Bezpłatna biblioteka techniczna

Finanse i kredyt. Ściągawka: krótko, najważniejsza

Katalog / Notatki z wykładów, ściągawki

Komentarze do artykułu

1. POTRZEBA FINANSOWANIA I UWARUNKOWANIA ICH WYGLĄDU

W ramach systemu gospodarczego relacje towar-pieniądz są główną przyczyną powstania i rozwoju całego zestawu ekonomicznych kategorii wartości.

Pewne miejsce w systemie wartości kategorii ekonomicznych zajmują finanse.

Procesy gospodarcze w warunkach relacji towar-pieniądz są niemożliwe bez procesów dystrybucyjnych. Dystrybucja jest jednym z etapów procesu reprodukcji, bez którego nie można przeprowadzić innych etapów, tj. produkcji, wymiany i konsumpcji. Produkcja jest oczywiście niemożliwa bez tworzenia środków pieniężnych, które służą jako podstawa zaspokojenia różnych potrzeb ekonomicznych. Te fundusze pieniężne są tworzone za pomocą finansów na etapie dystrybucji, a następnie na etapie wymiany uzyskują naturalną formę, ponieważ utworzone fundusze pieniężne w postaci wartości są przeznaczane na zakup dóbr, wartości użytkowych.

Można zatem powiedzieć, że finanse są obiektywnie konieczne, gdyż ich istnienie uwarunkowane jest potrzebami rozwoju wymiany. Wiedza o finansach jest istotna na różnych poziomach – od gospodarstw domowych i przedsiębiorstw po państwo. To w oparciu o wiedzę z tej nauki można zbudować budżet rodzinny, zoptymalizować płacenie podatku dochodowego, efektywnie inwestować w papiery wartościowe itp. Bez finansów obieg środków w przedsiębiorstwach, stymulowanie produkcji, analiza działalności gospodarczej i raportowanie jest niemożliwe.

Ważną rolę w działalności państwa odgrywa racjonalna organizacja finansów, które na podstawie tworzenia funduszy pieniężnych przy pomocy finansów pełni swoje funkcje. Państwo może aktywnie wpływać na rozwój relacji finansowych, z kolei rozwój gospodarczy państwa w dużej mierze zależy od właściwej organizacji finansów.

Warunki wstępne pojawienia się finansów:

- odrzucenie głowy państwa ze skarbca i powstanie scentralizowanego ogólnokrajowego funduszu funduszy - budżetu państwa, którym nie może już rozporządzać wyłącznie głowa państwa;

- powstanie systemu dochodów i wydatków państwa, konsolidacja legislacyjna budżetu państwa jako spisu dochodów i wydatków państwa;

- przejście od podatków rzeczowych i opłat pracowniczych do poboru podatków w gotówce;

- pojawienie się obiegu wartości w postaci inwentarza i pieniądza oraz kształtowanie się dochodów i oszczędności wśród uczestników procesu rozrodczego poza granicami biologicznego przetrwania.

Zasadnicze znaczenie dla powstania finansów ma wysoki poziom rozwoju gospodarki pieniężnej, stały obieg pieniądza na dużą skalę, zakończone kształtowanie i wykorzystanie podstawowych funkcji pieniądza.

Powyższe okoliczności przyczyniły się do szybkiego rozwoju finansów, przede wszystkim budżetu państwa jako centralnego ogniwa systemu finansowego. W pierwszym etapie jej rozwoju stosunki finansowe były utożsamiane ze stosunkami budżetowymi, a dopiero później, w miarę rozwoju stosunków towarowo-pieniężnych, pojawiły się nowe formy stosunków finansowych.

2. FINANSE JAKO KATEGORIA GOSPODARCZA

Termin „finanse” pochodzi od łacińskiego słowa „finansia”, co oznacza „płatność gotówką”. Długi proces rozwoju relacji towar-pieniądz zmienił treść zjawiska finansów.

Współcześnie finanse to gospodarcze stosunki społeczne, których przedmiotem są procesy akumulacji, podziału i wykorzystania środków w procesie korzystania z produktu społecznego i dochodu. Zjawisko to z jednej strony jest kategorią ekonomiczną, z drugiej zaś subiektywnym instrumentem kosztowym działalności.

Finanse są bezpośrednio związane z pieniędzmi. Pieniądze są warunkiem istnienia finansów. Finanse działają w formie pieniężnej, ale nie wszystkie relacje pieniężne są finansowe. Relacje pieniężne zamieniają się w finansowe, gdy w wyniku produkcji towarów i świadczenia usług podczas ich sprzedaży powstają fundusze funduszy. Fundusze pieniężne tworzone na poziomie państwa, samorządów nazywane są funduszami scentralizowanymi, a fundusze pieniężne tworzone na poziomie podmiotów gospodarczych, gospodarstwa domowe nazywane są zdecentralizowanymi.

Finanse jako subiektywne narzędzie kosztowe funkcjonowania podmiotów gospodarczych stanowią swoisty mechanizm decyzyjny dotyczący procesów tworzenia i wykorzystywania środków pieniężnych.

Przedmiotem finansów są środki finansowe, które są zbiorem środków środków będących w dyspozycji podmiotów gospodarczych, państwa, gospodarstw domowych, czyli jest to pieniądz służący stosunkom finansowym. Powstają w procesie produkcji materialnej, gdzie powstaje nowa wartość i powstaje PKB i ND. W konsekwencji wielkość środków finansowych zależy od wartości PKB i WP. Zasoby finansowe, ich tworzenie i wykorzystanie znajdują odzwierciedlenie w skonsolidowanym bilansie finansowym Federacji Rosyjskiej. Źródłami środków finansowych są:

- na poziomie podmiotów gospodarczych - zysk, amortyzacja, przychody ze sprzedaży papierów wartościowych, kredyt bankowy, odsetki, dywidendy od papierów wartościowych wyemitowanych przez innych emitentów;

- na poziomie populacji - płace, premie, dodatki do wynagrodzeń, świadczenia socjalne dokonywane przez pracodawcę, koszty podróży, dochody z działalności gospodarczej, z udziału w zyskach, z transakcji majątkiem osobistym, z transakcji kredytowych i finansowych; transfery socjalne, w tym emerytury, zasiłki, stypendia; kredyt konsumencki;

- na poziomie państwa, samorządów - dochody z przedsiębiorstw państwowych i komunalnych, dochody z prywatyzacji mienia państwowego i komunalnego, dochody z zagranicznej działalności gospodarczej, dochody podatkowe, kredyty państwowe i komunalne, emisja pieniędzy i dochody z emisji papierów wartościowych.

Finanse to zatem zespół relacji monetarnych, które powstają w procesie tworzenia, dystrybucji i wykorzystania scentralizowanych i zdecentralizowanych funduszy funduszy w celu wykonywania funkcji i zadań państwa oraz zapewnienia warunków do reprodukcji rozszerzonej.

3. FUNKCJE FINANSÓW

Istota finansów, jak każdej kategorii ekonomicznej, przejawia się w ich funkcjach. Finanse pełnią główne funkcje - dystrybucję i kontrolę. Funkcje te realizowane są równolegle w czasie, gdyż każda transakcja finansowa obejmuje z jednej strony podział produktu społecznego i dochodu narodowego, z drugiej zaś kontrolę nad tym podziałem.

1. Dystrybucyjna funkcja finansów polega na tym, że:

- poprzez dystrybucję i redystrybucję nowo powstałej wartości zaspokajane są potrzeby krajowe, tworzone są źródła finansowania publicznego sektora gospodarki, równoważone są budżety i fundusze pozabudżetowe w ramach ujednoliconego systemu budżetowego Federacji Rosyjskiej ;

- nowo wytworzona wartość podlega podziałowi w celu wypełnienia zobowiązań pieniężnych przedsiębiorstw wobec budżetu, banków, kontrahentów. Jej efektem jest tworzenie i wykorzystanie scentralizowanych funduszy funduszy, utrzymanie nieprodukcyjnej sfery gospodarki.

Głównym przedmiotem dystrybucyjnej funkcji finansów są obowiązkowe wpłaty do budżetu i funduszy pozabudżetowych oraz źródła finansowania deficytu budżetowego. Szczególną rolę odgrywa proces redystrybucji dochodów pomiędzy różnymi poziomami budżetów.

2. Funkcją kontrolną finansów jest sprawowanie kontroli nad obrotem realnymi pieniędzmi przez rubla, którego uczestnikiem jest państwo, tworzenie scentralizowanych funduszy funduszy. Kontrola rubla ma dwie formy:

- kontrola zmian wskaźników finansowych, stanu płatności i rozliczeń;

- kontrola realizacji strategii finansowania.

W pierwszym przypadku stosowany jest system sankcji i zachęt, wykorzystujący środki przymusu lub zachęty. W drugim przypadku mówimy o realizacji długofalowej polityki finansowej, w której główny nacisk kładzie się na przewidywanie zmian i wczesne dostosowywanie do nich kolejności i warunków finansowania.

Funkcja kontroli finansów państwa i gminy realizowana jest w następujących głównych obszarach:

1) kontrola prawidłowego i terminowego przekazywania środków do funduszy scentralizowanych;

2) kontrolę zgodności z określonymi parametrami scentralizowanych funduszy funduszy z uwzględnieniem potrzeb rozwoju przemysłowego i społecznego;

3) kontrolę nad celowym i efektywnym wykorzystaniem środków finansowych. Funkcja kontrolna finansów zawsze przejawia się w określonej formie. Może być kierowany na określony poziom budżetu, fundusz pozabudżetowy, przedsiębiorstwo lub instytucję itp.

Wielu współczesnych ekonomistów wyróżnia inne funkcje finansów. Mają charakter subiektywny i służą jako narzędzia zarządzania.

Funkcja regulacyjna jest ściśle związana z interwencją państwa za pomocą finansów w proces reprodukcji.

Funkcja stymulująca finansów państwa i gminy polega na zapewnieniu rozwoju różnych sfer życia publicznego poprzez system świadczeń i programów gospodarczych.

Fiskalna funkcja finansów związana jest ze wspieraniem nierentownych, ale niezbędnych sektorów gospodarki.

4. ROLA FINANSÓW W GOSPODARCE RYNKOWEJ

W gospodarce rynkowej rola finansów znacznie wzrosła: jego pozycja na rynku, konkurencyjność, przetrwanie i perspektywy zależą od sytuacji finansowej przedsiębiorstwa. Przedsiębiorstwa zyskują większą niezależność w dystrybucji przychodów ze sprzedaży i wykorzystaniu środków finansowych. Podczas dystrybucji pierwotnej za pomocą finansów tworzone są fundusze na wymianę środków produkcji zużywanych w procesie produkcyjnym. Jednocześnie przedsiębiorstwa mogą wybrać jedną z kilku metod amortyzacji, formę płatności bezgotówkowych przy płatnościach za surowce, obliczyć optymalny zasób kapitału obrotowego oraz wybrać strategię finansowania działalności podstawowej.

Po odliczeniu od wpływów pieniężnych funduszu na zwrot wydatków, zapłatę niektórych płatności podatkowych, w przedsiębiorstwach tworzony jest fundusz płac, a pozostała część wpływów stanowi dochód netto przedsiębiorstwa. Po zapłaceniu podatków do budżetu przedsiębiorstwa mogą podzielić pozostały zysk netto według własnego uznania. Przy pomocy finansów przedsiębiorstwa tworzą fundusze powiernicze środków wykorzystywanych na rozwój społeczno-gospodarczy.

W trakcie wtórnej dystrybucji lub redystrybucji tworzy się budżet państwa i fundusze pozabudżetowe. Za pomocą tych funduszy dokonywana jest regulacja finansowa i stymulowanie produkcji, finansowane są programy krajowe, utrzymanie sfery nieprodukcyjnej, obronność i zarządzanie, a koncentracja środków finansowych osiągana jest na głównych kierunkach nauki i postęp technologiczny. Służąc procesowi podziału dochodu narodowego, finanse pełnią rolę ważnej dźwigni ekonomicznej dla poprawy proporcji między funduszem akumulacyjnym a funduszem konsumpcyjnym, a także w ich ramach. Za pomocą finansów następuje redystrybucja środków finansowych między terytoriami kraju, sektorami gospodarki i działami produkcji społecznej. Poprzez redystrybucję między sektorami produkcji, finanse przyczyniają się do przyspieszonego rozwoju sektorów priorytetowych. Redystrybucja środków między terytoriami przyczynia się do dostosowania ich rozwoju gospodarczego i społecznego.

Bez udziału finansów rozwój społeczny społeczeństwa jest niemożliwy, gdyż środki na finansowanie wszelkich imprez społecznych pozyskiwane są z podziału dochodu narodowego poprzez budżet i społeczne fundusze pozabudżetowe. Cała sfera pozaprodukcyjna jest finansowana z budżetu, środki przeznaczane są na ubezpieczenia społeczne.

We współczesnych warunkach rola finansów w rozwoju społeczno-gospodarczym społeczeństwa przejawia się w następujących głównych obszarach:

- aktywizacja krajowej polityki akumulacji kapitału;

- wykorzystanie polityki budżetowej i podatkowej w celu rozwoju i wzmocnienia gospodarki;

- wsparcie państwa dla inwestycji przemysłowych oraz finansowanie programów inwestycyjnych zapewniających zachowanie i rozwój potencjału naukowo-technicznego kraju;

- wykorzystanie na potrzeby przemysłowych możliwości inwestycyjnych rynku finansowego;

- Wzmocnienie orientacji społecznej budżetu państwa;

- osiągnięcie sprawiedliwości społecznej w stosunku do różnych kategorii, warstw i grup społecznych obywateli.

5. KONCEPCJA I ROLA ZASOBÓW FINANSOWYCH

Pojęcie „zasobów finansowych” różni autorzy inwestują różne znaczenia.

Zasoby finansowe to zbiór funduszy środków będących w dyspozycji podmiotów gospodarczych, państwa, gospodarstw domowych, czyli jest to pieniądz, który służy relacjom finansowym.

Zasoby finansowe są najważniejszym źródłem rozszerzonej reprodukcji, rozwoju społeczno-gospodarczego społeczeństwa. Zwiększanie wolumenu środków finansowych jest jednym z najważniejszych zadań polityki finansowej państwa. Zmniejszenie wolumenu zasobów finansowych wpływa negatywnie na rozwój społeczeństwa, prowadzi do ograniczenia inwestycji, zmniejszenia środków konsumpcyjnych oraz tworzy dysproporcje w podziale produktu społecznego i dochodu narodowego. Skład i wielkość zasobów finansowych zależą od poziomu rozwoju gospodarczego państwa, od efektywności produkcji. Wzrost gospodarczy jest podstawą zwiększania wolumenu środków finansowych, a wielkość środków finansowych przeznaczanych na ekspansję i rozwój produkcji przyczynia się do wzrostu jej efektywności.

Konieczne jest rozróżnienie między scentralizowanymi zasobami finansowymi państwa a zdecentralizowanymi zasobami finansowymi przedsiębiorstw. Zdecentralizowane środki finansowe tworzone są w postaci różnorodnych funduszy krajowych, przede wszystkim budżetowych i pozabudżetowych, których środki służą realizacji najważniejszych funkcji państwa, takich jak rozwój gospodarki narodowej, finansowanie wydarzeń społecznych i kulturalnych, zaspokojenie potrzeb obronnych i utrzymanie politycznej nadbudowy społeczeństwa. Źródłem scentralizowanych środków finansowych są dochód narodowy i częściowo dochód narodowy w przypadku jego zaangażowania w obieg gospodarczy i efektywnego wykorzystania pożyczonych i pożyczonych środków.

Głównymi źródłami zasobów finansowych przedsiębiorstw są zysk i amortyzacja, pożyczone i pożyczone środki. Wielkość zdecentralizowanych środków finansowych zależy od tych samych czynników, co wielkość scentralizowanych, ale na ich wartość wpływa również stopień centralizacji. Powstanie i rozwój rynku finansowego daje podmiotom gospodarczym nowe możliwości poszerzania składu środków finansowych i zwiększania ich wolumenu poprzez emisję papierów wartościowych, korzystanie z pożyczek różnych organizacji kredytowych i kredytów komercyjnych, lokowanie czasowo wolnych środków na lokatach w bankach komercyjnych itp.

Tworzenie i wykorzystanie środków finansowych może odbywać się nie tylko w magazynie, ale także w formie niemagazynowej. Scentralizowane środki finansowe są tworzone i wykorzystywane głównie w postaci funduszy pieniężnych, do których należą m.in. budżet, fundusz ubezpieczeń społecznych, fundusz drogowy, fundusz odtworzenia bazy mineralnej oraz inne pozabudżetowe i specjalne środki skonsolidowane w budżecie. Na poziomie przedsiębiorstwa zasoby finansowe mogą być tworzone i wykorzystywane zarówno w formie funduszowej, jak i pozafunduszowej.

Wielkość zasobów finansowych państwa i przedsiębiorstw jest bezpośrednio zależna, gdyż źródłem powstawania państwowych środków budżetowych i pozabudżetowych jest produkt krajowy brutto tworzony przez podmioty gospodarcze.

6. ZASOBY FINANSOWE PAŃSTWA I PRZEDSIĘBIORSTW, ICH SKŁAD I STRUKTURA

Zasoby finansowe stanowią materialną podstawę funkcjonowania państwa, a większość z nich powstaje podczas podziału dochodu narodowego. Środki finansowe są mobilizowane w państwowych scentralizowanych funduszach funduszy metodami podatkowymi i pozapodatkowymi, a zdecydowana większość jest gromadzona przez państwo za pomocą podatków.

Do zasobów finansowych państwa zalicza się zasoby finansowe gospodarki narodowej, do których zaliczają się zasoby finansowe sfery produkcyjnej, pozaprodukcyjnej oraz ludności. Głównymi źródłami kształtowania zasobów finansowych państwa są dochód narodowy, pożyczone i pożyczone fundusze, dochody z zagranicznej działalności gospodarczej państwa, a częściowo - majątek narodowy. Większość środków finansowych państwa skupiona jest w scentralizowanym funduszu funduszy państwa – budżecie państwa, który umożliwia finansowanie wykonywania przez państwo jego funkcji.

W ostatnich latach zasoby finansowe państwa zostały w dużej mierze uzupełnione pożyczkami rządowymi na krajowych i zagranicznych rynkach finansowych. Ten sposób zwiększania wielkości środków finansowych można uznać za skuteczny, pod warunkiem, że istnieją możliwości terminowej spłaty długu publicznego.

Wraz z rozwojem gospodarki zmieniała się struktura zasobów finansowych. W warunkach gospodarki nakazowo-administracyjnej udział środków finansowych przedsiębiorstw krajowych zajmował budżet państwa i pożyczki z Państwowego Banku ZSRR, przedsiębiorstwa nie mogły korzystać z takich źródeł środków finansowych jak emisja papierów wartościowych, przyciąganie inwestycji zagranicznych, pożyczki z banków komercyjnych. Rozwój rynku finansowego daje przedsiębiorstwom nowe możliwości poszerzania składu środków finansowych i zwiększania ich wolumenu.

Zasoby finansowe przedsiębiorstw obejmują środki własne, pożyczone i pożyczone. Własne zasoby finansowe przedsiębiorstw obejmują zysk, amortyzację, kapitał docelowy i dodatkowy, a także tzw. stabilne zobowiązania przedsiębiorstwa, w tym źródła finansowania stale znajdujące się w obiegu przedsiębiorstwa, na przykład rezerwy utworzone zgodnie z z dokumentami założycielskimi przedsiębiorstwa lub ustawodawstwem. Pożyczone środki obejmują pożyczki od banków komercyjnych i innych organizacji kredytowych, inne pożyczki. Pozyskane środki finansowe to środki pozyskane w drodze emisji akcji, środki budżetowe i środki pozabudżetowe, a także środki innych przedsiębiorstw i organizacji pozyskane w celu udziału w kapitale zakładowym lub w innych celach.

Struktura zasobów finansowych przedsiębiorstw różni się w zależności od formy organizacyjno-prawnej przedsiębiorstwa, jego przynależności sektorowej i innych czynników.

Pomimo różnic w składzie i strukturze środków finansowych poszczególnych przedsiębiorstw, w ich łącznym wolumenie dla przedsiębiorstw produkcyjnych największy udział mają środki własne.

7. KONCEPCJA I ROLA POŚREDNIKÓW FINANSOWYCH

W normalnie rozwijającej się gospodarce rynkowej, po osiągnięciu odpowiednio wysokiego poziomu dochodów zarówno w ujęciu całkowitym, jak i na mieszkańca, tworzy się stabilna podaż pieniądza w postaci oszczędności. Jest to pewna nadwyżka pieniędzy w stosunku do bieżących, codziennych potrzeb. W gospodarce rynkowej ma to wyraźne znaczenie ekonomiczne – kapitał inwestycyjny. Istnieją dwa główne zastosowania tego kapitału:

- rozszerzenie produkcji, odnowienie asortymentu wytwarzanych towarów i usług, w tym np. rozszerzenie edukacji i wspieranie sztuki;

- ubezpieczenia ogólne i społeczne.

Istnieje pewien fundusz wolnych środków i są określone potrzeby społeczne, które muszą być pokrywane z tych funduszy, ale połączenie ich w jeden działający system jest bardzo trudnym zadaniem. Oszczędności są rozdrobnione, a ich racjonalne wykorzystanie wymaga ich koncentracji. Minimalna możliwa inwestycja kapitału w jakąkolwiek gałąź działalności komercyjnej jest obecnie dość duża.

Pośrednicy finansowi odegrali główną rolę w przekształcaniu rozproszonych oszczędności w kapitał obrotowy. Pośrednicy finansowi to organizacje, które przyjmują pieniądze na przechowywanie określonego procentu, głównie od ludności, lub zbierają je z innych powodów i pożyczają je na wyższy procent osobom prawnym i osobom fizycznym, które potrzebują środków inwestycyjnych, a także płacą za polisy ubezpieczeniowe i emerytury. Obecnie kraje o rozwiniętej gospodarce wypracowały niezawodne ustawodawstwo, systemy gwarantowania depozytów i pewne tradycje relacji pomiędzy pośrednikami finansowymi a dużymi kontyngentami deponentów i odbiorców.

Wartość systemu pośredników finansowych jest bardzo wysoka. Zapewniają stabilne finansowanie najważniejszych potrzeb społecznych, oszczędzają znaczne środki, a tym samym przyspieszają rozwój produkcji. Zapewniają dodatkowy dochód znacznej liczbie osób, jednocześnie uwalniając ich od bezpośredniego ryzyka związanego z produkcją, zakładaniem nowego biznesu itp. Pośrednictwo finansowe pokazuje, że relacje ekonomiczne niekoniecznie wiążą się z konfliktami i walkami. Działalność pośredników finansowych prowadzi do uzyskania korzyści przez wszystkie strony zaangażowane w ten proces.

Rola pośredników finansowych nie ogranicza się do koncentracji kapitału pieniężnego i jego racjonalnego wykorzystania. Koordynują i łączą interesy ogromnej liczby podmiotów gospodarczych na określonym poziomie. Pośrednictwo finansowe stało się trwałym elementem rozwiniętej gospodarki rynkowej, zwłaszcza ze względu na różnorodność bieżących aktywów finansowych, w tym papiery wartościowe i waluty.

Cechą charakterystyczną dzisiejszego pośrednictwa finansowego jest to, że pożyczone lub zebrane pieniądze w formie jakichkolwiek obowiązkowych potrąceń są wykorzystywane w zdecydowanej większości przypadków w zyskownych transakcjach. Pośrednicy finansowi poprzez swoją działalność zwiększają wysokość dochodów generowanych w społeczeństwie. To jest ich zasadnicza różnica w stosunku do lichwy, która nie poprawiła, ale pogorszyła sytuację finansową pożyczkobiorcy.

8. RODZAJE POŚREDNIKÓW FINANSOWYCH, ICH ROLA NA RYNKU FINANSOWYM

Pośrednicy finansowi to:

1) organizacje kredytowe:

- banki, które przeprowadzają zdecydowaną większość wszystkich operacji kredytowych w gospodarce;

- kasy kredytowe, spółdzielnie kredytowe, kasy oszczędnościowe itp.;

- pozabankowe organizacje kredytowe służące z reguły znanemu kręgowi osób na danym obszarze;

2) organizacje ubezpieczeniowe, fundusze emerytalne, towarzystwa inwestycyjne itp. Charakterystyczną cechą tych organizacji z banków jest to, że:

- nie przyjmują depozytów i nie wpływają na ilość pieniądza w obiegu;

- tu powstaje połączenie między jednostką a całą grupą osób zainteresowanych ubezpieczeniami i świadczeniami emerytalnymi;

- pośrednicy ci, w przeciwieństwie do banków, nie płacą dochodów (odsetek) za zdeponowane środki, ale wypłacają emerytury i wypłacają ubezpieczenia zgodnie z umowami;

- wpłaty na ubezpieczenia i fundusze emerytalne są częściowo obowiązkowe (wpłaty do instytucji kredytowych są całkowicie dobrowolne);

- działalność komercyjna ubezpieczeń i funduszy emerytalnych jest ściśle regulowana w celu uniknięcia ryzyka ich bankructwa.

Pośrednicy finansowi odgrywają aktywną rolę na rynku finansowym.

W ostatnich latach w krajach rozwiniętych obserwuje się tendencję do łączenia ściśle wyodrębnionych wcześniej uprawnień różnych pośredników finansowych. W niektórych krajach banki komercyjne nabyły prawo do prowadzenia operacji ubezpieczeniowych. Taka uniwersalizacja funkcji pośrednika finansowego jest zupełnie naturalna tam, gdzie istnieją ugruntowane ramy prawne i silna infrastruktura powiązań finansowych. W takich warunkach to połączenie różnych funkcji pośredniczących w jednej organizacji może przynieść zysk wszystkim uczestnikom rynku finansowego. W Rosji taka fuzja byłaby przedwczesna ze względu na niestabilność warunków gospodarczych i politycznych, a także niewystarczająco rozwinięty system legislacji w tym obszarze.

W ramach rynku pieniężnego sprzedaje się nie tylko pieniądze, ale bardzo ważne usługi finansowe. W zakresie ubezpieczenia świadczenie usług na rzecz ubezpieczonego (ubezpieczającego) wygląda jeszcze jaśniej. Ubezpieczenie czegoś oznacza stworzenie rezerwy, w obecnych warunkach jest to rezerwa gotówkowa. Większość zwykłych obywateli i osób prawnych nie jest również w stanie stworzyć dużej rezerwy gotówkowej. A pośrednik finansowy gwarantuje im rekompensatę za straty powstałe w wyniku zajścia zdarzenia ubezpieczeniowego, pod warunkiem zapłaty stosunkowo niewielkich kwot. W przybliżeniu tak samo można interpretować sytuację z ubezpieczeniem na życie i przy pobieraniu emerytury. Pośrednicy finansowi we wszystkich obszarach swojej działalności nie tylko „zbierają pieniądze”, ale sprzedają istotne usługi, które są opłacane w określony sposób, przekazując pieniądze od zainteresowanych stron.

Mówimy o obopólnie korzystnej umowie między równymi uczestnikami procesu gospodarczego. Deponenci świadczą również usługi bankom i innym pośrednikom finansowym, przechowując przy nich pieniądze. Jeśli jest to po prostu kwestia przechowywania pieniędzy, to ich właściciele otrzymują za nie opłatę, pod warunkiem, że bank wykorzystuje te pieniądze w swojej działalności. Jeśli depozyt jest wykorzystywany przez samego właściciela do rozliczeń, bank może nie płacić od niego odsetek. To kwestia konkretnej umowy.

9. RYNEK FINANSOWY I JEGO ROLA W MOBILIZACJI I REDYSTRYBUCJI ZASOBÓW FINANSOWYCH

Najważniejszą strukturą gospodarki rynkowej jest rynek finansowy, który dokonuje redystrybucji czasowo wolnych środków pomiędzy różnymi podmiotami gospodarczymi poprzez transakcje aktywami finansowymi.

Stabilne funkcjonowanie rynku finansowego jest warunkiem wstępnym postępu gospodarczego, równowagi politycznej i społecznej w społeczeństwie. Zakres jego wpływów jest bardzo duży.

Rozważając strukturę rynku finansowego, wielu autorów uwzględnia różne elementy. Najczęściej wymieniane sektory rynku finansowego, takie jak rynek papierów wartościowych, rynek kredytowy i walutowy, dla których wspólną własnością jest redystrybucja czasowo wolnych środków pieniężnych. Jednocześnie każdy z tych segmentów ma swoją własną charakterystykę, co wyróżnia je na odrębne komponenty rynku.

Na rynku papierów wartościowych dokonuje się transakcji takim specyficznym produktem, jakim są papiery wartościowe, poprzez ich kupno-sprzedaż lub inne czynności cywilnoprawne. Emitent poprzez emisję papierów wartościowych pozyskuje dodatkowe środki, a inwestor nabywając te papiery oczekuje uzyskania dochodu lub realizuje inne cele. W takim przypadku inwestor może sprzedać te papiery na rynku.

Na rynku kredytowym nie ma czynności kupna-sprzedaży, a po zawarciu umowy pożyczki ani pożyczkodawca, ani pożyczkobiorca nie mogą jej sprzedać. Organizacje kredytowe przyciągają tymczasowo wolne środki, a następnie emitują je na kredyt, tym samym redystrybuując je. Cechą charakterystyczną tego rynku jest fakt, że redystrybucja w tym przypadku odbywa się na zasadach kredytowania, czyli spłaty, pilności i płatności oraz poprzez pośredników, głównie za pośrednictwem banków. Podmioty gospodarcze mogą pożyczać sobie nawzajem bezpośrednio, z pominięciem banków, ale w tym przypadku muszą mieć ze sobą powiązania ekonomiczne, a pożyczanie odbywa się w momencie dostarczenia towarów (kredyt komercyjny).

Na rynku walutowym operacje przeprowadzane są na wartościach walut, do których zaliczają się: waluta obca oraz papiery wartościowe denominowane w walucie obcej. To najbardziej płynny rynek. Przedmiotem rynku walutowego są wszelkie potrzeby finansowe wyrażone w walucie obcej, a podmiotem są instytucje finansowe i inwestycyjne. Podmioty rynku walutowego realizują następujące rodzaje operacji: hedging (ubezpieczenie otwartych pozycji walutowych), arbitraż stóp procentowych, zakup i sprzedaż walut w drodze transakcji gotówkowych (spot) i forward (forward), a także swapy (jednoczesne kupno i sprzedaż operacje z różnymi terminami wykonania).

Rynek finansowy, a zwłaszcza rynek papierów wartościowych, czyli giełda, są nie tylko środkiem redystrybucji środków finansowych w gospodarce, ale łącznie stanowią bardzo ważny wskaźnik stanu całego systemu finansowego i gospodarki jako całości . Znaczenie rynku finansowego polega nie tylko na redystrybucji środków finansowych, ale przede wszystkim na wyznaczaniu kierunków tej redystrybucji. To na rynku finansowym określane są najbardziej efektywne obszary wykorzystania środków pieniężnych.

10. SYSTEM FINANSOWY I JEGO STRUKTURA

Całość relacji finansowych dzieli się na różne grupy w zależności od specyfiki tych relacji. Realizacja tych relacji odbywa się poprzez powiązania systemu finansowego. Zatem system finansowy to zespół powiązań i elementów stosunków finansowych, poprzez które odbywa się dystrybucja produktu społecznego, tworzenie, dystrybucja i wykorzystanie funduszy, dochody pieniężne i oszczędności państwa, podmiotów gospodarczych i ludności na zewnątrz.

System finansowy Rosji obejmuje następujące ogniwa stosunków finansowych: 1) finanse narodowe (budżet państwa, fundusze pozabudżetowe, kredyt państwowy);

2) fundusze ubezpieczeniowe;

3) finanse przedsiębiorstw o ​​różnych formach własności.

Powyższe powiązania dzieli się zwykle na scentralizowane i zdecentralizowane sfery stosunków finansowych.

Finanse narodowe to scentralizowane fundusze zasobów pieniężnych, które powstają poprzez dystrybucję i redystrybucję dochodu narodowego tworzonego w gałęziach produkcji materialnej.

W finansach narodowych główną rolę odgrywa budżet państwa, który jest scentralizowanym funduszem pieniężnym i zapewnia wypełnianie przez państwo związanych z nim funkcji. Głównym i głównym źródłem tworzenia budżetu państwa są podatki od przedsiębiorstw i ludności.

Oprócz budżetu państwa, w każdej gospodarce tworzone i wykorzystywane są fundusze pozabudżetowe, w których skupiają się środki rządu federalnego i władz lokalnych, związane z finansowaniem wydatków nieujętych w budżecie. Zgodnie z treścią ekonomiczną fundusze pozabudżetowe dzielą się na dwie grupy - społeczne i ekonomiczne fundusze pozabudżetowe. Tworzenie funduszy pozabudżetowych odbywa się na koszt obowiązkowych składek celowych.

Ważnym elementem finansów państwa jest kredyt publiczny. Kredyt państwowy jest szczególną formą stosunków pieniężnych między państwem, poszczególnymi obywatelami, osobami prawnymi i osobami fizycznymi, a także obcymi państwami, organizacjami międzynarodowymi w zakresie tworzenia i wykorzystania funduszu pożyczkowego.

Dług publiczny to całkowita kwota wyemitowanych, ale niespłaconych pożyczek rządowych wraz z naliczonymi od nich odsetkami w określonym dniu lub przez określony czas.

Fundusze ubezpieczeniowe, tworzone kosztem składek zainteresowanych osób prawnych i osób fizycznych, zapewniają ochronę socjalną społeczeństwa, odszkodowania za straty spowodowane klęskami żywiołowymi i wypadkami, a także przyczyniają się do ich zapobiegania. Ubezpieczenia to także ważny sposób budowania potencjału inwestycyjnego kraju.

Finanse przedsiębiorstw są również reprezentowane przez zdecentralizowane fundusze funduszy podmiotów gospodarczych o różnych formach własności, utworzone z dochodów pieniężnych i oszczędności samych przedsiębiorstw. Finanse przedsiębiorstwa są jednoczącym kręgosłupem systemu finansowego. Służą procesowi tworzenia i dystrybucji produktu społecznego i dochodu narodowego. Ich kondycja ekonomiczna determinuje stopień zasilenia scentralizowanych środków finansowych.

11. TREŚĆ POLITYKI FINANSOWEJ, JEJ CELE I ZADANIA

Państwo opracowuje politykę finansową, aby skutecznie realizować swoje cele i zadania w sektorze finansowym. Skuteczność oddziaływania finansów na rozwój społeczno-gospodarczy społeczeństwa w dużej mierze zależy od wybranych obszarów polityki finansowej i procesu jej realizacji.

Treść polityki finansowej obejmuje szeroki zakres działań:

1) opracowanie ogólnej koncepcji polityki finansowej, określenie jej głównych kierunków, celów, głównych zadań;

2) stworzenie odpowiedniego mechanizmu finansowego;

3) zarządzanie działalnością finansową państwa i innych podmiotów gospodarczych.

Cele polityki finansowej mają na celu:

1) zapewnienie warunków do tworzenia maksymalnych możliwych środków finansowych;

2) ustanowienie racjonalnego podziału i wykorzystania środków finansowych z punktu widzenia państwa;

3) organizacja regulacji i stymulowania procesów gospodarczych i społecznych metodami finansowymi;

4) opracowanie mechanizmu finansowego i jego rozwój zgodnie ze zmieniającymi się celami i zadaniami strategii;

5) stworzenie efektywnego i maksymalnie biznesowego systemu zarządzania finansami.

Głównym celem polityki finansowej państwa jest jak najpełniejsza mobilizacja środków finansowych i zwiększenie efektywności ich wykorzystania dla rozwoju społeczno-gospodarczego społeczeństwa.

Ważnym elementem polityki finansowej jest ustanowienie mechanizmu finansowego.

Najważniejszymi kierunkami polityki finansowej państwa są: polityka budżetowa, podatkowa, inwestycyjna, społeczna, celna.

Politykę budżetową państwa należy przede wszystkim rozpatrywać jako zestaw środków służących realizacji interakcji budżetów różnych szczebli. Głównym zadaniem polityki budżetowej było i pozostaje wzmacnianie finansów publicznych, ograniczanie deficytu budżetowego oraz tworzenie korzystnych warunków finansowych dla rozwoju sektorów gospodarki narodowej.

Polityka podatkowa to działanie władz państwowych i samorządowych, polegające na przymusowym wycofaniu części dochodów uzyskiwanych przez podmioty gospodarcze i ludność w celu utworzenia strony dochodowej odpowiednich budżetów.

Polityka inwestycyjna to zespół działań mających na celu stworzenie warunków do przyciągania inwestycji krajowych i zagranicznych, przede wszystkim w sferze realnej gospodarki. Głównym celem tej polityki jest stworzenie inwestorom warunków do opłacalnego inwestowania w rosyjską gospodarkę.

Społeczna polityka finansowa wiąże się przede wszystkim z rozwiązaniem problemów finansowego wsparcia praw obywateli rosyjskich, ustanowionych w Konstytucji Federacji Rosyjskiej. Obecnie społeczna polityka finansowa obejmuje politykę emerytalną, politykę imigracyjną, politykę pomocy finansowej dla określonych grup społecznych itp.

Polityka celna to symbioza polityki podatkowej i cenowej, ograniczającej lub rozszerzającej dostęp do krajowego rynku towarów i usług oraz zachęcającej lub powstrzymującej eksport towarów i usług z kraju.

Polityka finansowa przedsiębiorstwa jest celowym działaniem menedżerów finansowych dla osiągnięcia celów prowadzenia biznesu.

12. RODZAJE POLITYKI FINANSOWEJ

Istnieją trzy główne rodzaje polityki finansowej:

1) klasyczny;

2) regulacyjne;

3) planowanie i kierowanie.

Do końca lat 20. ubiegłego wieku głównym rodzajem polityki finansowej w większości krajów była jej klasyczna wersja. Podstawą tej polityki finansowej były prace klasyków ekonomii politycznej A. Smitha i D. Ricardo. Jego głównym kierunkiem jest nieingerencja państwa w gospodarkę, zachowanie wolnej konkurencji i wykorzystanie mechanizmu rynkowego jako głównego regulatora procesów gospodarczych. Państwo dążyło do ograniczenia wydatków budżetowych, na które składały się głównie wydatki na cele wojskowe, spłata odsetek od długu publicznego oraz jego spłata i zarządzanie. System podatkowy opierał się głównie na podatkach pośrednich i od nieruchomości, co pozwalało na stworzenie niezbędnego przepływu środków w celu zapewnienia równowagi budżetu państwa. System zarządzania finansami był z reguły skoncentrowany w Ministerstwie Finansów.

Przejście do regulacyjnej polityki finansowej w krajach zachodnich nastąpiło pod koniec lat 20-tych. ubiegłego stulecia, kiedy to pogłębił się cały kompleks problemów gospodarczych, politycznych i społecznych większości państw. Początkowo opierał się na teorii ekonomicznej J. Keynesa i jego zwolenników. Polityka finansowa, wraz ze swoimi tradycyjnymi zadaniami, zaczęła dążyć do wykorzystania mechanizmu finansowego do regulowania gospodarki i stosunków społecznych w celu zapewnienia pełnego zatrudnienia ludności. Głównymi instrumentami interwencji w gospodarce są wydatki rządowe. Podatek dochodowy staje się głównym mechanizmem regulacyjnym. Dużo uwagi poświęca się systemowi kredytu publicznego, w oparciu o który prowadzona jest polityka finansowania deficytu. Zamiast jednego organu zarządzającego powstaje kilka niezależnych organów wyspecjalizowanych.

W latach 70. za podstawę polityki finansowej przyjęto strategię neokonserwatywną związaną z neoklasycznym kierunkiem teorii ekonomii. Taka polityka finansowa ogranicza interwencję państwa w gospodarkę i sferę społeczną. Regulacja gospodarki staje się wielozadaniowa. Mechanizm finansowy w tych warunkach wynika z konieczności zmniejszenia wielkości redystrybucji dochodu narodowego przez system finansowy. Zadaniem jest obniżenie podatków i zmniejszenie stopnia progresywności opodatkowania.

Planowa i dyrektywna polityka finansowa stosowana jest w krajach stosujących system administracyjno-nakazowy zarządzania gospodarką. Celem polityki finansowej w tych warunkach jest zapewnienie maksymalnej koncentracji środków finansowych państwa w celu ich późniejszej redystrybucji zgodnie z głównymi kierunkami planu państwa.

