Bankowość. Monetarna regulacja gospodarki przez Bank Centralny (model zachodni i rosyjski) (notatki z wykładów)

Notatki z wykładów, ściągawki
Darmowa biblioteka / Katalog / Notatki z wykładów, ściągawki

Bankowość. Monetarna regulacja gospodarki przez Bank Centralny (model zachodni i rosyjski) (notatki z wykładów)

Notatki z wykładów, ściągawki

Spis treści (rozwiń)

Pieniężna regulacja gospodarki przez Bank Centralny (modele zachodnie i rosyjskie)

Bank Centralny jest głównym przewodnikiem monetarnej regulacji gospodarki, która jest integralną częścią polityki gospodarczej rządu, której głównymi celami są osiągnięcie stabilnego wzrostu gospodarczego, zmniejszenie bezrobocia i inflacji oraz wyrównanie bilansu płatniczego.

Ogólny stan gospodarki w dużej mierze zależy od stanu sfery monetarnej. Pod względem liczby instytucji, wielkości zasobów kredytowych i operacji, podstawę całego systemu monetarnego stanowią banki komercyjne i inne instytucje kredytowe. Wystarczy zauważyć, że od 75 do 90% podaży pieniądza w większości krajów to depozyty bankowe, a tylko 25-10% to banknoty banku centralnego. Dlatego państwowa regulacja sfery monetarnej może być skuteczna tylko wtedy, gdy państwo za pośrednictwem banku centralnego jest w stanie wpływać na skalę i charakter działalności banków komercyjnych. Metody tego oddziaływania są różnorodne, najczęstsze z nich to:

▪ zmiana stopy dyskontowej lub oficjalnej stopy dyskontowej banku centralnego (polityka dyskontowa lub dyskontowa);

▪ zmiany standardów rezerwy obowiązkowej;

▪ operacje na otwartym rynku, tj. transakcje kupna i sprzedaży bonów, obligacji skarbowych i innych papierów wartościowych;

▪ regulacja standardów ekonomicznych banków (stosunek rezerw gotówkowych do depozytów, aktywów płynnych do depozytów, kapitału własnego do kapitału obcego, kapitału własnego do aktywów, kwoty kredytu udzielonego jednemu kredytobiorcy do kapitału lub aktywów itp.).

Te metody regulacji monetarnej można nazwać ogólnymi w tym sensie, że wpływają one na działalność wszystkich banków komercyjnych, na cały pożyczkowy rynek kapitałowy.

Można również zastosować metody selektywne (selektywne), mające na celu uregulowanie niektórych form kredytu (na przykład kredytu konsumenckiego) lub kredytowania dla różnych branż (budownictwo mieszkaniowe, handel eksportowy). Metody selektywne obejmują:

▪ bezpośrednie ograniczenia wielkości kredytów bankowych dla poszczególnych banków lub kredytów (tzw. pułapy kredytowe);

▪ uregulowanie warunków emisji poszczególnych typów, w szczególności ustalenie marży, czyli różnicy pomiędzy kwotą zabezpieczenia a wielkością udzielonego kredytu; oprocentowanie depozytów i kredytów itp.

Wiodącą metodą regulacji jest polityka rachunkowości. Podnosząc lub obniżając oficjalną stopę dyskontową, bank centralny wpływa na zdolność banków komercyjnych i ich klientów do uzyskania kredytu, co z kolei wpływa na wzrost gospodarczy, podaż pieniądza i poziom zainteresowania rynkowego. Zmiana stopy dyskontowej banku centralnego, powodująca odpowiednią zmianę oprocentowania rynkowego, znajduje odzwierciedlenie w stanie bilansu płatniczego i kursie walutowym. Wzrost kursu pomaga przyciągnąć do kraju kapitał zagraniczny krótkoterminowy, w wyniku czego bilans płatniczy staje się bardziej aktywny, wzrasta podaż waluty obcej, kurs waluty spada, a kurs waluty krajowej odpowiednio wzrasta . Zmniejszenie stawki prowadzi do odwrotnych rezultatów.

Istotny wpływ na zasoby kredytowe banków komercyjnych, ich zdolność do udzielania kredytów, ma zmiana stopy rezerwy obowiązkowej. Podniesienie go nie oznacza, że większość środków bankowych jest „zamrożona” na rachunkach banku centralnego i nie może być wykorzystywana przez banki komercyjne do udzielania kredytów. W rezultacie kredyty bankowe i podaż pieniądza w obiegu ulegają zmniejszeniu, a odsetki od kredytów bankowych rosną. Spadek normy rezerw bankowych prowadzi do ekspansji kredytów bankowych i podaży pieniądza, do spadku zainteresowania rynkowego (Szewczuk D.A. Operacje bankowe. Zasady. Kontrola. Rentowność. Ryzyka. - M.: GrossMedia: ROSBUH, 2007).

