy sił wytwórczych, ma ogromny wpływ na wzrost gospodarczy i strukturę gospodarki światowej. Postęp technologiczny w niektórych przypadkach obejmuje proces innowacji, podczas gdy zakłada się, że nowe technologie produkcji zapewniają wytworzenie istniejących towarów i usług przy mniejszym zużyciu kapitału i pracy. W innych przypadkach wiąże się to z aktualizacją produktu, stworzeniem nowego lub ulepszeniem cech starego produktu. Postęp naukowo-techniczny można rozumieć także jako coraz większą ilość wiedzy technicznej i zarządczej wykorzystywanej w produkcji i marketingu. Część tej wiedzy zawarta jest w maszynach, część w umiejętnościach ludzkich, metodach zarządzania i strukturach organizacyjnych. Postęp technologiczny jest często postrzegany jako niezależny czynnik zwiększania produkcji. Udoskonalanie technologii prowadzi do kilku powiązanych ze sobą efektów, które można podzielić na neutralne, pracochłonne i kapitałoszczędne. Efekt oszczędności pracy prowadzi do zmniejszenia kosztów produkcji w gałęziach przemysłu pracochłonnych, a efekt oszczędności kapitału prowadzi do redukcji w gałęziach przemysłu kapitałochłonnych. Efekt neutralny zapewnia jednoczesny wzrost obu czynników produkcji. 119. Wpływ nowoczesnych technologii na wzrost gospodarczy Postępy technologiczne wpływają na wzrost gospodarczy na kilka sposobów: - doskonalenie technologii pozwala gospodarce narodowej na zwiększenie produkcji przy tym samym poziomie kosztów poprzez zwiększenie produktywności czynników produkcji; - nowoczesne technologie przyczyniają się do wzrostu gospodarczego poprzez produkcję nowych towarów o wyższej wartości dodanej i większej elastyczności dochodów; - wzrasta wpływ na wzrost gospodarczy potencjału naukowego i technicznego oraz edukacyjnego i kwalifikacyjnego. Innowacje i związane z nimi procesy zarządzania i poprawy jakości siły roboczej w decydujący sposób przyczyniają się do wzrostu gospodarczego; - postęp naukowy i technologiczny prowadzi do poważnych zmian w przedmiotach pracy. Wśród nich ogromną rolę odgrywają różnego rodzaju surowce syntetyczne, które posiadają pożądane właściwości, nie występujące w materiałach naturalnych. Wymagają znacznie mniejszych kosztów pracy do przetwarzania. Tym samym obecny stan postępu naukowo-technicznego relatywnie zmniejsza rolę surowców naturalnych w rozwoju gospodarczym i osłabia uzależnienie przemysłu wytwórczego od surowców mineralnych; - pod wpływem postępu naukowo-technicznego zachodzą zmiany w środkach pracy. W ostatnich dziesięcioleciach są one związane z rozwojem mikroelektroniki, robotyki, informacji i biotechnologii. Technologia informacyjna umożliwia mechanizację sektora usług. Zastosowanie technologii elektronicznej w połączeniu z obrabiarkami i robotami doprowadziło do stworzenia elastycznych systemów produkcyjnych, w których wszystkie operacje obróbki produktu są wykonywane sekwencyjnie i w sposób ciągły. Elastyczne systemy produkcyjne znacznie rozszerzają możliwości automatyzacji, są w stanie szybko dostosować się do produkcji nowych modeli produktów, w tym produkcji małoseryjnej. Ich zastosowanie znacznie zwiększa wydajność pracy w wyniku zwiększenia stopnia wykorzystania sprzętu i skrócenia czasu poświęcanego na operacje pomocnicze. 120. Koncepcja zrównoważonego rozwoju W 1987 roku powołana przez Zgromadzenie Ogólne ONZ Międzynarodowa Komisja ds. Środowiska i Rozwoju przedstawiła koncepcję zrównoważonego rozwoju, która opiera się na idei rozwoju przyjaznego środowisku. Obejmuje nie tylko kwestie ochrony środowiska, ale także szereg innych problemów: finansowych, społecznych, demograficznych. Zrównoważony rozwój wiąże się zatem z zaspokajaniem potrzeb społeczeństwa bez uszczerbku dla przyszłych pokoleń i wymaga rozwiązania szeregu współzależnych problemów. Zrównoważony rozwój można osiągnąć jedynie środkami politycznymi i gospodarczymi. Zmiana kierunku gospodarki światowej w kierunku zrównoważonego rozwoju wymaga fundamentalnych reform na poziomie międzynarodowym i krajowym. W 1992 r. na Konferencji ONZ na temat Środowiska i Rozwoju w Rio de Janeiro została przyjęta Deklaracja w sprawie Zrównoważonego Rozwoju. Potwierdza nowe zasady zarządzania jakością środowiska i rozwojem gospodarczym, zwraca uwagę na nierozerwalny związek między rozwojem społeczno-gospodarczym a ochroną środowiska, podkreśla niemożność rozwiązywania problemów środowiskowych w izolacji, w oderwaniu od ogólnego procesu rozwoju cywilizacji ludzkiej. Większość krajów podpisała Konwencję w sprawie zmian klimatu oraz Konwencję o różnorodności biologicznej. Krajom uprzemysłowionym postawiono zadanie ograniczenia emisji gazów cieplarnianych do poziomu z 1990 r. W kolejnych latach międzynarodowe konferencje skonkretyzowały i poszerzyły zakres regulacji środowiskowych. Intensywny wzrost produkcji przemysłowej w ramach istniejącego w skali międzynarodowej modelu wzrostu gospodarczego prowadzi do gwałtownego zróżnicowania poziomu życia ludności Ziemi i towarzyszy mu wyrządzanie ogromnych szkód środowisku naturalnemu. Nowy model rozwoju powinien opierać się na wspólnych interesach społeczności światowej w celu bardziej zrównoważonego wzrostu i ochrony środowiska. Autor: Smirnov P.Yu.
▪ Normalna anatomia człowieka. Kołyska ▪ Zachowań organizacyjnych. Kołyska
Otwarto najwyższe obserwatorium astronomiczne na świecie
04.05.2024 Sterowanie obiektami za pomocą prądów powietrza
04.05.2024 Psy rasowe chorują nie częściej niż psy rasowe
03.05.2024
▪ sekcja serwisu Bezpieczeństwo pracy. Wybór artykułów ▪ artykuł Puszkin Aleksander Siergiejewicz. Słynne aforyzmy ▪ artykuł Dlaczego helikopter może zatrzymać się w powietrzu? Szczegółowa odpowiedź ▪ artykuł Rośliny jadalne. Wskazówki podróżnicze ▪ artykuł Konwerter parametryczny. Encyklopedia elektroniki radiowej i elektrotechniki
Strona główna | biblioteka | Artykuły | Mapa stony | Recenzje witryn
www.diagram.com.ua |
Polecamy ciekawe artykuły Sekcja 
Zobacz inne artykuły Sekcja 
Najnowsze wiadomości o nauce i technologii, nowa elektronika:
Wszystkie języki tej strony