Głównym celem mechanizmu finansowego było stworzenie instrumentów, za pomocą których dokonywane jest wycofywanie wszystkich środków finansowych nie wykorzystanych zgodnie z planem państwa. Wycofanie środków przeprowadzono z przedsiębiorstw państwowych, ludności i władz lokalnych.

Zarządzanie finansami odbywało się z jednego ośrodka – Ministerstwa Finansów, które zajmowało się wszystkimi zagadnieniami wykorzystania mechanizmu finansowego w gospodarce narodowej.

13. MECHANIZM FINANSOWY I JEGO ROLA W REALIZACJI POLITYKI FINANSOWEJ

Do realizacji polityki finansowej wykorzystywany jest mechanizm finansowy, czyli zestaw metod organizacji stosunków finansowych wykorzystywanych przez społeczeństwo w celu zapewnienia korzystnych warunków rozwoju gospodarczego i społecznego. Mechanizm finansowy obejmuje rodzaje, formy i metody organizowania relacji finansowych, metody ich ilościowego określania.

Tworząc mechanizm finansowy, państwo dąży do zapewnienia jak najpełniejszej jego zgodności z wymogami polityki finansowej danego okresu, zachowując przy tym stałą dążenie do jak najpełniejszego powiązania mechanizmu finansowego z jego interesami, co jest kluczem do efektywności polityki finansowej.

Struktura mechanizmu finansowego jest dość skomplikowana. Do elementów mechanizmu finansowego należą środki finansowe, metody ich kształtowania, system norm i standardów legislacyjnych stosowanych przy określaniu dochodów i wydatków państwa, organizacja systemu budżetowego, finanse przedsiębiorstw oraz rynek papierów wartościowych. Połączenie elementów mechanizmu finansowego tworzy strukturę mechanizmu finansowego, która jest uruchamiana poprzez ustalenie parametrów ilościowych każdego elementu.

Mechanizm finansowy dzieli się na dyrektywny i regulacyjny.

Dyrektywowy mechanizm finansowy z reguły jest tworzony dla stosunków finansowych, w których bezpośrednio uczestniczy państwo. Jego zakres obejmuje podatki, kredyt państwowy, wydatki budżetowe, finansowanie budżetu, organizację urządzenia budżetowego i procesu budżetowego, planowanie finansowe.

W tym przypadku państwo szczegółowo opracowuje cały system organizacji stosunków finansowych, który jest obowiązkowy dla wszystkich jego uczestników. W niektórych przypadkach dyrektywny mechanizm finansowy może rozszerzyć się na inne rodzaje stosunków finansowych, w które państwo nie jest bezpośrednio zaangażowane. Relacje te albo mają ogromne znaczenie dla realizacji całej polityki finansowej (rynek korporacyjnych papierów wartościowych), albo jedną ze stron tych relacji jest agent państwa (finanse przedsiębiorstw państwowych).

Regulacyjny mechanizm finansowy określa podstawowe reguły gry w określonym segmencie finansów, które nie wpływają bezpośrednio na interesy państwa. Ten rodzaj mechanizmu finansowego jest typowy dla organizacji wewnątrzekonomicznych relacji finansowych w przedsiębiorstwach prywatnych. W takim przypadku państwo ustanawia ogólną procedurę wykorzystania środków finansowych pozostających w przedsiębiorstwie po zapłaceniu podatków i innych obowiązkowych opłat, a przedsiębiorstwo samodzielnie opracowuje formy, rodzaje funduszy, kierunki ich wykorzystania.

Zarządzanie finansami to celowe działania państwa związane z praktycznym wykorzystaniem mechanizmu finansowego. Działalność ta prowadzona jest przez specjalne struktury organizacyjne. Zarządzanie obejmuje szereg elementów funkcjonalnych: prognozowanie, planowanie, zarządzanie operacyjne, regulację i kontrolę.

Wszystkie te elementy zapewniają realizację środków polityki finansowej w bieżącej działalności organów państwowych, osób prawnych i obywateli.

14. GŁÓWNE KIERUNKI I ZADANIA POLITYKI FINANSOWEJ ROSJI NA OBECNYM ETAPIE

Tworzenie relacji rynkowych jest nie do pomyślenia bez zasadniczo nowej polityki finansowej. W trakcie realizacji nowej polityki finansowej ujawniono wiele problemów, a wraz z początkiem reform rozwój sytuacji w kwestiach finansowych i budżetowych był formułowany na poziomie deklaratywnym, który faktycznie zaczął być przeprowadzany metodą prób i błędów.

Aby przezwyciężyć kryzys finansowy, rząd Federacji Rosyjskiej opracował szereg obszarów polityki finansowej na okres pokryzysowy:

- zwiększenie efektywności systemu budżetowego, zmniejszenie wydatków budżetowych i sieci budżetowej, wzmocnienie kontroli wydatków odbiorców środków budżetowych za pośrednictwem systemu Skarbu Federalnego;

- usprawnienie systemu bankowego;

- poprawa stosunków międzybudżetowych i federalizmu budżetowego;

- likwidacja rozliczeń niepieniężnych i niepłatności;

- rozwój reformy rolnej;

- przyjęcie zestawu środków w celu ochrony praw drobnych inwestorów;

- tworzenie prawnych warunków przyciągania inwestycji zagranicznych. Strategicznymi kierunkami polityki finansowej państwa powinny być takie działania, które doprowadzą do wzrostu gospodarczego kraju.

Aby wzmocnić kurs waluty krajowej, konieczne jest podjęcie szeregu działań ograniczających spekulację na rynku walutowym i powstrzymanie nielegalnego eksportu kapitału za granicę. Konieczne jest zwiększenie podaży towarowej rubla poprzez przeprowadzenie strukturalnej restrukturyzacji gospodarki.

Zadaniem na najbliższe lata jest wzmocnienie zaufania deponentów do organizacji kredytowych i instytucji inwestycyjnych. Aby to zrobić, konieczne jest stworzenie niezawodnego systemu ubezpieczenia depozytów, aby pod pewnymi warunkami banki zagraniczne mogły przyciągać środki od ludności Rosji, podnosić oprocentowanie depozytów i przestrzegać rozsądnych limitów rentowności rządowe papiery wartościowe.

Strategicznym celem polityki finansowej jest osiągnięcie równowagi budżetowej na wszystkich szczeblach, co wymaga realizacji skoordynowanej, ujednoliconej polityki budżetowej centrum federalnego, podmiotów Federacji Rosyjskiej i gmin w celu wzmocnienia finansów publicznych i tłumienia przejawów regionalny separatyzm.

Zmniejszenie obciążeń podatkowych może wesprzeć gospodarkę kraju. Niezbędne jest wdrożenie przyjętych ustaw w celu zmniejszenia obciążeń podatkowych, a także analiza ich wpływu na gospodarkę i dochody budżetowe.

Ważnym kierunkiem doskonalenia polityki budżetowej jest optymalizacja struktury wydatków budżetowych i tam, gdzie to możliwe, ograniczenie wydatków budżetowych na te pozycje. Konieczne jest zwiększenie wydatków budżetowych na gospodarkę narodową. Konieczna jest dalsza redukcja kosztów obsługi długu publicznego.

Polityka finansowa powinna być powiązana z polityką pieniężną. Kierunki polityki państwa w tym obszarze to aktywizacja Banku Rosji na otwartym rynku.

W najbliższej przyszłości należy zająć się takim problemem budżetowym, jak zwiększenie efektywności wykorzystania własności państwowej.

Realizacja tych działań pozwoli zapewnić wzmocnienie finansów państwowych i terytorialnych oraz przyspieszenie rozwoju gospodarczego i społecznego naszego kraju.

15. KONCEPCJA ZARZĄDZANIA FINANSAMI

Zarządzanie rozumiane jest jako zespół technik i metod celowego oddziaływania na obiekt w celu osiągnięcia określonego rezultatu. Jednym z najważniejszych obszarów działalności zarządczej jest zarządzanie finansami. Zarządzanie finansami odnosi się do wpływu na relacje finansowe w celu maksymalizacji efektywnej dystrybucji (redystrybucji) środków finansowych.

W każdym systemie zarządzania wyróżnia się przedmioty i podmioty zarządzania, w odniesieniu do finansów, przedmiotem zarządzania są różnego rodzaju stosunki finansowe, a podmiotami są organy zarządzające finansami. Zdecydowana większość autorów odnosi się do powiązań finansowych podmiotów gospodarczych i ludności z władzami państwowymi i samorządowymi w zakresie wpłat obowiązkowych do budżetów i funduszy pozabudżetowych oraz podziału środków z tych funduszy.

Powiązania można również przypisać przedmiotom zarządzania finansami:

- pomiędzy podmiotami gospodarczymi w zakresie podziału dochodów (fundusze wspólne, udziały kapitałowe, kary itp.);

- między organizacjami ubezpieczeniowymi z jednej strony, a podmiotami gospodarczymi i ludnością z drugiej strony w zakresie tworzenia i wykorzystania funduszy ubezpieczeniowych;

- pomiędzy podmiotami gospodarczymi a organizacjami wyższymi w zakresie tworzenia i dystrybucji funduszy funduszy utworzonych przez organizację wyższą;

- w przedsiębiorstwach, instytucjach, organizacjach zajmujących się dystrybucją dochodów, tworzeniem dochodów gotówkowych, oszczędnościami, funduszami gotówkowymi i ich wykorzystaniem.

Przedmioty zarządzania finansami można również sklasyfikować według powiązań systemu finansowego Federacji Rosyjskiej. Na tej podstawie można wyróżnić następujące przedmioty gospodarki finansowej: finanse publiczne, finanse podmiotów gospodarczych oraz finanse lokalne.

Podmiotami zarządzania finansami są władze ustawodawcze i wykonawcze oraz zarządzanie zgodnie z kompetencjami w sektorze finansowym. Uzasadnione jest ich klasyfikowanie według powiązań systemu finansowego. Bieżące zarządzanie finansami publicznymi jest prowadzone przez Ministerstwo Finansów Federacji Rosyjskiej i jego organy terytorialne. Lokalne zarządzanie finansami jest prowadzone przez władze finansowe gmin. Duże podmioty gospodarcze tworzą wyspecjalizowane organy zarządzania finansami (departamenty finansów, departamenty finansowe lub wydziały), w małych organizacjach funkcje zarządzania finansami są w gestii ekonomistów, głównie głównych księgowych.

Funkcje zarządzania finansami powinny obejmować planowanie i prognozowanie finansowe, analizę finansową, kontrolę finansową, rozliczanie środków finansowych z gotówki, a także regulację finansów w oparciu o wykorzystanie wszystkich tych funkcji.

Oddziaływanie podmiotu na przedmiot zarządzania może odbywać się zarówno za pomocą administracyjno-administracyjno-ekonomicznych metod zarządzania. Metody administracyjno-administracyjne polegają na opracowywaniu zamówień, nakazów, innych dokumentów administracyjnych, ich komunikacji z podwładnymi oraz kontroli realizacji. Metody ekonomiczne opierają się na materialnym interesie personelu w podnoszeniu efektywności ich funkcji.

16. STRUKTURA ZARZĄDZANIA FINANSAMI PUBLICZNYMI

Zarządzanie finansami odbywa się za pomocą odpowiedniego aparatu administracyjnego. Ogólną gospodarkę finansową sprawują najwyższe władze i kierownictwo: Prezydent Federacji Rosyjskiej i jego Administracja, Zgromadzenie Federalne, Rząd Federacji Rosyjskiej.

Prezydent Federacji Rosyjskiej (Administracja Prezydenta Federacji Rosyjskiej) reguluje działalność organów finansowych, ma prawo weta wobec ustawodawstwa finansowego, podpisuje ustawę federalną o budżecie federalnym Rosji, przygotowuje i przesyła Orędzie Budżetowe do Zgromadzenie Federalne.

Zgromadzenie Federalne zatwierdza ustawy finansowe, rozpatruje projekt budżetu federalnego Rosji i zatwierdza ustawę o budżecie federalnym.

Rząd Federacji Rosyjskiej tworzy budżet federalny, jest jednym ośrodkiem zarządzania finansami i opracowuje koncepcyjne podstawy polityki finansowej.

Głównym organem sprawującym bieżące zarządzanie finansami publicznymi jest Ministerstwo Finansów Federacji Rosyjskiej.

Głównym zadaniem Ministerstwa Finansów Federacji Rosyjskiej jest opracowanie jednolitej państwowej polityki finansowej, kredytowej, pieniężnej, a także polityki audytu, rachunkowości i rachunkowości, wydobycia, produkcji, obróbki metali szlachetnych i kamieni szlachetnych, opłaty celne, w tym definicja towarów i pojazdów celnych . W celu realizacji swoich zadań Ministerstwo pełni następujące główne funkcje:

- opracowanie projektu budżetu federalnego i prognozy budżetu skonsolidowanego Federacji Rosyjskiej;

- prognozowanie i planowanie kasowe wykonania i wykonania budżetu federalnego, sporządzanie sprawozdania z wykonania budżetu federalnego i skonsolidowanego budżetu Federacji Rosyjskiej;

- kontrola i nadzór finansowy w sferze finansowej i budżetowej;

- doskonalenie metod planowania budżetowego i trybu finansowania budżetu, wskazówek metodycznych w tym zakresie, a także w zakresie sporządzania i wykonywania budżetu federalnego;

- zarządzanie państwowym długiem wewnętrznym i zewnętrznym Federacji Rosyjskiej;

- pełnienie funkcji emitenta rządowych papierów wartościowych Federacji Rosyjskiej;

- koordynacja polityki budżetowej i pieniężnej zgodnie z celami polityki makroekonomicznej.

Integralną częścią procesu zarządzania finansami jest kontrola finansowa. W Federacji Rosyjskiej na szczeblu federalnym organy państwowej kontroli finansowej są reprezentowane przez Izbę Obrachunkową, Główną Dyrekcję Skarbu Federalnego i jej organy w podmiotach Federacji Rosyjskiej, Departament Państwowej Kontroli Finansowej i Audytu , Departament Kontroli i Rewizji Ministerstwa Finansów Rosji, a także Ministerstwo Podatków i Opłat Federacji Rosyjskiej, Bank Centralny Federacji Rosyjskiej, Państwowy Komitet Celny Federacji Rosyjskiej, Federalna Służba Nadzoru nad Działalność ubezpieczeniowa, Federalna Służba Monitorowania Finansowego, Federalna Służba Rynków Finansowych, Federalna Służba Nadzoru Finansowego i Budżetowego.

17. PLANOWANIE I PROGNOZOWANIE FINANSOWE

Planowanie finansowe to działanie mające na celu osiągnięcie równowagi i proporcjonalności zasobów finansowych. Bilans oznacza optymalną relację pomiędzy środkami finansowymi, którymi dysponuje państwo, a dochodami pozostającymi w podmiotach gospodarczych. Proporcjonalność to racjonalna relacja między wysokością dochodu przed zapłatą podatku a jego kwotą po zapłaceniu dla przedsiębiorstw, sektorów gospodarki, regionów i podmiotów wchodzących w skład Federacji Rosyjskiej. Zwiększając lub zmniejszając ten współczynnik, państwo może stymulować lub ograniczać ich rozwój. Planowanie finansowe jest integralną częścią planowania gospodarczego.

Przepływ środków finansowych znajduje odzwierciedlenie w odpowiednich planach finansowych, składających się z części dochodowej i wydatkowej. Bilanse środków finansowych (salda finansowe) odgrywają ważną rolę w zapewnieniu proporcjonalności i równowagi rozwoju gospodarczego. Bilans finansowy to zestawienie wszystkich dochodów i wydatków budżetu i państwowych funduszy pozabudżetowych, obejmuje także dochody organizacji pozostających do ich dyspozycji oraz amortyzację. Bilans finansowy budowany jest na podstawie porównania dochodów z wydatkami. Nadwyżka wydatków nad dochodami (dochodów nad wydatkami) determinuje deficyt (nadwyżkę) salda finansowego.

Bilans finansowy jest głównym narzędziem analitycznym w projektowaniu budżetu Federacji Rosyjskiej i prognozowaniu źródeł inwestycji kapitałowych powstających na terytorium podmiotu Federacji Rosyjskiej. Opracowuje się go na podstawie sprawozdawczego salda finansowego za rok poprzedni, oczekiwanych wyników za rok bieżący oraz głównych parametrów prognozy rozwoju społeczno-gospodarczego Federacji Rosyjskiej.

Najważniejszym elementem planowania finansowego jest planowanie budżetu. W procesie planowania budżetu kierunki podziału i redystrybucji środków budżetowych są ustalane zgodnie z celami i zadaniami określonymi w komunikacie budżetowym Prezydenta Federacji Rosyjskiej i określonymi w polityce budżetowej. W ramach planowania finansowego planowanie budżetowe jest jednym z najważniejszych narzędzi regulacji gospodarki i podlega wymogom polityki finansowej państwa.

Pod prognozowaniem finansowym rozumiemy przewidywanie możliwej sytuacji finansowej państwa, uzasadnienie długoterminowych wskaźników planów finansowych. Prognozowanie finansowe poprzedza planowanie finansowe i opiera się na koncepcji kształtowania polityki finansowej państwa w średnim i długim okresie. Celem prognozowania finansowego jest określenie realnie możliwej wielkości zasobów finansowych, źródeł ich powstania oraz ich wykorzystania w długim okresie. Prognozy finansowe pozwalają na zarysowanie i analizę różnych możliwości finansowego wsparcia rozwoju kraju i jego regionów, form i metod realizacji polityki finansowej.

Prognozowanie finansowe polega na wykorzystaniu różnych metod: budowy modeli ekonometrycznych opisujących dynamikę wskaźników planów finansowych w zależności od czynników determinujących procesy gospodarcze; analiza korelacji i regresji; metoda bezpośredniej oceny eksperckiej.

18. REGULACJA FINANSOWA PAŃSTWA

Państwowa regulacja finansów jest ustawowo ustalonym systemem wpływu na stosunki finansowe. Stosowane są metody i instrumenty finansowe, aby wpływać, polityka finansowa jest realizowana. Właściwe organy państwowe opracowują i realizują politykę finansową oraz dokonują legislacyjnej regulacji finansów na poziomie makro i mikro. W sercu państwowych regulacji finansowych znajduje się pewna koncepcja finansowa. W praktyce przy realizacji polityki finansowej wykorzystuje się elementy kilku pojęć, co prowadzi do powstania pośrednich teorii finansowych, które ucieleśniają cechy narodowe państw i stopień rozwoju gospodarczego.

Nie ma zgody co do stopnia wpływu państwa na finanse, metody i formy oddziaływania, na ich praktyczne zastosowanie w rosyjskiej nauce ekonomicznej. Z jednej strony gospodarcza rola państwa jest przedstawiana jako przejaw funkcji regulacyjnej, redystrybucyjnej, społecznej i kontrolnej. Z drugiej strony państwowa regulacja finansowa jest priorytetowym elementem systemu państwowej regulacji procesów społeczno-gospodarczych.

Działalność struktur państwowych w zakresie zarządzania zasobami finansowymi jest kombinacją środków regulacji budżetowej, podatkowej, monetarnej i kredytowej. Obecnie celem państwa jest budowa społecznie zorientowanej gospodarki rynkowej. Do zadań państwa należą:

- konsekwentna poprawa standardu życia ludności;

- zmniejszenie nierówności społecznych;

- przywrócenie gospodarczej i politycznej roli Rosji w społeczności światowej;

- połączenie regulacyjnej roli państwa z wolnorynkowym rozwojem gospodarki.

Aby osiągnąć te cele wykorzystywane są różne instrumenty finansowe, takie jak dywidendy, limity finansowania budżetu, subwencje, dotacje, transfery. W celu usprawnienia zarządzania finansami publicznymi Ministerstwo Finansów Federacji Rosyjskiej było oficjalnym inicjatorem normatywnego ugruntowania koncepcji „dobrych praktyk”. Rozumie się przez to trzeci poziom regulacji i zarządzania finansami regionalnymi i gminnymi w oparciu o dobrowolne standardy opracowane z uwzględnieniem najlepszych doświadczeń władz finansowych. Przy stosowaniu kodeksu dobrych praktyk główny nacisk zostanie położony na wzmocnienie samokontroli władz terytorialnych i zwiększenie ich zainteresowania oszczędnym i celowym wykorzystaniem wszelkich środków, a przede wszystkim środków budżetowych.

Aby poprawić efektywność zarządzania finansami regionalnymi i lokalnymi należy:

- zapewnić niezależność i odpowiedzialność podmiotów zarządzania finansami publicznymi;

- stworzenie konkurencyjnego otoczenia, co jest absolutnie niezbędnym warunkiem tworzenia zachęt dla instytucji rządowych do zwiększania przejrzystości i efektywności zarządzania finansami publicznymi.

Stosowanie kodeksu dobrych praktyk powinno przyczynić się do wprowadzenia zasad uczciwej konkurencji, podnosząc świadomość wszystkich interesariuszy na temat najlepszych praktyk finansowych nie tylko na poziomie krajowym, ale również międzynarodowym.

19. ZARZĄDZANIE FINANSAMI

Przez zarządzanie zasobami finansowymi należy rozumieć działania organów mające na celu maksymalizację wielkości zasobów finansowych i zwiększenie efektywności ich wykorzystania. W systemie zarządzania zasobami finansowymi, podobnie jak w innym systemie zarządzanym, należy wyodrębnić przedmiot i przedmiot zarządzania. Przedmiotem zarządzania są części składowe zasobów finansowych, a podmiotami organy zarządzające finansami.

Obiekty zarządzania zasobami finansowymi można klasyfikować według grup powiązań finansowych. Na tej podstawie można wyróżnić następujące przedmioty gospodarowania: publiczne środki finansowe; zasoby finansowe podmiotów gospodarczych; lokalne zasoby finansowe.

Podmiotami zarządzania finansami są władze ustawodawcze i wykonawcze oraz zarządzanie zgodnie z ich kompetencjami w sektorze finansowym. Można je klasyfikować według poziomów mocy.

Funkcje zarządzania finansami powinny obejmować planowanie i prognozowanie finansowe, analizę finansową, kontrolę finansową, księgowanie zasobów finansowych i innych funduszy, a także poprzez wykorzystanie wszystkich tych funkcji regulację finansową.

Skonsolidowany bilans Rosji jest zbiorem federalnego bilansu finansowego i bilansów finansowych podmiotów wchodzących w skład Federacji. Bilans finansowy podmiotu Federacji Rosyjskiej stanowi zestawienie wszystkich dochodów i wydatków skonsolidowanego budżetu podmiotu Federacji Rosyjskiej, terytorialnych oddziałów państwowych funduszy pozabudżetowych.

Analiza bilansów finansowych podmiotów Federacji Rosyjskiej jest metodą pozwalającą na etapie prognoz makroekonomicznych określić wykonalność niektórych propozycji i decyzji władz federalnych dotyczących bezpieczeństwa finansowego podmiotów wchodzących w skład Federacji Rosyjskiej Federacji Rosyjskiej. Problemem w tym przypadku jest brak strategicznego planowania zasobów finansowych, które jest jednym z najważniejszych obszarów poprawy zarządzania zasobami finansowymi terytorium.

Kolejnym problemem efektywnego zarządzania środkami finansowymi jest złożoność ich oceny. Dotychczas ocena efektywności zarządzania zasobami finansowymi kraju i jego terytoriów jest dość problematyczna, ponieważ nie ma konkretnych celów zarządzania nimi oraz systemu wskaźników oceny wyników.

Wszystkie środki finansowe podmiotu Federacji można podzielić na trzy grupy: te tworzone i wykorzystywane na jej terytorium, wykraczające poza jej granice oraz środki pochodzące z zewnątrz. Dla analizy i zarządzania duże znaczenie mają środki finansowe wytworzone i pozostające na terenie podmiotu Federacji. Pomimo tego, że w wielu regionach nie mają one dużego udziału w ogólnej wielkości środków finansowych, to właśnie w tej ich części władze regionalne mogą naprawdę samodzielnie planować i znajdować możliwości swojego rozwoju. Dlatego dla efektywnego gospodarowania środkami finansowymi podmiotu Federacji Rosyjskiej ważne jest rozwiązanie kwestii relacji międzybudżetowych między władzami federalnymi i regionalnymi, a także między władzami podmiotu Federacji a gminami znajduje się na jego terytorium.

20. KONTROLA FINANSOWA JAKO FORMA REALIZACJI FUNKCJI KONTROLNEJ FINANSÓW

Kontrola finansowa jest integralną częścią procesu zarządzania finansami, ze względu na najważniejsze funkcje finansów: dystrybucję i kontrolę. Procesowi dystrybucji i redystrybucji wartości PKB musi towarzyszyć kontrola przepływów pieniężnych w gospodarce.

Kontrola finansowa - prawnie uregulowana działalność specjalnie utworzonych instytucji kontrolnych i kontrolerów - audytorów nad przestrzeganiem prawa finansowego i dyscypliną finansową wszystkich podmiotów gospodarczych, a także celowością i efektywnością ich transakcji finansowych.

Kontrola finansowa nie ogranicza się do aspektów prawnych i ilościowych i ma aspekt analityczny.

Kontrola finansowa, podobnie jak wszystkie inne kategorie finansowe, zmieniła się wraz z ewolucją relacji finansowych.

Badając kontrolę finansową, wyróżnia się jej zakres, przedmiot i przedmiot. Zakres kontroli finansowej obejmuje niemal wszystkie transakcje pieniężne, a także transakcje i operacje dokonywane na podstawie rozliczeń gotówkowych.

Przedmiotem kontroli finansowej są procesy dystrybucji i redystrybucji pieniądza w tworzeniu, dystrybucji i wykorzystaniu zasobów finansowych, środków pieniężnych, dochodów i oszczędności.

Przedmiotem audytów są wskaźniki finansowe i inne wskaźniki ekonomiczne.

Efekt kontroli finansowej rozciąga się na wszystkie cztery etapy procesu reprodukcji (produkcja, dystrybucja, wymiana, konsumpcja), a także na sferę nieprodukcyjną.

Konieczność istnienia kontroli finansowej wynika z cech produkcji pieniądza towarowego, które nie mogą istnieć bez terminowego i pełnego uformowania, rozsądnej dystrybucji i efektywnego wykorzystania środków pieniężnych i środków finansowych.

Za pomocą kontroli finansowej rozwiązywane są następujące zadania:

- zapewnienie optymalnych proporcji dystrybucji i redystrybucji środków finansowych pomiędzy terytoriami kraju, sektorami i sektorami gospodarki narodowej, sektorami produkcyjnymi i nieprodukcyjnymi, podmiotami gospodarczymi i ludnością;

- zapewnienie terminowości i kompletności wykonania zobowiązań finansowych wobec budżetu, funduszy pozabudżetowych, kontrahentów podmiotów gospodarczych;

- identyfikacja rezerw w gospodarstwie rolnym w celu zwiększenia środków finansowych i zwiększenia wydajności produkcji;

- zapewnienie oszczędnego i efektywnego wykorzystania środków finansowych oraz zwiększenie efektywności inwestycji finansowych. Kontrola finansowa jest klasyfikowana w zależności od podmiotów ją sprawujących, czasu i sposobów jej wykonania.

W zależności od podmiotów ją wykonujących wyróżnia się następujące rodzaje kontroli finansowej: państwowa, resortowa, niezależna (audytowa), w gospodarstwie.

Formy kontroli finansowej uzależnione są od czasu (terminów) jej wykonania: wstępna, bieżąca, kolejna.

W zależności od źródeł weryfikowanych danych rozróżnia się kontrolę dokumentacyjną i rzeczywistą.

Metody kontroli finansowej obejmują sprawdzenia, audyty, analizy, inspekcje, nadzór.

21. RODZAJE I FORMY KONTROLI FINANSOWEJ

W zależności od podmiotów sprawujących kontrolę finansową wyróżnia się:

1) państwowa kontrola finansowa;

2) kontrola finansowa w gospodarstwie rolnym;

3) publiczna kontrola finansowa;

4) niezależna (audytowa) kontrola finansowa. Państwowa kontrola finansowa realizowana jest poprzez krajową i resortową. Narodową kontrolę finansową sprawują władze i administracje państwowe. Skierowany jest do obiektów bez względu na ich wydziałowe podporządkowanie. Departamentalną kontrolę finansową sprawują departamenty kontroli i audytu ministerstw, koncernów oraz samorządów. Przedmiotem kontroli resortowej jest działalność produkcyjna i finansowa przedsiębiorstw i instytucji resortowych.

Kontrola finansowa w gospodarstwie prowadzona jest przez służby finansowe przedsiębiorstw, instytucji i organizacji. Przedmiotem kontroli jest działalność produkcyjna i finansowa samego przedsiębiorstwa jako całości, a także jego podziały strukturalne osobno.

Publiczna kontrola finansowa była szeroko stosowana w czasach sowieckich. Obecnie kontrola publiczna przybrała nowe formy (kontrola banków komercyjnych nad kondycją finansową klientów przedsiębiorstw).

Niezależną (audytową) kontrolę finansową przeprowadzają wyspecjalizowane firmy lub służby audytorskie. Niezależny audyt zapewnia użytkownikom sprawozdań finansowych dodatkowe potwierdzenie wiarygodności danych o działalności firmy. Warunkiem przeprowadzenia audytów jest niezależność inspektora od kierownictwa badanego przedsiębiorstwa oraz od wyników jego działalności finansowo-gospodarczej.

Formy kontroli finansowej uzależnione są od czasu (terminów) jej wykonania: wstępna, bieżąca, kolejna.

Wstępna kontrola finansowa przeprowadzana jest na etapie sporządzania, opiniowania i zatwierdzania projektów budżetów; szacunki dochodów, plany finansowe instytucji, organizacji; projekty ustaw.

Bieżąca (operacyjna) kontrola finansowa prowadzona jest w momencie dokonywania transakcji finansowych w celu zapobiegania nadużyciom przy otrzymywaniu i wydatkowaniu środków.

Późniejsza kontrola finansowa przeprowadzana jest poprzez analizę sprawozdań księgowych i finansowych. Jego celem jest ocena wyników działalności finansowej i gospodarczej podmiotów gospodarczych.

Zgodnie z metodami kontroli finansowej są to: kontrole, ankiety, analizy, audyty.

Kontrole przeprowadzane są na podstawie dokumentacji sprawozdawczej, dokumentów bilansowych i rozchodowych. W trakcie kontroli brane są pod uwagę pewne kwestie związane z działalnością finansową oraz określane są środki mające na celu wyeliminowanie negatywnych konsekwencji.

Ankiety obejmują szerszy zakres wskaźników finansowych i ekonomicznych podmiotu w celu określenia jego kondycji finansowej i perspektyw rozwoju.

Analiza działalności finansowej polega na szczegółowym badaniu okresowych lub rocznych sprawozdań finansowo-księgowych w celu ogólnej oceny wyników działalności finansowej.

Audyt jest sprawdzeniem działalności finansowej i gospodarczej przedsiębiorstwa za okres sprawozdawczy.

22. KONTROLA FINANSOWA PAŃSTWA W FEDERACJI ROSYJSKIEJ

W warunkach gospodarki rynkowej, wraz z umacnianiem się jej orientacji społecznej, funkcje kontrolne i finansowe państwa komplikują się i zwiększają.

Obecnie w Federacji Rosyjskiej nie ma jednego organu państwowej kontroli finansowej.

Ważnym elementem administracji publicznej, prowadzącej jednolitą politykę fiskalną w całym kraju i utrzymującym jej integralność, jest prezydencka kontrola przestrzegania dyscypliny fiskalnej. Kontrola prezydencka sprawowana jest zgodnie z Konstytucją Federacji Rosyjskiej, wydając dekrety w sprawach finansowych, budżetowych i podatkowych, podpisując ustawy federalne.

Funkcje kontroli finansowej pełni również Główny Zarząd Kontroli Prezydenta Federacji Rosyjskiej.

Do zadań Głównego Zarządu Kontroli Prezydenta Federacji Rosyjskiej należy kontrola działalności:

- Organy nadzorcze podlegające federalnym władzom wykonawczym;

- pododdziały Administracji Prezydenta;

- władze wykonawcze podmiotów Federacji.

Organy wykonawcze wszystkich szczebli sprawują w ramach swoich kompetencji kontrolę finansową oraz kierują i kontrolują działalność podległych im departamentów.

Rząd Federacji Rosyjskiej kontroluje i reguluje działalność finansową ministerstw i departamentów. Pod rządem Federacji Rosyjskiej funkcjonuje Rada Kontroli i Nadzoru, która pełni szereg funkcji kontrolnych w dziedzinie finansów.

Jedną z form ogólnokrajowej kontroli finansowej jest kontrola parlamentarna.

W Dumie Państwowej - Komisja ds. Budżetu, Podatków, Banków i Finansów, w Radzie Federacji - Komisja ds. Budżetu, Finansów, Waluty i Kredytów.

Parlament może przeprowadzać wyrywkowe kontrole działalności ministerstw, departamentów i komisji państwowych. Parlament otrzymuje dane o stanie finansów publicznych za pośrednictwem Izby Obrachunkowej, która jest organem kontrolnym utworzonym specjalnie przez Radę Federacji i Dumę Państwową.

Kolejnym federalnym organem wykonawczym sprawującym kontrolę finansową jest Ministerstwo Finansów Federacji Rosyjskiej. Ministerstwo Finansów Federacji Rosyjskiej zapewnia realizację jednolitej polityki finansowej i koordynuje działania w tym obszarze innych federalnych organów wykonawczych. Kontrola finansowa jest wykonywana przez wszystkie departamenty i departamenty Ministerstwa Finansów Rosji w ramach ich kompetencji i obszarów działania, w tym specjalnie utworzony Departament Kontroli i Audytu wraz z jego organami terytorialnymi i lokalnymi.

Pododdziałem strukturalnym Ministerstwa Finansów Federacji Rosyjskiej jest Główna Dyrekcja Skarbu Federalnego, której głównym zadaniem jest kontrola wykonania budżetu federalnego Federacji Rosyjskiej oraz budżetów federalnych funduszy pozabudżetowych.

Oprócz powyższych organów państwową kontrolę finansową w Federacji Rosyjskiej sprawują Ministerstwo Podatków i Obowiązków Federacji Rosyjskiej, Państwowy Komitet Celny Federacji Rosyjskiej, Bank Centralny Federacji Rosyjskiej, Federalna Służba Rosja nadzoru nad działalnością ubezpieczeniową, Federalna Służba Nadzoru Finansowego, Federalna Służba Rynków Finansowych, Federalna Służba nadzoru finansowego i budżetowego.

23. KONCEPCJA I ISTOTA FINANSÓW PUBLICZNYCH

Finanse publiczne są najważniejszą dźwignią, poprzez którą rząd wpływa na cały proces produkcji i dystrybucji. Finanse publiczne można zdefiniować jako zbiór scentralizowanych i zdecentralizowanych funduszy pieniężnych zarządzanych przez agencje rządowe w celu zaspokojenia potrzeb krajowych i społecznych.

Fundusze państwowe powstają głównie w wyniku wycofania w drodze opodatkowania części dochodów z innych podsystemów systemu finansowego. Na skład finansów publicznych składają się różne odrębne ogniwa.

Wiodącą rolę w systemie finansów publicznych odgrywają relacje międzybudżetowe. Tworzą się na poziomie federalnym, regionalnym i lokalnym.

Państwo, oprócz tworzenia środków finansowych, ponosi wydatki.

Dochody państwa reprezentują stosunki finansowe państwa z osobami fizycznymi i prawnymi dotyczące tworzenia scentralizowanych funduszy funduszy.

Scentralizowane dochody państwa, oprócz budżetowych, obejmują środki finansowe państwowych funduszy pozabudżetowych. Fundusze tworzą składki pracodawców i pracujących obywateli, a także dotacje z budżetu federalnego. Fundusze pozabudżetowe mają ściśle określony cel.

Fundusze pozabudżetowe w naszym kraju to niezależne instytucje finansowe i kredytowe. Obecnie w Federacji Rosyjskiej działają cztery społeczne fundusze pozabudżetowe: Fundusz Emerytalny Federacji Rosyjskiej, Fundusz Obowiązkowego Ubezpieczenia Medycznego Federacji Rosyjskiej, Fundusz Zatrudnienia Federacji Rosyjskiej oraz Fundusz Ubezpieczeń Społecznych Federacji Rosyjskiej.

Głównym źródłem kształtowania dochodów państwa jest dochód narodowy, a w razie potrzeby – część majątku narodowego.

Dochód narodowy i część bogactwa narodowego są wewnętrznymi źródłami dochodów rządu. Przez zewnętrzne źródła dochodów państwa rozumie się dochód narodowy, aw wyjątkowych przypadkach majątek narodowy innego państwa.

Głównymi zadaniami systemu podatkowego państwa są w ogólności zadania zarówno fiskalne, jak i gospodarcze.

Wydatki publiczne to relacje finansowe państwa, dzięki wykorzystaniu scentralizowanych i zdecentralizowanych dochodów państwa. Przez wydatki publiczne rozumie się bezpośrednie wydatki państwa, które realizuje ono poprzez system funduszy budżetowych i pozabudżetowych oraz przedsiębiorstw, instytucji i organizacji państwowych. O treści i charakterze wydatków publicznych decydują funkcje państwa.

Do głównych funkcji finansów publicznych w warunkach rynkowych należą:

1) opracowywanie, uchwalanie, wdrażanie i doskonalenie aktów prawnych stanowiących instytucjonalne podstawy gospodarki rynkowej;

2) utrzymanie stabilności makroekonomicznej i społeczno-politycznej, skutecznej regulacji i polityki przemysłowej;

3) finansowanie podstawowych usług socjalnych, wsparcie słabszych grup ludności;

4) uregulowania integracji z gospodarką światową z uwzględnieniem ochrony interesów narodowych;

6) wdrażanie środków ochrony środowiska.

24. KONCEPCJA I FUNKCJE BUDŻETU

Zgodnie z art. 6 Kodeksu budżetowego Federacji Rosyjskiej budżet jest formą tworzenia i wydatkowania funduszu środków przeznaczonych na finansowe wsparcie zadań i funkcji państwa i samorządu terytorialnego.

Istota każdej kategorii finansowej i ekonomicznej, w tym budżetu, przejawia się w jej funkcjach.

Budżet pełni następujące funkcje:

1) redystrybucja dochodu narodowego;

2) państwowa regulacja i pobudzanie gospodarki;

3) wsparcie finansowe sfery społecznej i realizacja polityki społecznej państwa;

4) kontrola tworzenia i wykorzystania scentralizowanych funduszy funduszy. Dystrybucyjna funkcja budżetu przejawia się poprzez tworzenie i wykorzystywanie scentralizowanych funduszy środków na poziomie władz państwowych i terytorialnych oraz administracji. Za pomocą budżetu państwo reguluje życie gospodarcze kraju, stosunki gospodarcze, przeznaczając środki budżetowe na wsparcie lub rozwój branż i regionów. Regulując w ten sposób stosunki gospodarcze, państwo jest w stanie celowo przyspieszać lub hamować tempo produkcji, wzrost kapitału i oszczędności prywatnych oraz zmieniać strukturę popytu i konsumpcji.

Redystrybucja dochodu narodowego przez budżet ma dwa powiązane ze sobą, występujące jednocześnie i nieprzerwanie etapy: 1) kształtowanie dochodów budżetowych; 2) wykorzystanie środków budżetowych (wydatki budżetowe).

Podczas kształtowania dochodów budżetowych i wykorzystania środków budżetowych rozwiązywane są zadania państwowej regulacji procesów gospodarczych i społecznych w kraju.

Centralizując część środków finansowych w budżecie, państwo jest w stanie za pomocą funduszy zaspokoić potrzeby narodowe - przyspieszony rozwój postępowych sektorów gospodarki narodowej, reprodukcję wykwalifikowanej siły roboczej, rozwój nauki i technologii oraz zapewnienie potencjału obronnego kraju.

Za pośrednictwem budżetu redystrybuowany jest dochód narodowy na całym terytorium, a także z produkcji do sfery nieprodukcyjnej, dla której kosztem budżetu tworzone są fundusze pieniężne na finansowanie potrzeb w zakresie ochrony zdrowia, edukacji, kultury , zarządzanie i obrona. Poprzez budżety, poprzez finansowanie budżetowe, następuje redystrybucja środków finansowych pomiędzy sektorami sektora produkcyjnego w celu ich proporcjonalnego rozwoju. Za pośrednictwem budżetu realizowana jest międzyterytorialna i międzysektorowa redystrybucja dochodu narodowego. W ten sposób przestrzegane są interesy rozwoju gospodarczego kraju i interesy proporcjonalnego rozwoju regionów.