W krajach o rozwiniętym rynku papierów wartościowych najpowszechniejszą metodą regulacji monetarnej są operacje otwartego rynku, które wpływają na działalność banków komercyjnych poprzez ilość posiadanych przez nie zasobów. Jeżeli bank centralny sprzedaje papiery wartościowe na wolnym rynku, a banki komercyjne je kupują, to zmniejszają się zasoby tych ostatnich, a tym samym ich zdolność do udzielania kredytów klientom. Prowadzi to do zmniejszenia podaży pieniądza w obiegu i wzrostu oprocentowania kredytu. Kupując papiery wartościowe na rynku od banków komercyjnych, bank centralny zapewnia im dodatkowe środki i poszerza ich zdolność do udzielania kredytów. Operacje otwartego rynku przyczyniają się do regulacji zasobów bankowych, stóp procentowych i kursu rządowych papierów wartościowych.

Do regulowania krótkoterminowych stóp procentowych tradycyjnie stosuje się operacje banku centralnego z wekslami (skarbowymi i komercyjnymi) oraz krótkoterminowymi obligacjami rządowymi. Ich sprzedaż ogranicza dostępność rynku pieniężnego i prowadzi do wzrostu rynkowych stóp procentowych. Jeżeli bank centralny nie chce dopuścić do wzrostu rynkowej stopy procentowej, to wspiera banki, kupując od nich krótkoterminowe papiery wartościowe i bony po bieżących stawkach rynkowych.

Tradycyjnym sposobem regulowania długoterminowych stóp procentowych są operacje banku centralnego z długoterminowymi zobowiązaniami rządowymi. Skup takich obligacji przez bank centralny powoduje wzrost ich ceny rynkowej (w efekcie rośnie na nie popyt). Wzrost ceny obligacji oznacza spadek ich rzeczywistej rentowności, którą określa stosunek wysokości przychodu kuponowego z obligacji do jej rynkowej stopy procentowej. Spadek rzeczywistej rentowności obligacji długoterminowych prowadzi do spadku długoterminowych stóp procentowych na rynku. Sprzedaż obligacji przez bank centralny na otwartym rynku powoduje spadek ich ceny i wzrost rentowności obligacji, a co za tym idzie długoterminowych stóp procentowych. Ponadto kupno i sprzedaż papierów wartościowych wpływa na stopy procentowe poprzez ekspansję lub ograniczenie gotówki bankowej.

Politykę pieniężną należy rozpatrywać w szerokim i wąskim znaczeniu. W szerokim znaczeniu ma on na celu walkę z inflacją i bezrobociem, osiągnięcie stabilnych tempa rozwoju gospodarczego poprzez regulację podaży pieniądza w obiegu, płynności systemu bankowego oraz długoterminowych stóp procentowych. W wąskim znaczeniu taka polityka ma na celu osiągnięcie optymalnego kursu walutowego poprzez interwencję walutową, politykę rachunkowości i inne metody regulacji krótkoterminowych stóp procentowych. Pod interwencją walutową rozumie się politykę kupowania i sprzedawania przez bank centralny waluty obcej do waluty krajowej na rynku walutowym.

Kiedy bank centralny sprzedaje lub kupuje walutę obcą w zamian za walutę krajową, zmienia się odpowiednio stosunek podaży i popytu na walutę obcą oraz kurs waluty krajowej. Jeśli na przykład Bank Rosji sprzedaje dolary na giełdzie, to podaż dolarów wzrasta i odpowiednio spada ich kurs, a kurs rubla wzrasta. Kupując dolary, ich kurs rośnie.

Pieniężną regulację gospodarki Federacji Rosyjskiej przeprowadza Bank Rosji, określając normy rezerw obowiązkowych, stóp dyskontowych kredytów, przeprowadzając transakcje papierami wartościowymi i ustalając standardy ekonomiczne dla banków.

Aby wpłynąć na płynność systemu bankowego, Bank Rosji refinansuje banki udzielając im kredytów krótkoterminowych po swojej stopie dyskontowej oraz określa warunki udzielania kredytów zabezpieczonych różnymi aktywami.