Regulacje budżetowe odgrywają ważną rolę w lokalnej gospodarce i kulturze. Za pomocą regulacji budżetowych prowadzona jest na dużą skalę międzyterytorialna dystrybucja środków, zapewniając niezbędne źródła dochodów budżetom regionalnym i lokalnym.

Ogromna jest rola budżetu w sferze pozaprodukcyjnej, gdzie jest on głównym źródłem finansowania. To właśnie z budżetu państwa płyną fundusze na imprezy społeczno-kulturalne, rządowe i obronne.

Budżety pełnią funkcję kontrolną, co oznacza możliwość i obowiązek kontroli państwa nad otrzymywaniem i wykorzystaniem środków budżetowych.

25. USTAWODAWSTWO BUDŻETOWE

Strukturę budżetową Federacji Rosyjskiej, funkcjonowanie systemu budżetowego, kompetencje organów rządowych wszystkich szczebli w zakresie budżetowania reguluje ustawa budżetowa.

Ustawodawstwo budżetowe to zbiór ustawodawczych i innych normatywnych aktów prawnych przyjmowanych na poziomie federalnym, subfederalnym i gminnym, które regulują budżetowe stosunki prawne, hierarchiczny system aktów normatywnych. Realizowana jest w oparciu o ich czytelną strukturę, przede wszystkim pod kątem treści norm prawnych. Zgodnie z nimi wszystkie akty prawne Rosji są podzielone na cztery poziomy:

1) pierwszy poziom - Kodeks budżetowy Federacji Rosyjskiej - skodyfikowany akt regulujący naruszenia budżetu i ustanawiający mechanizm odpowiedzialności prawnej za naruszenia budżetu. Kodeks budżetowy ustanawia: ogólne zasady ustawodawstwa budżetowego Federacji Rosyjskiej; podstawa prawna funkcjonowania systemu budżetowego; status prawny podmiotów przestępstw budżetowych; procedura regulowania stosunków międzybudżetowych; określa procedurę uchwalania procesu budżetowego w Rosji, podstawy i rodzaje odpowiedzialności za naruszenie ustawodawstwa budżetowego Federacji Rosyjskiej;

2) drugiego stopnia – ustawy federalne i subfederalne oraz akty normatywne organów przedstawicielskich samorządu terytorialnego;

3) poziom trzeci - uchwały i zarządzenia Rządu Federacji Rosyjskiej i rządów podmiotów Federacji Rosyjskiej oraz akty normatywne samorządu terytorialnego;

4) poziom czwarty - akty prawne Ministerstwa Finansów Federacji Rosyjskiej i innych departamentów federalnych dotyczących sektora publicznego oraz akty regulacyjne podmiotów niższego szczebla.

Hierarchicznie skonstruowane ustawodawstwo budżetowe Rosji ustanawia odpowiednie priorytety, jeśli normy niektórych aktów ustawodawczych są sprzeczne z innymi.

Ustawy federalne i subfederalne, a także akty normatywne organów samorządu terytorialnego, uchwalane odpowiednio na poziomie federalnym, subfederalnym i komunalnym, nie mogą być sprzeczne z Kodeksem Budżetowym Federacji Rosyjskiej. W przypadku ich konfliktu pierwszeństwo mają normy prawne zawarte w artykułach Kodeksu budżetowego Federacji Rosyjskiej.

Jeżeli umowa międzynarodowa Federacji Rosyjskiej ustanawia inne zasady niż przewidziane przez ustawodawstwo budżetowe Rosji, stosuje się zasady umowy międzynarodowej. Ustalając priorytet umów międzynarodowych w porównaniu z krajowym ustawodawstwem budżetowym, Kodeks Budżetowy Federacji Rosyjskiej jednocześnie podkreśla, że ​​zasady umów międzynarodowych w zakresie stosunków budżetowych działają bezpośrednio, z wyjątkiem sytuacji, gdy wynika to z treści umowy międzynarodowej. traktatu, że jego stosowanie wymaga wydania specjalnego krajowego aktu prawnego. Akty ustawodawstwa budżetowego Rosji nie mają mocy wstecznej i mają zastosowanie do stosunków powstałych po ich wejściu w życie, chyba że kodeks budżetowy Federacji Rosyjskiej lub prawo federalne stanowią inaczej.

26. ROLA BUDŻETU PAŃSTWOWEGO W ROZWOJU SPOŁECZNO-GOSPODARCZYM SPOŁECZEŃSTWA

Budżet jest niezbędny wszystkim państwom do realizacji ich funkcji politycznych i społecznych. Za pomocą budżetu realizowane jest główne zadanie faktycznego porównania potrzeb państwa i środków ich zaspokojenia. W nowoczesnych warunkach państwo, oprócz utrzymania wszystkich gałęzi władzy, rządu, organów ścigania i obrony zewnętrznej, wpływa również na ważne procesy gospodarcze i społeczne. Za pomocą budżetu rozwiązywane są kwestie regulacji finansowej zarówno na poziomie makro w skali całego kraju, całej gospodarki, jak i w poszczególnych regionach oraz na poziomie samorządu terytorialnego.

Część dochodu narodowego jest skoncentrowana w budżecie państwa, który jest następnie redystrybuowany, co umożliwia państwową regulację gospodarki i realizację niezbędnej polityki społecznej. Budżet jest formą tworzenia i wydatkowania funduszu środków przeznaczonych na wsparcie finansowe zadań i funkcji państwa i samorządu terytorialnego.

Ze względu na szczególne znaczenie budżetu dla wszystkich sfer życia publicznego, jego przygotowanie, zatwierdzenie i wykonanie odbywa się na podstawie ustaw ustanowionych przez rząd przedstawicielski, a sam uchwalony budżet jest również ustawą.

Ekonomiczne znaczenie budżetu polega na tym, że stanowi on znaczną część popytu na produkt końcowy, znaczna część dochodów ludności powstaje na jego koszt, kupuje się duże ilości produktów, zwiększają się państwowe rezerwy materiałowe i w niektórych przypadkach dokonuje się inwestycji kapitałowych. W ramach budżetu udzielane są dotacje, gwarancje, dotacje, pożyczki na wsparcie niektórych przedsiębiorstw, a pomoc udzielana jest innym krajom. Z budżetu państwa finansuje się instytucje naukowe, które prowadzą podstawowe badania naukowe, które z kolei są podstawą rozwoju nauk stosowanych i tworzenia nowych technologii. Kierując niezbędne środki z budżetu do najbardziej obiecujących dziedzin nauki, państwo zapewnia tym samym rozwój sił wytwórczych kraju. W ramach budżetu kształtowany i obsługiwany jest dług publiczny. Wszystko to umożliwia koordynację życia gospodarczego państwa, racjonalną alokację zasobów pieniężnych i materialnych, sprzyja postępowi technicznemu i wzmacnia potencjał gospodarczy państwa.

Przez budżet przechodzą znaczne przepływy finansowe, wpływa to bezpośrednio na kształtowanie się najważniejszych wskaźników ekonomiczno-finansowych: wielkości produkcji, inwestycji, realnych dochodów, bezrobocia, wielkości podaży pieniądza, poziomu oprocentowania, kursu walutowego.

Budżet państwa, będący głównym planem państwa, daje władzom realną ekonomiczną możliwość sprawowania władzy. Budżet odzwierciedla wielkość środków finansowych potrzebnych państwu i tym samym określa politykę podatkową państwa. Budżet ustala określone obszary wydatków, redystrybucję dochodu narodowego i produktu krajowego brutto, co pozwala mu działać jako skuteczny regulator gospodarki i procesów społecznych w kraju.

27. TREŚĆ POLITYKI BUDŻETOWEJ

Polityka budżetowa to zespół decyzji podejmowanych przez władze ustawodawcze (przedstawicielskie) i wykonawcze związane z określeniem głównych kierunków rozwoju stosunków budżetowych i wypracowaniem konkretnych sposobów ich wykorzystania w interesie obywateli, społeczeństwa i państwa.

Polityka budżetowa jest częścią polityki finansowej państwa i jako taka jest środkiem realizacji polityki gospodarczej i społecznej państwa.

Tworzenie polityki budżetowej rozpoczyna się od określenia koncepcyjnych podstaw budowy budżetu, ustalając jego rolę w reprodukcji społecznej na odpowiednim etapie. Następnie kształtują się cele i zadania polityki budżetowej, wyznaczane na podstawie głównych kierunków wykorzystania relacji budżetowych w interesie obywateli, społeczeństwa i państwa. Na końcowym etapie polityki budżetowej należy wypracować konkretne sposoby rozwiązania założonych celów i zadań, które umożliwią realizację głównych kierunków wykorzystania relacji budżetowych w danym okresie.

Funkcjonalny aspekt polityki budżetowej obejmuje:

- polityka w zakresie dochodów budżetowych (fiskalna);

- polityka w zakresie wydatków budżetowych;

- polityka w zakresie wydatków budżetowych; polityka równowagi budżetowej;

- polityka efektywnego zarządzania długiem państwowym, komunalnym;

- polityka w zakresie stosunków międzybudżetowych. Na aspekt czasowy polityki budżetowej składa się strategia budżetowa zaprojektowana na przyszłość oraz taktyka budżetowa skoncentrowana na prowadzeniu działań w określonym okresie finansowym.

Polityka budżetowa prowadzona jest zarówno na szczeblu stanowym, jak i subfederalnym (regionalnym) i gminnym. Bez niezależnej, przemyślanej i efektywnej polityki budżetowej nie można zapewnić niezależności finansowej i budżetowej jednostek państwowych, terytorialnych czy samorządowych.

Podstawą polityki budżetowej są strategiczne kierunki polityki gospodarczej i społecznej państwa. To oni określają wielkość i proporcje scentralizowanych przez państwo zasobów finansowych, perspektywy wykorzystania środków budżetowych w interesie rozwiązania głównych zadań społecznych i gospodarczych państwa. W warunkach rynkowych polityka budżetowa jest główną dźwignią wyznaczania głównych kierunków oddziaływania gospodarczego państwa na produkcję społeczną.

Podstawowym wymogiem zapewnienia skuteczności polityki budżetowej jest naukowe podejście do jej rozwoju, uwzględniające rzeczywisty stan gospodarki, finansów i systemu budżetowego kraju.

Skuteczność polityki budżetowej zależy również w dużej mierze od spełnienia dwóch warunków:

- stabilność polityczna w kraju;

- wysoki poziom profesjonalizmu pracowników sektora publicznego.

W kształtowaniu polityki budżetowej uczestniczą władze ustawodawcze (przedstawicielskie) i wykonawcze. Specyfika ustroju konstytucyjnego współczesnej Rosji spowodowała, że ​​priorytet w rozwoju polityki budżetowej należy do Prezydenta Federacji Rosyjskiej.

Prawo budżetowe i mechanizm budżetowy pełnią rolę narzędzi realizacji polityki budżetowej.

28. MECHANIZM BUDŻETOWY I CHARAKTERYSTYKA JEGO POWIĄZAŃ

Mechanizm budżetowy to zbiór metod gromadzenia środków w budżecie, metod i form alokacji z budżetu oraz relacji międzybudżetowych. Istnieją trzy części mechanizmu budżetowego:

1) sposoby gromadzenia środków w budżecie:

- podatek (podatki, płatności podatkowe);

- niepodatkowe (dochody z użytkowania mienia państwowego i komunalnego, dochody ze sprzedaży nieruchomości, dochody ze sprzedaży rezerw państwowych, dochody z zagranicznej działalności gospodarczej, grzywny, kary o charakterze niepodatkowym);

2) sposoby i formy alokacji środków z budżetu:

- finansowanie budżetowe - przydział środków budżetowych na zasadach nieodwołalnych, wieczystych i bezpłatnych (bezpłatność);

- pożyczka budżetowa – alokacja środków z budżetu na zasadach pożyczania, tj. spłata, pilność, płatność;

3) metody i formy relacji międzybudżetowych.

W trzecim ogniwie mechanizmu budżetowego rozważane są metody rozdziału środków pomiędzy budżety oraz formy relacji międzybudżetowych. Stosunki międzybudżetowe są częścią stosunków finansowych, które powstają między władzami centralnymi Federacji Rosyjskiej, władzami podmiotów Federacji Rosyjskiej i władzami samorządowymi w zakresie ograniczenia i konsolidacji uprawnień budżetowych oraz redystrybucji środków budżetowych.

W okresie przechodzenia kraju na stosunki rynkowe powstały zupełnie nowe formy stosunków międzybudżetowych, a stare uległy poprawie. Zasady rozdziału środków pomiędzy budżety zmieniły się radykalnie w związku z pojawieniem się w 1994 r. takiej formy relacji międzybudżetowych jak transfery. Transfery to spłaty z budżetu federalnego do budżetów jednostek wchodzących w skład Federacji, przyznane ze specjalnie utworzonego w tym celu Funduszu Wsparcia Finansowego Regionów. Głównym kryterium klasyfikacji regionu jako grupy regionów potrzebujących lub niewymagających wsparcia były dochody budżetowe na mieszkańca. Wprowadzenie transferów było bardzo ważnym krokiem w reformie stosunków międzybudżetowych, gdyż były one dość obiektywną formą podziału środków budżetowych w porównaniu z dotacjami.

Nowe formy stosunków międzybudżetowych obejmują dotacje i subwencje, dotacje również zostały zachowane. Subwencja - środki budżetowe przekazywane budżetowi innego poziomu systemu budżetowego Federacji Rosyjskiej lub osobie prawnej na zasadzie nieodpłatnej i nieodwołalnej w celu realizacji określonych wydatków celowych. Dotacja - środki budżetowe przekazywane budżetowi innego poziomu systemu budżetowego Federacji Rosyjskiej, osobie fizycznej lub prawnej na zasadach współfinansowania celowych wydatków. Dotacja – środki budżetowe przekazywane do budżetu innego szczebla systemu budżetowego Federacji Rosyjskiej na zasadzie nieodpłatnej i nieodwołalnej na pokrycie bieżących wydatków.

Budżet federalny tworzy pięć specjalnych funduszy pomocy finansowej dla podmiotów Federacji Rosyjskiej. Obejmują one:

- Fundusz Wsparcia Finansowego Podmiotów Federacji Rosyjskiej;

- Funduszu odszkodowań;

- Fundusz dofinansowania wydatków socjalnych;

- Fundusz Rozwoju Regionalnego;

- Regionalny Fundusz Reformy Finansów.

29. SYSTEM BUDŻETOWY FEDERACJI ROSYJSKIEJ

System budżetowy Federacji Rosyjskiej to zestaw budżetów różnych poziomów, oparty na stosunkach społeczno-gospodarczych i ustawodawstwie budżetowym.

Struktura systemu budżetowego Federacji Rosyjskiej składa się z trzech poziomów:

1) budżet federalny i budżet państwowych funduszy pozabudżetowych;

2) budżety podmiotów Federacji oraz budżety terytorialnych państwowych funduszy pozabudżetowych;

3) budżety lokalne (budżety gmin).

Konstrukcja systemu budżetowego Federacji Rosyjskiej opiera się na Konstytucji Federacji Rosyjskiej oraz konstytucjach republik wchodzących w skład Federacji Rosyjskiej.

System budżetowy opiera się na następujących zasadach.

1. Zasada jedności systemu budżetowego, którą zapewnia jedność ustawodawstwa budżetowego, systemu monetarnego, klasyfikacji budżetowej, form dokumentów budżetowych i sprawozdawczości budżetowej, polityki budżetowej itp.

2. Zasada delimitacji dochodów i wydatków pomiędzy poziomami systemu budżetowego.

3. Niezależność budżetów wszystkich szczebli wyraża się w obecności każdego budżetu własnych źródeł dochodów, w prawie każdego budżetu do samodzielnego ich wydatkowania według własnego uznania, w celu określenia źródeł finansowania deficytu budżetowego, w zatwierdzanie każdego budżetu przez odpowiednie organy przedstawicielskie, przy wykonywaniu każdego budżetu przez właściwe władze wykonawcze; w niedopuszczalności rekompensat kosztem budżetów innych poziomów zapotrzebowania na dochody i dodatkowe wydatki.

4. Zasada równowagi budżetowej oznacza, że ​​wielkość wydatków musi być równa wielkości dochodów powiększonych o źródła finansowania deficytu budżetowego (wielkość deficytu budżetowego poziomów ogranicza Kodeks budżetowy). Jednocześnie budżety na wszystkich poziomach muszą być zatwierdzane bez nadwyżki budżetowej. Nadwyżka to nadwyżka dochodów budżetu nad wydatkami. Jeżeli przy sporządzaniu budżetu zostanie stwierdzona nadwyżka dochodów nad wydatkami, to przed przyjęciem budżetu nadwyżkę budżetową zmniejsza się w następującej kolejności:

- spadek dochodów ze sprzedaży mienia państwowego i komunalnego;

- zmniejszenie dochodów ze sprzedaży zapasów i rezerw państwowych;

- kierowanie środkami budżetowymi na dodatkową spłatę zobowiązań dłużnych; przeniesienie części dochodów do budżetów innych szczebli.

Jeżeli środki te są niepraktyczne, należy ograniczyć wpływy podatkowe budżetu.

5. Zasada efektywnego i oszczędnego wykorzystywania środków budżetowych.

6. Zasada wiarygodności budżetowej oznacza wiarygodność wszystkich wskaźników budżetowych, ich adekwatność do aktualnej sytuacji gospodarczej. Naruszenie tej zasady prowadzi do poważnych konsekwencji finansowych. Przykładem jest kryzys budżetowy z 1997 r. i sekwestracja budżetu (proporcjonalna redukcja wydatków rządowych na wszystkie pozycje budżetowe z wyjątkiem chronionych).

7. Zasada pełnego odzwierciedlenia dochodów i wydatków budżetowych oznacza konieczność ich pełnego i bezbłędnego odzwierciedlenia w budżecie.

8. Zasada jawności, czyli konieczność publikowania w otwartej prasie ustaw budżetowych i sprawozdań z ich wykonania.

9. Zasada ukierunkowania i celowości środków budżetowych oznacza, że ​​środki budżetowe są przydzielane określonym odbiorcom we wskazanym celu ich wykorzystania.

30. ISTOTA FEDERALIZMU FINANSOWEGO I BUDŻETOWEGO

Federalizm fiskalny rozumiany jest jako autonomiczne funkcjonowanie budżetów poszczególnych szczebli na wszystkich etapach procesu budżetowego, oparte na następujących podstawowych zasadach:

1) legislacyjne określenie kompetencji w zakresie wydatków pomiędzy władzami wszystkich szczebli administracji;

2) zapewnienie właściwym organom środków finansowych niezbędnych do wykonywania ich funkcji;

3) zapewnienie pionowego i poziomego wyrównania dochodów wszystkich części systemu budżetowego;

4) dostępność sformalizowanych przejrzystych i zrozumiałych metod regulacji budżetu, które są jednolite dla każdego ogniwa systemu budżetowego;

5) niezależność i równość każdego budżetu wchodzącego w skład systemu budżetowego, która wyraża się w niezależności procesu budżetowego, w tym określania kierunków wykorzystania środków budżetowych, rozliczalności wykonania budżetu przed właściwymi organami przedstawicielskimi itp. Ideał Model federalizmu budżetowego zakłada, że ​​wielkość uprawnień dochodowych podmiotów Federacji musi w pełni odpowiadać zakresowi odpowiedzialności za koszty przypisane danemu szczeblowi władzy.

W praktyce istnieje luka między uprawnieniami do wydatkowania środków budżetowych a możliwościami uzyskania dochodów, które muszą zostać pokryte ze źródeł dochodów będących w dyspozycji budżetu na wyższym poziomie. Istnieje nierównomierny rozkład bazy dochodowej, potencjały różnych terytoriów znacznie się różnią.

Federalizm budżetowy jako system stosunków międzybudżetowych musi spełniać wymogi efektywności społecznej i gospodarczej, sprawiedliwości terytorialnej i stabilności politycznej. Istota federalizmu budżetowego jako koncepcji urządzenia budżetowego polega na regulacyjnym i legislacyjnym ustaleniu praw i obowiązków budżetowych dwóch równych stron - władz i administracji federalnych i regionalnych, a także zasad ich interakcji na wszystkich etapach budżetu proces.

Ważnym etapem rozwoju federalizmu fiskalnego w Federacji Rosyjskiej była ustawa Federacji Rosyjskiej „O podstawach praw budżetowych i uprawnień do formułowania i wykorzystywania środków pozabudżetowych organów przedstawicielskich i wykonawczych władzy państwowej republik w Federacja Rosyjska, obwód autonomiczny, okręgi autonomiczne, terytoria, obwody, miasta Moskwy i Sankt Petersburga, samorządy” z 1993 r., w którym po raz pierwszy w historii rosyjskiego budżetu najważniejszą zasadą kształtowania budżetu lokalnego była stałe, na podstawie kalkulacji minimalnego budżetu. Minimalne wydatki budżetów lokalnych należy obliczyć w oparciu o minimalne normy społeczne i finansowe.

W 1994 roku, zgodnie z Dekretem Prezydenta Federacji Rosyjskiej nr 2268, do mechanizmu federalizmu fiskalnego wprowadzono nową formę redystrybucji środków pomiędzy budżetem federalnym i regionalnym – transfer środków z budżetu federalnego do regionalnych budżetów poprzez utworzenie funduszu wsparcia finansowego regionów i przeliczenie wysokości przyznanych środków w oparciu o specjalnie opracowany wzór. Metodę tę zastosowano także w relacjach budżetów regionalnych i lokalnych, co przyczynia się do obiektywizacji międzybudżetowego podziału środków.

31. PLANOWANIE BUDŻETOWE JAKO CZĘŚĆ PLANOWANIA FINANSOWEGO

Planowanie budżetowe jest integralną częścią planowania finansowego i jednym z najważniejszych narzędzi państwowej regulacji gospodarki.

Istotą ekonomiczną planowania budżetowego jest scentralizowany podział i redystrybucja PKB i dochodu narodowego pomiędzy ogniwami systemu finansowego na podstawie ogólnokrajowego programu rozwoju społeczno-gospodarczego kraju. Podstawą planowania budżetu jest prognozowanie budżetu, które odnosi się do procesu tworzenia prognoz (założeń) dotyczących możliwych przyszłych warunków budżetowych. Planowanie budżetu opiera się na prognozowaniu budżetu i wskaźnikach rozwoju społeczno-gospodarczego kraju i jego terytoriów.

Główne zadania planowania budżetu:

- ustalanie łącznej wysokości środków budżetowych i ich podział pomiędzy poszczególne ministerstwa i departamenty, poszczególnych odbiorców budżetu;

- określenie niezbędnych proporcji między scentralizowanymi i zdecentralizowanymi zasobami finansowymi;

- identyfikacja rezerw finansowych władz państwowych i gminnych;

- kalkulacja dochodów i wydatków budżetów z podziałem na artykuły i okresy;

- zapewnienie równowagi budżetów lub źródeł pokrycia ich deficytów (określenie kierunków wydatkowania nadwyżek);

- regulacja budżetowa;

- kontrola finansowa państwa nad wykonaniem budżetu.

Planowanie budżetu jest realizowane przez odpowiednie organy państwowe i organy finansowe: Ministerstwo Finansów Federacji Rosyjskiej, terytorialne organy finansowe, organy podatkowe, odbiorców budżetu.

Podczas realizacji procesu planowania budżetu stosuje się różne metody.

Metoda normatywna opiera się na stosowaniu takich norm i norm, jak normy podziału dochodów regulacyjnych, maksymalna wielkość deficytu budżetowego, minimalne standardy społeczno-ekonomiczne, normy bezpieczeństwa budżetu itp.

W ostatnich latach rozpowszechniła się metoda celu programowego. Przewiduje przygotowanie konkretnych programów do rozwiązania postawionych zadań, wskazując źródła ich finansowania oraz kierunek wykorzystania środków w ramach programu.

Metoda indeksowa opiera się na wykorzystaniu różnych wskaźników, które odzwierciedlają dynamikę cen, poziom życia ludności, dochody i wydatki, indeks deflatora itp.

Metoda bilansowa wiąże dochody i wydatki budżetu oraz umożliwia identyfikację nadwyżki lub niedoboru środków budżetowych.

Metoda analityczna jest obowiązkowa, ponieważ proces planowania budżetu rozpoczyna się od analizy ekonomicznej wykonania dochodów i wydatków budżetowych za poprzedni okres. Ta metoda pozwala określić dynamikę budżetu.

Metoda ocen eksperckich umożliwia określenie trendów rozwoju budżetu w oparciu o wiedzę i doświadczenie wysoko wykwalifikowanych ekspertów.

Metoda modelowania matematycznego wykorzystywana jest najczęściej w prognozowaniu budżetowym i pozwala na wskazanie najlepszej opcji rozwoju budżetu, biorąc pod uwagę wpływ różnych czynników i ich zmiany.

Obecnie trwa reforma planowania budżetowego i przejście od tradycyjnych metod do budżetowania zadaniowego.

32. KONCEPCJA I ETAPY PROCESU BUDŻETOWEGO

Proces budżetowy jest prawnie uregulowaną działalnością władz w zakresie przygotowywania, rozpatrywania i wykonywania budżetów federalnych, regionalnych i lokalnych.

Głównym dokumentem regulującym proces budżetowy jest Kodeks budżetowy Federacji Rosyjskiej.

Proces budżetowy składa się z pięciu etapów: sporządzanie budżetów, ich rozpatrzenie, zatwierdzenie, wykonanie i kontrola.

Projekty budżetów sporządzane są przez Ministerstwo Finansów Federacji Rosyjskiej (budżet federalny), właściwe organy finansowe podmiotów Federacji Rosyjskiej oraz gminy na podstawie prognoz rozwoju społeczno-gospodarczego i skonsolidowanych bilansów finansowych, a także jako Przesłanie budżetowe Prezydenta Federacji Rosyjskiej. Przegląd i zatwierdzanie budżetów na nadchodzący rok budżetowy należy do prerogatyw ustawodawcy. Wykonanie budżetu wykonują wykonawcze władze finansowe na podstawie harmonogramu budżetu. Harmonogram budżetu to dokument dotyczący kwartalnego podziału dochodów i wydatków budżetowych oraz wpływów ze źródeł finansowania deficytu budżetowego, ustalający podział środków budżetowych pomiędzy odbiorcami środków budżetowych.

Projekt budżetu federalnego zaczyna być opracowywany nie później niż 10 miesięcy przed rozpoczęciem kolejnego roku budżetowego (w Rosji zbiega się z rokiem kalendarzowym). Projekt budżetu federalnego sporządzany jest w trzech etapach: planowanie głównych wskaźników budżetu i jego wydatków zgodnie z klasyfikacją funkcjonalną; dystrybucja limitujących wielkości finansowania na kolejny rok budżetowy przez odbiorców środków budżetowych; rozpatrzenie projektu budżetu federalnego i przyjęcie projektu ustawy federalnej o budżecie federalnym w celu przedłożenia do rozpatrzenia Dumie Państwowej.

Duma Państwowa rozpatruje projekt budżetu federalnego w czterech czytaniach.

Wykonanie budżetu federalnego odbywa się zgodnie z dochodami i wydatkami odpowiednich władz wykonawczych. W Federacji Rosyjskiej wykonanie budżetu skarbowego wprowadzono w oparciu o odzwierciedlenie wszystkich operacji i środków budżetu federalnego na kontach bilansowych Skarbu Federalnego. Prawo otwierania i zamykania rachunków należy do Skarbu Państwa, zabrania się dokonywania operacji ze środków budżetowych z pominięciem rachunków Skarbu Państwa.

Obecnie departamenty Skarbu Federalnego podmiotów Federacji Rosyjskiej wprowadziły system jednego rachunku Skarbu Federalnego (TENS). Program przejścia do TEN został zatwierdzony w 2000 roku. Przewiduje centralizację rachunkowości oraz optymalizację przepływu dochodów i funduszy budżetu federalnego. Funkcjonowanie TSA to jakościowo nowa technologia wykonania budżetu federalnego.

Dekretem Rządu Federacji Rosyjskiej z dnia 22 maja 2004 r. nr 249 zatwierdził Koncepcję reformy procesu budżetowego w Federacji Rosyjskiej w latach 2004-2006. Koncepcja ma na celu poprawę efektywności wydatków budżetowych i optymalizację zarządzania środkami budżetowymi na wszystkich poziomach systemu budżetowego Federacji Rosyjskiej.

33. KLASYFIKACJA BUDŻETOWA

Władze państwowe wszystkich szczebli prowadzą codzienne prace związane z przyjmowaniem i wydatkowaniem środków finansowych. Objętość i rodzaje takich operacji są dość liczne i zróżnicowane. Wymagają pewnego usystematyzowania i powinny znaleźć odzwierciedlenie w odpowiednich budżetach. Do przygotowania i realizacji budżetów na wszystkich poziomach stosuje się jeden dokument metodologiczny – klasyfikację budżetową.

O charakterze ugrupowań i ich zasadach decyduje społeczno-ekonomiczna treść dochodów i wydatków budżetowych, struktura gospodarki narodowej oraz system zarządzania. Regulacja źródeł dochodów i ustalanie celów wydatków budżetowych jest warunkiem funkcjonowania i efektywności całego procesu budżetowego.

Podstawą klasyfikacji budżetowej jest takie grupowanie wskaźników, które daje wyobrażenie o społeczno-gospodarczym, wydziałowym i terytorialnym aspekcie kształtowania dochodów i kierunku funduszy, ich składu i struktury.

Klasyfikacja stwarza warunki do łączenia szacunków i budżetów w ogólne kody, ułatwia ich rozpatrzenie i analizę ekonomiczną, ułatwia kontrolę nad wykonaniem budżetu, nad pełną i terminową akumulacją środków, nad ich wykorzystaniem zgodnie z przeznaczeniem. Umożliwia porównywanie dochodów i wydatków według sprawozdań z wykonania budżetu, co przyczynia się do zachowania dyscypliny finansowej, oszczędnego wydatkowania środków oraz kontroli realizacji planów finansowych.

Biorąc pod uwagę niezależność wszystkich części systemu budżetowego, klasyfikacja stanowi podstawę jednolitego podejścia metodologicznego do przygotowania i wykonania wszystkich rodzajów budżetu dla porównywalności wskaźników budżetowych w kontekście sektorowym i terytorialnym.

Zmiany, które zaszły w praktyce budżetowej i wiążą się ze zmianami w systemie ustroju i zarządzania państwem, z niezależnością wszelkiego rodzaju budżetów, rozszerzeniem uprawnień państwowych i samorządowych w przygotowywaniu i wykonywaniu ich budżetów, Zmiany w części dochodowej i wydatkowej budżetów, a także dekodowanie poszczególnych artykułów dochodów i wydatków wymagały wprowadzenia nowej klasyfikacji budżetowej.

Obecna klasyfikacja budżetowa obejmuje:

1) klasyfikację dochodów budżetów Federacji Rosyjskiej;

2) funkcjonalna klasyfikacja wydatków budżetów Federacji Rosyjskiej;

3) klasyfikację ekonomiczną wydatków budżetów Federacji Rosyjskiej;

4) klasyfikację źródeł wewnętrznego finansowania deficytów budżetowych Federacji Rosyjskiej;

5) klasyfikację źródeł zewnętrznego finansowania deficytu budżetu federalnego;

6) klasyfikacja rodzajów państwowych długów wewnętrznych Federacji Rosyjskiej i podmiotów Federacji Rosyjskiej;

7) klasyfikacja rodzajów publicznego długu zagranicznego i aktywów zagranicznych Federacji Rosyjskiej;

8) resortowa klasyfikacja wydatków budżetu federalnego.

Ważnym zadaniem nowej klasyfikacji było zapewnienie międzynarodowej porównywalności składu i struktury wskaźników części dochodowej i wydatkowej budżetu, ich prawdziwej treści. Nowa klasyfikacja budżetowa odgrywa dużą rolę organizacyjną, ułatwia rozpatrzenie i analizę ekonomiczną budżetów, upraszcza kontrolę oraz daje możliwość syntetycznego i analitycznego księgowania przychodów i wydatków.

34. ISTOTA, FUNKCJE, RODZAJE I GŁÓWNE ELEMENTY PODATKÓW

Prawną definicję podatku podano w Kodeksie podatkowym Federacji Rosyjskiej: podatek rozumiany jest jako obowiązkowa indywidualnie nieodpłatna opłata pobierana od organizacji i osób fizycznych w formie alienacji ich środków w celu finansowego wsparcia działalności państwa i gminy.

Główne cechy podatku: jednostronny charakter jego ustanowienia; bezinteresowność; przymusowy charakter płatności. Podatki są najważniejszym elementem polityki gospodarczej państwa i spełniają następujące funkcje: 1) regulacyjne – państwo może regulować własność prywatną jedynie pośrednio – poprzez podatki; za pomocą podatków państwo reguluje tempo rozwoju gospodarczego: zmniejszenie obciążeń podatkowych nadaje impuls rozwojowi branż, regionów, poszczególnych przedsiębiorstw, natomiast wzrost podatków spowalnia tempo wzrostu gospodarki; 2) redystrybucyjny – za pomocą podatków państwo dokonuje redystrybucji środków finansowych pomiędzy sektorami gospodarki, gałęziami przemysłu, regionami itp.; 3) fiskalny – podatki stanowią najważniejsze źródło dochodów budżetu państwa, stanowią ponad 90% dochodów; 4) kontrola – za pomocą podatków państwo sprawuje kontrolę nad efektywnym wykorzystaniem środków finansowych; 5) stymulujące – państwo poprzez podatki stymuluje efektywne wykorzystanie wszelkich zasobów gospodarczych.

Klasyfikacja podatkowa:

1. Według przedmiotu opodatkowania – bezpośredniego i pośredniego. Podatki bezpośrednie są pobierane od dochodu lub majątku. Podatki pośrednie są wliczone w cenę towaru i płacone przez konsumenta. Podatki bezpośrednie dzielą się na osobiste i rzeczywiste. Podatki pośrednie dzielą się na akcyzy indywidualne, akcyzy uniwersalne (VAT) oraz cła.

2. W zależności od przedmiotu opodatkowania – układowego i ilościowego. Szacunkowe podatki są rozdzielane między podatników. Podatki ilościowe uwzględniają stan majątkowy podatnika.

3. W miejscu odbioru - stałe i regulacyjne.

4. Według poziomu zarządzania - federalnego, regionalnego i lokalnego.

5. Zgodnie z przeznaczeniem – ogólne i ukierunkowane.

6. Przy terminach płatności - zwykłym i jednorazowym (podatek od majątku przeniesionego w drodze spadku i darowizny).

Główne warunki ustalenia podatku: kategorie podatników; przedmiot opodatkowania; podstawa opodatkowania; okres podatkowy; wysokość podatku; procedura obliczania podatku; termin i tryb zapłaty podatku; zachęty podatkowe.

Podatnicy to organizacje i osoby fizyczne, indywidualni przedsiębiorcy zobowiązani do płacenia podatków.

Przedmiotem opodatkowania jest to, co podlega opodatkowaniu. Przedmiotem opodatkowania może być majątek, zysk, dochód, koszt sprzedanych towarów, robót i usług; import (eksport) towarów na terytorium Rosji itp.

Podstawa opodatkowania - wartość, fizyczne lub inne cechy przedmiotu opodatkowania.

Źródłem podatku jest dochód lub kapitał na poziomie mikro, na poziomie makro to dochód narodowy.

Stawka podatkowa - kwota obciążeń podatkowych na jednostkę miary podstawy opodatkowania.

Sposób opodatkowania – procedura zmiany stawki podatku w zależności od zmiany podstawy opodatkowania. Istnieją cztery metody opodatkowania: równe (kapitalizacja), proporcjonalne, progresywne i regresywne.

35. ISTOTA SYSTEMU PODATKOWEGO I ZASADY JEGO BUDOWY

System podatkowy to zbiór podstawowych warunków opodatkowania, które obecnie istnieją w danym państwie. Te ostatnie obejmują:

- zasady, formy i sposoby ustalania, zmiany, anulowania, płacenia podatków;

- rodzaje podatków;

- prawa i obowiązki podatników, organów podatkowych i innych uczestników stosunków podatkowych;

- formy i metody kontroli podatkowej;

- odpowiedzialność uczestników stosunków podatkowych;

- sposoby ochrony praw i interesów podatników.

Federacja Rosyjska ustanawia podatki federalne, regionalne i lokalne.

Podatki federalne są ustalane w Kodeksie podatkowym Federacji Rosyjskiej i zaliczane do budżetu federalnego lub federalnych funduszy pozabudżetowych. Standard podziału podatków federalnych pomiędzy budżet federalny, budżety podmiotów wchodzących w skład Federacji i budżety lokalne ustala się zgodnie z ustawą o budżecie federalnym. Ustanowienie nowych podatków federalnych, zniesienie obecnego podatku i wprowadzenie zmian w obecnych podatkach federalnych następuje wyłącznie w drodze przyjęcia ustawy federalnej w sprawie zmian w Ordynacji podatkowej. Wprowadzenie regionalnych podatków lokalnych, zmiany istniejących lub wcześniejszych działań podatków wprowadzonych wcześniej dokonują władze ustawodawcze podmiotów Federacji oraz organy przedstawicielskie samorządu lokalnego. Podatki regionalne zaliczane są do budżetów regionalnych, podatki lokalne – do budżetów lokalnych.

Zasady organizacyjne obecnego rosyjskiego systemu podatkowego obejmują przepisy, zgodnie z którymi odbywa się jego budowa i interakcja strukturalna. Ponadto zasady organizacyjne systemu podatkowego wyznaczają główne kierunki jego rozwoju i zarządzania.

Zasady te są zapisane głównie w Konstytucji Federacji Rosyjskiej i Ordynacji podatkowej Federacji Rosyjskiej.

Obecnie następujące zasady organizacyjne odpowiadają rosyjskiemu systemowi podatkowemu.

Zasada jedności systemu podatkowego. Jedność systemu podatkowego jest zapisana w wielu artykułach Konstytucji Federacji Rosyjskiej, zgodnie z którymi Rząd Federacji Rosyjskiej zapewnia realizację jednolitej polityki finansowej, kredytowej i pieniężnej.

Zasada ruchliwości (plastyczności). Zasada ta mówi, że podatek i niektóre mechanizmy podatkowe można szybko zmienić w kierunku zmniejszenia lub zwiększenia obciążenia podatkowego zgodnie z obiektywnymi potrzebami i możliwościami państwa.

Zasada stabilności. Zgodnie z zasadą stabilności system podatkowy powinien funkcjonować przez kilka lat do czasu reformy podatkowej. Jednocześnie reforma podatkowa powinna być przeprowadzana tylko w wyjątkowych przypadkach iw ściśle określony sposób.

Zasada wielu podatków. Zasada ta obejmuje kilka aspektów, z których najważniejszym jest to, że system podatkowy państwa powinien być oparty na zbiorze zróżnicowanych podatków i przedmiotów opodatkowania. Kombinacje różnych podatków i przedmiotów podlegających opodatkowaniu powinny tworzyć system, który spełniałby wymóg redystrybucji obciążeń podatkowych między płatników.

Zasada wyczerpującej listy podatków.

Jednolita przestrzeń gospodarcza Rosji determinuje politykę państwa na rzecz ujednolicenia zwolnień podatkowych.

36. POLITYKA PODATKOWA FEDERACJI ROSYJSKIEJ

Polityka podatkowa – zbiór specyficznych środków państwa w zakresie opodatkowania. Polityka ta jest integralną częścią polityki finansowej. Główne cele polityki podatkowej to: zapewnienie państwu środków finansowych; regulacja ekonomiczna; rozwiązanie problemów społecznych.

Istnieją różne rodzaje polityki podatkowej.

Polityka maksymalnych podatków charakteryzuje się tym, że na początku wpływy do budżetu rosną, a następnie zaczynają spadać.

Rozsądna polityka podatkowa promuje przedsiębiorczość, ale jednocześnie zmniejsza się wpływy do budżetu, co może prowadzić do ograniczenia programów socjalnych.

Polityka charakteryzująca się dość wysokim poziomem opodatkowania, ale ze znaczną ochroną socjalną ludności.

Rosja stosuje pierwszy rodzaj polityki podatkowej. Odbywa się to poprzez mechanizm podatkowy, który obejmuje: planowanie podatkowe; organizacja poboru podatków; zachęty podatkowe; kontrola podatkowa.

System podatkowy, który istniał w Rosji przed przyjęciem kodeksu podatkowego, miał szereg niedociągnięć:

- fiskalne podejście do opodatkowania;

- wysoki poziom opodatkowania;

- duża liczba podatków, opłat i ceł;

- niestabilność systemu podatkowego;

- złożoność metodologii obliczania podatków;

- nadmiernie szerokie uprawnienia organów podatkowych;

- niejasność przepisów w dziedzinie opodatkowania;

- niejasne rozgraniczenie kompetencji władz centralnych, regionalnych i lokalnych w zakresie podatków;

- nierozstrzygnięta kwestia legislacyjna kontroli podatkowej;

- brak jasnej definicji bodźców ekonomicznych skłaniających podatników do płacenia podatków w całości itp. Główne kierunki reformy podatkowej wynikają z konieczności wyeliminowania powyższych niedociągnięć: zbudowanie jednolitego, stabilnego systemu podatkowego; zmniejszenie liczby podatków; konsolidacja w budżecie federalnym funduszy pozabudżetowych przy zachowaniu ich docelowego charakteru; nowy aparat koncepcyjny; zniesienie „podatków obrotowych”, czyli podatków liczonych od kwoty przychodu; zwolnienie z obciążeń podatkowych; wzrost ściągalności podatków; rozwój federalizmu podatkowego; zmniejszenie liczby świadczeń; ustalanie norm proceduralnych i proceduralnych; zmiana składu naruszeń podatkowych i kar za nie; zmiany w procedurze obliczania podatków indywidualnych; przesunięcie środka ciężkości w płaceniu podatków z osób prawnych na osoby fizyczne; odmowa pobrania tych podatków, których płatność jest trudna do kontrolowania; zmiana struktury podatków. Konieczna jest stopniowa rezygnacja z podatków od wzrostu dochodów, zysków, płac, wielkości produkcji, inwestycji, zatrudnienia; przesunięcie dotkliwości obciążenia podatkowego z mniej zamożnych warstw ludności na zamożniejszą część społeczeństwa, co stworzy podstawy dla gospodarki zorientowanej społecznie, tworząc warunki, które sprawią, że opłaca się płacić podatki, a nie oszczędzać na ich brak zapłaty.

Nie powiodła się próba natychmiastowego zbudowania systemu podatkowego w Federacji Rosyjskiej, charakterystycznego dla krajów o rozwiniętej gospodarce rynkowej. Konieczna jest dalsza poprawa systemu podatkowego w Rosji. Polityka podatkowa powinna stać się odzwierciedleniem ideologii stabilnego i pewnego rozwoju rosyjskiej gospodarki.

37. KREDYT PAŃSTWOWY JAKO KATEGORIA EKONOMICZNO-FINANSOWA

Kredyt państwowy jest jedną z form egzystencji finansów publicznych wraz z budżetami i pozabudżetowymi środkami państwowymi i jest jednym z głównych sposobów pozyskiwania przez państwo dodatkowych środków i zwiększania możliwości finansowych.

Kredyt publiczny to specjalna, w dużej mierze odrębna część systemu finansowego. Posiada własne źródła dochodów, ich specjalny cel i kolejność wykorzystania.

Istnienie pożyczki państwowej jest dość naturalne, gdyż finansowanie przez kredyt wydatków państwa wynika z obiektywnej sprzeczności między działaniem prawa stałego wzrostu potrzeb społecznych a ograniczonymi możliwościami budżetowymi państwa.

Jako kategoria ekonomiczna kredyt państwowy znajduje się na przecięciu dwóch rodzajów stosunków pieniężnych – finansów i kredytu – i nosi cechy obu. Jako ogniwo systemu finansowego służy tworzeniu i wykorzystaniu scentralizowanych funduszy pieniężnych państwa, czyli funduszy pozabudżetowych.

Kredyt publiczny, jako jeden z rodzajów kredytu, posiada szereg cech odróżniających go od klasycznych kategorii finansowych. Jest dobrowolne.

Kredyt rządowy różni się od innych rodzajów kredytu. W przypadku pożyczania środków przez państwo, pożyczka jest zabezpieczona całym posiadanym przez nie majątkiem, majątkiem danej jednostki terytorialnej lub dowolnym jej dochodem.

Na poziomie rządu centralnego pożyczki rządowe nie mają określonego celu.

Jako kategoria finansowa, kredyt państwowy pełnił trzy funkcje finansowe: dystrybucyjną, regulacyjną i kontrolną.

1. Poprzez dystrybucyjną funkcję kredytu państwowego odbywa się tworzenie scentralizowanych funduszy pieniężnych państwa lub ich wykorzystanie na zasadach pilności, płatności i spłaty. Państwo, działając jako pożyczkobiorca, zapewnia dodatkowe środki na sfinansowanie swoich wydatków.

Ulokowanie nowych pożyczek rządowych na spłatę już wyemitowanego długu nazywa się refinansowaniem długu publicznego.

2. Regulacyjna funkcja kredytu państwowego polega na tym, że państwo wchodząc w relacje kredytowe dobrowolnie lub mimowolnie wpływa na stan obiegu pieniądza, poziom stóp procentowych na rynku pieniężnym i kapitałowym, produkcję i zatrudnienie. Państwo reguluje obieg pieniądza, udzielając pożyczek różnym grupom inwestorów.

Ważną rolę w stymulowaniu rozwoju produkcji i zatrudnienia odgrywają pożyczki udzielane kosztem budżetów terytoriów lub funduszy pozabudżetowych. Z ich pomocą zapewniony jest przyspieszony rozwój niektórych regionów lub niezbędnych obszarów gospodarki danego terytorium.

3. Funkcja kontrolna kredytu państwowego jest organicznie wpleciona w funkcję kontrolną finansów. Ma jednak swoje specyficzne cechy: jest ściśle związany z działalnością państwa i stanem scentralizowanego funduszu funduszy; obejmuje przepływ wartości w obu kierunkach, ponieważ wiąże się ze zwrotem i rekompensatą otrzymania środków; realizowany jest nie tylko przez struktury finansowe, ale także przez instytucje kredytowe.

38. DŁUG PUBLICZNY: ISTOTA, STRUKTURA I METODY ZARZĄDZANIA

Dług publiczny odnosi się do zobowiązań dłużnych Federacji Rosyjskiej wobec osób fizycznych i prawnych, państw obcych, organizacji międzynarodowych i innych podmiotów prawa międzynarodowego. Dług państwowy Federacji Rosyjskiej jest w pełni i bezwarunkowo zabezpieczony całym majątkiem federalnym wchodzącym w skład Skarbu Państwa.

Dług publiczny można sklasyfikować według kilku kryteriów:

- lokalizacja długu;

- szczeble rządu;

- termin przyciągania środków;

- charakter wypłacanego dochodu;

- wielkość wydatków na spłatę długu publicznego;

- sposób ustalania dochodu itp.

Najczęściej spotykana jest klasyfikacja w zależności od lokalizacji długu, w tym przypadku dług publiczny dzieli się na zewnętrzny i wewnętrzny.

Zarządzanie długiem publicznym polega na wdrożeniu systemu działań podejmowanych przez państwo związanych z ustalaniem wielkości kredytów, składu wierzycieli, form i warunków udzielania kredytów oraz ich spłaty.

Strukturę organizacyjną systemu zarządzania długiem publicznym tworzą władze i administracje Federacji Rosyjskiej, które wykonują funkcje zarządzania długiem publicznym zgodnie ze swoimi kompetencjami i powierzonymi im zadaniami. Prezydent Federacji Rosyjskiej wyznacza główne priorytety polityki budżetowej w krótkim i średnim okresie. Zgromadzenie Federalne Federacji Rosyjskiej zatwierdza w ustawie o budżecie federalnym na kolejny rok budżetowy górną granicę zadłużenia zagranicznego i wewnętrznego państwa. Rząd Federacji Rosyjskiej określa ramy organizacyjne systemu zarządzania długiem publicznym i aktywami finansowymi, zatwierdza główne źródła i warunki zaciągania pożyczek, w tym rządowy program pożyczkowy. Ministerstwo Finansów Federacji Rosyjskiej zarządza długiem publicznym zgodnie z ustaloną procedurą. Bank Centralny Federacji Rosyjskiej doradza Ministerstwu Finansów Rosji harmonogram spłaty długu państwowego z uwzględnieniem priorytetów jednolitej polityki pieniężnej państwa. Ministerstwo Rozwoju Gospodarczego i Handlu Federacji Rosyjskiej bierze udział w analizie efektywności projektów finansowanych z pożyczek zewnętrznych.

Zarządzanie długiem publicznym odbywa się następującymi metodami:

1) refinansowanie. Reprezentuje spłatę kapitału i odsetek od niego kosztem środków otrzymanych z lokowania nowych pożyczek;

2) anulowanie. Jest to odmowa państwa spłaty kapitału i odsetek od wszystkich wcześniej udzielonych pożyczek;

3) konwersja. Przyjęcie przez państwo decyzji o zmianie rentowności wcześniej udzielonych pożyczek;

4) innowacyjność. Umowa pomiędzy pożyczkodawcą a pożyczkobiorcą o wypowiedzeniu zobowiązań i zastąpieniu ich innymi zobowiązaniami, przewidująca inne warunki spłaty pożyczek;

5) zjednoczenie. Konsolidacja kilku zobowiązań uprzednio zaciągniętych przez państwo z wymianą wcześniej wyemitowanych instrumentów finansowych na nowe;

6) konsolidacja. Wydłużenie czasu trwania wcześniej wydanych zobowiązań.

39. SPOŁECZNO-GOSPODARCZA ISTOTA FUNDUSZY POZABUDŻETOWYCH

Fundusze pozabudżetowe są specyficzną formą redystrybucji i wykorzystania środków finansowych kraju na finansowanie określonych potrzeb społeczno-gospodarczych o znaczeniu krajowym lub regionalnym.

Poprzez tworzenie funduszy pozabudżetowych dowolnego poziomu państwo przyciąga znaczne środki na finansowanie ukierunkowanych działań poprzez specjalne odliczenia i inne źródła. Fundusze pozabudżetowe zapewniają ściśle ukierunkowane wykorzystanie środków, są oddzielone od budżetów i posiadają pewną niezależność.

Za pomocą środków pozabudżetowych rozwiązywane są dwa główne zadania: zapewnienie dodatkowych środków priorytetowym sektorom gospodarki oraz zwiększenie wielkości finansowania usług socjalnych dla ludności.

Fundusze pozabudżetowe posiadają szereg cech wyróżniających je spośród innych części systemu finansowego:

- mieć orientację ściśle docelową;

- Fundusze służą do finansowania wydatków rządowych, zwykle niefinansowanych z budżetu lub finansowanych w niewielkich kwotach;

- zdecydowana większość dochodów funduszy powstaje kosztem składek ubezpieczeniowych osób prawnych;

- cały majątek i środki funduszy są własnością państwa i nie są ujęte w budżetach.

Fundusze pozabudżetowe są jednym z elementów takiego powiązania w systemie finansowym, jakim są finanse państwa, które są szeroko rozwinięte za granicą. Źródłami tworzenia funduszy pozabudżetowych mogą być specjalne podatki i opłaty, środki budżetowe, specjalne pożyczki, dobrowolne składki, a także dochody z działalności samego funduszu.

Najczęściej fundusze pozabudżetowe klasyfikowane są według następujących kryteriów:

- terminy ważności - stałe i czasowe;

- akcesoria - stanowe, lokalne, międzystanowe;

- obszary wykorzystania - społeczne, kredytowe, gospodarcze, naukowe, inwestycyjne itp. Najbardziej rozwinięte pozabudżetowe fundusze społeczne. W Rosji dochody tych funduszy stanowią ponad połowę dochodów budżetu federalnego. Istnieją trzy państwowe społeczne fundusze pozabudżetowe: Fundusz Emerytalny Federacji Rosyjskiej (PFR), Fundusz Ubezpieczeń Społecznych Federacji Rosyjskiej (FSS), Federalne i Terytorialne Fundusze Obowiązkowego Ubezpieczenia Medycznego Federacji Rosyjskiej (FOMS). Pozabudżetowe fundusze socjalne gromadzą środki na realizację najważniejszych gwarancji socjalnych: państwowe ubezpieczenie społeczne na starość, chorobę, na wypadek utraty żywiciela rodziny, na narodziny i wychowanie dzieci, opiekę zdrowotną i bezpłatną opiekę medyczną itp. .

Społeczne fundusze pozabudżetowe to niezależne instytucje finansowe i kredytowe. Głównym źródłem dochodów funduszy jest ujednolicony podatek socjalny. Fundusze federalnych i terytorialnych funduszy pozabudżetowych są własnością federalną i regionalną. Projekty budżetów funduszy pozabudżetowych są rozpatrywane i zatwierdzane przez Dumę Państwową i Zgromadzenie Federalne w formie ustaw federalnych.

Operacyjne zarządzanie środkami pozabudżetowymi jest realizowane przez specjalnie utworzony aparat administracyjny, który posiada odpowiednie prawa i obowiązki.

40. PAŃSTWOWE FUNDUSZE POZABUDŻETOWE FEDERACJI ROSYJSKIEJ

Fundusz Emerytalny Federacji Rosyjskiej (PFR) został utworzony w celu zarządzania finansami państwa w zakresie świadczenia emerytur dla obywateli. Główne działania PFR to: 1) celowe gromadzenie i akumulacja składek ubezpieczeniowych oraz finansowanie wydatków związanych z ochroną socjalną ludności; 2) organizacja pracy w celu odzyskania od pracodawców i obywateli kwot państwowych rent z tytułu niezdolności do pracy z tytułu wypadku przy pracy, choroby zawodowej lub utraty żywiciela rodziny; 3) kapitalizacja środków Funduszu oraz przyciąganie do niego dobrowolnych wpłat od osób fizycznych i prawnych; 4) kontrolę terminowego i pełnego odbioru składek ubezpieczeniowych do Funduszu, a także kontrolę prawidłowego i racjonalnego wykorzystania jego środków; 5) prowadzenie prac badawczych w zakresie państwowego ubezpieczenia emerytalnego. Środki skoncentrowane w Funduszu Emerytalnym Federacji Rosyjskiej są kierowane: do wypłaty zgodnie z obowiązującym na terytorium Federacji Rosyjskiej ustawodawstwem, umowami międzypaństwowymi i międzynarodowymi o emeryturach państwowych; wypłata zasiłków na opiekę nad dzieckiem starszym niż półtora roku; udzielanie przez organy ochrony socjalnej pomocy materialnej osobom starszym i niepełnosprawnym itp. Środki Funduszu Ubezpieczeń Społecznych są wydatkowane na: 1) wypłatę świadczeń z tytułu czasowej niezdolności do pracy;

2) usługi uzdrowiskowe dla pracowników i ich rodzin;

3) finansowanie prac badawczych z zakresu ochrony pracy;

4) ubezpieczenie od wypadków przy pracy i chorób zawodowych;

5) dodatkowe wydatki na rehabilitację medyczną, społeczną i zawodową;

6) organizacja i utrzymanie jednolitego systemu informatycznego ubezpieczeń społecznych;

7) zadośćuczynienie za szkodę wyrządzoną pracownikom wskutek urazu, choroby zawodowej lub innego uszczerbku na zdrowiu związanego z wykonywaniem przez nich obowiązków pracowniczych;

8) rehabilitacja obywateli dotkniętych awarią elektrowni jądrowej w Czarnobylu;

9) wypłata świadczeń z tytułu ciąży i porodu, przy urodzeniu dziecka, za opiekę nad dzieckiem do ukończenia przez niego 1,5 roku życia; zwrotu kosztów gwarantowanego wykazu świadczeń i świadczeń socjalnych z tytułu pochówku;

10) poprawa zdrowia dzieci;

11) wydatki na utrzymanie samych instytucji Funduszu;

12) inwestycje kapitałowe na rozwój placówek sanatoryjno-uzdrowiskowych funduszu.

Środki Funduszu Obowiązkowego Ubezpieczenia Zdrowotnego są wydawane na następujące cele:

1) finansowanie celowych programów opieki zdrowotnej;

2) finansowanie szkolenia zawodowego i przekwalifikowania personelu;

3) utworzenie znormalizowanej rezerwy ubezpieczeniowej (w sytuacji krytycznej przy finansowaniu programów obowiązkowego ubezpieczenia medycznego);

4) informatyzacja systemu obowiązkowych ubezpieczeń zdrowotnych;

5) współpraca międzynarodowa w kwestiach obowiązkowego ubezpieczenia zdrowotnego;

6) finansowanie badań naukowych w dziedzinie medycyny;

7) rozwój bazy materialno-technicznej opieki zdrowotnej;

8) wyrównanie poziomów opieki medycznej w aspekcie terytorialnym;

9) opłata za leki;

10) świadczenie opieki medycznej w przypadku chorób masowych, klęsk żywiołowych, katastrof;

11) utrzymanie samego Funduszu.

41. OGÓLNA CHARAKTERYSTYKA FINANSOWANIA ORGANIZACJI HANDLOWYCH (PRZEDSIĘBIORSTW)

Finanse przedsiębiorstwa jako część systemu finansowego obejmują proces tworzenia, dystrybucji i wykorzystania wartościowo produktu krajowego brutto. W toku działalności finansowej przedsiębiorstw powstają pewne relacje finansowe związane z organizacją działalności, sprzedażą produktów, tworzeniem zasobów finansowych, dystrybucją i wykorzystaniem dochodu.

Relacje finansowe są częścią relacji monetarnych, powstają tylko wtedy, gdy przepływy pieniężne i towarzyszą im tworzenie i wykorzystanie funduszy pieniężnych.

Finanse organizacji komercyjnych (przedsiębiorstw) to relacje finansowe lub pieniężne, które powstają w toku działalności przedsiębiorczej, w wyniku czego powstają kapitałowe, celowe scentralizowane i zdecentralizowane fundusze funduszy, następuje ich dystrybucja i wykorzystanie.

Zgodnie z Kodeksem Cywilnym Federacji Rosyjskiej organizacje handlowe (przedsiębiorstwa) tworzone są w formie spółek osobowych i spółek, spółdzielni produkcyjnych, państwowych i komunalnych przedsiębiorstw unitarnych.

Nowoczesne organizacje komercyjne (przedsiębiorstwa) działają w stale zmieniającym się otoczeniu rynkowym z ostrą konkurencją. Głównym celem ich działalności przedsiębiorczej jest nie tyle maksymalny zysk, co zachowanie i pomnażanie własnego kapitału, zapewniającego stabilność biznesu.

Finanse organizacji komercyjnych (przedsiębiorstw) pełnią te same funkcje, co finanse narodowe - dystrybucję i kontrolę. Obie funkcje są ze sobą ściśle powiązane.

Poprzez funkcję dystrybucyjną, tworzenie kapitału początkowego, który powstaje kosztem wkładów założycieli, jego postęp w produkcji, reprodukcji i wzrost kapitału, tworzenie podstawowych proporcji w podziale dochodów i środków finansowych, zapewniających optymalne połączenie interesów poszczególnych producentów, podmiotów gospodarczych i państwa jako całości. Funkcja dystrybucji finansów wiąże się z tworzeniem funduszy pieniężnych i rezerw organizacji komercyjnych (przedsiębiorstw) poprzez dystrybucję i redystrybucję przychodzących dochodów. Należą do nich: kapitał docelowy lub fundusz statutowy, fundusz rezerwowy, kapitał dodatkowy, kapitał własny, fundusz akumulacyjny, fundusz konsumpcyjny, fundusz walutowy itp.

Obiektywną podstawą funkcji kontroli jest rozliczanie kosztów wytworzenia i sprzedaży produktów, wykonania prac i świadczenia usług, procesu generowania przychodów i środków pieniężnych. Finanse jako relacja dystrybucyjna dostarcza źródeł finansowania procesu reprodukcji (funkcja dystrybucji), a tym samym łączy ze sobą wszystkie fazy procesu reprodukcji: produkcję, wymianę, konsumpcję. Konkurencyjność przedsiębiorstwa, jego stabilność finansowa zależą od efektywności produkcji, redukcji kosztów, racjonalnego wykorzystania środków finansowych.

Relacje dystrybucyjne wpływają na interesy państwa, przedsiębiorstw, pracowników, akcjonariuszy, firm kredytowych i ubezpieczeniowych. Dlatego kontrola finansowa nad działalnością przedsiębiorstwa jest kompleksowa.

42. ZASADY FUNKCJONOWANIA FINANSÓW ORGANIZACJI GOSPODARCZYCH (PRZEDSIĘBIORSTW)

Finanse przedsiębiorstwa funkcjonują w oparciu o szereg zasad, bez których wykorzystanie finansów jako narzędzia efektywnego działania jest niemożliwe.

Zasada niezależności ekonomicznej nie może być realizowana bez niezależności finansowej. Jego realizację zapewnia fakt, że podmioty gospodarcze, niezależnie od formy własności, samodzielnie określają zakres działalności gospodarczej, źródła finansowania, kierunki inwestowania środków w celu generowania zysku i zwiększenia kapitału, poprawy dobrobytu właścicieli firmy .

Nie można mówić o całkowitej niezależności ekonomicznej, ponieważ państwo reguluje pewne aspekty działalności organizacji komercyjnych (przedsiębiorstw). Organizacje komercyjne wszystkich form własności legalnie płacą niezbędne podatki zgodnie z ustalonymi stawkami, uczestniczą w tworzeniu funduszy pozabudżetowych. Państwo określa również politykę amortyzacji. Konieczność tworzenia i wymiany rezerwy finansowej na spółki akcyjne określa prawo.

Zasada samofinansowania. Samofinansowanie oznacza całkowitą samowystarczalność kosztów wytwarzania i sprzedaży produktów, wykonywania pracy i świadczenia usług, inwestowania w rozwój produkcji kosztem własnych środków oraz, w razie potrzeby, kredytów bankowych i komercyjnych. Realizacja zasady samofinansowania jest jednym z głównych warunków działalności przedsiębiorczej, zapewniającym konkurencyjność podmiotu gospodarczego.

Obecnie nie wszystkie organizacje komercyjne (przedsiębiorstwa) są w stanie wdrożyć tę zasadę. Organizacje w wielu branżach, produkujące produkty i świadczące usługi niezbędne dla konsumenta, z przyczyn obiektywnych, nie mogą zapewnić sobie rentowności. Takie przedsiębiorstwa, w miarę możliwości, otrzymują wsparcie państwa w postaci dodatkowego dofinansowania z budżetu na zasadzie zwrotnej i bezzwrotnej.

Zasadę interesu materialnego wyznacza główny cel działalności przedsiębiorczej - osiąganie zysku. W przypadku przedsiębiorstwa zasada ta może być realizowana w wyniku wdrożenia przez państwo optymalnej polityki podatkowej, która może zapewnić środki finansowe nie tylko na potrzeby państwa, ale także nie ograniczać zachęt do działalności przedsiębiorczej poprzez ekonomicznie uzasadnioną politykę amortyzacyjną oraz tworzenie warunków ekonomicznych dla rozwoju produkcji.

Zasada odpowiedzialności oznacza istnienie pewnego systemu odpowiedzialności za prowadzenie i wyniki działalności finansowej i gospodarczej, bezpieczeństwo kapitału własnego. Finansowe sposoby realizacji tej zasady są różne i regulowane przez prawo rosyjskie. Ta zasada jest obecnie najpełniej realizowana.

Zasada tworzenia rezerw finansowych jest podyktowana warunkami prowadzenia działalności gospodarczej, co wiąże się z pewnym ryzykiem braku zwrotu środków zainwestowanych w biznes. Wdrażaniem tej zasady jest tworzenie rezerw finansowych i innych podobnych funduszy, które mogą wzmocnić pozycję finansową organizacji (przedsiębiorstwa) w krytycznych momentach zarządzania.

43. ZASOBY FINANSOWE PRZEDSIĘBIORSTWA: ŹRÓDŁA FORMACJI, STRUKTURA

Jednym z najważniejszych aspektów przepływu przepływów finansowych przedsiębiorstwa jest kształtowanie jego zasobów finansowych. Zasoby finansowe przedsiębiorstwa to środki własne i pożyczone, które decydują o potencjale rozwoju przedsiębiorstwa.

Część środków finansowych wykorzystywanych przez przedsiębiorstwo w obiegu i generujących dochód stanowi kapitał przedsiębiorstwa.

Zasoby finansowe przedsiębiorstwa powstają kosztem: amortyzacji; zysk uzyskany ze wszystkich rodzajów działalności gospodarczej i finansowej; dodatkowe wkłady udziałowe uczestników spółek osobowych; środki otrzymane z emisji obligacji; środki pozyskane poprzez emisję i plasowanie akcji w spółkach akcyjnych typu otwartego i zamkniętego; długoterminowa pożyczka z banku i innych pożyczkodawców.

Zasoby finansowe przedsiębiorstw obejmują środki własne, pożyczone i pożyczone. Do własnych zasobów finansowych przedsiębiorstw zalicza się zysk i amortyzację, niektórzy autorzy obejmują kapitał docelowy i dodatkowy, a także tzw. zobowiązania stabilne przedsiębiorstwa, do których należą źródła finansowania będące w ciągłym obrocie przedsiębiorstwa (np. rezerwy utworzone zgodnie z dokumentami założycielskimi przedsiębiorstwa lub zgodnie z prawem). Pożyczone środki obejmują pożyczki z banków komercyjnych i innych organizacji kredytowych, inne pożyczki. Pozyskiwane środki finansowe obejmują środki pozyskane z emisji akcji, środki budżetowe i fundusze pozabudżetowe, a także środki od innych przedsiębiorstw i organizacji pozyskane na udziały kapitałowe i inne cele.

Struktura zasobów finansowych przedsiębiorstw różni się w zależności od formy organizacyjno-prawnej przedsiębiorstwa, jego przynależności sektorowej i innych czynników. Na przykład w zasobach finansowych przedsiębiorstw rolnych znajdują się alokacje budżetowe, przedsiębiorstwa o wysokim poziomie wyposażenia technicznego mają duży udział odpisów amortyzacyjnych, przedsiębiorstwa o sezonowym charakterze produkcji pożyczyły fundusze.

Pomimo różnic w składzie i strukturze środków finansowych poszczególnych przedsiębiorstw w ich łącznym wolumenie według przedsiębiorstw produkcyjnych, największy udział mają środki własne, stanowią one około połowy ogółu środków finansowych. Wraz z rozwojem gospodarki zmieniała się struktura zasobów finansowych. Rozwój rynku finansowego daje przedsiębiorstwom nowe możliwości poszerzania składu środków finansowych i zwiększania ich wolumenu.

Główne obszary wykorzystania zasobów finansowych przedsiębiorstwa to:

- finansowanie bieżących potrzeb procesu produkcyjnego i handlowego w celu zapewnienia normalnego funkcjonowania działalności produkcyjnej i handlowej przedsiębiorstwa poprzez planowaną alokację środków na produkcję główną, procesy produkcyjne i pomocnicze, zaopatrzenie, marketing i dystrybucję produktów;

- finansowanie działań administracyjnych i organizacyjnych;

- inwestowanie w produkcję główną;

- inwestycje finansowe;

- tworzenie rezerw.

44. FINANSOWANIE ORGANIZACJI NON-PROFIT

Instytucje i organizacje zajmujące się działalnością niekomercyjną (tj. nie wyznaczające sobie celu swojej działalności dla osiągnięcia zysku) świadczą różnorodne usługi, w tym społeczne, zarządcze, porządku publicznego, obrony narodowej itp. W gospodarce rynkowej instytucje i organizacje prowadzące działalność niekomercyjną przeszły na nowe warunki biznesowe, co doprowadziło do znacznego rozszerzenia składu ich źródeł finansowych.

Przez środki finansowe instytucji i organizacji prowadzących działalność niekomercyjną rozumie się środki mobilizowane przez nie z różnych źródeł na realizację i rozszerzanie swojej działalności. Źródła powstawania środków finansowych kształtują się w zależności od rodzaju i charakteru świadczonych usług. Usługi mogą być świadczone konsumentom odpłatnie, bezpłatnie lub mieszanie.

Źródła powstawania środków finansowych instytucji i organizacji prowadzących działalność niekomercyjną:

1) środki budżetowe przydzielane na podstawie ustalonych standardów;

2) środki otrzymane za świadczone odpłatne usługi;

3) wpływy z najmu lokali, budowli, wyposażenia;

4) dobrowolne wpłaty i środki materialne przekazane instytucjom i organizacjom;

5) inne wpływy pieniężne.

Instytucje i organizacje prowadzące działalność niekomercyjną, posiadające niezależny bilans i rachunek bieżący, mogą pozyskiwać krótko- i długoterminowe pożyczki na swoją działalność.

Mobilizacja i wykorzystanie środków finansowych w instytucjach i organizacjach non-profit odbywa się w oparciu o szacunkowe finansowanie i samofinansowanie. Funkcjonowanie instytucji i organizacji non-profit w oparciu o samowystarczalność i samofinansowanie oznacza pełny zwrot kosztów z wpływów ze świadczenia odpłatnych usług. Tworzenie i wykorzystanie ich zasobów finansowych znajduje odzwierciedlenie w planie finansowym dla odpowiednich pozycji przychodów i wydatków.

Stowarzyszenia publiczne działają na zasadach niekomercyjnych: związki twórcze, organizacje publiczne, fundacje charytatywne, stowarzyszenia itp. Ze względu na dobrowolny charakter tworzenia stowarzyszeń publicznych głównym źródłem ich środków finansowych są składki wstępu i składki członkowskie. Niedopuszczalne jest wykorzystywanie przez stowarzyszenia publiczne środków budżetowych utworzonych na podstawie obowiązkowych wpłat podatników.

Środki finansowe w instytucjach i organizacjach non-profit są wykorzystywane: 1) na pokrycie bieżących kosztów, w tym na rozliczenia z osobami trzecimi oraz spłatę odsetek od pożyczek; 2) na tworzenie ekonomicznych funduszy motywacyjnych.

Fundusze zachęt ekonomicznych obejmują:

1) fundusz rozwoju przemysłowego i społecznego;

2) materialny fundusz motywacyjny (fundusz płac);

3) fundusz odpisów dewizowych.

Źródłami tworzenia ekonomicznych funduszy motywacyjnych są: 1) całkowity dochód instytucji; 2) konkretne wpływy.

Do przygotowania szacunków stosuje się dane kontrolne, standardy ekonomiczne i porządek państwowy.

45. FINANSE GOSPODARSTWA DOMOWEGO JAKO KATEGORIA GOSPODARCZA

Finanse gospodarstw domowych to zespół relacji monetarnych dotyczących tworzenia i wykorzystywania funduszy środków, które gospodarstwa domowe i ich uczestnicy zawierają w ramach swojej działalności społeczno-gospodarczej.

W warunkach rynkowych gospodarstwa domowe odgrywają niezwykle ważną rolę, pełnią bowiem przede wszystkim funkcję właścicieli środków produkcji będących ich prywatną własnością. Będąc ogniwem systemu finansowego na poziomie pojedynczej rodziny, pełnią rolę podstawowego elementu struktury społeczno-gospodarczej społeczeństwa. Gospodarstwo domowe to nie tylko wskaźnik księgowo-statystyczny, służący do analizy stanu społeczeństwa, ale także szczególny rodzaj gospodarki, który ma poważny wpływ na wszystkie stosunki gospodarcze w kraju.

W warunkach rynkowych gospodarstwa domowe:

1) działać jako nabywcy towarów i usług;

2) dostarczać podmiotom rynkowym czynników produkcji (przede wszystkim siły roboczej);

3) pełnić funkcję oszczędzania części całkowitego dochodu oraz nabywać aktywa rzeczowe i finansowe.

Istota społeczno-gospodarcza finansów gospodarstw domowych przejawia się w ich funkcjach.

Najważniejszą funkcją finansów gospodarstw domowych jest funkcja dystrybucji, ponieważ finanse gospodarstw domowych, podobnie jak finanse w ogóle, są narzędziem redystrybucji wartości produktu społecznego brutto. Ponadto finanse gospodarstw domowych odgrywają kluczową rolę w końcowej fazie procesu redystrybucji, bezpośrednio poprzedzającej etap konsumpcji.

Drugą funkcją gospodarstw domowych jest funkcja kontrolna, ponieważ w celu utrzymania określonego (osiągniętego) poziomu konsumpcji gospodarstwo domowe jest zmuszone do kontrolowania podziału uzyskiwanych dochodów pomiędzy różne fundusze, a także monitorowania przeznaczenia środków pochodzących z te fundusze.

Ważną funkcją gospodarstwa domowego w systemie reprodukcji społecznej jest funkcja inwestycyjna, polegająca na tym, że gospodarstwa domowe są jednym z głównych dostawców długoterminowych środków finansowych dla gospodarki kraju.

Dochody gospodarstw domowych są głównym źródłem zaspokojenia ich potrzeb na dobra i usługi, a także akumulacji i oszczędności.

Dochód gospodarstwa domowego można warunkowo podzielić na dochody pieniężne i rzeczowe. Dochody pieniężne gospodarstw domowych są najczęściej dzielone według źródeł ich dochodów:

- wynagrodzenie z różnymi rozliczeniami międzyokresowymi i dopłatami;

- emerytury, zasiłki, stypendia i inne świadczenia ubezpieczeniowe i socjalne;

- dochód z działalności przedsiębiorczej;

- Dochody z operacji z majątkiem osobistym i oszczędności gotówkowe w sferze finansowej i kredytowej.

Dochody w naturze obejmują produkty otrzymane na osobistych działkach pomocniczych, a także płatności w naturze na rzecz przedsiębiorstw rolnych.

Z punktu widzenia częstotliwości realizacji wyróżnia się trzy grupy wydatków gospodarstw domowych:

- krótkoterminowe;

- średnioterminowy;

- wydatki długoterminowe.

W zależności od funkcjonalnego przeznaczenia wydatków ponoszonych przez gospodarstwa domowe dzieli się je na następujące główne grupy:

- wydatki na konsumpcję osobistą;

- podatki i inne obowiązkowe opłaty;

- oszczędności i oszczędności gotówkowe.

46. ​​EKONOMICZNA TREŚĆ UBEZPIECZENIA

Kategoria ekonomiczna ubezpieczenia jest integralną częścią kategorii finanse. Jeśli jednak finanse jako całość są związane z dystrybucją i redystrybucją dochodów, to ubezpieczenie obejmuje sferę relacji wyłącznie redystrybucyjnych.

Ubezpieczenie to zespół specjalnych zamkniętych relacji redystrybucyjnych między ich uczestnikami, dotyczących utworzenia docelowego funduszu ubezpieczeniowego kosztem składek pieniężnych, mającego na celu zrekompensowanie prawdopodobnej szkody wyrządzonej podmiotom gospodarczym lub wyrównanie strat w dochodach z tytułu skutków zdarzenia ubezpieczeniowe, które miały miejsce.

Możemy wyróżnić następujące zasadnicze cechy charakteryzujące specyfikę tej kategorii.

1. Przy ubezpieczaniu relacje redystrybucji pieniężnej powstają z powodu prawdopodobieństwa wystąpienia nagłych, nieprzewidzianych i niemożliwych do pokonania zdarzeń, tj. zdarzeń ubezpieczeniowych.

2. Przy ubezpieczaniu dokonuje się podziału wyrządzonej szkody pomiędzy uczestników ubezpieczenia, który zawsze jest zamknięty. Pojawienie się takich relacji redystrybucyjnych lub układowych wynika z faktu, że losowy charakter szkód pociąga za sobą straty materialne lub inne, które z reguły nie obejmują całej gospodarki, a nie całego terytorium, ale tylko ich część.

3. Ubezpieczenie przewiduje redystrybucję szkód zarówno pomiędzy jednostkami terytorialnymi, jak iw czasie, podczas gdy efektywna redystrybucja funduszu ubezpieczeniowego w ciągu jednego roku wymaga dość dużego terytorium i znacznej liczby przedmiotów do ubezpieczenia.

4. Zamknięty podział odszkodowania warunkuje zwrot uruchomionych środków do funduszu ubezpieczeniowego. Wpłaty ubezpieczeniowe każdego ubezpieczenia na rzecz funduszu ubezpieczeniowego mają tylko jeden cel - odszkodowanie za prawdopodobną wysokość szkody w określonej skali terytorialnej i w określonym terminie.

Istota ubezpieczenia przejawia się w jego funkcjach, pozwalają one zidentyfikować cechy ubezpieczenia jako ogniwa w systemie finansowym. Głównym wyznacznikiem jest:

1) funkcję ryzyka, gdyż ryzyko ubezpieczeniowe jako prawdopodobieństwo wystąpienia szkody jest bezpośrednio związane z głównym celem ubezpieczenia, jakim jest udzielenie pomocy finansowej poszkodowanym;

2) ubezpieczenie pełni również funkcję prewencyjną związaną z wykorzystaniem części funduszu ubezpieczeniowego do ograniczenia stopnia i skutków ryzyka ubezpieczeniowego;

3) oszczędzanie pieniędzy za pomocą ubezpieczenia na „przeżycie” wiąże się z koniecznością ochrony ubezpieczeniowej osiągniętego dochodu rodziny, tj. ubezpieczenie może pełnić również funkcję oszczędnościową;

4) funkcja kontrolna ubezpieczeń wyraża właściwości tej kategorii dla ściśle ukierunkowanego tworzenia i wykorzystania funduszu ubezpieczeniowego. Funkcja ta wynika z powyższych trzech specyficznych funkcji i przejawia się jednocześnie z nimi w określonych stosunkach ubezpieczeniowych. Konieczność ubezpieczenia polega na zapewnieniu bezpieczeństwa mienia państwowego, prywatnego i osobistego, ciągłości reprodukcji społecznej, odszkodowaniu za szkodę w razie zdarzenia ubezpieczeniowego, pokryciu ewentualnych strat osób prawnych, finansowaniu działań i środków zapobiegawczych aby wyeliminować konsekwencje zdarzeń niepożądanych.

47. KLASYFIKACJA UBEZPIECZEŃ

Klasyfikacja ubezpieczeń to usystematyzowane grupowanie powiązanych ze sobą pojęć z dziedziny ubezpieczeń. Składnikami klasyfikacji są linki podrzędne. Klasyfikacje różnią się w zależności od leżących u ich podstaw kryteriów. Zgodnie z obowiązującym ustawodawstwem w Rosji wyróżnia się następujące działy ubezpieczenia (zgodnie z przedmiotem): ubezpieczenie osobowe, ubezpieczenie majątkowe, ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej.

Ubezpieczenie osobowe odzwierciedla interesy związane z życiem, zdrowiem, zdolnością do pracy i świadczeniami emerytalnymi ubezpieczonego. To z kolei dzieli się na ubezpieczenie na życie, ubezpieczenie wypadkowe i chorobowe oraz ubezpieczenie medyczne.

Ubezpieczenia mienia obejmują następujące rodzaje: ubezpieczenia transportu lądowego, ubezpieczenia transportu lotniczego, ubezpieczenia transportu wodnego, ubezpieczenia cargo, ubezpieczenia innych rodzajów mienia, ubezpieczenia ryzyk finansowych i biznesowych.

Ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej obejmują następujące rodzaje ubezpieczeń: ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej posiadaczy pojazdów mechanicznych, ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej przewoźnika, ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej przedsiębiorstw – źródła zwiększonego zagrożenia, ubezpieczenie odpowiedzialności zawodowej, ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej za zwłokę, ubezpieczenie pozostałych rodzajów odpowiedzialności cywilnej.

Rodzaj ubezpieczenia to operacje ubezpieczeniowe na obiektach jednorodnych w określonej wysokości odpowiedzialności ubezpieczeniowej według odpowiednich stawek taryfowych.

Odmiany ubezpieczenia - jest to ubezpieczenie obiektów jednorodnych w określonej wysokości odpowiedzialności ubezpieczeniowej. Rodzaje ubezpieczeń osobowych to: ubezpieczenie dzieci, ubezpieczenie małżeństwa, mieszane ubezpieczenie na życie.

Rodzaje ubezpieczeń majątkowych to: ubezpieczenia budynków, środków trwałych i obrotowych, mienia domowego, środków transportu, zwierząt, ubezpieczenia ryzyk finansowych i gospodarczych.