Bank Rosji ustanawia następujące standardy ekonomiczne dla banków: minimalna kwota kapitału docelowego; stosunek graniczny między wielkością kapitału docelowego banku a wielkością jego aktywów, z uwzględnieniem oceny ryzyka; wskaźniki płynności bilansu banku w postaci standardowego stosunku aktywów i pasywów banku z uwzględnieniem ich zapadalności, a także możliwości sprzedaży aktywów; minimalna kwota rezerw obowiązkowych zdeponowanych w Banku Rosji jako procent zobowiązań banków; maksymalna kwota ryzyka przypadająca na pożyczkobiorcę w postaci określonego procentu całkowitej kwoty kapitału banku (przy obliczaniu maksymalnego ryzyka pojęcie ryzyka obejmuje całą kwotę inwestycji i pożyczek udzielonych temu pożyczkobiorcy, a także wyemitowane zobowiązania w jego imieniu); ograniczenie wielkości ryzyka walutowego i kursowego; ograniczenie wykorzystania przyciągniętych depozytów na nabywanie udziałów osób prawnych.

Bank Rosji pełni funkcje regulujące i nadzorujące działalność banków w celu utrzymania stabilności systemu monetarnego, podczas gdy Bank Rosji nie ingeruje w działalność operacyjną banków.

Autor: Szewczuk D.A.

<< Powrót: Bierna i aktywna działalność Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej

>> Naprzód: Regulacja i kontrola przez Bank Centralny działalności banków komercyjnych Federacji Rosyjskiej

Polecamy ciekawe artykuły Sekcja Notatki z wykładów, ściągawki:

▪ Prawo rolne. Notatki do wykładów

▪ Działalność celna. Kołyska

▪ Ekonomika nieruchomości. Kołyska

Zobacz inne artykuły Sekcja Notatki z wykładów, ściągawki.

Czytaj i pisz przydatne komentarze do tego artykułu.

<< Wstecz

Najnowsze wiadomości o nauce i technologii, nowa elektronika:

Udowodniono istnienie reguły entropii dla splątania kwantowego 09.05.2024

Mechanika kwantowa wciąż zadziwia nas swoimi tajemniczymi zjawiskami i nieoczekiwanymi odkryciami. Niedawno Bartosz Regula z Centrum Obliczeń Kwantowych RIKEN i Ludovico Lamy z Uniwersytetu w Amsterdamie przedstawili nowe odkrycie dotyczące splątania kwantowego i jego związku z entropią. Splątanie kwantowe odgrywa ważną rolę we współczesnej nauce i technologii informacji kwantowej. Jednak złożoność jego struktury utrudnia zrozumienie go i zarządzanie nim. Odkrycie Regulusa i Lamy'ego pokazuje, że splątanie kwantowe podlega zasadzie entropii podobnej do tej obowiązującej w układach klasycznych. Odkrycie to otwiera nowe perspektywy w dziedzinie informatyki i technologii kwantowej, pogłębiając naszą wiedzę na temat splątania kwantowego i jego powiązania z termodynamiką. Wyniki badań wskazują na możliwość odwracalności transformacji splątania, co mogłoby znacznie uprościć ich zastosowanie w różnych technologiach kwantowych. Otwarcie nowej reguły ... >>

Mini klimatyzator Sony Reon Pocket 5 09.05.2024

Lato to czas relaksu i podróży, jednak często upały potrafią zamienić ten czas w udrękę nie do zniesienia. Poznaj nowość od Sony - miniklimatyzator Reon Pocket 5, który obiecuje zapewnić użytkownikom większy komfort lata. Sony wprowadziło do oferty wyjątkowe urządzenie – miniodżywkę Reon Pocket 5, która zapewnia schłodzenie ciała w upalne dni. Dzięki niemu użytkownicy mogą cieszyć się chłodem w dowolnym miejscu i czasie, po prostu nosząc go na szyi. Ten mini klimatyzator wyposażony jest w automatyczną regulację trybów pracy oraz czujniki temperatury i wilgotności. Dzięki innowacyjnym technologiom Reon Pocket 5 dostosowuje swoje działanie w zależności od aktywności użytkownika i warunków otoczenia. Użytkownicy mogą łatwo regulować temperaturę za pomocą dedykowanej aplikacji mobilnej połączonej przez Bluetooth. Dodatkowo dla wygody dostępne są specjalnie zaprojektowane koszulki i spodenki, do których można doczepić mini klimatyzator. Urządzenie może och ... >>

Energia z kosmosu dla Starship 08.05.2024

Wytwarzanie energii słonecznej w przestrzeni kosmicznej staje się coraz bardziej wykonalne wraz z pojawieniem się nowych technologii i rozwojem programów kosmicznych. Szef startupu Virtus Solis podzielił się swoją wizją wykorzystania statku kosmicznego SpaceX do stworzenia orbitalnych elektrowni zdolnych zasilić Ziemię. Startup Virtus Solis zaprezentował ambitny projekt stworzenia elektrowni orbitalnych przy użyciu statku Starship firmy SpaceX. Pomysł ten mógłby znacząco zmienić dziedzinę produkcji energii słonecznej, czyniąc ją bardziej dostępną i tańszą. Istotą planu startupu jest obniżenie kosztów wystrzeliwania satelitów w przestrzeń kosmiczną za pomocą Starship. Oczekuje się, że ten przełom technologiczny sprawi, że produkcja energii słonecznej w kosmosie stanie się bardziej konkurencyjna w stosunku do tradycyjnych źródeł energii. Virtual Solis planuje budowę dużych paneli fotowoltaicznych na orbicie, wykorzystując Starship do dostarczenia niezbędnego sprzętu. Jednak jedno z kluczowych wyzwań ... >>