Rodzaje ubezpieczeń odpowiedzialności cywilnej to: ubezpieczenie na wypadek szkody w toku działalności gospodarczej i zawodowej, ubezpieczenie od strat spowodowanych przerwami w produkcji itp.

Ubezpieczenie realizowane jest w formie obowiązkowej i dobrowolnej.

Ubezpieczenie obowiązkowe jest prowadzone na zasadzie obowiązkowej na mocy obowiązujących przepisów. Jednocześnie rodzaje, warunki i tryb jego realizacji określają również odpowiednie przepisy.

Ubezpieczenie dobrowolne zakłada, że ​​relacja między ubezpieczonym a ubezpieczycielem jest budowana na podstawie zawartej między nimi umowy. Jednocześnie zasada ubezpieczenia dobrowolnego jest ustalana przez ubezpieczyciela samodzielnie na podstawie obowiązujących przepisów.

W zależności od systemu stosunków ubezpieczeniowych realizowanych w procesie ubezpieczeniowym wyróżnia się reasekurację, koasekurację, podwójne ubezpieczenie, samoubezpieczenie. W praktyce ubezpieczeniowej niektóre ryzyka podlegają jedynie reasekuracji, inne są reasekurowane. Ubezpieczone są główne ryzyka: przemysłowe, lotnicze, kosmiczne, transportowe. W przypadku ubezpieczeń masowych właściwa jest wyłącznie reasekuracja.

48. KONCEPCJA I STRUKTURA RYNKU UBEZPIECZENIOWEGO

Rynek ubezpieczeniowy definiuje się jako system powiązań gospodarczych wynikających ze sprzedaży i zakupu określonego produktu – „usługi ubezpieczeniowej”. Biorąc pod uwagę trendy rynkowe, kształtuje się popyt i podaż działalności ubezpieczeniowej. Obiektywną podstawą rozwoju rynku ubezpieczeniowego jest potrzeba zaspokojenia potrzeb społecznych w zakresie ochrony ubezpieczeniowej.

Rynek ubezpieczeniowy jest integralną częścią systemu finansowego i kredytowego kraju. Wszystkie czynności ubezpieczeniowe są prowadzone w ramach odpowiednich przepisów.

W aspekcie terytorialnym wyróżnia się regionalne, krajowe i międzynarodowe rynki ubezpieczeniowe.

Pojawienie się rynku ubezpieczeniowego wiąże się z pojawieniem się wielu ubezpieczycieli.

Ubezpieczyciele to osoby prawne posiadające państwową licencję na prowadzenie działalności ubezpieczeniowej oraz organizowanie tworzenia i wydatkowania funduszu ubezpieczeniowego. Ubezpieczycielami mogą być państwowe towarzystwa ubezpieczeniowe, towarzystwa ubezpieczeń akcyjnych, towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych oraz pule ubezpieczeniowe.

Ubezpieczający to osoby prawne i fizyczne, które posiadają interes podlegający ubezpieczeniu i wchodzą w stosunki z ubezpieczycielem z mocy prawa lub na podstawie umowy.

Jako pośrednicy pełniący funkcje zawierania umów ubezpieczenia agenci i brokerzy ubezpieczeniowi mogą pełnić rolę pośredniczącego łącznika pomiędzy ubezpieczycielem a ubezpieczonym.

Zasady funkcjonowania rynku ubezpieczeniowego wyznaczają ogólne warunki rozwoju i stan gospodarki.

Jedną z podstawowych zasad jest demonopolizacja działalności ubezpieczeniowej. Wdrożenie tej zasady oznacza, że ​​każdy zakład ubezpieczeń może prowadzić działalność ubezpieczeniową na rynku, niezależnie od formy własności.

Ważną zasadą tworzenia i rozwoju rynku ubezpieczeniowego jest konkurencja firm ubezpieczeniowych w świadczeniu usług ubezpieczeniowych, przyciąganiu ubezpieczających i mobilizowaniu środków do funduszy ubezpieczeniowych.

Zasada konkurencji w organizacji działalności ubezpieczeniowej musi być w razie potrzeby połączona z zasadą współpracy ubezpieczycieli.

Kolejną zasadą funkcjonowania rynku jest zasada swobody wyboru ubezpieczających warunków świadczenia usług ubezpieczeniowych, form i przedmiotu ubezpieczenia.

Ważną zasadą organizacji działalności ubezpieczeniowej jest zasada rzetelności i gwarancji ochrony ubezpieczeniowej.

Zasada reklamy pozwala ubezpieczonemu świadomie decydować o wyborze towarzystwa ubezpieczeniowego.

Produktem oferowanym na rynku ubezpieczeniowym jest usługa ubezpieczeniowa. Usługa ubezpieczeniowa może być świadczona na podstawie umowy (w ubezpieczeniach dobrowolnych) lub na podstawie ustawy (w ubezpieczeniach obowiązkowych).

Cena usług ubezpieczeniowych jest wyrażona w stawce ubezpieczeniowej i jest kształtowana na zasadach konkurencyjnych przy porównaniu podaży i popytu, ale jest oparta na wysokości odszkodowania ubezpieczeniowego i kosztach prowadzenia działalności.

Lista rodzajów ubezpieczeń, z których może korzystać ubezpieczony, to asortyment rynku ubezpieczeniowego.

Warunki realizacji usług ubezpieczeniowych, które rozwijają się w danym regionie w danym czasie, nazywane są koniunkturą rynku ubezpieczeniowego.

Obiektywną podstawą popytu na usługi ubezpieczeniowe jest zapotrzebowanie na ubezpieczenie, które jest realizowane jako odsetki ubezpieczeniowe.

49. POTRZEBA I MOŻLIWOŚĆ KREDYTU

Kredyt - pożyczka w formie gotówkowej lub towarowej na warunkach spłaty, płatności i pilności.

Kredyt to kręgosłup współczesnej gospodarki, integralny element rozwoju gospodarczego. Jednak wpływ kredytu na gospodarkę narodową ocenia się niejednoznacznie. Niektórzy eksperci uważają, że kredyt wynika z biedy, braku majątku i środków od podmiotów gospodarczych. Według innych ekspertów pożyczka niszczy gospodarkę, bo trzeba za nią spłacać, a to znacznie pogarsza sytuację finansową pożyczkobiorcy, doprowadzając go do bankructwa.

Pojawienie się kredytu następuje nie w sferze wytwarzania produktów na własną konsumpcję, lecz w sferze wymiany, gdzie właściciele dóbr konfrontują się ze sobą jako właściciele, osoby prawnie niezależne, gotowe do nawiązania stosunków gospodarczych. Specyficzną podstawą ekonomiczną, na której powstają i rozwijają się relacje kredytowe, jest obieg i obrót funduszami (kapitałem).

Obieg i obrót kapitału wyróżnia ciągłość. Jednocześnie nie wyklucza to wahań w jego nakładzie i obrocie. W procesie przepływu kapitału, przypływu i odpływu środków powstają wahania zapotrzebowania na zasoby i źródła jego pokrycia. Można je zaobserwować w związku z przepływem zarówno kapitału trwałego, jak i obrotowego przedsiębiorstw.

Podobna sytuacja występuje w przepływie kapitału obrotowego. Wahania w jego obrocie i obrocie kapitałem obrotowym są bardziej zróżnicowane.

Na gruncie nierównomierności obiegu i obrotu kapitałem pojawienie się relacji, które eliminują rozbieżność między czasem produkcji a czasem obiegu środków, rozwiązuje względną sprzeczność między chwilowym rozliczeniem środków a momentem, w którym pojawia się potrzeba, aby ich wykorzystanie w gospodarce narodowej stało się naturalne. Ten związek to kredyt.

Kredyt staje się nieuniknionym atrybutem gospodarki towarowej. Pożyczka jest brana nie dlatego, że pożyczkobiorca jest biedny, ale dlatego, że ze względu na obiektywny obieg i obieg kapitału w pełni brakuje mu własnych zasobów.

Społeczeństwo jest zainteresowane, po pierwsze, unikaniem wymierania uwalnianych zasobów, a po drugie, faktem, że gospodarka rozwija się w sposób ciągły na poszerzoną skalę.

Nierównomierny obieg i obrót charakteryzują tylko fakt uwolnienia środków w jednym łączu i potrzebę ich w innym obszarze; w obiegu i obrocie, zatem nieodłączna jest możliwość powstania relacji kredytowych.

Aby możliwość pożyczki stała się rzeczywistością, potrzebne są pewne warunki, co najmniej dwa:

1) pożyczka staje się konieczna, jeżeli interesy pożyczkodawcy i pożyczkobiorcy są zbieżne;

2) uczestnicy transakcji kredytowej – kredytodawca i kredytobiorca – muszą działać jako prawnie niezależne podmioty, dające materialne rękojmię wykonania zobowiązań wynikających z powiązań gospodarczych.

Aby transakcja kredytowa mogła zaistnieć, wymagane jest, aby jej uczestnicy wzajemnie wykazali zainteresowanie pożyczką o określonych cechach. Każde zainteresowanie, które generuje działanie, wynika przede wszystkim z obiektywnych procesów, specyficznej sytuacji, która sprawia, że ​​wyłaniające się wzajemne zainteresowanie jest nieuniknione.

50. ISTOTA I STRUKTURA KREDYTU

Pieniądz i kredyt są kategoriami ekonomicznymi, dlatego wyobrażenia o ich istocie, porównanie ich istoty można ukształtować nie na podstawie ilości pieniądza, ale na podstawie ich cech jako relacji ekonomicznych (wartości). Relacje kredytowe różnią się od relacji pieniężnych:

1) skład uczestników. Sprzedający i kupujący uczestniczą w stosunkach pieniężnych, a wartość towaru w postaci towarowej jest przeliczana na pieniądze. W stosunkach kredytowych istnieje pożyczkodawca i pożyczkobiorca, między którymi powstają relacje dotyczące przepływu i zwrotu wartości;

2) funkcje. Pieniądz spełnia pięć funkcji, podczas gdy funkcje kredytu są zupełnie inne;

3) udział pieniądza i kredytu w samym procesie odroczenia i płatności;

4) wykorzystanie wartości otrzymanej przez uczestników relacji.

Kategoria ekonomiczna „kredyt” to pewien rodzaj relacji społecznych związanych z przepływem wartości (w kategoriach pieniężnych).

Struktura pozostaje stabilna, niezmienna w kredytach. Zaliczenie jako przedmiot badań składa się z elementów, które pozostają ze sobą w ścisłej interakcji. Te elementy to: 1) przedmiot; 2) przedmiot; 3) odsetki od pożyczki.

Podmiotami relacji kredytowych są pożyczkodawca i pożyczkobiorca.

Pożyczkodawca jest stroną relacji kredytowej, która udziela pożyczki. Aby udzielić pożyczki, pożyczkodawca musi mieć określone środki. Ich źródłem mogą być własne oszczędności, a także pożyczone środki otrzymane od innych podmiotów gospodarczych. W nowoczesnych warunkach bank wierzyciel udziela kredytu kosztem własnego kapitału, pożyczonych środków zgromadzonych na rachunkach swoich klientów, a także zmobilizowanych poprzez emisję papierów wartościowych. Umieszczając pożyczoną wartość, wierzyciel zapewnia jej produktywne wykorzystanie zarówno do celów własnych, jak i innych uczestników procesu reprodukcji.

Pożyczkobiorca jest stroną stosunków kredytowych, która otrzymuje pożyczkę i jest zobowiązana do spłaty otrzymanej pożyczki. Wykorzystuje pożyczkę w produkcji lub obiegu w celu uzyskania dochodu i zwraca pożyczkę po udziale w obiegu i uzyskaniu dodatkowego zysku.

Przedmiotem stosunków kredytowych jest kapitał pożyczkowy - kapitał pieniężny, odizolowany od kapitału przemysłowego, posiadający szczególną formę ruchu i posiadający pewną specyfikę.

Wraz z rozwojem relacji kredytowych jedynym źródłem tworzenia kapitału pożyczkowego są czasowo wolne środki państwa, osób prawnych i dobrowolnie przekazywane przez pośredników finansowych w celu późniejszej kapitalizacji i zysku. Dziś takie środki są skoncentrowane na rachunkach depozytowych w instytucjach kredytowych i zapewniają ich właścicielom stały dochód w postaci odsetek od tych depozytów.

Wartość kapitału pożyczkowego to zdolność do wymiany pomiędzy pożyczkodawcą a pożyczkobiorcą, a wartość użytkowa to zdolność do generowania zysku, którego część pożyczkobiorca oddaje pożyczkodawcy w postaci odsetek od pożyczki.

Odsetki od pożyczki to rodzaj ceny pożyczanej wartości, przekazywanej przez pożyczkodawcę pożyczkobiorcy w celu tymczasowego wykorzystania w celu jego konsumpcji produkcyjnej.

51. FUNKCJE I ROLA KREDYTU

Istnienie kredytu spowodowane jest obiektywną koniecznością i odgrywa zasadniczą rolę w procesie produkcji społecznej. Miejsce i rola kredytu w systemie gospodarczym społeczeństwa są zdeterminowane przez pełnione przez niego funkcje, zarówno ogólne, jak i selektywne.

1. Funkcja redystrybucyjna. W gospodarce rynkowej pożyczka przenosi kapitał pieniężny z jednego obszaru działalności gospodarczej do drugiego, zapewniając tym ostatnim wyższe zyski. Ten proces redystrybucji wpływa nie tylko na wartość produktu brutto i dochodu narodowego, ale także na bogactwo narodowe w pewnych okresach.

Państwo powinno regulować stosunki kredytowe, aby zapewnić przyciąganie zasobów kredytowych do produkcji.

2. Funkcja oszczędzania kosztów obiegu. Mobilizując czasowo uwolnione środki w procesie obiegu kapitału przemysłowego i handlowego, kredyt pozwala zrekompensować brak własnych środków finansowych poszczególnych przedsiębiorstw. Przedsiębiorstwo często sięga po pożyczkę, aby zapewnić sobie niezbędną ilość kapitału obrotowego. W efekcie przyspiesza się obrót kapitałowy podmiotu gospodarczego. Ogólnie rzecz biorąc, zapewnione są oszczędności w całkowitych kosztach dystrybucji.

3. Funkcja zastępowania gotówki kredytem. Kredyt przyspiesza nie tylko obieg towarów, ale także pieniądza, wypierając z niego gotówkę. W wyniku zastąpienia gotówki transakcjami bezgotówkowymi uproszczony zostaje mechanizm stosunków gospodarczych na rynku, a obieg pieniądza ulega przyspieszeniu.

4. Funkcja przyspieszenia koncentracji kapitału. Rozwojowi produkcji towarzyszy proces koncentracji kapitału. Pożyczony kapitał umożliwia przedsiębiorcy rozszerzenie skali produkcji i dodatkowy zysk. Koncentracja kapitału, nawet na niewielką skalę, przynosi pozytywne efekty gospodarcze również w warunkach rosyjskich.

5. Funkcja stymulująca. Relacje kredytowe, polegające na zwrocie chwilowo pożyczonej wartości wraz z przyrostem w postaci odsetek, zachęcają kredytobiorcę do bardziej racjonalnego korzystania z kredytu, bardziej racjonalnego prowadzenia domu przy uzyskiwaniu kredytu.

W rozwoju gospodarczym kraju istotną rolę odgrywa kredyt, który charakteryzuje się skutkami pojawiającymi się w trakcie jego funkcjonowania dla wszystkich uczestników społeczeństwa: osób fizycznych, podmiotów gospodarczych, państwa. Przejawia się w realizacji wszelkich form kredytu na różne sposoby:

1) redystrybucja zasobów materialnych w interesie rozwoju produkcji i sprzedaży produktów przy dostarczaniu i mobilizowaniu środków od osób fizycznych i prawnych;

2) wpływ na ciągłość procesów produkcyjnych i sprzedaży produktów;

3) udział w rozwoju produkcji, gdy środki kredytowe są wykorzystywane jako źródło zwiększania środków trwałych, kosztów kapitałowych;

4) przyspieszenie odbioru przez konsumenta towarów, usług, mieszkania kosztem pożyczonych środków;

5) regulacja obiegu pieniądza gotówkowego i bezgotówkowego. Bank Rosji, będąc monopolistą w dziedzinie emisji gotówki, organizuje ich obieg, a także zarządza płatnościami bezgotówkowymi dokonywanymi przez system kredytowy, stymulując w ten sposób cały proces produkcyjny.

52. ISTOTA RELACJI KREDYTOWYCH

Istotę relacji kredytowych wyznaczają zasady kredytowe, z których najważniejsze to: spłata, pilność, spłata, zabezpieczenie, celowość, zróżnicowane podejście do kredytów i kredytobiorców.

Zasada spłaty wyraża potrzebę terminowego zwrotu środków finansowych otrzymanych od pożyczkodawcy po zakończeniu ich wykorzystywania przez pożyczkobiorcę. Znajduje ona swój praktyczny wyraz w spłacie konkretnego kredytu poprzez przekazanie odpowiedniej kwoty pieniędzy na konto instytucji kredytowej (lub innego wierzyciela), która go udzieliła, co zapewnia odnawialność środków kredytowych banku. Jest to niezbędny warunek jego dalszego funkcjonowania.

Pilność pożyczki oznacza, że ​​kwota pożyczki powinna zostać zwrócona pożyczkobiorcy w dowolnym dla niego nieakceptowalnym dla niego terminie, ale w ściśle określonym terminie określonym w umowie pożyczki. Naruszenie okresu spłaty pożyczki jest powodem do nałożenia przez pożyczkodawcę sankcji ekonomicznych na pożyczkobiorcę w postaci podwyższenia naliczanych odsetek, a przy dalszym opóźnieniu (w Rosji - ponad trzy miesiące) - świadczenia roszczeń finansowych w sądzie. Dotrzymanie terminu jest dla pożyczkobiorcy gwarancją otrzymania pożyczki.

Płatność pożyczki wyraża potrzebę zapłaty przez pożyczkobiorcę za prawo do dysponowania środkami kredytowymi. Istota ekonomiczna płatności za pożyczkę przejawia się w faktycznym podziale dodatkowego dochodu uzyskanego podczas korzystania z pożyczki między pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą. Spłata pożyczki działa w formie odsetek od pożyczki.

Płacenie za pożyczkę stymuluje pożyczkobiorcę do efektywniejszego korzystania z niej.

Zabezpieczenie pożyczki – niezbędne zabezpieczenie interesów majątkowych pożyczkodawcy przed ewentualnym naruszeniem przez pożyczkobiorcę zobowiązań zaciągniętych w umowie. W praktyce zasada ta znajduje wyraz w takich formach jak pożyczka zabezpieczona pozycjami magazynowymi czy gwarancje finansowe w postaci zabezpieczeń. Jest to szczególnie ważne w okresie ogólnej niestabilności gospodarczej.

Docelowy charakter pożyczki jest stosowany w większości relacji kredytowych i wyraża potrzebę ukierunkowanego wykorzystania środków pożyczkodawcy. Zazwyczaj umowa pożyczki określa konkretny cel wykorzystania otrzymanej pożyczki. Za pomocą takiego warunku pożyczkodawca nie tylko kontroluje przestrzeganie umowy pożyczki, ale także zyskuje pewność zwrotu pożyczki i odsetek, czyli realizacja tej zasady stanowi dodatkowe zabezpieczenie pożyczki. Naruszenie tego obowiązku może stać się podstawą do wcześniejszego wycofania kredytu lub wprowadzenia podwyższonych (karnych) odsetek od kredytu.

Zróżnicowanie kredytów jest stosowane przez kredytodawcę, zwykle instytucję kredytową, do różnych kategorii kredytobiorców. Pożyczkodawca może podzielić pożyczkobiorców na podstawie indywidualnych interesów, w zależności od zabezpieczenia, wykorzystania pożyczek itp., stosując zróżnicowane warunki umowy pożyczki dla każdej grupy.

Podstawowe zasady kredytowania są wykorzystywane przez uczestników relacji kredytowych (kredytobiorców i pożyczkodawców), aby wpływać na wszystkie etapy cyklu produkcyjnego.

53. PODSTAWOWE FORMY I RODZAJE POŻYCZEK

Kredyt jest klasyfikowany według różnych podstawowych cech. Elementami struktury pożyczki są pożyczkodawca, pożyczkobiorca i pożyczona wartość, więc formy kredytu można rozpatrywać w zależności od charakteru:

- pożyczkodawca i pożyczkobiorca;

- pożyczona wartość;

- docelowe potrzeby kredytobiorcy.

W zależności od wartości pożyczki, istnieją formy kredytu towarowego, pieniężnego i mieszanego (towarowo-pieniężnego).

W zależności od tego, kto jest wierzycielem w transakcji kredytowej, wyróżnia się następujące formy kredytu: bankowy, gospodarczy (komercyjny), państwowy, międzynarodowy, cywilny (prywatny, osobisty).

Można również wyróżnić formy kredytu w zależności od docelowych potrzeb kredytobiorcy. W związku z tym istnieją dwie formy kredytu: produktywne i konsumenckie. Produktywna forma kredytu wiąże się ze specyfiką wykorzystania środków otrzymanych od pożyczkodawcy. Przy tej formie kredytu pożyczki są wykorzystywane na cele produkcyjne i obiegowe, na cele produkcyjne.

Konsumencka forma kredytu, w przeciwieństwie do formy produkcyjnej, jest wykorzystywana przez ludność w celu konsumpcji, taki kredyt nie jest nakierowany na tworzenie nowej wartości, ale musi zaspokajać potrzeby konsumenckie kredytobiorcy.

W niektórych przypadkach stosowane są również inne formy kredytu, w szczególności:

- bezpośredni i pośredni;

- jawne i ukryte;

- stary i nowy;

- główny (pierwotny) i dodatkowy;

- rozwinięte i niezabudowane itp.

Bezpośrednia forma kredytu odzwierciedla bezpośrednie udzielenie pożyczki użytkownikowi bez pośrednictwa linków. Pośrednia forma kredytu ma miejsce w przypadku zaciągnięcia kredytu w celu udzielenia kredytu innym podmiotom.

Przez jednoznaczną formę kredytu rozumie się pożyczkę na z góry ustalone cele.

Ukryta forma kredytu powstaje w przypadku wykorzystania kredytu na cele wynikające ze wzajemnych zobowiązań stron.

Stara forma kredytu może być unowocześniona i nabrać nowoczesnych cech.

Pożyczki leasingowe można przypisać nowym formom kredytowania.

Główną (pierwotną) formą współczesnego kredytu jest kredyt gotówkowy, a dodatkową formą jest kredyt towarowy.

Rozwinięte i nierozwinięte formy kredytu charakteryzują stopień jego rozwoju.

Rodzaj kredytu to bardziej szczegółowy opis jego cech organizacyjnych i ekonomicznych.

Pożyczka podzielona jest na typy w zależności od ukierunkowania sektorowego (przemysłowy, rolniczy, handlowy).

Klasyfikacja kredytu według rodzaju zależy również od jego zabezpieczenia. W zależności od charakteru zabezpieczenia rozróżnia się pożyczki z zabezpieczeniem bezpośrednim i pośrednim. W zależności od stopnia zabezpieczenia można wyróżnić pożyczki z pełnym (wystarczającym), niepełnym (niewystarczającym) zabezpieczeniem.

Pożyczka jest również klasyfikowana w zależności od pilności udzielenia pożyczki. Przydziel pożyczki krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe.

Pożyczkę można sklasyfikować według rodzaju oraz w zależności od opłaty za jej wykorzystanie. Przydzielaj płatne i darmowe, drogie i tanie pożyczki.

W światowej praktyce bankowej stosowane są również inne kryteria klasyfikacji kredytów. W szczególności pożyczki można podzielić na pożyczki udzielane w walucie krajowej i obcej osobom prawnym i fizycznym itp.

54. OPROCENTOWANIE KREDYTU

Odsetki od pożyczki to obiektywna kategoria ekonomiczna, która jest rodzajem ceny wartości pożyczonej do tymczasowego użytku. Jego pojawienie się wynika z obecności relacji towar-pieniądz, które z kolei są determinowane przez stosunki własności. Odsetki od kredytu powstają, gdy jeden właściciel przekazuje drugiemu pewną wartość do użytku tymczasowego, co do zasady, w celu konsumpcji produkcyjnej.

Rozwój stosunków rynkowych w Rosji zdeterminował przekształcenie tkwiących w nim w systemie gospodarki administracyjno-planowej funkcji oprocentowania kredytów: funkcji stymulującej i funkcji podziału zysku w szerzej rozumianą funkcję regulacyjną.

W gospodarce przejściowej nie zostały jeszcze stworzone przesłanki, które pozwoliłyby interesom na pełną realizację tej funkcji. Jednocześnie w warunkach współczesnej gospodarki rosyjskiej istnieją odrębne elementy regulacji ekonomicznej związane z odsetkami kredytowymi. Przejawia się to w roli, jaką w sferze gospodarczej odgrywa zainteresowanie:

- poprzez stopę procentową równoważy się stosunek popytu i podaży kredytu. Promuje racjonalne łączenie środków własnych i pożyczonych;

- stawka opłat za środki ustalona przez Bank Rosji wraz z obowiązkową stopą rezerwową oraz warunkami emisji i obrotu rządowymi papierami wartościowymi staje się stopniowo skutecznym sposobem zarządzania bankami komercyjnymi;

- za pomocą odsetek regulowana jest wielkość depozytów przyciąganych przez bank;

- Polityka stóp procentowych banku komercyjnego jest już ukierunkowana na odpowiednie zarządzanie płynnością jego bilansu. Zróżnicowanie poziomu oprocentowania kredytów dla aktywnych operacji, w zależności od płynności inwestycji, prowadzi do zgodności popytu na ryzykowny kredyt ze strony kredytobiorców z wymogami płynności bilansu banków. Podobnie rola odsetek od operacji depozytowych jest śledzona jako zachęta do przyciągania najbardziej stabilnych środków do obrotu instytucji kredytowej.

Generalnie wzmocnienie roli oprocentowania kredytów w gospodarce i przekształcenie go w skuteczny element regulacji gospodarczej są bezpośrednio związane ze stanem koniunktury w kraju i postępem reform. Współczesne relacje gospodarcze charakteryzują się wzmocnieniem roli oprocentowania kredytów w wyniku manifestacji jego funkcji regulacyjnej.

Przy kształtowaniu rynkowego poziomu oprocentowania kredytu na odchylenie jego wartości od średniej stopy zwrotu mają wpływ zarówno czynniki makroekonomiczne, jak i prywatne, które leżą u podstaw polityki stóp procentowych poszczególnych kredytodawców.

Czynniki makroekonomiczne: stosunek podaży i popytu na pożyczone środki, poziom rozwoju rynków pieniężnych i rynków papierów wartościowych, międzynarodowa migracja kapitału, stan walut narodowych, stan bilansu płatniczego, czynnik ryzyka, polityka pieniężna Bank Rosji, deprecjacja inflacyjna, opodatkowanie.

Czynniki prywatne są determinowane przez specyficzne warunki działalności pożyczkodawcy, jego pozycję na rynku środków kredytowych, charakter działalności oraz stopień ryzyka. Ponadto kształtowanie się poziomu poszczególnych form oprocentowania pożyczki ma swoją własną charakterystykę.

55. KREDYT BANKOWY

Kredyt bankowy to najpopularniejsza forma. Banki najczęściej udzielają kredytów podmiotom gospodarczym, które chwilowo potrzebują pomocy finansowej. Wierzycielami są wyspecjalizowane instytucje finansowe posiadające licencje wydane przez Bank Centralny na prowadzenie takich operacji. Kredytobiorcami są zazwyczaj osoby prawne. Instrumentem stosunków kredytowych jest umowa kredytowa. Dochód – odsetki od kredytu, których wysokość ustalana jest w drodze porozumienia stron, biorąc pod uwagę jego średnią stopę za dany okres.

Kredyt bankowy ma zawsze formę pieniężną, a przedmiotem pożyczania jest kapitał pieniężny. Z tego powodu w kredycie bankowym kapitał pożyczkowy zostaje ostatecznie oddzielony od kapitału przemysłowego i odbywa się niezależnie od niego. Mówiąc w formie pieniężnej, pożyczka bankowa pokonuje ograniczenia pożyczki komercyjnej na wiele sposobów – pod względem wielkości, terminu i kierunku.

Pożyczka bankowa ma swoje cechy:

- jego źródłem jest co do zasady kapitał przyciągany, czyli otrzymywany kosztem środków klientów banku;

- bank pożycza wartość, czyli czasowo wolne środki podmiotów gospodarczych umieszczone na rachunkach bankowych;

- Bank dostarcza nie tylko gotówkę, ale kapitał pieniężny, który po krążeniu w procesie produkcyjnym wraca stopniowo.

Kredyt bankowy odgrywa inną rolę w procesie reprodukcji społecznej. Jeżeli służy on do zwiększenia produkcji, do zainwestowania w kapitał stały i obrotowy kredytobiorcy, wówczas kredyt bankowy nazywa się kredytem kapitałowym. Jeśli pożyczka bankowa służy do dokonywania płatności, spłaty starych zobowiązań dłużnych, wówczas pożyczka bankowa nazywana jest pożyczką pieniężną.

Kredyt bankowy udzielany przedsiębiorstwom i korporacjom pośredniczy w całym procesie reprodukcji. W zależności od terminu utworzenia rezerwy dzieli się na krótkoterminową, średnioterminową i długoterminową. Pożyczka krótkoterminowa udzielana jest na okres do jednego roku i służy przepływowi kapitału obrotowego przedsiębiorstwa, przyczynia się do terminowej realizacji rozliczeń, zwiększa wypłacalność przedsiębiorstw i wzmacnia ich pozycję finansową. Pożyczki średnio- i długoterminowe przeznaczone są na zaspokojenie potrzeb inwestycyjnych, tj. pożyczka służy przepływowi kapitału trwałego, służy do budowy i przebudowy, rozwoju nowych branż, wprowadzania nowych technologii i innych działań związanych z rozszerzona reprodukcja środków trwałych.

Pożyczka bankowa dla ludności udzielana jest w gotówce na różne cele: zakup drogich towarów, mieszkań, remontów generalnych budynków mieszkalnych, sprzętu gospodarstwa domowego itp.

Szczególnym rodzajem kredytu bankowego jest pożyczka udzielana przez jeden bank drugiemu lub pożyczka międzybankowa. Banki-wierzyciele udzielają kredytów albo w celu utrzymania ich rentowności na wymaganym poziomie, albo w celu zapewnienia rozwoju relacji korespondencyjnych z innymi bankami. Pożyczki międzybankowe służą bankom pożyczającym jako środek regulacji płynności, a także dodatkowe źródło środków finansowych na rozszerzenie rentownych inwestycji.

56. KREDYT KOMERCYJNY

Kredyt komercyjny (gospodarczy) jest jedną z najwcześniejszych form stosunków kredytowych. Polega ona na opóźnieniu przez firmę sprzedającą zapłaty za towar i przedstawieniu przez firmę kupującą rachunku jako zobowiązania do zapłaty ceny zakupu po upływie określonego czasu. Kredyt komercyjny stał się powszechny w dobie kapitalizmu, co wiązało się z częstym brakiem środków na opłacenie dostaw surowców, świadczonych towarów i usług. Najczęściej spotykane są dwa rodzaje weksli: prosty, zawierający zobowiązanie pożyczkobiorcy do zapłaty określonej kwoty bezpośrednio wierzycielowi oraz weksel zbywalny (weksel), który przewiduje pisemne polecenie pożyczkodawcy pożyczkobiorcy zapłaty określoną kwotę osobie trzeciej lub okazicielowi weksla. Obieg bonów poszerza możliwości udzielania kredytu komercyjnego, ponieważ może on przechodzić z rąk do rąk. Jednocześnie na wekslu dokonuje się indosu – indosu. Im więcej indosów na wekslu, tym szerszy zasięg jego obiegu i tym większa gwarancja jego zapłaty.

Kredyt komercyjny jest podstawą całego systemu kredytowego. Zapotrzebowanie na pożyczkę komercyjną wynika z samego procesu reprodukcji: rozbieżności pomiędzy okresem produkcji i sprzedaży. W rezultacie niektórzy producenci weszli na rynek z towarami, inni zaś mieli potrzebę zakupu towaru. Ponieważ jednak nie sprzedali swoich produktów, nie mają środków, dlatego transakcja handlowa odbędzie się tylko w przypadku sprzedaży na raty. Stąd celem tej formy jest przyspieszenie sprzedaży towarów i całego procesu obiegu kapitału oraz wyciągnięcie dodatkowego zysku.

Kredyt komercyjny ma pewne wady:

- ograniczona wielkością kapitału zapasowego pożyczki. Sprzedaż na raty jest możliwa, jeżeli przedsiębiorca posiada nadwyżkę kapitału;

- zależy od stanu jego powrotu. Wraz ze spadkiem produkcji pożyczki nie są zwracane, łańcuch powiązań kredytowych zostaje zerwany, a jego wielkość zmniejsza się;

- ma ściśle określony kierunek, to znaczy jest dostarczany przez jedno przedsiębiorstwo drugiemu, związany z pierwszym łańcuchem technologicznym. W przeciwnym kierunku kredyt komercyjny nie jest możliwy.

Kredyt ekonomiczny, niezależnie od jego formy towarowej czy pieniężnej, udzielany jest głównie na krótkie okresy.

W Rosji kredyt komercyjny do niedawna miał ograniczony zakres. Rozszerzenie jego zastosowania jest utrudnione przez inflację, kryzys braku płatności i zawodność partnerstw.

W praktyce stosowane są następujące rodzaje kredytów komercyjnych:

1) o ustalonym terminie zapadalności;

2) ze zwrotem po faktycznej sprzedaży towarów otrzymanych na kredyt;

3) na rachunek otwarty, gdy wtórna dostawa towarów na warunkach kredytu kupieckiego jest realizowana w celu spłaty zadłużenia przy poprzedniej dostawie.

W obecności rozwiniętego systemu kredytowego pożyczka komercyjna jest powiązana z pożyczką bankową, ponieważ pożyczkodawca, mając weksel - obowiązek pożyczkobiorcy, może uwzględnić go w banku i otrzymać na jego rzecz pożyczkę bankową . Ale w tym przypadku istota kredytu komercyjnego nie ulega zmianie.

57. POŻYCZKA PAŃSTWOWA

Charakterystyczną cechą pożyczki państwowej jest udział w stosunkach kredytowych państwa reprezentowanego przez jego władze na różnych szczeblach jako pożyczkodawca lub pożyczkobiorca. Początkowo powstał i zaczął się rozwijać taki kredyt państwowy, w którym państwo występowało jako dłużnik. Powodem zmuszającym państwo do pożyczania pieniędzy na pożyczkowym rynku kapitałowym był deficyt budżetu państwa.

Kredyt rządowy różni się od innych rodzajów kredytów. W przypadku udzielenia kredytu bankowego zabezpieczeniem są określone wartości - towary w magazynie, produkcja w toku; w przypadku pożyczania środków przez państwo cała jego własność, majątek tej jednostki terytorialnej lub jakikolwiek jej dochód służy jako zabezpieczenie kredytu.

Na poziomie rządowym pożyczki rządowe nie mają określonego celu. Podczas gdy pożyczanie na niższych poziomach dość często ma jasno określoną orientację na cel.

Państwo, działając jako wierzyciel, poprzez bank centralny lub system skarbowy, pożycza:

1) sektory priorytetowe, organy regionalne lub lokalne, które potrzebują środków finansowych, gdy nie jest możliwe zapewnienie finansowania budżetowego z banków komercyjnych ze względu na czynniki rynkowe;

2) banki komercyjne i inne instytucje kredytowe w procesie sprzedaży bezpośredniej lub aukcyjnej środków kredytowych na międzybankowym rynku kredytowym.

Cechą charakterystyczną kredytu państwowego jest bezproduktywne wykorzystanie przez państwo środków zgromadzonych w drodze pożyczek. Jako pożyczkobiorca rząd umieszcza pożyczki rządowe za pośrednictwem banków lub na rządowym rynku krótkoterminowych papierów wartościowych. Powodem wzrostu tego kredytu jest deficyt budżetowy, który związany jest głównie z bezproduktywnymi wydatkami wojskowymi i administracyjnymi. Jest to główna forma kredytu publicznego. Jej ekspansja, związana z chronicznym deficytem budżetowym, powoduje konieczność zwiększenia kosztów obsługi kredytów – ich spłaty i płatności odsetek, co w efekcie prowadzi do ogromnego długu publicznego. W rezultacie kredyt państwowy staje się regeneratorem jego dalszego wzrostu.

Pożyczki rządowe można sklasyfikować w następujący sposób.

1. W zależności od podmiotów stosunków kredytowych, pożyczki państwowe dzielą się na udzielane przez rządy i samorządy.

2. W zależności od lokalizacji - wewnętrzne i zewnętrzne.

3. W zależności od obiegu na rynku pożyczki państwowe dzielą się na rynkowe i nierynkowe.

4. W zależności od okresu pozyskiwania środków dzieli się je na krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe.

5. W zależności od zabezpieczenia zobowiązań dłużnych, pożyczki rządowe są obciążone hipoteką i niezabezpieczone.

6. W zależności od charakteru wypłacanego dochodu - pożyczki oprocentowane, wygrywające, oprocentowane, bez strat i nieoprocentowane.

7. W zależności od warunków obrotu - kredyty z prawem do wcześniejszej spłaty i bez niego.

8. Zgodnie z metodami lokowania pożyczki udzielane są na zasadzie dobrowolności, w formie subskrypcji i przymusowo.

58. POŻYCZKA KONSUMENCKA

Kredyt konsumencki jest ważny w przypadku ukierunkowanego pożyczania osobom fizycznym w formie towarowej lub pieniężnej. Kredytodawcami są przedsiębiorcy zajmujący się sprzedażą detaliczną towarów na raty, z reguły dobra trwałe i organizacje kredytowe, które udzielają ludności pożyczek gotówkowych na zakup gruntów i innych nieruchomości, opłacenie drogiej opieki medycznej itp.

Specyfiką szeroko rozumianej pożyczki konsumenckiej jest fakt, że pożyczkobiorcą jest tutaj osoba fizyczna, która zaciąga pożyczkę na własne potrzeby.

Kredyt konsumencki jest ściśle powiązany z kredytem bankowym, ponieważ zobowiązania dłużne nabywców są wykorzystywane przez firmy handlowe i finansowe do uzyskiwania kredytów bankowych. Dzięki temu połączeniu powstała rozszerzona interpretacja kredytu konsumenckiego. Zgodnie z tym, kredyt konsumencki jest rozumiany jako zestaw pożyczek towarowych i pieniężnych udzielanych ludności przez firmy, banki i państwo w celu zaspokojenia jej osobistych potrzeb. W krajach rozwiniętych kredyt konsumencki stał się powszechny. W Rosji taka pożyczka udzielana jest zarówno w formie towarowej, jak i gotówkowej. Forma towarowa w formie spłaty ratalnej posiada kredyt udzielany ludności na zakup dóbr trwałego użytku, budownictwo mieszkaniowe i zakup mieszkań. W gotówce udzielana jest pożyczka na budowę i remont domów jednorodzinnych, domków ogrodowych, na pilne potrzeby. W takim przypadku pożyczka może być wystawiona w gotówce lub w formie przelewów.

Kredyt konsumencki można przeznaczyć na cele inwestycyjne oraz na bieżące potrzeby indywidualnego kredytobiorcy. Banki nie są bezpośrednio zaangażowane w stosunki kredytowe pomiędzy obywatelami a firmami handlowymi. Tym różni się kredyt konsumencki od kredytu bankowego, który udzielany jest ludności w gotówce.

Udzielanie kredytów na potrzeby konsumenckie ludności odbywa się na takich samych zasadach, jak udzielanie kredytów osobom prawnym: spłata, pilność, orientacja na cel, płatność, zabezpieczenie. Ważnym warunkiem udzielania pożyczek jest wypłacalność pożyczkobiorcy. Kredyt konsumencki na bieżące potrzeby ma charakter krótkoterminowy. Jest przewidziany na okres do dwóch lat. Kredyt konsumencki na inwestycję ma charakter długoterminowy. Pożyczkobiorca jest zobowiązany do przedstawienia sprawozdania z wykorzystania pożyczki, dokumentów potwierdzających jej przeznaczenie.

Korzystanie z kredytu konsumenckiego upowszechniło się za granicą, co wiąże się zarówno z szeroką gamą oferowanych do sprzedaży towarów, jak i wzrostem ich kosztów. Popyt na dobra trwałe zależy od poziomu dochodów, więc kredyt konsumpcyjny, zwiększając możliwość zakupu dóbr, sztucznie zwiększa na nie popyt. Wzrost poziomu dochodów może prowadzić do ograniczenia akcji kredytowej.

Perspektywy rozwoju kredytu konsumenckiego w Rosji zależą od wielu czynników, przede wszystkim od stopnia stabilizacji rynków kredytowych i finansowych, a także wzrostu regularności dochodów większości ludności.

59. POŻYCZKA MIĘDZYNARODOWA

Kredyt międzynarodowy jest najnowszą formą rozwoju, kiedy stosunki gospodarcze wyszły poza ramy narodowe. Działa na poziomie międzynarodowym, którego uczestnikami mogą być poszczególne osoby prawne, rządy poszczególnych państw oraz międzynarodowe instytucje finansowe i kredytowe. Kredyt międzynarodowy odgrywa ważną rolę we wdrażaniu wymogów prawa wartości i innych praw ekonomicznych.

Pożyczka międzynarodowa działa na zasadach spłaty, pilności, spłaty, zabezpieczenia, celowości kosztem źródeł zewnętrznych i wewnętrznych.

Pożyczka ta jest klasyfikowana według kilku podstawowych kryteriów:

- według źródeł - wewnętrznych i zewnętrznych;

- po wcześniejszym umówieniu - handlowe, które są bezpośrednio związane z handlem zagranicznym i usługami; finansowe, tj. inwestycje bezpośrednie, budowa obiektów, zakup papierów wartościowych, spłata zadłużenia zagranicznego, interwencja walutowa; pośredni - pożyczki na obsługę mieszanych form eksportu kapitału, towarów, usług, „inżynierii” lub wykonania prac kontraktowych;

- rodzajowo - towar, który eksporterzy dostarczają importerom w formie odroczonej płatności za sprzedane towary lub świadczone usługi; waluta, dostarczana przez banki w gotówce;

- według waluty kredytu – w walucie kraju dłużnika, w walucie kraju wierzyciela, w walucie kraju trzeciego oraz w międzynarodowej walucie rozliczeniowej (SDR i euro);

- zabezpieczeniem - zabezpieczone (dokumenty towarowe, weksle, papiery wartościowe, nieruchomości itp.); blankiet, czyli wbrew zobowiązaniom dłużnika (rachunek indywidualny z jednym podpisem);

- pod względem formy prowizji - gotówka, certyfikaty depozytowe, kredyty z obligacjami, kredyty konsorcjalne;

- terminowo - ekstraterminowe (dzienne, tygodniowe, do trzech miesięcy), krótkoterminowe (do roku), średnioterminowe (od roku do pięciu lat), długoterminowe (powyżej pięciu lat). Przy przedłużaniu lub przedłużaniu pożyczek krótko- i średnioterminowych stają się one długoterminowymi, często z gwarancją państwa. Kredyt międzynarodowy w zakresie międzynarodowych stosunków gospodarczych pełni następujące funkcje:

1) redystrybucję kapitału pożyczkowego między krajami, gdy z jej pomocą następuje przepełnienie kapitału do krajów o niskiej stopie zysku, przyczyniające się do jego wyrównania i przekształcenia w średnią stopę zysku;

2) oszczędność kosztów obiegu w zakresie międzynarodowych stosunków gospodarczych poprzez zastąpienie złota jako pieniądza światowego takimi instrumentami obiegu jak weksle, czeki, przelewy bankowe, certyfikaty depozytowe, pieniądz elektroniczny, a także SDR-y, euro i twarde waluty krajowe;

3) przyspieszenie koncentracji i centralizacji kapitału: po pierwsze w wyniku przyspieszenia procesu kapitalizacji zysków i uzyskania dodatkowych zysków w związku z przyciąganiem kapitału zagranicznego, po drugie w wyniku tworzenia korporacji transnarodowych i banków transnarodowych, oraz po trzecie, udzielając preferencyjnych pożyczek międzynarodowych dużym przedsiębiorstwom;

4) regulacja gospodarki kraju – przyciąganie inwestycji zagranicznych, a przede wszystkim kapitału międzynarodowych organizacji monetarnych i regionalnych, co przyczynia się do wzrostu PKB i jego dystrybucji.

60. LEASING KREDYT

Obecnie działalność leasingową w Federacji Rosyjskiej reguluje ustawa „O leasingu”, zgodnie z którą leasing jest rodzajem działalności inwestycyjnej mającej na celu nabycie nieruchomości i jej przekazanie na podstawie umowy leasingu osobom fizycznym lub prawnym na okres określoną opłatę, na czas określony i na określonych warunkach, określonych w umowie, z prawem nabycia nieruchomości przez najemcę. W leasingu można otrzymać dowolne rzeczy niematerialne, z wyjątkiem gruntu lub innych obiektów naturalnych. Relacje kredytowe w transakcji leasingowej powstają pomiędzy leasingodawcą, którym może być firma finansowa lub bank komercyjny, a leasingobiorcą – firmą wykorzystującą w swojej działalności przedmioty leasingu.

Przedmiotem transakcji leasingu są strony w niej uczestniczące.

Można je podzielić na dwie grupy:

- bezpośrednio, bezpośrednio zaangażowany w transakcję: leasingodawca nabywający przedmiot leasingu i oddający go do używania, leasingobiorca nieruchomości oraz dostawca (producent lub właściciel przedmiotu leasingu) sprzedający go leasingodawcy;

- pośrednie, do których należą banki komercyjne, towarzystwa ubezpieczeniowe, firmy maklerskie i inne firmy pośredniczące ułatwiające zawarcie umowy leasingu, w tym poprzez udzielenie kredytu na nabycie przedmiotu leasingu. Transakcje leasingowe można klasyfikować według różnych kryteriów.

1. Do czasu złożenia wniosku:

- leasing operacyjny, gdy okres dzierżawy nieruchomości jest krótszy niż standardowy okres jej użytkowania. Leasing taki stosuje się przy wynajmie maszyn, urządzeń, a ze względu na wysokie ryzyko stawki opłat leasingowych są ustalane na wyższym poziomie niż w przypadku innych rodzajów leasingu;

- leasing finansowy, który udzielany jest na cały okres zwrotu nieruchomości. Ponadto przewiduje brak możliwości wcześniejszego rozwiązania umowy leasingu, w związku z czym co do zasady zawierana jest na takie przedmioty, których koszt jest wysoki.

Oba rodzaje leasingu po wygaśnięciu umowy dają leasingobiorcy możliwość: zakupu przedmiotu leasingu po wartości rezydualnej; zawrzeć nową umowę po preferencyjnej stawce; zwrócić przedmiot transakcji leasingodawcy.

2. W ujęciu terytorialnym:

- leasing wewnętrzny, gdy wszyscy uczestnicy transakcji są przedstawicielami jednego kraju;

- leasing międzynarodowy, gdy jeden lub wszyscy uczestnicy transakcji reprezentują różne kraje lub jedna ze stron ma status wspólnego przedsięwzięcia. Jednocześnie za leasing uznaje się leasing eksportowy, w którym leasingobiorca reprezentuje kraj obcy, a za leasing importowy uznaje się sytuację, w której leasingodawcą jest firma zagraniczna.

3. Ze względu na charakter opłat leasingowych:

- płatności gotówką;

- wypłaty odszkodowania, gdy są dokonywane poprzez dostawę towarów wytworzonych na wydzierżawionym sprzęcie lub w formie świadczenia usług przychodu;

- płatności mieszane.

4. Według składu uczestników transakcji:

- leasing bezpośredni, w którym właściciel nieruchomości samodzielnie ją dzierżawi (transakcja dwustronna);

- leasing pośredni, w którym przeniesienie własności odbywa się za pośrednictwem pośredników (transakcja trójstronna lub wielostronna).

Szczególnym przypadkiem leasingu bezpośredniego jest leasing zwrotny, w którym firma leasingowa nabywa nieruchomość od właściciela i oddaje mu ją w leasing.

61. ISTOTA I STRUKTURA SYSTEMU KREDYTOWEGO

System kredytowy to zbiór instytucji bankowych i innych instytucji kredytowych oraz relacji między nimi.

Zgodnie z ustawą federalną „O bankach i działalności bankowej” system bankowy Federacji Rosyjskiej jest dwupoziomowy. Na pierwszym poziomie znajduje się Bank Centralny Federacji Rosyjskiej, który współpracuje głównie z instytucjami kredytowymi, na drugim - rosyjskie banki komercyjne, a także oddziały i przedstawicielstwa banków zagranicznych.

Organizacja kredytowa to osoba prawna, która w celu osiągnięcia zysku jako głównego celu swojej działalności, na podstawie specjalnego zezwolenia (licencji) Banku Centralnego, ma prawo do wykonywania operacji bankowych.

Federalna Służba Pocztowa i Korporacja Stanowa „Agencja ds. Restrukturyzacji Organizacji Kredytowych” (ARCO), których operacje bankowe są regulowane specjalnymi ustawami federalnymi, można uznać za oddzielne ogniwo w systemie kredytowym.

Bank to instytucja kredytowa, która ma wyłączne prawo do wykonywania łącznie następujących operacji bankowych: przyciągania środków od osób fizycznych i prawnych do lokat, lokowania tych środków we własnym imieniu i na własny koszt na spłatę, opłacone, pilne podstawa, otwieranie i prowadzenie rachunków bankowych osób fizycznych i prawnych.

Niebankowa instytucja kredytowa – instytucja kredytowa, która ma prawo do wykonywania określonych operacji bankowych. Dopuszczalne kombinacje operacji bankowych dla niebankowych organizacji kredytowych ustala Bank Centralny.

Pozabankowe organizacje kredytowe (NCO) można podzielić na dwie grupy.

1. Rozliczenia, którym przysługuje prawo do wykonywania następujących czynności bankowych: otwieranie i prowadzenie rachunków bankowych osób prawnych; dokonywanie rozliczeń w imieniu osób prawnych, w tym banków korespondentów, na ich rachunkach bankowych.

W zależności od celu funkcjonalnego podoficerowie mogą świadczyć usługi na rzecz osób prawnych, w tym instytucji kredytowych, na rynku międzybankowym, walutowym i papierów wartościowych, dokonywać rozliczeń kartami plastikowymi, inkasować środki, weksle, dokumenty płatnicze i rozliczeniowe oraz dostarczać gotówkę obsługa osób prawnych, operacje kupna i sprzedaży walut obcych w formie bezgotówkowej. Podoficerowie nie są uprawnieni do przyciągania środków od osób prawnych i osób fizycznych do depozytów w celu złożenia ich we własnym imieniu i na własny koszt.

2. Organizacje windykacyjne, na podstawie licencji wydanej przez Bank Rosji, są uprawnione do prowadzenia inkasa, weksli, dokumentów płatniczych i rozliczeniowych.

Nowoczesny system bankowy Federacji Rosyjskiej doświadczył już dwóch poważnych kryzysów. Pierwsza – w sierpniu 1995 r., druga – w sierpniu 1998 r.

W celu przywrócenia normalnego funkcjonowania systemu bankowego i jego restrukturyzacji w 1999 roku powołano Agencję Restrukturyzacji Organizacji Kredytowych. Restrukturyzacja instytucji kredytowych rozumiana jest jako zespół środków stosowanych wobec instytucji kredytowych, mających na celu przezwyciężenie ich niestabilności finansowej i przywrócenie wypłacalności lub przeprowadzenie postępowania likwidacyjnego.

62. SYSTEM BANKOWY JAKO CZĘŚĆ SYSTEMU KREDYTOWEGO

System bankowy jest częścią systemu kredytowego, który jest połączeniem relacji kredytowych (forma funkcjonalna) i instytucji finansowych, które te relacje realizują (forma instytucjonalna). Forma instytucjonalna systemu bankowego obejmuje banki centralne (krajowe), emisyjne, rezerwowe, oszczędnościowe, hipoteczne, inwestycyjne, specjalistyczne i inne.

System bankowy Rosji, odpowiadający gospodarce rynkowej, zaczął się kształtować w 1990 roku po przyjęciu podstawowych ustaw „O Banku Centralnym RSFSR” i „O bankach i działalności bankowej w RSFSR”, a także rozporządzeń Banku Centralnego regulującego działalność banków komercyjnych w Rosji.

Obecnie funkcjonuje dwupoziomowy system bankowy: pierwszy poziom obejmuje instytucje Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej, który wprowadza pieniądz do obiegu, jego zadaniem jest zapewnienie stabilności rubla, nadzór i kontrola nad działalnością banków komercyjnych. Poziom drugi tworzą banki komercyjne i instytucje kredytowe, których zadaniem jest obsługa klientów przedsiębiorstw, organizacji i świadczenie im różnorodnych usług.

Elementami systemu bankowego są banki, niektóre specjalne instytucje finansowe, które wykonują operacje bankowe, ale nie mają statusu banku, a także dodatkowe instytucje, które tworzą infrastrukturę bankową i dostarczają elementy systemu bankowego.

W praktyce działają różne banki. W zależności od jednego lub drugiego kryterium można je sklasyfikować w następujący sposób.

W zależności od formy własności wyróżnia się - banki państwowe, akcyjne, spółdzielcze, prywatne i mieszane.

Ze względu na formę prawną organizacji banki można podzielić na otwarte i zamknięte spółki z ograniczoną odpowiedzialnością.

Według przeznaczenia funkcjonalnego banki można podzielić na emitujące, depozytowe i komercyjne.

Ze względu na charakter wykonywanych operacji banki dzielą się na uniwersalne i specjalistyczne.

Rodzaje banków można również sklasyfikować według branż, które obsługują. Mogą to być banki zdywersyfikowane obsługujące głównie jedną z branż lub podsektorów.

Ze względu na liczbę oddziałów banki można podzielić na nieoddziałowe i wielooddziałowe.

Według sektora usług banki dzielą się na regionalne, międzyregionalne, krajowe, międzynarodowe.

W zależności od skali działalności można wyróżnić małe, średnie, duże banki, konsorcja bankowe, zrzeszenia międzybankowe.

Banki są również klasyfikowane według wielkości kapitału.

Do elementów systemu bankowego należy infrastruktura bankowa. Obejmuje różnego rodzaju przedsiębiorstwa, agencje i usługi zapewniające żywotną działalność banków.

Prawo bankowe to szczególny blok systemu bankowego. Obecnie w Rosji obowiązują trzy ustawy, które są bezpośrednio związane z pracą banków: ustawy federalne „O Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej (Banku Rosji)”, „O bankach i działalności bankowej”, „O niewypłacalności (bankructwo ) organizacji kredytowych”. System bankowy nie może istnieć bez rynku bankowego. Na nim są skoncentrowane zasoby bankowe, przedmiotem obrotu są również produkty bankowe.

63. BANK CENTRALNY JAKO GŁÓWNE OGNIWO SYSTEMU BANKOWEGO

Bank centralny kraju jest głównym ogniwem systemu bankowego każdego państwa. Stworzenie centralnego banku emisyjnego nastąpiło w wyniku procesów koncentracji i centralizacji kapitału, przejścia do jednego krajowego systemu monetarnego.

We wszystkich krajach rozwiniętych istnieje kilka ustaw, które formułują i ustalają zadania i funkcje banku centralnego, a także określają narzędzia i metody ich realizacji.

Zwykle głównym aktem prawnym regulującym działalność banku narodowego jest ustawa o banku centralnym kraju. Określa status organizacyjno-prawny banku centralnego, tryb powoływania lub wyboru jego kadry kierowniczej, tryb relacji z państwem i krajowym systemem bankowym.

Współdziałanie banku centralnego z instytucjami kredytowymi, wraz z ustawą o banku centralnym, reguluje ustawa o działalności bankowej.

Dla określenia roli banku centralnego w procesach gospodarczych i politycznych w kraju bardzo ważny jest stopień jego niezależności. Niezależność ekonomiczna jest zwykle rozumiana jako zdolność banku centralnego do korzystania z posiadanych instrumentów bez znaczących ograniczeń. Stopień niezależności politycznej banku centralnego zależy od stopnia niezależności jego relacji z organami rządowymi w wyborze i realizacji polityki pieniężnej.

Banki centralne są ogniwem regulacyjnym w systemie bankowym, dlatego głównym celem ich działalności jest wzmocnienie obiegu pieniężnego, ochrona i zapewnienie stabilności waluty krajowej i jej kursu wobec walut obcych; rozwój i wzmocnienie systemu bankowego kraju, zapewniające sprawne i nieprzerwane rozliczenia.

Tradycyjnie bank centralny ma pięć głównych zadań – ma to być:

1) ośrodek emisyjny kraju, tj. ma monopol na emisję banknotów;

2) organ regulujący gospodarkę metodami pieniężnymi, tj. prowadzący politykę pieniężną i walutową;

3) bankiem banków, tj. dokonywaniem transakcji nie z klientami komercyjnymi i przemysłowymi, ale głównie z bankami danego kraju: utrzymywaniem ich rezerw gotówkowych, których wysokość określa ustawa; udzielać im pożyczek (pożyczkodawcy ostatniej instancji), sprawować kontrolę i nadzór;

4) bankier rządowy, tj. do wspierania rządowych programów gospodarczych i lokowania rządowych papierów wartościowych; udzielać pożyczek i transakcji rozliczeniowych dla rządu, utrzymywać (oficjalne) rezerwy walutowe;

5) główny ośrodek rozliczeniowy kraju, pośredniczący między innymi bankami kraju przy dokonywaniu płatności bezgotówkowych.

Jako „bank banków” bank centralny zapewnia instytucjom kredytowym możliwość refinansowania. Jednocześnie, zgodnie z prawem, bank centralny ma prawo ograniczać bankom komercyjnym kraju środki kredytowe. Najczęstsze są dwa rodzaje operacji banku centralnego z instytucjami kredytowymi: kupno i sprzedaż czeków i weksli; transakcje zastawu na papierach wartościowych, wekslach i wierzytelnościach płatniczych.

64. STATUS PRAWNY BANKU CENTRALNEGO, JEGO CELE I STRUKTURA

Bank Centralny Federacji Rosyjskiej (CB RF) działa na podstawie ustawy federalnej z dnia 10 lipca 2002 r. Nr 86-FZ „O Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej (Bank Rosji)” z dn. Bank Rosji jest osobą prawną i nie jest zarejestrowany przez organy podatkowe.

Niezbędnym warunkiem efektywności Banku Centralnego jest jego rzeczywista niezależność, często sprzeczna z krótkoterminowymi celami rządu. Jego niezależność jest szczególnie istotna z punktu widzenia ograniczenia możliwości rządu w zakresie wykorzystania emisji pieniądza do pokrycia deficytu budżetowego.

Jednocześnie niezależność Banku Centralnego od rządu jest względna w tym sensie, że polityka gospodarcza nie może odnieść sukcesu bez jasnej koordynacji i ścisłego powiązania jej głównych elementów – polityki pieniężnej i finansowej.

Kapitał zakładowy i inny majątek Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej są własnością federalną. Jednak Bank Centralny Federacji Rosyjskiej nie jest finansowany z budżetu, realizuje swoje wydatki kosztem własnych dochodów. Jednocześnie osiągnięcie zysku nie jest celem Banku Rosji. Bank Centralny przekazuje do budżetu federalnego 50% otrzymanego zysku bilansowego na koniec roku. Bank Centralny przeznacza pozostały zysk na rezerwy i fundusze na różne cele.

Bank Centralny Federacji Rosyjskiej odpowiada przed Dumą Państwową, która powołuje i odwołuje Prezesa Banku oraz członków Rady Dyrektorów Banku Centralnego. Rozpatruje sprawozdanie roczne Banku Centralnego i sprawozdanie z audytu, wyznacza firmę audytorską do zbadania sprawozdania rocznego Banku Centralnego.

W granicach dopuszczonych przez Konstytucję i ustawy Centralny Bank Rosji jest niezależny w swoich działaniach.

Organy państwa federalnego i inne organy nie mają prawa ingerować w jego działalność. Ponadto przepisy wydawane przez Bank Centralny Federacji Rosyjskiej w zakresie jego kompetencji są wiążące dla władz federalnych.

Działalność Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej we współczesnych warunkach powinna być podporządkowana trzem celom:

- ochrona i zapewnienie stabilności rubla, w tym jego siły nabywczej i kursu walutowego wobec walut obcych;

- rozwój i wzmocnienie systemu bankowego Federacji Rosyjskiej;

- zapewnienie sprawnego i nieprzerwanego funkcjonowania systemu rozliczeniowego.

Bank Rosji tworzy jeden scentralizowany system o strukturze pionowej. System Banku obejmuje centralę, oddziały terenowe oraz oddziały terenowe. Banki narodowe republik są instytucjami terytorialnymi Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej. Instytucje terytorialne nie mają osobowości prawnej i nie mają prawa do podejmowania decyzji o charakterze normatywnym.

Instytucja terytorialna Banku Centralnego jest odrębnym pododdziałem Banku Centralnego, który wykonuje część swoich funkcji na terytorium podmiotu Federacji Rosyjskiej i jest częścią jednego scentralizowanego systemu Banku Centralnego.

Działalność Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej dzieli się na dwie grupy: pasywną i aktywną. Operacje pasywne obejmują operacje, za pomocą których tworzone są zasoby Banku Centralnego, a operacje aktywne to operacje alokacji zasobów.

Głównymi źródłami środków Banku Centralnego są emisje banknotów i środków banków komercyjnych na rachunkach korespondencyjnych, na rachunek rezerwy obowiązkowej, depozyty banków komercyjnych oraz środki budżetowe.

Większość środków Banku Centralnego jest inwestowana w papiery wartościowe i różne wartości walutowe ulokowane u nierezydentów.

65. FUNKCJE BANKU CENTRALNEGO FEDERACJI ROSYJSKIEJ

Bank Rosji pełni następujące funkcje:

- opracowuje i realizuje jednolitą politykę pieniężną;

- monopol emituje gotówkę i organizuje jej obieg;

- jest pożyczkodawcą ostatniej instancji dla instytucji kredytowych, organizuje system refinansowania;

- ustala zasady dokonywania rozliczeń w Federacji Rosyjskiej;

- ustala zasady wykonywania operacji bankowych, rachunkowości i sprawozdawczości dla systemu bankowego;

- prowadzi rachunki budżetów wszystkich szczebli systemu budżetowego Federacji Rosyjskiej;

- sprawnie zarządza rezerwami złota i walut obcych Banku Rosji;

- ustala i publikuje oficjalne kursy walut obcych w stosunku do rubla;

- ustala tryb i warunki realizacji przez kantory czynności w zakresie organizowania transakcji kupna i sprzedaży walut obcych, wydaje, zawiesza i cofa zezwolenia kantorom na prowadzenie tych operacji;

- przeprowadza państwową rejestrację instytucji kredytowych, wydaje i cofa licencje instytucji kredytowych i organizacji zaangażowanych w audyt;

- nadzoruje działalność instytucji kredytowych;

- rejestruje emisję papierów wartościowych przez instytucje kredytowe;

- wykonuje wszystkie rodzaje operacji bankowych;

- przeprowadza regulacje dewizowe, określa tryb rozliczeń z zagranicą;

- przeprowadza kontrolę waluty;

- bierze udział w opracowaniu prognozy bilansu płatniczego, organizuje jej opracowanie;

- analizuje i prognozuje stan gospodarki rosyjskiej;

- Wykonuje inne funkcje.

Bank Rosji jest uprawniony do przeprowadzania następujących operacji z rosyjskimi i zagranicznymi instytucjami kredytowymi:

- udzielać pożyczek na okres nieprzekraczający jednego roku, zabezpieczonych papierami wartościowymi i innymi aktywami;

- kupować i sprzedawać rządowe papiery wartościowe na wolnym rynku;

- kupować i sprzedawać obligacje Banku Rosji oraz certyfikaty depozytowe;

- kupować i sprzedawać walutę obcą oraz dokumenty płatnicze w walucie obcej;

- kupować i sprzedawać metale szlachetne i inne wartości walutowe;

- przeprowadzać transakcje rozliczeniowe, depozytowe i gotówkowe, przyjmować papiery wartościowe i inne przedmioty wartościowe do przechowywania i zarządzania;

- wystawiać gwarancje i poręczenia;

- przeprowadzać operacje z instrumentami finansowymi służącymi do zarządzania ryzykiem finansowym;

- otwarte rachunki w rosyjskich i zagranicznych instytucjach kredytowych w Rosji i za granicą;

- wystawiać czeki i rachunki w dowolnej walucie;

- wykonywać inne operacje bankowe. Bank Rosji nie jest uprawniony do: przeprowadzania operacji bankowych z osobami prawnymi, które nie mają licencji na prowadzenie operacji kredytowych i osobami fizycznymi; nabywać akcje kredytowe i inne organizacje; przeprowadzać transakcje dotyczące nieruchomości; angażować się w działalność handlową i produkcyjną; udzielać pożyczek. Bank Rosji nie jest uprawniony do udzielania pożyczek Rządowi Federacji Rosyjskiej na sfinansowanie deficytu budżetowego ani na zakup rządowych papierów wartościowych podczas ich początkowego plasowania.

66. POLITYKA PIENIĘŻNA BANKU CENTRALNEGO FEDERACJI ROSYJSKIEJ

Polityka pieniężna jest tradycyjnie uważana za najważniejszy kierunek polityki gospodarczej państwa. Polityka pieniężna, będąc częścią polityki gospodarczej kraju, powinna „wpisywać się” w cel nadrzędny, jakim jest rozwój gospodarki narodowej i przyczyniać się do osiągnięcia równowagi makroekonomicznej. Ogólnie rzecz ujmując, celem państwowej regulacji gospodarki jest osiągnięcie równowagi makroekonomicznej przy optymalnych dla danego kraju stopach wzrostu gospodarczego.

Jeżeli celem rozwoju gospodarki narodowej jest zapewnienie odpowiedniego wzrostu gospodarczego, to jest to cel strategiczny polityki pieniężnej. Nadrzędnym celem polityki pieniężnej państwa jest zapewnienie stabilności cen, efektywnego zatrudnienia ludności oraz wzrostu realnego produktu narodowego brutto. Cel ten osiąga się poprzez działania polityki pieniężnej, które są wdrażane dość wolno i nie reagują szybko na zmieniające się warunki rynkowe. Rozwój polityki pieniężnej jest realizowany bezpośrednio przez Bank Rosji.

Polityka stóp procentowych Banku Rosji służy do wpływania na rynkowe stopy procentowe w celu wzmocnienia waluty krajowej.

Bank Rosji stosuje politykę rezerw obowiązkowych jako metodę regulowania ogólnej płynności systemu bankowego i kontrolowania agregatów monetarnych poprzez zmniejszenie mnożnika pieniądza. Rezerwy wymagane są w celu ograniczenia zdolności kredytowej banków i utrzymania określonego poziomu podaży pieniądza w obiegu.

Operacje na otwartym rynku to operacje kupna i sprzedaży przez Bank Rosji obligacji rządowych, bonów skarbowych i innych rządowych papierów wartościowych, operacje krótkoterminowe papierami wartościowymi z późniejszą transakcją odwrotną.

Refinansowanie banków komercyjnych dotyczy udzielania kredytów przez Bank Rosji instytucjom kredytowym, w tym rozliczania i redyskonta weksli własnych. Obecnie Bank Rosji zapewnia bankom, które zawarły Generalną Umowę Pożyczki, następujące rodzaje pożyczek zabezpieczonych: pożyczki śróddzienne; kredyty jednodniowe; pożyczki w lombardzie. Integralną częścią polityki refinansowej Banku Rosji są operacje depozytowe w instytucjach kredytowych.

Regulacja walutowa implikuje opracowanie i wdrożenie przez Bank Rosji polityki kursowej.

Realizując obraną politykę walutową Bank Rosji stosuje szeroką gamę metod, które można warunkowo podzielić na rynkowe i administracyjne.

Metody rynkowe obejmują przeprowadzanie przez Bank Rosji wydarzeń związanych z kupnem i sprzedażą walut obcych na rynkach walutowych i międzybankowych (interwencje walutowe) w celu wpłynięcia na kurs rubla oraz całkowity popyt i podaż pieniądza.

Metody administracyjne polegają na zmuszaniu uczestników rynku do podjęcia działań mających na celu zmianę popytu i podaży waluty obcej na rynku.

Bezpośrednie ograniczenia ilościowe mogą być stosowane przez Bank Rosji w wyjątkowych przypadkach w celu prowadzenia jednolitej polityki pieniężnej państwa po konsultacji z Rządem Federacji Rosyjskiej.

67. ISTOTA I FUNKCJE BANKU KOMERCYJNEGO

Nowoczesne banki komercyjne to banki, które bezpośrednio obsługują przedsiębiorstwa i organizacje, a także społeczeństwo – ich klientów. Głównym ogniwem systemu bankowego są banki komercyjne. Niezależnie od własności banki komercyjne są niezależnymi podmiotami gospodarki. Ich relacje z klientami mają charakter komercyjny. Głównym celem funkcjonowania banków komercyjnych jest maksymalizacja zysków.

Bank komercyjny to instytucja kredytowa, która ma wyłączne prawo do wykonywania określonych operacji bankowych. Banki komercyjne zapewniają kompleksową obsługę klientów, co odróżnia je od specjalnych niebankowych instytucji kredytowych, które wykonują ograniczony zakres transakcji i usług finansowych.

Wśród funkcji banku komercyjnego wyróżniają się cztery, które leżą u podstaw definicji banku i określają jego istotę:

1) funkcja akumulacji i mobilizacji czasowo wolnych środków jest jedną z najważniejszych funkcji banku. Banki komercyjne odgrywają wiodącą rolę w przyciąganiu wolnych środków wszystkich podmiotów gospodarczych i przekształcaniu ich w kapitał w celu przyciągnięcia zysku. Pełniąc tę ​​funkcję, banki pełnią rolę kredytobiorców;

2) funkcję pośrednictwa w kredycie. Wykonywanie tej funkcji przyczynia się do rozwoju produkcji, finansowania przemysłu, ułatwiania tworzenia rezerw, zwiększania popytu konsumpcyjnego, ułatwiania działalności finansowej rządu, zmniejszania kosztów dystrybucji;

3) funkcję pośrednika w dokonywaniu płatności i rozliczeń;

4) funkcję tworzenia środków płatniczych.

Oprócz czterech podstawowych funkcji często wyróżnia się dodatkową funkcję banku komercyjnego - funkcję organizowania emisji i plasowania papierów wartościowych. Realizowana jest poprzez działalność inwestycyjną i ma ogromne znaczenie w elastycznym systemie kredytowym, który jest warunkiem koniecznym utrzymania w miarę stabilnego tempa wzrostu gospodarki. Wzrost znaczenia tej funkcji spowodował, że banki stały się bezpośrednią konkurencją dla giełd, za pośrednictwem których realizowana jest większość detalicznej sprzedaży papierów wartościowych.

Główne operacje, jakie wykonuje bank komercyjny to pozyskiwanie kapitału, lokowanie go na korzystnych warunkach, a także świadczenie szeregu usług klientom.

Działalność banku komercyjnego stanowi konkretny przejaw funkcji bankowych w praktyce. Wszystkie operacje i transakcje bankowe przeprowadzane są w rublach oraz, jeśli istnieje odpowiednia licencja Banku Rosji, w walucie obcej.

Prawo federalne zabrania bankom komercyjnym angażowania się w działalność przemysłową, ubezpieczeniową i handlową.

Bank komercyjny, jak każde przedsiębiorstwo, instytucja, ma określoną strukturę zarządzania. Głównym organem zarządzającym jest zgromadzenie wspólników lub zgromadzenie wspólników. Najwyższym organem zarządzającym jest zgromadzenie wspólników. Najbardziej operacyjnym organem zarządzającym jest rada dyrektorów banku, która jest wybierana na zgromadzeniu akcjonariuszy banku. Na czele zarządu banku stoi prezes, wybierany spośród członków zarządu banku w głosowaniu tajnym.

68. ZASADY DZIAŁANIA BANKÓW KOMERCYJNYCH

Pierwszą i podstawową zasadą banku komercyjnego jest praca w granicach dostępnych środków. Bank komercyjny może dokonywać płatności bezgotówkowych na rzecz innych banków, udzielać pożyczek innym bankom i otrzymywać pieniądze w gotówce w ramach salda środków na rachunkach korespondencyjnych.

Praca w granicach faktycznie dostępnych środków oznacza, że ​​bank komercyjny musi zapewnić nie tylko ilościową zgodność swoich zasobów z inwestycjami kredytowymi, ale także zapewnić, że charakter aktywów bankowych odpowiada specyfice zmobilizowanych środków. Przede wszystkim dotyczy to warunków obowiązków i wymagań banków.

Aby zapewnić samowystarczalność i zysk, bank musi dążyć do uzgodnienia ceny przyciągania zasobów i opłacalności ich lokowania. Przyciąganie kosztownych zasobów oznacza, że ​​bank ma wysoce dochodowe obszary do ich lokowania, ponieważ w przeciwnym razie poniesie straty ze swojej podstawowej działalności. Przy ustalaniu ekonomicznych standardów działalności banków oraz przy regulowaniu ich działalności należy brać pod uwagę sztywną zależność aktywów banku od charakteru jego zobowiązań.

W granicach dostępnych bankom środków może prowadzić aktywną działalność. Ograniczenia administracyjne mogą mieć charakter jednorazowy, awaryjny. Bank komercyjny może działać w granicach faktycznie pozyskanych środków, zachowując przy tym płynność, tylko przy dużym stopniu swobody gospodarczej, połączonej z pełną odpowiedzialnością ekonomiczną za wyniki swojej działalności.

Drugą najważniejszą zasadą, na której opiera się działalność banków komercyjnych, jest pełna niezależność ekonomiczna, która implikuje ekonomiczną odpowiedzialność banku za wyniki swojej działalności. Niezależność gospodarcza implikuje swobodę dysponowania własnymi i przyciąganymi środkami banku, swobodny wybór klientów i deponentów, rozporządzanie dochodami pozostałymi po opodatkowaniu. Obecne ustawodawstwo bankowe zapewniało wszystkim bankom komercyjnym swobodę ekonomiczną w dysponowaniu swoimi funduszami i dochodami. Ekonomiczna odpowiedzialność banku komercyjnego nie ogranicza się do bieżących dochodów, ale rozciąga się również na jego kapitał. Bank komercyjny przejmuje całe ryzyko swojej działalności.

Trzecią zasadą jest to, że relacje banku komercyjnego z klientami są budowane jako normalne relacje rynkowe. Bank komercyjny udzielając kredytów kieruje się przede wszystkim rynkowymi kryteriami rentowności, ryzyka i płynności. Orientacja na „ogólne interesy państwa” jest nie do pogodzenia z komercyjnym charakterem pracy banku i nieuchronnie spowoduje dla niego kryzys płynności i wypłacalności.

Czwarta zasada działania banku komercyjnego polega na tym, że regulacja działalności banku może odbywać się jedynie pośrednimi metodami ekonomicznymi (a nie administracyjnymi). Państwo określa „reguły gry” dla banków komercyjnych, ale nie może wydawać im poleceń i dyrektyw dotyczących kierunków i warunków umieszczania i przyciągania zasobów.

69. TYPY BANKÓW KOMERCYJNYCH

Rodzaj banku komercyjnego jest determinowany, wraz z treścią jego działalności, stopniem rozwoju gospodarki kraju, stosunków kredytowych, rynku pieniężnego i finansowego.

Banki komercyjne można sklasyfikować w następujący sposób.

1. Ze względu na charakter działalności gospodarczej wyróżnia się instytucje bankowe emisyjne, komercyjne, wyspecjalizowane. Bank emisyjny to bank emitujący banknoty - banknoty, będący centrum i regulatorem systemu bankowego (Bank Centralny). Banki komercyjne to organizacje kredytowe świadczące usługi kredytowe i rozliczeniowe przedsiębiorstwom i organizacjom przemysłowym, handlowym i innym, a także ludności. Wyspecjalizowane instytucje bankowe mogą angażować się w działalność kredytową na dowolny określony rodzaj działalności. Należą do nich banki hipoteczne, inwestycyjne, oszczędnościowe, przemysłowe i inne.

2. W zależności od własności kapitału (według formy własności) wyróżnia się:

- banki państwowe, gdy kapitał banku komercyjnego należy do państwa. Istnieją dwa rodzaje banków państwowych: banki centralne i państwowe banki komercyjne;

- banki w formie spółki akcyjnej – obecnie najczęstsza forma własności banków. Kapitał własny tych banków powstaje poprzez sprzedaż akcji. Banki komercyjne w formie spółki akcyjnej dzielą się na otwartą spółkę akcyjną, gdy następuje otwarta sprzedaż akcji, oraz zamkniętą spółkę akcyjną, której akcje są rozdzielane tylko między jej założycieli lub inny z góry określony krąg osób;

- banki spółdzielcze (udziałowe), których kapitał powstaje ze sprzedaży udziałów;

- banki komunalne tworzone kosztem mienia komunalnego (miasta) lub zarządzane przez miasto. Głównym zadaniem takich banków jest obsługa potrzeb miasta w zakresie usług bankowych;

- banki mieszane, gdy kapitał własny banku łączy różne formy własności;

- banki wspólne lub banki z udziałem kapitału zagranicznego, tj. ich kapitał statutowy należy do uczestników zagranicznych lub oddziałów banków w innych krajach.

3. Ze względu na wielkość i różnorodność operacji banki dzielą się na banki uniwersalne, które przeprowadzają wszystkie rodzaje operacji i obsługują różnych klientów oraz banki wyspecjalizowane, które koncentrują się na prowadzeniu jednego lub dwóch rodzajów operacji i obsługują określoną klientelę ( bank hipoteczny, bank inwestycyjny, bank innowacyjny, banki kredytów konsumenckich, bank oszczędnościowy).

4. Pod względem ekonomicznym, w zależności od branży, którą banki obsługują w pierwszej kolejności, istnieją banki przemysłowe, komercyjne banki rolnicze.

5. Zgodnie z warunkami udzielonych kredytów istnieją banki kredytów krótkoterminowych i długoterminowych. Banki udzielające kredytów długoterminowych, takie jak banki hipoteczne, udzielają kredytów na okres dłuższy niż pięć lat. Banki z kredytem krótkoterminowym udzielają kredytów na okres do trzech lat, z reguły są to uniwersalne banki komercyjne.

6. Banki duże, średnie i małe wyróżniają się wielkością.

7. Obecność sieci oddziałów wyróżnia banki z oddziałami i bez oddziałów.

8. Według terytorium banki dzielą się na banki lokalne, federalne, republikańskie i międzynarodowe.

70. RODZAJE OPERACJI I TRANSAKCJI BANKOWYCH

Działalność banku komercyjnego jest w praktyce konkretnym przejawem funkcji bankowych. Zgodnie z ustawą Federacji Rosyjskiej z dnia 3 lutego 1996 r. Nr 17-FZ „O bankach i działalności bankowej” operacje bankowe obejmują:

- pozyskiwanie środków od osób fizycznych i prawnych w depozytach na żądanie i na czas określony;

- udzielanie kredytów we własnym imieniu i na własny koszt;

- otwieranie i prowadzenie rachunków bankowych osób fizycznych i prawnych;

- dokonywanie rozliczeń w imieniu osób fizycznych i prawnych, w tym banków korespondentów, na ich rachunkach bankowych;

- inkasa środków, rachunków, dokumentów płatniczych i rozliczeniowych oraz obsługa kasowa osób fizycznych i prawnych;

- skup i sprzedaż walut obcych w formie gotówkowej i bezgotówkowej;

- przyciąganie złóż i lokowanie metali szlachetnych;

- wystawianie gwarancji bankowych;

- realizacja przekazów pieniężnych w imieniu osób fizycznych bez otwierania rachunków bankowych (z wyjątkiem przekazów pocztowych). Poza powyższym banki mają prawo do przeprowadzania następujących transakcji:

- wystawianie gwarancji na rzecz osób trzecich, zapewniających wykonanie zobowiązań w gotówce;

- zarządzanie powiernicze funduszami i innym majątkiem na podstawie umowy z osobami prawnymi i osobami fizycznymi;

- prowadzenie operacji z metalami szlachetnymi i kamieniami szlachetnymi;

- wynajmowanie osobom fizycznym i prawnym specjalnych pomieszczeń lub znajdujących się w nich sejfów do przechowywania dokumentów i kosztowności;

- operacje leasingowe;

- świadczenie usług doradczych i informacyjnych. Organizacja kredytowa jest uprawniona do przeprowadzania innych transakcji zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej.