Przypadkowe wiadomości z Archiwum

Życie rodzi się w tym samym czasie co planeta 11.09.2012

Życie zbudowane jest z zestawu złożonych cząsteczek organicznych, w tym cukrów. Zespół astronomów kierowany przez naukowców z Instytutu Nielsa Bohra odkrył cząsteczki cukru w gazie otaczającym młodą gwiazdę. To niesamowite odkrycie może wskazywać, że nawet podczas formowania się planet elementy życia już istniały. Wyniki obserwacji zostały opublikowane w Astrophysical Journal Letters.

Nową gwiazdę i krążący wokół niej dysk pyłowo-gazowy - przyszłe planety - zaobserwowano za pomocą nowoczesnego dużego międzynarodowego teleskopu ALMA, znajdującego się w północnym Chile. Astronomowie chcieli między innymi zbadać gaz pod kątem obecności pary wodnej i zrozumieć skład chemiczny złożonych cząsteczek. W protoplanetarnej chmurze gazu i pyłu naukowcy odkryli aldehyd glikolowy, najprostszą formę cukru. To jeden z elementów budulcowych RNA.

Początkowo temperatura chmury gazu i pyłu jest bardzo niska - tylko dziesięć stopni powyżej zera absolutnego. Dlatego proste gazy, takie jak metan i tlenek węgla, osadzają się na cząsteczkach pyłu i zestalają się jak lód. Tutaj zachowują się inaczej niż w stanie wolnym - mogą się ze sobą wiązać i tworzyć bardziej złożone cząsteczki. Kiedy gwiazda formuje się w środku obłoku gazu i pyłu, promieniuje ciepłem i ogrzewa obracające się wokół niej cząsteczki obłoku do temperatury zbliżonej do pokojowej. Złożone chemicznie cząsteczki odparowują z cząstek stałych jak gaz. Promieniowanie tego gazu obserwowane jest przez astronomów.

Obserwowana gwiazda znajduje się w odległości zaledwie 400 lat świetlnych od nas - w skali astronomicznej jest praktycznie naszym sąsiadem. Moc nowoczesnych teleskopów jest już wystarczająca, aby naukowcy szczegółowo zbadali gaz i dostrzegli w nim, oprócz cząsteczek cukru, oznaki innych złożonych związków organicznych, w tym glikolu etylenowego, mrówczanu metylu i etanolu.

Astrofizyk Jes Jørgenson, profesor nadzwyczajny w Instytucie Nielsa Bohra i Centrum Formacji Gwiazd i Planet na Uniwersytecie w Kopenhadze, mówi, że odkrycie rzuciło światło na pochodzenie życia na planetach. Potencjalnie nowe dane, mówi, oznaczają, że zwiastuny życia mogły powstać w gwiazdach na długo przed powstaniem planet.

Inne ciekawe wiadomości:

▪ Telefon rozpoznaje właściciela osobiście

▪ MSP430FG6626 - mikrokontroler do przenośnych urządzeń pomiarowych

▪ Dwuwarstwowa nagrywarka DVD+/-RW z możliwością aktualizacji firmy Benq

▪ Mitsubishi Electric 60-calowy projekcyjny wyświetlacz ścienny wideo VS-60HS12U Slim Cube

▪ Czujniki obrazu z pikselami 1 µm

Wiadomości o nauce i technologii, nowa elektronika

Ciekawe materiały z bezpłatnej biblioteki technicznej:

▪ sekcja serwisu Bezpieczeństwo elektryczne, bezpieczeństwo przeciwpożarowe. Wybór artykułów

▪ artykuł Lamb uproszczony projekt. Wskazówki dla mistrza domu

▪ artykuł Która przynęta wędkarska jest z powodzeniem stosowana do gojenia się ran? Szczegółowa odpowiedź

▪ artykuł Pracownik betonu. Opis pracy

▪ artykuł System rejestracji i rozliczania połączeń wychodzących. Encyklopedia elektroniki radiowej i elektrotechniki

▪ artykuł Tylko jedna szansa. Sekret ostrości

Zostaw swój komentarz do tego artykułu:

Wszystkie języki tej strony

Strona główna | biblioteka | Artykuły | Mapa stony | Recenzje witryn