Wszystkie operacje bankowe i inne transakcje przeprowadzane są w rublach oraz w obecności odpowiedniej licencji Banku Rosji - w walucie obcej. Zasady przeprowadzania operacji bankowych oraz ich wsparcia materialnego i technicznego ustala Bank Rosji zgodnie z przepisami federalnymi.

Organizacja kredytowa nie może prowadzić działalności produkcyjnej, handlowej i ubezpieczeniowej.

Bank komercyjny ma prawo emitować, kupować, sprzedawać, rejestrować, przechowywać papiery wartościowe, transakcje, z którymi nie wymagają specjalnej licencji zgodnie z prawem federalnym, a także ma prawo do zarządzania powierniczego tymi papierami wartościowymi na podstawie umowy z osobami fizycznymi i osoby prawne.

Wyróżnia się trzy grupy działalności banków komercyjnych: pasywną, aktywną i prowizyjno-pośredniczącą.

Podział czynności bankowych na pasywne i aktywne opiera się na ich wpływie na tworzenie i lokowanie środków bankowych.

Zasoby bankowe - to ilość pieniędzy, która jest dla niego dostępna i może być przez niego wykorzystana do wykonywania aktywnych operacji.

W wyniku operacji pasywnych wzrastają salda środków pieniężnych na rachunkach pasywnych bilansu banku. Aktywne transakcje prowadzą do wzrostu środków na aktywnych rachunkach. Istnieje ścisły związek między pasywną a aktywną działalnością banku komercyjnego. Dla pomyślnego działania bank musi zapewnić koordynację operacji pasywnych i aktywnych.

71. AKTYWNA DZIAŁALNOŚĆ BANKÓW KOMERCYJNYCH

Operacje aktywne - operacje, poprzez które banki udostępniają środki na generowanie zysków i utrzymanie płynności. Aktywne operacje dzielą się na dwa rodzaje: operacje kredytowe i inwestycje.

Operacje kredytowe to relacja pomiędzy pożyczkodawcą a pożyczkobiorcą mająca na celu zapewnienie od pierwszego do ostatniego określonej kwoty pieniędzy. Operacje kredytowe dzielą się na aktywne (bank udziela kredytów) i pasywne (bank zaciąga kredyty) i mogą być przeprowadzane w dwóch formach – pożyczki i depozytu.

Kredyty bankowe prowadzone są przy ścisłym przestrzeganiu zasad kredytowania. Należą do nich spłata pożyczek, pilność, zabezpieczenie pożyczki (w Rosji stosuje się następujące rodzaje zabezpieczeń - zastaw, gwarancja bankowa, poręczenie, odpowiedzialność ubezpieczeniowa pożyczkobiorcy za spłatę kredytu). Kredyty bankowe dzielą się na bezpośrednie (stosunki kredytowe podmiotów gospodarczych bezpośrednio z bankiem) i pośrednie (stosunki kredytowe powstają najpierw pomiędzy podmiotami gospodarczymi, które następnie ubiegają się o kredyt w banku). Głównymi rodzajami pośrednich kredytów bankowych są operacje wekslowe, faktoring, leasing.

Pożyczanie bezpośrednie i pośrednie ma swoje zalety i wady. Zaletą pożyczek bezpośrednich jest prostota organizacji procesu kredytowego, co pozytywnie wpływa na organizację relacji kredytowej pomiędzy bankiem a kredytobiorcą. Negatywnym czynnikiem jest nieco wyższy poziom ryzyka niż w przypadku kredytów pośrednich.

Ceną pożyczki jest stopa oprocentowania bankowego. Dzięki temu odsetkowi bank pokrywa koszty i osiąga zysk. Na wysokość oprocentowania wpływa szereg czynników:

- Popyt na kredyt ze strony kredytobiorców;

- stopa refinansowania Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej;

- okres kredytowania;

- rodzaj pożyczki;

- średnie oprocentowanie przyciągania na międzybankowym rynku kredytowym;

- stan obiegu pieniądza w kraju (w okresie inflacji stopa procentowa rośnie, w okresie deflacji spada).

Kredyty bankowe można sklasyfikować według następujących kryteriów:

- zgodnie z warunkami pożyczki pożyczki dzieli się na krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe;

- według rodzajów zabezpieczeń – zabezpieczone i niezabezpieczone;

- według rodzajów kredytobiorców - rolniczy, przemysłowy, komunalny, handlowy itp.;

- według kierunków użytkowania - do tworzenia kapitału obrotowego, inwestycji, do likwidacji przejściowych trudności finansowych, eksportu, importu itp.;

- według rozmiaru - mały, średni, duży;

- według metody prowizji - weksle, za pomocą rachunków otwartych, sezonowych itp. Proces kredytowy składa się z czterech etapów.

ja wystawiam. Ocena sytuacji gospodarczej w kraju, regionie, przemyśle. Na jej podstawie opracowywana jest polityka kredytowa banku.

II etap. Udzielenie kredytu bankowego. Kredytobiorca składa do banku niezbędne dokumenty, a pomiędzy bankiem a kredytobiorcą zostaje zawarta umowa kredytu.

III etap. Kontrola skarbowa.

IV etap. Spłata kredytu bankowego wraz z odsetkami od niego. Aby udzielać kredytów klientom otwierane są rachunki kredytowe: prosty rachunek kredytowy, specjalny rachunek kredytowy, rachunek rozliczeniowy.

Operacje inwestycyjne banków to długoterminowe inwestycje środków dla zysku (inwestycje w papiery wartościowe).

72. PASYWNE DZIAŁANIA BANKÓW KOMERCYJNYCH

Operacje pasywne – to operacje mające na celu pozyskiwanie środków w bankach, tworzenie ich zasobów.

W gospodarce rynkowej szczególne znaczenie ma proces kształtowania zobowiązań bankowych, optymalizacja ich struktury, aw związku z tym jakość zarządzania wszystkimi źródłami środków finansowych, które stanowią potencjał zasobowy banku komercyjnego.

Do pasywnej działalności banku zalicza się: 1) przyciąganie środków na rachunki rozliczeniowe i bieżące osób prawnych i osób fizycznych;

2) otwieranie pilnych rachunków obywateli i organizacji;

3) emisja papierów wartościowych;

4) pożyczki otrzymane od innych banków.

Wszystkie pasywne operacje banku związane z pozyskiwaniem środków finansowych, w zależności od ich treści ekonomicznej, dzieli się w następujący sposób:

- depozyt, w tym uzyskanie kredytów międzybankowych;

- emisja (umieszczenie akcji lub papierów wartościowych banku).

Zasoby banku stanowią pożyczone środki oraz kapitał własny.

Kapitały własne to środki należące bezpośrednio do banku, w przeciwieństwie do pożyczonych środków, które bank przyciągał od jakiegoś czasu. Kapitał własny banku pełni szereg ważnych funkcji: ochronną, operacyjną, regulacyjną.

Zarządzanie kapitałem odgrywa ważną rolę w zapewnieniu trwałości zobowiązań i rentowności banku. Jednym ze sposobów zarządzania kapitałem własnym banku jest polityka dywidendowa.

Duże banki powszechnie wykorzystują emisję akcji jako skuteczny sposób na pozyskiwanie funduszy. Banki komercyjne emitują zarówno akcje zwykłe, jak i uprzywilejowane.

W praktyce zagranicznej emisja obligacji jest często wykorzystywana w celu zwiększenia kwoty kapitału własnego.

Rezerwy banku tworzone są kosztem jego zysku i obejmują:

- fundusz rezerwowy - przeznaczony na pokrycie dużych strat;

- fundusz rezerwowy na amortyzację papierów wartościowych, którego środki są wykorzystywane na pokrycie strat wynikających ze spadku ceny papierów wartościowych;

- rezerwa na kredyty przeznaczone na pokrycie ewentualnych strat na kredytach i obciążające koszty banku;

- fundusz rozwoju gospodarczego utworzony w wysokości ustalonej przez zgromadzenie wspólników i przeznaczony na rozwój banku. Pozyskane środki zajmują dominujące miejsce w strukturze zasobów bankowych. Przyciągane środki dzieli się na depozyty i inne przyciągane środki według metody ich akumulacji.

Współczesna praktyka bankowa charakteryzuje się dużą różnorodnością depozytów (depozytów) i odpowiednio rachunków depozytowych: depozyty na żądanie, depozyty terminowe, depozyty oszczędnościowe, depozyty w papierach wartościowych.

Lokaty można również klasyfikować według warunków, kategorii deponentów, warunków wpłacania i wypłacania środków, zapłaconego oprocentowania, możliwości uzyskania korzyści z aktywnych operacji bankowych itp.

Pozostałe pożyczone środki to środki, które bank otrzymuje w formie pożyczek lub sprzedaży własnych zobowiązań dłużnych na rynku pieniężnym. Pozostałe pożyczane środki różnią się od depozytów tym, że są pozyskiwane na rynku na zasadach konkurencyjnych. Zazwyczaj są to znaczne kwoty, przez co odpowiednie transakcje traktowane są jako hurtowe.

W nowoczesnych warunkach głównymi źródłami środków banku komercyjnego są depozyty organizacji i depozyty międzybankowe.

73. CHARAKTERYSTYKA TRANSAKCJI BANKOWYCH

Zgodnie z ustawą federalną „O bankach i działalności bankowej”, oprócz wskazanych w niej rodzajów operacji, banki mogą świadczyć następujące usługi.

1. Wystawianie gwarancji na rzecz osób trzecich, zapewniających wykonanie zobowiązań w gotówce. Osobami trzecimi mogą być własni klienci banku oraz partnerzy biznesowi ich klientów, a także różne organizacje publiczne i osoby fizyczne. Decyzja o poręczeniu lub poręczeniu spłaty zobowiązań opiera się na ustalonych tradycjach relacji z dłużnikami, zbadaniu ich historii kredytowej, wspólnych interesów, obecności zabezpieczenia lub innego zabezpieczenia, dostępności zaświadczenia ubezpieczeniowego o niewypełnieniu zobowiązań, stabilności w uzyskiwaniu dochodów i perspektyw rozwoju biznesu.

2. Nabycie prawa żądania od osób trzecich wykonania zobowiązań pieniężnych (faktoring). Dostawca towaru uznaje kupującego za zabezpieczenie wekslem, który zawiera bezwarunkowe zobowiązanie do spłaty zobowiązań wynikających z weksla w wyznaczonym terminie. Dostawca zwraca się do banku z wnioskiem o wykup zobowiązań kupującego. Bank wycenia i płaci dostawcy około 70-80% zadłużenia natychmiast, pozostałą kwotę - po wywiązaniu się dłużnika ze swoich zobowiązań. Istnieją dwa rodzaje faktoringu: otwarty (czyli konwencjonalny) i ukryty (czyli poufny).

3. Zarządzanie powiernicze funduszami i innym majątkiem na podstawie umowy z osobami fizycznymi i prawnymi (powiernictwo). Operacje trustu wykonywane są w imieniu właściciela przedmiotu umowy o zarządzanie trustem lub jego upoważnionego przedstawiciela. W relacjach z osobami fizycznymi bank oferuje następujące rodzaje umów: zarządzanie majątkiem osób, które nie mają do tego prawa; zarządzanie spadkiem; nabywanie papierów wartościowych, nieruchomości itp. Dla osób prawnych: zarządzanie majątkiem różnych funduszy lub organizacji publicznych; tymczasowe zarządzanie majątkiem przedsiębiorstw w trakcie reorganizacji lub upadłości; zarządzanie pakietami akcji przedsiębiorstw, przeprowadzanie operacji konwersji na papierach wartościowych itp.

4. Przeprowadzanie transakcji z metalami szlachetnymi i kamieniami szlachetnymi zgodnie z ustawodawstwem rosyjskim. Banki przeprowadzają operacje kupna i sprzedaży kamieni szlachetnych, monet wykonanych z metali szlachetnych, złota kruszcowego, udzielania pożyczek na wydobycie złota w przypadku otrzymania kapitału i odsetek od niego w naturze.

5. Wynajmowanie osobom fizycznym i prawnym specjalnych pomieszczeń lub znajdujących się w nich sejfów do przechowywania dokumentów i kosztowności.

6. Leasing opiera się na wynajmie drogiego sprzętu, maszyn lub narzędzi. Udzielając kredytów na transakcje leasingowe, banki uzyskują ulgi podatkowe od uzyskiwanych dochodów w postaci odsetek od wykorzystania środków kredytowych.

7. Świadczenie usług doradczych i informacyjnych. Doradzanie klientom w różnych kwestiach pomaga bankowi zrozumieć trendy rozwojowe klientów, identyfikować ewentualne problemy na początkowym etapie ich rozwoju, a tym samym ograniczać ryzyko ekonomiczne.

74. DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA BANKÓW KOMERCYJNYCH

Banki, jako wiodące instytucje nowoczesnego systemu kredytowego, aktywnie angażują się w działalność inwestycyjną. Dla większości krajów o rozwiniętej gospodarce rynkowej typowy jest podział funkcji pomiędzy instytucje finansowe i kredytowe w sferze inwestycyjnej. Oprócz banków inwestycyjnych, które organizują długoterminowe pożyczki na projekty inwestycyjne, istnieje inny rodzaj banków inwestycyjnych, które działają wyłącznie z papierami wartościowymi na rynku finansowym. Jest to drugi rodzaj operacji, który nazywamy inwestycjami bankowymi.

W międzynarodowej praktyce bankowej inwestycja to inwestycja banku w papiery wartościowe w celu zapewnienia dopływu środków w długim okresie czasu. Klienci są inicjatorami takich transakcji.

W interesie banku leży zapewnienie długoterminowego zachowania środków banku, ich dywersyfikacji, rentowności i płynności.

Taki podział funkcji nie jest typowy dla rosyjskich banków. Z punktu widzenia możliwości prowadzenia działalności inwestycyjnej mogą być uniwersalne.

Ponadto, w warunkach głębokiego spowolnienia gospodarczego, szczególne nadzieje pokłada się w zasobach kredytowych jako najbardziej racjonalnym i efektywnym źródle środków inwestycyjnych niezbędnych do wzrostu gospodarczego w kraju.

Z punktu widzenia elementów struktury inwestycji wyróżnia się inwestycje rzeczowe (bezpośrednie) i portfelowe (finansowe). W pierwszym przypadku dokonuje się inwestycji w jakiś obszar gospodarki, czego efektem jest wzrost kapitału rzeczowego w postaci nieruchomości, wyposażenia, zapasów itp.

W Rosji najbardziej uderzającą ilustracją rzeczywistych (bezpośrednich) inwestycji banków komercyjnych są inwestycje w kompleks budowlany.

W drugim przypadku dokonuje się inwestycji w różne papiery wartościowe. Inwestycje te nie charakteryzują się realnym przyrostem kapitału, ponieważ tylko tytuł własności jest stały lub zasoby podlegają redystrybucji między branżami z wykorzystaniem mechanizmu zmiany tytułu właściciela. To samo dotyczy inwestowania środków w zakup ziemi i nieruchomości.

Cały zbiór środków lokowanych w papiery wartościowe osób prawnych i nabywanych przez bank stanowi portfel inwestycyjny banku.

Portfel papierów wartościowych można scharakteryzować jako zdywersyfikowany, czyli zawierający kilka rodzajów papierów wartościowych, oraz jako niezdywersyfikowany, składający się z jednego rodzaju aktywów finansowych.

Zarządzanie portfelem to polityka inwestycyjna i strategia banku mająca na celu zwiększenie zysku banku, utrzymanie akceptowalnego poziomu ryzyka i płynności aktywów.

Inwestycje bankowe charakteryzują się następującymi czynnikami ryzyka: kredytowym, rynkowym i odsetkowym.

Zapotrzebowanie na dochód i płynność to główne czynniki, które wyznaczają cele polityki inwestycyjnej.

Co do zasady polityka inwestycyjna banku jest dokumentem pisemnym, który zawiera instrukcje dla pracowników banku dotyczące struktury portfela inwestycyjnego, rodzajów papierów wartościowych, strategii banku w zakresie ich zakupu i sprzedaży itp. Wraz ze zmianą sytuacji gospodarczej, polityka banku w zakresie inwestycji.

75. KLASYFIKACJA KREDYTÓW BANKOWYCH

Najczęściej w literaturze ekonomicznej występuje klasyfikacja pożyczek według następujących kryteriów:

- cel (cel pożyczki);

- zakres użytkowania;

- Warunki korzystania;

- zaopatrzenie;

- sposób wystawienia i spłaty;

- rodzaje stóp procentowych.

Ze względu na cel kredyty bankowe można podzielić na następujące grupy: przemysłowe, rolnicze, handlowe, inwestycyjne, konsumenckie, hipoteczne.

Pożyczki przemysłowe udzielane są przedsiębiorstwom i organizacjom na rozwój produkcji, pokrycie kosztów zakupu materiałów itp.

Pożyczki rolne udzielane są rolnikom, chłopskim gospodarstwom domowym w celu ułatwienia im działalności w zakresie uprawy ziemi, zbiorów itp.

Pożyczki konsumenckie udzielane są osobom fizycznym na zaspokojenie pilnych potrzeb, remont i zakup mieszkań, domów itp.

Kredyty hipoteczne udzielane są pod zastaw nieruchomości w celu budowy, nabycia lub remontu mieszkania.

W zależności od zakresu wykorzystania, kredyty bankowe mogą być dwojakiego rodzaju: kredyty na finansowanie kapitału trwałego lub obrotowego. Z kolei pożyczki dla kapitału obrotowego dzielą się na pożyczki dla sfery produkcji i sfery obiegu. Zgodnie z regulaminem pożyczki bankowe są udzielane na wezwanie (na żądanie) i pilne.

Pożyczki na telefon podlegają spłacie w ustalonym terminie po formalnym powiadomieniu pożyczkodawcy. Pożyczki terminowe dzieli się zazwyczaj na krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe.

Jako zabezpieczenie pożyczki dzieli się na niezabezpieczone (puste) i zabezpieczone. W zależności od rodzaju zabezpieczenia dzieli się je zazwyczaj na zabezpieczenia, gwarantowane i ubezpieczone. Przyjmuje się przydzielanie pożyczek zabezpieczonych, niewystarczająco zabezpieczonych i niezabezpieczonych.

Pożyczka zabezpieczona to pożyczka zabezpieczona zabezpieczeniem.

Kategoria pożyczek zabezpieczonych obejmuje pożyczki udzielone w ramach gwarancji Rządu Federacji Rosyjskiej, podmiotów Federacji Rosyjskiej, gwarancji Banku Rosji.

Pożyczka pod zastaw – pożyczka zabezpieczona zabezpieczeniem, która nie spełnia przynajmniej jednego z warunków zabezpieczenia pożyczki pod zastaw.

Pożyczka niezabezpieczona to pożyczka niezabezpieczona lub zabezpieczona zabezpieczeniem, które nie spełnia wymagań dotyczących zabezpieczenia pożyczek zabezpieczonych.

Ze względu na sposób emisji kredyty bankowe można podzielić na kredyty o charakterze kompensacyjnym i płatniczym. Pożyczka back-to-back polega na skierowaniu środków pożyczkowych na rachunek bieżący pożyczkobiorcy w celu zwrotu poniesionych przez niego wcześniej wydatków. Istotą pożyczki płatniczej jest to, że pożyczkobiorca, w razie potrzeby, dostarcza bankowi dokumenty rozliczeniowe i płatnicze, które do niego przychodzą, a pożyczka przechodzi bezpośrednio na opłacenie tych dokumentów.

Zgodnie z metodami spłaty, kredyty bankowe dzielą się na kredyty spłacane jednorazowo oraz kredyty spłacane w ratach.

W zależności od rodzaju oprocentowania kredyty bankowe można podzielić na kredyty o oprocentowaniu stałym lub zmiennym.

76. USŁUGA ROZLICZANIA GOTÓWKI

Transakcje rozliczeniowe to operacje polegające na uznawaniu i obciążaniu rachunków klientów, w tym spłacaniu ich zobowiązań wobec kontrahentów.

Banki komercyjne przeprowadzają rozliczenia według zasad, form i standardów ustalonych przez Bank Rosji; w przypadku braku zasad przeprowadzania niektórych rodzajów płatności - za obopólną zgodą; przy przeprowadzaniu płatności międzynarodowych – w sposób określony przez ustawy federalne i zasady przyjęte w międzynarodowej praktyce bankowej.

Do prowadzenia rozliczeń przedsiębiorstwa i organizacje otwierają rachunki rozliczeniowe lub bieżące w banku. Rachunki te są przeznaczone i wykorzystywane do uznawania wpływów ze sprzedaży produktów (robót i usług), rozliczania ich dochodów z transakcji nieoperacyjnych, kwot otrzymanych pożyczek i innych wpływów, dokonywania rozliczeń z dostawcami, budżetów na podatki i ekwiwalentne płatności, z pracownikami i pracownikami za wynagrodzenia i inne płatności, a także za płatności na podstawie orzeczeń sądów i innych organów, które mają prawo do podejmowania decyzji o odzyskaniu środków z rachunków osób prawnych w sposób bezsporny.

W celu otwarcia rachunku rozliczeniowego (bieżącego) konieczne jest zawarcie z bankiem umowy rachunku bankowego, zgodnie z którą bank zobowiązuje się do przyjmowania i uznawania środków wpływających na rachunek, realizacji dyspozycji klienta przelewu i wystawienia odpowiednie kwoty z rachunku oraz dokonywanie innych operacji na rachunku.

Aby otworzyć rozliczenie (rachunek bieżący), do banku dostarczany jest komplet dokumentów, które obejmują: wniosek o otwarcie rachunku, zaświadczenie o rejestracji państwowej, kopie dokumentów założycielskich potwierdzających status osoby prawnej, zaświadczenie o rejestracja w urzędzie skarbowym itp.

Zamknięcie rachunku rozliczeniowego (bieżącego) odbywa się na podstawie wypowiedzenia umowy rachunku bankowego, co jest możliwe na wniosek klienta w każdej chwili.

Transakcje gotówkowe to transakcje związane z przepływem gotówki, a także tworzeniem, lokowaniem i wykorzystaniem środków na różnych aktywnych rachunkach bankowych i rachunkach klientów banków komercyjnych.

Procedura i warunki dostarczania gotówki są ustalane przez bank dla każdego przedsiębiorstwa w porozumieniu z jego kierownikiem, w oparciu o potrzebę przyspieszenia obrotu pieniędzmi i ich terminowego odbioru w kasach banku.

W kasach przedsiębiorstwa gotówkę można przechowywać w granicach ustalonych corocznie przez banki w porozumieniu z szefami przedsiębiorstw. Przedsiębiorcy są zobowiązani do zdeponowania w banku wszystkich środków pieniężnych przekraczających ustalone limity. Wyjątki dotyczą tylko wydawania wynagrodzeń, świadczeń socjalnych i stypendiów.

Banki przynajmniej raz na dwa lata sprawdzają przestrzeganie procedury dokonywania transakcji gotówkowych przez swoich klientów. W trakcie audytu brane są pod uwagę: kompletność księgowania środków pieniężnych otrzymanych z banku; kompletność dostarczenia pieniędzy do kasy banku; przestrzeganie uzgodnionych z bankiem warunków wydawania gotówki otrzymanej w kasie; przestrzeganie ustalonych maksymalnych kwot rozliczeń pieniężnych między osobami prawnymi; przestrzeganie limitu gotówkowego.

77. ISTOTA I ZASADY ORGANIZACJI ROZLICZEŃ BEZGOTÓWKOWYCH

W procesie działalności gospodarczej pomiędzy różnymi podmiotami stosunków gospodarczych rozliczenia pieniężne są realizowane w formie przepływu gotówki i pieniądza w formie bezgotówkowej.

Rozliczenia bezgotówkowe przeprowadzane są bez udziału środków pieniężnych poprzez przepływ środków przez rachunki bankowe oraz poprzez potrącenie wzajemnych wierzytelności.

Organizacja systemu płatności bezgotówkowych opiera się na trzech elementach:

1) zbiór zasad organizacji płatności bezgotówkowych, których przestrzeganie jest obowiązkowe dla wszystkich podmiotów stosunków gospodarczych;

2) system rachunków umożliwiający dokonywanie wpłat i rozliczeń w formie bezgotówkowej;

3) system form płatności, dokumentów i zasad obiegu.

Płatności bezgotówkowe powinny być dokonywane w taki sposób, aby płatności dokonywane były jak najszybciej, pozwalając zapewnić ciągłość i przyspieszenie procesu reprodukcji, obiegu kapitału i obrotu środkami.

Do normalnego funkcjonowania system płatności bezgotówkowych powinien opierać się na ogólnych i obowiązujących zasadach i przepisach. Procedura przeprowadzania rozliczeń bezgotówkowych powinna być jednolita dla wszystkich instytucji kredytowych i podmiotów gospodarczych na terenie całego kraju oraz wpisywać się w międzynarodowe stosunki rozliczeniowe.

Podstawową zasadą organizacji płatności bezgotówkowych jest reżim prawny realizacji rozliczeń i płatności.

Obecnie głównymi dokumentami regulującymi transakcje bezgotówkowe w Federacji Rosyjskiej są:

Kodeks Cywilny Federacji Rosyjskiej; Ustawa federalna „O bankach i działalności bankowej w Federacji Rosyjskiej”; Ustawa federalna „O Banku Centralnym Federacji Rosyjskiej”. Procedurę dokonywania płatności bezgotówkowych w naszym kraju reguluje Regulamin płatności bezgotówkowych.

System płatności bezgotówkowych powinien być zorganizowany w taki sposób, aby termin realizacji płatności był jak najkrótszy, dlatego jedną z najważniejszych zasad dokonywania płatności bezgotówkowych jest zasada pilności. Znaczenie tej zasady polega na tym, że środki stale wydawane przez przedsiębiorstwa na potrzeby produkcyjne muszą być terminowo zwracane kosztem wpłat nabywców. Niedotrzymanie tych terminów prowadzi do spowolnienia obiegu środków, co może przerodzić się w kryzys płatniczy.

Jedną z zasad organizacji rozliczeń bezgotówkowych jest zasada bezwarunkowego wypełniania zobowiązań przez uczestników rozliczeń. Przestrzeganie tej zasady pozwala zapewnić bezwarunkowe wypełnianie zobowiązań umownych oraz ciągłość płatności w gospodarce.

Naruszenie zobowiązań umownych w zakresie rozliczeń pociąga za sobą zastosowanie odpowiedzialności cywilnej. Strona, która naruszyła warunki umowy, musi zrekompensować drugiej stronie wyrządzoną szkodę, płacąc jednocześnie karę umowną. Jest to zasada odpowiedzialności majątkowej za wywiązanie się ze zobowiązań umownych.

Niezbędne jest również wyznaczenie zasady różnorodności form płatności bezgotówkowych. Możliwość swobodnego wyboru form płatności bezgotówkowych pozwala przedsiębiorcom na znalezienie instrumentu najlepiej odpowiadającego wymogom dokonywanej transakcji.

78. RODZAJE RACHUNKÓW BANKOWYCH

Rodzaje rachunków bankowych, jakie bank otwiera dla swoich klientów, determinowane są ich statusem prawnym i charakterem prowadzonej działalności.

Rachunek bieżący jest głównym rachunkiem firmy. Jest otwarty dla przedsiębiorstw, niezależnie od formy własności, posiadających prawa osoby prawnej, przeznaczony jest do dokonywania płatności, przede wszystkim za swoją główną działalność.

Rachunek bieżący koncentruje wyniki wszystkich operacji bankowych na działalności podstawowej. Saldo na koncie wskazuje wolne środki dostępne dla jego właściciela.

Przedsiębiorstwa posiadające różne niesamodzielne pododdziały poza swoją lokalizacją mogą otwierać subkonta rozliczeniowe w bankach w swojej lokalizacji.

Większość rosyjskich banków nie pobiera opłat za obsługę rozliczeniową rachunków osób prawnych.

Rachunki bieżące otwierane są dla przedsiębiorstw, które nie posiadają cech dających im prawo do posiadania rachunku bieżącego. Na tym rachunku przeprowadzane są następujące operacje: przelew środków z rachunku bieżącego głównej firmy na wydawanie wynagrodzeń i kosztów podróży; wydawanie ich; przelewy bezgotówkowe na depozyty obywateli, a także potrącenia z wynagrodzeń.

Rachunki budżetowe otwierane są dla organizacji (przedsiębiorstw) finansowanych z budżetu federalnego (środki pozabudżetowe). W zależności od charakteru rozliczanych transakcji dzieli się je na przychody, wydatki, rachunki bieżące budżetów lokalnych oraz rachunki bieżące funduszy pozabudżetowych.

Środki otrzymane na rachunkach podlegają ściśle wyznaczonemu wykorzystaniu w imieniu władz finansowych zgodnie z celami działalności tych przedsiębiorstw. Za zgodą stron może być pobierana opłata od sald środków na określonych rachunkach.

Rachunki depozytowe osób prawnych (indywidualnych) są otwierane do przechowywania przez określony czas części środków przedsiębiorstwa na jego wniosek w banku obsługującym lub w innym banku. Środki te są zasilane przelewem odpowiednich kwot z rachunków rozliczeniowych i bieżących.

Zgodnie z ustawami „O bankach i działalności bankowej” oraz „O ubezpieczeniu depozytów osób fizycznych w bankach Federacji Rosyjskiej” operacje związane z rachunkiem depozytowym mogą wykonywać tylko banki, które mają specjalną licencję na przyciąganie środków z osoby fizyczne w depozytach w rublach lub walucie obcej. Odpowiedzialność za zapłatę otrzymanych kwot i naliczonych odsetek od depozytu spoczywa na banku komercyjnym.

Rachunki kredytowe można otworzyć dla osób prawnych, aby odzwierciedlić na nich kwotę kredytu udzielonego przez bank. Udzielenie kredytu odbywa się poprzez przelew kwoty z rachunków kredytowych na rachunki rozliczeniowe (bieżące) klientów banku. Operacje te są sformalizowane poprzez zawarcie umów kredytowych.

Umowa pożyczki jest dwustronna. W takim przypadku kredytobiorca zobowiązuje się do wykonania określonych czynności w celu zwrotu otrzymanego, a bank ma prawo żądać wykonania umowy kredytu.

Zasady bankowe regulują otwieranie innych rodzajów rachunków, takich jak wymiana walut, transakcje na papierach wartościowych, karty bankowe itp., zgodnie z rodzajami operacji bankowych.

79. KRAJOWE ROSYJSKIE FORMY PŁATNOŚCI BEZGOTÓWKOWYCH

Formy płatności bezgotówkowych dokonywanych w Rosji różnią się w zależności od użytego dokumentu płatności (z wyłączeniem akredytyw).

W przypadku płatności bezgotówkowych obecnie można stosować następujące formy rozliczeń między płatnikiem a odbiorcą środków: polecenia wypłaty; wnioski o płatność; zlecenia odbioru; akredytywy; czeki.

Polecenie wypłaty to polecenie posiadacza rachunku (płatnika) do obsługującego go banku, wykonane dokumentem rozliczeniowym, przekazania określonej kwoty pieniężnej na konto odbiorcy środków otwartych w tym lub innym banku. Za pomocą poleceń zapłaty dokonywane są rozliczenia w gospodarce zarówno dla transakcji towarowych, jak i nietowarowych.

Rozliczenia poprzez polecenia zapłaty mają szereg zalet w porównaniu z innymi formami płatności: stosunkowo prosty obieg dokumentów, szybszy przepływ środków pieniężnych, możliwość wstępnego sprawdzenia przez płatnika jakości płatnych towarów i usług, możliwość skorzystania z tej formy płatność za płatności nietowarowe.

Wezwanie do zapłaty to dokument rozliczeniowy zawierający żądanie wierzyciela - odbiorcy środków na podstawie umowy głównej wobec dłużnika (płatnika) zapłaty określonej kwoty pieniędzy za pośrednictwem banku.

Rozliczenia windykacyjne to operacja bankowa, poprzez którą bank (bank emisyjny) w imieniu i na koszt klienta, na podstawie dokumentów rozliczeniowych, wykonuje czynności w imieniu płatnika płatności.

Rozliczenia w sposobie inkasa przeprowadzane są na podstawie wezwań do zapłaty, których zapłata może nastąpić na zlecenie płatnika (z akceptacją) lub bez jego zlecenia (bez akceptacji), oraz zleceń inkasowych, których zapłata dokonywane bez zlecenia płatnika (w sposób bezsporny).

Płatności czekami nie są w Rosji powszechne. Czek to papier wartościowy zawierający bezwarunkowe zlecenie wystawcy czeku skierowane do banku, aby zapłacił posiadaczowi czeku kwotę w nim określoną. Wystawcą czeku jest osoba (prawna lub fizyczna), posiadająca w banku pieniądze, którymi ma prawo rozporządzać w drodze wystawienia czeku, posiadaczem czeku jest osoba (prawna lub fizyczna), na rzecz której czek zostanie wyemitowany, płatnikiem jest bank, w którym znajdują się środki wystawcy.

W odróżnieniu od rozliczeń za pomocą poleceń wypłaty, czek jest przekazywany przez płatnika (wystawcę), z pominięciem banku, bezpośrednio do odbiorcy (posiadacza czeku) w momencie realizacji transakcji gospodarczej, który przedstawia czek bankowi do zapłaty.

Akredytywa jest warunkowym zobowiązaniem pieniężnym przyjętym przez bank (bank emisyjny) w imieniu płatnika do dokonania płatności na rzecz odbiorcy środków po przedstawieniu tych ostatnich dokumentów zgodnych z warunkami akredytywy, lub upoważnić inny bank (bank wykonujący) do dokonywania takich płatności. W przeciwieństwie do innych form płatności bezgotówkowych, akredytywa gwarantuje zapłatę dostawcy albo kosztem środków własnych kupującego, albo kosztem jego banku.

Banki mogą otwierać akredytywy zabezpieczone (zdeponowane) i niezabezpieczone (z gwarancją), akredytywy odwołalne i nieodwołalne.

80. TREŚĆ I ZASADY ORGANIZACJI ROZLICZEŃ MIĘDZYBANKOWYCH

Rozliczenia międzybankowe to zbiór rozliczeń między instytucjami kredytowymi oraz między ich oddziałami.

Rozliczenia międzybankowe występują, gdy zleceniodawca i odbiorca środków są obsługiwani przez różne banki, a także gdy banki udzielają sobie wzajemnie pożyczek.

Organizacja rozliczeń międzybankowych opiera się na specyficznych relacjach, jakie powstają między bankami – relacjami korespondencyjnymi. Przy przeprowadzaniu rozliczeń międzybankowych stosuje się trzy główne metody:

- obciążanie i uznawanie środków na rachunkach otwartych przez banki w Banku Centralnym;

- dokonywanie płatności międzybankowych na rachunkach NOST-RO i LORO, które banki otwierają od siebie na zasadzie bilateralnej;

- rozliczenia między bankami prowadzone są poprzez rachunki otwarte albo w banku korespondencyjnym, który jest stroną trzecią, albo w wyspecjalizowanej organizacji rozliczeniowej lub rozliczeniowej. Rozliczenia międzybankowe przeprowadzane są według zasad charakterystycznych dla systemu płatności bezgotówkowych jako całości, jednak ich przejawy w rozliczeniach między bankami mają pewną specyfikę.

Ponieważ banki są początkowym i końcowym ogniwem w łańcuchu rozliczeń między różnymi podmiotami gospodarczymi, nie mogłyby one zostać zakończone, gdyby nie istniał system rozliczeń między samymi bankami. W związku z tym zasada utrzymywania przez banki płynności na poziomie zapewniającym nieprzerwane i pełne rozliczenia z innymi bankami ma duże znaczenie dla organizacji rozliczeń międzybankowych.

Przestrzeganie rozważanej zasady rozliczeń międzybankowych jest kluczem do zapobiegania ryzykom płatniczym, które najbardziej zagrażają gospodarce, jeśli przekształcą się w ryzyka systemowe.

Duże znaczenie ma zasada kontroli poprawności rozliczeń międzybankowych. Jego specyfika i szczególna rola polega na stałej wzajemnej kontroli nad synchronizacją i pełną tożsamością kwot na rachunkach klientów w bankach i na rachunkach korespondencyjnych banków w RCC, na rachunkach i saldach samych uczestników rozrachunku. Wraz z rozwojem rozliczeń międzybankowych, a zwłaszcza upowszechnieniem się stosowania rozliczeń międzybankowych, wzrasta znaczenie zasady kontroli ryzyka technologicznego, co również odzwierciedla specyfikę tych rozliczeń.

Ogólną zasadą organizacji rozliczeń międzybankowych jest zasada bezwarunkowej zapłaty za zobowiązania międzybankowe.

Najważniejszą zasadą rozliczeń międzybankowych jest wpłata w ramach środków rachunku korespondencyjnego. Zasada ta polega na utrzymywaniu optymalnego salda środków na rachunku korespondencyjnym instytucji kredytowej oraz przestrzeganiu norm płynności bilansu banku.

Istniejące zasady rozliczeń międzybankowych umożliwiają instytucjom kredytowym terminowe i pełne dokonywanie operacji rozliczeniowych, przekazywanie płatności za pośrednictwem systemu rachunków korespondencyjnych.

W Federacji Rosyjskiej rozliczenia między bankami prowadzone są za pośrednictwem centrów rozliczeń gotówkowych utworzonych przez Bank Centralny Federacji Rosyjskiej w republikach, terytoriach, regionach, miastach i okręgach. Ponadto bankowe operacje rozliczeniowe mogą być również dokonywane na rachunkach korespondencyjnych banków otwieranych przez nie na podstawie umów międzybankowych.

81. ROZLICZENIA Z TYTUŁU OPERACJI EKSPORTOWO-IMPORTOWYCH

Jeśli konieczne jest szybkie dokonanie płatności za dostarczone towary lub usługi świadczone w rozliczeniach z partnerami zagranicznymi, rosyjskie przedsiębiorstwa mogą skorzystać z czeków. Płatności czekiem mają wysoki wskaźnik realizacji. Najbardziej rozpowszechniony jest czek nakazowy, który może być przenoszony z jednego właściciela na drugiego za pomocą indosu, który, podobnie jak rachunek, ma różne typy. Z indosem in blanco czek staje się dokumentem na okaziciela. Sprawdzenie nominalne jest mniej powszechne. W praktyce obiegu czeków stosuje się czeki skrzyżowane i uwierzytelnione, które różnią się od zwykłych czeków dodatkowymi szczegółami wprowadzonymi w celu ochrony przed oszustwami.

Za pomocą czeku dokonuje się bezgotówkowego przelewu środków, a posiadacz czeku może również otrzymać na nim gotówkę, dla której na czeku dokonuje się odpowiednich adnotacji. Oprócz czeków praktyka zagraniczna rozwinęła inne sposoby uzyskania gotówki przez osobę prywatną w danym momencie i miejscu: akredytywy i czeki podróżne.

Akredytywa to dokument wystawiany przez bank swojemu klientowi i potwierdzający jego zdolność kredytową. Okazując ten list w dowolnym banku, który ma relację korespondencyjną ze swoim bankiem, klient może otrzymać gotówkę. Płatność dokonywana jest na koszt banku, który wystawił akredytywę. Listy te są wygodne dla klientów, ale wymagają ścisłych powiązań między bankami, co zawęża ich zakres. Ponadto listy mogą zostać zgubione, skradzione, sfałszowane.

Wygodniejszym sposobem na uzyskanie gotówki jest czek podróżny, który można określić jako specyficzną formę ujednoliconej akredytywy, jako hybrydę gotówki i dokumentu płatniczego.

Rozwój formy czekowej płatności bezgotówkowych z wykorzystaniem technologii komputerowej doprowadził do powstania kart plastikowych. Istotą tych narzędzi rozliczeniowych jest zastąpienie papierowego nośnika informacji czekowych sygnałami elektronicznymi. W zależności od rodzaju używanych rachunków i mechanizmu rozliczeń karty dzielą się na debetowe i kredytowe. Karta debetowa jest najbardziej rozpowszechniona w Rosji. Nazywana jest również kartą gotówkową, kartą aktywów.

Znaczna część płatności pomiędzy kontrahentami rosyjskimi i zagranicznymi realizowana jest za pomocą inkasa i akredytyw.

Inkaso to operacja rozliczeniowa, w której bank dostawcy w imieniu swojego klienta zobowiązuje się do otrzymania zapłaty i (lub) jej akceptacji od nabywcy. Są kolekcje czyste i dokumentalne.

Eksporterzy często żądają gwarancji płatności od pierwszorzędnych banków. Banki pobierają od importerów znaczne opłaty za wystawianie takich gwarancji. Dlatego w rozliczeniach z rosyjskimi importerami zagraniczni dostawcy często odmawiają odbioru na rzecz akredytywy.

Rozliczenia według poleceń wypłaty stosowane w krajowych bezgotówkowych transakcjach płatniczych w rozliczeniach międzynarodowych odpowiadają przelewowi bankowemu.

Przekazywanie informacji między bankami związanych z płatnościami bezgotówkowymi odbywa się obecnie najczęściej za pomocą systemu SWIFT (Society for International Interbank Financial Telecommunications).

82. RYNEK PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH: ISTOTA, FUNKCJE I RODZAJE

Ważnym elementem funkcjonującej gospodarki rynkowej jest rynek papierów wartościowych, który jako element wchodzi w skład systemu rynków finansowych.

Rynek finansowy dzieli się na dwie części: rynek kapitałowy i dłużny, reprezentowany przez system kredytowy i bankowy.

Rynek kapitałowy to rynek papierów wartościowych, czyli ta część rynku finansowego, która daje możliwość szybkiego transferu środków do różnych sektorów gospodarki i sprzyja inwestycjom. Rynek papierów wartościowych jest jednym z najważniejszych instrumentów polityki budżetu państwa.

Rynek papierów wartościowych spełnia szereg funkcji, które można podzielić na dwie grupy: 1) ogólne funkcje rynkowe nieodłącznie związane z każdym rynkiem; 2) specyficzne cechy wyróżniające ją na tle innych rynków.

Rynek ogólny obejmuje:

- funkcja handlowa związana z osiąganiem zysku z działalności na tym rynku;

- funkcja ceny, która zapewnia proces kształtowania się cen rynkowych, ich stały ruch itp.;

- funkcja informacyjna, na podstawie której rynek wytwarza i przekazuje swoim uczestnikom informacje o przedmiocie obrotu;

- funkcję regulacyjną związaną z tworzeniem zasad obrotu i uczestniczenia w nim, procedury rozstrzygania sporów między uczestnikami, ustalania priorytetów oraz tworzenia organów zarządzających i kontrolnych.

Konkretne obejmują:

- funkcja redystrybucyjna zapewniająca transfer środków pomiędzy branżami i obszarami działalności oraz finansowanie deficytu budżetowego;

- funkcja ubezpieczenia ryzyk cenowych i finansowych, czyli hedging, który realizowany jest w oparciu o nową klasę pochodnych papierów wartościowych: kontrakty futures i opcje. Rynek papierów wartościowych jest złożoną strukturą o wielu cechach, dlatego można na niego patrzeć z różnych punktów widzenia.

W zależności od etapu obrotu papierem wartościowym rozróżnia się rynek pierwotny i wtórny.

Rynkiem pierwotnym jest zakup papierów wartościowych przez ich pierwszych właścicieli. Rynek wtórny to obrót wcześniej wyemitowanych papierów wartościowych, czyli ogół wszelkich czynności kupna i sprzedaży lub innych form przenoszenia papierów wartościowych.

W zależności od poziomu regulacji, rynki papierów wartościowych składają się z zorganizowanych i niezorganizowanych.

Zorganizowany rynek papierów wartościowych to giełda oparta na zasadach ustalonych przez organy zarządzające, pomiędzy licencjonowanymi profesjonalnymi pośrednikami. Rynek niezorganizowany to obrót papierami wartościowymi bez przestrzegania zasad jednolitych dla wszystkich uczestników rynku.

W zależności od miejsca obrotu istnieją giełdowe i pozagiełdowe rynki papierów wartościowych.

Rynek giełdowy opiera się na obrocie papierami wartościowymi na giełdach, jest więc zawsze zorganizowanym rynkiem papierów wartościowych. Rynek pozagiełdowy to obrót papierami wartościowymi bez pośrednictwa giełdy. Może być zorganizowany lub niezorganizowany.

W zależności od warunków, na jakich zawierane są transakcje, rynek papierów wartościowych dzieli się na gotówkowy i pilny.

Rynek kasowy papierów wartościowych to rynek z natychmiastową realizacją transakcji w ciągu jednego do dwóch dni roboczych.

Instrumenty pochodne to rynek, na którym zawierane są transakcje z terminem zapadalności przekraczającym dwa dni robocze.

83. KONCEPCJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I ICH KLASYFIKACJA

Istnieją koncepcje ekonomiczne i prawne papierów wartościowych. Pojęcie prawne papieru wartościowego to dokument o ustalonej formie i szczegółach, potwierdzający prawa majątkowe, których wykonanie lub przeniesienie możliwe jest jedynie za jego przedstawieniem.

Pojęcie ekonomiczne jest szczególną formą istnienia kapitału. Kapitał w postaci papieru wartościowego można przenosić, krążyć po rynku jako towar, zastępować pieniądze w rozliczeniach i co najważniejsze generować dochód.

Papier wartościowy ma szereg właściwości, które zbliżają go do pieniądza. Główną właściwością jest możliwość wymiany na pieniądze w różnych formach.

Zabezpieczenie spełnia szereg funkcji:

- redystrybuuje środki pomiędzy sektorami gospodarki, terytoriami i krajami, grupami i warstwami ludności, podmiotami gospodarczymi i państwem itp.;

- przyznaje właścicielom pewne dodatkowe prawa, oprócz prawa do kapitału;

- zapewnia otrzymanie dochodu z kapitału i (lub) zwrot samego kapitału.

Papiery wartościowe istniejące we współczesnej praktyce światowej dzielą się na dwie duże klasy: 1) podstawowe (akcje, obligacje, weksle, hipoteki); 2) instrumenty pochodne (warranty, kwity depozytowe, kontrakty terminowe, opcje itp.) papiery wartościowe.

Istnieją papiery wartościowe imienne, na okaziciela i zlecenia.

Imienny papier wartościowy w odróżnieniu od papieru wartościowego na okaziciela ma dwie istotne właściwości: 1) jego właściciel jest zawsze znany; 2) wszystkie operacje na tym dokumencie są dostępne do kontroli i opodatkowania przez państwo, ponieważ podlegają rejestracji. Dlatego na rozwiniętym rynku istnieje tendencja do zwiększania emisji imiennych papierów wartościowych, gdyż z jednej strony emitenci są tym zainteresowani, ponieważ pozwala to na przeniesienie praw majątkowych, a z drugiej strony państwo, jako poszerza swoją bazę podatkową.

W zależności od formy stosunków majątkowych wyrażonych papierem wartościowym rozróżnia się kapitałowe i dłużne papiery wartościowe.

Każdy rodzaj papierów wartościowych to pewien ich zbiór, dla którego wszystkie cechy charakterystyczne dla papierów wartościowych są wspólne.

Papier wartościowy charakteryzuje się pewnym zestawem cech:

1) okres istnienia zabezpieczenia - czas wprowadzenia do obiegu, na jaki okres obiegu lub bezterminowo;

2) forma istnienia – dokumentalna lub nie dokumentalna;

3) obywatelstwo - krajowe lub zagraniczne;

4) przynależność terytorialna - region kraju, w którym dane zabezpieczenie jest wydawane;

5) rodzaj aktywa stanowiącego podstawę papieru wartościowego lub jego podstawy bazowej;

6) nakaz posiadania - zabezpieczenie na okaziciela lub na określoną osobę;

7) forma emisji – emisja, tj. wyemitowana w oddzielnych seriach, w ramach której wszystkie papiery wartościowe są dokładnie takie same pod względem swoich cech, lub nieemitowana (pojedyncza);

8) forma własności i rodzaj elementu;

9) charakter zbywalności – jest przedmiotem swobodnego obrotu na rynku lub występują ograniczenia;

10) istotę ekonomiczną w zakresie rodzaju praw, jakie zapewnia zabezpieczenie;

11) poziom ryzyka – wysoki, niski itp.;

12) dostępność dochodów – czy część dochodów jest opłacana z zabezpieczenia, czy nie;

13) forma inwestycji – inwestowanie pieniędzy w wierzytelności lub nabycie praw majątkowych.

84. GŁÓWNE RODZAJE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

Akcja jest zabezpieczeniem emisyjnym, które zabezpiecza prawa jej właściciela do otrzymania części zysku SA w formie dywidendy, do udziału w zarządzaniu oraz do części majątku pozostałego po jego likwidacji.

W całości wszystkie prawa z akcji są wykonywane z akcji zwykłych, które dają posiadaczowi prawo do udziału w kapitale zakładowym spółki, uczestniczenia w zarządzaniu spółką w drodze głosowania przy podejmowaniu decyzji przez walne zgromadzenie wspólników , aby otrzymać udział w zysku z działalności spółki po wypłacie posiadaczom akcji uprzywilejowanych.

Posiadacz akcji uprzywilejowanych ma przewagę nad posiadaczem akcji zwykłych w podziale dywidend i majątku spółki w przypadku jej likwidacji. W przeciwieństwie do akcji zwykłych dywidendy uprzywilejowane są zwykle ustalane według stałej stopy.

Do podejmowania decyzji inwestycyjnych w procesie analizy papierów wartościowych wykorzystywane są różne wyceny akcji. W praktyce rozróżnia się następujące typy: 1) wartość nominalna; 2) wartość księgową; 3) wartość rynkowa.

Obligacja poświadcza zdeponowanie środków przez swojego właściciela i potwierdza zobowiązanie do zwrotu mu wartości nominalnej tego zabezpieczenia w wyznaczonym terminie z zapłatą ustalonego procentu. Podstawowa różnica między obligacją a akcją polega na tym, że obligatariusze nie są współwłaścicielami spółki akcyjnej, ale jej wierzycielami.

Aktualna cena obligacji to wartość oczekiwanego przepływu pieniężnego, dostosowana do aktualnego momentu w czasie.

Ważnym zabezpieczeniem jest rachunek. Obecnie na rynkach finansowych funkcjonują dwa główne rodzaje weksli: wekslowe i zbywalne.

Weksel (solo-weks) to bezwarunkowe zobowiązanie dłużne o ustalonej formie, wyrażające zobowiązanie wystawcy do zapłaty wierzycielowi (właścicielowi weksla) określonej kwoty pieniężnej w określonym czasie i miejscu. Weksel wystawia pożyczkobiorca.

Weksel (prospekt) jest pisemnym poleceniem od wystawcy (szuflady) do trasata (płatnika) wypłacenia temu ostatniemu określonej kwoty pieniężnej osobie trzeciej.

Innym rodzajem papierów wartościowych są certyfikaty depozytowe i oszczędnościowe, które są pisemnym zaświadczeniem banku emitującego o deponowaniu środków, poświadczającym prawo deponenta (beneficjenta) lub jego następcy do otrzymania kwoty depozytu (depozytu) oraz odsetek od to po upływie ustalonego okresu.

W roli emitentów certyfikatów depozytowych i oszczędnościowych mogą występować wyłącznie banki. Certyfikaty depozytowe przeznaczone są wyłącznie dla osób prawnych, natomiast bony oszczędnościowe przeznaczone są dla osób fizycznych. Certyfikaty muszą być pilne.

Zabezpieczeniem jest również czek zawierający pisemną prośbę wystawcy czeku do płatnika o wypłacenie posiadaczowi czeku określonej w nim kwoty.

Do zabezpieczeń zalicza się także: 1) świadectwo składowe – dokument potwierdzający zawartą pomiędzy stronami umowę składowania; 2) konosament – ​​dokument tytułowy potwierdzający prawo jego posiadacza do rozporządzania ładunkiem określonym w liście przewozowym i odbioru ładunku po zakończeniu transportu.

85. ORGANIZACJA RYNKU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

Emisja papierów wartościowych odbywa się pod ścisłą kontrolą organów regulujących rynek papierów wartościowych. Papiery wartościowe są sprzedawane po cenach rynkowych. Wyemitowane papiery wartościowe trafiają na rynek papierów wartościowych, gdzie są dalej wprowadzane do obrotu. Istnieją rynki pierwotne i wtórne papierów wartościowych.

Rynek pierwotny to nabywanie papierów wartościowych przez ich pierwszych właścicieli. Mówiąc o rynku pierwotnym, należy używać terminu plasowanie papierów wartościowych.

Rynek pierwotny to rynek pierwszych i powtórnych emisji papierów wartościowych, na którym dokonuje się ich pierwszego plasowania wśród inwestorów.

W wyniku sprzedaży akcji i obligacji na rynku pierwotnym emitent otrzymuje potrzebne mu środki, a papiery trafiają w ręce pierwotnych nabywców.

Najważniejszą cechą rynku pierwotnego jest pełne ujawnianie informacji inwestorom, co pozwala im na świadomy wybór papieru wartościowego do inwestowania pieniędzy.

Mechanizm sprzedaży (umieszczenia papierów wartościowych) na rynku pierwotnym może być różny:

- w bezpośrednim (prywatnym) kontakcie bez pośredników;

- za pośrednictwem pośredników finansowych (gwarantów emisji);

- na targu ulicznym.

Private placement charakteryzuje się sprzedażą (wymianą) papierów wartościowych ograniczonej liczbie znanych wcześniej inwestorów bez oferty publicznej i sprzedaży.

Oferta publiczna to plasowanie papierów wartościowych podczas ich pierwszej emisji poprzez ogłoszenie publiczne i sprzedaż nieograniczonej liczbie inwestorów. Relacja między ofertą publiczną a ofertą prywatną ulega ciągłym zmianom i zależy od rodzaju finansowania, jakie wybierają przedsiębiorstwa w danej gospodarce, od zmian strukturalnych wprowadzanych przez rząd oraz innych czynników.

Subskrypcja publiczna lub publiczna oferta papierów wartościowych ma zastosowanie, jeśli korporacja zdecyduje się przejść ze spółki prywatnej do spółki publicznej z dużą liczbą akcjonariuszy. Oferta publiczna dużej liczby replikowanych akcji zapewnia emitentowi ogromne środki finansowe.

Rynek wtórny to relacja, która rozwija się podczas sprzedaży i zakupu papierów wartościowych wyemitowanych wcześniej na rynku pierwotnym.

Podstawą rynku wtórnego są transakcje formalizujące redystrybucję terenów inwestycyjnych dla inwestorów oraz pojedyncze transakcje spekulacyjne.

Najważniejszą cechą rynku wtórnego jest jego płynność, czyli możliwość udanego i szerokiego obrotu, zdolność do absorpcji znacznych wolumenów papierów wartościowych w krótkim czasie przy niewielkich wahaniach kursów i niskich kosztach wdrożenia.

Na rynku wtórnym operatorami są wyłącznie inwestorzy, czyli ci, którzy inwestują w papiery wartościowe w celu generowania dochodu. Na rynku wtórnym nie następuje akumulacja nowych środków finansowych dla emitenta, a jedynie redystrybucja środków pomiędzy kolejnych inwestorów.

Bez pełnoprawnego rynku wtórnego nie można mówić o efektywnym funkcjonowaniu rynku pierwotnego.

W przypadku braku rynku wtórnego lub jego słabej organizacji, późniejsza odsprzedaż papierów wartościowych byłaby niemożliwa lub trudna, co zniechęcałoby inwestorów do zakupu całości lub części papierów wartościowych.

86. GIEŁDOWY RYNEK PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

Giełdowy rynek papierów wartościowych to giełda będąca organizatorem obrotu na rynku papierów wartościowych, która nie łączy tej działalności z innymi rodzajami działalności, z wyjątkiem działalności depozytowej i ustalania wzajemnych zobowiązań. Giełda Papierów Wartościowych jest organizacją non-profit. Działalność giełd w Rosji reguluje ustawa federalna „O rynku papierów wartościowych”. Giełdy i departamenty giełd towarowych i walutowych są zorganizowanym rynkiem papierów wartościowych, który działa w oparciu o centralizację ofert kupna i sprzedaży papierów wartościowych emitowanych przez brokerów – członków giełdy, na podstawie instrukcji inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych. Członkami giełdy mogą być wszyscy profesjonalni uczestnicy rynku papierów wartościowych. Giełda ma prawo ustanawiać ograniczenia ilościowe dotyczące liczby swoich członków. Giełda samodzielnie ustala wysokość i tryb pobierania składek na rzecz giełdy.

Funkcje giełdy:

- kupno i sprzedaż papierów wartościowych;

- identyfikacja ceny wymiany równowagi;

- gromadzenie chwilowo wolnej gotówki;

- zapewnienie arbitrażu (mechanizm rozwiązywania sporów);

- zapewnienie rozgłosu i otwartości obrotu giełdowego, dostępności informacji;

- udzielanie gwarancji realizacji transakcji giełdowych;

- kontrola jakości zabezpieczeń;

- pośrednictwo w ugodzie;

- opracowanie standardów etycznych, kodeksu postępowania dla uczestników obrotu giełdowego. Giełda samodzielnie ustala tryb wpisywania na listę papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na giełdzie, tryb notowania i skreślania. Na giełdzie można handlować:

- papiery wartościowe w trakcie plasowania i obrotu, które przeszły procedurę emisji przewidzianą w prawie federalnym i są umieszczone przez giełdę na liście papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na giełdzie zgodnie z jej wewnętrznymi dokumentami;

- inne instrumenty finansowe zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej. Najwyższym organem giełdy jest walne zgromadzenie jej członków. W przerwach między spotkaniami organem naczelnym jest rada wymiany. Poza wyżej wymienionymi organami zarządzającymi na giełdzie tworzone są określone dywizje.

Członkowie giełdy lub ich przedstawiciele mogą działać na giełdzie jako broker (zawiera transakcję w imieniu klienta lub we własnym imieniu i na koszt klienta) lub dealer (kupuje i sprzedaje we własnym imieniu i na jego własny rachunek). własny koszt). Licytujący jest również brokerem (handluje i zawiera transakcję).

Metody prowadzenia obrotu giełdowego:

1) aukcje otwarte, w których następuje ciągłe porównywanie cen zakupu i cen sprzedaży. Transakcja ma miejsce, gdy ceny kupującego i sprzedającego zbiegają się;

2) obrót na zlecenie. Istota tej metody polega na tym, że brokerzy pozostawiają brokerom pisemne zlecenia kupna i sprzedaży, wskazujące cenę i ilość papierów wartościowych.

Dokonywanie transakcji przebiega przez cztery etapy: 1) dokonanie samej transakcji; 2) uzgodnienie parametrów i zawarcie transakcji; 3) rozliczenia (rozliczenia wielostronne); 4) wykonanie transakcji.

Ogólnie rzecz biorąc, rola giełdy zależy od pojemności i różnorodności rynku papierów wartościowych oraz kredytu bankowego. Giełda jest jedynie zorganizowaną i najściślej regulowaną częścią rynku papierów wartościowych.

87. REGULACJA RYNKU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

Rynek papierów wartościowych jako integralna część systemu finansowo-kredytowego podlega regulacjom państwowym, których głównym celem jest ochrona interesów inwestorów przed nielegalnymi działaniami emitentów lub pośredników.

Istnieją trzy główne kierunki państwowej regulacji rynku papierów wartościowych.

1. Opracowanie niektórych zasad emisji i obrotu papierami wartościowymi oraz działalności profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych, a także kontroli przestrzegania odpowiednich przepisów obowiązujących w kraju.

W Rosji funkcje opracowywania przepisów dotyczących papierów wartościowych, kontroli i nadzoru w dziedzinie rynków finansowych (z wyjątkiem działalności ubezpieczeniowej, bankowej i audytorskiej) przypisuje się Federalnej Służbie Rynków Finansowych (FFMS), która jest federalnym organem wykonawczym . FFMS Rosji podlega bezpośrednio Rządowi Federacji Rosyjskiej. FFMS opracowuje główne kierunki rozwoju rynku papierów wartościowych i koordynuje działania organów wykonawczych w zakresie regulacji rynku, zatwierdza standardy emisji papierów wartościowych, prospekty emisyjne papierów wartościowych, ustala obowiązkowe wymogi dotyczące transakcji na papierach wartościowych, czynności rozliczeniowych i depozytowych oraz procedurę prowadzenia rejestru.

2. Wydawanie przez władze państwowe zezwoleń na prowadzenie wszelkiego rodzaju działalności na rynku papierów wartościowych. W Rosji wydawanie zezwoleń przeprowadza FFMS lub upoważnione przez nią organy na podstawie licencji ogólnej. Oprócz licencjonowania kontrola państwa nad działalnością profesjonalnych uczestników rynku papierów wartościowych odbywa się również poprzez certyfikację specjalistów pracujących z papierami wartościowymi.

3. Opodatkowanie dochodów z operacji papierami wartościowymi. Państwo wpływa na rynek papierów wartościowych poprzez system podatkowy, wprowadzenie systemu zachęt i sankcji podatkowych.

Procedura opodatkowania (stawki podatkowe, termin ich zapłaty, a także odpowiedzialność podatników) jest określona przez obowiązujące ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej i może się różnić w zależności od sytuacji gospodarczej w kraju.

Dla opodatkowania transakcji papierami wartościowymi duże znaczenie ma etap początkowego plasowania i rynek wtórny. Podstawę opodatkowania dla transakcji papierami wartościowymi znajdującymi się w obrocie na zorganizowanym rynku definiuje się jako dochód z operacji kupna i sprzedaży papierów wartościowych pomniejszony o koszty tych transakcji, a dla transakcji papierami wartościowymi nie będącymi w obrocie na zorganizowanym rynku papierów wartościowych - jako dochód z transakcji kupna i sprzedaży papierów wartościowych sprzedaż tych papierów wartościowych pomniejszona o koszty tych transakcji.

Cechą obecnego etapu rozwoju giełdy jest brak dużego zestawu państwowych narzędzi regulacyjnych ze względu na niewystarczający czas na rozwój tego segmentu gospodarki. Przejawia się to również w tym, że główny nacisk w rozwoju rynku papierów wartościowych kładziony jest na maksymalną samoregulację profesjonalnych uczestników rynku. Obecnie w Rosji istnieją niewystarczające ramy prawne regulujące rynek giełdowy.

88. SYSTEM WALUT: ISTOTA, RODZAJE, ELEMENTY

System monetarny jest formą organizacji stosunków monetarnych, zapisaną w ustawodawstwie krajowym (system narodowy) lub umowie międzypaństwowej (system światowy i regionalny).

System monetarny to połączenie dwóch głównych elementów – mechanizmu walutowego i relacji walutowych.

Mechanizm walutowy odnosi się do norm prawnych i instytucji, które je reprezentują na poziomie krajowym i międzynarodowym.

Relacje walutowe to rodzaj relacji monetarnych wynikających z funkcjonowania pieniądza w obiegu międzynarodowym.

Istnieją krajowe, światowe i regionalne systemy walutowe.

Krajowy system walutowy powstał w ramach narodowego systemu monetarnego, który regulował tryb rozliczeń pieniężnych danego kraju z innymi państwami. Stopniowo izolowała się od systemu monetarnego.

Główne elementy krajowego systemu monetarnego:

- Waluta narodowa;

- krajowe regulacje dotyczące płynności waluty międzynarodowej;

- reżim kursu waluty krajowej;

- krajowe regulacje dotyczące ograniczeń walutowych i warunków wymienialności waluty krajowej;

- reżim krajowych rynków waluty i złota;

- organy krajowe wykonujące regulacje walutowe.

Krajowy system monetarny opiera się na walucie krajowej. Waluta krajowa – jednostka monetarna kraju.

Wraz z umiędzynarodowieniem stosunków gospodarczych w oparciu o krajowe systemy walutowe powstają mechanizmy międzypaństwowej regulacji stosunków międzynarodowych i walutowych - światowy (MWR) i regionalne systemy walutowe.

Historycznie istniały cztery systemy AIM. Pierwsza powstała w 1867 r. na mocy porozumienia paryskiego, druga IAM była wynikiem porozumienia 30 krajów na Międzynarodowej Konferencji Gospodarczej w Genui w 1922 r., trzecia IAM została sformalizowana w wyniku porozumień z Bretton Woods z 1944 r. Obecnie działa czwarty IAM, którego fundamenty położono w 1976 r.

Główne elementy światowych i regionalnych systemów monetarnych:

- międzynarodowe środki płatnicze pełniące rolę pieniądza światowego;

- warunki i reżimy wymienialności walut;

- mechanizm i reżim kursów walutowych;

- formy płatności międzynarodowych;

- obiegowe instrumenty kredytowe i tryb ich wykorzystania w rozliczeniach międzynarodowych;

- międzynarodowe aktywa płynne i procedura ich regulacji;

- reżim międzynarodowych rynków walutowych i złota oraz instytucji międzypaństwowych regulujących stosunki walutowe.

Głównym elementem każdego systemu monetarnego są międzynarodowe środki płatnicze, które pełnią w tym systemie rolę pieniądza światowego. W warunkach dominacji niewymiennych stosunków kredytowych rolę pieniądza światowego przejmują waluty rezerwowe – w pełni wymienialne waluty krajów, w których praktycznie nie ma ograniczeń walutowych we wszelkiego rodzaju transakcjach dla wszystkich posiadaczy walut.

Oprócz walut w pełni wymienialnych, istnieją waluty częściowo wymienialne (w krajach, w których pozostają ograniczenia na niektóre rodzaje transakcji i dla poszczególnych posiadaczy walut) oraz niewymienialne (w krajach, w których obowiązują prawie wszystkie rodzaje ograniczeń, a przede wszystkim zakaz skup i sprzedaż waluty obcej, jej przechowywanie, eksport i import) waluty.

89. MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE

W celu rozwoju współpracy oraz zapewnienia integralności i stabilizacji gospodarki światowej, głównie po II wojnie światowej, powstały międzynarodowe organizacje monetarne i finansowe. Wśród nich czołowe miejsce zajmują Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW) i Grupa Banku Światowego (WB).

MFW i BŚ mają wspólne cechy. Organizowane są przez analogię ze spółką akcyjną. Tym samym udział wkładu do kapitału determinuje możliwość wpływu państwa na ich działalność. Siedziba MFW i grupy WB znajduje się w Waszyngtonie. W skład Grupy WB wchodzi Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju (IBRD) oraz trzy jego oddziały.

Główne zadania MFW są następujące:

- promowanie zrównoważonego wzrostu handlu międzynarodowego;

- udzielanie pożyczek krajom członkowskim w celu przezwyciężenia trudności walutowych związanych z deficytem ich bilansów płatniczych;

- zniesienie ograniczeń walutowych;

- międzypaństwowa regulacja walutowa poprzez monitorowanie przestrzegania zasad strukturalnych światowego systemu monetarnego, ustalonych w statucie funduszu.

IBRD, podobnie jak MFW, zapewnia nie tylko stabilizację, ale także pożyczki strukturalne. Ich działania są ze sobą powiązane.

Specyfiką IBRD jest to, że ma trzy oddziały:

1) Międzynarodowe Stowarzyszenie Rozwoju (IDA, założone w 1960 r.) udziela preferencyjnych, nieoprocentowanych pożyczek;

2) Międzynarodowa Korporacja Finansowa (IFC, założona w 1956 r.), stymuluje kierunek inwestycji prywatnych w przemyśle krajów rozwijających się;

Ubezpieczenia zapewnia Agencja Wielostronnych Gwarancji Inwestycji (MIA, utworzona w 1988 r.).

Międzynarodowe instytucje finansowe – MFW i grupa BŚ – odgrywają ważną rolę w regulowaniu międzynarodowych stosunków kredytowych.

Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju (EBOR) powstał w 1990 roku, a jego siedziba mieści się w Londynie. Głównym celem EBOR jest wspieranie przejścia do gospodarki rynkowej w krajach byłego ZSRR, krajach Europy Środkowo-Wschodniej. EBOR udziela kredytów projektom jedynie w określonych granicach.

EBOR specjalizuje się w kredytowaniu produkcji, udzielaniu pomocy technicznej przy odbudowie i rozbudowie infrastruktury, inwestycjach kapitałowych, zwłaszcza dla prywatyzowanych przedsiębiorstw. Główne obszary działalności EBOR, w tym w Rosji, to sektor finansowy i bankowy, energetyka, infrastruktura telekomunikacyjna, transport i rolnictwo.

Regionalne organizacje monetarne i finansowe integracji zachodnioeuropejskiej są integralną częścią jej struktury instytucjonalnej. Mają one na celu wzmocnienie integracji i stworzenie unii gospodarczej, walutowej i politycznej (UE). Do głównych instytucji regionalnych UE należą: Europejski Bank Inwestycyjny (EBI, Luksemburg), Europejski Fundusz Rozwoju (EDF, 1958), Europejski Fundusz Orientacji i Gwarancji dla Rolnictwa (1969), Europejski Fundusz Rozwoju Regionalnego (EFRR, 1975). , Europejski Instytut Walutowy (EMI, Frankfurt nad Menem, 1994).

Szczególne miejsce wśród międzynarodowych organizacji monetarnych zajmuje Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS, Bazylea, 1930). Zasadniczo jest to bank banków centralnych. BIS ułatwia im współpracę, przyjmuje depozyty i udziela pożyczek.

90. KURSY WALUT JAKO KATEGORIA GOSPODARCZA

Ważnym elementem międzynarodowych stosunków monetarnych jest kurs walutowy jako miara wartości walut. Reprezentuje stosunek między jednostkami monetarnymi różnych krajów, określony przez ich siłę nabywczą i szereg innych czynników. Kurs wymiany jest niezbędny dla międzynarodowych transakcji walutowych, rozliczeniowych, kredytowych i finansowych.

Kurs wymiany nie jest technicznym przelicznikiem, ale „ceną” waluty danego kraju wyrażoną w walucie obcej lub międzynarodowych jednostkach walutowych (SDR).

Podstawą kosztową wskaźników kursowych walut jest ich siła nabywcza, która wyraża średnie krajowe poziomy cen towarów, usług i inwestycji. Czynniki wpływające na kurs wymiany obejmują:

- stan gospodarki (wskaźniki makroekonomiczne, inflacja, stopy procentowe, aktywność rynków walutowych, spekulacja walutowa, polityka walutowa, stan bilansu płatniczego, migracje kapitału zagranicznego, stopień wykorzystania waluty krajowej w rozliczenia międzynarodowe, przyspieszenie lub opóźnienie rozliczeń międzynarodowych);

- sytuacja polityczna w kraju;

- stopień zaufania do waluty na rynkach krajowych i światowych.

Czynniki te determinują popyt i podaż waluty.

Deprecjacja waluty krajowej (dewaluacja) jest zwykle korzystna dla eksporterów, ponieważ otrzymują oni premię eksportową (dopłatę) przy wymianie wpływów z droższej waluty obcej na tańszą walutę krajową.

Importerzy tracą podczas dewaluacji, ponieważ kupowanie waluty ceny kontraktowej kosztuje ich więcej. Gdy kurs waluty krajowej spada, dług realny w nim wyrażony maleje, ale rośnie dług zewnętrzny w walucie obcej, którego nabycie jest droższe.

Wzrost kursu waluty krajowej w stosunku do zagranicznych jednostek monetarnych (rewaluacja) ma w zasadzie odwrotny wpływ na międzynarodowe stosunki gospodarcze.

W nowoczesnych warunkach większość krajów stosuje płynne kursy walutowe zorientowane na wiodące waluty kluczowe. Wiele krajów stosuje swobodnie płynne kursy wymiany.

Kurs walutowy jest przedmiotem regulacji państwowych i międzypaństwowych. Problem kształtowania się kursu walutowego zajmuje ważne miejsce w polityce pieniężnej i gospodarczej kraju, ponieważ zmiana stosunków kursów walut wpływa na redystrybucję części PKB kraju przez światowe rynki towarów, usług i kapitału .

Istnieją krajowe i międzystanowe regulacje kursów walutowych.

Głównymi organami regulacji krajowych są banki centralne i ministerstwa finansów.

Międzypaństwowa regulacja kursów walut jest prowadzona przez MFW, EMU (Europejski System Walutowy) i inne organizacje. Regulacja kursów walutowych ma na celu złagodzenie ostrych wahań kursów walutowych, zapewnienie równowagi w zagranicznych pozycjach płatniczych kraju, stworzenie korzystnych warunków dla rozwoju gospodarki narodowej, stymulowanie eksportu itp.

Głównymi metodami regulacji kursów walutowych są interwencje walutowe, polityka dyskontowa i ograniczenia walutowe.

Autorzy: Myagkova T.L., Myagkova E.L.

Polecamy ciekawe artykuły Sekcja Notatki z wykładów, ściągawki:

▪ Prawo konstytucyjne państw obcych. Kołyska

▪ Traumatologia i ortopedia. Notatki do wykładów

▪ Ekologia. Notatki do wykładów

Zobacz inne artykuły Sekcja Notatki z wykładów, ściągawki.

Czytaj i pisz przydatne komentarze do tego artykułu.

<< Wstecz

Najnowsze wiadomości o nauce i technologii, nowa elektronika:

Nowy sposób kontrolowania i manipulowania sygnałami optycznymi 05.05.2024

Współczesny świat nauki i technologii rozwija się dynamicznie i każdego dnia pojawiają się nowe metody i technologie, które otwierają przed nami nowe perspektywy w różnych dziedzinach. Jedną z takich innowacji jest opracowanie przez niemieckich naukowców nowego sposobu sterowania sygnałami optycznymi, co może doprowadzić do znacznego postępu w dziedzinie fotoniki. Niedawne badania pozwoliły niemieckim naukowcom stworzyć przestrajalną płytkę falową wewnątrz falowodu ze stopionej krzemionki. Metoda ta, bazująca na zastosowaniu warstwy ciekłokrystalicznej, pozwala na efektywną zmianę polaryzacji światła przechodzącego przez falowód. Ten przełom technologiczny otwiera nowe perspektywy rozwoju kompaktowych i wydajnych urządzeń fotonicznych zdolnych do przetwarzania dużych ilości danych. Elektrooptyczna kontrola polaryzacji zapewniona dzięki nowej metodzie może stanowić podstawę dla nowej klasy zintegrowanych urządzeń fotonicznych. Otwiera to ogromne możliwości dla ... >>

Klawiatura Primium Seneca 05.05.2024

Klawiatury są integralną częścią naszej codziennej pracy przy komputerze. Jednak jednym z głównych problemów, z jakimi borykają się użytkownicy, jest hałas, szczególnie w przypadku modeli premium. Ale dzięki nowej klawiaturze Seneca firmy Norbauer & Co może się to zmienić. Seneca to nie tylko klawiatura, to wynik pięciu lat prac rozwojowych nad stworzeniem idealnego urządzenia. Każdy aspekt tej klawiatury, od właściwości akustycznych po właściwości mechaniczne, został starannie przemyślany i wyważony. Jedną z kluczowych cech Seneki są ciche stabilizatory, które rozwiązują problem hałasu typowy dla wielu klawiatur. Ponadto klawiatura obsługuje różne szerokości klawiszy, dzięki czemu jest wygodna dla każdego użytkownika. Chociaż Seneca nie jest jeszcze dostępna w sprzedaży, jej premiera zaplanowana jest na późne lato. Seneca firmy Norbauer & Co reprezentuje nowe standardy w projektowaniu klawiatur. Jej ... >>

Otwarto najwyższe obserwatorium astronomiczne na świecie 04.05.2024

Odkrywanie kosmosu i jego tajemnic to zadanie, które przyciąga uwagę astronomów z całego świata. Na świeżym powietrzu wysokich gór, z dala od miejskiego zanieczyszczenia światłem, gwiazdy i planety z większą wyrazistością odkrywają swoje tajemnice. Nowa karta w historii astronomii otwiera się wraz z otwarciem najwyższego na świecie obserwatorium astronomicznego - Obserwatorium Atacama na Uniwersytecie Tokijskim. Obserwatorium Atacama, położone na wysokości 5640 metrów nad poziomem morza, otwiera przed astronomami nowe możliwości w badaniu kosmosu. Miejsce to stało się najwyżej położonym miejscem dla teleskopu naziemnego, zapewniając badaczom unikalne narzędzie do badania fal podczerwonych we Wszechświecie. Chociaż lokalizacja na dużej wysokości zapewnia czystsze niebo i mniej zakłóceń ze strony atmosfery, budowa obserwatorium na wysokiej górze stwarza ogromne trudności i wyzwania. Jednak pomimo trudności nowe obserwatorium otwiera przed astronomami szerokie perspektywy badawcze. ... >>

Przypadkowe wiadomości z Archiwum Stworzył laser najwyższej jakości 07.07.2017 Dla większości ludzi słowo laser zawsze kojarzy się z terminem „dokładność”. Jednak w dziedzinie technologii laserowych jest też dość spora przestrzeń na dalsze usprawnienia. Laser „idealny” powinien emitować światło o ściśle określonej długości fali, ale prawdziwe lasery są dalekie od ideału i emitują światło w bardzo wąskim paśmie widma. Szerokość pasma widma jest jedną z głównych cech laserów decydujących o jego jakości, a jednym z obszarów doskonalenia technologii laserowej jest właśnie maksymalne zmniejszenie tego pasma. Niedawno międzynarodowy zespół naukowców zakończył stworzenie rekordowego lasera o szerokości widmowej zaledwie 10 MHz (0.01 Hz). Dla porównania, pasmo widma większości laserów stosowanych w nauce i przemyśle wynosi w najlepszym razie kilka tysięcy herców. Drugim wskaźnikiem jakości lasera jest stabilność emitowanego światła, która określa jak długo laser może emitować wiązkę światła wysokiej jakości. Nowy laser, opracowany przez specjalistów i naukowców z Federalnego Uniwersytetu Fizyki i Technologii w Niemczech oraz grupę naukową z JILA (Joint Institute for Laboratory Astrophysics) w USA, jest rekordzistą dla obu powyższych parametrów. Oprócz szerokości pasma 10 MHz, laser ten charakteryzuje się stabilnością wiązki 11 sekund. To wystarczająco dużo czasu, aby światło emitowane przez laser pokonało odległość 3.3 miliona kilometrów, czyli około dziesięciokrotnie większą odległość między Ziemią a Księżycem. Nowy system laserowy jest tak wysokiej jakości, że nie można go porównać z żadnym innym istniejącym laserem. Aby wykonać testy porównawcze, naukowcy musieli wykonać dwie identyczne próbki laserowe i porównać je ze sobą. A do porównania jakości pracy wykorzystano złożony system luster i innych elementów optycznych, który był bardzo stabilnym rezonatorem optycznym o długości 21 centymetrów, dostrojonym do określonej długości fali światła. Dodatkowo zastosowano inne urządzenia, które pozwoliły uniknąć wpływu na pomiary takich czynników, jak wahania ciśnienia atmosferycznego, wilgotności i temperatury. Przeprowadzone przez naukowców pomiary i eksperymenty pozwoliły na zebranie danych, na podstawie których obliczono główne parametry nowych laserów. A dalsze prace w tym kierunku, w tym zastosowanie nowych materiałów na lustra laserowe, technologii obniżania temperatury w objętości wnęki laserowej itp., pozwolą na zmniejszenie szerokości pasma widma laserowego do poziomu zerowego. więcej niż 1 MHz.

Wiadomości o nauce i technologii, nowa elektronika

Ciekawe materiały z bezpłatnej biblioteki technicznej:

▪ część witryny internetowej elektryka. PTE. Wybór artykułów

▪ artykuł Figury niemożliwe. Encyklopedia iluzji wizualnych

▪ Jak wysoko krokodyle mogą wspinać się na drzewa? Szczegółowa odpowiedź

▪ artykuł Groch barani. Legendy, uprawa, metody aplikacji

▪ artykuł Prosty zamek szyfrowy. Encyklopedia elektroniki radiowej i elektrotechniki

▪ artykuł Doświadczenie z niestabilną równowagą. eksperyment fizyczny

Zostaw swój komentarz do tego artykułu:

Wszystkie języki tej strony

Arabic	Hebrew	Polish
Bengali	Hindi	Portuguese
Chinese	Italian	Spanish
English	Japanese	Turkish
French	Korean	Ukrainian
German	Malay	Vietnamese

Strona główna | biblioteka | Artykuły | Mapa stony | Recenzje witryn

www.diagram.com.ua
2000-2024